A4 inasema nini zaidi ya p4. Uchambuzi wa hali ya kifedha na kiuchumi na ukwasi wa biashara kwa kutumia mfano wa Kiwanda cha mkate cha Pechersky JSC.

Wakati wa kuchambua solvens na vikundi vya mali na dhima (A1, A2, A3, A4, P1, P2, P3, P4), mali zimepangwa kwa kiwango cha ukwasi:

• A1 - mali nyingi za kioevu;
• A2 - mali inayoweza kufikiwa haraka;
• A3 - polepole kuuza mali;
• A4 - mali ngumu-kuuza.

Madeni yamepangwa kulingana na kiwango cha uharaka wa malipo yao:

• P1 - majukumu ya haraka zaidi;
• P2 - madeni ya muda mfupi;
• P3 - madeni ya muda mrefu;
• P 4 - madeni ya kudumu (imara).

Ili kutazama mistari mahususi ya kutathmini ukwasi wa karatasi ya mizania kwa laha mpya ya mizania, unaweza kufuata viungo vilivyo kwenye jedwali lililo hapo juu.

Salamu nzuri, Alexander Krylov,

Uchambuzi wa kifedha:

• Moja ya njia za kukusanya mizani. Kujumlisha ni "ukuzaji" wa vipengee ili kurahisisha uchanganuzi, kwa kuwa mistari michache, ndivyo inavyokuwa rahisi kuzichanganua Asset 2011 2012 2013 Isiyo ya sasa...
• Ili kufanya uchanganuzi huu, jedwali linakusanywa ambalo data kutoka kwa mizania inakiliwa Jina 2011 2012 2013 Mali zilizozingatiwa katika hesabu 1. Raslimali Zisizogusika 2.…
• Jedwali hili linatolewa kwa kuzingatia thamani za laha iliyojumlishwa ya miaka kadhaa Mali ya 2011 2013 Mabadiliko kamili, rubles elfu. Ukuaji, % Thamani ya Mali isiyo ya sasa kwa 2011...
• Mizania iliyotayarishwa kwa ajili ya uchanganuzi wa kifedha wa shughuli na hali ya biashara kwa miaka mitatu ni kama ifuatavyo: Msimbo wa Kiashirio 2011 2012 2013 MALI ZA USHIRIKA I. ZISIZO ZA SASA...
• Uchambuzi wa mienendo ya dhima hujibu swali kwa kiasi gani madeni yamebadilika wakati wa uchanganuzi. Mabadiliko haya yanaonyeshwa kwa thamani kamili na kama asilimia ya Passive 2011...
• Uchanganuzi wa mienendo ya mali unatokana na ulinganisho wa mabadiliko kamili na jamaa katika vipengee mbalimbali vya salio vinavyohusiana. Tofauti au mwelekeo tofauti wa mabadiliko unaturuhusu kuhukumu asili na ...
• Muundo wa mali. Mali ya biashara imegawanywa katika vikundi 2 vikubwa: mali zisizo za sasa (fedha zisizohamishika), maisha ya huduma ambayo ni zaidi ya miezi 12; mali ya sasa (mali ya rununu), maisha ya huduma...
• Muundo wa madeni - uwiano wa hisa za aina mbalimbali za madeni na usawa katika jumla ya madeni ya biashara. Madeni ni vyanzo vyake na...
• Hesabu ya mali halisi hutokea kama ifuatavyo: Tunahesabu mali ambazo zimezingatiwa katika hesabu Tunahesabu madeni ambayo yanazingatiwa katika hesabu Tunaondoa madeni kutoka kwa mali - hii ni...
• Utulivu wa kifedha umeamua, kwanza, kwa msaada wa coefficients, na pili, kwa msaada wa kiashiria cha vipengele vitatu vya utulivu wa kifedha Kwanza, nitatoa orodha ya coefficients: uwiano wa usawa, mgawo wa Agility.

1. Uchambuzi wa ukwasi: Uchanganuzi wa uwiano wa mali kwa kiwango cha ukwasi na madeni kulingana na ukomavu, Uchambuzi wa ukwasi wa karatasi ya mizania (mbinu ya mali), Ukokotoaji wa uwiano wa ukwasi, Uchambuzi wa ukwasi wa karatasi ya mizania (mbinu ya kiutendaji), Uchanganuzi wa kikomo wa ukwasi wa mizania.
2. Uchambuzi wa uteuzi na uwezo wa mkopo: Uchambuzi wa ulipaji, Uchambuzi na tathmini ya ustahili wa shirika, Uchambuzi wa ustahili wa mkopo wa mkopaji.

Shida ya Ukwasi wa Laha ya Mizani hutokea kuhusiana na haja ya kutathmini ustahili wa shirika, yaani, uwezo wake wa kulipa kwa wakati na kikamilifu majukumu yake yote. Upeo wa karatasi ya mizani hufafanuliwa kama kiwango ambacho dhima ya shirika inashughulikiwa na mali yake, kipindi cha ubadilishaji kuwa pesa kinalingana na kipindi cha ulipaji wa dhima.
Uchambuzi wa ukwasi wa karatasi inajumuisha kulinganisha fedha kwa ajili ya mali, zikiwa zimepangwa kulingana na kiwango cha ukwasi wao na kupangwa kwa utaratibu wa kushuka wa ukwasi, na dhima ya dhima, iliyopangwa kulingana na tarehe zao za ukomavu na kupangwa kwa mpangilio wa kupanda wa ukomavu.
Mizani inachukuliwa kuwa kioevu kabisa ikiwa uwiano ufuatao upo:
A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≤ P4;
Ikiwa tofauti tatu za kwanza zinakidhiwa katika mfumo fulani, basi hii inahusisha utimilifu wa usawa wa nne, kwa hiyo ni muhimu kulinganisha matokeo ya makundi matatu ya kwanza kwa mali na madeni.
Katika kesi wakati ukosefu wa usawa mmoja au zaidi wa mfumo una ishara kinyume na ile iliyowekwa katika lahaja mojawapo, ukwasi wa laha la usawa hutofautiana kwa kiwango kikubwa au kidogo kutoka kwa thamani kamili. Wakati huo huo, ukosefu wa fedha katika kundi moja la mali hulipwa na ziada yao katika kundi lingine katika hesabu katika hali halisi, mali ndogo ya kioevu haiwezi kuchukua nafasi ya kioevu zaidi.
Ulinganisho wa fedha za kioevu na dhima huturuhusu kuhesabu viashiria vifuatavyo:
Ukwasi wa sasa, ambayo inaonyesha ufilisi (+) au ufilisi (-) wa shirika kwa muda ulio karibu zaidi na kipindi kinachokaguliwa:
TL = (A1 + A2) - (P1 - P2).
Ukwasi unaotarajiwa ni utabiri wa malipo kulingana na ulinganisho wa risiti na malipo ya siku zijazo:
PL = A3 - P3.
Jedwali linaundwa ili kuchambua ufanisi wa mizania. Kwa kulinganisha matokeo ya vikundi hivi, maadili kamili ya ziada ya malipo au mapungufu mwanzoni na mwisho wa kipindi cha kuripoti huamuliwa.
Kwa kutumia kiashiria hiki, mabadiliko katika hali ya kifedha katika shirika yanatathminiwa kutoka kwa mtazamo wa ukwasi. Kiashiria hiki pia hutumiwa wakati wa kuchagua mshirika anayeaminika zaidi kutoka kwa washirika mbalimbali wanaowezekana kulingana na kuripoti.
Uchambuzi wa ukwasi wa biashara ni msingi wa hesabu ya viashiria vifuatavyo:

• Uwiano wa sasa. Inatoa tathmini ya jumla ya ukwasi wa mali, inayoonyesha ni rubles ngapi za mali ya sasa ya biashara inayohesabu ruble moja ya dhima ya sasa. Mantiki ya kuhesabu kiashiria hiki ni kwamba kampuni hulipa madeni ya muda mfupi hasa kwa gharama ya mali ya sasa; kwa hiyo, ikiwa mali ya sasa inazidi madeni ya sasa, biashara inaweza kuchukuliwa kuwa inafanya kazi kwa mafanikio (angalau kwa nadharia). Ukubwa wa ziada umewekwa na uwiano wa sasa wa ukwasi. Thamani ya kiashiria inaweza kutofautiana kulingana na tasnia na aina ya shughuli, na ukuaji wake mzuri katika mienendo kawaida huzingatiwa kama mwelekeo mzuri. Katika uhasibu wa Magharibi na mazoezi ya uchambuzi, thamani muhimu ya chini ya kiashiria inatolewa - 2; hata hivyo, hii ni thamani ya dalili tu, inayoonyesha utaratibu wa kiashiria, lakini sio thamani yake halisi ya kawaida.
• Uwiano wa haraka (haraka) wa ukwasi. Kwa upande wa madhumuni ya semantic, kiashiria ni sawa na uwiano wa sasa wa ukwasi; hata hivyo, inahesabiwa kulingana na anuwai nyembamba ya mali ya sasa, wakati sehemu ya kioevu kidogo kati yao, hesabu za viwandani, haijajumuishwa kwenye hesabu. Mantiki ya ubaguzi kama huo sio tu katika ukwasi wa chini sana wa hesabu, lakini, ni nini muhimu zaidi, kwa ukweli kwamba pesa ambazo zinaweza kupatikana katika tukio la uuzaji wa kulazimishwa wa hesabu zinaweza kuwa chini sana kuliko gharama za manunuzi yao. Hasa, katika uchumi wa soko, hali ya kawaida ni wakati, baada ya kufutwa kwa biashara, 40% au chini ya thamani ya kitabu cha orodha hupatikana. Fasihi ya Magharibi hutoa takriban thamani ya chini ya kiashiria - 1, lakini makadirio haya pia ni ya masharti. Kwa kuongeza, wakati wa kuchambua mienendo ya mgawo huu, ni muhimu kulipa kipaumbele kwa mambo ambayo yaliamua mabadiliko yake.
• Uwiano kamili wa ukwasi (ufilisi). Ni kigezo kikali zaidi cha ukwasi wa biashara; inaonyesha ni sehemu gani ya majukumu ya deni ya muda mfupi inaweza kulipwa mara moja ikiwa ni lazima. Kikomo cha chini kilichopendekezwa cha kiashirio kilichotolewa katika fasihi ya Magharibi ni 0.2. Katika mazoezi ya nyumbani, maadili halisi ya wastani ya uwiano wa ukwasi unaozingatiwa, kama sheria, ni chini sana kuliko maadili yaliyotajwa katika fasihi ya Magharibi. Kwa kuwa maendeleo ya viwango vya sekta ya coefficients hizi ni suala la siku zijazo, katika mazoezi ni kuhitajika kuchambua mienendo ya viashiria hivi, kuongezea kwa uchambuzi wa kulinganisha wa data zilizopo kwenye makampuni ya biashara ambayo yana mwelekeo sawa wa shughuli zao za kiuchumi.

Mfano.
2.2. Uchambuzi wa ukwasi wa karatasi ya mizani (mbinu ya mali).

A1 ≥ P1
A2 ≥ P2
A3 ≥ P3
A4 ≤ P4

Jinsi ya kuchambua ukwasi wa karatasi ya mizania ya kampuni kwa kutumia viashiria kamili na jamaa, na pia mfano wa hatua kwa hatua wa kutathmini ukwasi wa karatasi ya mizania.

Makala hii inahusu nini?:

Jinsi ya kuchambua ukwasi wa karatasi ya usawa

Ukwasi wa karatasi ya mizani ni uwezekano na kiwango ambacho dhima za biashara zinaweza kulipwa na mali zake. Zaidi ya hayo, muda wa kubadilisha mali kuwa fedha taslimu unalingana na muda wa kulipa madeni. Ukwasi wa karatasi ya mizania ya kampuni inachambuliwa:

• mashirika ya mikopo - kutathmini uwezekano wa kutoa mikopo;
• wawekezaji - kuamua ugumu wa kuondoa fedha zilizowekeza katika biashara;
• wasambazaji na wakandarasi makini kabla ya kuingia katika miamala mikubwa.

Uchanganuzi wa ukwasi kwa mistari ya mizania ya biashara

Ili kuchambua ukwasi wa karatasi ya usawa ya biashara, ni muhimu kuchanganya mistari ya mali na madeni ya karatasi ya usawa kwa kikundi (Jedwali 1). Kiwango cha ukwasi wa karatasi ya usawa imedhamiriwa kwa kulinganisha vitu vya mali, vilivyowekwa kwa kiwango cha ukwasi, na madeni, yaliyowekwa kwa uharaka wa malipo yao (ulipaji wa deni).

Jedwali 1. Mali kwa kiwango cha ukwasi na dhima kwa ukomavu wa malipo

meza 2. Ulinganisho wa bidhaa za mstari wa mali zilizopangwa kulingana na kiwango cha ukwasi na madeni yaliyowekwa kulingana na uharaka wa malipo yao.

• A1 ≥ P1 - biashara ina uwezo wa kulipa deni kwa wadai kutoka kwa fedha zake. Kwa mazoezi, uwiano kama huo ni nadra sana na inamaanisha matumizi duni ya pesa.
• A1+A2 ≥ P1+P2 - biashara inaweza kulipa madeni yote ya sasa kwa kubadilisha mali zinazoweza kutambulika haraka kuwa pesa taslimu. Kwa kampuni, hii ina maana kwamba ikiwa mmoja wa wadai atawasilisha ombi la kuitangaza kuwa imefilisika kifedha, itaweza kulipa madeni yake.
• A3 ≥ P3 - kampuni itaweza kulipa majukumu ya muda mrefu kwa kubadilisha mali inayouza polepole kuwa pesa taslimu.
• A4 ≤ P4 - mali zisizohamishika za biashara - mali ambazo ni ngumu kuuza - zinafadhiliwa kikamilifu kutoka kwa fedha zake yenyewe.

Soma pia:

Jinsi gani itasaidia: pata wazo la "afya" ya kifedha ya mshirika na ufanye uamuzi wa kuingia naye katika makubaliano na masharti fulani au la.

Jinsi gani itasaidia: Achana na matumizi ya viwango vya vitabu kwa viashiria vya ukwasi wa sasa, mtaji halisi wa kufanya kazi na uhuru wa kifedha, tambua viwango vyako vya kawaida.

Uchambuzi wa ukwasi wa karatasi ya mizania kwa viashiria jamaa

Wacha tuchunguze mgawo kuu wa kuchambua biashara.

Ukwasi kamili wa biashara (uwiano wa pesa)

Ukwasi kamili unaeleweka kama utoaji wa biashara na pesa taslimu katika muda mfupi sana, kihalisi "leo".

Mgawo unahesabiwa kwa kutumia formula:

Thamani ya kawaida ya mgawo inachukuliwa kuwa 0.2 au zaidi.

Lakini maadili yanaweza kutofautiana sana kulingana na tasnia, saizi ya biashara, na mzunguko wa uzalishaji.

Ikumbukwe kwamba maadili ya juu sana ya uwiano kamili wa ukwasi - kutoka 0.8 au zaidi - pia ni mbaya na inaonyesha matumizi yasiyofaa ya fedha za kampuni.

Ukwasi wa kati, au wa haraka wa biashara (uwiano wa haraka)

Imehesabiwa kwa kutumia formula:

Ukwasi wa muda wa biashara unaonyesha jinsi inavyoweza kulipa madai kwa muda mfupi bila kuharibu shughuli zake za uendeshaji.

Thamani ya kawaida ya mgawo itakuwa kutoka 0.7 hadi 1.5, tena kulingana na sekta na mzunguko wa uzalishaji.

Ukwasi wa haraka pia huitwa mtihani wa asidi au mtihani wa "litmus paper", kwa kuwa ukitumia mgawo huu unaweza kupima biashara kwa "sumu". Mfano ni rahisi: ikiwa biashara haijafanya kazi kwa muda fulani, basi hakuna fedha za kutosha katika mzunguko wa kununua malighafi na huduma, au kulipa mshahara. Kampuni inapaswa kuchukua mikopo ili kufidia akaunti zinazolipwa. Akaunti zinazopokelewa hukoma kufidia majukumu ya sasa, na biashara itapoteza ukwasi. Ikiwa hali haitabadilika hivi karibuni, hii itasababisha kufilisika (tazama. ).

Zaidi juu ya mada:

Jinsi gani itasaidia: tambua mali ya kampuni ambayo inaweza kubadilishwa haraka kuwa pesa taslimu.

Jinsi gani itasaidia: tathmini sahihi ya ukwasi wa mali ya kampuni itakuwa muhimu wakati wa kuunda mpango wa utekelezaji wa kupambana na mgogoro. Itakusaidia kujua ni sehemu gani ya majukumu ya sasa na ya kati yanaweza kutimizwa kwa kutumia akiba yako mwenyewe. Jinsi ya kuzuia makosa katika tathmini kama hiyo iko kwenye suluhisho hili.

Ukwasi wa sasa (uwiano wa sasa, uwiano wa mtaji wa kufanya kazi)

Thamani ya uwiano wa sasa wa ukwasi ni muhimu sana kwa biashara yoyote, kwa sababu huamua ni mara ngapi kampuni inaweza kulipa wajibu wake kwa wadai ikiwa itabadilisha mali yake yote ya sasa kuwa pesa taslimu.

Mfumo wa uwiano wa sasa:

Thamani bora za uwiano wa sasa ziko katika safu kutoka 1 hadi 2.5.

Ikiwa K t.l. chini ya 1, basi kampuni ina matatizo na ukwasi.

Muhimu:

1. Kuongeza ufanisi wa biashara.
2. Punguza akaunti zinazolipwa.
3. Kuza kurudi kwa mali.

Ikiwa K t.l. zaidi ya 2.5, basi kampuni haitumii kikamilifu mtaji wa kufanya kazi.

Muhimu:

1. Boresha ufikiaji wa mkopo wa muda mfupi.
2. Fanya kazi na akaunti zinazopokelewa.
3. Kuongeza mauzo ya hesabu.

Kama viashiria vya hapo awali, uwiano wa sasa wa ukwasi utategemea tasnia ya biashara. Jedwali la 3 linaonyesha viwango vilivyopendekezwa kwa sekta tofauti za uchumi wa Kirusi.

Jedwali 3. Kanuni za uwiano wa sasa

Uchambuzi wa viashiria vitatu vya ukwasi kwa pamoja

Viashiria vyote vitatu vilivyoelezwa hapo juu vinahitaji kuchambuliwa kwa pamoja tu, kwa sababu:

• Uwiano wa sasa wa ukwasi unaonyesha picha ya jumla tu na haihakikishi kuwa kampuni haina shida na solvens. Haizingatii maisha ya rafu ya bidhaa zilizokamilishwa kwenye ghala, mizunguko ya uzalishaji, tarehe za mwisho za malipo kwa wadeni na mambo mengine mengi yanayoathiri upatikanaji wa pesa za bure katika biashara;
• Uwiano wa haraka wa ukwasi hauzingatii kiasi cha hesabu kwenye ghala. Lakini kwa makampuni ya biashara na makampuni yenye mzunguko mrefu wa uzalishaji, orodha huchukua sehemu kubwa ya mistari ya usawa;
• uwiano kamili wa ukwasi hutofautiana sana kulingana na hatua ya mzunguko wa uzalishaji na hata tarehe ya kalenda. Ikiwa unachambua mgawo kwa muda, unaweza kutambua kushuka kwa nguvu baada ya siku za malipo ya mishahara, kodi na malipo chini ya mikataba mikubwa.

Wacha tuzingatie viashiria vingine vya ukwasi wa biashara.

Uwiano wa fedha mwenyewe

Uwiano unaonyesha ni kiasi gani mtaji wa kufanya kazi wa kampuni hutolewa na mtaji wake. Imehesabiwa kwa kutumia formula:

Kulingana na viwango, uwiano lazima uwe mkubwa kuliko au sawa na 0.1, kwa hiyo angalau 10% ya mtaji wa kufanya kazi lazima ufadhiliwe kutoka kwa mtaji, wengine kutoka kwa fedha zilizokopwa.

Kiashiria kinaonyesha mgao wa fedha ulizowekeza kutoka kwa mtaji wa hisa.

Mfumo wa kuhesabu mgawo:

Thamani za kawaida za mgawo ziko katika safu kutoka 0.3 hadi 0.6.

Mfano wa uchambuzi wa ukwasi wa mizania ya kampuni

Kwa mfano, hebu tuchambue ukwasi wa karatasi ya usawa kwa kutumia mfano wa kampuni ya Magnitogorsk Iron and Steel Works (PJSC MMK).

Jedwali 4. Dondoo kutoka kwa mizania ya PJSC Magnitogorsk Iron and Steel Works ya 2014-2016

Hatua ya 1. Hebu tugawanye mali na madeni ya biashara katika vikundi

Jedwali 5. Mali na dhima na vikundi, rubles milioni.

Hatua ya 2. Hebu tuchambue uwiano kwa vikundi vya ukwasi

Jedwali linaonyesha kuwa ukosefu wa usawa wa A1≥P1 uliridhika tu mnamo 2015. Na mnamo 2016, A1 ni ndogo sana kuliko P1. Hii ina maana kwamba kampuni haitaweza kulipa madai ya wadai "kwa siku moja" haitakuwa na ugavi wa fedha wa kutosha wa bure.

A1+A2< П1+П2 на всем протяжении анализируемого периода. Значит, и в краткосрочном периоде у предприятия недостаточно ликвидных оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств.

A3>P3 mwaka wa 2016. Hii ina maana kwamba kiwango cha orodha na mali nyingine ya biashara inaruhusu kufidia majukumu ya muda mrefu kwa wadai. Mnamo 2015 na 2014, usawa haushiki.

A4<П4 только в 2016 году. Это значит, что только к 2016 году предприятие заработало собственный капитал, позволяющий покрыть стоимость внеоборотных активов.

Kulingana na uchambuzi hapo juu, usawa wa PJSC MMK kwa ujumla sio kioevu, lakini katika kipindi cha ukaguzi kuna mwelekeo mzuri.

Tukumbuke kuwa PJSC MMK inafanya kazi katika tasnia ya madini yenye feri, ambayo ni ya mtaji mkubwa na ina mzunguko mrefu wa uzalishaji. Hii inaelezea ukwasi mdogo wa mizania.

Hatua ya 3. Kokotoa uwiano wa ukwasi kwa kipindi kilichowasilishwa. Wacha tuamue mienendo na tuilinganishe na viashiria vya kawaida

Jedwali 6. Uhesabuji wa viashiria vya ukwasi

Hatua ya 4. Hebu tuchambue matokeo yaliyopatikana

Kuanzia tarehe 31 Desemba 2016, ikiwa na kiwango cha kawaida cha 1–2.5, uwiano wa sasa wa ukwasi (jumla) ni 1.91. Katika miaka iliyopita, mgawo pia ulikuwa na thamani nzuri za kipekee na unaonyesha thamani chanya kwa kipindi chote kinachokaguliwa.

Uwiano wa kati wa ukwasi ulikuwa 0.82 mwaka wa 2016, ambao pia uko ndani ya masafa ya kawaida. Mnamo 2014, ilikuwa chini ya kawaida (0.69), lakini zaidi ya miaka miwili iliongezeka kwa 0.13.

Uwiano kamili wa ukwasi una thamani inayolingana na kawaida (0.30). Wakati huo huo, katika kipindi cha kuchambuliwa mgawo ulipungua kwa 0.05. Upungufu huo ulionekana kuwa hauna maana, kwa kuwa mabadiliko makubwa ya mgawo yanawezekana katika hatua tofauti za mzunguko wa uzalishaji.

Uwiano wa usawa ulifikia thamani ya kawaida pekee mwaka wa 2016 na iko kwenye kikomo cha chini cha kawaida. Mnamo 2015 na 2014, mgawo ulikuwa hasi, ambayo inaonyesha kuwa thamani ya mali isiyohamishika ilizidi mtaji wa usawa. Walakini, kiashiria kinaonyesha mienendo chanya yenye nguvu, ambayo inaruhusu sisi kutegemea maadili mazuri ya viashiria katika siku zijazo.

Mgawo wa ujanja wa mtaji wako wa kufanya kazi uko chini ya kawaida katika kipindi chote cha uchambuzi. Sawa na uwiano wa mtaji wa kufanya kazi mwenyewe, kiashiria kinaonyesha mienendo chanya.

Hitimisho kulingana na uchambuzi wa ukwasi wa mizania ya biashara

Kulingana na matokeo ya uchanganuzi wa ukwasi wa karatasi ya mizania, hitimisho linaweza kutolewa kuhusu utengamano wa biashara katika muda mfupi, wa kati na mrefu. Unaweza pia kufuatilia mienendo ya solvens na kufikia hitimisho kuhusu ufanisi wa biashara.

Unaweza kutabiri uwezekano na wakati wa kufilisika.

Kwa mfano unaozingatiwa, tulifanya hitimisho kadhaa:

1. Kwa ujumla, mizania ya PJSC MMK sio kioevu. Lakini hii inalingana na viashiria vya tasnia kwa ujumla na haiwezi kuzingatiwa kama shida kubwa.
2. Uwiano wa ukwasi upo ndani ya viwango vya kawaida. Kampuni ina solvens ya kutosha.
3. Uwiano wa utoaji wa pesa zako mwenyewe na ujanja wa mtaji wako wa kufanya kazi uko chini ya viwango vya kawaida. Kampuni ina deni kubwa sana. Lakini mienendo ya coefficients ni chanya, ambayo inaruhusu sisi kufanya utabiri wa matumaini kwa siku zijazo.

Katika kipindi cha ukaguzi, mienendo ya viashiria vyote ni chanya, ambayo inaonyesha ongezeko la ufanisi wa uendeshaji.

Moja ya viashiria vya utendaji wa kampuni ni kiwango cha ukwasi. Inatathmini ustahili wa shirika, uwezo wake wa kulipa kikamilifu majukumu yake kwa wakati. Maelezo zaidi kuhusu uwiano wa ukwasi uliopo na fomula za laha mpya ya mizania ya kukokotoa kila kiashirio zimewasilishwa katika makala hapa chini.

kiini

Liquidity ni kiwango ambacho dhima hulipwa na mali ya kampuni. Mwisho umegawanywa katika vikundi kulingana na kipindi cha mabadiliko kuwa. Kiashiria hiki kinatathmini:

• uwezo wa kampuni kujibu haraka shida za kifedha;
• uwezo wa kuongeza mali kwa kuongeza viwango vya mauzo;
• fursa ya kulipa madeni.

Viwango vya kioevu

Upungufu wa ukwasi huonyeshwa kwa kutokuwa na uwezo wa kulipa deni na majukumu ya kudhaniwa. Tunapaswa kuuza mali zisizohamishika, na katika hali mbaya zaidi, kufilisi shirika. Kuzorota kwa hali ya kifedha kunaonyeshwa kwa kupungua kwa faida, upotezaji wa uwekezaji wa mtaji wa wamiliki, ucheleweshaji wa malipo ya riba na sehemu ya deni kuu la mkopo.

Uwiano wa haraka wa ukwasi (fomula ya salio ya kukokotoa itawasilishwa hapa chini) inaonyesha uwezo wa shirika la biashara kulipa deni kwa kutumia fedha zilizopo katika akaunti zake. Utulivu wa sasa unaweza kuathiri uhusiano na wateja na wasambazaji. Ikiwa biashara haiwezi kulipa deni lake kwa wakati, kuwepo kwake kuna shaka.

Uwiano wowote wa ukwasi (fomula ya mizania ya hesabu itawasilishwa hapa chini) imedhamiriwa na uwiano wa shirika. Viashiria hivi vimegawanywa katika vikundi vinne. Vivyo hivyo, uwiano wowote wa ukwasi (fomula ya mizania ya kukokotoa inahitajika ili kuchanganua shughuli) inaweza kubainishwa kando kwa mali na madeni yanayouzwa haraka na polepole.

Mali

Liquidity ni uwezo wa mali ya biashara kuzalisha mapato fulani. Kasi ya mchakato huu inaonyeshwa kwa usahihi na uwiano wa ukwasi. Njia ya usawa ya mahesabu itawasilishwa hapa chini. Kadiri inavyokuwa kubwa, ndivyo biashara inavyokuwa bora zaidi "inasimama kwa miguu yake."

Wacha tupange mali kulingana na kasi ambayo inabadilishwa kuwa pesa taslimu:

• fedha katika akaunti na rejista za fedha;
• bili, dhamana za hazina;
• madeni yasiyochelewa kwa wauzaji, mikopo iliyotolewa, Benki Kuu ya makampuni mengine;
• hifadhi;
• vifaa;
• miundo;

Sasa hebu tugawanye mali katika vikundi:

• A1 (kioevu zaidi): pesa taslimu na katika akaunti ya benki, hisa za biashara zingine.

• A2 (kuuzwa haraka): madeni ya muda mfupi ya wenzao.

• A3 (inatambulika polepole): orodha, kazi inayoendelea, uwekezaji wa muda mrefu wa kifedha.

• A4 (vigumu kuuza) - mali isiyo ya sasa.

Mali maalum ni ya kikundi kimoja au kingine kulingana na kiwango cha matumizi. Kwa mfano, kwa kiwanda cha kujenga mashine, lathe itaainishwa kama mali isiyo ya sasa na maisha ya manufaa ya miaka kadhaa.

Madeni

Uwiano wa ukwasi, fomula ya salio ambayo imewasilishwa hapa chini, imedhamiriwa na uwiano wa mali na madeni. Mwisho pia umegawanywa katika vikundi:

• P1 - majukumu maarufu zaidi.
• P2 - mikopo yenye muda wa uhalali wa hadi miezi 12.
• P3 - mikopo mingine ya muda mrefu.
• P4 - hifadhi ya biashara

Mistari ya kila moja ya vikundi vilivyoorodheshwa lazima ilingane na kiwango cha ukwasi wa mali. Kwa hiyo, kabla ya kufanya mahesabu, ni vyema kufanya taarifa za fedha za kisasa.

Ukwasi wa karatasi ya mizani

Ili kufanya mahesabu zaidi, ni muhimu kulinganisha maadili ya fedha ya vikundi. Katika kesi hii, mahusiano yafuatayo lazima yatimizwe:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > P3.
• A4< П4.

Ikiwa tatu ya kwanza ya masharti yaliyoorodheshwa yanapatikana, basi ya nne itatimizwa moja kwa moja. Walakini, ukosefu wa fedha katika moja ya vikundi vya mali hauwezi kulipwa na kuzidisha kwa mwingine, kwani fedha zinazoweza kufikiwa haraka haziwezi kuchukua nafasi polepole.

Ili kufanya tathmini ya kina, uwiano wa jumla wa ukwasi huhesabiwa. Fomula ya usawa:

L1 = (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).

Thamani mojawapo ni 1 au zaidi.

Taarifa iliyotolewa kwa njia hii haijajaa maelezo. Hesabu ya kina zaidi ya solvens inafanywa kulingana na kundi la viashiria.

Ukwasi wa sasa

Uwezo wa shirika la biashara kulipa kwa kutumia mali zote unaonyeshwa na uwiano wa sasa. Fomula ya usawa (nambari za mstari):

Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Pia kuna algorithm nyingine ambayo unaweza kuhesabu uwiano wa sasa. Fomula ya usawa:

K = (OA - madeni ya muda mrefu - madeni ya waanzilishi) / (majukumu ya muda mfupi) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Kadiri thamani ya kiashirio inavyoongezeka, ndivyo Solvens inavyokuwa bora zaidi. Maadili yake ya kawaida yanahesabiwa kwa kila tasnia, lakini kwa wastani huanzia 1.49 hadi 2.49. Thamani iliyo chini ya 0.99 inaonyesha kushindwa kwa biashara kulipa kwa wakati, na thamani kubwa kuliko 3 inaonyesha sehemu kubwa ya mali ambayo haijatumika.

Mgawo huonyesha Solvens ya shirika si tu wakati wa sasa, lakini pia katika hali ya dharura. Walakini, haitoi picha kamili kila wakati. Kwa makampuni ya biashara, thamani ya kiashiria ni chini ya ile ya kawaida, wakati kwa makampuni ya viwanda ni mara nyingi zaidi.

Ukwasi wa haraka

Uwezo wa huluki ya biashara kulipa majukumu kwa kutumia mali zinazoweza kuuzwa haraka ukiondoa hesabu unaonyesha uwiano wa haraka wa ukwasi. Fomula ya usawa (nambari za mstari):

Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

K= (neno. DZ + nyingi. uwekezaji wa kifedha + DS) / (muda. mikopo) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

Katika hesabu ya mgawo huu, kama ule uliopita, hifadhi hazizingatiwi. Kwa mtazamo wa kiuchumi, uuzaji wa kikundi hiki cha mali utaleta hasara nyingi kwa biashara.

Thamani mojawapo ni 1.5, kiwango cha chini ni 0.8. Kiashiria hiki kinaonyesha sehemu ya dhima inayoweza kulipwa na mtiririko wa pesa kutoka kwa shughuli za sasa. Ili kuongeza thamani ya kiashiria hiki, ni muhimu kuongeza kiasi cha fedha mwenyewe na kuvutia mikopo ya muda mrefu.

Kama ilivyokuwa katika kesi ya awali, thamani ya kiashirio zaidi ya 3 inaonyesha muundo wa mtaji uliopangwa bila busara, unaosababishwa na mauzo ya polepole ya orodha na ukuaji wa akaunti zinazopokelewa.

Ukwasi kabisa

Uwezo wa shirika la biashara kulipa deni kwa pesa taslimu unaonyesha uwiano kamili wa ukwasi. Fomula ya usawa (nambari za mstari):

Cal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

Thamani mojawapo ni zaidi ya 0.2, kiwango cha chini ni 0.1. Inaonyesha kuwa shirika linaweza kulipa 20% ya madeni yake ya sasa mara moja. Licha ya uwezekano wa kinadharia wa hitaji la urejeshaji wa haraka wa mikopo yote, ni muhimu kuweza kukokotoa na kuchambua uwiano kamili wa ukwasi. Fomula ya usawa:

K= (uwekezaji wa fedha wa muda mfupi + DS) / (mikopo ya muda mfupi) = A1 / (Π1 + Π2).

Hesabu pia hutumia uwiano muhimu wa ukwasi. Fomula ya usawa:

Kcl = (A1 + A2) / (P1 + P2).

Viashiria vingine

Uendeshaji wa mtaji: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Kupungua kwake kwa mienendo kunachukuliwa kuwa sababu nzuri, kwani sehemu ya fedha zilizohifadhiwa katika orodha na akaunti zinazopokelewa hutolewa.

Mgao wa mali katika mizania: (jumla ya mizania - A4) / jumla ya mizania.

Utoaji wa fedha mwenyewe: (P4 - A4) / (JSC - A4).

Shirika lazima liwe na angalau 10% ya vyanzo vyake vya ufadhili katika muundo wa mtaji.

Mtaji halisi wa kufanya kazi

Kiashiria hiki kinaonyesha tofauti kati ya mali ya sasa na mikopo na akaunti zinazolipwa. Hii ni sehemu ya mtaji ambayo huundwa kupitia mikopo ya muda mrefu na fedha zao wenyewe. Njia ya kuhesabu ni:

Mtaji halisi = OA - mikopo ya muda mfupi = mstari wa 1200 - mstari wa 1500

Ziada ya mtaji juu ya deni inaonyesha kuwa kampuni inaweza kulipa deni na ina akiba ya kupanua shughuli zake. Thamani ya kawaida ni kubwa kuliko sifuri. Ukosefu wa mtaji wa kufanya kazi unaonyesha kutokuwa na uwezo wa shirika kulipa majukumu, na ziada kubwa inaonyesha matumizi yasiyo ya busara ya fedha.

Mfano

Mizania ya kampuni ni pamoja na:

• Fedha (DC) - rubles 60,000.
• Uwekezaji wa muda mfupi (SFI) - rubles 27,000.
• (DZ) - 120,000 kusugua.
• OS - rubles 265,000.
• Mali zisizogusika - rubles elfu 34.
• Mali (PZ) - 158,000 kusugua.
• (KZ) - 105,000 kusugua.
• Mkopo wa muda mfupi (CC) - RUB 94,000.
• Mikopo ya muda mrefu - rubles 180,000.

Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0.4372.

Thamani mojawapo ni zaidi ya 0.2. Kampuni ina uwezo wa kulipa 43% ya majukumu yake kwa kutumia fedha katika akaunti yake ya benki.

Wacha tuhesabu uwiano wa ukwasi wa haraka. Fomula ya usawa:

Ksl = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1.09.

Thamani ya chini ya kiashiria ni 0.80. Ikiwa kampuni itatumia fedha zote zinazopatikana, ikiwa ni pamoja na akaunti zinazopokelewa, basi kiasi hiki kitakuwa mara 1.09 zaidi ya madeni yaliyopo.

Wacha tuhesabu uwiano muhimu wa ukwasi. Fomula ya usawa:

Kcl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1.628.

Ufafanuzi wa matokeo

Coefficients zenyewe hazina maana yoyote, lakini kwa suala la vipindi vya wakati zinaonyesha kwa undani shughuli za biashara. Hasa ikiwa zinaongezewa na viashiria vingine vya hesabu na kuzingatia kwa kina zaidi mali ambazo zinazingatiwa katika mstari maalum wa usawa.

Orodha zisizo na maji haziwezi kuuzwa haraka au kutumika katika uzalishaji. Haipaswi kuzingatiwa wakati wa kuhesabu ukwasi wa sasa.

Katika shirika ambalo ni sehemu ya kikundi kinachoshikilia, wakati wa kuhesabu uwiano wa ukwasi, viashiria vya mapato ya ndani na malipo hayazingatiwi. Kiwango cha solvens huamuliwa vyema zaidi na uwiano kamili wa ukwasi.

Ukadiriaji mkubwa wa mali utasababisha shida nyingi. Kuingizwa kwa mkusanyiko wa madeni yasiyowezekana katika mahesabu husababisha tathmini isiyo sahihi (kupunguzwa) ya solvens na kupokea data isiyoaminika juu ya nafasi ya kifedha ya shirika.

Kwa upande mwingine, ikiwa mali imetengwa kutoka kwa mahesabu, uwezekano wa kupokea mapato ambayo ni ya chini, ni ngumu kufikia viwango vya kawaida vya viashiria vya ukwasi.

Uchambuzi wa ukwasi wa karatasi ya usawa, kwa kutumia mfano wa Lenta LLC

Uchanganuzi wa ukwasi wa karatasi ya mizania ni sehemu muhimu ya mbinu ya kutathmini utepetevu wa shirika. Suluhu ni uwezo wa kulipa madeni yako ya malipo kwa wakati ukitumia rasilimali fedha.

Tathmini ya Solvens ni kipengele muhimu cha uchambuzi wa kifedha. Tathmini ya mshirika wa biashara kwa kuunda biashara ya pamoja au kutekeleza mradi wa uwekezaji, na pia kwa usimamizi wa ndani wa hali ya kifedha ya shirika.

Tathmini ya solvens kwenye karatasi ya usawa, Fomu ya 1, inafanywa kwa misingi ya sifa za ukwasi wa mali ya sasa, ambayo imedhamiriwa na muda unaohitajika kuzibadilisha kuwa fedha. Muda kidogo unaotumika, ndivyo mali inavyokuwa kioevu zaidi.

Mchanganuo wa ukwasi wa biashara ni uchanganuzi wa ukwasi wa karatasi ya mizania na unajumuisha kulinganisha mali ya mali, iliyopangwa kwa kiwango cha ukwasi na kupangwa kwa mpangilio wa kushuka, na dhima ya dhima, ikijumuishwa kulingana na tarehe zao za ukomavu katika kupanda. agizo.

Kiini cha uchanganuzi wa ukwasi wa karatasi ya mizania inategemea kuangalia kama madeni katika deni la karatasi ya mizania yanalipwa na mali zake.

Mizani inachukuliwa kuwa kioevu kabisa ikiwa uwiano ufuatao upo:

A1>=P1; A2>=P2; A3>=P3; A4<П4.

Kukosa kufikia usawa mmoja au zaidi kunaonyesha ukiukaji wa ukwasi wa karatasi ya usawa.

Jedwali 2.5

Matokeo ya hesabu kulingana na data ya laha ya usawa yanaonyesha kuwa katika vipindi viwili vilivyochanganuliwa katika Lenta LLC, ulinganisho wa matokeo ya kikundi kwa mali na dhima una fomu ifuatayo:

Jedwali 2.6

(Viashiria vinavyokengeuka kutoka kwa kawaida vinaonyeshwa kwa rangi nyekundu.)

Katika Mtini. 2.6 unaweza kuona uwiano wa mali na madeni ya Lenta LLC kwa vipindi 2 vya kuripoti.

Mchanganuo huu ulionyesha kuwa biashara ya Lenta LLC sio biashara ya kioevu na, katika hali ambapo ni muhimu kulipa mara moja majukumu ya muda mfupi, itakuwa kampuni ya mufilisi, au itaanza kuuza mali zake za kudumu, ambayo ni kubwa sana. mwenendo mbaya katika shughuli za kifedha za biashara, na vile vile itapunguza riba ya wawekezaji na kugeuza vyombo vingine vya kisheria ambavyo vilikuwa na uhusiano wa biashara nayo kwenye soko, kwani kampuni haitakuwa na utulivu wa kifedha.

Kulingana na viashiria vilivyopatikana, inawezekana kuhesabu ziada ya malipo, ambayo ni, ukosefu wa fedha kufikia kiashiria cha kawaida (ikiwa kiashiria ni hasi), pamoja na asilimia ya chanjo, ambayo inaonyesha sehemu gani ya ukwasi wa mtaji wa kufanya kazi. kampuni hutoa chini ya kiashiria fulani. Jedwali 2.7

Jedwali 2.7

Kulingana na data iliyopatikana, kiwango cha ukwasi wa karatasi ya mizania kinaweza kubainishwa kuwa hakitoshi.

Kutokuwepo kwa usawa A1<П1 свидетельствует о том, что у организации имеется платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Это и второе неравенство А2>P2 zinaonyesha kiwango cha ukwasi wa sasa. Ukwasi wa sasa unaonyesha kiwango cha ufilisi au ufilisi wa kampuni na huhesabiwa kwa kutumia fomula.

TL = (A1 + A2) ? (P1 + P2).

TL = -7205066.00 (2011 tangu 2012 takwimu hii imeongezeka zaidi)

Ziada hasi ya malipo inaonyesha kiwango cha chini sana cha ukwasi wa salio la sasa.

Kukosa kukidhi usawa wa tatu (A3<П3) показывает, что перспективная ликвидность (ПЛ) отрицательная. Будущие поступления всего на 0,36% покрывают будущие платежи. Еще немного и она станет отрицательной.

Kushindwa kutimiza usawa wa nne, A4>P4, inaonyesha kuwa shirika lina ukosefu wa mtaji wake wa kufanya kazi, kwa hivyo, utulivu wa kifedha unaharibika.

usawazishaji wa ukwasi