Ringkasan: Modal kerja perusahaan. Intipati, komposisi dan struktur modal kerja

INSTITUT KEMANUSIAAN-EKONOMI MOSCOW

CAWANGAN KALUGA

Jabatan Ekonomi

KERJA KURSUS

MENGIKUT DISIPLIN: Ekonomi organisasi (perusahaan)

MENGENAI TOPIK: Aset semasa perusahaan

Dilengkapkan oleh pelajar tahun 2

kumpulan EDS-03

FAKULTI EKONOMI

Gordeeva Evgenia Yurievna

Ketua - perunding

Gorbatov A.V.

Tarikh penghantaran: "___" _______ 2005

Gred: _________

Tarikh perlindungan: "___" _______ 2005

Tandatangan: _________

Kaluga 2005

Pengenalan ………………………………………………………………………………………3

BAB 1

1.1. Konsep dan intipati modal kerja sesebuah perusahaan…………………..5

1.2 Ciri-ciri penggunaan modal kerja perusahaan…………12

BAB II. ANALISIS PENGGUNAAN ASET KERJA PERUSAHAAN…………………………………………………………………………..23

BAB III. CADANGAN UNTUK MENINGKATKAN PENGGUNAAN KUMPULAN WANG KERJA PERUSAHAAN…………………………………………..36

3.1 Mempercepatkan pusing ganti modal kerja………………………..36

3.2 Menyimpan unsur-unsur modal kerja di perusahaan........................ 38

3.3 Penstrukturan semula dalaman aset bagi entiti perniagaan yang beroperasi………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………….

PENUTUP ………………………………………………………………… .55

SENARAI BIBLIOGRAFI……………………………………………………57

pengenalan

Dalam makalah ini, topik "Modal kerja perusahaan" disentuh. Untuk memastikan proses pengeluaran yang tidak terganggu, bersama-sama dengan aset pengeluaran utama, objek buruh dan sumber bahan diperlukan. Objek buruh bersama-sama dengan cara buruh mengambil bahagian dalam penciptaan produk buruh, nilai penggunaannya dan pembentukan nilai. Perolehan unsur material aset pengeluaran yang beredar (objek buruh) dikaitkan secara organik dengan proses buruh dan aset pengeluaran utama. Dalam aktiviti kewangan sesebuah perusahaan, modal kerja memainkan peranan yang sangat penting, ditentukan oleh pengaruh langsung mereka ke atas penunjuk yang terhasil daripada aktiviti kewangan dan ekonominya seperti kesolvenan dan kestabilan kewangan, jumlah penghutang, penunjuk aktiviti perniagaan, dsb. modal kerja yang mencukupi untuk perusahaan adalah prasyarat yang diperlukan untuk berfungsi normal dalam ekonomi pasaran. Berdasarkan ini, menurut penulis, topik yang dipilih adalah relevan.

Tujuan kerja ini adalah untuk mengkaji asas teori dan membangunkan cadangan untuk menambah baik penggunaan modal kerja sesebuah perusahaan. Matlamat yang jelas mentakrifkan tugas kerja:

kajian asas teori modal kerja perusahaan;

analisis penggunaan modal kerja;

· cadangan untuk menambah baik penggunaan modal kerja.

Perkara yang paling penting apabila mempertimbangkan tugas ialah apa yang memberi perusahaan penggunaan modal kerja dan modal kerja yang berkesan, dan apakah langkah-langkah yang boleh membantu mengurangkan penggunaan bahan produk dan mempercepatkan pusing ganti modal kerja, serta langkah-langkah untuk pemulihan kewangan perusahaan itu.

Objektif kerja adalah pertimbangan penggunaan modal kerja perusahaan, subjek adalah modal kerja perusahaan itu sendiri.

Asas metodologi kajian adalah tindakan perundangan dan pengawalseliaan pihak berkuasa persekutuan dan tempatan, laporan perakaunan perusahaan CJSC "Bryanskoblgrazhdanstroy", buku teks ekonomi dan majalah berkala.

BAB saya . ASAS TEORI ASET KERJA PERUSAHAAN

1.1. Konsep dan intipati modal kerja sesebuah perusahaan

Modal kerja adalah sumber yang paling penting dalam memastikan fungsi semasa perusahaan. Dalam proses pengeluaran dan aktiviti ekonomi, perusahaan memerlukan dana yang diperlukan untuk pembuatan produk, pembelian bahan, pembayaran gaji, dan kemudian dana yang diperlukan untuk pelaksanaannya. Oleh itu, modal kerja ialah satu set sumber material dan kewangan yang diperlukan untuk fungsi normal proses pengeluaran penjualan produk. Dalam aktiviti kewangan perusahaan, modal kerja memainkan peranan yang sangat penting, ditentukan oleh pengaruh langsung mereka terhadap penunjuk yang terhasil daripada aktiviti kewangan dan ekonominya seperti kesolvenan dan kestabilan kewangan, jumlah penghutang, penunjuk aktiviti perniagaan, dsb.

Modal kerja dikelaskan mengikut kriteria berikut:

· mengikut kandungan ekonomi mereka, ia dibahagikan kepada aset pengeluaran beredar dan dana edaran;

· mengikut kaedah pembentukan - sendiri dan dipinjam;

· mengikut kaedah perancangan - menjadi standard dan tidak standard;

· mengikut tahap kecairan - dana atau aset yang laris dan bergerak perlahan.

Aset pengeluaran yang beredar adalah sebahagian daripada modal kerja yang mengambil bahagian dalam satu proses pengeluaran, segera memindahkan nilainya kepada kos pengeluaran dan memerlukan pembayaran baliknya untuk setiap kitaran pengeluaran berikutnya. Aset pengeluaran yang beredar bagi perusahaan perindustrian termasuk sebahagian daripada cara pengeluaran (aset pengeluaran), elemen material yang, berbeza dengan aset pengeluaran utama, dibelanjakan dalam setiap kitaran pengeluaran dalam proses buruh, dan nilainya dipindahkan. kepada produk buruh sepenuhnya dan serta-merta. Unsur-unsur material aset yang beredar dalam proses buruh mengalami perubahan dalam bentuk semula jadi dan cara fizikal dan kimia. Mereka kehilangan nilai penggunaannya kerana ia digunakan dalam pengeluaran. Nilai guna baru timbul dalam bentuk produk yang dihasilkan daripadanya.

Dalam komposisi aset pengeluaran yang beredar, secara amnya, kumpulan yang agak homogen boleh dibezakan:

1) Stok industri ialah objek buruh yang disediakan untuk dilancarkan ke dalam proses pengeluaran. Iaitu, mereka hanya dalam bidang pengeluaran, dan bukan dalam proses pengeluaran itu sendiri, kerana pada masa tertentu mereka tidak diproses, tetapi merupakan elemen pengeluaran yang berpotensi. Stok pengeluaran terdiri daripada bahan mentah, bahan asas dan tambahan, bahan api, bahan api, produk dan komponen separuh siap yang dibeli, bekas dan bahan pembungkusan, alat ganti untuk pembaikan semasa aset tetap. Sebagai contoh, di perusahaan pemprosesan kompleks agroindustri, bahan mentah dan bahan asas, produk separuh siap yang dibeli yang memerlukan kos sara hidup untuk mengubahnya menjadi produk siap dirujuk sebagai inventori pengeluaran; bahan tambahan yang sama ada memberikan produk sifat yang diperlukan (garam, gula, bahan aromatik) atau persembahan (gam, bahan pembungkus), atau berfungsi untuk menjaga peralatan dan menjalankan analisis kimia (pelincir, cat, bahan kimia); bahan api dan bahan api, bekas. Mengikut kaedah penggunaan, bekas dibahagikan kepada terbalik dan tunggal; mengikut peranan dalam proses pengeluaran - untuk pembungkusan bahan mentah dan untuk produk siap; di tempat pembuatan - untuk bekas pembuatan sendiri dan dibeli; pada refleksi dokumen perakaunan - pada akaun yang ditunjukkan dalam akaun "Bahan mentah", "Produk siap". Produk, seperti yang anda ketahui, tidak dikeluarkan serta-merta. Terdapat beberapa peringkat pemprosesan bahan mentah dan bahan dengan penggunaan bahan api dan kos buruh sebelum stok pengeluaran masuk ke dalam bentuk stok produk siap. Oleh itu, pada setiap masa terdapat kerja yang sedang dijalankan.

2) Kerja dalam proses dan produk separuh siap pembuatan sendiri adalah objek buruh yang memasuki proses pengeluaran: bahan, bahagian, pemasangan dan produk yang sedang dalam proses pemprosesan atau pemasangan, serta produk separuh siap daripada pembuatan mereka sendiri, tidak disiapkan sepenuhnya oleh pengeluaran di beberapa bengkel perusahaan dan tertakluk kepada pemprosesan selanjutnya di kedai lain dari perusahaan yang sama.

3) Perbelanjaan tertunda ialah elemen tidak ketara modal kerja, termasuk kos penyediaan dan pembangunan produk baharu yang dihasilkan dalam tempoh tertentu (suku, tahun), tetapi berkaitan dengan produk untuk tempoh masa hadapan (contohnya, kos reka bentuk. dan membangunkan teknologi untuk jenis produk baharu , untuk penyusunan semula peralatan, dsb.).

Perusahaan itu bukan sahaja menghasilkan produk, tetapi juga menjualnya, oleh itu, sebagai tambahan kepada aset pengeluaran yang beredar, ia juga mempunyai dana edaran. Dana edaran - jumlah dana perusahaan yang dilaburkan dalam proses penjualan produk dan perlu untuk melaksanakan proses ini. Dana edaran termasuk:

1) produk siap di gudang perusahaan (terletak di gudang perusahaan dengan menjangkakan penjualan);

2) produk penghantaran yang tidak dibayar (termasuk produk yang dijual secara kredit dan produk yang tarikh akhir pembayarannya tertunggak, pertumbuhan komponen terakhir barangan yang dihantar memberi kesan negatif kepada keadaan kewangan perusahaan, kerana ia memerlukan dana tambahan untuk terlibat dalam perolehan);

3) dana percuma perusahaan pada akaun semasa dan dana dalam penyelesaian yang belum selesai (bayaran pendahuluan perusahaan kepada pembekal, atas upah, dsb.).

4) belum terima - hutang perusahaan daripada entiti undang-undang, individu dan negara.

Aset pengeluaran yang beredar memastikan kesinambungan proses pengeluaran, dan dana edaran memastikan penjualan produk perkilangan di pasaran dan penerimaan dana yang menjamin kesejahteraan perusahaan. Peranan ekonomi modal kerja ini menentukan intipatinya, iaitu keperluan untuk memastikan kelancaran proses pengeluaran dan proses peredaran.

Aset pengeluaran pusingan beroperasi dalam bidang pengeluaran dan menyumbang kira-kira 80% dalam struktur modal kerja. Bahagian dana edaran menyumbang 20%. Walau bagaimanapun, nisbah antara kedua-dua elemen ini dalam pelbagai industri adalah tidak sama dan bergantung kepada tempoh kitaran pengeluaran, nilai inventori, tahap pengkhususan, dan beberapa faktor lain.

Modal kerja dalam amalan negara yang mempunyai ekonomi pasaran sering dipanggil modal kerja. Konsep-konsep ini adalah sama dalam kebanyakan kesusasteraan. Nampaknya logik apabila mempertimbangkan modal kerja dan modal kerja untuk mengambil kira cara ia dicerminkan dalam kunci kira-kira. Dalam kes ini, modal kerja harus difahami sebagai aset kunci kira-kira yang mendedahkan perkara pokok harta perusahaan, khususnya, aset semasa atau semasanya (modal kerja, belum terima, tunai percuma). Dan di bawah modal kerja - liabiliti baki, menunjukkan berapa banyak wang (modal) dilaburkan dalam aktiviti ekonomi perusahaan (modal pinjaman sendiri). Jika tidak, modal kerja ialah jumlah sumber kewangan yang diperlukan untuk pembentukan aset semasa perusahaan. Ciri modal kerja (modal) ialah ia tidak dibelanjakan, tidak digunakan, tetapi dimajukan ke dalam pelbagai jenis kos semasa entiti ekonomi. Tujuan pembayaran pendahuluan adalah untuk mencipta inventori yang diperlukan, tunggakan, kerja dalam proses, produk siap dan syarat untuk penjualannya.

Bayaran pendahuluan bermakna bahawa dana yang digunakan dikembalikan kepada perusahaan selepas selesai setiap kitaran pengeluaran atau litar, termasuk pengeluaran produk - pelaksanaannya - penerimaan hasil daripada penjualan produk. Daripada hasil jualan, modal pendahuluan dibayar balik dan dikembalikan kepada nilai asalnya.

Berada dalam gerakan berterusan, modal beredar membuat litar berterusan, yang dicerminkan dalam pembaharuan berterusan proses pengeluaran. Terdapat tiga peringkat dalam proses pergerakan modal kerja:

1. Peringkat perolehan - berlaku pembentukan inventori yang digunakan untuk menghasilkan barangan tertentu. Pada peringkat ini, modal kerja daripada bentuk tunai masuk ke dalam bentuk inventori.

2. Peringkat pengeluaran - proses pengeluaran berlaku (pembentukan kerja dalam proses dan pelepasan produk siap).

3. Realisasi - penjualan produk siap dan penerimaan dana ke akaun semasa syarikat.

Pengulangan berterusan semua peringkat proses ini dipanggil peredaran modal kerja perusahaan.

Mengikut kaedah pembentukan, modal kerja dibahagikan kepada sendiri dan dipinjam. Sebagai peraturan, keperluan minimum perusahaan untuk modal kerja dilindungi oleh sumbernya sendiri: keuntungan, modal dibenarkan, modal rizab, dana pengumpulan dan pembiayaan yang disasarkan. Walau bagaimanapun, disebabkan oleh beberapa sebab objektif (inflasi, pertumbuhan dalam jumlah pengeluaran, kelewatan dalam membayar bil pelanggan, dll.), perusahaan mempunyai keperluan tambahan sementara untuk modal kerja. Dalam kes ini, sokongan kewangan aktiviti ekonomi disertai dengan tarikan sumber yang dipinjam: pinjaman bank dan komersial, pinjaman, kredit cukai pelaburan, sumbangan pelaburan pekerja perusahaan, pinjaman terikat. Tujuan pinjaman bank adalah untuk membiayai kos yang berkaitan dengan pemerolehan aset tetap dan semasa, serta membiayai keperluan bermusim perusahaan, pertumbuhan sementara dalam inventori, penghutang, pembayaran cukai.

Bersama-sama dengan pinjaman bank, sumber pembiayaan modal kerja juga adalah pinjaman komersial daripada perusahaan dan organisasi lain, pendaftaran dalam bentuk pinjaman, bil pertukaran, kredit komoditi dan bayaran pendahuluan.

Kredit cukai pelaburan ialah penangguhan sementara pembayaran cukai syarikat. Untuk mendapatkan kredit cukai pelaburan, perusahaan memeterai perjanjian pinjaman dengan pihak berkuasa cukai di tempat pendaftaran perusahaan.

Sumbangan pelaburan (caruman) pekerja adalah sumbangan kewangan seseorang pekerja kepada pembangunan entiti ekonomi pada peratusan tertentu. Mekanisme pembentukan dan penggunaan modal kerja mempunyai pengaruh aktif terhadap perjalanan pengeluaran, pelaksanaan pengeluaran semasa dan rancangan kewangan.

Keperluan ekonomi untuk membahagikan modal kerja kepada normal dan tidak piawai mengikut prinsip asas kewangan - kelancaran, pengiraan ekonomi, ketersediaan rizab kewangan.

Modal kerja normal ialah wang tunai yang diperlukan untuk stok minimum inventori dan untuk memastikan proses pengeluaran dan penjualan produk yang tidak terganggu. Ia terdiri daripada inventori, kerja dalam proses, perbelanjaan prabayar dan barang siap.

Modal kerja tidak standard - barang dihantar, tunai, belum terima dan aset lain.

Dalam komposisi modal kerja, adalah mungkin untuk membezakan dengan tahap kecairan mereka (kadar penukaran kepada tunai) dana atau aset yang boleh direalisasi dengan cepat (sangat cair) dan boleh direalisasikan secara perlahan (kecairan rendah). Dana cair kelas pertama, i.e. yang berada dalam kesediaan segera untuk penyelesaian adalah tunai di tangan atau pada akaun semasa. Aset boleh direalisasi dengan cepat juga termasuk pelaburan kewangan jangka pendek, penghutang benar, barangan yang dibeli untuk tujuan jualan semula.

Kerja dalam proses, barang basi di gudang, hutang ragu adalah modal kerja yang bergerak perlahan. Mengikut tahap risiko kewangan, kumpulan ini adalah yang paling kurang menarik dari sudut pelaburan modal.

Berdasarkan perkara di atas, kita boleh membuat kesimpulan bahawa modal kerja adalah nilai yang dimajukan dalam bentuk kewangan, yang, dalam proses peredaran dana yang dirancang, berbentuk modal kerja dan dana edaran, yang diperlukan untuk mengekalkan kesinambungan dana. peredaran dan kembali kepada bentuk asalnya selepas siap. Modal kerja adalah elemen wajib dalam proses pengeluaran, bahagian utama kos pengeluaran. Semakin rendah penggunaan bahan mentah, bahan, bahan api dan tenaga seunit keluaran, lebih ekonomik tenaga buruh yang dibelanjakan untuk pengekstrakan dan pengeluarannya dibelanjakan, semakin murah produk tersebut.

Ketersediaan modal kerja adalah sangat penting untuk mewujudkan keadaan biasa untuk aktiviti pengeluaran dan kewangan perusahaan, oleh itu organisasi modal kerja yang rasional adalah sangat penting untuk keseluruhan kerja ekonomi sesebuah perusahaan.

1.2. Ciri-ciri penggunaan modal kerja perusahaan

Penggunaan modal kerja perusahaan difahami sebagai proses memastikan kesinambungan kitaran pembiakan, perolehan dana lanjutan. Untuk meningkatkan kecekapan penggunaan modal kerja, piawaian yang berkaitan dikira, yang memungkinkan untuk meramalkan liputan keperluan. Pengembangan volum pengeluaran dan jualan produk, penaklukan pasaran jualan baru, harus disediakan dengan modal kerja secara sistematik dan paling rasional, ekonomi, i.e. jumlah minimum modal kerja. Ini adalah tugas utama pengurus yang bertanggungjawab untuk merancang dan mengatur penggunaan modal kerja yang berkesan.

Organisasi modal kerja yang diperlukan untuk kegunaan berkesan termasuk: penentuan komposisi modal kerja; penentuan keperluan untuk modal kerja; pengenalpastian sumber pembentukan modal kerja; pengurusan modal kerja dan penggunaannya secara berkesan.

Membezakan komposisi dan struktur modal kerja. Di bawah komposisi modal kerja difahami keseluruhan elemen yang membentuk modal kerja, dan di bawah struktur modal kerja - nisbah antara elemen individu mereka. Jumlah modal kerja yang digunakan dalam pengeluaran ditentukan terutamanya oleh tempoh kitaran pengeluaran untuk pembuatan produk, tahap perkembangan teknologi, kesempurnaan teknologi dan organisasi buruh. Jumlah dana edaran bergantung terutamanya pada syarat untuk penjualan produk dan tahap organisasi sistem pembekalan dan pemasaran produk.

Di setiap perusahaan, jumlah modal kerja, komposisi dan strukturnya bergantung kepada banyak faktor yang bersifat perindustrian, organisasi dan ekonomi: ciri pengeluaran khusus industri dan sifat aktiviti; kerumitan kitaran pengeluaran dan tempohnya; kos stok dan peranannya dalam proses pengeluaran; syarat penyampaian dan iramanya; prosedur untuk penyelesaian dan penyelesaian dan disiplin pembayaran.

Mengambil kira faktor-faktor ini untuk menentukan dan mengekalkan jumlah dan struktur modal kerja pada tahap optimum adalah matlamat terpenting pengurusan modal kerja.

Terdapat hubungan langsung antara aktiviti kitaran pengeluaran perusahaan dan keperluan mereka untuk modal kerja. Semakin lama kitaran, semakin banyak modal kerja terlibat dalam peredaran berterusan mereka. Di perusahaan dalam industri seperti pembinaan kapal, kejuruteraan berat dan kuasa, dan lain-lain, kitaran membentang selama bertahun-tahun.

Di perusahaan dengan kitaran pengeluaran yang singkat (dalam industri perlombongan, ringan, makanan, dll.), tempoh kitaran dikira dalam minggu, atau bahkan hari. Tetapi dalam apa jua keadaan, pengiraan keperluan untuk modal kerja memerlukan ketelitian, kerana kesilapan boleh menyebabkan peningkatan kos atau gangguan dalam aktiviti pengeluaran perusahaan.

Syarat penting untuk pembentukan yang betul dan penggunaan modal kerja yang rasional ialah catuan stok dan kos mereka.

Normalisasi modal kerja perusahaan difahami sebagai pengiraan jumlah optimum modal kerja yang diperlukan untuk organisasi dan pelaksanaan aktiviti ekonomi biasa perusahaan. Catuan modal kerja dikira dalam modal kerja pada akhir tahun yang dirancang dan membantu mengenal pasti rizab dalaman, mengurangkan tempoh kitaran pengeluaran dan menjual produk siap dengan lebih cepat.

Untuk memastikan proses pengeluaran dan penjualan produk yang tidak terganggu, perusahaan menggunakan standard atau norma modal kerja mereka sendiri mengikut jenis inventori dan kos, dinyatakan dalam istilah relatif (hari,%, dsb.) dan norma modal kerja dari segi monetari.

Kadar modal kerja menentukan jumlah stok dan tunggakan dalam hari dan dibangunkan untuk beberapa tahun, i.e. ia mencerminkan bilangan hari di mana modal kerja (wang) "diikat" dalam inventori - daripada pembayaran bil untuk bahan dan pemindahan kepada pengeluaran dan berakhir dengan pemindahan produk siap ke gudang untuk dijual. Tetapi norma modal kerja tidak mengatakan apa-apa tentang nilai dana ini. Ini ditubuhkan dengan bantuan piawaian modal kerja, yang merupakan jumlah minimum tunai yang diperlukan oleh mana-mana struktur pengeluaran untuk pelaksanaan aktiviti ekonomi yang berterusan.

Apabila menormalkan modal kerja, perlu mengambil kira pergantungan norma pada faktor berikut: tempoh kitaran pengeluaran produk pembuatan; ketekalan dan kejelasan dalam kerja-kerja perolehan, pemprosesan dan pembuatan kedai; syarat bekalan; keterpencilan pembekal daripada pengguna; kelajuan pengangkutan, jenis dan operasi pengangkutan tanpa gangguan; masa penyediaan bahan untuk melancarkannya ke dalam pengeluaran.

Terdapat beberapa kaedah untuk mengira norma modal kerja: kaedah pengiraan langsung, analisis dan pekali.

Kaedah analitikal (eksperimen-statistik) melibatkan pengiraan modal kerja yang diperbesarkan dalam jumlah purata baki sebenar mereka. Ia digunakan dalam kes di mana perubahan ketara dalam keadaan perusahaan tidak dijangka.

Kaedah pekali adalah berdasarkan penentuan standard baru berdasarkan yang sedia ada, dengan mengambil kira pindaan untuk perubahan yang dirancang dalam jumlah pengeluaran dan jualan produk, untuk mempercepatkan pusing ganti modal kerja.

Catuan modal kerja dengan kaedah akaun langsung merangkumi tiga peringkat kerja:

penentuan norma persendirian saham dari segi relatif - hari dan peratusan,

· penentuan mengikut anggaran kos untuk pengeluaran penggunaan sehari aset material dan pengeluaran sehari produk boleh dipasarkan pada kos;

· penentuan norma modal kerja dari segi monetari dengan mendarabkan norma stok dalam hari dengan penggunaan sehari atau pengeluaran produk yang boleh dipasarkan.

Kaedah akaun langsung adalah yang paling tepat, tetapi agak sukar: nisbah modal kerja (N OB C) ialah jumlah berikut:

N OB C \u003d N PZ + N NP + N GP + N RPB, (1)

di mana N PZ - catuan inventori;

H NP - catuan kerja yang sedang dijalankan;

N GP - stok catuan produk siap;

N RPB - perbelanjaan normatif untuk tempoh akan datang.

Catuan inventori

Stok pengeluaran termasuk stok semasa, insurans dan persediaan sumber bahan. Standard stok pengeluaran ditentukan oleh formula:

N PZ \u003d ∑Z TEK + ∑Z STR + ∑Z PODG (2)

1. Inventori semasa dicipta untuk memenuhi keperluan semasa perusahaan dalam sumber material dalam tempoh masa antara dua penghantaran. Bezakan antara rizab maksimum semasa dan purata semasa.

Stok maksimum semasa untuk jenis bahan ke-i dikira dengan formula:

Z TEK i maks \u003d G DAY i X T POST i x C M i , (3)

di mana: G SUT i - keperluan harian untuk jenis bahan ke-i;

T POST i - selang antara dua penghantaran bahan jenis ke-i dalam hari;

C M i - harga bahan jenis ke-i.

Catuan stok semasa dilakukan bukan dengan nilai maksimum, tetapi dengan nilai purata, kerana kos semua sumber bahan dalam gudang pada bila-bila masa kira-kira sepadan dengan nilai purata mereka:

Z TEK dan SR \u003d ½ x Z TEK i maks. (empat)

2. Stok keselamatan dibuat sekiranya berlaku penyelewengan daripada selang penghantaran yang ditetapkan dan dikira mengikut formula:

W TEK i STR = G DAY i x ∆T POST i x C M i , (5)

di mana: ∆T POST i - kemungkinan penyelewengan daripada selang masa penghantaran bahan jenis ke-i yang ditetapkan dalam hari.

3. Stok teknologi (persediaan) dicipta hanya untuk sumber bahan yang memerlukan penyediaan sebelum melancarkannya ke dalam pengeluaran (pengaktifan semula, pembungkusan, pelbagai jenis pemprosesan, contohnya, haba, dll.):

Z BEKALAN i = G HARI i х T BEKALAN i х C M i , (6)

di mana: T UP i - masa penyediaan bahan ke-i sebelum dilancarkan ke dalam pengeluaran (dalam hari).

Catuan kerja yang sedang dijalankan

Kerja catuan sedang dijalankan adalah untuk menentukan dana yang diperlukan untuk pembiayaan semasa proses pengeluaran. Jumlah kerja yang sedang dijalankan bergantung pada:

· purata kos harian untuk pengeluaran C SR SUT;

tempoh kitaran pengeluaran pembuatan produk T P C;

Faktor pertumbuhan kos dalam pengeluaran (koefisien purata kesediaan teknikal produk dalam pengeluaran) K N Z.

Selaras dengan ini, standard untuk kerja yang sedang dijalankan akan ditentukan sebagai:

N NP \u003d C SR SUT x T P C x K N Z (7)

Purata kos harian dikira berdasarkan kos pengeluaran pembuatan unit pengeluaran, bilangan produk siap untuk tempoh masa tertentu dan dana masa bekerja dalam hari bekerja atau kalendar untuk tempoh masa ini:

C SR SUT \u003d (S PR C / C x Q) / F WORK VR, (8)

di mana: S PR C / C - kos pengeluaran seunit pengeluaran;

Q - jumlah pengeluaran produk yang boleh dipasarkan untuk tempoh masa tertentu;

F RAB BP - dana masa bekerja untuk tempoh masa yang sama ditentukan dalam hari bekerja atau kalendar, bergantung pada bagaimana penunjuk tempoh kitaran pengeluaran dikira.

Faktor peningkatan kos dikira berdasarkan syarat:

K N Z \u003d b + (1 - b) / 2, (9)

di mana: b ialah bahagian kos bahan awal dalam kos pengeluaran produk.

Catuan perbelanjaan tertunda

Catuan perbelanjaan untuk tempoh masa hadapan dijalankan mengikut anggaran yang dirancang bagi perbelanjaan ini untuk tempoh perancangan:

N RBP \u003d RBP PERMULAAN + RBP ZPL - RBP POG, (10)

di mana: RBP NACH - jumlah dana dalam perbelanjaan tertunda pada permulaan tempoh perancangan;

RBP ZAPL - jumlah dana dalam perbelanjaan tertunda, dibayar balik dalam tempoh ini.

Catuan produk siap

Standard barang siap di gudang dikira mengikut pergantungan berikut:

N GP \u003d S PR E x n x T OTGR, (11)

di mana: S PR ED - kos pengeluaran unit pengeluaran;

n - bilangan produk yang dihantar ke gudang setiap hari;

T OTGR - kekerapan penghantaran produk siap dalam beberapa hari.

Dalam semua norma modal kerja yang disenaraikan, keperluan perusahaan harus diambil kira bukan sahaja untuk aktiviti teras mereka, tetapi juga untuk infrastruktur pengeluaran. Untuk menggerakkan dana percuma dan memasukkannya ke dalam peredaran ekonomi untuk perusahaan dari semua bentuk pemilikan, standard negeri telah ditetapkan untuk penyimpanan dana di meja tunai perusahaan. Jumlah yang melebihi piawaian ini mesti disimpan di bank.

Salah satu petunjuk penting penggunaan berkesan ialah pusing ganti modal kerja. Keperluan untuk modal kerja adalah berkadar terus dengan jumlah pengeluaran dan berkadar songsang dengan kelajuan peredarannya. Semakin cepat pusing ganti modal kerja, semakin sedikit ia diperlukan, dan semakin baik ia digunakan.

Perolehan modal kerja dianggarkan oleh penunjuk berikut: kadar pusing ganti (bilangan pusing ganti) - nisbah pusing ganti modal kerja perusahaan; tempoh pusing ganti.

Nilai nisbah pusing ganti modal kerja dipengaruhi secara langsung oleh metodologi yang diterima pakai di perusahaan untuk penilaian mereka dan, berdasarkan tugasan di hadapan dan strategi pengurusan yang dipilih, perusahaan mempunyai keupayaan tertentu untuk mengawal nilai nisbah pusing ganti asetnya.

Nisbah pusing ganti modal kerja mencirikan bilangan pusing ganti yang dibuat oleh modal kerja perusahaan untuk tempoh tertentu (tahun, suku), atau menunjukkan jumlah jualan setiap 1 gosok. modal kerja, dan dikira dengan formula:

K OB \u003d RP / OS, (12)

di mana: TO ABOUT - nisbah pusing ganti modal kerja, pusing ganti;

RP - jumlah produk yang dijual dalam tempoh pelaporan (rubel);

OS - baki purata modal kerja untuk tempoh pelaporan (rubel).

OS \u003d (OS H + OS K) / 2, (13)

di mana: OS N, OS K - kos modal kerja pada permulaan dan akhir tempoh pelaporan.

Tempoh satu pusing ganti modal kerja menunjukkan berapa hari modal kerja membuat pusing ganti lengkap dan ditentukan oleh formula:

T = D / K OB, (14)

di mana: D - tempoh tempoh pelaporan dalam hari kalendar.

Pekali penggunaan berkesan seterusnya ialah pekali penggunaan modal kerja, yang nilainya adalah timbal balik nisbah pusing ganti. Ia mencirikan jumlah modal kerja yang dibelanjakan untuk 1 gosok. produk yang dijual:

K Z \u003d OS / RP, (15)

di mana: KZ - faktor penggunaan modal kerja.

Salah satu petunjuk utama penggunaan modal kerja ialah penunjuk keuntungan. Keuntungan ialah keuntungan, keuntungan perusahaan; penunjuk kecekapan ekonomi pengeluaran, mencerminkan hasil aktiviti dan dikira dengan formula:

P = P / F SR G, (18)

di mana: P - keuntungan organisasi;

F SR G - purata kos tahunan aset tetap.

Dalam analisis kewangan (kajian arah untuk memastikan kestabilan kedudukan kewangan perusahaan; hasil analisis digunakan untuk menghapuskan penyelewengan dalam penggunaan rancangan kewangan dan meningkatkan tahap penggunaan sumber kewangan), pekali berikut dianggap yang mencirikan kestabilan kewangan perusahaan:

1) Koefisien autonomi (kebebasan kewangan) menunjukkan bahagian aset syarikat, yang disediakan dengan dana sendiri, dan ditakrifkan sebagai nisbah dana sendiri kepada jumlah aset. Nilai yang lebih besar daripada 0.5 dianggap normal.

2) Pekali peruntukan dengan modal kerja sendiri menentukan tahap peruntukan organisasi dengan modal kerja sendiri yang diperlukan untuk kestabilan kewangannya, dan dikira sebagai nisbah perbezaan antara dana sendiri dan aset bukan semasa yang diselaraskan kepada nilai aset semasa. Penunjuk ini merupakan salah satu pekali utama yang digunakan dalam menilai insolvensi sesebuah perusahaan. Had normalnya ialah K ≥ 0.6-0.8.

3) Nisbah penghutang kepada jumlah aset ditakrifkan sebagai nisbah jumlah penghutang jangka panjang, penghutang jangka pendek dan potensi aset semasa tertakluk kepada pulangan kepada jumlah aset organisasi. Ini adalah penunjuk yang lebih lembut berbanding dengan pekali autonomi. Dalam amalan dunia, secara amnya diterima bahawa nilai normal pekali ialah 0.9, dan pengurangannya kepada 0.75 dianggap kritikal.

Organisasi, membuat pengiraan piawaian modal kerja mengikut jenisnya, menentukan jumlah keperluan untuk modal kerja, merumuskan semua piawaian yang telah ditetapkan sebelumnya dari segi kewangan. Berdasarkan jumlah keperluan perusahaan untuk modal kerja, perubahan (kenaikan, penurunan) dalam standard modal kerja sendiri pada tahun yang dirancang berbanding tahun pelaporan dikira, mewakili perbezaan antara piawaian pada akhir dan pada permulaan tahun yang dirancang. Data ini digunakan dalam penyediaan rancangan kewangan. Pengurusan modal kerja adalah penting dalam menyelesaikan masalah utama keadaan kewangan: mencapai nisbah optimum antara pertumbuhan keuntungan pengeluaran (memaksimumkan keuntungan ke atas modal yang dilaburkan) dan memastikan kesolvenan yang mampan. Tugas yang sangat penting ialah menyediakan rizab dan kos dengan sumber pembentukannya dan mengekalkan nisbah rasional antara modal kerja sendiri dan sumber yang dipinjam yang diarahkan untuk menambah modal kerja.

BAB II. ANALISIS PENGGUNAAN ASET KERJA PERUSAHAAN

Syarat yang diperlukan untuk memenuhi rancangan untuk pengeluaran produk, mengurangkan kosnya, meningkatkan keuntungan, dan keuntungan adalah penyediaan perusahaan yang lengkap dan tepat pada masanya dengan bahan mentah dan bahan dari pelbagai dan kualiti yang diperlukan. Pertumbuhan keperluan perusahaan untuk modal kerja boleh dipenuhi dengan cara yang meluas (membeli atau mengeluarkan sejumlah besar bahan dan tenaga) atau intensif (penggunaan stok tersedia yang lebih menjimatkan dalam proses pengeluaran). Laluan pertama membawa kepada peningkatan dalam kos bahan khusus setiap unit keluaran, walaupun kosnya mungkin berkurangan disebabkan oleh peningkatan dalam volum pengeluaran dan penurunan bahagian kos pengeluaran. Cara kedua menyediakan pengurangan kos bahan tertentu dan pengurangan kos unit pengeluaran. Penggunaan bahan mentah yang menjimatkan adalah bersamaan dengan peningkatan dalam pengeluaran mereka. Tugas analisis keselamatan dan penggunaan modal kerja:

penilaian realiti rancangan untuk bekalan bahan dan teknikal, tahap pelaksanaannya dan kesan ke atas jumlah pengeluaran, kosnya dan penunjuk lain;

Penilaian tahap kecekapan penggunaan modal kerja;

· Pengenalpastian rizab dalam pengeluaran modal kerja dan pembangunan langkah-langkah khusus untuk kegunaannya.

Sumber maklumat untuk analisis modal kerja adalah permohonan, kontrak untuk pembekalan bahan mentah dan bekalan, borang pelaporan statistik mengenai ketersediaan dan penggunaan modal kerja, maklumat perakaunan analisis mengenai penerimaan, perbelanjaan dan baki modal kerja perusahaan. .

Pertimbangkan analisis penggunaan aset semasa perusahaan pada contoh analisis kewangan CJSC "Bryanskoblgrazhdanstroy".

Analisis kewangan CJSC Bryanskoblgrazhdanstroy (selepas ini dirujuk sebagai Penghutang) telah dijalankan mengikut keperluan Peraturan Analisis Kewangan yang diluluskan oleh Dekri Kerajaan Persekutuan Rusia bertarikh 25 Jun 2003 No. 367. aktiviti ekonomi dan pelaburan , kedudukan dalam komoditi dan pasaran lain.

Di bawah aset semasa difahami modal kerja perusahaan, firma, dicerminkan dalam aset perakaunan mereka. Analisis aset semasa termasuk analisis saham, cukai nilai tambah, belum terima, pelaburan kewangan jangka pendek dan aset semasa yang lain. Analisis aset syarikat dijalankan untuk menilai keberkesanan penggunaannya, mengenal pasti rizab di ladang untuk memastikan pemulihan kesolvenan, menilai kecairan aset, tahap penyertaan mereka dalam perolehan ekonomi, mengenal pasti harta dan harta. hak yang diperoleh atas keadaan yang jelas tidak menguntungkan, menilai kemungkinan memulangkan harta milik yang disumbangkan sebagai pelaburan kewangan. Analisis aset dijalankan oleh kumpulan item kunci kira-kira penghutang dan terdiri daripada analisis aset bukan semasa dan semasa.

Pertimbangkan analisis modal kerja perusahaan ini:

a) aset semasa: jumlah nilai inventori (tidak termasuk nilai barang yang dihantar), penghutang jangka panjang, aset cair, cukai nilai tambah ke atas barang berharga yang diperoleh, hutang peserta (pengasas) atas sumbangan kepada modal dibenarkan, milik saham yang dibeli semula daripada pemegang saham;

Jadual 1

Dinamik perubahan dalam aset semasa (ribu rubel)

nasi. 1 Dinamik perubahan dalam modal kerja

Aset semasa penghutang dalam tempoh yang dianalisis menurun sebanyak lebih daripada 27.3 kali, iaitu 1,091 ribu rubel menurun kepada 40 ribu rubel. Ini menunjukkan bahawa syarikat membenarkan imobilisasi mendadak aset semasa (pengeluaran sebahagian daripada modal kerja daripada proses pengeluaran untuk aktiviti tidak berjadual), menggunakannya untuk tujuan lain.

b) akaun belum terima jangka panjang: akaun belum terima yang pembayarannya dijangka lebih daripada 12 bulan selepas tarikh pelaporan;

jadual 2

Dinamik perubahan dalam penghutang jangka panjang (ribu rubel)

nasi. 2 Dinamik perubahan dalam penghutang jangka panjang

Tiada akaun belum terima jangka panjang sepanjang tempoh yang dianalisis.

c) aset cair: jumlah nilai aset semasa yang paling cair, penghutang jangka pendek, aset semasa lain;

Jadual 3

Dinamik perubahan dalam aset cair (ribu rubel)

nasi. 3 Dinamik perubahan dalam aset cair

Aset cair untuk tempoh yang dianalisis meningkat daripada 1,392 ribu rubel kepada 6,340 ribu rubel, tetapi ini tidak boleh dikreditkan kepada perusahaan, kerana ini berlaku disebabkan oleh pertumbuhan akaun belum terima jangka pendek, yang berjumlah 6,206 ribu rubel.

d) aset semasa paling cair: tunai, pelaburan kewangan jangka pendek;

Jadual 4

Dinamik perubahan dalam aset semasa paling cair (ribu rubel)

nasi. 4 Dinamik perubahan dalam aset semasa paling cair

Pada masa yang sama, aset semasa yang paling cair tidak hadir.

e) penghutang jangka pendek: jumlah kos penghantaran barang, penghutang, pembayaran yang dijangkakan dalam tempoh 12 bulan selepas tarikh pelaporan (tidak termasuk hutang peserta (pengasas) atas sumbangan kepada modal dibenarkan);

Jadual 5

Dinamik perubahan dalam penghutang jangka pendek

nasi. 5 Dinamik perubahan dalam penghutang jangka pendek

Penghutang jangka pendek sentiasa berkembang, terutamanya pertumbuhan pesat diperhatikan pada suku keempat 2003, yang menunjukkan pembayaran tidak tepat pada masanya untuk penjualan saham dalam anak-anak syarikat.

f) aset semasa yang berpotensi untuk dipulangkan: jumlah belum terima dihapuskira pada kerugian dan jumlah jaminan dan waranti yang dikeluarkan;

Jadual 6

Dinamik perubahan dalam potensi aset semasa untuk dipulangkan (ribu rubel)

Tiada potensi aset semasa.

g) dana sendiri: jumlah modal dan rizab, pendapatan tertunda, rizab untuk perbelanjaan masa depan tolak perbelanjaan modal ke atas harta yang dipajak, hutang pemegang saham (ahli) atas sumbangan kepada modal dibenarkan dan nilai saham sendiri yang dibeli semula daripada pemegang saham;

Jadual 7

Dinamik perubahan dalam dana sendiri (ribu rubel)

Dana syarikat sendiri dalam tempoh yang dianalisis menurun sebanyak 8868 ribu rubel daripada 23404 ribu rubel pada 1 Oktober 2002 kepada 14536 ribu rubel. Pengurangan yang ketara dalam dana syarikat sendiri telah diperhatikan pada suku ke-4 2003. Ia berjumlah 8261 ribu rubel atau 93% daripada jumlah pengurangan dana. Keadaan ini menunjukkan pemusnahan perusahaan yang disengajakan oleh pengasas dan ketuanya.

Marilah kita menganalisis pekali yang mencirikan kestabilan kewangan penghutang:

1. Pekali autonomi (kebebasan kewangan).

Jadual 8

Dinamik perubahan dalam pekali autonomi

nasi. 6 Dinamik perubahan dalam pekali autonomi

Analisis pekali autonomi (kebebasan kewangan) menunjukkan bahawa bahagian aset penghutang, yang disediakan dengan dana sendiri sepanjang tempoh yang dianalisis, adalah lebih tinggi daripada piawaian yang diterima (0.5), dan menunjukkan kebebasan kewangan yang mencukupi.

2. Pekali keselamatan dengan modal kerja sendiri (bahagian modal kerja sendiri dalam aset semasa).

Jadual 9

Dinamik perubahan nisbah modal kerja sendiri

nasi. 7 Dinamik perubahan nisbah modal kerja sendiri

Analisis nisbah modal kerja sendiri menunjukkan bahawa dari 01.01.02 hingga 01.10.03 penunjuk ini jauh lebih rendah daripada norma dan, hanya hasil daripada penjualan aset pada 01.01.04 dan pada tarikh pelaporan terakhir - 01.04.04 , pekali peruntukan dengan modal kerja sendiri jauh melebihi piawaian yang diterima dan berjumlah 6.2 dan 41.9 pada tarikh yang sama. Ini menunjukkan bahawa syarikat telah membayar pampasan sepenuhnya untuk kekurangan modal kerjanya sendiri dan mungkin berfungsi dengan baik, serta membayar sepenuhnya kewajipannya kepada pemiutang.

3. Penunjuk nisbah belum terima kepada jumlah aset.

Jadual 10

Dinamik perubahan dalam penunjuk nisbah belum terima kepada jumlah aset

nasi. 8 Dinamik perubahan dalam penunjuk nisbah belum terima kepada jumlah aset

Analisis penunjuk nisbah belum terima kepada jumlah aset sepanjang tempoh dianalisis sentiasa meningkat dan sehingga tarikh pelaporan terakhir mencapai nilai 0.33, iaitu di bawah nilai kritikalnya (0.75).

Marilah kita menganalisis pekali yang mencirikan aktiviti perniagaan penghutang - pulangan ke atas aset. Pulangan atas aset mencirikan tahap kecekapan dalam penggunaan harta organisasi, kelayakan profesional pengurusan perusahaan dan ditentukan sebagai peratusan sebagai nisbah untung bersih (kerugian) kepada jumlah aset organisasi.

Jadual 11

Dinamik perubahan dalam pulangan aset (%)

Untuk keseluruhan tempoh yang dianalisis, pulangan ke atas aset adalah sifar. Ini menunjukkan prestasi perusahaan yang lemah, kecekapan rendah penggunaan harta organisasi dan kelayakan profesional pengurusan perusahaan yang rendah.

Kesimpulan analisis:

· Aset semasa meningkat dalam tempoh yang dianalisis sebanyak 3898 ribu rubel atau 61%, termasuk pada suku keempat 2003 sebanyak 2334 ribu rubel atau 36% berbanding suku ketiga tahun yang sama. Walau bagaimanapun, pertumbuhan ini disebabkan terutamanya oleh pertumbuhan akaun belum terima jangka pendek sebanyak 2,330 ribu rubel. atau 99.8%.

· Pelaburan kewangan jangka panjang untuk tempoh yang dianalisis menurun sebanyak 14,904 ribu rubel, atau sebanyak 76%, termasuk untuk suku keempat 2003 sebanyak 13,201 ribu rubel, atau sebanyak 73%, hasil daripada penjualan penyertaan ekuiti dalam syarikat yang dibenarkan. modal anak-anak syarikat. Perlu diingatkan bahawa sepanjang tempoh dari 01.10.01 hingga 01.04.04, penghutang perusahaan tidak menerima pendapatan daripada penyertaan dalam organisasi lain, yang memerlukan pemeriksaan silang.

· Peningkatan mendadak dalam penghutang kepada 6340 ribu rubel pada akhir tempoh yang dianalisis dengan ketiadaan data mengenai penghutang menunjukkan komplikasi yang disengajakan terhadap keadaan kewangan perusahaan.

· Tiada pelaburan kewangan jangka pendek.

Keputusan analisis aset dan penunjuk yang digunakan untuk menentukan kemungkinan memulihkan kesolvenan Penghutang:

a) nilai kunci kira-kira aset yang terlibat dalam proses pengeluaran, apabila dilupuskan aktiviti utama Penghutang adalah mustahil (kumpulan pertama): 321 ribu rubel.

b) cukai nilai tambah ke atas barang berharga yang diperoleh, serta aset, penjualan yang sukar (kumpulan kedua): VAT - 40 ribu rubel. Akaun belum terima - 6340 ribu rubel.

c) nilai buku harta yang boleh dijual untuk penyelesaian dengan pemiutang, serta untuk menampung kos mahkamah dan perbelanjaan untuk membayar saraan kepada pengurus timbang tara (kumpulan ketiga), ditentukan dengan menolak jumlah aset kumpulan pertama dan kedua daripada nilai jumlah aset: 12,538 ribu rubel .

Berdasarkan data yang diperoleh, mengikut pengiraan, dapat disimpulkan bahawa, walaupun terdapat penjualan pada harga murah aset penghutang pada suku keempat 2003, pada tarikh laporan terakhir (01.04.04), CJSC "Bryanskoblgrazhdanstroy" mengekalkan keupayaan untuk menjalankan aktiviti pengeluaran dan berjaya memenuhi kewajipan mereka. Walau bagaimanapun, untuk tempoh dari tarikh laporan terakhir sehingga pengenalan prosedur pemantauan oleh Mahkamah Timbang Tara Wilayah Bryansk, perusahaan itu tidak menyediakan dokumen yang mengesahkan penerimaan dan arahan dana daripada pembubaran harta yang tinggal dan kutipan penghutang. Penjualan yang disengajakan pada harga murah aset perusahaan penghutang, penempatan pelaburan kewangan jangka panjang yang tidak cekap dalam anak syarikat dan, pada masa yang sama, sepanjang tempoh yang dianalisis, kekurangan pendapatan ke atas modal yang dilaburkan menunjukkan tindakan para pemimpin CJSC Bryanskoblgrazhdanstroy tentang kebankrapan yang disengajakan untuk tujuan pengayaan peribadi.

BAB III . CADANGAN UNTUK MENINGKATKAN PENGGUNAAN KUMPULAN WANG KERJA PERUSAHAAN

3.1. Percepatan pusing ganti modal kerja

Pecutan pusing ganti merupakan salah satu langkah untuk meningkatkan penggunaan modal kerja. Dengan pecutan pusing ganti modal kerja, keperluan untuk mereka berkurangan, rizab dicipta untuk meningkatkan output.

Untuk mempercepatkan pusing ganti modal kerja, adalah perlu untuk mengurangkan masa tinggal mereka baik dalam bidang pengeluaran dan dalam bidang peredaran. Untuk ini anda perlukan:

· mengurangkan masa pemprosesan dan pemasangan produk dengan mekanisasi dan automasi proses pengeluaran;

meningkatkan penggunaan teknologi baharu;

mempercepatkan kawalan dan pengangkutan produk semasa pemprosesannya;

· untuk mengurangkan stok bahan, bahan api, bekas, kerja yang sedang dijalankan kepada standard yang ditetapkan;

memastikan kerja berirama semua tapak pengeluaran dan bengkel perusahaan, penghantaran bahan tepat pada masanya ke perusahaan dan tempat kerja;

Mempercepatkan penghantaran produk siap;

tepat pada masanya dan cepat membuat penyelesaian dengan pengguna;

meningkatkan kualiti produk, menghalang pemulangan produk siap daripada pengguna, dsb.

Mempercepatkan pusing ganti modal kerja adalah keutamaan bagi perusahaan dalam keadaan moden dan dicapai dengan cara berikut. Pada peringkat mencipta inventori - pengenalan norma rizab yang wajar secara ekonomi; membawa pembekal bahan mentah, produk separuh siap, komponen lebih dekat dengan pengguna; penggunaan meluas sambungan jangka panjang langsung; pengembangan sistem logistik gudang, serta perdagangan borong bahan dan peralatan; mekanisasi kompleks dan automasi operasi pemunggahan dan pemunggahan di gudang.

Pada peringkat kerja sedang berjalan - pecutan kemajuan saintifik dan teknologi (pengenalan peralatan dan teknologi progresif, terutamanya bebas sisa dan sisa rendah, kompleks robotik, talian pemutar, kimia pengeluaran); pembangunan standardisasi, penyatuan, tipifikasi; penambahbaikan bentuk organisasi pengeluaran perindustrian, penggunaan bahan struktur yang lebih murah; penambahbaikan sistem insentif ekonomi untuk penggunaan ekonomi bahan mentah dan sumber bahan api dan tenaga; peningkatan bahagian produk dalam permintaan tinggi.

Pada peringkat peredaran - pendekatan pengguna produk kepada pengeluarnya; penambahbaikan sistem penempatan; peningkatan dalam jumlah produk yang dijual disebabkan oleh pemenuhan pesanan melalui komunikasi langsung, pengeluaran awal produk, pengeluaran produk daripada bahan yang disimpan; pemilihan produk yang dihantar dengan teliti dan tepat pada masanya mengikut kelompok, pelbagai, norma transit, penghantaran mengikut ketat dengan kontrak yang dimuktamadkan.

Nilai pecutan pusing ganti modal kerja adalah seperti berikut:

1) jumlah jualan produk berkembang dengan jumlah modal kerja perusahaan yang sama:

∆RP = OS x (K OB1 - K OB0), (17)

di mana: TO OB1, TO OB0 - nilai nisbah pusing ganti, masing-masing, selepas dan sebelum pelaksanaan langkah-langkah untuk mempercepatkan pusing ganti.

2) pecutan pusing ganti membawa kepada pelepasan modal kerja perusahaan (hasil penggunaan rasional modal kerja) dengan jumlah jualan produk yang sama:

∆OS \u003d RP x (1 / K OB0 - 1 / K OB1). (lapan belas)

Oleh itu, apabila perolehan menjadi perlahan, dana tambahan terlibat dalam perolehan. Pecutan pusing ganti membawa kepada pelepasan sebahagian daripada modal kerja. Akhirnya, kesolvenan dan keadaan kewangan perusahaan bertambah baik.

Pembebasan modal kerja akibat percepatan perolehan boleh menjadi mutlak dan relatif. Pelepasan mutlak adalah penurunan langsung dalam keperluan modal kerja, yang berlaku apabila jumlah pengeluaran yang dirancang selesai dengan jumlah modal kerja yang lebih kecil berbanding keperluan yang dirancang.

Pelepasan relatif - modal kerja berlaku dalam kes-kes apabila, dengan kehadiran modal kerja dalam keperluan yang dirancang, pelan pengeluaran yang berlebihan dipastikan. Pada masa yang sama, kadar pertumbuhan volum pengeluaran mengatasi kadar baki modal kerja.

3.2. Menyimpan elemen modal kerja di perusahaan

Dalam keadaan peralihan kepada ekonomi pasaran, salah satu tugas terpenting setiap perusahaan ialah penjimatan modal kerja, kerana kos material yang membentuk sebahagian besar kos pengeluaran, di mana jumlah keuntungan secara langsung bergantung.

Terdapat sumber dan cara untuk menjimatkan modal kerja. Sumber simpanan menunjukkan tempat simpanan boleh dibuat. Cara (atau arah) penjimatan menunjukkan bagaimana, dengan bantuan langkah apa, penjimatan boleh dicapai.

Setiap perusahaan mempunyai rizab untuk menyimpan modal kerja. Rizab harus difahami sebagai yang muncul atau timbul, tetapi belum digunakan (sepenuhnya atau sebahagian) peluang untuk menambah baik penggunaan modal kerja.

Dari sudut pandangan skop kemunculan dan penggunaan rizab untuk menyimpan modal kerja, mereka boleh dibahagikan kepada tiga kumpulan:

ekonomi negara;

perindustrian am dan intersectoral;

Intra-pengeluaran (kedai, kilang, industri).

Rizab ekonomi negara termasuk rizab yang penting untuk ekonomi negara dan semua cawangannya:

· penubuhan perkadaran ekonomi negara yang progresif dalam struktur sektoral industri (untuk tujuan mempercepatkan pembangunan sektor progresif), dalam pengekstrakan dan pengeluaran jenis bahan mentah dan bahan yang ekonomik, tiruan dan sintetik;

· menambah baik struktur bahan api dan kompleks tenaga;

· penambahbaikan keseluruhan mekanisme ekonomi dalam keadaan hubungan pasaran.

Rizab perindustrian-intersektoral am ialah rizab tersebut, penggemblengannya bergantung pada penubuhan pengeluaran rasional dan hubungan ekonomi antara industri terkemuka (metalurgi ferus, kejuruteraan, industri kimia). Rizab ini adalah disebabkan oleh keanehan pembangunan industri individu dan wilayah ekonomi. Yang paling penting daripada mereka adalah kepentingan ekonomi negara. Pada masa yang sama, skala mobilisasi praktikal mereka adalah lebih terhad dan meluas sebahagian besarnya kepada cabang industri yang saling berkaitan atau kompleks perindustrian atau pengeluaran-wilayah yang besar.

Rizab am industri-intersectoral termasuk:

· pengenalan kaedah dan sistem baru yang berkesan untuk pembangunan deposit mineral, proses teknologi progresif untuk pengekstrakan, pengayaan dan pemprosesannya untuk meningkatkan tahap pengekstrakan mineral dari usus, memastikan pemprosesan bahan mentah mineral yang lebih lengkap dan menyeluruh ;

· pembangunan pengkhususan, kerjasama dan gabungan dalam industri;

penciptaan dan pembangunan perusahaan dalam pelbagai bentuk pemilikan;

· meningkatkan kualiti bahan mentah dan bahan struktur dalam industri pembuatan bagi memenuhi tugas penjimatan sumber bahan dalam ekonomi negara dan dalam industri pengguna;

· Mempercepatkan pembangunan pengeluaran jenis bahan mentah dan bahan yang paling cekap.

Rizab dalam pengeluaran termasuk peluang untuk menambah baik penggunaan modal kerja, berkaitan secara langsung dengan peningkatan teknologi, teknologi mengatur proses pengeluaran, pembangunan jenis dan model produk yang lebih maju, dan peningkatan kualiti produk dalam industri tertentu dan subsektor industri.

Dalam era revolusi sains dan teknologi moden, pecutan kemajuan saintifik dan teknologi dalam semua sektor ekonomi negara menjadi penggerak kepada pembangunan daya produktif masyarakat. Bergantung pada jenis langkah, arahan utama untuk pelaksanaan rizab untuk menjimatkan modal kerja dalam industri dan pengeluaran dibahagikan kepada pengeluaran-teknikal dan organisasi-ekonomi.

Bidang pengeluaran dan teknikal termasuk langkah-langkah yang berkaitan dengan penyediaan kualitatif bahan mentah untuk penggunaan pengeluaran mereka, penambahbaikan reka bentuk mesin, peralatan dan produk, penggunaan jenis bahan mentah yang lebih menjimatkan, bahan api, pengenalan peralatan baru dan canggih. teknologi, memastikan kemungkinan pengurangan maksimum sisa teknologi dan kehilangan sumber bahan dalam proses pembuatan produk dengan penggunaan maksimum sumber bahan sekunder.

Bidang organisasi dan ekonomi utama penjimatan modal kerja termasuk:

· set langkah yang berkaitan dengan meningkatkan tahap saintifik pengawalseliaan dan perancangan keamatan bahan produk industri, pembangunan dan pelaksanaan norma dan piawaian yang kukuh dari segi teknikal untuk penggunaan modal kerja;

· set langkah-langkah yang berkaitan dengan penubuhan perkadaran progresif, yang terdiri daripada pembangunan dipercepatkan pengeluaran jenis bahan mentah dan bahan baharu yang paling cekap, bahan api dan sumber tenaga, dan peningkatan keseimbangan bahan api negara.

3.3 Penstrukturan semula dalaman aset sesebuah entiti ekonomi yang beroperasi

Apabila mempertimbangkan analisis kewangan penggunaan aset semasa CJSC perusahaan "Bryanskoblgrazhdanstroy", disimpulkan bahawa perusahaan ini perlu mengambil langkah untuk memperbaiki keadaan kewangannya. Pengurusan perusahaan memerlukan pengetahuan yang tepat tentang bagaimana objek ini wujud dan dibangunkan dalam tempoh sebelumnya dan apakah keadaan semasa aktiviti ekonomi dan kewangan. Ketersediaan maklumat yang lengkap dan boleh dipercayai tentang aktiviti perusahaan pada masa lalu, tentang trend semasa dalam fungsi dan pembangunannya, membolehkan anda membuat keputusan termaklum untuk meningkatkan prestasi aktiviti ekonomi dan kewangan, mewajarkan penunjuk yang diramalkan dan dirancang. , program pembangunan dan rancangan perniagaan.

Sepanjang 2 tahun yang lalu sejak berkuatkuasanya undang-undang baru "Mengenai Insolvensi (Kebankrapan)", kita boleh menyimpulkan bahawa akta normatif ini telah menunjukkan kecekapannya, menghapuskan beberapa jurang dan kekurangan serius yang wujud dalam edisi sebelumnya, sebagai akibatnya kadar pulangan hutang tertunggak dalam negara meningkat secara amnya. Dalam undang-undang inilah konsep "pemulihan kewangan" diperkenalkan. Pemulihan kewangan ialah satu sistem bentuk, model dan kaedah untuk membawa kewajipan kewangan dan keperluan entiti ekonomi ke dalam keadaan yang membolehkan anda memenuhi obligasi dan pembayaran monetari tepat pada masanya dan sepenuhnya, memastikan peredaran aliran sumber kewangan yang betul , tidak termasuk ketidakseimbangan mereka dan manifestasi tanda-tanda insolvensi. Tujuan pemulihan kewangan perusahaan adalah untuk memulihkan kesolvenan mereka sebelum permulaan prosiding kebankrapan. Salah satu daripada empat blok dalam rangka pendekatan sistematik untuk memulihkan kesolvenan perusahaan ialah pengoptimuman struktur modal. Dalam kandungannya, ini adalah strategi untuk membawa komposisi modal perusahaan, bahagian individu dan kompleks hartanah secara keseluruhan kepada perkadaran sedemikian yang membantu meminimumkan hutang, meningkatkan aliran masuk dan menjimatkan aliran kewangan keluar. Dalam amalan, dasar kewangan untuk mengoptimumkan struktur modal boleh mempunyai dua arah:

1) penyusunan semula dalaman aset dan unit organisasi entiti ekonomi sedia ada dengan pemeliharaan, pembangunan dan pembesaran itu sendiri;

2) penyusunan semula entiti ekonomi dengan pembentukan perusahaan baharu berdasarkan kompleks hartanahnya.

Mari kita pertimbangkan secara terperinci penstrukturan semula dalaman aset sesebuah entiti ekonomi yang beroperasi. Penstrukturan semula adalah amalan biasa apabila perusahaan menyedari keperluan untuk perubahan arah aktivitinya, dalam pengeluaran, struktur organisasi, struktur modal. Hasil yang paling penting dalam penstrukturan semula perusahaan ialah transformasinya daripada perusahaan yang tidak berdaya maju dan tidak menguntungkan kepada perusahaan yang berdaya maju, i.e. pelarut, menguntungkan dan cair. Dalam keadaan ini, daya maju dinilai sebagai keupayaan untuk bertahan dalam ekonomi pasaran.

Metodologi untuk menyediakan pelan penstrukturan semula dan memantau pelaksanaannya.

Metodologi ini menerangkan pendekatan sistem asas yang boleh digunakan oleh mana-mana perusahaan. Pendekatan sistematik terhadap metodologi ini adalah berdasarkan kemasukan enam peringkat yang ditakrifkan dengan jelas dalam rancangan penstrukturan semula. Enam peringkat ini, di bawah nama "SHORTS", yang terdiri daripada huruf pertama nama peringkat masing-masing dalam bahasa Inggeris, adalah seperti berikut:

S - persetujuan untuk pelaksanaan penstrukturan semula - tempoh tidak aktif (Tempoh Berhenti);

H - menjalankan analisis sejarah aktiviti kewangan dan pengeluaran - diagnostik (Analisis prestasi kewangan & Perniagaan Sejarah - diagnostik);

O - membuat keputusan untuk mengambil langkah untuk menyusun semula aktiviti pengeluaran dan melaksanakan pelan penstrukturan semula (tindakan dan Pelan Penstrukturan Semula Operasi);

R - pembangunan pelan penstrukturan semula kewangan (Penyusunan Semula Kedudukan Kewangan);

T - langkah-langkah pelaksanaan rancangan dan kawalan ke atas pelaksanaannya (Pengaturan Pelaksanaan & Pemantauan);

S - ringkasan dan pembentangan rancangan penstrukturan semula (Ringkasan dan pembentangan Rancangan).

Peringkat 1 – Tempoh Tidak Beraktiviti

Tujuan peringkat ini adalah untuk menjalankan "imbasan pantas" untuk menilai keupayaan perusahaan untuk bertahan dalam tempoh yang diperlukan untuk menyediakan dan merundingkan pelan penstrukturan semula. Tempoh masa ini digunakan oleh pengurusan syarikat untuk menilai syarikat dan menunjukkan cara syarikat akan meneruskan operasi jangka pendeknya sementara rancangan penstrukturan semula sedang dibangunkan.

Peringkat 2 - Analisis aktiviti perusahaan untuk tempoh sebelumnya - diagnostik perusahaan

Diagnostik perusahaan dijalankan untuk:

· membangunkan pemahaman tentang aktiviti perusahaan sejak beberapa tahun kebelakangan ini;

· membangunkan pemahaman tentang keadaan kewangan perusahaan dalam tempoh sebelumnya;

menentukan punca keadaan semasa perusahaan;

Metodologi untuk mendiagnosis perusahaan

1. Menjalankan analisis retrospektif keadaan kewangan, yang merangkumi:

kajian terperinci pendapatan dan perbelanjaan, ramalan aliran tunai;

· menjalankan audit pematuhan petunjuk pelaporan dengan data perakaunan;

Analisis terperinci kunci kira-kira untuk tempoh sebelumnya;

· penentuan awal kawasan masalah yang berkemungkinan dalam aktiviti perusahaan;

penjelasan kedudukan pemiutang utama;

· analisis terperinci (untuk 3-5 tahun lepas) penyata untung rugi syarikat;

· analisis terperinci (untuk 3-5 tahun terakhir) aset dan liabiliti;

· analisis tahap hutang kepada pemiutang utama untuk 3-5 tahun yang lalu;

analisis penyata kewangan (sebaik-baiknya diaudit);

· analisis kesolvenan, kecairan dan keuntungan.

2. Menjalankan analisis aktiviti pengeluaran

Pelan penstrukturan semula harus mengandungi analisis sistematik fungsi pengeluaran utama perusahaan untuk pelaksanaan aktiviti perniagaan yang berjaya. Fungsi ini dipanggil bidang utama aktiviti yang berkaitan dengan pencapaian keputusan, dan termasuk: pelaksanaan, pemasaran, kewangan, perolehan, pengeluaran, pengurusan dan organisasi kerja, pengurusan kualiti, sistem maklumat pengurusan. Sebarang rancangan yang tidak termasuk analisis yang komprehensif, teliti dan sistematik terhadap kesemua lapan fungsi utama aktiviti ini tidak boleh dianggap sebagai pelan yang mencukupi dari segi skop atau kesempurnaannya.

3. Merangka senarai fakta yang didedahkan berdasarkan keputusan diagnostik dan merumuskan kesimpulan mengenai daya maju perusahaan

Penemuan adalah perkara yang dipelajari atau ditemui dalam proses mengkaji atau menyemak perusahaan. Fakta yang didedahkan boleh dalam bentuk angka, peristiwa, atau penerangan tentang situasi/tindakan yang sedia ada. Contoh fakta mungkin seperti berikut.

1. Sistem kawalan kewangan yang tidak mencukupi, apabila aktiviti syarikat membawa kepada kehabisan dana dengan mengurangkan kadar keuntungan dan meningkatkan kos.

2. Menganggarkan tahap permintaan secara berterusan menyerap jumlah modal kerja yang semakin meningkat dan mengeluarkan wang tunai yang amat diperlukan oleh syarikat.

3. Syarikat tidak mempunyai strategi pemasaran yang dibangunkan.

4. Kemudahan dan peralatan pengeluaran tidak mencukupi untuk pengeluaran yang cekap. Pelaburan modal yang besar diperlukan untuk mencapai tahap kecekapan yang diperlukan.

5. Kawalan pengurusan dan maklumat pengurusan berada pada tahap yang tidak mencukupi dan tidak mempunyai fokus yang sewajarnya.

Pelan penstrukturan semula harus mengandungi senarai fakta utama yang dikenal pasti semasa diagnostik.

Kesimpulannya ialah penghakiman muktamad yang diperoleh hasil daripada merumuskan fakta yang didedahkan. Kesimpulan mestilah logik, fakta dan jelas. Berdasarkan kesimpulan, keputusan timbul mengenai kemungkinan penstrukturan semula perusahaan atau peralihan kepada muflis. Jika disimpulkan bahawa perusahaan itu tidak mempunyai masa depan seperti yang sedia ada, maka langkah seterusnya adalah untuk menerangkan tindakan penstrukturan semula dan hasil yang diharapkan daripada tindakan ini.

4. Pengenalpastian punca insolvensi

Sebarang rancangan penstrukturan semula mesti menyatakan dengan jelas dan jelas faktor penentu yang membawa kepada ketidakmampuan bayar semasa. Pelan penstrukturan semula harus menjelaskan bagaimana pengurusan perusahaan bercadang: untuk mengatasi kekurangan, meneutralkannya, memintasnya.

Peringkat 3 - Pembangunan langkah penstrukturan semula yang sesuai

Pelan penstrukturan semula hendaklah dinyatakan dengan jelas dan menawarkan aktiviti khusus. Aktiviti ini harus dikaitkan dengan jelas dengan pencapaian matlamat khusus untuk memulihkan kesolvenan. Pelan penstrukturan semula harus mengandungi langkah-langkah yang harus membawa kepada:

· memperkemas dan menyatukan aset dan kaedah operasi sedia ada;

· penyusunan semula di perusahaan struktur/proses/sistem, dsb.;

· Pelan pembangunan dan pendekatan inovatif untuk pertumbuhan dan keuntungan masa hadapan.

Walaupun setiap komponen ini wujud secara berasingan, ia saling berkaitan dan saling bergantung, yang menyumbang kepada integrasi dan perpaduan keseluruhan. Pelaksanaan aktiviti di satu kawasan tanpa perubahan di kawasan lain akan membawa kepada hakikat bahawa tiada apa yang akan dicapai.

Rasionalisasi dan penyatuan

Ini bermakna menjalankan aktiviti yang secara sistematik menyelesaikan masalah strategik perusahaan yang dikenal pasti semasa fasa diagnostik dalam aktiviti pengeluaran dan kewangan, dalam pengurusan dan organisasi buruh, pemasaran, proses pengeluaran dan penjualan produk. Oleh itu, semua jenis langkah sedang diambil untuk membetulkan keadaan semasa perusahaan, iaitu:

penghapusan pembaziran;

· Meningkatkan kecekapan pengeluaran;

· peningkatan prestasi, iaitu. penggunaan cekap sumber yang ada;

Sasaran perbelanjaan dana, i.е. peningkatan dalam tahap keseluruhan keuntungan;

· penggunaan aset sedia ada yang paling cekap, iaitu. memaksimumkan pendapatan;

· Pengasingan aktiviti dan pembahagian bukan teras atau bermasalah kepada struktur bebas.

Penyusunan semula dan penstrukturan semula

Penyusunan semula ialah transformasi, penyusunan semula struktur organisasi dan pengurusan perusahaan, syarikat, sambil mengekalkan persekitaran utama, potensi pengeluaran perusahaan.

Pelan penstrukturan yang disediakan dengan betul mentakrifkan dan menerangkan perubahan yang dicadangkan dengan jelas. Ia harus menunjukkan bagaimana kekurangan yang dikenal pasti akan dihapuskan. Jika dia tidak melakukannya, maka boleh diandaikan bahawa kaedah, proses dan tabiat lama terus wujud. Dan ini bukan penunjuk positif. Hasil kerja boleh dicapai melalui gabungan taktik:

Perubahan dalam tanggungjawab fungsian dan skema subordinasi dan akauntabiliti;

peruntukan pusat tanggungjawab;

perubahan dalam struktur organisasi;

· penyusunan semula proses pengeluaran dan amalan sedia ada;

pendekatan yang lebih berdisiplin terhadap organisasi kerja;

· penstrukturan semula akaun belum bayar dan belum terima.

Pelan pembangunan dan pendekatan inovatif

Komponen ini harus mengandungi definisi yang jelas, penilaian dan pemilihan strategi pertumbuhan yang dimaksudkan oleh syarikat. Kehadiran dua komponen sebelum ini tidak mencukupi. Syarikat mesti merancang pembangunannya, jika tidak, ia hanya akan berada dalam keadaan genangan. Stagnasi adalah keadaan ekonomi dalam negara, mencerminkan penggantungan pertumbuhan atau penurunan dalam pengeluaran dengan pengurangan dalam bilangan pekerja (peningkatan pengangguran).

Menjadi inovatif bermakna membangunkan cara yang lebih baharu dan lebih baik untuk melakukan sesuatu, bukan hanya membuat produk yang berbeza dan lebih baik. Di sini pendekatan lain dimaksudkan (kepada pelanggan, kos, kualiti, persaingan dan perniagaan itu sendiri):

Tingkah laku pengurusan lain

Cara baharu mengurus perusahaan dalam keadaan sedia ada dan dalam pasaran sedia ada;

cara lain bekerjasama yang melibatkan pertukaran maklumat dan idea;

· Analisis kolektif dan perbincangan bersama hasil prestasi, tanggungjawab bersama untuk pelaksanaan rancangan dan pencapaian matlamat.

Inovasi tingkah laku inilah yang membolehkan:

1. meyakinkan pemiutang bahawa, sebagai tindak balas kepada pematuhan mereka terhadap hutang, perusahaan itu akan diuruskan dengan cara yang berbeza pada masa hadapan, berbeza daripada cara pada masa lalu;

2. menjadikan syarikat lebih menarik kepada bakal pembeli;

3. mendapat reputasi sebagai rakan niaga yang boleh dipercayai.

Peringkat 4 - Pembangunan pelan penstrukturan semula kewangan

Tujuan peringkat ini adalah untuk mewujudkan kemungkinan penstrukturan semula skim pembiayaan (modal, pinjaman dan liabiliti lain) supaya keuntungan daripada aktiviti pengeluaran yang disusun semula dapat membayar hutang yang disusun semula perusahaan. Pelan penstrukturan semula hendaklah merangkumi perkara berikut:

1. analisis penyata kewangan untuk memahami struktur kewangan perusahaan dan pemiutang utamanya, serta titik terdedah;

2. penerimaan dana daripada penjualan aset dan pengiraan potensi kuota pemiutang;

3. pembangunan ramalan untuk penerimaan / perbelanjaan / keuntungan dan aliran tunai berdasarkan tahap permintaan yang diketahui / dikira dan sebenar;

4. penyediaan draf pelan untuk penstrukturan semula liabiliti kewangan;

5. menghapus kira hutang;

6. sebarang suntikan tunai baharu melalui sumbangan ekuiti daripada pemiutang biasa;

7. pertimbangan faedah pembubaran perusahaan.

Rasional untuk sebarang rancangan penstrukturan semula seharusnya adalah semua pihak mempunyai peluang yang lebih baik untuk mendapatkan semula dana mereka jika perniagaan itu kekal wujud berbanding jika ia dibubarkan. Oleh itu, boleh diandaikan bahawa perubahan yang dicadangkan akan membawa kepada kesolvenan, keuntungan dan kecairan. Dalam senario biasa, perusahaan berada dalam kedudukan sedemikian, jika ia dibubarkan, ia tidak akan dapat membayar sepenuhnya hutangnya kepada semua pemiutang. Dalam keadaan di mana pemiutang tidak dapat menerima sepenuhnya dana mereka dalam pembubaran, pemegang saham tidak menerima apa-apa. Mereka mesti menanggung bahagian terbesar kerugian modal di bawah pelan penstrukturan semula, tetapi jika mereka dikehendaki menyumbang dana baharu kepada modal, maka jangkaan pulangan ke atas pelaburan baharu ini mestilah munasabah.

Hutang untuk pertukaran ekuiti

Ini adalah bentuk yang paling biasa digunakan untuk meningkatkan kedudukan kewangan perusahaan yang menghadapi masalah insolvensi. Perusahaan, sebagai sebahagian daripada pelaksanaan rancangan penstrukturan semula, mencadangkan penukaran (perubahan dalam struktur keluaran) hutang kepada modal ekuiti. Dalam pertukaran, pemberi pinjaman enggan memulangkan jumlah yang dilaburkan dalam modal dan pembayaran faedah struktur ke atas saham yang mungkin atau mungkin tidak didagangkan di pasaran. Mengapa pemberi pinjaman bersetuju dengan tawaran sedemikian sedangkan ia kelihatan seperti akan membawa kerugian kepadanya? Jawapannya adalah berkaitan dengan prospek pembangunan perusahaan yang disusun semula pada masa hadapan dan kemungkinan operasi perusahaan yang berjaya dalam tempoh masa yang agak singkat, yang akan membawa ganjaran kepada pemiutang dalam bentuk pembayaran dividen atau peningkatan dalam nilai saham yang diterima sebagai pertukaran hutang. Pertukaran hutang untuk modal membantu meningkatkan kedudukan kewangan perusahaan, kerana nisbah dana yang dipinjam dan sendiri bertambah baik, di samping itu, kos faedah dikurangkan, yang menyumbang kepada peningkatan kecekapan peredaran tunai. Penstrukturan semula perniagaan biasanya memerlukan pemiutang untuk membuat semua jenis konsesi yang ketara, yang boleh mengakibatkan pelbagai akibat untuk pengagihan dana penghutang. Penstrukturan semula menjejaskan bukan sahaja nilai perusahaan, tetapi juga keadaan pemiutang individu.

Peringkat 5 - Aktiviti untuk pelaksanaan rancangan dan kawalan ke atas pelaksanaannya

Adalah sangat penting untuk mempunyai program yang realistik dan boleh dilaksanakan untuk pelaksanaan rancangan tersebut. Tidak ada gunanya menghabiskan beberapa bulan untuk menyediakan pelan penstrukturan semula jika sekumpulan pengurus tidak mempunyai kemahiran dan latihan untuk berjaya melaksanakan pelan penstrukturan semula industri dan kewangan.

Matlamat pelaksanaan program adalah untuk:

· definisi tindakan yang direalisasikan, keutamaan dan urutan realisasinya;

· menentukan komposisi pengurus utama yang bertanggungjawab untuk pelaksanaan pelbagai aspek rancangan penstrukturan semula, dan badan mana yang akan bertanggungjawab untuk memantau pelaksanaan rancangan itu;

bagaimana untuk mengambil kira kehendak pemegang saham baru

Peringkat 6 - Ringkasan ringkas rancangan penstrukturan semula

Tujuannya adalah untuk merumuskan pendekatan yang koheren, bersepadu dan berstruktur bagi cadangan pemulihan perniagaan. Ia harus difahami oleh mana-mana pemberi pinjaman yang tidak bersedia. Agar rancangan penyusunan semula menjadi menyeluruh, ia mesti dinilai mengikut 4 kriteria berikut: kandungan, struktur, pembentangan, kebolehlaksanaan.

Berkenaan dengan kandungannya, ia harus memberikan penerangan ringkas tentang sejarah perusahaan. Ini boleh dibentangkan pada satu halaman, meringkaskan maklumat mengenai 3 perkara utama yang menunjukkan hasil aktiviti kewangan: kesolvenan, keuntungan, aliran tunai.

Kandungan rancangan itu kemudiannya harus beralih kepada ringkasan keadaan semasa. Kesimpulan tentang daya maju perusahaan secara keseluruhan atau kesimpulan lain harus diberikan bersama-sama dengan cara untuk menyelesaikan isu utama penstrukturan semulanya. Jika cadangan dibuat untuk memulihkan perusahaan, maka rancangan itu harus mengandungi langkah-langkah untuk memulihkan kesolvenannya dengan senarai matlamat yang mesti dicapai semasa pemulihannya bagi setiap langkah yang dicadangkan berhubung dengan semua bidang aktiviti utama. Dan kita memerlukan rancangan untuk melaksanakan aktiviti ini. Ia harus mengandungi aktiviti yang akan dilaksanakan, orang yang bertanggungjawab untuk pelaksanaannya dan jangka masa pelaksanaan.

Kedudukan kewangan mana-mana perusahaan ditentukan terutamanya oleh keadaan modal kerjanya. Oleh itu, adalah amat penting untuk menambah baik pengurusan mereka, termasuk penambahbaikan perancangan, perakaunan dan penggunaan mereka. Penggunaan modal kerja yang rasional dan ekonomik adalah tugas utama perusahaan, kerana kos bahan menyumbang 3/4 daripada kos produk perindustrian. Mengurangkan penggunaan bahan sesuatu produk dicapai dalam pelbagai cara, antaranya yang utama ialah pengenalan peralatan baru, teknologi, dan penambahbaikan organisasi pengeluaran dan buruh.

Apabila mempertimbangkan analisis kewangan penggunaan aset semasa CJSC perusahaan "Bryanskoblgrazhdanstroy", disimpulkan bahawa perusahaan ini perlu mengambil langkah untuk memperbaiki keadaan kewangan, salah satunya ialah penstrukturan semula dalaman aset perusahaan.

KESIMPULAN

Untuk fungsi normal setiap perusahaan, modal kerja adalah perlu, iaitu nilai yang dimajukan dalam bentuk kewangan, yang, dalam proses peredaran dana yang dirancang, mengambil bentuk modal kerja dan dana edaran yang diperlukan untuk mengekalkan kesinambungan peredaran dan kembali kepada bentuk asalnya selepas siap.

Ketersediaan modal kerja adalah sangat penting untuk mewujudkan keadaan biasa untuk aktiviti pengeluaran dan kewangan perusahaan, oleh itu organisasi modal kerja yang rasional adalah sangat penting untuk keseluruhan kerja ekonomi sesebuah perusahaan. Syarat penting untuk pembentukan yang betul dan penggunaan modal kerja yang rasional ialah catuan stok dan kos mereka. Organisasi, membuat pengiraan piawaian modal kerja mengikut jenisnya, menentukan jumlah keperluan untuk modal kerja, merumuskan semua piawaian yang telah ditetapkan sebelumnya dari segi kewangan.

Pengurusan modal kerja adalah penting dalam menyelesaikan masalah utama keadaan kewangan: mencapai nisbah optimum antara pertumbuhan keuntungan pengeluaran (memaksimumkan keuntungan ke atas modal yang dilaburkan) dan memastikan kesolvenan yang mampan. Tugas yang sangat penting ialah menyediakan rizab dan kos dengan sumber pembentukannya dan mengekalkan nisbah rasional antara modal kerja sendiri dan sumber yang dipinjam yang diarahkan untuk menambah modal kerja.

Keperluan untuk modal kerja adalah berkadar terus dengan jumlah pengeluaran dan berkadar songsang dengan kelajuan peredarannya. Semakin cepat pusing ganti modal kerja, semakin sedikit ia diperlukan, dan semakin baik ia digunakan.

Meneroka modal kerja, adalah mustahil untuk tidak menyentuh analisis modal kerja mana-mana perusahaan. Apabila mempertimbangkan analisis kewangan penggunaan aset semasa CJSC perusahaan "Bryanskoblgrazhdanstroy", disimpulkan bahawa perusahaan ini perlu mengambil langkah untuk memperbaiki keadaan kewangan, salah satunya ialah penstrukturan semula dalaman aset perusahaan.

Ciri utama tempoh peralihan moden ialah kekurangan modal kerja untuk perusahaan. Percepatan pusing ganti modal kerja, yang diukur dengan nisbah pusing ganti dan tempoh satu pusing ganti dalam hari, dicapai dengan pelbagai aktiviti pada peringkat mencipta inventori, kerja dalam proses dan pada peringkat peredaran. Apabila perolehan menjadi perlahan, dana tambahan terlibat dalam perolehan. Pecutan pusing ganti membawa kepada pelepasan sebahagian daripada modal kerja. Akhirnya, kesolvenan dan keadaan kewangan perusahaan bertambah baik.

Arah utama penjimatan modal kerja di setiap perusahaan adalah untuk meningkatkan hasil produk akhir daripada jumlah bahan mentah dan bahan yang sama di tempat kerja (dalam briged, bahagian, bengkel). Ia bergantung pada peralatan teknikal pengeluaran, tahap kemahiran pekerja, organisasi logistik yang mahir, bilangan kadar penggunaan dan stok sumber bahan, kesahihan tahap mereka.

Penggunaan modal kerja yang rasional dan ekonomik adalah tugas utama perusahaan, kerana kos bahan menyumbang 3/4 daripada kos produk perindustrian. Mengurangkan penggunaan bahan sesuatu produk dicapai dalam pelbagai cara, antaranya yang utama ialah pengenalan peralatan baru, teknologi, dan penambahbaikan organisasi pengeluaran dan buruh.

RUJUKAN

2. Peraturan perakaunan "Penyata perakaunan organisasi" RAS 4/99.

3. Kunci kira-kira CJSC "Bryanskoblgrazhdanstroy" Bubnenkova V.V. untuk tempoh dari 01.10.01 hingga 01.04.04

4. Penyata untung rugi CJSC Bryanskoblgrazhdanstroy Bubnenkova V.V. untuk tempoh dari 01.10.01 hingga 01.04.04

5. Analisis kewangan pengurus timbang tara CJSC "Bryanskoblgrazhdanstroy" Bubnenkov V.V.

4. Gitelman L.D. Pengurusan Transformatif: Untuk Pemimpin Penyusunan Semula dan Perunding Pengurusan. Tutorial. – M.: Delo, 1999. – 496 hlm.

5. Gruzinov V.P. Ekonomi perusahaan. Buku teks untuk universiti / Ed. prof. V.P. Gruzinova. - M.: Bank dan bursa saham, UNITI, 1999. - 535 hlm.

6. Demchenko V.D., Ovcharov A.A., Sergovsky A.A. Panduan praktikal untuk pemulihan kewangan perusahaan. - M.: Masyarakat Eropah, 2004. - 94 p.

7. Zaitsev N.L. Kamus ringkas ahli ekonomi. - ed ke-3. - M.: INFRA-M, 2004. - 176 hlm. - (B-ka kamus kecil "INFRA-M").

8. Kewangan perusahaan: Buku teks untuk universiti dalam kepakaran ekonomi. / Kolchina N.V., Polyak G.B. dan lain-lain. Ed. N.V. Kolchina. - ed. ke-2, disemak. dan tambahan – M.: UNITI-DANA, 2001. – 447 hlm.

9. Lavrukhina N.V., Kazantseva L.P. Kewangan perusahaan. - ed. ke-2, diperbetulkan. dan tambahan - Kaluga: Institut Pengurusan dan Perniagaan, 2001. - 104 p.

10. Ekonomi perusahaan dan industri. Siri "Buku Teks, alat bantu mengajar": Ed. prof. A.S. Pelikh. - Rostov n / D .: "Phoenix", 2001. - 544 p.

11. Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B. Kamus ekonomi moden. - ed. ke-2, diperbetulkan. – M.: INFRA-M, 1998. – 478 hlm.

12. Raitsky K.A. Ekonomi Perusahaan: Buku Teks untuk Sekolah Menengah. ed ke-2. - M .: Pusat maklumat dan pelaksanaan "Pemasaran", 2000. - 696 p.

13. Savitskaya G.V. Analisis aktiviti ekonomi perusahaan: Buku teks. / G.V. Savitskaya. - ed. ke-7, Rev. - Minsk: Edisi baharu, 2002. - 704 p. - (Pendidikan ekonomi).

14. Samsonov N.F., Barannikova N.P. Pengurusan kewangan. - M.: Kewangan, UNITI, 1999. - 495 hlm.

15. Goncharov A.I. Pemulihan kewangan perusahaan: metodologi dan mekanisme pelaksanaan. // Kewangan No. 11, 2004.

Gruzinov V.P. Ekonomi perusahaan. - M., 1999. hlm.167

Lavrukhina N.V., Kazantseva L.P. Kewangan perusahaan. – Kaluga, 2001. hlm.24

Zaitsev N.L. Kamus ringkas ahli ekonomi. - M., 2004. hlm. 80

Demchenko V.D., Ovcharov A.A., Sergovsky A.A. Panduan praktikal untuk pemulihan kewangan perusahaan. - M., 2004. hlm. 25-39

ASET KERJA PERUSAHAAN PERDAGANGAN

Petunjuk keberkesanan penggunaan modal kerja

Merancang keperluan perusahaan perdagangan dalam modal kerja

Intipati, komposisi dan struktur modal kerja

Dalam proses aktiviti perdagangan dan pengeluaran, perusahaan perdagangan perlu membentuk modal kerja. Modal kerja ialah sumber tunai yang dimajukan kepada modal kerja dan dana edaran. Tujuan utama mereka adalah untuk memastikan kesinambungan proses pengeluaran dan penjualan produk, serta ketepatan masa membiayai aktiviti komersial. Dana pusingan sekali mengambil bahagian dalam proses pengeluaran. Nilai mereka dipindahkan sepenuhnya kepada produk. Tempoh satu kitaran peredaran ialah masa pergerakan modal kerja dalam bidang pengeluaran dan peredaran. Jumlah modal kerja sebahagian besarnya ditentukan oleh tempoh perolehan mereka. Setiap perusahaan perdagangan adalah sebahagian daripada kompleks ekonomi negara, di mana proses peredaran dana adalah satu keseluruhan. Oleh itu, kelembapan dalam peredaran dana di perusahaan membawa kepada gangguan dalam sistem penyelesaian dengan pembekal, pembeli dan bank, bukan sahaja perusahaan ini, tetapi juga perusahaan yang mempunyai hubungan ekonomi dengan mereka.

Dana pusingan, tidak seperti yang utama, terlibat secara langsung dalam perolehan dan disingkirkan daripada perolehan kerana produk mereka sendiri dan barangan yang dibeli dijual (dengan pengecualian item bahan dan peralatan teknikal). Nilai dana pusingan biasanya dibayar balik dalam satu pusingan, tetapi sentiasa dalam masa yang lebih singkat berbanding dengan masa pusing ganti aset tetap.

Keistimewaan dana pusingan ialah mereka secara berterusan membuat pusing ganti, bertukar daripada komoditi kepada bentuk kewangan, daripada monetari kepada bentuk komoditi, iaitu, ia sentiasa dikemas kini.

Aset modal kerja termasuk inventori, produk separuh siap, kerja dalam proses, perbelanjaan prabayar, inventori bernilai rendah dan haus, alatan.

Untuk memastikan kesinambungan proses pengeluaran, aset pengeluaran yang beredar memerlukan dana tambahan untuk memberi perkhidmatan kepada sfera peredaran, yang dipanggil dana edaran. Ini termasuk saham komoditi, aset tunai perusahaan (dalam bentuk tunai, penyelesaian dan akaun bank lain, dalam surat kredit, dsb.) dan dana dalam penyelesaian (jumlah akaun yang dikeluarkan kepada individu; dana terhutang daripada pembeli produk, dsb.) .

Oleh itu, modal kerja digunakan untuk pembelian barangan, bahan mentah, bahan, pemerolehan barangan bernilai rendah dan memakai, bahan untuk keperluan rumah. Mereka juga diwakili oleh wang tunai di tangan, pada akaun dan sekuriti bank semasa dan lain-lain.

Dalam jumlah volum semua sumber kewangan perusahaan perdagangan, sehingga 80% adalah modal kerja. Dalam keadaan kekurangan sumber komoditi, bahagian saham komoditi mungkin agak rendah berbanding pasaran tepu. Di samping itu, struktur modal kerja untuk perusahaan perdagangan bergantung pada keadaan kewangannya pada tarikh tertentu, pematuhan kepada disiplin kewangan dan penyelesaian. Oleh itu, bahagian penghutang yang tinggi mungkin menunjukkan kelemahan kawalan ke atas pemulangan pembayaran tepat pada masanya.

Dalam amalan perakaunan dan perancangan, modal kerja dibahagikan mengikut prinsip penyusunan perancangan mereka kepada normal dan tidak standard; mengikut sumber pembentukan - sendiri, dipinjam dan ditarik.

Modal kerja biasa termasuk inventori, tunai di tangan dan dalam transit, inventori, produk separuh siap, barang bernilai rendah dan haus, perbelanjaan tertunda. Saiz modal kerja yang dinormalisasi secara langsung bergantung kepada jumlah perdagangan dan pengeluaran produk sendiri, kelajuan peredaran barang (kecuali item bahan dan peralatan teknikal). Untuk jenis modal kerja ini, norma saham ditetapkan dalam had minimum yang dibenarkan untuk aktiviti perdagangan dan pengeluaran.

Modal kerja tidak piawai termasuk tunai atas penyelesaian dan akaun lain, dana dalam penyelesaian dengan penghutang, barang yang dihantar dan dalam simpanan. Dana ini dipanggil tidak standard kerana ia tidak dirancang, begitu juga norma untuk baki dana ini disediakan. Di samping itu, modal kerja tidak standard tidak mempunyai sumber perlindungan yang tetap. Sebagai contoh, penghutang sering timbul akibat pelanggaran disiplin kontrak dan kewangan dan tidak boleh dirancang. Baki tunai pada penyelesaian dan akaun lain tidak disediakan. Sumber liputan modal kerja tidak standard biasanya adalah liabiliti lain dan dana dana khas percuma buat sementara waktu. Nisbah antara jenis modal kerja individu dalam jumlah kos membentuk struktur modal kerja perusahaan.

Menurut sumber pendidikan, modal kerja terbahagi kepada sendiri, disamakan dengan mereka (tertarik) dan dipinjam.

Aset semasa sendiri mengambil bahagian dalam edaran hanya perusahaan di mana mereka ditugaskan, manakala dana yang dipinjam boleh mengambil bahagian dalam edaran banyak perusahaan, bergantung pada keperluan mereka. Modal kerja sendiri diperuntukkan untuk membuat inventori, perbelanjaan tertunda. Mereka ditugaskan secara tetap kepada perusahaan dalam kumpulan wang berkanun mereka; perusahaan mempunyai hak untuk meletakkan, merancang dan menggunakannya secara bebas.

Dana yang dipinjam dibentangkan terutamanya dalam bentuk pinjaman bank untuk menampung keperluan sumber tambahan untuk pembentukan rizab bermusim, serta untuk keperluan sementara yang lain. Mereka diperuntukkan untuk tempoh tertentu, selepas itu mereka dikembalikan kepada bank; mempunyai arah sasaran yang ketat, i.e. digunakan untuk membayar barangan dan kos yang mana pinjaman itu dikeluarkan.

Bagi mana-mana perusahaan, adalah penting untuk mempunyai jumlah modal kerja (modal kerja) yang optimum.

Jumlah modal kerja perusahaan komersial bergantung kepada banyak faktor. Yang utama ialah:

1. Jumlah dan struktur pelbagai perdagangan. Semakin besar jumlah perdagangan, semakin besar, ceteris paribus, keperluan untuk modal kerja.

Struktur pelbagai perolehan menentukan masa perolehan barangan, jumlah inventori. Semakin luas dan kompleks rangkaian barangan, semakin lama masa edaran, semakin besar nilai stok komoditi, semakin besar keperluan modal kerja.

Keadaan dan kekerapan pengimportan barang. Keterpencilan pembekal barangan memerlukan pengimportan barangan dalam kuantiti yang banyak dan meningkatkan keperluan modal kerja, dan sebaliknya, semakin kerap barangan diimport, semakin kecil saiz mutlak stok dan semakin kurang keperluan modal kerja.

Organisasi kerja komersial. Sekiranya aktiviti pemasaran mantap di perusahaan perdagangan, barang dibeli dengan mengambil kira permintaan, pengetahuan tentang keadaan pasaran, maka, secara semula jadi, barang dijual dengan cepat, dan keperluan untuk modal kerja berkurangan.

Organisasi pembayaran barang dengan pembekal barang. Bentuk pembayaran (penerimaan, surat kredit, cek), keterpencilan wilayah pembekal menentukan terlebih dahulu jumlah modal kerja yang digunakan untuk pengiraan.

Dalam konteks pembangunan perhubungan pasaran, organisasi modal kerja yang betul, pengurusan mahir mereka dan meningkatkan kecekapan penggunaannya adalah amat penting.

Aset semasa ialah dana yang digunakan, dijual atau digunakan oleh perusahaan dalam satu tempoh pelaporan, yang biasanya satu tahun. Tujuan utama modal kerja adalah untuk memastikan kesinambungan dan rentak pengeluaran semasa dan aktiviti ekonomi perusahaan yang berkaitan dengan pengeluaran dan penjualan produk, prestasi kerja dan penyediaan perkhidmatan.

Modal kerja ialah wang yang dilaburkan oleh perusahaan dalam aset semasa. Mereka menyediakan keseluruhan kitaran pengeluaran dan penjualan produk daripada perolehan bahan mentah, bahan kepada penjualan produk siap. Pada asas material, modal kerja termasuk aset pengeluaran beredar dan dana edaran.

Aset pengeluaran pusingan adalah sebahagian daripada aset pengeluaran organisasi, beroperasi dalam bidang pengeluaran dan mempunyai sifat-sifat berikut:

1) mengambil bahagian dalam proses pengeluaran sekali dan digunakan sepenuhnya di dalamnya;

2) dalam proses pengeluaran mereka menukar bentuk bahan semula jadi mereka;

3) memindahkan sepenuhnya nilai mereka kepada produk yang baru dikeluarkan.

Intipati modal kerja didedahkan melalui fungsinya:

Kedua-dua fungsi dimanifestasikan secara serentak, manakala fungsi memastikan kesinambungan pengeluaran dilaksanakan secara praktikal dalam bentuk rangsangan ekonomi proses pengeluaran, dan fungsi pembayaran dan penyelesaian adalah disebabkan oleh perubahan dalam parameter kos dan kadar pusing ganti modal yang dimasukkan ke dalam aset semasa.

Komposisi modal kerja perusahaan:

1) modal kerja;

2) dana edaran.

Aset pengeluaran pusingan perusahaan terdiri daripada tiga bahagian:

1. Stok pengeluaran;

2. Kerja dalam proses dan produk separuh siap pengeluaran sendiri;

3. Perbelanjaan tertunda.

Stok perindustrian ialah objek buruh yang disediakan untuk dilancarkan ke dalam proses pengeluaran; ia terdiri daripada bahan mentah, bahan asas dan tambahan, bahan api, bahan api, produk dan komponen separuh siap yang dibeli, bekas dan bahan pembungkusan, alat ganti untuk pembaikan semasa aset tetap. Saiz rizab ini ditetapkan sedemikian rupa untuk memastikan kerja yang tidak terganggu dan berirama. Biasanya membezakan stok semasa, persediaan dan insurans. Stok semasa bertujuan untuk memastikan proses pengeluaran yang tidak terganggu antara dua penghantaran berturut-turut bahan mentah, bahan, produk yang dibeli dan produk separuh siap. Stok persediaan diperlukan pada masa menyediakan bahan untuk penggunaan pengeluaran. Stok keselamatan direka untuk memastikan proses pengeluaran yang tidak terganggu sekiranya berlaku penyelewengan daripada selang penghantaran yang diterima.

Produk dalam proses dan separuh siap pembuatan sendiri adalah objek buruh yang telah memasuki proses pengeluaran: bahan, bahagian, pemasangan dan produk yang sedang dalam proses pemprosesan atau pemasangan, serta produk separuh siap mereka pembuatan sendiri, tidak disiapkan sepenuhnya oleh pengeluaran di bengkel perusahaan yang sama dan tertakluk kepada pemprosesan selanjutnya di jabatan lain dalam perusahaan yang sama.

Perbelanjaan tertunda ialah elemen tidak ketara modal kerja, termasuk kos penyediaan dan pembangunan produk baharu yang dihasilkan dalam tempoh tertentu (suku, tahun), tetapi dikaitkan dengan produk tempoh masa hadapan (contohnya, kos mereka bentuk dan membangunkan teknologi untuk jenis produk baharu, untuk penyusunan semula peralatan, pemasaran, dsb.).

Aset pengeluaran yang beredar dalam pergerakan mereka juga dikaitkan dengan dana edaran yang melayani sfera peredaran. Ia termasuk produk siap di gudang, barang dalam transit, tunai dan dana dalam penyelesaian dengan pengguna produk, khususnya akaun belum terima. Keseluruhan dana perusahaan yang dimaksudkan untuk pembentukan modal kerja dan dana edaran membentuk modal kerja perusahaan.

Dana edaran terdiri daripada empat kumpulan:

*produk siap di gudang (dalam bekas) perusahaan;

*barang dalam transit (dihantar);

*wang dalam akaun semasa di bank, dalam surat kredit atau di meja tunai syarikat;

*dana dalam penyelesaian dengan pembekal dan pembeli.

Bersama-sama dengan aset pengeluaran yang beredar, perusahaan juga mesti mempunyai dana edaran dalam bentuk produk siap dalam stok, barangan yang dihantar, tunai, sekuriti jangka pendek, belum terima dan aset semasa yang lain. Pembayaran balik mandatori dana ini daripada hasil jualan produk selepas setiap kitaran pengeluaran mewujudkan asas ekonomi untuk kemasukan modal kerja dan dana edaran dalam satu kategori modal kerja.

Nisbah modal kerja dalam konteks elemen individu dan peringkat berfungsi mencerminkan pengeluaran dan struktur teknologi. Ia terbentuk di bawah pengaruh banyak faktor (jenis pengeluaran, tatanama dan rangkaian produk dan proses teknologi pembuatannya, penyediaan pengeluaran dengan pelbagai sumber) dan perubahan dari semasa ke semasa.

Struktur modal kerja ialah bahagian kos elemen individu modal kerja dalam jumlah kosnya.

Penunjuk penting struktur modal kerja ialah nisbah antara dana yang dilaburkan dalam bidang pengeluaran dan dalam bidang peredaran. Daripada pengagihan yang betul bagi jumlah modal kerja antara sfera pengeluaran dan sfera peredaran, fungsi normalnya, kelajuan pusing ganti dan kesempurnaan fungsi sedia ada: pengeluaran dan pembayaran dan penyelesaian sebahagian besarnya bergantung.

Struktur modal kerja ditunjukkan dengan jelas dalam Rajah 1

Rajah 1 - Struktur modal kerja

Aset edaran sentiasa bergerak dan melalui tiga peringkat edaran, mengubah bentuknya. Pada peringkat pertama, aset edaran atau modal wang dipindahkan daripada bentuk kewangan kepada bentuk komoditi. Pada peringkat ini, objek buruh (stok pengeluaran) dan tenaga buruh diperoleh. Pembelian dan penjualan objek buruh dijalankan di pasaran untuk barangan perindustrian, dan buruh - di pasaran buruh. Pemerolehan kuasa buruh hanya dilakukan selepas pengeluar masa depan telah membentuk modal tetap dan memperoleh objek buruh.

Peringkat pertama dan ketiga peredaran modal kerja perusahaan perindustrian tergolong dalam sfera peredaran, yang kedua - kepada sfera pengeluaran. Kesinambungan proses pengeluaran perindustrian mana-mana perusahaan menyediakan ketersediaan modal kerja dalam setiap tiga peringkat litar.

Walau bagaimanapun, jumlah aset material yang dibelanjakan dalam pengeluaran dan jumlah modal kerja tidak bertepatan. Tidak seperti komposisi fizikal aset semasa, modal kerja tidak dibelanjakan, tetapi maju dan, mengubah bentuknya, kembali selepas satu pusing ganti untuk memasuki seterusnya.

Daripada semua perkara di atas, ia menunjukkan bahawa modal kerja adalah bahagian penting sumber perusahaan. Modal kerja dan dana edaran mempengaruhi setiap aspek perusahaan, sama ada jumlah pengeluaran atau keuntungan. Dan ini bukan semua kesan pengurusan modal kerja yang berkesan. Oleh itu, adalah perlu untuk mengatur pengurusan dengan teliti dan merancang penggunaan modal kerja organisasi.

Untuk menjalankan aktivitinya, perusahaan mesti mempunyai bukan sahaja aset tetap, tetapi juga modal kerja. Keselamatan perusahaan yang tidak mencukupi dengan modal kerja melumpuhkan aktivitinya dan membawa kepada kemerosotan dalam keadaan kewangan.

Modal kerja - aset perusahaan (firma), yang, sebagai hasil daripada aktiviti ekonominya, memindahkan nilainya sepenuhnya kepada produk siap, mengambil bahagian dalam proses pengeluaran sekali, menukar atau kehilangan bentuk bahan semula jadinya.

Ciri ciri modal kerja ialah kadar pusing ganti yang tinggi. Modal kerja perusahaan sentiasa dalam proses perolehan (dengan kata lain, dalam edaran).

Peredaran modal kerja perusahaan

Dalam setiap litar, modal kerja melalui tiga peringkat: tunai, pengeluaran dan komoditi.

Pada peringkat pertama, perusahaan menggunakan dana untuk membeli sumber untuk penggunaan pengeluaran (bahan mentah, bahan, bahan api, dll.). Pada peringkat ini, aliran tunai masuk ke dalam inventori. Mereka memasuki penggunaan pengeluaran, digunakan dalam proses pengeluaran, dan produk siap terbentuk. Pada peringkat kedua, inventori ditukar kepada produk siap. Peringkat ketiga: produk siap dijual.

Oleh itu, kita boleh mengatakan bahawa tempoh masa di mana perolehan dana dibuat mewakili tempoh kitaran pengeluaran dan komersil. Ia terdiri daripada tempoh antara pembayaran sumber dan penerimaan dana daripada penjualan produk siap.

Dalam proses peredaran modal kerja, satu bahagian daripadanya sentiasa berada dalam bidang pengeluaran, dan satu lagi - dalam bidang peredaran. Modal kerja sentiasa mengalir dari satu kawasan ke kawasan yang lain. Berkaitan dengan ini ialah pembahagian modal kerja kepada dua bahagian: modal kerja dan dana edaran.

Modal kerja adalah sebahagian daripada modal kerja yang sentiasa berada dalam bidang pengeluaran.

Dana peredaran - bahagian modal kerja, yang sentiasa berada dalam lingkungan peredaran.

Klasifikasi aset semasa

Stok perindustrian ialah objek buruh yang menunggu penggunaan pengeluaran (bahan mentah, bahan, produk separuh siap yang dibeli, bahan api, bahan api, komponen, bekas dan bahan pembungkusan, alat ganti untuk pembaikan semasa aset tetap, dll.). Mereka mempunyai kecairan yang agak rendah (tetapi kerja dalam proses mempunyai kecairan yang paling rendah).

Kerja dalam proses adalah objek buruh yang sedang dalam proses pemprosesan di tempat kerja. Mereka telah pun memasuki proses pengeluaran dan berada di pelbagai peringkat. Bahagian paling tidak cair daripada modal kerja syarikat.

Produk separuh siap pengeluaran sendiri - bahagian, pemasangan, produk yang belum melepasi semua peringkat proses pengeluaran, serta objek buruh yang disiapkan oleh pengeluaran dalam satu bengkel dan tertakluk kepada pemprosesan di bengkel lain perusahaan atau penjualan (kereta). enjin, roda). Merujuk kepada kerja dalam proses, tetapi boleh dijual ke tepi.

Perbelanjaan tertunda - unsur tidak ketara modal kerja, termasuk kos yang ditanggung dalam tempoh pelaporan ini, tetapi berkaitan, disebabkan kandungan ekonomi atau amalan perakaunan atau perancangan yang ditetapkan, dengan tempoh masa hadapan (contohnya, sewa, kos untuk penyediaan dan pembangunan jenis baharu produk , kos kerja persediaan untuk musim dalam industri bermusim, kos membangunkan perusahaan / unit / bengkel baru / dll.).

Tunai dan sekuriti adalah bahagian paling cair modal kerja. Wang mempunyai kecairan mutlak, sekuriti kurang cair sedikit. Tunai termasuk dana untuk penyelesaian, semasa, mata wang dan akaun lain syarikat, serta di tangan. Sekuriti termasuk sekuriti perusahaan lain, bon kerajaan, dsb.

Akaun belum terima - ia termasuk pelbagai jenis hutang kepada perusahaan (firma) entiti undang-undang dan individu. Ia boleh terdiri daripada jenis berikut: penyelesaian dengan penghutang untuk barangan dan perkhidmatan; penyelesaian dengan anak syarikat; pendahuluan yang diberikan kepada pembekal dan kontraktor, dsb. Lebih cair daripada kerja yang sedang dijalankan, tetapi tidak mempunyai kecairan mutlak.

Produk siap ialah aset material yang telah melepasi keseluruhan kitaran teknologi, dilengkapi sepenuhnya, telah lulus ujian yang diperlukan dan pengesahan teknikal. Produk siap, sebagai peraturan, tiba di gudang produk siap dalam bentuk bahan semula jadi yang sesuai.

Dari segi perlindungan catuan, modal kerja dibahagikan kepada modal kerja normal (aset semasa dalam inventori) dan modal kerja tidak standard (akaun belum terima, dana dalam penyelesaian, tunai dalam meja tunai syarikat dan akaun bank).

Mengikut sumber pembentukan, modal kerja terbahagi kepada modal kerja sendiri dan modal kerja pinjaman.

Kehadiran dana sendiri dan yang dipinjam dalam perolehan perusahaan dijelaskan oleh keanehan organisasi proses pengeluaran. Jumlah dana minimum yang berterusan untuk membiayai keperluan pengeluaran disediakan oleh modal kerjanya sendiri. Keperluan sementara untuk dana yang timbul di bawah pengaruh sebab-sebab yang bergantung dan bebas daripada perusahaan dilindungi oleh pinjaman dan sumber lain.

Di bawah struktur modal kerja merujuk kepada nisbah elemen individu mereka secara keseluruhannya.

Pengetahuan dan analisis struktur modal kerja di perusahaan adalah sangat penting, kerana ia pada tahap tertentu mencirikan keadaan kewangan pada satu-satu masa operasi perusahaan. Sebagai contoh, peningkatan yang berlebihan dalam bahagian penghutang, produk siap dalam stok, kerja dalam proses menunjukkan kemerosotan dalam keadaan kewangan perusahaan. Akaun belum terima mencirikan pengalihan dana daripada pusing ganti perusahaan dan penggunaannya oleh penghutang, penghutang dalam perolehan mereka. Peningkatan bahagian kerja dalam proses, produk siap di gudang menunjukkan pengalihan modal kerja daripada peredaran, penurunan dalam jualan, dan oleh itu keuntungan. Semua ini menunjukkan bahawa perusahaan perlu mengurus modal kerja untuk mengoptimumkan struktur mereka dan meningkatkan perolehan mereka.

Struktur modal kerja di perusahaan tidak stabil dan perubahan dalam dinamik di bawah pengaruh banyak sebab.

Struktur modal kerja di perusahaan pelbagai industri adalah jauh dari sama dan bergantung kepada:

• * spesifik perusahaan. Di perusahaan dengan kitaran pengeluaran yang panjang (contohnya, dalam pembinaan kapal), bahagian kerja yang sedang dijalankan adalah besar; perusahaan perlombongan mempunyai bahagian besar perbelanjaan tertunda. Di perusahaan-perusahaan di mana proses pengeluaran adalah sekejap, sebagai peraturan, terdapat sebahagian besar inventori;
• * kualiti produk siap. Sekiranya perusahaan menghasilkan produk berkualiti rendah yang tidak mendapat permintaan di kalangan pembeli, maka bahagian produk siap di gudang meningkat dengan mendadak;
• * tahap penumpuan, pengkhususan, kerjasama dan gabungan pengeluaran;
• * mempercepatkan kemajuan sains dan teknologi. Faktor ini mempengaruhi struktur modal kerja dalam banyak cara dan secara praktikal pada nisbah semua elemen. Jika perusahaan memperkenalkan peralatan dan teknologi penjimatan bahan api, pengeluaran bebas sisa, maka ini serta-merta menjejaskan pengurangan bahagian inventori dalam struktur modal kerja.

Mempengaruhi struktur modal kerja dan faktor lain. Pada masa yang sama, perlu diingat bahawa beberapa faktor bersifat jangka panjang, yang lain adalah jangka pendek.

Hantar kerja baik anda di pangkalan pengetahuan adalah mudah. Gunakan borang di bawah

Pelajar, pelajar siswazah, saintis muda yang menggunakan pangkalan pengetahuan dalam pengajian dan kerja mereka akan sangat berterima kasih kepada anda.

Dihoskan di http://www.allbest.ru/

pengenalan

1 KANDUNGAN EKONOMI, STRUKTUR DAN KOMPOSISI ASET SEMASA

2 PENENTUAN KEPERLUAN ASET KERJA. KAEDAH Intipati, PERINTAH DAN PERATURAN

Pemodenan kaedah untuk mengira penunjuk pusing ganti

Cara untuk meningkatkan kecekapan penggunaan modal kerja

Pengurusan modal kerja (dasar bekalan dan pemasaran)

KESIMPULAN

SENARAI SUMBER TERGUNA

PENGENALAN

Syarat yang sangat diperlukan untuk pelaksanaan aktiviti ekonomi oleh perusahaan adalah ketersediaan modal kerja (modal kerja). Modal kerja ialah wang tunai yang didahulukan kepada modal kerja dan dana edaran.

Intipati modal kerja ditentukan oleh peranan ekonomi mereka, keperluan untuk memastikan proses pembiakan,

termasuk kedua-dua proses pengeluaran dan proses edaran. Tidak seperti aset tetap yang berulang kali mengambil bahagian dalam proses pengeluaran, modal kerja beroperasi hanya dalam satu kitaran pengeluaran dan, tanpa mengira kaedah penggunaan pengeluaran, memindahkan sepenuhnya nilainya kepada produk siap.

Modal kerja memainkan peranan penting dalam pengurusan kewangan perusahaan. Jadi, modal kerja, kecekapan penggunaannya saling berkaitan, berinteraksi dengan faktor utama dan hasil pengeluaran - saiz dan struktur dana sendiri dan pinjaman, aset tetap dan pelaburan, hasil jualan dan keuntungan, dll. Dalam keadaan moden, keadaan modal kerja, mencari keseimbangan yang munasabah antara keperluan untuk mereka dan ketersediaan dana perusahaan sendiri melalui penunjuk kesolvenan dalam banyak kes menentukan nasib masa depannya - pemeliharaan dan pembangunan pengeluaran atau muflis.

Tujuan utama modal kerja adalah untuk memastikan proses pengeluaran dan penjualan produk yang berterusan, kesempurnaan dan ketepatan masa aktiviti komersial pembiayaan.

Harta organik modal kerja adalah pergerakan berterusan mereka, yang berlaku dalam bentuk kitaran - perubahan yang konsisten dalam bentuk fungsi mereka dalam pengeluaran.

Pada fasa pertama peredaran modal kerja bertindak dalam bentuk wang. Tujuan utama mereka adalah untuk melayani pembentukan stok pengeluaran dengan sumber kewangan.

Pada peringkat akhir, produk siap yang baru dibuat dihantar ke gudang, dan kemudian dijual kepada pengguna, dan dana yang dilaburkan di dalamnya dikembalikan kepada tunai. Terdapat kemungkinan pelaburan sumber seterusnya.

Struktur modal kerja perusahaan adalah nilai dinamik dan bergantung kepada gabungan industrinya, syarat untuk logistik pengeluaran dan pemasaran, sifat dan ciri organisasi aktiviti pengeluaran, disiplin pembayaran yang diterima pakai dalam penyelesaian dengan pembekal dan pengguna, kualiti produk siap, dsb. Bergantung pada struktur modal kerja, cara utama untuk meningkatkan penggunaannya digariskan, terutamanya bagi elemen yang mempunyai bahagian terbesar. Analisis struktur modal kerja perusahaan membolehkan anda mencirikan keadaan kewangan perusahaan secara munasabah dalam tempoh masa tertentu. Di republik itu, menurut Kementerian Perangkaan dan Analisis, bahagian utama modal kerja jatuh pada saham dan kos.

Kelembapan dalam peredaran dana, pengumpulan berlebihan mereka pada salah satu peringkat peredaran membawa kepada penurunan dalam kadar pembangunan ekonomi, mewujudkan kesulitan kewangan untuk perusahaan.

Di Republik Belarus pada tahun 2007, menurut pegawai yang ada
Menurut statistik, 33.2% daripada perusahaan tidak mempunyai sendiri
modal kerja, dan bagi 28.2% perusahaan angka ini lebih rendah
standard. Dalam sesetengah industri (industri ringan, industri makanan), ini
nisbah mencapai 55%o dan 25%.

Semua perkara di atas mengesahkan kaitan topik penyelidikan kerja kursus ini - "Cara untuk mempercepatkan pusing ganti modal kerja perusahaan." Tujuan kerja adalah untuk mengkaji dan menganalisis intipati penunjuk dan cara untuk meningkatkan kecekapan menggunakan persekitaran kerja sesebuah perusahaan. .

Kerja itu termasuk, sebagai tambahan kepada pengenalan, bahagian utama, yang terdiri daripada tiga bab, kesimpulan dan senarai sumber maklumat yang digunakan.

1. KANDUNGAN EKONOMI DAN KOMPOSISI ASET SEMASA

1.1 Intipati ekonomi dan struktur modal kerja perusahaan

Keadaan yang sangat diperlukan untuk pelaksanaan aktiviti ekonomi oleh perusahaan adalah ketersediaan modal kerja.

Modal kerja perusahaan adalah satu set dana yang dimajukan dalam objek buruh dan melayani proses penjualan produk siap, i.e. Ini adalah pelaburan dalam edaran aset pengeluaran dan dana edaran. Tujuan modal kerja adalah untuk memastikan kesinambungan proses pengeluaran dan peredaran.

Aset pengeluaran edaran dan dana edaran ialah kategori ekonomi bebas yang berbeza antara satu sama lain. Kewujudan serentak mereka adalah disebabkan oleh fakta bahawa proses pembiakan adalah satu kesatuan organik proses pengeluaran dan jualan produk (Rajah 1.1).

Intipati modal kerja ditentukan oleh peranan ekonomi mereka, keperluan untuk memastikan proses pembiakan, yang merangkumi kedua-dua proses pengeluaran dan proses peredaran. Tidak seperti aset tetap yang berulang kali mengambil bahagian dalam proses pengeluaran, modal kerja beroperasi hanya dalam satu kitaran pengeluaran dan, tanpa mengira kaedah penggunaan pengeluaran, memindahkan sepenuhnya nilainya kepada produk siap.

Aset semasa perusahaan wujud dalam bidang pengeluaran dan dalam bidang peredaran. Modal kerja dan cara peredaran dibahagikan kepada pelbagai elemen yang membentuk struktur material modal kerja.

Aset pengeluaran yang beredar ialah objek buruh (bahan mentah, bahan asas dan produk separuh siap, bahan tambahan, bahan api, bekas, alat ganti, dll.) yang digunakan dalam setiap kitaran pengeluaran. Mereka memindahkan sepenuhnya nilai mereka kepada produk siap dan dalam proses pengeluaran menukar bentuk bahan semula jadi mereka atau kehilangannya.

Rajah 1.1. - Komposisi modal kerja perusahaan

Dana edaran ialah dana perusahaan yang dilaburkan dalam stok produk siap, barangan yang dihantar tetapi tidak dibayar, serta dana dalam penyelesaian dan wang tunai di tangan dan dalam akaun.

Modal kerja memastikan kesinambungan pengeluaran dan penjualan produk syarikat.

Aset pengeluaran yang beredar memasuki pengeluaran dalam bentuk semula jadinya dan digunakan sepenuhnya dalam proses pembuatan produk. Mereka memindahkan nilai mereka kepada produk yang mereka cipta. Dana edaran dikaitkan dengan perkhidmatan proses edaran barangan. Mereka tidak mengambil bahagian dalam pembentukan nilai, tetapi adalah pembawanya. Selepas tamatnya kitaran pengeluaran, pembuatan produk siap dan penjualannya, kos modal kerja dibayar balik sebagai sebahagian daripada hasil daripada penjualan produk (kerja, perkhidmatan). Ini membolehkan anda menyambung semula proses pengeluaran secara sistematik, yang dijalankan melalui peredaran berterusan dana perusahaan.

Aset pengeluaran pusingan terdiri daripada tiga bahagian:

· rizab produktif;

kerja dalam proses dan produk separuh siap pengeluaran sendiri;

· Perbelanjaan masa hadapan.

Stok industri ialah objek buruh yang disediakan untuk dilancarkan ke dalam proses pengeluaran. Ia terdiri daripada bahan mentah, bahan asas dan tambahan, bahan api, bahan api, produk dan komponen separuh siap yang dibeli, bekas dan bahan pembungkusan, alat ganti untuk pembaikan semasa aset tetap.

Kerja dalam proses dan produk separuh siap pembuatan sendiri adalah objek buruh yang telah memasuki proses pengeluaran: bahan, bahagian, pemasangan dan produk yang sedang dalam proses pemprosesan atau pemasangan, serta produk separuh siap pembuatan mereka sendiri , tidak siap sepenuhnya di beberapa bengkel perusahaan dan tertakluk kepada pemprosesan selanjutnya di bengkel lain syarikat yang sama.

Perbelanjaan tertunda ialah elemen tidak ketara modal kerja, termasuk kos penyediaan dan pembangunan produk baharu yang dihasilkan dalam tempoh tertentu (suku, tahun), tetapi dikaitkan dengan produk tempoh masa hadapan (contohnya, kos mereka bentuk dan membangunkan teknologi untuk jenis produk baharu, untuk penyusunan semula peralatan, dsb.).

Aset pengeluaran yang beredar dalam pergerakan mereka juga dikaitkan dengan dana edaran. Ia termasuk produk siap di gudang, barang dalam transit, tunai dan dana dalam penyelesaian dengan pengguna produk, khususnya akaun belum terima. Keseluruhan dana perusahaan yang dimaksudkan untuk pembentukan modal kerja dan dana edaran membentuk modal kerja perusahaan.

Nisbah antara elemen individu modal kerja dari segi nilai atau komponennya dipanggil struktur modal kerja. Ia diukur dalam peratusan.

Struktur modal kerja perusahaan perindustrian bergantung pada tahap mekanisasi, teknologi yang diterima pakai, organisasi pengeluaran, tempoh kitaran pengeluaran, gabungan sektoral, dll. Contohnya, dalam industri ringan dan makanan, bahagian rizab pengeluaran diutamakan; tiada pengeluaran yang belum selesai dalam industri kuasa elektrik; dalam kejuruteraan mekanikal, disebabkan oleh tempoh kitaran pengeluaran yang ketara, kira-kira separuh daripada jumlah modal kerja jatuh pada kerja yang sedang dijalankan.

Bergantung pada struktur modal kerja, cara utama untuk meningkatkan penggunaannya digariskan, terutamanya bagi elemen yang mempunyai bahagian terbesar.

Struktur aset pengeluaran yang beredar di perusahaan bergantung kepada beberapa faktor:

tempoh kitaran pengeluaran di perusahaan
(apabila kitaran meningkat, bahagian tidak lengkap
pengeluaran ke- dengan kitaran pengeluaran yang singkat; untuk
perusahaan tersebut dicirikan oleh sebahagian besar daripada
rizab air);

Kualiti produk siap (produk berkualiti rendah
meningkatkan bahagian produk siap di gudang);

tahap tumpuan, pengkhususan, kerjasama
dan gabungan pengeluaran (menyediakan kompleks dan tidak konsisten
pengaruh ketara ke atas struktur aset pengeluaran yang beredar);

· pecutan kemajuan saintifik dan teknikal (contohnya, pengenalan teknologi dan peralatan penjimatan bahan api, pengeluaran bebas sisa mengurangkan bahagian inventori dalam struktur modal kerja).

Dalam pergerakannya, modal kerja secara konsisten melalui tiga peringkat: monetari, produktif dan komoditi.

Peringkat kewangan litar adalah persediaan. Ia berlaku dalam sfera peredaran, di mana transformasi wang ke dalam bentuk rizab pengeluaran berlaku.

Peringkat pengeluaran ialah proses pengeluaran segera. Pada peringkat ini, kos stok pengeluaran terpakai terus meningkat, upah dan kos yang berkaitan ditambah dengan pendahuluan, dan nilai aset tetap dipindahkan kepada produk perkilangan. Peringkat pengeluaran litar berakhir dengan pelepasan produk siap, selepas itu peringkat pelaksanaannya bermula.

Pada peringkat komoditi litar, produk buruh (produk siap) terus maju dalam jumlah yang sama seperti pada peringkat produktif. Hanya selepas transformasi bentuk komoditi kos produk perkilangan kepada tunai, dana lanjutan dipulihkan dengan mengorbankan sebahagian daripada hasil yang diterima daripada penjualan produk. Jumlah selebihnya adalah simpanan tunai, yang digunakan mengikut pelan pengagihannya. Sebahagian daripada simpanan (keuntungan) yang bertujuan untuk pengembangan modal kerja menyertai mereka dan membuat kitaran perolehan seterusnya dengan mereka.

Bentuk kewangan, yang diambil oleh modal kerja pada peringkat ketiga peredarannya, adalah pada masa yang sama peringkat awal peredaran dana ini.

Peredaran modal kerja berlaku mengikut skim

D T...P...T 1 D 1 (1.1)

di mana D - dana yang dimajukan oleh entiti ekonomi; T - cara pengeluaran; P - pengeluaran;

T 1 - produk siap;

D 1 - tunai yang diterima daripada penjualan produk dan termasuk keuntungan yang direalisasikan.

Ellipsis (...) bermaksud bahawa peredaran dana terganggu, tetapi proses peredarannya berterusan dalam bidang pengeluaran.

Modal kerja adalah serentak pada semua peringkat dan dalam semua bentuk pengeluaran, yang memastikan kesinambungannya dan operasi perusahaan yang tidak terganggu.

1.2 Klasifikasi aset semasa

Mengikut sumber pendidikan dan mengikut cara penggunaan, modal kerja dibahagikan kepada sendiri dan dipinjam.

Dana sendiri sentiasa dilupuskan oleh perusahaan dan dibentuk dengan mengorbankan modal dibenarkan dan keuntungan perusahaan dengan catuan, untuk perusahaan negara - dengan mengorbankan belanjawan (semasa penciptaannya). Mengurangkan keperluan untuk modal kerja sendiri dicapai melalui penggunaan dana yang sentiasa dalam pusing ganti perusahaan. Ia dipanggil liabiliti mampan. Ini termasuk: tunggakan gaji tetap, caruman keselamatan sosial, rizab untuk menampung bayaran percutian pekerja, hutang kepada pembekal untuk menghantar barang dan bahan bernilai rendah pada invois penerimaan, keuntungan, dsb.

Sebagai peraturan, keperluan untuk modal kerja di perusahaan sepanjang tahun adalah tidak sama, dan oleh itu tidak cekap untuk membentuk mereka hanya dari sumber kewangan mereka sendiri. Oleh itu, keperluan tambahan untuk modal kerja, kerana keperluan sementara, adalah dinasihatkan untuk menyediakan dengan mengorbankan dana yang dipinjam. Dana yang dipinjam dibentuk dengan menyediakan pinjaman kepada perusahaan oleh bank perdagangan.

Bergantung kepada kaedah pembentukan, modal kerja dibahagikan kepada piawai dan tidak piawai.

Dana biasa termasuk dana yang dilaburkan dalam inventori, kerja dalam proses dan produk separuh siap pembuatan mereka sendiri, serta perbelanjaan tertunda, produk siap yang terletak di gudang perusahaan.

Modal kerja biasa menyumbang lebih daripada 80% daripada modal kerja perusahaan.

Modal kerja tidak standard dilaburkan dalam produk yang dihantar kepada pengguna, tetapi belum dibayar, ditinggalkan dalam jagaan selamat dengan pembeli. Kumpulan ini termasuk dana dalam penyelesaian, aset tunai perusahaan. Catuan unsur-unsur modal kerja ini adalah mustahil disebabkan oleh ketidaktentuan komposisi mereka dan keperluan untuk perusahaan di dalamnya.

Modal kerja juga dikelaskan mengikut tahap kecairan dan risiko kewangan mereka. Tugas klasifikasi sedemikian adalah untuk mengenal pasti aset semasa tersebut, kemungkinan realisasinya nampaknya tidak mungkin.

Klasifikasi modal kerja mengikut tahap kecairan:

Yang paling cair - tunai (tunai, akaun semasa, akaun mata wang asing, tunai lain); pelaburan kewangan jangka pendek;

Jualan pantas - barang dihantar; akaun belum terima: untuk barangan (perkhidmatan, kerja), untuk bil yang diterima, dengan anak syarikat, dengan bajet, dengan kakitangan, dengan penghutang lain; Aset semasa lain;

Dijual perlahan - saham.

Kecairan aset semasa adalah faktor utama yang menentukan tahap risiko pelaburan modal dalam modal kerja. Anggaran terkumpul kebolehlaksanaan jenis modal kerja tertentu dalam jangka masa yang panjang memungkinkan untuk menentukan kemungkinan risiko pelaburan dalam aset ini.

Dalam keadaan moden, apabila banyak perusahaan membiayai sendiri sepenuhnya, penentuan yang betul tentang keperluan modal kerja adalah amat penting. Proses ini dipanggil normalisasi modal kerja dan dibincangkan secara terperinci dalam bab kedua kerja ini.

pemodenan produk siap modal kerja

2. PENENTUAN KEPERLUAN ASET KERJA. KAEDAH Intipati, PERINTAH DAN PERATURAN

Menentukan keperluan perusahaan dalam modal kerjanya sendiri dijalankan dalam proses catuan, i.e. penentuan standard modal kerja.

Tujuan catuan adalah untuk menentukan jumlah rasional modal kerja yang dialihkan untuk tempoh tertentu ke dalam sfera pengeluaran dan sfera peredaran.

Oleh itu, catuan terdiri daripada menentukan jumlah modal kerja yang diperlukan untuk pembentukan minimum tetap dan pada masa yang sama stok aset material yang mencukupi, baki kerja dalam proses yang tidak boleh dikurangkan dan modal kerja lain. Catuan modal kerja membantu mengenal pasti rizab dalaman, mengurangkan tempoh kitaran pengeluaran, dan jualan produk siap yang lebih pantas.

2.1 Tertib dan kaedah normalisasi

Keperluan untuk modal kerja ditentukan oleh perusahaan semasa membuat rancangan kewangan.

Nilai piawai tidak tetap. Jumlah modal kerja bergantung kepada jumlah pengeluaran, keadaan bekalan dan pemasaran, julat produk, bentuk pembayaran yang digunakan.

Apabila mengira keperluan perusahaan dalam modal kerjanya sendiri, perkara berikut harus diambil kira. Modal kerja sendiri harus menampung keperluan bukan sahaja pengeluaran utama untuk pelaksanaan program pengeluaran, tetapi juga keperluan industri bantu dan bantu, perumahan dan perkhidmatan komunal dan kemudahan lain yang tidak berkaitan dengan aktiviti utama perusahaan dan tidak berada dalam kunci kira-kira bebas, serta untuk pembaikan besar, dijalankan sendiri. Dalam amalan, bagaimanapun, keperluan untuk modal kerja sendiri sering diambil kira hanya untuk aktiviti utama perusahaan, dengan itu memandang rendah keperluan ini.

Catuan modal kerja dijalankan dalam bentuk kewangan. Asas untuk menentukan keperluan untuk mereka adalah anggaran kos untuk pengeluaran produk (kerja, perkhidmatan) untuk tempoh yang dirancang. Pada masa yang sama, bagi perusahaan yang mempunyai sifat pengeluaran bukan bermusim, adalah dinasihatkan untuk mengambil data suku keempat sebagai asas pengiraan, di mana jumlah pengeluaran, sebagai peraturan, adalah yang terbesar dalam tahunan. program. Bagi perusahaan yang mempunyai sifat pengeluaran bermusim - data suku dengan jumlah pengeluaran terkecil, kerana keperluan bermusim untuk modal kerja tambahan disediakan oleh pinjaman bank jangka pendek.

Untuk menentukan piawaian, purata penggunaan harian unsur ternormal dari segi kewangan diambil kira. Untuk inventori, purata penggunaan harian dikira mengikut artikel anggaran kos pengeluaran yang sepadan; untuk kerja yang sedang dijalankan - berdasarkan kos keluaran kasar atau boleh dipasarkan; untuk produk siap - berdasarkan kos pengeluaran produk komersial.

Dalam proses catuan, piawaian persendirian dan agregat diwujudkan.

Proses normalisasi terdiri daripada beberapa langkah berturut-turut. Pada mulanya, piawaian saham dibangunkan untuk setiap elemen modal kerja yang dinormalisasi.

Norma ialah nilai relatif yang sepadan dengan jumlah stok setiap elemen modal kerja. Sebagai peraturan, norma ditetapkan dalam hari stok dan bermaksud tempoh tempoh yang disediakan oleh jenis aset material ini. Sebagai contoh, kadar stok ialah 24 hari. Oleh itu, stok hendaklah sama banyak seperti yang akan disediakan oleh pengeluaran dalam tempoh 24 hari.

Kadar saham boleh ditetapkan sebagai peratusan atau dari segi kewangan kepada asas tertentu.

Selanjutnya, berdasarkan kadar stok dan penggunaan jenis inventori ini, jumlah modal kerja yang diperlukan untuk mencipta rizab normal bagi setiap jenis modal kerja ditentukan. Ini adalah bagaimana piawaian peribadi ditakrifkan.

Yang persendirian termasuk norma modal kerja dalam stok pengeluaran: bahan mentah, bahan asas dan tambahan, produk separuh siap yang dibeli, komponen, bahan api, bekas; dalam kerja dalam proses dan produk separuh siap pengeluaran sendiri; dalam perbelanjaan tertunda; produk akhir.

Nisbah unsur modal kerja yang berasingan dikira dengan formula:

N dengan el \u003d O el / T l N l (2.1)

di mana N dengan el - standard dana sendiri untuk elemen;

О el - perolehan (perbelanjaan, pelepasan) untuk elemen ini untuk tempoh tersebut;

T l - tempoh tempoh, hari (bermakna, O l / T l - penggunaan satu hari unsur ini);

N el - kadar modal kerja untuk elemen ini.

Perbelanjaan sehari untuk item inventori individu ialah jumlah kos untuk item pengeluaran yang sepadan untuk suku tahun, dibahagikan dengan 90.

Dan akhirnya, piawaian agregat ditentukan dengan menambah piawaian persendirian. Oleh itu, piawaian modal kerja ialah ungkapan monetari bagi stok terancang item inventori, minimum yang diperlukan untuk aktiviti ekonomi biasa perusahaan.

Nisbah modal kerja (Tetapi c) dikira dengan formula

N o.s = N p.z + N n.p + N g.p + N b.p, (2.2)

di mana N p.z - standard stok pengeluaran;

N n.p - standard kerja sedang berjalan;

N g.p - stok standard produk siap;

N b.p - piawaian untuk perbelanjaan tertunda.

Oleh itu, norma ialah nilai yang dibenarkan bagi kos modal kerja untuk pengeluaran unit output, dan piawaian ialah keseluruhan output.

Pada masa ini, tiga kaedah utama digunakan untuk menentukan keperluan modal kerja:

kaedah analisis;

kaedah pekali;

kaedah pengiraan terus;

Kaedah analisis melibatkan penentuan keperluan untuk modal kerja dalam jumlah purata baki sebenar mereka, dengan mengambil kira pertumbuhan jumlah pengeluaran. Untuk menghapuskan kelemahan tempoh masa lalu dalam organisasi pergerakan modal kerja, baki sebenar inventori dianalisis untuk mengenal pasti yang tidak perlu, berlebihan, tidak cair dan semua peringkat kerja yang sedang dijalankan untuk mengenal pasti rizab untuk mengurangkan tempoh pengeluaran. kitaran. Sebab-sebab pengumpulan produk siap di gudang dikaji dan keperluan sebenar untuk modal kerja ditentukan. Pada masa yang sama, syarat khusus untuk operasi perusahaan pada tahun yang akan datang diambil kira. Kaedah ini digunakan dalam perusahaan di mana dana yang dilaburkan dalam aset dan kos material menduduki bahagian yang lebih besar dalam jumlah modal kerja.

Apabila menggunakan kaedah pekali, inventori dan kos dibahagikan kepada yang bergantung kepada perubahan dalam jumlah pengeluaran (bahan mentah, bahan, kos kerja dalam proses, produk siap dalam stok) dan bebas (alat ganti, MBP, perbelanjaan tertunda). Dalam kes pertama, keperluan untuk modal kerja ditentukan berdasarkan saiznya pada tahun asas dan kadar pertumbuhan pengeluaran pada tahun akan datang. Sekiranya perusahaan menganalisis perolehan modal kerja dan mencari cara untuk mempercepatkannya, maka pecutan sebenar perolehan pada tahun yang dirancang mesti diambil kira apabila menentukan keperluan untuk modal kerja. Bagi kumpulan kedua modal kerja, yang tidak mempunyai pergantungan berkadar pada pertumbuhan jumlah pengeluaran, keperluan itu dirancang pada tahap purata baki sebenar mereka selama beberapa tahun. Jika perlu, anda boleh menggunakan kaedah analisis dan pekali dalam kombinasi. Pertama, kaedah analisis menentukan keperluan untuk modal kerja, bergantung pada jumlah pengeluaran, dan kemudian, menggunakan kaedah pekali, perubahan dalam jumlah pengeluaran diambil kira.

Kaedah akaun langsung menyediakan pengiraan rizab yang munasabah bagi setiap elemen modal kerja, dengan mengambil kira semua perubahan dalam tahap pembangunan organisasi dan teknikal perusahaan, pengangkutan item inventori, dan amalan penyelesaian antara perusahaan. Kaedah ini sangat memakan masa dan memerlukan ahli ekonomi yang berkelayakan tinggi, yang melibatkan pekerja dari banyak perkhidmatan perusahaan dalam catuan, tetapi ia membolehkan pengiraan yang paling tepat bagi keperluan perusahaan untuk modal kerja. Kaedah akaun langsung digunakan apabila menganjurkan perusahaan baharu dan secara berkala menjelaskan keperluan modal kerja perusahaan sedia ada. Syarat utama untuk aplikasinya ialah kajian menyeluruh tentang isu bekalan dan rancangan pengeluaran perusahaan. Kestabilan hubungan ekonomi adalah penting, kerana kekerapan dan keselamatan bekalan mendasari pengiraan piawaian saham. Kaedah ini melibatkan catuan modal kerja yang dilaburkan dalam stok dan kos, produk siap dalam stok. Secara umum, kandungannya termasuk pembangunan piawaian stok untuk jenis inventori utama tertentu bagi semua elemen modal kerja ternormal, serta definisi piawaian dalam istilah kewangan untuk setiap elemen modal kerja dan jumlah keperluan perusahaan untuk bekerja. modal.

Catuan modal kerja secara langsung di perusahaan dijalankan dalam dua peringkat. Pada peringkat pertama, pembangunan norma modal kerja jangka panjang dijalankan dengan kaedah pengiraan langsung untuk setiap elemen modal kerja normal (bahan mentah, bahan, bahan api, dll.). Peraturan ini telah dilaksanakan selama beberapa tahun. Pada peringkat kedua, pengiraan tahunan dilakukan berdasarkan norma jangka panjang norma modal kerja sendiri dari segi monetari dan penentuan jumlah pertumbuhan yang dirancang bagi norma ini.

2.2 Catuan inventori, kerja dalam proses, produk siap dan modal kerja dalam perbelanjaan tertunda

Stok pengeluaran di perusahaan dibahagikan kepada semasa, insurans (waranti), pengangkutan dan persediaan.

Stok semasa memastikan aktiviti pengeluaran perusahaan tidak terganggu untuk tempoh antara dua penghantaran berturut-turut dan merupakan bahagian utama modal kerja. Tempoh selang antara penghantaran berturut-turut ditetapkan berdasarkan kontrak dengan pembekal. Purata selang penghantaran ditentukan oleh nisbah bilangan hari dalam setahun kepada bilangan penghantaran setiap jenis bahan.

Piawaian stok semasa dari segi fizikal bahan jenis ini (W t) adalah sama dengan produk purata penggunaan hariannya (a) dengan separuh selang penghantaran dalam hari (I):

Z t \u003d a x I x O.5. (2.3)

Stok insurans (waranti) dicipta untuk memastikan operasi perusahaan yang tidak terganggu sekiranya berlaku kemungkinan pelanggaran kekerapan bekalan bahan. Standard stok keselamatan (Sc) dari segi fizikal diambil pada kadar 50% daripada standard stok semasa (Sc). Ia juga boleh ditentukan berdasarkan masa yang diperlukan untuk mengatur penerimaan bahan daripada pembekal dan purata penggunaan harian bahan ini:

Z c \u003d a (B 1 + B 2 + B 3 + B 4) (2.4)

di mana B 1 - masa yang diperlukan untuk penghantaran bahan, hari; В 2 - masa bahan dalam transit, hari;

B 3 - masa penerimaan bahan, hari;

B 4 - masa yang diperlukan untuk menyediakan bahan dalam
pengeluaran, hari.

Stok pengangkutan mengambil kira tempoh tinggal barang berbayar dalam transit. Standard stok pengangkutan (3^) dari segi fizikal ditentukan oleh formula

Z tr \u003d a (B 2 -B 5), (2.5)

di mana B 5 ialah masa pusing balik dokumen pembayaran, hari.

Stok persediaan dicipta untuk masa yang diperlukan untuk menyediakan dan memasukkan ke dalam pengeluaran bahan masuk (masa penerimaan, penyimpanan, analisis makmal bahan). Piawaian stok persediaan (Z p) dari segi fizikal ditentukan oleh formula

Z p \u003d a * B 4. (2.6)

Sekiranya tiada operasi khas diperlukan untuk menyediakan bahan untuk pengeluaran, maka standard stok persediaan diambil sama dengan purata penggunaan harian jenis bahan ini.

Sebagai tambahan kepada unsur-unsur stok pengeluaran yang dipertimbangkan, stok bermusim boleh dibuat untuk jenis sumber bahan yang pembentukan stok dikaitkan sama ada dengan sifat pengeluaran bermusim (produk pertanian) atau dengan keadaan pengangkutan (melalui air. ). Piawaian stok bermusim dari segi fizikal ditetapkan berdasarkan purata penggunaan harian dan bilangan hari dari tarikh permulaan pengumpulan sumber bahan pada titik berlepas sehingga tarikh kumpulan pertama tiba di perusahaan.

Piawaian modal kerja bagi setiap elemen inventori dari segi kewangan ditentukan oleh hasil keluaran piawaian dalam bentuk fizikal (3 i) dengan harga yang dirancang dan dianggarkan bagi elemen saham yang sepadan (Pi):

Catuan kerja yang sedang dijalankan. Nilai piawaian modal kerja dalam kerja dalam proses bergantung kepada empat faktor: jumlah dan komposisi produk, tempoh kitaran pengeluaran, kos pengeluaran dan sifat peningkatan kos dalam proses pengeluaran.

Jumlah pengeluaran secara langsung mempengaruhi nilai kerja dalam proses: lebih banyak produk dihasilkan, ceteris paribus, lebih besar saiz kerja yang sedang dijalankan. Perubahan dalam komposisi produk perkilangan mempengaruhi nilai kerja yang sedang dijalankan dalam cara yang berbeza. Dengan peningkatan bahagian produk dengan kitaran pengeluaran yang lebih pendek, jumlah kerja yang sedang dijalankan akan berkurangan, dan sebaliknya.

Kos pengeluaran secara langsung mempengaruhi saiz kerja yang sedang dijalankan. Semakin rendah kos pengeluaran, semakin rendah jumlah kerja yang sedang dijalankan dari segi kewangan. Peningkatan dalam kos pengeluaran memerlukan peningkatan dalam kerja yang sedang dijalankan.

Jumlah kerja yang sedang dijalankan adalah berkadar terus dengan tempoh kitaran pengeluaran. Kitaran pengeluaran termasuk masa proses pengeluaran, stok teknologi, stok pengangkutan, masa pengumpulan produk separuh siap sebelum permulaan Operasi seterusnya (stok kerja), masa yang dihabiskan oleh produk separuh siap dalam stok untuk memastikan kesinambungan proses pengeluaran (stok keselamatan). Tempoh kitaran pengeluaran adalah sama dengan masa dari saat operasi teknologi pertama hingga penerimaan produk siap di gudang produk siap. Mengurangkan inventori dalam kerja dalam proses meningkatkan penggunaan modal kerja dengan mengurangkan tempoh kitaran pengeluaran.

Nisbah modal kerja untuk memastikan kerja sedang berjalan (N n.p.) bergantung pada tempoh kitaran pengeluaran dan faktor peningkatan kos:

N n.p \u003d W aci CHT c CHK n / D (2.7.)

di mana З aci - kos untuk pengeluaran keluaran kasar;

T c - tempoh kitaran pengeluaran;

K n - pekali peningkatan kos;

D ialah tempoh tempoh tersebut.

Peningkatan kos dalam proses pengeluaran boleh berlaku sama rata dan tidak sekata.

Pekali peningkatan kos dalam perusahaan di mana kos dijalankan secara sama rata ditentukan oleh formula:

K n \u003d Z e +0.5 Z n / Z e + Z n (2.8)

di mana З e - kos satu kali bahan mentah, bahan, produk separuh siap yang dibeli, komponen yang dihasilkan pada permulaan proses pengeluaran, gosok.;

C n - kos tambahan (semua kos lain sehingga akhir proses pengeluaran), gosok.;

0.5 - pekali mencirikan keseragaman

meningkatkan kos seterusnya.

Pekali peningkatan kos dalam perusahaan yang kosnya tidak sekata ditentukan oleh formula

K n \u003d C cf / C pr (2.9)

di mana C ep - kos purata produk dalam proses kerja, gosok.;

С pr - kos pengeluaran produk, gosok.

Catuan produk siap dan modal kerja dalam perbelanjaan tertunda. Stok standard produk siap (Hgp) di gudang perusahaan ditentukan oleh masa untuk pengumpulan kumpulan, memuatkan, mengangkutnya ke stesen berlepas, mengeluarkan invois - permintaan pembayaran dan menyampaikannya kepada bank dalam tempoh tempoh masa yang ditetapkan oleh bank:

N g.p. \u003d Z s (I otg + V doc) (2.10)

di mana Z s ialah purata kos pengeluaran harian

Dan otg - selang penghantaran produk siap, hari;

Dalam dok - masa yang diperlukan untuk pelaksanaan dokumen pembayaran, hari.

Standard modal kerja dalam perbelanjaan tertunda dikira secara berasingan untuk kos membangunkan industri baharu, membangunkan teknologi baharu, pembangunan semula bengkel dan penyesuaian semula peralatan, dsb.

Untuk menggerakkan dana percuma dan memasukkannya ke dalam peredaran ekonomi untuk perusahaan dari semua bentuk pemilikan, standard negeri ditubuhkan untuk penyimpanan dana di meja tunai perusahaan. Semua jumlah yang melebihi piawaian ini mesti disimpan di bank.

Jumlah standard modal kerja di perusahaan adalah sama dengan jumlah standard untuk semua elemen mereka dan menentukan keperluan umum entiti ekonomi untuk modal kerja. Norma umum modal kerja ditubuhkan dengan membahagikan jumlah norma modal kerja dengan keluaran satu hari produk yang boleh dipasarkan pada kos pengeluaran pada suku keempat, mengikut mana norma itu dikira.

Kepada tidak standard. aset semasa sfera edaran termasuk dana dalam barangan yang dihantar, tunai, dana dalam penghutang dan penyelesaian lain. Entiti ekonomi mempunyai peluang untuk mengurus dana ini dan mempengaruhi nilainya menggunakan sistem pengkreditan dan penyelesaian

3 INDIKATOR DAN CARA MENINGKATKAN KECEKAPAN PENGGUNAAN ASET KERJA

3.1 Petunjuk keberkesanan penggunaan modal kerja

Tahap kecekapan dalam penggunaan modal kerja dicirikan oleh petunjuk utama berikut:

Ш nisbah pusing ganti;

Ш tempoh satu revolusi;

Nisbah pusing ganti (K o) ditentukan dengan membahagikan isipadu

jualan produk pada harga borong (RP) pada baki purata modal kerja di perusahaan (CO):

K o \u003d RP / CO (3.1)

Nisbah pusing ganti mencirikan bilangan pusing ganti yang dibuat oleh modal kerja perusahaan untuk tempoh tertentu (tahun, suku), atau menunjukkan jumlah jualan setiap 1 gosok. modal kerja. Ia boleh dilihat dari formula bahawa peningkatan dalam bilangan revolusi membawa sama ada kepada peningkatan output sebanyak 1 gosok. modal kerja, atau fakta bahawa jumlah modal kerja yang lebih kecil diperlukan untuk jumlah pengeluaran yang sama.

Nilai faktor penggunaan modal kerja (K,) adalah songsang nisbah pusing ganti. Penunjuk ini mencirikan jumlah modal kerja yang dibelanjakan untuk 1 gosok. Produk yang dijual:

Tempoh satu pusing ganti (dalam hari) didapati dengan membahagikan bilangan hari dalam tempoh (D) dengan nisbah pusing ganti (K o):

T=D/K 0 (3.2)

Semakin pendek tempoh pusing ganti atau semakin besar bilangan pusing ganti yang dibuat oleh modal kerja dengan jumlah produk yang sama dijual, semakin sedikit modal kerja diperlukan, dan sebaliknya, semakin cepat modal kerja membuat litar, semakin cekap ia digunakan .

Perolehan modal kerja mencirikan kecekapan penggunaannya. Tempoh perolehan bergantung pada jumlah stok, kos penyimpanan mereka, pembentukan jumlah keuntungan. Walau bagaimanapun, apabila menentukan nisbah pusing ganti, beberapa isu perlu ditangani.

Pertama, apakah kaedah yang harus digunakan untuk mengira kadar pusing ganti: mengikut nisbah kos barang yang dijual kepada purata (purata tahunan) baki modal kerja atau dengan nisbah kos pengeluaran dan pemasaran produk yang dijual kepada purata (purata tahunan) baki modal kerja?

Kedua, persoalan tentang cara menilai produk yang dijual semasa mengira kadar pusing ganti belum diselesaikan: dalam harga semasa atau dalam harga setanding; dengan cukai jualan atau tanpa cukai jualan?

Ketiga, apabila mengira kadar pusing ganti modal kerja untuk penjualan produk, yang terakhir dikira dalam harga semasa atau setanding, dan baki purata (purata tahunan) diambil kira pada kos.

Menentukan pusing ganti modal kerja pada kos jualan membawa kepada fakta bahawa dalam perusahaan di mana kos pengeluaran meningkat, nisbah pusing ganti juga meningkat, iaitu, tempoh satu pusing ganti dikurangkan; dengan penurunan kos, sebaliknya, perolehan menjadi perlahan dan tempoh satu pusing ganti meningkat. Ini bertentangan dengan tugas meningkatkan kecekapan pengeluaran, dan terutamanya dengan mengurangkan kos.

Jika kita mengira kadar pusing ganti dalam harga semasa, maka ia tidak setanding dalam dinamik. Oleh itu, adalah dinasihatkan untuk menggunakan kos produk yang dijual apabila mengira penunjuk prestasi dalam harga yang setanding. Pada masa yang sama, cukai jualan (VAT, eksais, dll.) Harus dikecualikan daripada kos jualan, kerana mereka tidak mengambil bahagian dalam pembentukan modal kerja, keuntungan, perolehan aset.

Perbandingan penunjuk pusing ganti di pelbagai perusahaan dan di satu perusahaan, tanpa adanya metodologi bersatu untuk mengira penunjuk ini, hampir mustahil. Dalam kes ini, adalah mustahil untuk mengenal pasti dan mengukur pengaruh faktor individu terhadap perubahan dalam perolehan dan tempoh satu pusing ganti apabila membangunkan langkah untuk mengurus aset semasa yang meningkatkan kecekapan penggunaannya.

Kesan mempercepatkan pusing ganti modal kerja dinyatakan dalam pelepasan, mengurangkan keperluan untuk mereka berkaitan dengan peningkatan penggunaannya. Terdapat pelepasan mutlak dan relatif modal kerja.

Keluaran mutlak mencerminkan pengurangan langsung dalam keperluan modal kerja.

Keluaran relatif mencerminkan perubahan dalam kedua-dua jumlah modal kerja dan jumlah produk yang dijual. Untuk menentukannya, anda perlu mengira keperluan modal kerja untuk tahun pelaporan berdasarkan perolehan fizikal untuk penjualan produk untuk tempoh ini dan perolehan untuk tahun sebelumnya. Perbezaan antara penunjuk ini memberikan jumlah pelepasan dana. Jumlah modal kerja yang dikeluarkan (B) ditentukan oleh formula

B \u003d V r D 1 kira-kira -D 2 kira-kira) / D p (3.4)

di mana Вр - hasil daripada penjualan produk dalam tempoh pelaporan,

D 1 kira-kira dan D 2 kira-kira - tempoh purata perolehan dalam pangkalan dan

tempoh yang dirancang, hari;

D p - tempoh tempoh penyelesaian, hari.

Penggunaan modal kerja yang cekap memainkan peranan penting dalam memastikan operasi normal perusahaan, meningkatkan tahap keuntungan pengeluaran. Malangnya, sumber kewangan sendiri yang kini berada di pelupusan perusahaan tidak dapat memastikan proses bukan sahaja berkembang, tetapi juga mudah. Kekurangan sumber kewangan yang diperlukan di perusahaan, tahap disiplin pembayaran yang rendah membawa kepada kemunculan saling tidak membayar.

Keberhutangan bersama perusahaan adalah ciri ciri ekonomi dalam peralihan. Sebilangan besar perusahaan gagal menyesuaikan diri dengan cepat dengan hubungan pasaran baru muncul, menggunakan modal kerja yang ada secara tidak rasional, dan tidak mencipta rizab kewangan.

Ia juga penting bahawa dalam keadaan inflasi dan ketidakstabilan perundangan ekonomi, ketidakstabilan pembayaran telah memasuki bidang kepentingan komersial beberapa perusahaan yang sengaja menangguhkan penyelesaian dengan pembekal, dan dengan itu sebenarnya mengurangkan kewajipan pembayaran mereka disebabkan oleh penurunan dalam nilai belian ruble.

3.2 Pemodenan kaedah untuk mengira nisbah pusing ganti

Faktor asas dalam pengurusan modal kerja ialah perolehan mereka. Kedudukan kewangan perusahaan, kecairan dan kesolvenannya secara langsung bergantung pada seberapa cepat dana lanjutan bertukar menjadi wang sebenar. Tempoh dana dalam edaran ditentukan oleh pengaruh kumulatif beberapa faktor luaran dan dalaman (aktiviti perusahaan, gabungan industri, skala perusahaan). Walau bagaimanapun, tempoh dana dalam edaran sebahagian besarnya ditentukan oleh keadaan dalaman perusahaan, dan terutamanya oleh keberkesanan strategi pengurusan asetnya. Lebih sempurna strategi pengurusan aset, lebih besar kebebasan pengaruh pada tempoh perolehan akan syarikat.

Untuk menganalisis ciri-ciri pusing ganti modal kerja, dua penunjuk utama sedang digunakan:

Nisbah pusing ganti aset semasa (K). Adalah dipercayai bahawa ia menunjukkan berapa kali modal kerja ditukar kepada wang dalam satu tempoh perniagaan. Mewakili hasil bagi pembahagian hasil W daripada penjualan produk (bersih VAT dan eksais) dengan nilai purata modal kerja S:

Tempoh pusing ganti dalam hari (D). Ia menunjukkan berapa lama masa yang diperlukan untuk modal maju untuk melengkapkan litar dan bertukar menjadi wang. Ia dikira sebagai nisbah tempoh tempoh yang dianalisis kepada nisbah pusing ganti:

Penunjuk ini dikira dalam dinamik di satu perusahaan atau untuk satu tempoh di perusahaan yang bersaing. Membandingkan nilai mereka, seseorang boleh mengenal pasti arah aliran dalam nisbah pusing ganti dan tempoh pusing ganti, membuat kesimpulan tentang keberkesanan pengurusan modal kerja dan rizab pecutan pusing ganti.

Peningkatan dalam tempoh pusing ganti dalam beberapa hari dan, oleh itu, penurunan bilangan pusing ganti untuk sesuatu tempoh memerlukan tarikan modal tambahan untuk meneruskan pengeluaran dan aktiviti ekonomi di peringkat asas, dan pecutan pusing ganti, sebaliknya, membolehkan anda mengeluarkan dana daripada edaran, menyimpannya.

Jumlah amaun ini dikira dengan formula:

W 1 /T (D 1 -D 0) (3.7)

Jika nilai nilai ternyata negatif, maka ini bermakna pelepasan dana, jika positif - tarikan.

Menurut D. Teuker, nisbah ini tidak menggambarkan perolehan sebenar aset, sekurang-kurangnya mengikut definisi perolehan di atas. Kesilapan adalah wujud dalam pengiraan nisbah pusing ganti dan, dengan itu, membawa kepada herotan nilai semua penunjuk lain, dalam pengiraan yang nisbah ini digunakan secara langsung atau tidak langsung. Beliau percaya bahawa nisbah hasil dan nilai purata aset hanya mencerminkan nisbah hasil yang diterima untuk tempoh dan aset semasa pada kunci kira-kira perusahaan dan tidak berkaitan dengan perolehan.

Perolehan modal kerja dikaitkan dengan peralihan fizikal aset dari satu negeri ke negeri lain, jadi adalah tidak betul untuk mengukurnya menggunakan penunjuk kewangan. Selaras dengan logik formula "wang - barang - pengeluaran - barang - wang", sebagai meter yang mencerminkan bilangan aset yang terlibat dalam satu pusing ganti, jumlah bahan mentah yang boleh digunakan secara serentak dalam pengeluaran mana-mana kumpulan ( jenis) produk dalam kesesakan perusahaan. Kemudian, menggunakan pelaporan pengurusan perusahaan sebagai pangkalan maklumat, yang mencerminkan bukan sahaja kewangan, tetapi penunjuk kuantitatif, nisbah pusing ganti (K ") boleh dikira dengan formula:

di mana Q 0 ialah bilangan jualan yang dirancang bagi jenis (kumpulan) produk yang dipertimbangkan;

S 1 - bilangan sebenar jualan jenis yang dipersoalkan

(kumpulan) produk;

3 om 0 - jumlah kos bahan mentah yang dirancang, bahan asas dalam

dari segi kuantitatif, boleh dikaitkan dengan yang direalisasikan

produk;

З beban - kos standard bahan mentah secara kuantitatif

ungkapan apabila kesesakan dimuatkan sepenuhnya. Pada masa yang sama, ungkapan

Z 0 OM /Q 0 Q 1 (3.9)

mencirikan jumlah standard bahan mentah dan kos bahan asas untuk jumlah sebenar pengeluaran dan jualan.

Apabila mengira perolehan dengan cara ini, kami meletakkan tanda yang sama antara nilai semantik penunjuk hasil semasa penghantaran dan hasil selepas pembayaran (atau belum terima dan penerimaan tunai). Penunjuk ini mencirikan kelajuan modal kerja melalui peringkat pengeluaran dan penjualan.

(di bawah peringkat pelaksanaan bermaksud masa produk siap berada di gudang). Untuk mengira bilangan kitaran lengkap (sehingga saat pembayaran), nisbah pusing ganti K "mesti dilaraskan untuk nisbah hasil semasa pembayaran dan hasil semasa penghantaran:

di mana K" ialah nisbah pusing ganti modal kerja sehingga saat wang itu diterima oleh perusahaan;

Dalam opl - hasil daripada pembayaran;

Dalam penghantaran - hasil daripada penghantaran.

Penggunaan penuh kesesakan tidak difahami sebagai pengendalian semua kapasiti pengeluaran di pusat kos tertentu, tetapi hanya bahagian yang digunakan secara langsung untuk pengeluaran produk berkenaan.

Pengiraan tempoh purata satu pusing ganti dan jumlah modal kerja yang dikeluarkan (ditarik tambahan) dalam kes ini akan dijalankan seperti berikut:

tempoh purata satu pusingan:

D`= T/K` (3/11)

D``=T/K`` (3/12)

jumlah modal kerja yang dikeluarkan (tambahan ditarik):

B 1 / T (D` 1 -D` 0) (3/13)

Untuk mengira jumlah modal kerja yang dikeluarkan (ditarik tambahan), penunjuk D "harus digunakan, kerana akaun belum terima adalah sebahagian daripada modal kerja. Di samping itu, jika D" 1< Д" 0 то для расчета высвобожденных средств должен использоваться показатель «выручка».

Apabila D "1> D" 0 untuk mengira dana tambahan yang ditarik ke dalam edaran, penunjuk "kos berubah" harus digunakan, kerana ia akan meningkat jika tempoh pengeluaran dan kitaran komersial meningkat. Kos tetap akan kekal sama sepanjang tempoh tersebut.

Takrif perolehan sedemikian membolehkan anda menilai perolehan setiap jenis produk (kumpulan produk), dan bukan hanya semua modal kerja secara umum.

Takrif perolehan mengikut kaedah kami termasuk kitaran pengeluaran dan komersil bermula dari saat bahan dikeluarkan ke dalam pengeluaran dan tidak mengambil kira masa yang dihabiskan oleh bahan mentah (bahan) di gudang atas sebab-sebab berikut.

Tujuan utama perolehan ialah bekalan bahan yang tepat pada masanya untuk pengeluaran. Oleh itu, pada peringkat ini, adalah penting bagi perusahaan untuk mewujudkan keadaan sedemikian supaya pengeluaran tidak terbiar akibat gangguan dalam bekalan bahan mentah. Peningkatan atau penurunan dalam stok mungkin sepadan dengan dasar pembentukannya (sesebuah perusahaan boleh membentuk stok bahan mentah berdasarkan prinsip "tepat pada masanya" atau berdasarkan pemerolehan maksimum yang mungkin dalam satu transaksi, dengan itu berharap untuk menerima diskaun dalam harga). Pengurus perusahaan perlu menumpukan perhatian mereka kebanyakannya pada kelajuan pengeluaran dan penjualannya.

Sebagai tambahan kepada bekalan kuantitatif, hubungan pembayaran juga bertindak dalam hubungan "pembekal-pembeli", oleh itu, pada peringkat memperoleh dan menyimpan bahan, seni membina disiplin penyelesaian sedemikian yang akan membolehkan mencari kompromi antara kos sumber dan kelewatan dalam membayar bekalan mereka (kelewatan ini membolehkan mengurangkan kitaran kewangan perusahaan). Ciri kualitatif utama pembentukan stok gudang bukanlah kelajuan penghantarannya ke pengeluaran, tetapi perbezaan antara manfaat daripada memperoleh kumpulan yang lebih besar (dan, dengan itu, pembentukan lebihan stok) dan kos yang dikira untuk pendahuluan sedemikian daripada modal kerja. Di samping itu, seperti yang dinyatakan di atas, tempoh kitaran boleh diselaraskan dengan mendapatkan penangguhan dalam pembayaran. Oleh itu, asas kitaran pengeluaran dan komersil untuk analisis perolehan adalah peringkat pengeluaran, penjualan (dalam kes ini, peringkat jualan bermaksud masa produk siap berada di gudang) dan pembayaran untuk produk siap oleh pembeli .

Pada pendapat kami, kaedah yang dicadangkan memungkinkan untuk mengira perolehan modal kerja dengan lebih tepat dan objektif pada peringkat ini, serta setiap kumpulan produk. Ini membolehkan anda membuat keputusan pengurusan yang betul semasa membangunkan dasar pelbagai dan harga.

3.3 Cara meningkatkan kecekapan penggunaan modal kerja

Kecekapan penggunaan modal kerja adalah disebabkan oleh pelbagai faktor luaran dan dalaman.

Tidak kira kepentingan dan strategi perusahaan, faktor luaran berikut adalah penting:

keadaan ekonomi umum,

ciri-ciri perundangan cukai,

ciri-ciri dasar kewangan-kredit dan teknikal teknikal, dsb.

Rizab yang paling penting untuk meningkatkan kecekapan penggunaan modal kerja tersedia di perusahaan itu sendiri. Perusahaan boleh menggunakan rizab dalaman terutamanya untuk merasionalkan pergerakan modal kerja. Dengan mengambil kira struktur modal kerja, rizab yang paling penting adalah dalam sistem organisasi inventori yang cekap.

Cara utama untuk mengurangkan inventori termasuk:

penggunaan rasional mereka;

pembubaran stok lebihan bahan, penglibatan dalam peredaran ekonomi lebihan dan lebihan stok;

Dokumen Serupa

Ciri-ciri umum modal kerja perusahaan, klasifikasi, nilai, peraturan, ciri komposisi dan strukturnya. Spesifik peredaran dan pusing ganti modal kerja. Penilaian keberkesanan penggunaan modal kerja organisasi.

kertas penggal, ditambah 06/17/2011


Konsep, komposisi dan sumber pembentukan modal kerja. Peredaran dan perancangan keperluan untuk modal kerja, catuan dan penunjuk prestasi mereka. Analisis modal kerja perusahaan dan cara untuk mempercepatkan perolehan mereka.

kertas penggal, ditambah 21/06/2011


Menentukan keperluan perusahaan dalam modal kerja sendiri dalam proses catuan. Ciri-ciri kewangan dan ekonomi perusahaan OOO TD "Vimos". Analisis penggunaan modal kerja sebagai faktor dalam pengawalseliaan dan penambahbaikan kos.

kertas penggal, ditambah 04/09/2016


Ekonomi perusahaan dan strukturnya. Penilaian ekonomi industri pembungkusan. Aspek kewangan pembentukan dan penggunaan modal kerja. Pengiraan penunjuk semasa perolehan modal kerja. Ramalan perkembangan nilai modal kerja.

kertas penggal, ditambah 08/04/2011


Ciri-ciri modal kerja perusahaan, intipati ekonomi mereka. Klasifikasi, struktur, tujuan modal kerja, kaedah untuk menentukan keperluan untuk mereka. Penilaian penggunaan modal kerja pada contoh OAO "Trest Santekhelektromontazh".

kertas penggal, ditambah 12/09/2014


Modal kerja memastikan proses pengeluaran yang berterusan. Catuan modal kerja sendiri direka untuk memastikan penentuan keperluan minimum untuk modal kerja sendiri, yang menjamin keuntungan pengeluaran.

kertas penggal, ditambah 01/12/2009


Intipati ekonomi modal kerja. Klasifikasi modal kerja, pengurusan aset, kaedah menormalkan modal kerja. Aktiviti kewangan dan ekonomi perusahaan, analisis komprehensif mengenai kecekapan penggunaan modal kerja.

tesis, ditambah 30/11/2011


Konsep, komposisi dan struktur modal kerja sendiri. Menentukan keperluan organisasi untuk modal kerja. Penilaian modal kerja organisasi sendiri pada bahan perusahaan "DIOD". Cara menambah modal kerja sendiri.

kertas penggal, ditambah 20/08/2012


Intipati ekonomi, klasifikasi, struktur, tujuan modal kerja, sumber pembentukannya. Barisan aktiviti CJSC "EPM-NovEZ". Analisis aktiviti perniagaan perusahaan, pengiraan penunjuk kecekapan penggunaan modal kerja.

tesis, ditambah 14/12/2010


Komposisi dan struktur modal kerja, penunjuk keberkesanan penggunaannya. Analisis modal kerja perusahaan katering awam, catuan dan sumber penambahannya. Faktor yang mempengaruhi perubahan dalam pusing ganti modal kerja.