Hisa nyingi za kioevu za MMVB. Ukwasi katika masoko ya fedha

Na mtaji wa kampuni - maneno mawili ambayo hutumiwa mara nyingi katika soko la dhamana.

Mtaji wa kampuni ni thamani ya soko ya kampuni. Inaamuliwa kwa kuzidisha bei ya ubadilishaji wa hisa kwa idadi ya hisa ambazo hazijalipwa. Mtaji wa kampuni hubadilika kila wakati wakati wa biashara.

Shiriki ukwasi- kiashirio ambacho huamua uwezo wa haraka na bila mabadiliko makubwa ya bei kufanya miamala ya kubadilishana na hisa. Kadiri shughuli nyingi zinavyofanywa na hisa na kadri kiasi cha biashara kinavyoongezeka kila siku, ndivyo ukwasi wake unavyoongezeka. Ukwasi hubainishwa na wingi wa biashara na idadi ya mikataba iliyofanywa kwa kushiriki wakati wa kipindi.

Moja ya viashiria vya ukwasi wa hisa ni kuenea, yaani tofauti kati ya nukuu za kununua na kuuza. Ukwasi wa hisa ni muhimu sana kwa soko la hisa la Urusi, ambapo ni safu nyembamba tu ya hisa zinazouzwa kikamilifu. Biashara ndogo na zisizo za kawaida katika hifadhi nyingi za kioevu kidogo zinaweza kuhamisha bei yao kwa kasi.

Kuhusiana kwa karibu na kiashiria cha ukwasi ni kiashiria kama vile kuelea bure- idadi ya hisa katika mzunguko wa bure. Free-float ni hisa katika mzunguko minus vitalu vya serikali na hisa zinazomilikiwa na wasimamizi wa makampuni - wawekezaji wa kimkakati. Kuelea kwa chini bila malipo kunamaanisha kuwa hisa chache zinapatikana kwa wawekezaji kufanya biashara, na hivyo kuzuia ukuaji wa ukwasi.

Idadi ndogo ya hisa zinazouzwa hadharani za wengi ni tatizo kwa wawekezaji ambao wana nia ya mauzo makubwa ya hisa za kioevu.

Ukwasi

Mtaji

Nyenzo zinazohusiana

Jinsi ya kununua hisa?

Jinsi na wapi kununua hisa? Leo, hisa zinunuliwa kwenye soko la hisa kupitia mtandao. Karibu shughuli zote zinafanywa kwa kutumia vituo vya biashara vya mtandao, ambavyo ni programu maalum ya kompyuta kwa ajili ya ufuatiliaji wa soko na kuzalisha maagizo ya kubadilishana kwa ununuzi na uuzaji wa dhamana.

Kulingana na sifa nyingi za fedha, mtu anaweza kutaja dhana kama vile. Neno hili ni la asili katika sekta ya fedha, na kwa usahihi, kila mahali ambapo kuna maonyesho ya thamani moja kupitia nyingine. Kwa ujumla, kila kitu kinaweza kuwa kioevu. Kuanzia kile unachoweza kununua au kubadilishana tu na kuishia na ambapo unaweza kukamilisha mchakato huu wa kununua na kuuza. Kwa kuwa madhumuni ya kifungu hiki ni kufafanua ukwasi wa soko ni nini na ukwasi wa hisa ni nini, labda inafaa kuanza kwa mpangilio. Liquidity ni aina ya uwezo wa bidhaa au, kwa usahihi zaidi, kitu cha kununuliwa haraka au kuuzwa haraka. Na mara nyingi zaidi mzunguko wa shughuli hizo na kitu fulani hutokea, katika hali hiyo wanasema - "bidhaa za kioevu". Na kinyume chake, ikiwa, baada ya kupata hii au bidhaa hiyo, kuna ugumu na uuzaji wake, katika kesi hii inaitwa illiquid, au kwamba ina ukwasi kidogo. Katika nyanja ya kifedha, neno ukwasi linapatikana kila mahali na kila mahali. Zaidi ya yote kwa upande wa ukwasi wa mali au ukwasi wa soko fulani. Ukwasi wa soko ni sifa ya, kwa mfano, soko la hisa au sarafu, ambayo inaonyesha jinsi bidhaa za kifedha za kioevu zilivyojaa. Kwa maneno mengine, ukwasi wa soko au ukwasi wa hisa, huonyesha ni kiwango gani cha mahitaji soko lenyewe au kwa washiriki linao, au ni kiwango gani cha mauzo ya kifedha ya bidhaa zake za kifedha zinazohusika na soko hili. Ikiwa, kwa mfano, ina ukwasi mkubwa. Au wanaposema kwamba ukwasi wa soko ni mkubwa sana, ina maana, kama sheria, kwamba inafanya biashara katika hisa ambazo zina mahitaji makubwa ya kuuza na kununua. Ukwasi wa hisa katika kesi hii ni juu. Kimsingi, hizi ndizo zinazoitwa "". Makampuni haya ni viongozi katika suala la uzalishaji na mauzo. Utajiri wao wa kifedha uko katika mamilioni ya dola, na kampuni hizi kubwa zaidi zina nguvu za kutosha za kifedha kuhimili kushuka kwa uchumi na athari za migogoro. Kinyume kabisa cha masoko ya kioevu inachukuliwa kuwa soko nyembamba. Hili ni soko ambalo bidhaa za kifedha zimejilimbikizia, ambazo zina kiwango cha chini cha usambazaji na mahitaji. Au mfano wazi wa soko la illiquid ni soko la mali isiyohamishika. Baada ya kuwekeza ndani yake na kuamua kuwarudisha, itabidi upoteze muda mwingi, kwani inaweza kuchukua miezi kupata mnunuzi. Kuhusu ukwasi wa bidhaa, maana hapa ni sawa kimsingi. Walakini, tofauti na soko, ambapo ukwasi wake umedhamiriwa na sifa za bidhaa za kifedha, ukwasi wa bidhaa za kifedha imedhamiriwa na viashiria vingine ambavyo ni vya kipekee kwao. Ikiwa tunachukua, kwa mfano, hisa za soko la hisa, basi ukwasi wa hisa hutambuliwa na kiwango cha kuenea, uwezo wa kununua na kuuza haraka, pamoja na tofauti kubwa kati ya usambazaji na mahitaji. Ukwasi wa hisa, au tuseme asili yao, ni kwamba zinaweza kubadilishwa haraka kuwa pesa, na mwekezaji asingojee kwa muda mrefu kununua au kuuza. Kwa hivyo hisa nyingi za kioevu za Amerika, kwa mfano, ni hisa zilizojumuishwa kwenye faharisi ya Dow Jones. Hizi ni kampuni thelathini kubwa zaidi. Miongoni mwao ni wengi wanaojulikana kwetu Procter & Gamble Co (PG), Boeing Co, Coca-Cola Co na wengine wengi.
Kwa hivyo, sifa ambayo huamua ukwasi wa hisa huathiri moja kwa moja usambazaji na mahitaji yao, na kinyume chake, usambazaji na mahitaji ya hisa fulani huathiri ukwasi wao. Kwa njia isiyo ya moja kwa moja, sifa za usambazaji na mahitaji, pamoja na ukubwa wa kuenea, huathiri ukwasi wa soko.Kwa hiyo, ukwasi mkubwa wa hisa ni chaguo la kipaumbele kati ya wawekezaji, pamoja na msingi wa kuaminika wa faida ya madalali.

Pata habari kuhusu matukio yote muhimu ya United Traders - jiandikishe

Sehemu za Chip za Bluu kwenye soko la hisa la Urusi mnamo 2018. Chips za bluu za MICEX ni nini, ninaweza kupata wapi orodha ya makampuni na bei za dhamana? Utapata majibu ya maswali haya katika nyenzo za InvestFuture.

Hisa za chips za bluu kwenye MICEX. Hii ni nini?

Maelfu ya miamala hufanyika kila siku kwenye soko la hisa. hisa. Baadhi ya dhamana zinahitajika kila wakati, wakati zingine zinauzwa mara kwa mara. Kulingana na kigezo hiki, hisa zilizoorodheshwa kwenye soko la hisa zinaweza kuhusishwa ama na "chips za bluu" au dhamana za daraja la 2 na la 3.

Jina "chips za bluu" lilipewa hisa za watoaji wakubwa waliouzwa kwenye soko la hisa. Makampuni haya yana sifa ya mtaji mkubwa na mienendo nzuri ya viashiria vya kifedha.

Hisa za Blue-chip ni kioevu sana, matokeo yao ya kifedha ni thabiti, na wamiliki wa hisa kama hizo hupata faida mara kwa mara.

Karatasi za kuvutia zaidi za uwekezaji zilipata jina lao kutoka kwa maneno Blue Chips (Kiingereza). Ilikuja kutoka kwa ulimwengu wa kamari, kwa sababu bluu ni rangi ya tokeni za kasino za gharama kubwa zaidi.

Kushuka kwa thamani katika soko la chips bluu kunaonyesha tabia ya wachezaji kwenye soko la hisa kwa ujumla. Kama sheria, ongezeko la thamani ya hisa za echelon ya 1 husababisha mienendo nzuri katika soko la dhamana la makundi mengine. Na kinyume chake: mara tu "chips za bluu" zinaanza kuanguka kwa bei, hisa rahisi pia hupoteza bei yao.

Kulingana na vigezo vya kifedha vya "chips za bluu" za soko la hisa la Kirusi kwenye Soko la Moscow ilianzisha fahirisi inayoonyesha hali ya soko. MICEX Blue Chip Index inajumuisha vigezo vya watoaji 15 wa ndani wa kioevu zaidi. Muundo wake unapitiwa mara moja kwa robo.

Soko la chips bluu. Ni hisa gani zimejumuishwa?

Ili hisa za mtoaji ziainishwe kama chip za bluu, vigezo vifuatavyo lazima vizingatiwe:

1. Ukwasi mkubwa

Ukwasi hubainishwa na jinsi mali inavyoweza kuuzwa haraka bila kupoteza thamani yake au kuipunguza kidogo. Kwa mwekezaji, ukwasi humaanisha jinsi haraka anaweza kuuza au kununua hisa kwa thamani yake ya sasa. Ukwasi mkubwa unamaanisha hatari ndogo kwa mwenye mali.

Liquidity imedhamiriwa na idadi ya hisa bora - zaidi kuna, kioevu zaidi bidhaa za kifedha

Pia ni muhimu kuzingatia jinsi wawekezaji wengi wako tayari kufanya shughuli na mali hizi. Ikiwa kuna wawekezaji wa kutosha kama hao, hii inaonyesha kuvutia uwekezaji wa hisa.

2. Uenezi mwembamba

Kiashiria kingine kinachoamua ukwasi na ambayo mwekezaji anapaswa kuzingatia wakati wa biashara ni tofauti ya bei wakati wa kununua na kuuza (kuenea). Tofauti hii inavyokuwa ndogo, ndivyo ukwasi wa hisa unavyoweza kusemwa.

Mara nyingi wakati wa biashara ya kubadilishana, thamani ya kuenea kwa kiwango cha juu imewekwa. Ikiwa kiwango hiki kimepitwa, biashara inaweza kusimamishwa.

3. Tete ya chini

Tete ni kiashirio kinachobainisha ni kiasi gani thamani ya mali inaweza kubadilika kwa muda fulani. Kiwango cha chini cha mabadiliko ya bei kinaonyesha uthabiti wa uwekezaji wa mali, ambayo inamaanisha hatari ndogo.

Hata hivyo, tete inahusiana moja kwa moja na faida zinazowezekana: dhamana zilizo na tete ya chini zina faida ndogo.

4. Kiasi cha biashara

Inahesabiwa kwa idadi na bei ya hisa zinazoshiriki katika biashara ya kubadilishana kwa muda fulani. Kigezo kinahusiana na ukwasi, hata hivyo, kuna nyakati ambapo kiasi cha biashara cha hata akiba ya kioevu sana kinaweza kupungua.

5. Mtaji

Ili kuhesabu mtaji wa soko, unahitaji kuzidisha idadi ya hisa zilizotolewa kwa bei ya ubadilishaji wao. Kwa mfano, kampuni imetoa hisa milioni moja kwenye soko. Gharama ya hisa moja kwenye soko la hisa ilikuwa rubles 10. Kama matokeo, mtaji wa soko huhesabiwa kama milioni 1 * kwa rubles 10. na kiasi cha rubles milioni 10.

Tafadhali kumbuka: viashirio vilivyoorodheshwa ni vya masharti na hakuna vigezo kamili vya kubainisha hisa za mtoaji kama "chips za bluu".

Orodha ya chipsi za bluu katika soko la Urusi na kimataifa mnamo 2018

Washa soko la hisa la kimataifa faharisi zimekuwa aina ya marejeleo "Dow Jones" Na NASDAQ, inayojumuisha kabisa hisa za echelon ya kwanza. Orodha ya chips bluu kuuzwa katika soko la hisa la kimataifa:

Apple;
"Coca-Cola";
"Microsoft";
IBM;
Google;
General Motors;
Alcoa
American Express;
KATIKA
Benki ya Amerika inayomiliki;
"Boeing";
Shirika la Caterpillar;
Shirika la Chevron;
Cisco na wengine

"Chips za bluu" za soko la hisa la Urusi- hizi ni mali ya jadi ya makampuni kutoka sekta ya nishati, mafuta na gesi na metallurgiska.

"Chips za bluu" za soko la ndani mnamo 2017:

"Gazprom";
"Sberbank";
Lukoil;
Nickel ya Norilsk;
Novatek;
"Sumaku";
"NK Rosneft";
"Tatneft";
"MTS";
Benki ya VTB;
"Surgutneftegaz";
AK ALROSA;
"Moscow Exchange";
"Severstal";
Inter RAO.

Kiasi cha mauzo ya "chips za bluu" kwenye soko la hisa la ndani ni angalau 85% ya jumla ya idadi ya biashara katika dhamana zote kwenye Soko la Moscow.

Kama inavyofaa hisa za echelon ya 1, "chips za bluu" za Kirusi zinajulikana na ukwasi mkubwa, kwa sababu ya idadi kubwa ya mali ambayo iko kwenye mzunguko, na pia kuegemea kwa watoaji.

Kuenea nyembamba kunahusishwa na shughuli ya juu ya biashara ya kubadilishana katika dhamana hizi. Kwa mfano, kuenea kwa dhamana "Gazprom" inatofautiana ndani ya kopecks 10 na inalingana na takriban asilimia 0.7 ya bei ya hisa. Shukrani kwa hili, "chips za bluu" huvutia wawekezaji kufanya uvumi wa haraka.

Chips za bluu za ndani zina tete ya bei ya chini. Kijadi, tofauti kati ya kiwango cha chini cha bei na kiwango cha juu sio zaidi ya asilimia 1-2.

Kwa kweli, kuna nyakati ambapo "chips za bluu" zinaweza kuanguka kwa bei au, kinyume chake, kupanda kwa kasi. Katika hali ya msukosuko wa kifedha, dhamana hata ya dhamana thabiti inaweza kuporomoka kwa 20%. Hata hivyo, ni lazima kutambua kwamba hali kama hizo ni nadra. Katika kipindi cha utulivu, marekebisho ya bei ya hata asilimia 5 ni nadra. Tete kama hiyo haikuruhusu kupata pesa nyingi juu ya kushuka kwa bei ya hisa, lakini kwa kiasi kikubwa hupunguza hatari.

Kwa sasa, karibu hisa zote za kioevu kwenye soko zinauzwa kwa malipo ya mali halisi ya mizania. Lakini kuna karatasi ambazo zina punguzo kwa mali halisi ya usawa. Hii ni sekta ya nishati, ambayo mara moja iliuzwa sana kwa programu zake kubwa za uwekezaji na kupata hasara kwa sababu yao.
Moja ya akiba ya kioevu zaidi katika sekta hiyo ni FGC UES (Gridi Kuu). Mitandao ya uti wa mgongo ina faida zaidi kuliko ile ya kikanda. Ikiwa Kituo cha IDGC kina faida kamili kwa mwaka wa takriban bilioni 1.6 rubles, basi FGC ina mara 40 zaidi ... :)
FGC UES ina NOMINAL ya 50k., mali halisi ya salio la zaidi ya 55k. kwa kila hisa. na wakati huo huo inauzwa sokoni kwa 19-19.5k.! - Mara 3 nafuu kuliko viashiria halisi!
Kampuni iliyo na utendaji mzuri sana, ambayo imekuwa ikiongeza Faida Net kwa mwaka wa pili mfululizo na kutoa gawio nzuri kwa wanahisa, inauzwa sokoni kwa bei ya kiwanda kidogo cha mishumaa katika hali ya kabla ya kufilisika (mara 2.5). chini ya PAR)! Thamani ya kawaida ya hisa ni thamani ya mali wakati wa kuanzishwa kwa biashara kwa hisa 1. Na tu katika miaka 3 iliyopita, FGC imewekeza katika mpango wa uwekezaji (ongezeko la uwezo, mitandao) zaidi ya mtaji wa soko wote wa kampuni. Mpango huu umekuwa ukiendeshwa tangu 2007.
Mara FGC UES ilifanya kazi kwa hasara, haikulipa gawio na kuwekeza pesa nyingi katika mpango wa uwekezaji (ambayo sasa imefikia mwisho), hisa zake ziliuzwa katika eneo la rubles 0.36-0.48!, Sasa hisa hizi sawa inaweza kununuliwa kwa nusu ya bei ya 0.19 -0.195 kusugua. lakini kampuni tayari inafanya kazi kwa faida na inalipa gawio ambalo kwa mwaka ujao linafikia zaidi ya 15% ya thamani ya sasa ya FGC sokoni. Ikiwa ikilinganishwa na amana ya benki, basi hii ni angalau mara 1.5 zaidi, bila kuhesabu ukuaji wa thamani ya soko ya hisa wakati huu.

Wakala wa ukadiriaji wa Fitch Ratings leo wamerekebisha mtazamo wa sekta ya nishati ya Urusi kutoka "hasi" hadi "imara", kulingana na vifaa vya wakala.

FGC pia ina vichochezi vingine vya ukuaji:
1. Kadirio la Diva za 2016 kutoka 0.025 kusugua hadi 0.03 kusugua., kwa mtiririko huo, kuna kitu cha kuingizwa hadi 0.25-0.3r. usiache.
2. Rosseti anaandaa pref ya ziada ya 20% ya Uingereza kwa ajili ya kubadilishana kwa mapato ya chini, lakini mitandao ya kikanda ya gharama kubwa inayomilikiwa na FGC. Natumai kila mtu anaelewa kuwa baada ya kupokea jackpot hii, FGC itaondoa diva nyingi kutoka kwa Gridi ... tena, hadi habari rasmi ivuje kwa media. - hii ndio sehemu ya dondoo za FGC kwenye MICEX.
3. FGC inatayarisha hisa katika Inter RAO kwa ajili ya kuuza. lakini wakati itatekelezwa, pia, hakuna taarifa bado. Na hii ni kuhusu rubles bilioni 70 ya faida halisi. Ni diva gani zinaweza kufuata baada ya uuzaji wa kifurushi hiki? Thamani yake inazidi faida halisi ya kila mwaka ya FGC UES ...
==================
Hapa kuna vichocheo 3 vya ukuaji halisi vya nukuu za FGC UES, na nadhani kila mmoja wao anaweza kutoa angalau + 50% kwa mtaji wa soko angalau ... Kwa kuzingatia hilo. kiwango cha soko ni mara 3 chini kuliko NA halisi quotes inaweza kuvuta UP na nje ya bluu ... Mkakati bora katika kesi hii ni kununua tu kwa pesa yako mwenyewe na kusahau kuhusu kuwepo kwa hisa za FGC kwa muda. Hakuna dhamana zisizo na thamani kwenye soko sasa.

Leo, biashara imeisha na wengi wana wakati wa kuangalia kuripoti kwa FGC UES na kulinganisha na watoaji wengine...

Uwekezaji wenye mafanikio Bwana Traders!