7 15 июля курс доллара. Доллар и евро показывают разную динамику на торгах в понедельник

Стоит ли покупать паевые инвестиционные фонды в 2018 году и какие ПИФы выбрать инвестору? Подробнее о рынке ПИФов в 2018 году - в материале "Делового Петербурга"

Управляющие компании привлекли в 2017 году 73,7 млрд рублей в паевые инвестиционные фонды. Полузабытому инструменту вернуло популярность снижение ставок по вкладам.

Стоимость чистых активов (СЧА) открытых паевых инвестиционных фондов (ПИФов) в 2017 году увеличилась на рекордную за всю историю величину 73,7 млрд рублей, свидетельствуют данные инвестиционного ресурса Investfunds. В результате СЧА открытых ПИФов выросли более чем в полтора раза, до 216 млрд рублей.

Для сравнения: в 2016 году, по данным Investfunds, открытые ПИФы привлекли в 5 раз меньше, 14,7 млрд рублей. Но эта сумма в 3,5 раза превысила результат 2015 года и оказалась рекордной за 10 лет.

Манящие долги

Весь приток денег пайщиков обеспечил, по сути, один тип фондов — облигационные. Они привлекли 74 млрд рублей, приток средств в остальные типы фондов был в среднем отрицательным.

Долговые бумаги, как правило, превосходят по доходности банковские депозиты и в то же время отличаются от акций большей стабильностью котировок. Они служат естественным выбором для вкладчиков, ищущих альтернативу банковским депозитам. За последний год ставки по вкладам в российских банках упали более чем на 1% годовых.

По данным Банка России, в III декаде декабря прошлого года средняя максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 банков, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, составляла 7,33% годовых, тогда как в аналогичном периоде 2016 года — 8,4%. Тем не менее объем вкладов граждан в банках близок к 25 трлн рублей и признаков снижения пока не показывает. То есть альтернативу депозитам ищет только малая часть вкладчиков, их уход лишь замедляет рост объема депозитов, но не вызывает его снижения.

"Фонды облигаций были лидерами в привлечении на протяжении последних 2 лет, и 2017 год лишь укрепил эту тенденцию, — отмечает Константин Кирпичев, начальник управления продаж и маркетинга УК "Райффайзен Капитал". — Основная причина большого спроса на них — переток средств вкладчиков из депозитов в ПИФы. Фонды облигаций традиционно демонстрируют консервативную динамику, при этом показывая доходность выше ставок по депозитам".

Поскольку российский рынок акций в прошлом году проявил слабость — индекс Мосбиржи снизился на 5,5% — фонды акций в среднем отставали по доходности от облигационных ПИФов. По данным Investfunds, средний прирост стоимости пая у 58 ПИФов облигаций с СЧА выше 10 млн рублей за прошлый год составил 7,02%. А у всех 247 открытых ПИФов с активами более 10 млн рублей — 5,73%.

Приток денег продолжится

В лидерах по доходности за прошлый год традиционно оказались отраслевые ПИФы акций (см. таблицу). Но, как считают опрошенные "ДП" эксперты, вряд ли это обстоятельство приведет к резкому увеличению притока денег в эти фонды. Скорее всего, лидерами по привлечению средств пайщиков, как и в прошлом году, в 2018-м снова окажутся облигационные фонды.

"В 2018 году, скорее всего, в фаворитах останутся фонды облигаций, поскольку клиентские предпочтения инертны, — полагает Василий Илларионов, руководитель отдела развития бизнеса, управляющий директор УК "Сбербанк Управление Активами". — Но если ЦБ в этом году, как обещает, позволит управляющим компаниям на счета доверительного управления (ИИС и обычные) приобретать паи своих ПИФов, то мы сможем предлагать клиентам не самим выбирать отдельные ПИФы, а формировать для них полноценный персональный финансовый план с диверсифицированным портфелем из фондов. Тогда структура притоков будет более разнонаправленна и будет отражать реальное соотношение финансовых целей и риск-профиля клиентов. Стоит отметить, что доля притоков в фонды акции должна немного увеличиться, потому что потенциал рынка акций сильно недооценен сейчас. Мы уже начали видеть этот тренд в конце прошлого года, но все-таки подавляющее большинство новых инвесторов еще консервативны, предпочитают фонды облигаций".

"Наши ПИФы в числе лидеров по объему привлечения денежных средств в 2017 году, — констатирует Евгений Жорнист, портфельный управляющий УК "Альфа Капитал". — Так, например, стоимость чистых активов рублевого облигационного фонда "Облигации Плюс" выросла более чем в 5 раз за год. Причин столь значительных объемов привлечения несколько. Основная — низкие ставки по депозитам. Клиенты не хотят размещать деньги во вклады под низкую ставку и ищут альтернативные варианты размещений. И облигационный рынок как раз предлагает приемлемый и привлекательный вариант инвестирования для таких инвесторов.

Мы полагаем, что основные тенденции продолжатся — инвесторы в поисках доходности будут переводить деньги из истекающих депозитов в ПИФы. Рынок же рублевого долга будет, по нашему мнению, на их стороне и так же, как и в 2016-м, и в 2017 году покажет рост цен облигаций. Мы ожидаем продолжения цикла смягчения денежно-кредитной политики Банком России и полагаем, что ключевая ставка за год может быть снижена до уровня 6,5-6,75% годовых с нынешних 7,75%. Ставки по депозитам, которые и так находятся на довольно невысоком уровне, по мере снижения ключевой ставки продолжат снижение. По итогам года мы рассчитываем заработать для пайщиков наших рублевых облигационных фондов 9-11%".

Принципиальное отличие ситуации 2016-2017 годов состоит в том, что в ПИФы стали притекать деньги по-настоящему консервативных инвесторов, делающих осознанный выбор в пользу облигаций. Вероятность того, что они будут разочарованы, существенно меньше, чем это было в 2008 году, после того как в предыдущие годы 80% всех инвестиций шли в агрессивные фонды акций. Соответственно, главный риск 2018 года макроэкономический: рост инфляции, повышение ставок, рост доллара могут вызвать разочарование у инвесторов.

ПИФ представляет собой паевой инвестиционный фонд, то есть не что иное, как специальную финансовую организацию, в которую можно вложить деньги и стать её представителем, пайщиком, имеющим свою определённую долю от общего числа доходов. При этом не стоит забывать, что сам фонд получает денежные средства от того, что вкладывает свои сбережения непосредственно в перспективные, по мнению фонда, ценные бумаги, акции и облигации. В настоящее время. ПИФЫ в 2017 году, доходность, получаемая от них, является самым популярным и востребованным способом хранения средств, которые предлагают банки в качестве эффективного и долгосрочного хранения.

Рейтинг и сравнение.

Сегодня в современном мире можно назвать и выделить достаточно большое количество ПИФов, каждый из который имеет свои плюсы и минусы.

Главное, уметь сделать правильный выбор. Именно поэтому хорошим помощником и подсказчиком в этом случае станет рейтинг, в котором описываются проверенные и самые надёжные ПИФы.

1 место – ПИФ от Газпромбанка. Особенностью этого фонда служит тот факт, что он является открытым и не имеет никаких определённых специализаций. В свою очередь прирост доходности составляет 9,9%.
2 место – ПИФ от Раффайзенбанка «Райффазен Капитал». Согласно представленной статистике и отчётности доходность составляет 8,47%.
3 место – ПИФ «МК Бивалютный», представленный компанией «Менджмент-консалтинг» с доходностью равной 6,71%.
4 место – ПИФ от «УралСиб», который носит довольно интересное название «Глобальные сырьевые рынки». Этот фонд также представляет собой открытый фонд без специализации с доходностью на уровне 6,68%.
5 место – ПИФ от компании «Открытие» и фонд «Открытие-Сырьё». Эффективность фонда насчитывает 6,67%.
6 место – фонд РСХБ «Валютные облигации». Учредителем фонда является известная компания РСХБ Управление активами и на сегодня фонд насчитывает доходность на уровне 6,39%.
7 место – фонд «Арсагера», который представляет собой интервальный инвестиционный фонд, фонд акций. По своей деятельности он специализируется на втором эшелоне и его доход составляет 6,03%. Стоит сказать, что этот фонд имеет ряд особенностей, отличающих его от других компаний.
8 место – фонд Еврооблигаций компании «АТОН-менджмент». Фонд является открытым, но никаких специализаций нет, а его уровень дохода равен 5,90%.

Для того чтобы правильно выбрать нужный и надёжный ПИФ, и при этом не потерять свои деньги, специалисты советуют и рекомендуют вкладывать их в относительно спокойное время, а также внимательно изучить и познакомиться с рядом советов и рекомендаций. Иными словами, знать и помнить о тех факторах и критериях, на которые следует обратить внимание в первую очередь.

Во-первых, рейтинг управляющих компаний по объёму привлечённых средств за год или же за три. Иными словами, необходимо ясно осознавать тот факт, что успешности тактики компания напрямую зависит сохранность и безопасность ваших вложений.
Во-вторых, рейтинг по стоимости чистых активов, что представляет собой количество средств участников фондов. Находящихся под управлением УК. То есть чем выше показатель СЧА, тем большей популярностью пользуется УК, а, значит, выше показатель уровня доверия.
В-третьих, рейтинг по стоимости чистых активов.
В-четвёртых, рейтинг по количеству привлечённых средств. Причём лучше всего изучать информацию за последние 3 года, ведь в них в полной мере и степени отображается все показатели и результаты.
В-пятых, рейтинг по доходности. Стоит отметить, что этот показатель является одним из ведущих для инвесторов.

Знания и умело оперируя всеми эти критериями, можно без труда сделать правильный выбор и не беспокоиться за свои вложения. ПИФЫ в 2017 году доходы и много других показателей и параметров, помогут не ошибиться и сделать правильный и верный шаг.

Доходность за предшествующий год;
Доходность с начала года;
Срок жизни ПИФа и статистика доходности за несколько лет.

Такой многогранный подход позволит выбрать не только прибыльный, но и надежный инвестиционный вариант.

Виды паевых инвестиционных фондов

Различают ПИФы по схеме участия и виду объектов для инвестиций (акции, облигации , денежный рынок, кредиты, недвижимость, художественные ценности). Для каждой из категорий составляют свои рейтинги в разных временных интервалах. При этом особенно рассчитывать на объект инвестиций не стоит, поскольку многие управляющие компании могут быстро изменять свои стратегии.

Существует три основных вида ПИФов:

Открытые - купить и продать пай можно в любое время. Имеют наименьший перечень объектов инвестирования.
Интервальные - купить и продать долю можно лишь в определенный период.
Закрытые - приобрести можно лишь при формировании пакета, а продать пай можно только после окончания срока его действия. Имеют самый широкий перечень объектов для инвестирования.

Рейтинги их доходности за прошедший год

Анализ прибыльности ПИФов за предшествующий год позволяет оценить потенциальный доход в среднесрочной перспективе. В России этот перечень в периоде с 31.12.15 по 30.12.16 возглавляют следующие пакеты (по данным investfunds.ru):

Открытые:

УРАЛСИБ Энергетическая перспектива - 153,67%;
Райффайзен - Электроэнергетика - 115,72%;
Газпромбанк - Индекс ММВБ - Электроэнергетика - 112,83%.

Интервальные:

Спокойный - 71,86%;
Арсагера - 55,63%;
РГС - Перспективные инвестиции - 51,98%.

Закрытые:

Фондовый капитал - 110 754,22%;
Фаворит Девелопмент - 357,26%;
Тверская усадьба - 105,88%.

Лучшие программы Украины в период за 29.02.16 по 28.02.17 (по данным investfunds.ua):

Открытые:

Софиевский - 56,95%;
Аргентум - 56,03%;
ОТП Фонд Акций - 44,44%.

Интервальные:

АУРУМ - 39,47%;
Платинум - 15,06%;
- 13,35%.

Закрытые:

СПИНАКЕР - 14,39%;
БИЗАНЬ - 7,64%.

Рейтинги на начало года

Текущий рейтинг ПИФов отображает статистика с начала 2017 года. Она демонстрирует динамику роста прибыльности и может быть использована для оценки актуального состояния рынка. На российском рынке лидирующие позиции по уровню прироста пая за период от 1.01.17 на сегодняшний день занимают следующие пакеты:

Открытые:

ДОХОДЪ - Фонд облигаций - 12,89%;
Сбербанк - Телекоммуникации и Технологии - 9,08%;
Сбербанк - Глобальный Интернет - 2,84%.

Интервальные:

Райффайзен - Драгоценные металлы - 10,29%;
ВТБ - Фонд Драгоценных металлов - 8,22%;
Национальный - Золото - 7,5%.

Закрытые:

Земельный - 5,68%;
Аруджи - фонд недвижимости - 1,47%;
Солид Недвижимость - 2 - 1,02%;

Открытые:

КИНТО-Эквити - 14,57%;
ОТП Фонд Акций - 10,98%;
ВСПИФ «УНИВЕР.УА/Ярослав Мудрый: Фонд Акций» - 9,77%.

Интервальные:

ТАСК Украинский Капитал - 6,76%;
Оптимум - 4,4%;

Закрытые:

Профи-Т Инвест - 3,45%;
СПИНАКЕР - 0,82%.

Рейтинги за последние 5 лет

Если вы рассчитываете на долгосрочные инвестиции, вам необходима комплексная статистика за последние 5 лет. В этом рейтинге по статистике РФ оказались наиболее прибыльными следующие программы:

Открытые:

ОЛМА - США - 204,42%;
Райффайзен - США - 201.56%;
Апрель Капитал - Акции сырьевых компаний - 178,99%.

Интервальные:

Арсагера - акции 6.4 - 126,66%;
Кузнецкий мост - 86,33%;
Спокойный - 70,64%.

Закрытые:

АК БАРС - Горизонт - 164,11%;
Пассаж - 58,35%;
ТФБ - Рентный инвестиционный фонд - 56,29%;

Данные лидеров по украинскому рынку за 5 лет представлены не менее высокими показателями:

Открытые:

ВСПИФ «УНИВЕР.УА/Михаил Грушевский: Фонд Государственных Бумаг» - 147,36%;
Альтус - Депозит - 135,51%;
ВСПИФ «УНИВЕР.УА/Тарас Шевченко: Фонд Сбережений» - 127,27%.

Интервальные:

Сбалансированный фонд «Паритет» - 43,86%;
Платинум - 6,22%.

Закрытые:

ГЕНУЯ - 28,01%;
СПИНАКЕР - 2,98%.

Аналитические коэффициенты доходности инвестиционного пакета

Помимо уровня прироста стоимости пая, базирующегося на статистических данных предоставленных самими ПИФами, потенциальная прибыльность инвестиционного портфеля может быть определена по ряду параметров.

Основными являются коэффициенты оценки прибыльности в зависимости от риска. Сюда относятся коэффициенты Шарпа и Сортино. Они рассчитываются как отношение среднего вознаграждения за уровень риска инвестиции в ПИФ к отклонению прибыли инвестиционного портфеля. При этом коэффициент Шарпа при расчете учитывает волатильность портфеля (среднее отклонение), а коэффициент Сортино базируется на «волатильности вниз» (отклонение доходности ниже минимального уровня).

Чем выше эти показатели, тем сильнее прибыльность пакета инвестиций превосходит уровень его риска. Пример : ПИФ Сбербанк - Телекоммуникации и Технологии имеет коэффициент Шарпа «-0.067», а пакет Ингосстрах денежный рынок демонстрирует коэффициент «1.159». В этом случае коэффициент «1.159» указывает, что пакет имеет более высокую доходность по отношению к рискам, а коэффициент «-0.067» свидетельствует о том, что риск в данном этапе был вовсе не оправдан.

Прогнозируя доходность ПИФов в 2017 году, следует также учесть:

α-коэффициент - правильность выбранной стратегии управляющей компании;
β-коэффициент - влияние рынка на прибыльность пакета;
R2 - взаимосвязь между изменениями стоимости пая и динамикой рынка.

Показатели α и β также должны быть больше нуля.

Принимая окончательное решение об инвестиции, необходимо понимать, что рейтинг ПИФов по доходности 2017 года является условным ориентиром. Фактический риск кардинального изменения ситуации остается. А потому вы должны всегда диверсифицировать риски и проводить комплексный анализ рынка и выбранных управляющих компаний.

РИА Рейтинг - 6 сен. В первом полугодии 2017 года, согласно данным Банка России, российский рынок коллективных инвестиций продолжил активно развиваться, о чем свидетельствует значительный рост суммарных активов и числа пайщиков, однако количество фондов по-прежнему сокращается. Объем активов публичных (открытых и интервальных) ПИФов, по оценкам РИА Рейтинг, за январь-июнь вырос на 32 миллиарда рублей до 168,6 миллиарда рублей на 1 июля 2017 года, что стало следствием хорошего результата у наиболее крупных фондов. За шесть месяцев число клиентов инвестиционных фондов выросло на 7 тысяч человек или на 0,4% до 1,46 миллиона человек. Стоит отметить, что, несмотря на достаточно быстрый рост коллективных инвестиций в России данный сегмент финансового рынка по-прежнему является небольшим. Суммарная стоимость чистых активов всех ПИФов из рейтинга составляет только 0,7% от объема депозитов физических лиц или почти в 15 раз меньше, чем объем пенсионных накоплений в НПФ.

В целом же за 12 месяцев (с 1 июля прошлого по 1 июля текущего года) динамка суммарных активов фондов также продемонстрировала впечатляющий результат. Стоимость чистых совокупных активов (СЧА) публичных фондов за 12 месяцев увеличилась на 40,4% или 48,5 миллиарда рублей. При этом количество фондов за 12 месяцев снизилось на 22 единицы, и в настоящем рейтинге их осталось только 342 (-10 в первом полугодии). Таким образом, на рынке коллективных инвестиций по-прежнему наблюдается тенденция укрупнение фондов. Также об укрупнении свидетельствует рост медианного размера фонда, который на 1 июля составил 59 миллионов рублей СЧА против 48 миллионов рублей на аналогичную дату предыдущего года. Кроме того, три фонда за последние 12 месяцев впервые смогли преодолеть планку в 10 миллиардов рублей стоимости чистых активов, а количество фондов с активами более 500 миллионов рублей выросло до 60 фондов (52 на 1 июля 2016 года).

В структуре типов фондов, согласно результатам рейтинга, преобладают открытые фонды, которых в текущем рейтинге - 321 и лишь 21 фонд являются интервальными. В свою очередь среди открытых фондов наибольшее количество фондов специализируется на работе с акциями - их 99, а также 7 интервальных фондов являются фондами-акций. Еще 77 фондов из рейтинга являются фондами смешанных инвестиций, из которых 66 открытых и 11 интервальных фондов. Замыкает тройку наиболее распространенных фондов - фонды облигаций их в рейтинге насчитывается 69 единиц и все они открытого типа. При этом фонды облигаций занимают доминирующее положение среди наиболее крупных фондов. В частности, среди десяти крупнейших фондов девять работают с облигациями и лишь один с акциями. Еще одним относительно популярным типом фондов являются фонды фондов их в рейтинге 52 (51 открытый фонд). С другой стороны, наименее распространенными типами фондов в текущем рейтинге стали: индексные фонды, фонды рыночных финансовых инструментов, фонды денежного рынка и фонды товарного рынка, которых в рейтинге суммарно насчитывается 38 единиц.

Больше половины активов сосредоточенно в фондах облигаций

Среди всех типов публичных фондов наибольшую стоимость чистых активов по итогам первого полугодия 2017 года аккумулировали облигационные фонды, хотя по количеству представленных в рейтинге фондов данный тип занимает третье место. Суммарная стоимость активов фондов облигаций по итогам полугодия составила 103 миллиарда рублей против 52 миллиардов на 1 июля прошлого года. Доля данного типа фондов в суммарных активах выросла с 43% на 1 июля 2016 год до 61% по итогам текущего рейтинга (49% на начало года). Таким образом, данный тип фондов является наиболее активно развивающимся. Значительный рост популярности облигационных фондов, по мнению экспертов РИА Рейтинг, связан ожиданием скорого снижения ставок в экономике, что в конечном итоге приведет росту стоимости облигаций.

На втором месте по совокупной стоимости чистых активов расположились фонды акций, на которые по итогам первого полугодия приходится 35,5 миллиардов рублей, против 33,6 миллиардов на 1 июля прошлого года. Доля этого типа фондов в суммарных активах по итогам текущего рейтинга снизилась до 21% против 28% на аналогичную дату годом ранее.

Лидером по стоимости чистых активов в рейтинге ПИФов по состоянию на 1 июля стал ОПИФ облигаций "Райффайзен - Облигации" со стоимостью активов на уровне 18,1 миллиарда рублей, его чистые активы с начала года выросли на 37,3%. На втором и третьем местах находятся ОПИФ облигаций "Газпромбанк - Облигации плюс" и ОПИФ облигаций "Сбербанк - Фонд рискованных облигаций", активы которых составили 13,7 и 11,8 миллиарда рублей соответственно. В первую пятерку по размеру также попали ОПИФ облигаций "Альфа-Капитал Облигации Плюс" и ОПИФ облигаций "Сбербанк - Фонд облигаций "Илья Муромец" объем их активов составил 8,5 и 8,3 миллиарда рублей соответственно.

Значительная часть фондов приносит убытки своим инвесторам

По итогам первого полугодия значительная часть российских фондов не смогла получить прибыль, однако ситуаций улучшается. По итогам первого полугодия 51,5% от представленных в рейтинге фондов характеризовались снижением стоимости пая (176 фондов). При этом медианная доходность ПИФов по итогам первого полугодия, согласно результатам рейтинга, составила -1% против -2,8% по итогам первого квартала (5,4% на 1 июля 2016 года). В фондах у которых наблюдалось снижение стоимости пая обслуживаются 85,2% от общего числа клиентов ПИФов. Таким образом, очень большое число клиентов потеряло часть своих сбережений в ПИФах по итогам первого полугодия.

Стоит отметить, что ПИФам из первой двадцатки удалось показать результат значительно лучше, чем в среднем по рынку. Среди десяти наиболее крупных фондов лишь два фонда характеризовались отрицательной доходностью, а среди ТОП-20 таких было четыре. Такой результат обусловлен их специализацией, в частности, среди первой двадцатки 13 фондов работают с облигациями и как упоминалось выше, они являются бенефициарами от высоких процентных ставок в экономике и их поэтапного снижения.

Массовый снижение стоимости пая у ПИФов во многом связано с убытками у двух типов фондов - фондов акций и фонды смешанных инвестиций, на которые приходится более 70% от общего количества фондов с отрицательным финансовым результатом. Слабый результат у этих типов фондов, скорее всего, связан со значительной снижением индекса ММВБ (за первое полугодие -13%). При этом в выигрышном положении оказались наиболее активно растущие фонды облигаций. Из представленных в рейтинге фондов с положительной динамикой порядка 37% фондов специализируются на рынке облигаций. Хороший результат фондов облигаций был обеспечен неоднократным снижением ставки рефинансирования в первом полугодии 2017 года и в целом большой привлекательностью облигационного рынка России за счет высоких ставок.

Фонды акций в среднем показали наихудший результат, однако ряд представителей данного типа фондов показал наибольшую доходность. В частности, ОПИФ акций "Сбербанк - Глобальный Интернет" продемонстрировал прирост расчетной стоимости пая на уровне 29,8%. Доходность более 15% по итогам первого полугодия получил еще один фонд акций - ОПИФ акций "Альфа-Капитал Технологии" (16,5%), а также ОПИФ фондов "Управление Сбережениями - Азия" с доходностью 17,9%. В целом доходность свыше 10% по итогам первого полугодия 2017 года продемонстрировал 18 фондов, тогда как на аналогичную дату годом ранее таких было - 77 фондов.

Эксперты РИА Рейтинг ожидают, что во второй половине 2017 года рынок коллективных инвестиций будет продолжать развиваться из-за радикального снижения ставок по банковским вкладам и соответственно поиска клиентами возможности повысить доходность своих сбережений. При этом наиболее доходными, скорее всего, останутся фонды облигаций, также можно ожидать восстановление прибыльности фондов работающих с акциями российских эмитентов.

РИА Рейтинг - это универсальное рейтинговое агентство медиагруппы МИА «Россия сегодня» , специализирующееся на оценке социально-экономического положения регионов РФ, экономического состояния компаний, банков, отраслей экономики, стран. Основными направлениями деятельности агентства являются: создание рейтингов регионов РФ, банков, предприятий, муниципальных образований, страховых компаний, ценных бумаг, другим экономических объектов; комплексные экономические исследования в финансовом, корпоративном и государственном секторах.

МИА «Россия сегодня» - международная медиагруппа, миссией которой является оперативное, взвешенное и объективное освещение событий в мире, информирование аудитории о различных взглядах на ключевые события. РИА Рейтинг в составе МИА «Россия сегодня» входит в линейку информационных ресурсов агентства, включающих также: РИА Новости , Р-Спорт , РИА Недвижимость , Прайм , ИноСМИ . МИА «Россия сегодня» лидирует по цитируемости среди российских СМИ и наращивает цитируемость своих брендов за рубежом. Агентство также занимает лидирующее положение по цитируемости в российских социальных сетях и блогосфере.

За последние время, посетив офисы нескольких банков, столкнулся с активным продвижением банковских продуктов под названием паевые инвестиционные фонды или по простому ПИФ. Сотрудники очень настойчиво предлагали воспользоваться возможностью вложиться в ПИФы и получать высокую доходность. В разы превышающую прибыль по банковским вкладам, с их очень скромным процентом — в районе 5-6 годовых.

Показывали различные цифры, графики доходности и сколько можно было бы заработать, если бы я вложил деньги год, 2 — 5 лет назад. На самом деле, данные впечатляли.

Десятки процентов прибыли за год-два.

И сразу возникало желание доверить свои кровные и поучаствовать в погоне за прибылью.

Доходность ПИФ за 2017 год

Статья для тех кто планирует, планировал или уже вложился в паевые фонды.

Подводные камни и главный недостаток инвестирования в ПИФы в России.

Чем интересен ПИФ

Для начала разберем (вспомним) — что же такое ? И чем он будет полезен для нас с вами?

ПИФ можно рассматривать как общий котел для всех инвесторов. Деньги собираются и на них покупаются различные активы (акции, облигации) в определенной пропорции. Каждый вкладчик или пайщик имеет определенную долю или пай. Пропорционально вложенным средствам.

Плюсы Пифов:

простота;
доступность;
широкая диверсификация.

Если простыми словами, то для инвестирования в паевые фонды нужно заключить договор с управляющей компанией (УК) и внести деньги. И все.

Стоимость одного пая всего несколько тысяч рублей. Любой может стать владельцем (или совладельцем) фонда и получать доходность пропорционально внесенным средствам.

Покупая один пай за 2-5 тысяч рублей, вы вкладываете деньги в десятки или даже сотни различных компаний. И не только в российские, а по всему миру. Хотите Америку, пожалуйста. Германия, Китая, Англия или Япония. Нет проблем.

Звучит заманчиво. Желаете одновременно вложиться в большинство стран с развитой экономикой — легко. Правда для этого нужно чуть больше денег. Но в несколько десятков тысяч легко можно уложиться.

Можно конечно проделать все это самостоятельно. Любой человек может заключить договор с брокером и , интересующих компаний.

Но для этого нужно много денег. Очень много денег. Дополнительно потратив не один час (или даже несколько дней) своего времени.

В ПИФах все сделают за вас. Купил паи — получил пакет из нужных тебе акций. И больше ничего делать не надо.

Сравнение доходности

Но пусть вас не обнадеживает высокая доходность. Рынки нестабильны. И сегодняшние прибыли, никак не гарантируются в будущем. Но мы не об этом.