Việc phân tích tài chính. Phân tích nhân tố khả năng sinh lời của doanh thu

Xin chào! Trong bài viết này, chúng tôi sẽ nói về việc phân tích lợi nhuận của việc bán hàng.

Hôm nay bạn sẽ học:

• việc bán hàng;
• Làm thế nào để phân tích động lực lợi nhuận của việc bán hàng;
• Có những phương pháp phân tích nhân tố nào;
• Những mô hình nào tồn tại để phân tích tỷ suất lợi nhuận.

Lợi nhuận trên doanh số bán hàng là gì

Khả năng sinh lời là một khái niệm quen thuộc với mọi người. Ai cũng hiểu đây là chỉ tiêu kinh tế phản ánh hiệu quả hoạt động của một doanh nghiệp.

Lợi nhuận và khả năng sinh lời của một tổ chức là những khái niệm có mối liên hệ với nhau, cái này phản ánh cái kia. Trên thực tế, điều này là đúng. Nhưng định nghĩa này không cho chúng ta ý tưởng về mục đích của công cụ, vì vậy chúng ta hãy xem xét kỹ hơn khái niệm “lợi nhuận”.

Khả năng sinh lời - chỉ số tài chính về hoạt động của một tổ chức hoặc các bộ phận riêng lẻ của tổ chức đó, phản ánh mức độ hiệu quả của việc phân bổ nguồn lực trong tổ chức.

Do đó, khả năng sinh lời phản ánh số tiền lãi bạn sẽ nhận được từ một đơn vị đầu tư. Ví dụ: tháng này bạn phân bổ 50.000 rúp cho bộ phận tiếp thị nhưng lại nhận được 60.000. Theo đó, tiền lãi trên tiền lãi sẽ là (60-50)/50=0,2 hoặc 20%.

Lợi nhuận bán sản phẩm – một thông số về hiệu quả của bộ phận bán hàng. Nó cho biết một đơn vị chi phí bao gồm bao nhiêu lợi nhuận, đó là lý do tại sao lợi nhuận trên doanh thu thường được gọi là tỷ suất lợi nhuận.

Tại sao phải phân tích lợi nhuận trên doanh thu?

Thứ nhất, khả năng sinh lời, như đã đề cập ở trên, cho phép chúng ta đánh giá tính hợp lý của việc phân bổ nguồn lực. Tức là bạn sẽ thấy kênh phân phối nào cho kết quả tốt nhất mà không cần phải giảm chi phí nhân sự hay tăng tác động.

Thứ hai, lợi nhuận trên doanh thu phản ánh tỷ lệ phần trăm lợi nhuận mà mỗi đơn vị sản phẩm mang lại. Điều này cho phép bạn đánh giá từng mặt hàng sản phẩm trong danh mục sản phẩm, loại bỏ những sản phẩm không mang lại lợi nhuận và hỗ trợ những sản phẩm có triển vọng.

Thứ ba, phân tích khả năng sinh lời của việc bán sản phẩm đưa ra ý tưởng về xu hướng phát triển thị trường và thấy được cơ cấu bán hàng.

Tuy nhiên, nếu bạn quyết định xác định hiệu quả của việc đầu tư vào thứ gì đó bằng tỷ lệ lợi nhuận, thì bạn sẽ không nhận được dữ liệu đáng tin cậy. Vì mục đích này, việc đánh giá phạm vi rộng hơn của các chỉ số hiệu suất là cần thiết.

Thứ tư, dựa vào chỉ tiêu lợi nhuận có thể tối ưu hóa chính sách giá của doanh nghiệp. Nhưng ở đây bạn cần phải cẩn thận, vì giá cả ảnh hưởng trực tiếp đến doanh số bán hàng. Ước tính độ co giãn của nhu cầu.

Ảnh hưởng của các yếu tố đến lợi nhuận

Trước khi chuyển sang phần thực hành, tôi muốn xác định các yếu tố có tác động tích cực và tiêu cực đến hệ số của chúng tôi.

Yếu tố tích cực

Tốc độ tăng doanh thu bán hàng cao hơn tốc độ tăng chi phí.

Mọi người đều hiểu rằng doanh thu vượt chi phí là một dấu hiệu tốt. Nhưng không phải ai cũng biết những sự kiện nào có thể gây ra hiện tượng này.

Hãy nhìn vào chúng:

• Tăng giá với điều kiện khối lượng bán hàng không giảm;
• Tăng khối lượng bán sản phẩm;
• Giảm lượng hàng tồn kho trong kho;
• Mở rộng hoặc thu hẹp chủng loại (loại bỏ các sản phẩm không mang lại lợi nhuận).

Giảm chi phí xảy ra nhanh hơn giảm doanh thu.

Nếu bạn thu hẹp sản xuất và loại bỏ những sản phẩm không mang lại lợi nhuận khỏi danh mục sản phẩm của mình thì cả doanh thu và chi phí của bạn sẽ giảm. Nếu doanh thu giảm với tốc độ chậm hơn thì lợi nhuận sẽ tăng.

Nguyên nhân khiến doanh thu giảm chậm hơn tốc độ giảm chi phí là:

• Tăng giá. Tuy nhiên, những thay đổi trong chính sách giá phải được thực hiện hết sức cẩn thận, trước đó đã đánh giá độ co giãn của cầu;
• Không giảm khối lượng bán hàng khi chủng loại sản phẩm bị giảm. Điều này chỉ có thể đạt được nếu bạn làm việc thành thạo với danh mục sản phẩm. Để làm được điều này, bạn cần đánh giá giá trị của sản phẩm đối với người tiêu dùng mà bạn muốn xóa khỏi danh mục sản phẩm. Để làm điều này, hãy tính toán xem bạn sẽ mất bao nhiêu người tiêu dùng khi giảm chủng loại hàng hóa của mình.
• Giảm chủng loại.

Doanh thu tăng và chi phí giảm.

Lựa chọn thuận lợi nhất trong tất cả.

Điều này có thể đạt được bằng cách sử dụng:

• Giá tăng (nhưng không nên giảm mạnh về lượng bán);
• Tối ưu hóa danh mục sản phẩm của công ty. Đây có thể là giảm hoặc mở rộng phạm vi.

Yếu tố tiêu cực

Chi phí tăng nhanh hơn doanh thu.

Điều này có nghĩa là bạn đang làm việc ở thế bất lợi, điều này không thể chấp nhận được.

Nguyên nhân khiến doanh nghiệp hoạt động thua lỗ có thể là:

• Lạm phát khiến chi phí tăng nhưng giá cả không được điều chỉnh;
• Giảm giá quá nhiều;
• Loại bỏ các sản phẩm khỏi danh mục, dẫn đến sự ra đi của một phân khúc người tiêu dùng;
• Đưa một sản phẩm không mang lại lợi nhuận vào danh mục sản phẩm;

Doanh thu giảm nhanh hơn chi phí.

Một hiện tượng tiêu cực đối với một tổ chức có thể phát sinh do những nguyên nhân sau:

• Giảm giá;
• Thanh lý một sản phẩm dẫn đến giảm doanh số bán hàng;
• Thêm một sản phẩm thất bại.

Ở đây chúng tôi đã liệt kê các yếu tố nội bộ ảnh hưởng đến lợi nhuận bán hàng. Bạn có thể thay đổi chúng, vì vậy bạn cần biết chúng. Tuy nhiên, cũng có những yếu tố bên ngoài.

Bao gồm các:

• Tình hình kinh tế trong nước (lạm phát, đồng rúp mất giá, thất nghiệp và những thứ khác);
• Quy định chính trị và pháp lý của doanh nghiệp (luật pháp, hỗ trợ của chính phủ);
• Phát triển công nghệ trong lĩnh vực của bạn;
• Xu hướng phát triển xã hội (thời trang cho mọi thứ, đặc điểm văn hóa, v.v.).

Chúng ta không thể tác động đến những yếu tố này nhưng có thể giảm thiểu tác động tiêu cực của chúng và tận dụng những mặt tích cực.

Phân tích nhân tố lợi nhuận

Như bạn đã biết, các yếu tố sau tạo nên: chi phí cố định và biến đổi, lợi nhuận.

Theo đó, việc giảm chi phí sẽ kéo theo lợi nhuận tăng lên trong khi giá cả không đổi. Việc tăng khối lượng bán hàng cũng sẽ kéo theo sự gia tăng chỉ số hiệu quả (chúng tôi không thay đổi giá).

Vì vậy, chi phí và số lượng bán là những yếu tố chính ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận. Phân tích nhân tố cho phép chúng ta thấy được mức độ ảnh hưởng của các yếu tố này.

Phân tích nhân tố được thực hiện sau khi tính toán tỷ suất lợi nhuận cho kỳ hiện tại và kỳ gốc (trước đó). Lý do tiến hành phân tích nhân tố có thể là do một chỉ số giảm hoặc tăng.

Hãy xem xét phương pháp đánh giá mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố sau:

• Thu nhập bán hàng;
• Chi phí sản xuất;
• Chi phí kinh doanh;
• Chi phí quản lý.

Ảnh hưởng của thu nhập đến tỷ suất sinh lời được xác định theo công thức sau:

Rв = ((Here-SB -KRB-URB)/ Here) - (VB-SB-KRB-URB)/WB, Ở đâu:

Đây là doanh thu của kỳ hiện tại;

SB – giá vốn kỳ hiện hành;

KRB – chi phí thương mại trong kỳ hiện tại;

URB – chi phí quản lý cho kỳ cơ sở (trước đó);

VB – doanh thu kỳ gốc (trước đó);

KRB – chi phí kinh doanh trong kỳ cơ sở.

Bảng thể hiện kết quả hoạt động của tổ chức trong hai thời kỳ.

R=((12.000-5.500-1.000-2.000)/12.000)-((10.000-5.500-1.000-2.000)/10.000)=0,29-0,15=0, 14

Do đó, nhờ vào sự tăng trưởng của lợi nhuận trong kỳ báo cáo, lợi nhuận đã tăng 14%, nghĩa là, với mỗi rúp đầu tư trong giai đoạn hiện tại, chúng tôi sẽ nhận được nhiều hơn 14 kopecks so với số tiền chúng tôi nhận được trong giai đoạn cơ sở.

Công thức tính mức độ ảnh hưởng của chi phí đến mức tỷ suất lợi nhuận:

Rс= ((Here-SBot -KRB-URB)/Here) - (Here-SB-KRB-URB)/Here, Ở đâu:

SB – giá vốn hàng hóa trong kỳ báo cáo.

Công thức đánh giá tầm quan trọng của chi phí quản lý:

Rur= ((Here-SB-KRB-URot)/Here) - (Here-SB-KRB-URB)/Here, Ở đâu:

URot – chi phí quản lý kỳ trước;

Công thức tính toán ảnh hưởng chi phí thương mại:

Rк= ((Here-SB-KRo-URB)/Here) - (Here-SB-KRB-URB)/Here, Ở đâu:

CR – chi phí kinh doanh kỳ trước.

Và cuối cùng là công thức tính ảnh hưởng tích lũy của các yếu tố:

Rob=Rv+Rс+Rur+Rk.

Nếu ảnh hưởng âm thì phép cộng sẽ chuyển thành phép trừ.

Việc tính toán từng yếu tố riêng lẻ sẽ rất có giá trị cho công việc tiếp theo. Điều này cho phép bạn xác định “điểm yếu” và thực hiện các biện pháp để loại bỏ chúng. Phân tích nhân tố tổng quát là cần thiết để xác định ảnh hưởng tích lũy và hầu như không có giá trị thực tiễn.

Tỷ suất lợi nhuận

Hãy chuyển trực tiếp sang tính toán chỉ số lợi nhuận trên doanh số bán hàng.

Có ba phương pháp được sử dụng phổ biến nhất để xác định lợi nhuận của việc bán hàng. Chúng khác nhau ở tử số; mẫu số trong biểu thức luôn là doanh thu hoặc khối lượng bán hàng bằng tiền tệ.

Ngoài ra, lợi nhuận có thể được tính toán cho toàn bộ tổ chức và cho từng bộ phận cơ cấu riêng lẻ. Về khả năng sinh lời của việc bán hàng, nên tính toán cho từng kênh phân phối hoặc cho từng cửa hàng.

Điều đáng xem xét là lợi nhuận chỉ thể hiện hiệu quả sử dụng nguồn lực chứ không phản ánh hiệu quả của toàn bộ công ty.

Phương pháp tính lợi nhuận đầu tiên cho phép bạn xác định bao nhiêu phần trăm doanh thu là lợi nhuận: P=(Lợi nhuận/Doanh thu)*100%.

Ngoài ra, tỷ lệ lợi nhuận được xác định bởi lợi nhuận gộp của tổ chức.

Ngược lại, lợi nhuận gộp là doanh thu trừ đi giá vốn hàng bán. Công thức: P=(Lợi nhuận gộp/Doanh thu)*100%.

Lợi nhuận hoạt động trên doanh thu = (Lợi nhuận trước thuế/Doanh thu)* 100%.

Hai phương pháp cuối cùng được thiết kế để xác định hiệu suất của bộ phận bán hàng mà không cần khấu trừ kế toán hoặc thuế.

Điều quan trọng là phải hiểu rằng lợi nhuận bán hàng giảm đồng nghĩa với việc giảm khả năng cạnh tranh của sản phẩm và nhu cầu về nó. Nhận được kết quả như vậy, doanh nhân cần khẩn trương tiến hành phân tích nhân tố để xác định những “điểm yếu” trong hoạt động của công ty.

Chỉ sau đó, chúng ta mới có thể chuyển sang phát triển các biện pháp để tăng lợi nhuận bán hàng. Chúng bao gồm: tối ưu hóa chủng loại, khuyến mại, thay đổi chính sách giá, cải thiện chất lượng sản phẩm, v.v.

Đôi khi, phân tích nhân tố lợi nhuận có thể xác định những điểm yếu trong hoạt động của công ty, cho biết lĩnh vực nào cần nỗ lực tăng lợi nhuận - cắt giảm chi phí, thay đổi giá sản phẩm hoặc hiện đại hóa sản xuất.

Lịch sử phân tích nhân tố

Người sáng lập ra phương pháp phân tích nhân tố được coi là nhà tâm lý học và nhân chủng học người Anh F. Galton, người vào cuối thế kỷ 19 - đầu thế kỷ 20 đã đưa ra những ý tưởng chính của phương pháp liên quan đến tâm lý học. Sau đó, phương pháp phân tích được phát triển bởi nhiều nhà khoa học thuộc các lĩnh vực khoa học khác nhau. Không thể không nhắc đến nhà toán học người Mỹ G. Hotteling, người đã có đóng góp trong việc phát triển phương pháp thành phần chính ở phiên bản hiện đại của nó. Nhà tâm lý học người Anh K. Eysenck cũng đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển kỹ thuật này, sử dụng rộng rãi mô hình phân tích nhân tố khi nghiên cứu lý thuyết nhân cách trong tâm lý học.

Khả năng sinh lời - nó là gì?

Để hiểu tại sao cần phải phân tích các yếu tố về khả năng sinh lời, chúng ta hãy định nghĩa khái niệm về khả năng sinh lời theo nghĩa chung của nó. Chỉ số này là một đặc điểm của hiệu quả đầu tư vốn tự có hoặc vốn vay vào sản xuất. Nó xác định cụ thể số tiền lãi trên mỗi rúp vốn đầu tư, doanh thu hoặc đầu tư. Nó được tính bằng cách chia chỉ số lợi nhuận cho chỉ số chi phí. Các loại lợi nhuận được xác định bởi lợi nhuận và chi phí nào được sử dụng trong phân tích. Ví dụ, khi tính hiệu quả sử dụng vốn đầu tư người ta lấy tỷ suất lợi nhuận trên giá trị tài sản cố định. Để tính lợi nhuận từ việc bán hàng, lợi nhuận của doanh nghiệp được chia cho doanh thu. Chỉ số lợi nhuận của sản xuất được xác định bằng tỷ lệ lợi nhuận trên chi phí sản xuất - chúng tôi sẽ phân tích giá trị này trong bài viết này.

Phân tích nhân tố lợi nhuận sản xuất

Hiệu quả của một doanh nghiệp không thể được mô tả bằng chỉ số lợi nhuận theo giá trị tuyệt đối của nó. Cần phải tương quan giữa số lợi nhuận nhận được với quy mô sản xuất, với tổng chi phí cố định và biến đổi. Phân tích nhân tố khả năng sinh lời của doanh nghiệp hàm ý một cách tiếp cận tổng hợp để nghiên cứu sự phụ thuộc của kết quả tài chính vào sự thay đổi của ba chỉ số chính: sản xuất, doanh thu và vốn. Ở đây chúng ta sẽ nói về việc phân tích khả năng sinh lời khi thay đổi các yếu tố sản xuất - giá thành của một đơn vị sản xuất, giá bán bình quân trên một đơn vị, cơ cấu sản phẩm thương mại.
Phân tích yếu tố lợi nhuận sản xuất bao gồm việc phân tích tác động của những thay đổi trong ba yếu tố chính đến lợi nhuận:

• cơ cấu sản phẩm thương mại;
• giá bán trung bình;
• giá thành đơn vị sản phẩm thương mại.

Như bạn đã biết, chỉ tiêu lợi nhuận của sản phẩm sản xuất được xác định theo công thức:

R = P/S, (1), trong đó R là chỉ số lợi nhuận, P là lợi nhuận (trước thuế), C là chi phí (chi phí cố định và biến đổi). Hãy mở rộng công thức này:

R = (Р-С)/С, (2), trong đó Р là doanh thu hoặc giá bán.

Phân tích nhân tố toàn diện về khả năng sinh lời của các sản phẩm thương mại liên quan đến việc sử dụng một thành phần nữa - quy mô cơ cấu của hàng hóa được sản xuất. Để liên kết ba thành phần yếu tố - chỉ tiêu doanh thu, chi phí và cơ cấu, cần nhân từng đối số của công thức ở vế phải với hệ số cơ cấu của sản phẩm thương mại: R = (UD·R - UD·S)/ UD·S, (3), trong đó UD là tỷ trọng hoặc chỉ số về cơ cấu sản phẩm thương mại. Việc sử dụng giá trị này sẽ giúp tìm ra những thay đổi trong khối lượng sản xuất hàng hóa đắt hơn hoặc rẻ hơn ảnh hưởng đến hiệu quả của doanh nghiệp như thế nào.

kết luận

Công thức trên (3) là mô hình nhân tố để thực hiện phân tích bằng phương pháp thay thế chuỗi. Để làm cho các ký hiệu cụ thể hơn, chúng tôi xác định: ký hiệu “p” - các chỉ số theo kế hoạch, ký hiệu “f” - các chỉ số thực tế. Như vậy,

R p = (UDp·Rp - UDP·Sp)/UDp·Sp, (4)

R f = (UDf·Rf - UDf·Sf)/UDf·Sf. (5)

Bây giờ hãy xác định tác động đến sự thay đổi lợi nhuận của từng thành phần trong số ba thành phần:

1. Thay đổi khả năng sinh lời do thay đổi cơ cấu:

Nhịp R = (UDf·Rp - UDf·Sp)/UDf·Sp, (6)

∆R nhịp = R beat-R p.(7).

2. Hãy xác định mức độ ảnh hưởng của sự thay đổi giá bán đến chỉ tiêu lợi nhuận:

R r = (UDf·Rf - UDf·Sp)/UDf·Sp, (8)

∆R р = R р - R nhịp. (9).

3. Hãy cùng tìm hiểu xem lợi nhuận đã thay đổi bao nhiêu do thay đổi giá thành của các sản phẩm bán được trên thị trường:

∆R c = R f - R r (10).

Bài kiểm tra:

∆R = ∆R nhịp + ∆R p + ∆R s (11)

Việc phân tích yếu tố lợi nhuận được thực hiện theo cách này cho phép chúng ta xác định sự thay đổi của từng yếu tố trong tổ hợp ảnh hưởng như thế nào đến việc tăng hoặc giảm chỉ số hiệu quả của quá trình sản xuất như lợi nhuận sản xuất.

N.V. Klimova
Tiến sĩ Khoa học Kinh tế,
Giáo sư, Trưởng bộ môn Phân tích kinh tế và Thuế,
Học viện Tiếp thị và Công nghệ Thông tin Xã hội,
thành phố Krasnodar
Phân tích kinh tế: lý thuyết và thực hành
20 (227) – 2011

Một phương pháp tính toán các chỉ số lợi nhuận được đề xuất, phân tích nhân tố lợi nhuận theo mô hình Du Pont và khả năng sinh lời của việc bán hàng, bao gồm cả đối với một số loại hàng hóa, được đưa ra, các ví dụ về đánh giá ảnh hưởng của các yếu tố thuế đến lợi nhuận trên vốn được đưa ra, mô hình tăng trưởng của các chỉ số lợi nhuận được liệt kê và đề xuất tăng chúng được đưa ra.

Khả năng sinh lời phản ánh hiệu quả kinh tế của các hoạt động của tổ chức, nó thể hiện tỷ lệ giữa kết quả và chi phí. Để tính toán mức độ sinh lời cần phải tính giá trị của các chỉ tiêu lợi nhuận, chi phí, doanh thu, tài sản, vốn.

Có khá nhiều chỉ số lợi nhuận, chúng có thể được tính toán liên quan đến bất kỳ loại tài nguyên nào. Ví dụ, khả năng sinh lời của việc sử dụng nguyên vật liệu được xác định bằng cách chia lợi nhuận trước thuế cho chi phí nguyên vật liệu.

Khả năng sinh lời của việc sử dụng vốn lưu động được tính bằng cách chia lợi nhuận trước thuế cho số lượng tài sản lưu động. Hoặc nếu bạn thử phương pháp rút gọn (chia tử số và mẫu số cho doanh thu), thì bạn có thể sử dụng mô hình nhân tố sau: nhân lợi nhuận trên doanh thu với hệ số vòng quay của tài sản lưu động. Lợi nhuận từ việc bán nhân với tỷ lệ doanh thu của tất cả tài sản tạo thành chỉ số lợi nhuận trên tài sản.

Khả năng sinh lời của tài sản cố định được xác định bằng cách chia lợi nhuận trước thuế cho giá vốn bình quân hàng năm của tài sản cố định và kết quả được nhân với 100%. Nếu tử số và mẫu số được chia cho doanh thu thì mô hình nhân tố sẽ giống như tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu trên cường độ vốn.

Khả năng sinh lời của một tổ chức được tính bằng cách chia lợi nhuận trước thuế hoặc lợi nhuận ròng cho toàn bộ chi phí (chi phí kết hợp với chi phí thương mại và chi phí quản lý), kết quả được nhân với 100%.

Giá trị tính toán cho thấy công ty có bao nhiêu lợi nhuận trước thuế trên mỗi đồng rúp chi cho việc sản xuất và bán sản phẩm.

A/K - hệ số vốn chủ sở hữu;

B/A - vòng quay tài sản;

P h /B - tỷ suất lợi nhuận ròng.

Thuật toán phân tích nhân tố:

1) tăng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu do hệ số nhân vốn chủ sở hữu:

trong đó ΔФ là độ tăng của số nhân theo giá trị tuyệt đối;

Ф 0 - giá trị của hệ số nhân trong kỳ (cơ sở) trước đó;

R 0 - lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trong kỳ (cơ sở) trước đó;

2) tăng lợi nhuận do doanh thu:

trong đó Δk là mức tăng doanh thu tính theo giá trị tuyệt đối;

k 0 - doanh thu kỳ (cơ sở) trước đó;

3) Tăng lợi nhuận nhờ tỷ suất lợi nhuận ròng:

trong đó ΔM là mức tăng biên độ tuyệt đối;

M 0 - ký quỹ trong kỳ (cơ sở) trước đó.

Hình vẽ thể hiện sơ đồ phân tích nhân tố khả năng sinh lời, trong đó các chỉ số đặc trưng cho từng lĩnh vực hoạt động của tổ chức được liên kết một cách hữu cơ.

Phương pháp Du Pont cho phép bạn đưa ra đánh giá toàn diện về các yếu tố chính ảnh hưởng đến hiệu quả của một tổ chức, được đánh giá thông qua lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, cụ thể là các yếu tố như hệ số nhân vốn chủ sở hữu, hoạt động kinh doanh và tỷ suất lợi nhuận. Chiến lược tăng lợi nhuận nhờ ba yếu tố được liệt kê có liên quan chặt chẽ đến đặc thù hoạt động của tổ chức. Do đó, trong quá trình phân tích hiệu quả quản lý của tổ chức, cần đánh giá mức độ phù hợp của chiến lược được ban quản lý sử dụng với các yếu tố bên ngoài và bên trong hoạt động của tổ chức.

Do lợi nhuận, một tổ chức sản xuất các sản phẩm chất lượng cao cho một phân khúc có đặc điểm là thu nhập khá cao và độ co giãn của cầu theo giá thấp có thể làm tăng lợi nhuận. Rõ ràng là tỷ lệ chi phí cố định phải khá thấp vì tỷ suất lợi nhuận cao thường đi kèm với khối lượng sản xuất và bán hàng thấp. Ngoài ra, do tỷ suất lợi nhuận cao luôn là động lực khuyến khích các đối thủ cạnh tranh tham gia thị trường nên chiến lược tăng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu thông qua tỷ suất lợi nhuận có thể áp dụng nếu thị trường được bảo vệ đầy đủ khỏi các nhà sản xuất tiềm năng.

Nếu hướng tăng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là vòng quay tài sản thì phân khúc thị trường được phục vụ phải được đặc trưng bởi độ co giãn của cầu theo giá cao và thu nhập thấp của người mua tiềm năng, tức là. trong trường hợp này chúng ta đang nói về thị trường đại chúng. Vì vậy, năng lực sản xuất phải đủ để đáp ứng nhu cầu.

Tăng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu nhờ hệ số nhân, tức là bằng cách tăng nợ phải trả, chỉ có thể thực hiện được nếu, thứ nhất, khả năng sinh lời của tài sản của tổ chức vượt quá chi phí của các khoản nợ thu được và thứ hai, trong cơ cấu tài sản của tổ chức, tài sản dài hạn chiếm một phần nhỏ, điều này cho phép tổ chức có một phần đáng kể trong cơ cấu nguồn tài trợ chiếm tỷ trọng lớn trong các nguồn không thường xuyên.

Để phân tích nhân tố lợi nhuận (lợi nhuận trên doanh thu), bạn có thể sử dụng mô hình sau:

trong đó kpr là hệ số chi phí sản xuất (tỷ lệ giữa giá vốn hàng bán trên doanh thu);

kу - hệ số chi phí quản lý (tỷ lệ chi phí quản lý trên doanh thu);

k k - tỷ lệ chi phí thương mại (tỷ lệ chi phí thương mại trên doanh thu).

Trong quá trình giải thích các giá trị thu được và phân tích động thái của chúng, cần tính đến việc tăng hệ số chi phí sản xuất cho thấy sự giảm hiệu quả trong lĩnh vực sản xuất do cường độ tài nguyên của sản phẩm tăng lên, và những nguồn lực nào được sử dụng kém hiệu quả hơn được thể hiện bằng việc phân tích sự phụ thuộc của biên độ vào các chỉ số cường độ tài nguyên:

ME là cường độ nguyên vật liệu (tỷ lệ chi phí nguyên vật liệu, vật tư trên doanh thu);

WE - cường độ lương (tỷ lệ chi phí lao động được khấu trừ trên doanh thu);

AE - khả năng khấu hao (tỷ lệ giữa số tiền khấu hao trên doanh thu);

RE pr - cường độ nguồn lực cho các chi phí khác (tỷ lệ giá trị của các chi phí khác trên doanh thu).

Tỷ lệ chi phí quản lý tăng lên cho thấy sự gia tăng tương đối về chi phí cho chức năng quản lý của tổ chức; giá trị tối đa được coi là 0,1-0,15. Đồng thời, tồn tại mô hình sau: tỷ trọng chi phí quản lý trong doanh thu ở giai đoạn tăng trưởng và phát triển giảm dần, ổn định ở giai đoạn trưởng thành và tăng lên ở giai đoạn suy giảm cuối cùng. Sự gia tăng tỷ lệ chi phí thương mại cho thấy sự gia tăng tương đối trong chi phí tiếp thị, điều này có thể hợp lý nếu nó đi kèm với sự gia tăng đáng kể về doanh thu bán hàng, thâm nhập thị trường mới và quảng bá sản phẩm mới trên thị trường.

Để phân tích chi tiết hơn, ảnh hưởng của các yếu tố đến mức lợi nhuận bán hàng đối với từng loại sản phẩm được đánh giá bằng mô hình nhân tố:

trong đó P i là lợi nhuận từ việc bán sản phẩm thứ i;

B i - doanh thu từ việc bán sản phẩm thứ i;

T i là giá bán của sản phẩm thứ i;

C i là giá vốn của sản phẩm thứ i được bán.

Thuật toán tính toán mức độ ảnh hưởng định lượng của các yếu tố đến sự thay đổi khả năng sinh lời của việc bán hàng đối với một số loại hàng hóa:

1. Xác định khả năng sinh lời của doanh thu cho năm cơ sở (0) và năm báo cáo (1).

2. Một chỉ số có điều kiện về lợi nhuận trên doanh số bán hàng được tính toán.

3. Sự thay đổi tổng thể về mức sinh lời của doanh thu được xác định

4. Thay đổi khả năng sinh lời của doanh thu được xác định do có sự thay đổi về:

Đơn giá:

Đơn giá sản xuất:

Dựa trên kết quả tính toán, có thể xác định mức độ và chiều hướng ảnh hưởng của các yếu tố đến khả năng sinh lời của doanh thu, cũng như lập dự phòng cho sự gia tăng của nó.

Mô hình tăng trưởng của các chỉ số lợi nhuận:

Lợi nhuận bán hàng tăng lên, do khối lượng bán hàng tăng lên, cho thấy khả năng cạnh tranh của sản phẩm tăng lên, do các yếu tố như chất lượng, dịch vụ khách hàng chứ không phải yếu tố giá cả;

sự gia tăng khả năng sinh lời của tài sản là một dấu hiệu cho thấy sự gia tăng hiệu quả sử dụng của chúng; ngoài ra, lợi nhuận trên tài sản phản ánh mức độ tin cậy của tổ chức: một tổ chức có uy tín nếu khả năng sinh lời của tài sản vượt quá tỷ lệ phần trăm của thu hút nguồn tài chính;

Sự gia tăng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu phản ánh sự gia tăng mức độ hấp dẫn đầu tư của tổ chức: lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu phải vượt quá lợi tức đầu tư thay thế có mức độ rủi ro tương đương. Cần lưu ý rằng lợi nhuận trên vốn là một chỉ số có xu hướng cân bằng trên toàn bộ nền kinh tế, tức là. giá trị thấp của chỉ báo này trong thời gian dài có thể được coi là dấu hiệu gián tiếp của việc bóp méo báo cáo;

Sự gia tăng lợi tức trên vốn đầu tư phản ánh sự gia tăng khả năng tạo ra giá trị của doanh nghiệp, tức là cải thiện phúc lợi của chủ sở hữu; tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư phải cao hơn giá vốn bình quân gia quyền của doanh nghiệp tính theo giá thị trường đối với các nguồn tài chính. Lợi nhuận trên vốn làm cơ sở cho tốc độ tăng trưởng bền vững của một tổ chức và khả năng phát triển của nó thông qua nguồn tài trợ nội bộ.

Khi đánh giá ảnh hưởng của các yếu tố thuế đến lợi nhuận trên vốn, cần đặc biệt chú ý đến thuế thu nhập. Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu có thể được tính bằng cả lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận ròng. Việc so sánh tốc độ tăng trưởng của hai chỉ số này sẽ cho phép chúng ta đưa ra đánh giá chung sơ bộ về ảnh hưởng của yếu tố thuế.

Ví dụ 1.

Số lợi nhuận trước thuế kế hoạch và thực tế là như nhau, theo số liệu kế toán là 3.500 nghìn. chà xát. Căn cứ tính thuế lợi nhuận: theo kế hoạch - 3.850 nghìn. chà., thực tế là -4.200 nghìn. chà xát. Thuế suất thuế thu nhập là 20%. Giá trị vốn trung bình hàng năm không thay đổi và lên tới 24 600 nghìn rúp. Hãy đánh giá tác động của thuế thu nhập lên mức lợi nhuận trên vốn.

1. Thuế thu nhập sẽ là:

Theo kế hoạch: 3.850 * 0,24 = 924 nghìn rúp;

Trên thực tế: 4.200 * 0,24 = 1.008 nghìn rúp.

2. Lợi nhuận ròng sẽ bằng:

Theo kế hoạch: 3.500 - 924 = 2.576 nghìn rúp;

Trên thực tế: 3.500 - 1.008 = 2.492 nghìn rúp.

3. Độ lệch của lợi nhuận thực tế so với giá trị kế hoạch là: ΔP = 2.492 - 2.576 = - 84 nghìn rúp.

4. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn sẽ là:

Theo kế hoạch: 2.576/24.600 100%= 10,47%;

Thực tế: 2.492 / (24.600 - 84) 100% = = 10,16%.

Phân tích kết quả cho thấy lợi nhuận thực tế lấy làm căn cứ tính thuế tăng 9,09% so với giá trị kế hoạch (4.200 / 3.850.100%) dẫn đến tỷ suất lợi nhuận trên vốn giảm 0,31%.

Ví dụ 2.

Chúng ta hãy đánh giá tác động của việc giảm chi phí thuế bao gồm trong giá vốn hàng bán, cũng như chi phí thương mại và hành chính liên quan đến việc bán hàng của họ, đối với tổ chức nộp thuế đối với khả năng sinh lời của doanh thu.

Chi phí thuế của tổ chức lên tới 7.537 nghìn. chà xát. và giảm 563 nghìn rúp trong giai đoạn phân tích.

Doanh thu (ròng) từ việc bán hàng hóa trong kỳ phân tích của tổ chức này là 55.351 nghìn rúp. Giá vốn hàng bán chưa tính thuế cụ thể là 23.486 nghìn đồng. chà., số tiền chi phí thương mại và hành chính (không bao gồm thuế) - 3.935 nghìn. chà xát.

1. Hãy xác định chi phí thuế dự kiến: 7.537 - 563 = 6.974 nghìn rúp.

2. Tổng chi phí của kỳ quy hoạch: 23.486 + 3.935 = 27.421 nghìn rúp.

3. Lợi nhuận dự kiến: 55.351 - 27.421 - 6.974 = 20.956 nghìn rúp.

4. Lợi nhuận bán hàng dự kiến: 20.956 / 55.351 * 100% = 37,86%.

5. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu kỳ báo cáo: (55.351-23.486 - 3.935 - 7.537) / 55.351.100% = 20.393/55.351.100% = 36,84%.

6. Mức tăng lợi nhuận dự kiến: 37,86 -36,84= 1,02%.

Phần kết luận. Nhờ việc giảm chi phí thuế 563 nghìn rúp. lợi nhuận trên doanh thu sẽ tăng 1,02%.

Để tăng các chỉ số lợi nhuận, có thể đề xuất giảm các chi phí không cần thiết (không gian văn phòng dư thừa, các gói bồi thường vượt mức, chi phí giải trí, giảm chi phí mua đồ nội thất, thiết bị văn phòng, vật tư tiêu hao, v.v.), xây dựng cơ chế định giá phù hợp chính sách và sự khác biệt hóa chủng loại sản phẩm. Điều quan trọng không kém là tối ưu hóa các quy trình kinh doanh (xác định và tối ưu hóa các quy trình kinh doanh nội bộ quan trọng của công ty trong thời kỳ khủng hoảng; lựa chọn các chuyên gia giỏi nhất từ ​​thị trường lao động, tối ưu hóa nhân sự; thắt chặt các quy trình kiểm soát chi tiêu vốn và ngăn chặn lạm dụng).

Trong môi trường hậu khủng hoảng, các tổ chức cần một chiến lược tấn công không thể thay thế bằng các biện pháp lập kế hoạch dài hạn và tiết kiệm chi phí vì chúng sẽ không dẫn đến thành công. Chúng ta cần nỗ lực để giành chiến thắng ở các thị trường mới, một chế độ tài chính đặc biệt, một kế hoạch tiếp thị đặc biệt và các biện pháp tăng cường để thúc đẩy doanh số bán hàng.

Thư mục

1. Bondarchuk N.V. Phân tích kinh tế và tài chính cho mục đích tư vấn thuế / N. V. Bondarchuk, M. E. Gracheva, A. F. Ionova, 3. M. Karpasova, N. N. Selezneva. M.: Cục Thông tin, 2009.

2. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Phân tích báo cáo tài chính: Sách giáo khoa / L. V. Dontsova, N. A. Nikiforova. M.: DIS, 2006.

3. Melnik M.V., Kogdenko V.G. Phân tích kinh tế trong kiểm toán. M.: Unity-Dana, 2007.

2.4 Phân tích nhân tố khả năng sinh lời của doanh thu

Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (doanh thu) được tính bằng cách chia lợi nhuận từ việc bán sản phẩm, công trình và dịch vụ hoặc lợi nhuận ròng hoặc dòng tiền ròng cho số doanh thu nhận được. Đặc trưng cho hiệu quả của hoạt động sản xuất, thương mại: doanh nghiệp thu được bao nhiêu lợi nhuận trên mỗi đồng rúp bán ra. Chỉ số này được sử dụng rộng rãi trong nền kinh tế thị trường.

Phân tích nhân tố khả năng sinh lời của doanh thu (doanh thu) được thực hiện gần giống như phân tích nhân tố khả năng sinh lời của sản phẩm. Mô hình nhân tố khả năng sinh lời từ việc bán hàng của toàn doanh nghiệp được trình bày trong phần một, công thức (1.12). Dựa trên mô hình nhân tố này, chúng ta sẽ tính toán mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến khả năng sinh lời của việc bán hàng bằng phương pháp thay thế chuỗi. Số liệu tính toán mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến mức độ sinh lời của doanh thu được lấy từ Bảng 2.2.

Số liệu đưa ra cho thấy mức sinh lời của doanh thu bán hàng trong kỳ báo cáo cao hơn mức sinh lời của doanh thu năm trước 9,1 điểm phần trăm.

∆Rtotal=R RETURN -R PR =12,7-3,6=+9,1 p.p.

Sự thay đổi này còn do sự thay đổi của các yếu tố sau:

Tỷ trọng của sản phẩm ∆R UD = R USL1 -R PR =3,6-3,6=0;

Giá sản phẩm ∆R C = R USL2 -R USL1 =10,2-3,6=+6,6 trang;

Giá thành sản phẩm ∆R C = R OTCH -R USL2 =12,7-10,2=+2,5 p.p.

Kết quả thu được cho thấy mức độ sinh lời của doanh số bán hàng tăng 6,6 điểm phần trăm. do mức giá tăng 0,58 nghìn rúp, cũng như do chi phí sản xuất giảm 0,21 nghìn rúp. mức độ sinh lời tăng 2,5 điểm phần trăm. Mức tăng chung về khả năng sinh lời của việc bán hàng là 9,1 điểm phần trăm, mức tăng về mức sinh lời này thể hiện hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

2.5 Phân tích nhân tố lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

Hiệu quả của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường quyết định khả năng tồn tại về mặt tài chính, thu hút các nguồn tài chính và sử dụng chúng một cách có lãi. Ở mức độ lớn hơn, nó có thể được đặc trưng bởi các chỉ số về hiệu quả sử dụng vốn, được tính bằng tỷ lệ lợi nhuận nhận được trên lượng nguồn lực được sử dụng.

Phân tích nhân tố lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cũng được thực hiện tương tự như phân tích nhân tố trước đó. Sử dụng mô hình này, chúng tôi nghiên cứu ảnh hưởng đến mức lợi nhuận trên vốn của các yếu tố sau: tỷ trọng của loại sản phẩm thứ i, giá thành sản phẩm, chi phí sản xuất, kết quả tài chính từ các hoạt động khác không liên quan đến doanh số bán sản phẩm, tỷ lệ doanh thu.

Tỷ lệ doanh thu được xác định bằng tỷ lệ doanh thu trên số vốn cố định và vốn lưu động trung bình hàng năm. Lượng vốn cố định và vốn lưu động trung bình hàng năm phụ thuộc vào khối lượng bán hàng và tốc độ quay vòng vốn. Vòng quay vốn trong doanh nghiệp càng nhanh thì càng cần ít để đảm bảo doanh số theo kế hoạch. Ngược lại, vòng quay vốn chậm lại đòi hỏi phải thu hút thêm vốn để đảm bảo cùng một khối lượng sản xuất và bán sản phẩm.

Mối quan hệ của các yếu tố này với mức lợi nhuận trên tổng vốn được thể hiện trong mô hình nhân tố ở Mục 1 theo công thức (1.14).

Để xác định mức độ ảnh hưởng của các yếu tố, chúng tôi sử dụng số liệu cho trong Bảng 2.3. Tất cả dữ liệu được lấy từ bảng cân đối kế toán và báo cáo lãi lỗ của doanh nghiệp, cũng như từ bảng các chỉ số kinh tế kỹ thuật.

Bảng 2.3 – Dữ liệu phân tích lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu*

Việc tính toán ảnh hưởng của các yếu tố đến sự thay đổi tỷ suất lợi nhuận trên vốn có thể được thực hiện bằng phương pháp thay thế chuỗi, sử dụng các công thức sau được rút ra dựa trên công thức (1.14).

Tổng sai lệch so với năm trước về khả năng sinh lời là:

∆Rtot=R RETURN -R PR =30,2-14,6=+15,6 p.p.

Sự thay đổi này còn do sự thay đổi của các yếu tố sau:

Trọng lượng riêng của sản phẩm ∆R UD = R USL1 -R PR =14,1-14,6=-0,5 p.p.;

Giá sản phẩm ∆R C = R USL2 -R USL1 =33,9-14,1=+19,8 trang;

Giá thành sản phẩm ∆R C = R USL3 -R USL2 =41,6-33,9=+7,7 trang;

Kết quả tài chính từ hoạt động khác không liên quan đến bán sản phẩm ∆R VFR = R USL4 -R USL3 =30,8-41,6=-10,8 p.p.;

Tỷ lệ doanh thu ∆R Cob = R OTCH -R USL4 =30,2-30,8=-0,6 p.p.

Kết quả thu được cho thấy mức lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu năm 2006 là 14,6% và năm 2007 là 30,2%. Tăng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu thêm 15,6 điểm phần trăm. được gây ra bởi các yếu tố sau:

Mức giá tăng thêm 0,58 nghìn rúp, dẫn đến tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu tăng 19,8 điểm phần trăm;

Giảm chi phí sản xuất 0,21 nghìn rúp. có tác động tích cực đến lợi nhuận 7,7 điểm phần trăm;

Tăng kết quả tài chính từ các hoạt động khác không liên quan đến việc bán sản phẩm thêm 928,314 triệu rúp. khiến lợi nhuận giảm 10,8 điểm phần trăm;

Tỷ lệ quay vòng vốn giảm khiến mức sinh lời giảm nhẹ 0,6 điểm phần trăm.

Bây giờ hãy phân tích hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp theo phương pháp chênh lệch tuyệt đối.

Trong quá trình phân tích, cần nghiên cứu tính năng động của lợi nhuận trên các chỉ số vốn, xác định xu hướng thay đổi của chúng và tiến hành phân tích so sánh về mức độ của chúng để đánh giá đầy đủ hơn hiệu quả của doanh nghiệp. Sau đó, cần tiến hành phân tích nhân tố về sự thay đổi mức độ của các chỉ số này, điều này sẽ giúp xác định điểm mạnh và điểm yếu của doanh nghiệp.

Chúng ta sẽ tính toán mức độ ảnh hưởng của các yếu tố bậc nhất đến sự thay đổi mức độ sinh lời của tổng vốn bằng phương pháp chênh lệch tuyệt đối:

Tỷ lệ doanh thu - ∆ROФ=∆K rev x R rev0;

Khả năng sinh lời của doanh thu - ∆ROФ=K vol.1 x ∆R vol.

Tổng vốn đại diện cho số tiền có sẵn cho một thực thể kinh doanh để thực hiện các hoạt động của mình nhằm tạo ra lợi nhuận. Trong luận án này, xét về tổng vốn, chúng ta sẽ hiểu tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp, được hình thành từ vốn tự có và từ vốn vay, tức là vốn tự có. tổng số dư ròng.

Vốn hoạt động là tài sản của doanh nghiệp tham gia trực tiếp vào hoạt động sản xuất của mình. Khi xác định khối lượng tài sản hoạt động, các khoản đầu tư tài chính dài hạn và ngắn hạn, xây dựng cơ bản dở dang, thiết bị đã được tháo dỡ và ngừng hoạt động, các khoản phải thu về các khoản cho vay nhân sự và các loại tương tự khác được loại trừ khỏi tổng thành phần.

Chúng ta hãy xem xét trong Bảng 2.4 các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng tổng vốn và tác động của chúng tới sự thay đổi mức sinh lời của chỉ tiêu này.

Bảng 2.4 – Các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng tổng vốn*

Bảng 2.4 cho thấy số liệu sau: lợi nhuận trong kỳ báo cáo tăng 298,153 triệu rúp. so với kỳ trước; doanh thu bán sản phẩm tăng 928,314 triệu rúp. Giá trị trung bình hàng năm của tổng vốn tăng 339,8 triệu rúp. so với năm trước.

Số liệu trên cho thấy lợi nhuận trên vốn trong kỳ báo cáo tăng 15,6 điểm phần trăm. (30,2-14,6).

Sự thay đổi này gắn liền với sự gia tăng lợi nhuận bán hàng. Chỉ tiêu này tăng 15,943% và do hệ số vòng quay giảm 0,06 nên mức sinh lời trên tổng vốn giảm 0,288%.

Bảng 2.5 – Các chỉ số hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh*

Số liệu ở Bảng 2.5 thể hiện rõ hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp phục vụ cho quá trình hoạt động chính của doanh nghiệp. Lượng vốn hoạt động bình quân hàng năm năm 2007 so với năm 2006 tăng 322,066 triệu rúp.

Theo Bảng 2.5, chúng tôi tính khả năng sinh lời của vốn kinh doanh là tỷ suất lợi nhuận của kỳ báo cáo trên số vốn hoạt động bình quân hàng năm, cũng như tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu là tỷ lệ lợi nhuận của kỳ báo cáo trên doanh thu bán sản phẩm. .

Dữ liệu thu được cho thấy lợi nhuận trên vốn hoạt động tăng 16,317% do lợi nhuận trên doanh thu tăng 5,4 điểm phần trăm. và giảm 0,192% do hệ số vòng quay giảm 0,04.

Sau khi phân tích số liệu doanh nghiệp giai đoạn 2006-2007 và tiến hành phân tích nhân tố các chỉ tiêu về khả năng sinh lời (khả năng sinh lời của sản phẩm, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu, tỷ suất lợi nhuận trên vốn) ở chương 2 của luận án, có thể nói hoạt động kinh tế của doanh nghiệp này có hiệu quả. . Năm 2007, tổ chức này đã tăng tất cả các chỉ số lợi nhuận, chủ yếu là do giá tăng và giảm chi phí. Theo đó, những thay đổi này đã dẫn đến sự gia tăng lợi nhuận và do đó làm tăng mức lợi nhuận.

Sự gia tăng mức lợi nhuận cho doanh nghiệp là một xu hướng tích cực trong sự phát triển các hoạt động kinh tế của tổ chức. Các chỉ số về khả năng sinh lời đặc trưng cho hiệu quả của toàn doanh nghiệp, khả năng sinh lời của các lĩnh vực hoạt động khác nhau (sản xuất, kinh doanh, đầu tư), thu hồi chi phí, v.v. Chúng mô tả các kết quả cuối cùng của hoạt động kinh doanh đầy đủ hơn là lợi nhuận, vì giá trị của chúng thể hiện mối quan hệ giữa hiệu quả và các nguồn lực sẵn có hoặc được sử dụng. Chúng được sử dụng để đánh giá hoạt động của doanh nghiệp và là công cụ trong chính sách đầu tư và định giá.

Khả năng sinh lời của Blagodatnaya Niva% 45,9 Khí hậu ở khu vực Blagodatnaya Niva tọa lạc là lục địa ôn đới với mùa hè nóng, khô và ít tuyết vào mùa đông. 3. PHÂN TÍCH THỐNG KÊ KINH TẾ VÀ XÁC ĐỊNH DỰ TRỮ ĐỂ TĂNG LỢI NHUẬN TRONG DOANH NGHIỆP NÔNG NGHIỆP KHU VỰC LUGANSK, QUẬN LUTUGINSKY BLOGODATNAYA NIVA 3.1. NHÓM CÁC TRANG TRẠI QUẬN LUTUGINSKY CỦA KHU VỰC LUGANSK THEO...

Dịch vụ. Trong điều kiện hiện đại, tiêu chuẩn chất lượng cao được chú trọng. Việc thực hiện chính sách như vậy trong một mối quan tâm sẽ dễ dàng hơn. 2.2.3. Sáp nhập và mua lại là một cách để tăng lợi nhuận của một doanh nghiệp du lịch. Lợi thế cạnh tranh được hiện thực hóa không chỉ ở việc giảm chi phí và khác biệt hóa sản xuất mà còn củng cố hơn nữa vị thế của mình trên thị trường. Trong thời gian qua...

Chi phí trung bình hàng năm của vốn lưu động cố định và tiêu chuẩn. Có hai loại lợi nhuận: được tính trên cơ sở lợi nhuận (tổng) của bảng cân đối kế toán và trên cơ sở lợi nhuận ròng. 2. Đặc điểm tổ chức và kinh tế của KSP mang tên Dzerzhinsky, quận Novoaidarsky, vùng Lugansk Kết quả hoạt động của các doanh nghiệp nông nghiệp phụ thuộc rất nhiều vào điều kiện sản xuất. Đó là lý do tại sao...

Đây là một vấn đề rất cấp bách trong điều kiện hoạt động hiện đại của doanh nghiệp. Mục đích của việc thiết kế văn bằng là xác định nguồn dự trữ để tăng lợi nhuận sản xuất. Để làm được điều này, tác giả đã phân tích hoạt động của nhà máy sản xuất sản phẩm nhựa Borisov trong nhiều năm. Kết quả là, một số mẫu đã được xác định, trên cơ sở đó các đề xuất tiếp theo được đưa ra...

Mọi hiện tượng, quá trình hoạt động kinh tế của doanh nghiệp đều có mối liên hệ với nhau, phụ thuộc lẫn nhau và có điều kiện. Mỗi chỉ số hiệu suất phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau. Nghiên cứu ảnh hưởng của các yếu tố đến giá trị của chỉ số hiệu quả hoạt động càng chi tiết thì kết quả phân tích, đánh giá chất lượng công việc của doanh nghiệp càng chính xác. Do đó, một vấn đề phương pháp luận quan trọng trong phân tích hoạt động kinh tế là nghiên cứu và đo lường mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến giá trị của các chỉ tiêu kinh tế đang nghiên cứu. Nếu không nghiên cứu sâu và toàn diện các yếu tố thì không thể đưa ra kết luận sáng suốt về kết quả hoạt động, xác định dự trữ sản xuất, căn cứ vào kế hoạch và quyết định quản lý.

Phân tích nhân tố được hiểu là một phương pháp nghiên cứu, đo lường một cách toàn diện và có hệ thống mức độ tác động của các yếu tố đến giá trị của các chỉ số hiệu quả hoạt động.

Các loại phân tích nhân tố sau đây được phân biệt:

Phân tích nhân tố xác định là một kỹ thuật để nghiên cứu ảnh hưởng của các yếu tố có mối liên hệ với chỉ số hiệu suất về bản chất là chức năng, tức là. khi chỉ số tổng hợp được trình bày dưới dạng tích, thương hoặc tổng đại số của các hệ số.

Phân tích ngẫu nhiên là một kỹ thuật để nghiên cứu các yếu tố có mối liên hệ với một chỉ báo hiệu quả, không giống như chỉ báo chức năng, là không đầy đủ (tương quan). Nếu với sự phụ thuộc hàm (hoàn chỉnh) với sự thay đổi trong đối số, luôn có sự thay đổi tương ứng trong hàm, thì với kết nối tương quan, sự thay đổi trong đối số có thể đưa ra một số giá trị tăng của hàm tùy thuộc vào sự kết hợp các yếu tố khác quyết định chỉ số này.

Phân tích nhân tố trực tiếp: nghiên cứu được thực hiện theo phương pháp diễn dịch từ cái chung đến cái cụ thể.

Phân tích nhân tố ngược thực hiện nghiên cứu mối quan hệ nhân quả bằng phương pháp quy nạp logic từ các yếu tố cụ thể, riêng lẻ đến các yếu tố chung.

Giai đoạn đơn được sử dụng để nghiên cứu các yếu tố chỉ ở một cấp độ mà không trình bày chi tiết chúng thành các bộ phận cấu thành của chúng.

Việc phân tích nhiều giai đoạn các yếu tố thành các yếu tố thành phần của chúng được thực hiện để nghiên cứu hành vi của chúng.

Tĩnh được sử dụng khi nghiên cứu ảnh hưởng của các yếu tố đến các chỉ số hiệu suất tính đến ngày tương ứng.

Động lực là một kỹ thuật nghiên cứu mối quan hệ nhân quả trong động lực học.

Hồi cứu, nghiên cứu lý do dẫn đến sự gia tăng các chỉ số hiệu suất trong các giai đoạn vừa qua.

Phối cảnh, xem xét hành vi của các yếu tố và các chỉ số hiệu suất trong tương lai. .

Mục tiêu chính của phân tích nhân tố là lựa chọn các yếu tố xác định các chỉ số hoạt động đang được nghiên cứu, phân loại và hệ thống hóa các yếu tố nhằm đưa ra cách tiếp cận tổng hợp và có hệ thống để nghiên cứu ảnh hưởng của chúng đến kết quả hoạt động kinh tế, xác định hình thức sự phụ thuộc giữa các yếu tố và chỉ số hiệu suất, mô hình hóa mối quan hệ giữa hiệu suất và chỉ số yếu tố, tính toán ảnh hưởng của các yếu tố và đánh giá vai trò của từng yếu tố trong việc thay đổi giá trị của chỉ số hiệu suất, làm việc với mô hình yếu tố (công dụng thực tế của nó để quản lý các quá trình kinh tế).

Việc lựa chọn các yếu tố để phân tích một chỉ số cụ thể được thực hiện trên cơ sở kiến ​​thức lý thuyết và thực tiễn có được trong ngành này. Trong trường hợp này, họ thường tiến hành theo nguyên tắc: phức hợp các yếu tố được nghiên cứu càng lớn thì kết quả phân tích sẽ càng chính xác. Đồng thời, cần lưu ý rằng nếu phức hợp các yếu tố này được coi là một tổng thể máy móc, không tính đến sự tương tác của chúng, không xác định được yếu tố chính, xác định thì kết luận có thể sai lầm. Trong phân tích hoạt động kinh tế, một nghiên cứu liên kết về ảnh hưởng của các yếu tố đến giá trị của các chỉ số hiệu suất đạt được thông qua hệ thống hóa của chúng, đây là một trong những vấn đề phương pháp luận chính của khoa học này.

Một vấn đề phương pháp luận quan trọng trong phân tích nhân tố là xác định dạng phụ thuộc giữa các yếu tố và các chỉ số hiệu suất: hàm số hay ngẫu nhiên, trực tiếp hay nghịch đảo, tuyến tính hay đường cong. Nó sử dụng kinh nghiệm lý thuyết và thực tiễn, cũng như các phương pháp so sánh chuỗi song song và chuỗi động, các nhóm phân tích thông tin nguồn, đồ họa, v.v.

Mô hình hóa các chỉ số kinh tế (tất định và ngẫu nhiên) cũng là một vấn đề phức tạp về phương pháp luận trong phân tích nhân tố, giải pháp đòi hỏi kiến ​​thức đặc biệt và kỹ năng thực tế trong ngành này. Về vấn đề này, vấn đề này được chú ý rất nhiều trong khóa học này.

Khía cạnh phương pháp luận quan trọng nhất trong phân tích hoạt động kinh tế là tính toán ảnh hưởng của các yếu tố đến giá trị của các chỉ số hoạt động, trong đó việc phân tích sử dụng toàn bộ kho phương pháp, bản chất, mục đích, phạm vi và quy trình tính toán là được thảo luận ở các chương sau.

Giai đoạn cuối cùng của phân tích nhân tố là việc sử dụng thực tế mô hình nhân tố để tính toán dự trữ cho sự tăng trưởng của một chỉ số hiệu quả, để lập kế hoạch và dự báo giá trị của nó khi tình hình sản xuất thay đổi.

Mức độ sinh lời của hoạt động sản xuất (hoàn lại chi phí), tính cho toàn doanh nghiệp, phụ thuộc vào ba yếu tố chính của đơn hàng đầu tiên: sự thay đổi trong cơ cấu sản phẩm bán ra, giá thành và giá bán trung bình.

Mô hình nhân tố của chỉ tiêu này có dạng:

Việc tính toán ảnh hưởng của các yếu tố bậc nhất đến sự thay đổi mức lợi nhuận của toàn doanh nghiệp có thể được thực hiện bằng phương pháp thay thế chuỗi.

R điều kiện1 = ; (9)

R điều kiện2 = ; (10)

R điều kiện3 = ; (mười một)

Thay đổi chung về lợi nhuận:

R tổng = R 1 - R 0

Trong đó do:

R vрп = R điều kiện1 - R 0

Rvп = R đối1 - R 0;

Nhịp R = R điều kiện2 - R điều kiện1;

R c = R điều kiện3 - R điều kiện2;

R c = R 1 - R chuyển đổi 3.

Cần thực hiện phân tích nhân tố khả năng sinh lời đối với từng loại sản phẩm. Mức độ sinh lời của một số loại sản phẩm phụ thuộc vào sự thay đổi của giá bán bình quân và giá thành đơn vị sản xuất:

Rз i = = = = 1 (13)

Tính toán mức độ ảnh hưởng của các yếu tố này đến sự thay đổi mức lợi nhuận bằng phương pháp thay thế chuỗi:

Các tính toán tương tự cũng được thực hiện cho từng loại sản phẩm thương mại, từ đó xác định rõ loại sản phẩm nào tại doanh nghiệp mang lại nhiều lợi nhuận hơn, kế hoạch lợi nhuận đã được thực hiện như thế nào và những yếu tố nào ảnh hưởng đến điều này.

Cũng cần nghiên cứu chi tiết hơn những nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi của mức giá trung bình và sử dụng phương pháp chia theo tỷ lệ để tính toán tác động của chúng đến mức lợi nhuận.

Sau đó, cần xác định chi phí đơn vị sản xuất đã thay đổi do những yếu tố nào và xác định tương tự tác động của chúng đến mức lợi nhuận. Những tính toán như vậy được thực hiện cho từng loại sản phẩm thương mại, giúp đánh giá chính xác hơn công việc của một đơn vị kinh doanh và xác định đầy đủ hơn các nguồn dự trữ nội bộ trang trại để tăng trưởng lợi nhuận trong doanh nghiệp được phân tích. Một phân tích nhân tố về lợi nhuận của việc bán hàng cũng được thực hiện.

Trong phân tích chuyên sâu, cần nghiên cứu ảnh hưởng của các yếu tố cấp độ 2 phụ thuộc vào sự thay đổi giá bán bình quân, chi phí sản xuất và kết quả ngoài hoạt động.

Như vậy, có thể kết luận rằng mọi hiện tượng, quá trình hoạt động kinh tế của doanh nghiệp đều có mối liên hệ với nhau. Mỗi chỉ số hiệu suất phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Phân tích nhân tố, nghiên cứu chi tiết về ảnh hưởng của các yếu tố đến giá trị của chỉ số hiệu quả hoạt động, đưa ra kết quả phân tích chính xác, đánh giá chất lượng công việc của doanh nghiệp, kết luận về kết quả hoạt động, dự trữ sản xuất, kế hoạch và quyết định quản lý. Các loại phân tích nhân tố được xác định: phân tích nhân tố tiền định, phân tích ngẫu nhiên, phân tích nhân tố trực tiếp, phân tích nhân tố nghịch đảo, động, hồi cứu, triển vọng. Nhiệm vụ chính của phân tích nhân tố là lựa chọn các yếu tố, phân loại và hệ thống hóa các yếu tố, xác định hình thức phụ thuộc giữa các yếu tố và chỉ số hiệu quả, mô hình hóa mối quan hệ giữa các chỉ số hiệu quả và chỉ số yếu tố, tính toán và đánh giá mức độ ảnh hưởng của các yếu tố, và làm việc với mô hình nhân tố. Việc tính toán mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đối với toàn bộ doanh nghiệp có thể được thực hiện bằng phương pháp thay thế chuỗi, tính toán cũng được thực hiện cho từng loại sản phẩm.