طرق زيادة رأس المال السهمي ومصادر تجديده. تكوين ومصادر وطرق الزيادة

لتحسين الوضع المالي وتحسين تنظيم رأس المال السهمي لشركة Wimm-Bill-Dann OJSC، يمكن استخدام الطرق التالية لتسريع معدل دوران رأس المال:

• 1) تقليل مدة دورة الإنتاج بسبب تكثيف الإنتاج (استخدام أحدث التقنيات، وميكنة وأتمتة عمليات الإنتاج، وزيادة مستوى إنتاجية العمل، والاستخدام الأفضل للقدرة الإنتاجية للمنظمة، والعمالة والموارد المادية، الخ .);
• 2) تحسين تنظيم العرض المادي والفني من أجل تزويد الإنتاج بالموارد المادية اللازمة دون انقطاع وتقليل الوقت الذي يبقى فيه رأس المال في الاحتياطيات؛
• 3) تسريع عملية شحن المنتجات ومعالجة مستندات التسوية؛
• 4) تقليل الوقت الذي تقضيه الأموال في الحسابات المدينة؛
• 5) زيادة مستوى أبحاث التسويق التي تهدف إلى تسريع ترويج البضائع من الشركة المصنعة إلى المستهلك (بما في ذلك أبحاث السوق، وتحسين المنتج وأشكال ترويجه للمستهلك، وتشكيل سياسة التسعير الصحيحة، وتنظيم الإعلانات الفعالة، وما إلى ذلك). );
• 6) زيادة رأس مال الشركة المرخص به بهدف زيادة ضماناتها المالية.
• 7) إنشاء صندوق احتياطي أكبر، وكذلك تحسين محاسبته وانعكاسه في الميزانية العمومية.

وكما تظهر بيانات التحليل، فقد تبين أن الزيادة الفعلية في رأس المال خلال الفترة قيد الدراسة لم تكن كافية لتزويد احتياطيات المؤسسة بمصادرها الخاصة.

يمكن إجراء زيادة في رأس المال نتيجة لتراكم أو الحفاظ على الأرباح المحتجزة لأغراض الأنشطة الأساسية مع وجود قيود كبيرة على استخدامها لأغراض غير إنتاجية، وكذلك نتيجة لتوزيع صافي الأرباح الربح لاحتياطي الأموال التي تم تشكيلها وفقًا للوثائق التأسيسية.

يمكن زيادة رأس المال المصرح به إما من خلال إصدار أسهم إضافية، أو دون جذب استثمارات إضافية. الخيار الأخير ممكن فقط في حدود مبلغ الأرباح المحتجزة. ويمكن القيام بذلك بالطريقة التالية: زيادة القيمة الاسمية للأسهم الصادرة سابقاً، مع سحب إلزامي للأسهم القديمة من التداول، أو إصدار أسهم إضافية جديدة.

يمكننا اقتراح المبادئ التالية لتشكيل رأس المال السهمي لشركة Wimm-Bill-Dann OJSC:

• - الأخذ بعين الاعتبار آفاق تطوير النشاط الاقتصادي لهذه المنظمة. تخضع عملية تكوين حجم وهيكل رأس المال لمهام ضمان نشاطه الاقتصادي ليس فقط في المرحلة الأولية، ولكن أيضًا لمواصلة وتوسيع هذا النشاط في المستقبل. ضمان تحقيق الآفاق المستقبلية من خلال تضمين جميع الحسابات المتعلقة بتكوين رأس المال في خطة العمل لإنشاء مؤسسة جديدة.
• - التأكد من أن حجم رأس المال المستقطب يتوافق مع حجم أصول المنظمة التي يتم تكوينها. يعتمد إجمالي متطلبات رأس المال على الحاجة إلى الأصول المتداولة وغير المتداولة.
• - ضمان الهيكل الأمثل لرأس المال من حيث أدائه الفعال. هيكل رأس المال هو نسبة الموارد المالية الخاصة والمقترضة المستخدمة في أنشطة المؤسسة. إن استخدام رأس المال المقترض يزيد من إمكانات التطوير المالي للمنظمة ويمثل إمكانية زيادة الربحية المالية للأنشطة، ولكنه يولد مخاطر مالية إلى حد أكبر.
• - ضمان التقليل من تكاليف تكوين رأس المال من مختلف المصادر. ويتم هذا التخفيض في عملية إدارة تكلفة رأس المال، والذي يُفهم على أنه السعر الذي تدفعه المؤسسة لجذبها من مصادر مختلفة.
• - ضمان استخدام رأس المال بكفاءة عالية في عملية أنشطتها الاقتصادية. يتم ضمان تنفيذ هذا المبدأ من خلال تعظيم مؤشر العائد على حقوق الملكية عند مستوى مقبول من المخاطر المالية للمنظمة.

يتميز هيكل مصادر التمويل بحصة رأس المال ورأس المال المقترض والمجتذب في حجمه الإجمالي. عند تشكيل هيكل رأس المال، كقاعدة عامة، يتم تحديد حصة رأس المال ورأس المال في العديد من المنظمات الروسية. تقييم هذا الهيكل مهم جدا. ستكون المخاطر ضئيلة بالنسبة لتلك المنظمات التي تبني أنشطتها في المقام الأول على رأس مالها الخاص، ولكن ربحية أنشطة هذه المنظمات منخفضة، لأن كفاءة استخدام رأس المال المقترض في معظم الحالات أعلى. يعتبر الخيار الأمثل لتشكيل الشؤون المالية للمنظمة هو النسبة التالية: يجب أن تكون حصة رأس المال أكبر من أو تساوي 60٪، ويجب أن تكون حصة رأس المال المقترض أقل من أو تساوي 40٪.

تقول الزيادة في الأصول المتداولةياالاتجاهات المختلفة في الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة. ولإعطاء تقييم صحيح لهذه الظاهرة، من الضروري النظر في تأثير كل عنصر مدرج في هيكل الأصول المتداولة. سنخبرك بما يجب عليك الانتباه إليه في هذه المقالة.

ماذا تظهر الزيادة في الأصول المتداولة؟

يمكن رؤية ما تتكون منه الأصول المتداولة وما هي حسابات كل نوع في القسم الثاني من الميزانية العمومية للمؤسسة. من الضروري تحليل هيكل رأس المال العامل حسب مجموعاتهم وديناميكياتهم، ومقارنة البيانات مع قراءات فترات التقارير السابقة ومراعاة تفاصيل الأنشطة التجارية للمؤسسة.

دعونا نفكر في التغييرات الأكثر احتمالا في مقدار كل عنصر من عناصر رأس المال العامل.

• 1. الزيادة في المواد والمواد الأولية المخصصة للإنتاج يمكن أن تشير إلى:
• أو عن زيادة الإنتاج، وهو عامل إيجابي؛
• أو تراكم المخزون الزائد مما يؤدي إلى انخفاض معدل دوران الأصول وينبغي اعتباره ظاهرة سلبية.

2. قد تشير الزيادة المستمرة في حجم المنتجات النهائية إلى الأداء غير المرضي لقسم المبيعات، وانخفاض الطلب على المنتجات، وسياسات التسعير غير الصحيحة. تعتبر الأموال "المقفلة" في مخزونات المنتجات غير القابلة للبيع طريقة أكيدة لتقليل ملاءة المؤسسة واعتمادها على جذب الأموال من الخارج. يعد هذا المؤشر بمثابة إشارة إنذار للإدارة ويتطلب اتخاذ قرارات في الوقت المناسب.

3. قد تشير الزيادة في الذمم المدينة بشكل عام أيضًا إلى ديناميكيات إيجابية - على سبيل المثال، قامت المؤسسة بتطوير خطة فعالة لبيع سلعها بالائتمان. للتحليل، ينبغي التمييز بين المستحقات:

• إلى "عادي" - التيار الذي تحدده طبيعة عمل المؤسسة ؛ وقد يترافق نموها مع زيادة في حجم المبيعات، وهو اتجاه إيجابي؛
• مشكوك فيه - متأخرة، مما يدل على زيادة في الديون غير المسددة للمشترين. في ظل وجود حجم متزايد من الديون المشكوك في تحصيلها، من الضروري مراجعة سياسات المبيعات والائتمان للمشترين والاهتمام بالعمل مع الديون المعدومة. نتيجة وجود عدد كبير من الديون التي لا يوجد سداد لها هي نفسها عندما تكون المستودعات مكتظة. لا تتلقى الشركة ما يكفي من أموالها الخاصة لتمويل أنشطتها الإضافية.

4. يمكن أيضًا تفسير الزيادة في حجم الاستثمارات المالية التي تقوم بها المؤسسة بطريقتين:

• فمن ناحية، قد تشير هذه الحقيقة إلى أن الشركة لديها مبلغ كبير من النقد الحر الذي يمكن استثماره لتحقيق النمو؛
• ومن ناحية أخرى، فإن الحماس المفرط للاستثمارات المالية يمكن أن يؤدي إلى تحويل الأموال من الأنشطة الأساسية وعدم كفاية نشاط المؤسسة في هذه الأنشطة.

تعد الزيادة في الأصول المتداولة وحصتها في ممتلكات المؤسسة، بشكل عام، ظاهرة إيجابية، ولكن لا ينبغي أن تصبح سببًا لانخفاض معدل دوران الأموال وملاءة المنظمة، فضلاً عن كونها عاملاً في الحد من النشاط التجاري.

على ماذا يشير انخفاض الأصول المتداولة؟

يشير انخفاض الأصول المتداولة أيضًا إلى حدوث تغييرات غامضة في الوضع المالي للشركة. دعونا ننظر في الحالات الأكثر احتمالا لانخفاض كل عنصر من عناصر هيكل الأموال المتداولة وتأثيرها على نتائج أنشطة المؤسسة.

1. قد يشير انخفاض المخزون والمواد الخام وكذلك السلع والمنتجات النهائية إلى تقليص الإنتاج أو نقص رأس المال العامل أو الأداء غير المرضي لقسم التوريد.
2. يعتبر الانخفاض في الذمم المدينة بشكل عام ظاهرة إيجابية. ولكن سيكون من الصحيح تقييمها فيما يتعلق بحجم الإيرادات:

• إذا انخفضت المستحقات مع انخفاض المبيعات، فهذه عملية طبيعية، لكن الحقيقة ليست إيجابية - يشير هذا الانخفاض المشترك دائمًا إلى أن العمل "يتباطأ"؛
• إذا ظلت الإيرادات على نفس المستوى أو نمت مع انخفاض المستحقات، فيمكننا أن نستنتج أن سياسة تسوية الشركة مع العملاء قد تحسنت. وهذا جانب إيجابي.

3. انخفاض التدفقات النقدية يمكن أن يضع المؤسسة في حالة من الإعسار وعدم القدرة على سداد التزاماتها في الوقت المحدد. وهذه الحقيقة في حد ذاتها بالطبع سلبية. ومع ذلك، غالبًا ما يكون ذلك نتيجة للظروف التي ناقشناها أعلاه:

• انخفاض في معدل دوران المخزون (أي زيادة في مؤشرات الإبلاغ الخاصة بهم)؛
• وتدهور جودة المستحقات (أي نمو المستحقات)؛
• سياسة استثمارية غير صحيحة (والتي يمكن إرجاعها إلى نمو حجم الاستثمارات المالية).

نتائج

مما سبق يمكننا أن نستنتج أنه يجب أن يكون هناك قدر معين من رأس المال العامل لكل نوع ضروري لأداء العمل بشكل فعال. أي أنه يجب أن يكون هناك معيار مثالي، ومؤشرات أعلى أو أقل ستؤثر سلبًا على حالة المؤسسة.

من المستحيل أن نقول بشكل لا لبس فيه ما إذا كانت الزيادة في الأصول المتداولة تمثل اتجاهًا إيجابيًا دون دراسة تفصيلية للتغيرات في العناصر المكونة. يجب إجراء تحليل وتقييم حالة الأموال في معدل دوران المؤسسة مع مراعاة خصائص أنشطة المنظمة من أجل اتخاذ القرارات الإدارية اللازمة في الوقت المناسب.

الغرض من تحليل الرصيد- توصيف هيكل ممتلكات المنظمة ومصادر تمويلها.

من وجهة نظر الإدارة، يتيح تحليل الميزانية العمومية الحصول على معلومات لتوصيف سياسات المبيعات والمشتريات الخاصة بالمنظمة، وظروف علاقة المنظمة مع الموردين والعملاء (بما في ذلك خصائص الديون على القروض التي تم جذبها مسبقًا، إلى الميزانية والموظفين).

النموذج الأساسي للتحليل هو الميزانية العمومية المجمعة (المشار إليها فيما بعد بالميزانية العمومية). يوصى باستخدام النماذج المساعدة في عملك - "تحليل التغييرات في عناصر الميزانية العمومية" و"هيكل الميزانية العمومية".

2.3.1. تحليل التغيرات في بنود الميزانية العمومية

يبدأ تحليل الميزانية العمومية بوصف المبلغ الإجمالي لممتلكات المؤسسة وديناميكيات تغيرها خلال الفترة قيد المراجعة. ويجب أن تكون نتيجة هذا الجزء من التحليل تحديد مصادر الزيادة أو النقصان في أصول المنشأة وتحديد بنود الأصول التي حدثت لها هذه التغييرات.

لتحديد ديناميكيات التغييرات في المكونات الفردية للميزانية العمومية، يتم تشكيل جدول مساعد - "تحليل التغيرات في بنود الميزانية العمومية" (الجدول 6، ص 193). يتم تعريف القيم الموجودة في هذا الجدول على أنها الفرق في قيم العناصر الموجودة في الميزانية العمومية المجمعة لتواريخ التقارير الحالية والسابقة.

حيث (1) هو تاريخ التقرير الحالي؛ (i-1) - تاريخ التقرير السابق

المعلومات الواردة في هذا الجدول لا تتطلب وصفا منفصلا. يتم استخدامه كمساعد عند إجراء مزيد من التحليل لحالة المؤسسة (على سبيل المثال، عند وصف أصول الإنتاج الثابتة، وعلى وجه الخصوص، تحديد الاستثمارات الرأسمالية "المجمدة" غير المكتملة).

2.3.2. تحليل هيكل الميزانية العمومية

لجعل قراءة الميزانية العمومية المجمعة أكثر ملاءمة، يوصى بحساب هيكل الميزانية العمومية (الجدول 7).

يتكون هيكل الميزانية العمومية على النحو التالي:

• تعتبر عملة الرصيد 100%. يتم تحديد حصة كل قسم من الميزانية العمومية في المبلغ الإجمالي للأموال (المصادر) للمؤسسة (الشكل 6).
  إضافي
• يتم أخذ إجمالي كل قسم على أنه 100٪. يتم تحديد حصة (الثقل النوعي) لعناصر القسم في إجمالي القسم.

يتم تحليل هيكل الميزانية العمومية على شكل كتل: يتم تحديد حصة الأصول الدائمة والمتداولة في عملة الميزانية العمومية؛ وتناقش هيكلها أدناه. يتم فحص التزامات المؤسسة بنفس الطريقة: يتم تحديد حصة رأس المال المستثمر والالتزامات المتداولة في عملة الميزانية العمومية؛ وتناقش هيكلها أدناه.

تسلسل تحليل هيكل الميزانية العمومية:

• وتنعكس حالة المنظمة في وقت الدراسة وديناميكيات تغيراتها خلال الفترة قيد الاستعراض.
• تم تحديد أسباب التغييرات في هيكل الميزانية العمومية.
• يتم إعطاء النتائج التي تم الحصول عليها تفسيرا إداريا.

دعونا نفكر في بعض الأسئلة التي تنشأ عند تحليل هيكل الميزانية العمومية وخيارات تفسيرها.

دعونا نختار شكل الوصف التالي: أولاً، يتم تحديد الأسئلة وإعطاء الإجابات المحتملة لها (ملخص الأسئلة والأجوبة). وفيما يلي تعليقات مفصلة.

الأصول غير المتداولة (الدائمة).

أسباب محتملة:

• شراء الأصول الثابتة
• إعادة تقييم الأصول الثابتة

علامة إعادة تقييم الأصول الثابتة: تزامن القيمة المطلقة للتغيرات في بنود الميزانية العمومية "الأصول الثابتة" (الأصول) و "رأس المال الإضافي" (الالتزامات). قد يكون التطابق مختلفًا عن 100%، لكنه قريب منه.

أسباب محتملة:

• مبيعات الأصول الثابتة
• عملية استهلاك الممتلكات

علامة انخفاض القيمة المتبقية للأصول الثابتة نتيجة الاستهلاك: تزامن القيمة المطلقة لانخفاض القيمة المتبقية للأصول الثابتة مع الاستهلاك المستحق للفترة.

يتم إجراء تحليل التغيرات في الأصول غير الملموسة والاستثمارات المالية طويلة الأجل بطريقة مماثلة.

أسباب محتملة:

• البناء المجمد (لا توجد تغييرات في القيم المطلقة في السطر 130 من الميزانية العمومية)
• تغيير هيكل الصندوق العام (على سبيل المثال، استبدال المعدات)

إن التحليل الإضافي (من وجهة نظر السيولة) للاستثمارات الرأسمالية غير المكتملة ومعدات التثبيت سيسمح بتقييمها كضمان عند التقدم للحصول على قرض.

يعكس التغير في القيمة المتبقية للأصول الثابتة عملية حركة أصول الإنتاج الثابتة (FPAs) للمنظمة. تعكس الزيادة في القيمة المتبقية زيادة في الأصول الثابتة، والتي تحدث، كقاعدة عامة، نتيجة لاقتناء أصول للأغراض العامة أو إدراج مشاريع البناء غير المكتملة في الميزانية العمومية.

قد يكون الانخفاض في القيمة المطلقة للأصول الثابتة نتيجة لبيع جزء من الأصول الثابتة أو يعكس عملية انخفاض قيمة الممتلكات. وإذا حدث التخفيض في قيمة الأصول الثابتة ضمن الاستهلاك المستحق للفترة، فإن المنشأة لم تقم ببيع الأصول الثابتة. إذا تجاوز الانخفاض في قيمة الممتلكات مبلغ الاستهلاك المتراكم خلال الفترة، فهناك سبب للاعتقاد بأنه في الفترة قيد الاستعراض كان هناك بيع للممتلكات.

يشير وجود البناء غير المكتمل والتغيرات في القيم المطلقة لهذا المنصب إلى أن المنظمة تقوم ببناء رأس المال. يمكن الحكم على حجم البناء من خلال مقارنة حجم الاستثمارات الرأسمالية غير المكتملة مع التكلفة الأولية للأصول الثابتة الحالية للمنظمة. يتم حساب التكلفة الأولية للأصول الثابتة كمجموع القيمة المتبقية للأصول الثابتة (بيانات الميزانية العمومية اعتبارًا من التاريخ المعني) والمبلغ الإجمالي للاستهلاك المتراكم للأصول الثابتة (اعتبارًا من التاريخ المعني).

يشير الانخفاض في القيمة المطلقة للبناء غير المكتمل في معظم الحالات إلى اكتمال مرحلة معينة من البناء - تحويل الاستثمارات الرأسمالية غير المكتملة إلى الميزانية العمومية للمنظمة. وفي الوقت نفسه هناك زيادة في القيمة المتبقية للأصول الثابتة (بقدر مماثل أو مماثل).

قد تتغير القيمة الموضحة في سطر "الاستثمارات الرأسمالية غير المكتملة" بسبب بيع جزء من مشاريع البناء غير المكتملة (تخفيض القيمة المطلقة) أو إعادة التقييم.

عند تحليل الأصول الدائمة، من الضروري أن نتذكر أن الزيادة في قيمة الأصول الثابتة والاستثمارات الرأسمالية غير المكتملة يمكن أن ترتبط بالاستثمارات الحقيقية في الأموال العامة العامة وبالتغييرات التنظيمية والقانونية.

الاستثمارات الحقيقية في صناديق التقاعد المفتوحة تعني اقتناء وبيع الأصول الدائمة، واستثمار الموارد المالية في البناء، ونقل مشاريع البناء إلى الميزانية العمومية للمؤسسة.

تشمل الأسباب التنظيمية والقانونية للتغيرات في قيمة OPF، على سبيل المثال، إعادة تقييم الأصول الثابتة للمؤسسة.

تحديد حقيقة إعادة تقييم الأصول الثابتةيعتمد على تحليل التغييرات في المقالات "الأصول الثابتة" و"استثمارات رأس المال غير المكتملة" (رموز السطر 120 و130 من الميزانية العمومية) و"رأس المال الإضافي" (رمز السطر 420 من الميزانية العمومية). إذا كانت هناك إعادة تقييم للأصول الثابتة، فإن الزيادة في قيمة الأصول الثابتة والاستثمارات الرأسمالية غير المكتملة سوف تتوافق مع زيادة مماثلة (بنفس المبلغ) في رأس المال الإضافي (الجدول ج).

لإجراء تقييم سريع لحالة ممتلكات المؤسسة (درجة تدهور أصول الإنتاج الثابتة)، يتم استخدام معامل استهلاك الأصول الثابتة.

معدل استهلاك الأصول الثابتةيتم تعريفه على أنه نسبة إجمالي استهلاك الأصول الثابتة (اعتبارًا من تاريخ التقرير الحالي) إلى تكلفتها الأصلية.

أين يرتدي- إجمالي المبلغ المتراكم لإهلاك الأصول الثابتة (APF) اعتبارًا من تاريخ التقرير الحالي (ليس للفترة!)

نظرًا لعدم وجود معلومات حول التكلفة الأولية للأصول الثابتة في النموذج الحالي للميزانية العمومية، فيمكن تحديدها عن طريق الحساب. يتم تحديد التكلفة الأولية للأصول الثابتة كمجموع قيمتها المتبقية (المنعكسة في الميزانية العمومية) والمبلغ الإجمالي لإهلاك الأصول الثابتة (بيانات إضافية) اعتبارًا من تاريخ تقرير محدد.

يتم تحديد معدل استهلاك الأصول غير الملموسة بطريقة مماثلة.

أسباب محتملة:

• الأموال مهترئة
• تم اختيار طريقة الاستهلاك المتسارع لـ OPF

يشير معدل الاستهلاك المرتفع للأصول الثابتة إلى انخفاض قيمة أصول الإنتاج. ومع ذلك، إذا كانت المنشأة تستخدم آلية الاستهلاك المتسارع، فإن الاستهلاك المتراكم للأصول الثابتة (وبالتالي معدل الاستهلاك) سيكون أعلى من الاستهلاك الفعلي لأصول الإنتاج.

في نسخة مبسطة، قد يبدو التعليق كما يلي: "تطبق المؤسسة آلية الاستهلاك المتسارع للأصول الرئيسية للمؤسسة. وفي هذا الصدد، فإن معدل الاستهلاك المحسوب بنسبة 64٪ لا يعكس الحالة الفعلية لممتلكات المؤسسة. " في الوقت الحالي، تتراوح مدة الخدمة للأصول الرئيسية للمؤسسة من 3 إلى 5 سنوات".

الأصول الحالية (الحالية).

أسباب محتملة:

• مشتريات للاستخدام المستقبلي، احتياطيات زائدة
• المخزونات غير المستخدمة في عملية الإنتاج (الميتة).
• معاملات المقايضة

أسباب طبيعية:

• الإنتاج الموسمي
• . الإنتاج الفردي (السفن والتوربينات)
• بيع جزء من الاحتياطيات

الأسباب السلبية:

• مشاكل العرض

أسباب طبيعية:

• تغيير نطاق المنتجات المصنعة
• التغير في أحجام الإنتاج (مقارنة معدلات نمو الأعمال قيد التنفيذ وحجم الإنتاج)
• إنتاج المنتجات التي تكون دورة تصنيعها أطول من مدة فترة التحليل
• الإنتاج الموسمي

الأسباب السلبية:

• مخالفة مواعيد تسليم المواد والمكونات من قبل الشركاء والموردين
• اضطراب دورة الإنتاج لأسباب داخلية

أسباب طبيعية:

• يخضع الطلب على المنتجات للتقلبات الموسمية
• إنتاج المنتجات التي تكون دورة تصنيعها أطول من مدة فترة التحليل

الأسباب السلبية:

أسباب طبيعية:

• الثورات الهامة

الأسباب السلبية:

• لم يتم تأسيس العمل مع المدينين

للإجابة على هذا السؤال لا بد من تحليل فترات دوران الذمم المدينة (متوسط ​​فترة سداد الفواتير من قبل العملاء).

حصة كبيرة من المقال "المخزون والإمدادات الغذائية"خلال الفترة التي تم تحليلها قد يكون مؤشرا على سياسة الشراء غير العقلانية للمنظمة.

للتنقل في هذه المشكلة، من الضروري تحليل فترة دوران المخزون (تحليل الدوران، الفصل 2.4)، وكذلك دراسة هيكل المخزونات وشروط توريد المواد والمكونات. ونعني بتقييم هيكل المخزونات تحديد المخزونات التي لا تستخدم في عملية الإنتاج. شروط التسليم تعني مسافة الموردين وحجم القطع المشتراة.

ولعل الحجم الكبير (الحصة) من المخزونات يرجع إلى بعد الموردين وارتفاع تكاليف النقل والمشتريات. قد يكون هناك تفسير آخر للكمية الكبيرة من المخزون في المستودع وهو تخزين المواد غير المستخدمة في عملية الإنتاج (مواد إنتاج المنتجات المتوقفة أو الموردة عن طريق المقايضة).

إذا كانت حصة المخزون وفترة دورانه مرتفعة، ولم يتأثر حجم المخزون المنعكس في الميزانية العمومية بشكل كبير ببعد الموردين ووجود المخزون الفائض، فيمكننا أن نستنتج أن هناك "مشتريات للمستقبل" يستخدم."

ويجب أن ينعكس سبب ارتفاع حصة المخزونات عند إعداد مذكرة تحليلية.

حصة كبيرة (القيمة المطلقة) للمنتجات النهائية في المستودعقد يكون مؤشرا على مشاكل في بيع المنتجات النهائية. لتوضيح هذه المشكلة، من الضروري تقدير نسبة حجم المنتجات النهائية في المستودع إلى حجم المبيعات، وكذلك حساب فترة دوران المنتجات النهائية.

من الضروري تسليط الضوء على سبب ارتفاع نسبة المنتجات النهائية في تركيبة الأصول المتداولة. ربما تكون هذه كمية كبيرة من المنتجات غير السائلة في المستودع (تم إيقافها أو الحصول عليها عن طريق المقايضة) أو نقص الطلب على المنتجات المصنعة. ولعل سبب تكدس المستودعات هو عدم كفاية جهد الخدمات التسويقية أو عدم التفاعل في عمل خدمات الإنتاج والتسويق للمؤسسة.

يمكن أن يكون دليل الاختيار بين الجهود غير الكافية لخدمات التسويق ونقص الطلب على المنتجات هو مقدار السلف من المشترين (الالتزامات المتداولة).

منطقيا، إذا كانت هناك دفعة مقدمة مستقرة من المشترين، فمن غير الصحيح استنتاج أنه لا يوجد طلب على المنتجات (على الرغم من أن تفسير المؤسسة في كثير من الأحيان للتخزين الزائد في المستودع يكون واضحا - "إنهم لا يأخذون المنتجات").

ربما يحدث تكديس المستودع في ظل وجود دفعة مقدمة مستقرة نتيجة لحقيقة أن الشركة لم تتخلى عن إنتاج المنتجات غير المطلوبة. ومن بين الأنشطة المناسبة في هذه الحالة، يمكن تسمية تحليل لمجموعة المنتجات المنتجة. من الضروري تصنيف المنتجات وفقًا لمستوى الطلب، ومع مراعاة البيانات التي تم الحصول عليها، ضبط حجم الإنتاج لأنواع معينة من المنتجات. يؤدي تقليل حجم إنتاج المنتجات ذات الطلب المنخفض والتي ينتهي بها الأمر في المستودع إلى تحرير الأموال المجانية وتقليل ضريبة الأملاك (المحملة على المنتجات النهائية في المستودع).

الحسابات المدينة والسلف للموردينحدد، على التوالي، مبلغ الدين المستحق على المشترين مقابل المنتجات المشحونة ومبلغ الدفع المسبق مقابل المواد والخدمات المقدمة إلى المؤسسة.

يجب دمج تحليل الحسابات المدينة والسلف المقدمة للموردين مع تحليل الحسابات الدائنة والسلف المقدمة من العملاء. وفي هذه الحالة يتم تكوين صورة عامة لعلاقة المؤسسة مع الموردين والعملاء. تمت مناقشة مسألة تقييم شروط علاقة المؤسسة مع العملاء والموردين بالتفصيل في الفصل 2.5.

عدم الاتساق بين الخدماتقد تكون الخدمات اللوجستية والإنتاج والتسويق أحد أسباب تدهور الوضع المالي للمؤسسة. لاحظ أنه في هذه الحالة، تعني خدمة التسويق الخدمة المسؤولة عن جذب الطلبات (في مؤسسات مختلفة، قد يكون للخدمات التي تؤدي هذه الوظيفة أسماء مختلفة).

إن عدم الترابط في عمل الخدمات يعني انتهاك القاعدة المعروفة: عند تشكيل برنامج الإنتاج وتحديد حجم الموارد المادية المشتراة، من الضروري التركيز على حجم الطلبات المستلمة للفترة المخططة (الشكل .7)

قد يكون مؤشر انتهاك هذه القاعدة هو وجود كميات كبيرة من المنتجات والمواد النهائية في المستودع.

ونتيجة لذلك، فإن الوضع المالي للمؤسسة يزداد سوءا بسبب ما يلي:

• الأموال "مجمدة" (غير نشطة) بشكل غير معقول في رأس المال العامل؛
• تنشأ ضريبة ملكية إضافية (من حيث المخزون الزائد من المواد والمنتجات النهائية)

وفي عدد من الحالات، تعكس التغيرات المفاجئة في القيم (والأوزان المحددة) لعناصر الأصول المتداولة المنطق الطبيعي لعملية الإنتاج.

ويلاحظ هذا الوضع في المنظمات التي تتميز بالميزات التالية:

• أن تكون دورة إنتاج المنتج أطول من مدة فترة التحليل (تشييد المباني، بناء السفن، الهندسة الثقيلة)،
• يخضع الطلب على المنتجات للتقلبات الموسمية (تختلف أحجام إنتاج المنتجات بشكل ملحوظ من فترة إلى أخرى).

على سبيل المثال، أثناء بناء سفينة البتروكيماويات، تزيد تكاليف التصنيع تدريجياً من بند "العمل قيد التنفيذ" (تزداد القيمة المطلقة للعمل قيد التنفيذ وحصته في الأصول المتداولة). عند الانتهاء من العمل، سيتم تخفيض القيم ضمن بند "العمل قيد التنفيذ" بشكل كبير بسبب انعكاس مبيعات المنتج.

يؤدي إنتاج منتجات الفراء في الصيف إلى زيادة تدريجية في بند "المنتجات النهائية" (كقاعدة عامة، تكون أحجام المبيعات في الصيف صغيرة وأقل من أحجام الإنتاج). مع بداية موسم الخريف والشتاء، يزداد حجم المبيعات، وينخفض ​​حجم (وحصة الأصول المتداولة) للمنتجات النهائية.

عدالة

أسباب محتملة:

• إصدار الأسهم واستثمارات الشركاء (الشركة الأم والمستثمر) في رأس المال المصرح به للمنظمة
• إعادة تقييم الأصول الثابتة

أسباب التخفيض:

• إنفاق الأموال
• الخسائر تتزايد

أسباب القيمة السلبية:

• تتجاوز الخسائر غير المغطاة للسنة المشمولة بالتقرير والسنوات السابقة الأرباح المحتجزة والأموال المتراكمة

المطلوبات المتداولة

أسباب طبيعية:

• دوران كبير، ونتيجة لذلك، كمية كبيرة من الضرائب المستحقة

الأسباب السلبية:

• الديون المفرطة للميزانية

أسباب طبيعية:

• صندوق أجور كبير

الأسباب السلبية:

• متأخرات الأجور المفرطة

زيادة في حقوق الملكيةيعد نمو المؤسسة عاملاً إيجابياً ويشير إلى زيادة استقرارها المالي. يمكن أن يحدث نمو رأس المال نتيجة لزيادة رأس المال المصرح به و (أو) المتراكم للمنظمة.

يميز رأس المال المتراكم نتائج أنشطة المؤسسة من حيث الربحية. وتشير زيادتها إلى أن الشركة "تكسب أكثر مما تنفق"، أي أن قيمة الأعمال وجاذبية الاستثمار للمنظمة آخذة في الازدياد.

يمكن اعتبار الزيادة في رأس المال المصرح به بمثابة تأكيد للنشاط التجاري للمؤسسة وتعزيز مكانتها في السوق (على سبيل المثال، إصدار أسهم إضافي).

نمو رأس المال المتراكمهو مؤشر على قدرة المؤسسة على الحفاظ على مستوى مقبول من الوضع المالي. يعد انخفاض رأس المال المتراكم مؤشرا على أن المؤسسة "تأكل" نتائج أنشطتها.

في حالة تجاوز الخسائر المتراكمة (رأس المال المتراكم السلبي) مبلغ رأس المال المصرح به والإضافي للشركة (البند "رأس المال المصرح به" في الميزانية العمومية المجمعة)، يصبح مبلغ حقوق ملكية الشركة سالبًا. القيمة السلبية لرأس مال الشركة هي حقيقة سلبية للغاية وتعني أن الشركة ليس لديها مصادر تمويل خاصة بها للأنشطة الحالية وتعتمد بشكل كامل على مصادر التمويل الخارجية. في حالة القيمة السلبية لرأس المال السهمي، يتم ملاحظة قيمة سلبية لصافي رأس المال العامل أيضًا.

غالبًا ما يكون لدى الشركات ذات رأس مال أسهم سلبي ديون زائدة (متأخرة السداد) للميزانية والموظفين، بالإضافة إلى ديون متأخرة على القروض المقترضة. هذا الوضع طبيعي ومفهوم، لأنه في غياب مصادر التمويل الخاصة، فإن الرافعة الوحيدة الممكنة للحفاظ على الملاءة الحالية هي استخدام الأموال في التسويات - وبشكل أكثر دقة، تأجيل المدفوعات الحالية (زيادة فترة دوران الالتزامات المتداولة).

نتيجة الديون الزائدة للميزانية والدائنين هي العقوبات والفوائد، مما يزيد من خسائر الشركة، والتي تنعكس في بيان الربح والخسارة - على وجه الخصوص، في المواقف "ضريبة الدخل والمدفوعات المماثلة الأخرى"، "أخرى غير -نفقات التشغيل".

وبالتالي، فإن رأس المال السلبي هو مؤشر على الشركات غير المربحة ويؤدي إلى نوع من "الحلقة المفرغة" لمزيد من إضعاف حالة المؤسسة:

في هذه الحالة، من المستحيل تحسين حالة المؤسسة دون تحسين ربحية أنشطتها؛ من الممكن الحفاظ على ملاءة المؤسسة مؤقتًا عن طريق زيادة معدل دوران الأصول. ومن الممكن أيضًا تقديم الإعانات والتمويل المستهدف والإيرادات.

لتحديد أدوات تحسين الربحية، من الضروري إجراء تحليل للربح الحدي للمؤسسة، وهيكل المنتجات المصنعة، وسياسة التسعير، وتكنولوجيا الإنتاج (انظر الفصل 2.9). قد يتمثل استخدام احتياطيات رأس المال العامل للحفاظ على الملاءة الحالية، على وجه الخصوص، في تقليل فترة دوران المستحقات، وزيادة حصة وفترة الدفع المسبق للمدفوعات المقدمة من المشترين - تحرير الأموال في التسويات (انظر الفصل 2.4).

يجب التأكيد على أن تدابير تحسين رأس المال العامل لها تأثير مؤقت - حيث يتم تحرير الأموال في وقت واحد ويساعد على ضمان دعم الملاءة الحالية للشركة. يتم ضمان استقرار الوضع المالي للمؤسسة واستدامتها في المستقبل من خلال الربحية.

يتيح لنا تحليل الالتزامات المتداولة تحديد المصادر المقترضة الرئيسية لتمويل أنشطة الإنتاج الحالية للمؤسسة. يمكن أن يكون:

• الأموال في التسويات (الحسابات الدائنة والسلف من العملاء)
• القروض
• الالتزامات المستقرة (ديون الميزانية والأجور)

ويمكننا أن نقول بدرجة عالية من الثقة أن "الرجحان" الكبير لصالح أي مصدر واحد للتمويل هو أمر غير مرغوب فيه. خلال المسار الطبيعي لأنشطة الإنتاج، من الممكن استخدام المصادر الثلاثة المذكورة أعلاه.

على سبيل المثال، قد تكون الزيادة في حجم الإنتاج ومبيعات المنتجات مصحوبة بجذب القروض قصيرة الأجل (لتجديد الزيادة في الحاجة إلى رأس المال العامل). في الممارسة الغربية للتحليل المالي، هناك رأي مفاده أن الغياب التام للقروض يعكس عدم قدرة المؤسسة على العمل في السوق المالية.

لاحظ أن حصة كبيرة من القروض في الالتزامات المتداولة يمكن اعتبارها مؤشرًا للإدارة غير العقلانية لرأس المال العامل - المخزونات الزائدة والمنتجات النهائية وعلاقات التسوية غير المواتية للمنظمة مع المشاركين في عملية الإنتاج (الموردين والمشترين والميزانية).

يتغير مبلغ دين المنظمة للميزانية والأموال من خارج الميزانية في معظم الحالات بما يتناسب مع التغيرات في حجم الإنتاج ومبيعات المنتجات والأعمال والخدمات.

في الواقع، مع زيادة حجم المبيعات، يزداد مقدار الضرائب المستحقة. على سبيل المثال، من المؤكد أن الضرائب على عائدات المبيعات تتزايد (لاحظ أنه تم إلغاء الضريبة على مستخدمي الطرق السريعة)؛ وفي معظم الحالات، تزداد الضرائب على القيمة المضافة والأرباح وعلى صندوق الأجور. ونتيجة لذلك، فإن الدين التنظيمي (الحالي) للمنظمة تجاه الميزانية والأموال من خارج الميزانية سيزداد.

إذا لم تكن هناك تغييرات في الدخل والمصروفات في بيان النتائج المالية (أو طفيفة)، في حين لوحظت زيادة كبيرة في الدين للموازنة في الميزانية العمومية، فيمكننا أن نستنتج أن الدين الزائد لدفع الضرائب للدولة قد نشأت.

يمكن تحديد وجود ديون الأجور الزائدة إذا توفرت معلومات عن صندوق الأجور المتراكم في كل فترة تحليل. يمكن تحديد دين الأجور القياسية للمؤسسة في كل فترة تم تحليلها باستخدام الصيغة

حيث الفترة هي مدة الفاصل الزمني للتحليل (شهر، ربع، وما إلى ذلك)؛ عدد دفعات الأجور - عدد دفعات الأجور المثبتة في المؤسسة خلال الشهر (1 - مرة واحدة في الشهر، 2 - مرتين في الشهر، 4 - أسبوعيا).

يجب مقارنة متأخرات الأجور القياسية، التي يتم تحديدها عن طريق الحساب، مع متأخرات الأجور التي تظهر في الميزانية العمومية. إذا تجاوز الدين في الميزانية العمومية بشكل كبير الدين القياسي (الذي تم الحصول عليه عن طريق الحساب)، فيمكننا أن نستنتج أن هناك دينًا متأخرًا للموظفين مقابل الأجور.

يمكن تحديد الديون التنظيمية للميزانية والأموال من خارج الميزانية عن طريق القياس مع حساب الديون التنظيمية للأجور. سيكون بسط الصيغة هو المبلغ الإجمالي للضرائب والمدفوعات للموازنة والأموال من خارج الميزانية المستحقة لهذه الفترة. المقام هو حاصل مدة فترة التحليل (بالأيام) ومتوسط ​​تكرار دفعات الضرائب (بالأيام).

حيث الفترة هي مدة الفاصل الزمني للتحليل (شهر، ربع، وما إلى ذلك)؛ N هو عدد الضرائب التي تدفعها المنظمة.

تكرار دفع الضرائب يعني الفترة التي يحددها القانون لدفع الضرائب إلى الميزانية - 30 يومًا (شهرًا)، 90 يومًا (ربع)، 180 يومًا (ستة أشهر)، 360 يومًا (سنة).

لاحظ أن حساب مقام الصيغة 4.2. سيكون صحيحًا إذا كانت مدة فترة التحليل أكبر من أو تساوي تكرار دفع الضريبة. إذا كانت مدة فترة التحليل أقل من تكرار دفع الضريبة، فإن مقام الصيغة 4.2 يساوي 1.

يجب مقارنة الدين التنظيمي للموازنة والأموال من خارج الميزانية، والتي يتم تحديدها عن طريق الحساب، بالدين للموازنة والأموال من خارج الميزانية المنعكسة في الميزانية العمومية. إذا تجاوز الدين الموجود في الميزانية العمومية بشكل كبير الدين التنظيمي (الذي تم الحصول عليه عن طريق الحساب)، فيمكننا أن نستنتج أن هناك دينًا متأخرًا للموازنة والأموال من خارج الميزانية.

يتم حساب مقدار الديون التنظيمية والمتأخرة على الأجور والميزانية، كقاعدة عامة، من قبل المستخدمين الخارجيين للمعلومات. يرجى ملاحظة أنه للحصول على معلومات مفصلة حول ديون المنظمة الزائدة للميزانية والأجور، فمن المستحسن الاتصال بقسم المحاسبة في المنظمة.

الذمم الدائنة والسلف من العملاءحدد على التوالي مقدار ديون المنظمة للموردين (المقاولين) ومبلغ الدفع المسبق للمنتجات النهائية من المشترين والعملاء.

يجب دمج تحليل الحسابات الدائنة والسلف المقدمة من المشترين مع تحليل الحسابات المدينة والسلف المقدمة للموردين. وفي هذه الحالة يتم تكوين صورة عامة لعلاقة المؤسسة مع الموردين والعملاء. تمت مناقشة مسألة تقييم شروط علاقة المؤسسة مع العملاء والموردين بالتفصيل في الفصل 2.5.

دعونا نلاحظ أنه من أجل اتخاذ قرار بشأن السبب "الطبيعي" أو السلبي للتغيرات في هيكل الميزانية العمومية - التغيرات في حصص المكونات الفردية للأصول والخصوم المتداولة - من الضروري تحليل فترات دوران هذه المكونات .

2.3.3. تحليل صافي رأس المال العامل

الموضع المنفصل للميزانية العمومية المجمعة هو صافي رأس المال العامل (NWC). المعنى الاقتصادي لصافي رأس المال العامل هو تحديد مقدار الأصول المتداولة (رأس المال العامل) الممولة من رأس المال المستثمر - الأموال الخاصة وما يعادلها. وبعبارة أخرى، يوضح صافي رأس المال العامل نسبة الأصول المتداولة التي يتم تمويلها من رأس مال الشركة.

إن مقدار صافي رأس المال العامل هو ما يميز درجة سيولة المؤسسة ويعتبر أحد مؤشرات الاستقرار المالي، مما يجعل لهذا المؤشر أهمية خاصة.

يتم حساب مقدار صافي رأس المال العامل (NWC) للمؤسسة باستخدام الصيغة:

NOC = الأصول المتداولة - الالتزامات المتداولة

ص> NER = رأس المال المستثمر - الأصول الدائمة

يتيح لك استخدام هذه الصيغة تحليل أسباب التغيرات في سيولة المؤسسة.

عند حساب هيكل الميزانية العمومية، يتم تحديد ما يسمى بمستوى صافي رأس المال العامل في الأصول. تعكس هذه النسبة نسبة NSC وإجمالي أصول المنظمة - [NPC/إجمالي الأصول]. تعد الزيادة في مستوى صافي رأس المال العامل دليلاً على زيادة الاستقرار المالي للمؤسسة.

يعد النمو في الحجم المطلق وحصة الشركات المساهمة العامة في الأصول من الخصائص الإيجابية للمشروع. ومع ذلك، بالإضافة إلى ديناميكيات التغييرات في NER، فإن قيمة المؤشر نفسه، أو بشكل أكثر دقة، قيمته المثالية، مثيرة للاهتمام أيضًا. القيمة المثلى لنسبة صافي الانبعاثات تعني مقدار رأس المال المستثمر في الأصول المتداولة والذي يضمن الملاءة الكافية والاستقرار المالي للشركة

يتم تحديد القيمة المثلى لـ PSC مع الأخذ بعين الاعتبار هيكل (السيولة) لممتلكات المنظمة وشروط التسويات مع المشترين والموردين. يتم عرض خوارزمية حساب NER الأمثل لمؤسسة معينة في القسم 2.6.2، الجداول G، H.

تتيح لنا مقارنة القيمة الفعلية لـ NSC مع قيمتها المثلى المحسوبة استخلاص استنتاج حول مدى كفاية أو عدم كفاية الأموال الخاصة المخصصة لتمويل رأس المال العامل.

على وجه الخصوص، إذا تجاوز صافي رأس المال العامل الفعلي بشكل كبير القيمة المحسوبة المثلى، فإن الانخفاض في حجم ومستوى NSC لا يعني انخفاضًا في الاستقرار المالي للشركة. من الممكن أنه خلال هذه الفترة كان هناك "إعادة توزيع" لمجالات استثمار الأموال الخاصة - على سبيل المثال، لتنفيذ برنامج استثماري.

نتيجة تحليل الميزانية العموميةهو استنتاج أولي حول وجود عوامل سلبية في الوضع المالي للمؤسسة (على سبيل المثال، مشاكل في بيع المنتجات النهائية (تكديس المستودعات)، وتدهور شروط التسويات مع المشترين والموردين، ووجود فائض الديون، وانخفاض قيمة الأموال، وما إلى ذلك).

عند الإشارة إلى العوامل السلبية، من الضروري ملاحظة الأسباب المحتملة لحدوثها (على سبيل المثال، عدم كفاية جهود خدمة التسويق، وعدم اتساق خطط الإنتاج والمبيعات، والسياسة غير العقلانية لتخزين المواد، وما إلى ذلك).

من الضروري أيضًا ملاحظة الجوانب (الاتجاهات) الإيجابية للمشروع (سداد القروض التي تم جذبها سابقًا، وسداد الديون الزائدة، ونمو رأس المال المتراكم، وتحسين هيكل الأصول المتداولة). وفي الوقت نفسه، يشار إلى أسباب التغييرات الإيجابية.

من وجهة نظر مؤسسات الإقراض، فإن الخصائص الإيجابية الرئيسية للميزانية العمومية للمؤسسة هي:

• عدم وجود تكدس في مستودعات المنتجات النهائية (لا توجد مشاكل في المبيعات)؛
• نمو رأس المال المتراكم.
• عدم وجود ديون زائدة على الميزانية والأموال من خارج الميزانية والأجور ؛
• لا توجد قروض مخدومة أخرى
• تاريخ ائتماني مرضي

من الناحية العملية، هناك طريقتان لزيادة رأس المال: تراكم الأرباحو جذب رؤوس أموال إضافية إلى السوق المالية.

تراكم الأرباحيمكن أن يحدث ذلك من خلال الإنشاء المتسارع للاحتياطيات والأموال المصرفية الأخرى مع رسملتها اللاحقة أو من خلال تراكم الأرباح المحتجزة من السنوات السابقة. الطريقة الأخيرة لزيادة رأس المال هي الأرخص ولا تؤثر على الهيكل الإداري الحالي للبنك. ومع ذلك، فإن استخدام جزء كبير من الأرباح المستلمة لزيادة رأس المال يعني انخفاضًا في توزيعات الأرباح الحالية للمساهمين وقد يؤدي إلى انخفاض القيمة السوقية لأسهم البنوك التي تم إنشاؤها في شكل شركة مساهمة عامة.

إذا تم استخدام أموال البنك الخاصة لزيادة رأس ماله المصرح به (رسملتها)، فيجب اتخاذ قرار بتوزيع هذه الأموال على المشاركين بما يتناسب مع عدد أسهم البنك المملوكة بالفعل لكل مساهم.

زيادة رأس المال الإضافي من قبل البنكيمكن أن يتم إنشاؤها في شكل شركة ذات مسؤولية محدودة، على أساس مساهمات إضافية في رأس المال المصرح به لكل من المشاركين والأطراف الثالثة، الذين يصبحون بذلك مشاركين في هذا البنك (ما لم يكن ذلك محظورًا بموجب ميثاقه). يمكن جذب رؤوس أموال إضافية من قبل البنوك المساهمة عن طريق طرح أسهم إضافية.

يتم اتخاذ قرار زيادة رأس المال المصرح به من قبل الاجتماع العام للمساهمين (المشاركين) أو مجلس إدارة البنك وفقًا لميثاقه. علاوة على ذلك، لا يمكن اتخاذ مثل هذا القرار إلا بعد تسجيل التغيير السابق في مبلغ رأس المال المصرح به. يجب الاتفاق على زيادة رأس المال المصرح به مع الفرع الإقليمي لبنك روسيا، الذي يتحكم في شرعية مشاركة ودفع المشاركين لأسهمهم (أسهمهم) في رأس مال البنك. يمكن بيع أسهم (أسهم) البنك للكيانات القانونية والأفراد من أجل زيادة رأس ماله المصرح به عن طريق الدفع لهم نقدًا وعلى حساب الأصول الملموسة المملوكة لهم.

يمكن استخدام الأموال التالية لرسملة الأموال الخاصة:

علاوة أسهم البنك

· الأموال المستلمة نتيجة لإعادة تقييم الأصول الثابتة في الميزانية العمومية للبنك.

· الأموال الحرة غير المستخدمة من صندوق التراكم والصندوق الخاص. تعيينات؛

· المتبقي من الأرباح المبقاة من السنوات السابقة (بناءً على قرار الجمعية العامة للمساهمين).

· الأرباح المستحقة وغير المدفوعة للمساهمين (بقرار من الجمعية العمومية للمساهمين).

إجراء الإصداريتضمن عدة مراحل:

1. اتخاذ قرار إصدار الأسهم.

2. الموافقة على قرار إصدار الأسهم وإعداد نشرة إصدار الأسهم.

يتم إعداد نشرة الإصدار إذا كانت الأسهم ستوزع على عدد غير محدود من الأشخاص أو بين دائرة معروفة من الأشخاص يزيد عددهم عن 500 شخص؛

3. الدولة تسجيل إصدار الأسهم أو تسجيل نشرة الإصدار؛

4. الإفصاح عن المعلومات الواردة في نشرة الإصدار في مطبوعة مطبوعة بغرض إخطار المستثمرين بشأن الاكتتاب القادم للأسهم.

5. طرح الأسهم.

6. الدولة تسجيل تقرير عن نتائج إصدار الأسهم.

7. الكشف عن معلومات حول نتائج القضية في الصحافة.

يتم اتخاذ قرار إصدار الأسهم من قبل الجمعية العامة للمساهمين أو بناء على تعليماتها من قبل مجلس الإدارة. يوافق مجلس الإدارة على إصدار الأسهم، وإذا لزم الأمر، يعد نشرة الإصدار.

[رأس المال السهمي (EK) هو الأموال المملوكة مباشرة للبنك، على عكس الأموال المقترضة التي جمعها البنك مؤقتا. تشتمل شركة التأمين على: 1. الأسهم العادية والمفضلة (الأسهم الدائمة وغير التراكمية). 2. علاوة الإصدار؛ 3. رأس المال الاحتياطي (الربح المتراكم)؛ 4. الأرباح المحتجزة. خصوصية بنك IC هو أن IC للبنوك = 10٪.

المهام.

1. واقية. تعني إمكانية دفع تعويضات للمستثمرين في حالة التصفية. إناء. يتيح لك نظام التأمين الحفاظ على ملاءة البنك من خلال إنشاء احتياطي من الأصول التي تسمح للبنك بالعمل على الرغم من التهديد بالخسائر. موضوع وقائي f-ii له أهمية خاصة اليوم، لأن لم يتم إنشاء أي تأثير. syst. المؤمن عليه. الودائع، مكافئ. الموقف غير مستقرة، وعوامل أخرى تدفع. إلى الخدمات المصرفية حالات الإفلاس وخسارة أموال المستثمرين. في الأزمات يكون وجود شركة التأمين هو الشرط الأول لموثوقية البنك.

2. التشغيلية.ناجحة لبداية. للعمل، يحتاج البنك إلى رأس مال البدء، والذي يستخدم لشراء الأراضي والمباني والمعدات، وكذلك إنشاء مؤسسة مالية. احتياطيات للخسائر غير المتوقعة. يستخدم SC أيضًا لهذه الأغراض.

3. التنظيم.ويرتبط بالمصلحة الخاصة للمجتمع في الأداء الناجح للبنوك، وكذلك مع القوانين واللوائح التي تسمح للدولة. السلطات لمراقبة العمليات الجارية.

طرق زيادة رأس المال: 1. الربح ورسملة الأرباح. 2. الإصدار الإضافي للأسهم (البسيطة والمميزة)، وجذب مساهمين جدد. 3. القروض الثانوية

* في الممارسة الأجنبيةولزيادة تكلفة رأس المال، ينتشر إصدار السندات على نطاق واسع.

كفاية رأس المال الخاص.قيمة SC بالقيم المطلقة: منذ عام 1994 – ECU؛ من 01/01/09 – ؟، من منتصف عام 2009 – روبل. الحد الأدنى لحجم رأس المال هو 180 مليون روبل، الحد الأدنى لمبلغ حقوق الملكية. الأربعاء (رأس مال) البنك 180 مليون روبل.

من أجل تقييم مستوى كفاية نظام التأمين بشكل صحيح يتم استخدام مؤشر نسبي. نسبة كفاية رأس المال الخاص (H1). .

5 مجموعات مخاطر الأصول:

- صفر خطر.نقد في الصندوق (خطر 2%)، في حساب مراسل لدى البنك المركزي، في حساب احتياطي لدى البنك المركزي، الاستثمار في سندات البنك المركزي في التزامات الديون الحكومية للدول المتقدمة اقتصاديا.

-10% خطر.الاستثمارات في التزامات ديون الاتحاد الروسي (GKOs، OFZs).

-20% خطر.الاستثمارات في التزامات ديون الكيانات المكونة للاتحاد الروسي والسلطات المحلية، والأموال في حسابات المراسلة في البنوك التجارية الأخرى.

-50% خطر.قروض بضمانات موثوقة ومضمونة بأوراق مالية حكومية وقروض على قروض بين البنوك لمدة تصل إلى 30 يومًا.

-أخرى (خطر 100٪).القروض للعملاء.

القيم القياسية ن 1: 10% (للبنوك الكبيرة) و 11% – القيم الدنيا. ن1- المعيار الدولي (الذي وضعته لجنة بازل للرقابة المصرفية). بالمعايير الدولية H 1 = 8%.

مصادر تشكيل SC:

حاليا قيد الإستعمال مفهوم هيكل رأس المال ذو المستويين. يتضمن مستويين: أساسي (رئيسي) وإضافي. المصادر الأساسية: تكوين رأس المال المصرح به; علاوة أسهم البنك(الفرق بين سعر صرف السهم والقيمة الاسمية)؛ أموال البنك تتكون من أرباحه (باستثناء صناديق الحوافز المادية، وهي الصناديق التي تقدم البنوك من خلالها القروض لموظفيها)؛ ربح العام الحاليبناءً على نتائج الربع، و ربح السنوات السابقة.

مصادر إضافية: زيادة قيمة ممتلكات البنك، بسبب إعادة تقييم الممتلكات؛ تتكون أموال البنك من أرباح العام الحالي والسنوات السابقة، لم يتم تأكيدها من خلال التدقيق؛ ربح السنة الحالية أو السنوات السابقة، لم يتم تأكيدها من خلال التدقيق؛ قرض ثانوي.]

تم تحديد الحد الأدنى لرأس المال (رأس المال) للبنك بمبلغ 300 مليون روبل.

يجب أن يكون مبلغ حقوق الملكية (رأس المال) لمؤسسة ائتمانية غير مصرفية تتقدم بطلب للحصول على الوضع المصرفي اعتبارًا من اليوم الأول من الشهر الذي تم فيه تقديم الطلب المقابل إلى بنك روسيا، 300 مليون روبل على الأقل.

ترخيص للقيام بالعمليات المصرفية، ومنح مؤسسة الائتمان الحق في إجراء عمليات مصرفية بأموال بالروبل والعملة الأجنبية، لجذب الأموال من الأفراد والكيانات القانونية بالروبل والعملة الأجنبية كودائع (يشار إليها فيما يلي بالترخيص العام) )، يمكن إصدارها إلى مؤسسة ائتمانية لديها أموالها الخاصة (رأس المال) بما لا يقل عن 900 مليون روبل اعتبارًا من اليوم الأول من الشهر الذي تم فيه تقديم طلب للحصول على ترخيص عام إلى بنك روسيا.

يحق للبنك الذي كان لديه حقوق ملكية (رأس مال) أقل من 180 مليون روبل اعتبارًا من 1 يناير 2007، مواصلة أنشطته بشرط ألا تنخفض قيمة حقوق الملكية (رأس المال) مقارنة بالمستوى الذي تم تحقيقه اعتبارًا من 1 يناير ، 2007.

يجب أن يكون حجم الأموال الخاصة (رأس المال) للبنك الذي يستوفي المتطلبات المنصوص عليها في الجزء الرابع من هذه المادة 90 مليون روبل على الأقل اعتبارًا من 1 يناير 2010.

يجب أن يكون حجم الأموال الخاصة (رأس المال) للبنك الذي يلبي المتطلبات المنصوص عليها في الجزأين الرابع والخامس من هذه المقالة، وكذلك البنك الذي تم إنشاؤه بعد 1 يناير 2007، اعتبارًا من 1 يناير 2012، 180 مليون روبل على الأقل.

يجب أن يكون حجم الأموال الخاصة (رأس المال) للبنك الذي يستوفي المتطلبات المنصوص عليها في الأجزاء من الرابع إلى السادس من هذه المادة، وكذلك البنك الذي تم إنشاؤه بعد 1 يناير 2007، 300 مليون روبل على الأقل اعتبارًا من 1 يناير 2015.

إذا انخفض حجم أموال البنك الخاصة (رأس المال) بسبب التغيير الذي أجراه بنك روسيا في منهجية تحديد حجم أموال البنك الخاصة (رأس المال)، فإن البنك الذي لديه أموال خاصة (رأس مال) قدره 180 مليون روبل أو أكثر اعتبارًا من 1 يناير 2007، بالإضافة إلى البنك الذي تم إنشاؤه بعد 1 يناير 2007، يجب عليهم في غضون 12 شهرًا الوصول إلى قيمة أموالهم (رأس المال) بمبلغ 180 مليون روبل، ومن 1 يناير 2015 - 300 مليون روبل، محسوبة وفقًا للمنهجية الجديدة لتحديد مقدار أموال البنك الخاصة (رأس المال)، والتي يحددها بنك روسيا، والبنك الذي لديه حقوق ملكية (رأس مال) أقل من 180 مليون روبل اعتبارًا من 1 يناير، 2007 - أكبر قيمتين: مقدار رأس المال (رأس المال) الذي كان لديه اعتبارًا من 1 يناير 2007، محسوبًا باستخدام طريقة جديدة لتحديد مقدار أموال رأس المال (رأس المال) للبنك، والتي يحددها بنك روسيا، أو مقدار الأموال الخاصة (رأس المال)، المحددة بموجب الأجزاء من الخامس إلى السابع من هذه المادة، اعتبارًا من التاريخ المقابل.

23. الودائع المصرفية: أنواع الودائع الرئيسية وتصنيفها وإجراءات التسجيل والتأمين.

الوديعة هي شكل من أشكال التعبير عن العلاقات الائتمانية للبنك مع المودعين فيما يتعلق بتوفير هؤلاء الأخيرين لأموالهم الخاصة للبنك للاستخدام المؤقت. يتم إضفاء الطابع الرسمي على جذب البنك للأموال إلى الودائع من خلال اتفاقية مكتوبة. يعتبر النموذج المكتوب للاتفاقية ممتثلاً إذا تم التصديق على الوديعة من خلال شهادة ادخار أو إيداع أو أي مستند آخر صادر للمودع يستوفي متطلبات القانون أو اللوائح المصرفية. تتنوع حسابات الودائع المصرفية ويمكن أن يعتمد تصنيفها على مجموعة متنوعة من المعايير. على سبيل المثال، حسب مصدر الإيداع، حسب الغرض، حسب درجة الربحية، وما إلى ذلك. ومع ذلك، فإن المعايير الأكثر استخدامًا هي: 1) فئة المودع؛ 2) نموذج سحب الودائع.

تنقسم الودائع المصرفية حسب فئة المودعين إلى:

· ودائع الأفراد

الخصائص:

ü فقط تلك البنوك التي لديها ترخيص خاص والتي عملت في سوق الخدمات المصرفية لمدة عامين على الأقل من تاريخ التسجيل لها الحق في الفتح.

ü اتفاقية الإيداع البنكي مع الفرد هي عقد عام. العقد العام- اتفاقية تبرمها منظمة تجارية وتحدد التزاماتها لبيع المنتجات الصناعية والصناعية والتي يجب على هذه المنظمة تنفيذها تجاه كل من يتصل بها. وفيما يتعلق بالبنوك، فهذا يعني أنه يجب إبرام اتفاقية إيداع بنكي مع أي فرد يتصل بالبنك. عند إبرام هذه الاتفاقية، لا يحق للبنك إعطاء الأفضلية لأي شخص.

ü يلتزم البنك بإصدار مبلغ الوديعة للمواطن الفرد عند أول طلب له. تعتبر شروط الاتفاق مع هذا الشخص بشأن رفض إصدار الأموال عند الطلب الأول للمودع باطلة. بالنسبة للكيانات القانونية، يتم تحديد طريقة وتوقيت إعادة الوديعة فقط من خلال الاتفاقية.

ü قد تنص اتفاقية الإيداع البنكي مع الفرد على عدد من الشروط الإضافية. مثال ذلك: حق المودع في التصرف في وديعته بالوكالة؛ الحق في استبدال مساهمتك؛ الحق في استحالة قيام البنك بتغيير أسعار الفائدة على الودائع لأجل، وما إلى ذلك.

ü إعادة الودائع للمواطنين من قبل البنوك التي تعود فيها أكثر من 50% من الأسهم أو المصالح التي لها حق التصويت إلى جهات حكومية على أي مستوى، وتتحمل الجهة الحكومية المختصة مسؤولية فرعية عن إعادة هذه الودائع.

ü وفقًا للقانون المدني للاتحاد الروسي (المادة 840) والقانون الاتحادي "بشأن البنوك" (المادة 38)، تلتزم البنوك بضمان عودة ودائع المواطنين من خلال التأمين الإلزامي. وفي تطوير هذه القوانين، في نوفمبر 2003، تم اعتماد القانون الاتحادي "بشأن تأمين ودائع الأفراد في بنوك الاتحاد الروسي".

· ودائع الكيانات القانونية

وفقا لشكل سحب الودائع فهي تتميز:

· الودائع تحت الطلب– الودائع التي توضع في البنك بشروط إعادتها للمودع عند طلبه الأول. في الأساس، تهدف الأموال التي يضعها العميل في البنك إلى إجراء دفعات جارية. تتميز أرصدة الصناديق على هذه الودائع بالحركية العالية والتقلب. البنوك إما لا تدفع فائدة على هذه الودائع على الإطلاق أو عند مستوى منخفض. على الرغم من قدرتها على الحركة العالية، إلا أن هناك دائمًا حد أدنى ثابت للرصيد في التداول. وهذا يسمح للبنك باستخدام هذه الأموال كمورد ائتماني مستقر، ويعتبر هذا بالنسبة للبنك أرخص مصدر لجمع الأموال من الخارج.

ü الحسابات الجاريةمفتوح للكيانات القانونية وأصحاب المشاريع الخاصة والأفراد العاملين في القطاع الخاص على أساس براءات الاختراع المستلمة.

ü الحساب الحالي– حساب مفتوح للفرد للقيام بعمليات تسوية لا تتعلق بالأنشطة التجارية أو الممارسة الخاصة. على سبيل المثال، حساب البطاقة.

ü الحسابات المصرفية المراسلة– حسابات LORA والتي يفتحها بنك لبنك آخر بغرض إجراء عمليات التسوية من خلال هذه الحسابات. على سبيل المثال، حساب في RCC أو في البنوك التجارية الأخرى.

ü حسابات الميزانية– الحسابات المفتوحة في البنوك لتسجيل المعاملات المتعلقة بالتنفيذ النقدي لميزانية الدولة في الاتحاد الروسي. وتنقسم حسب طبيعة عمليات الموازنة إلى: حسابات الإيرادات، وحسابات الموازنة المحلية، وحسابات الأموال من خارج الموازنة.

ü يمكن للفرد أيضًا فتح حساب تحت الطلب ولكن حصته ليست عالية ويتم فتحه بشكل أساسي لحساب الراتب والمعاشات التقاعدية.

· الوقت دفع. الجزء الأكثر استقرارًا من الأموال المجمعة على أساس الودائع. هذه هي DS التي يتم إيداعها لدى البنك لفترة محددة. لا يتم استخدام هذه الودائع لسداد المدفوعات الجارية. الغرض من الإيداع هو تحقيق الدخل من الأموال المودعة في البنك. الفائدة على هذه الودائع أعلى بكثير وتعتمد على المبلغ ومدة الوديعة وعلى امتثال المودع لشروط الاتفاقية.

أنواع:

ü الودائع ذات فترة سداد محددة - لا يمكن تمديد مدتها، وإذا لم يطالب بها المودع خلال فترة السداد، يصدرها البنك كوديعة تحت الطلب من اليوم التالي.

ü مع فترة عودة مشروطة (أو مع الحق في التمديد) - يتم تعيين فترة فاتورة معينة (3 أشهر، 6 أشهر، سنة واحدة)، وبعد ذلك يتم تمديد شروط الاتفاقية مع المودع تلقائيا لفترة الفاتورة التالية .

ü مع إشعار مسبق بالسحب - يتم تعيين حد أدنى لفترة لا يمكن خلالها سحب DS من الوديعة. بعد هذه الفترة الدنيا، يمكن سحب DS في أي وقت، ولكن بشرط إخطار البنك مسبقًا بنيته سحب هذه الأموال. تتراوح فترات الإخطار من 5 أيام إلى شهر واحد.

· الودائع المشروطة- الودائع المفتوحة بشروط العودة الأخرى. في هذه الحالة، يتم سحب الوديعة من الحساب ليس اعتمادًا على أي تاريخ تقويمي محدد، ولكن اعتمادًا على حدوث شروط معينة. أي أن هذه ودائع مستهدفة. على سبيل المثال: ودائع الأطفال (حتى سن 18 عامًا)، لشراء شقة (حتى يتم تجميع مبلغ معين، لا يمكن المطالبة بالوديعة).

وفقًا للقانون المدني للاتحاد الروسي، يتم استحقاق الفائدة على مبلغ الوديعة المصرفية من اليوم التالي لليوم الذي يستلم فيه البنك الأموال حتى اليوم السابق لإعادتها إلى المودع. يتم استحقاق الفائدة كل ثلاثة أشهر (ما لم ينص على خلاف ذلك في الاتفاقية). يمكن دفعها أولاً في نهاية الربع وثانيًا في نهاية فترة الإيداع. ولكن في الحالة الثانية، تتم إضافة الفائدة غير المدفوعة للربع إلى المبلغ الأصلي للوديعة، وبالنسبة للربع التالي سيتم استحقاق الفائدة على المبلغ المتزايد. بالنسبة للقروض – استحقاق الفائدة لكل شهر.

نظام تأمين الودائع الفرديةتعمل وفقًا للقانون الاتحادي "بشأن تأمين الودائع الفردية في البنوك الروسية" بتاريخ 28 نوفمبر 2003. أهدافها هي:

حماية الحقوق والمصالح الاقتصادية المشروعة للمودعين في البنوك الروسية؛

تعزيز الثقة في النظام المصرفي للاتحاد الروسي؛

تحفيز جذب مدخرات الأسر إلى النظام المصرفي في الاتحاد الروسي

المبادئ الأساسية لتشغيل هذا النظام:

1. التسجيل الإلزامي للبنوك العاملة بالودائع الفردية في هذا النظام.

2. شفافية تشغيل هذا النظام.

3. الطبيعة التراكمية لتكوين صندوق تأمين الودائع الإلزامية على حساب اشتراكات التأمين العادية للبنوك المشاركة.

4. تقليل المخاطر التي يتعرض لها المودعون في حالة عدم إرجاع الوديعة من قبل البنك.

صاحب الصندوق هو DIA (وكالة تأمين الودائع)، وهي شركة حكومية ومنظمة غير ربحية.

وفقاً للقانون الاتحادي بشأن تأمين الودائع، لا ينطبق نظام تأمين الودائع على جميع ودائع المواطنين، ولكنه ينطبق على:

1. الأموال المودعة في الحسابات المصرفية للأفراد المشاركين في أنشطة ريادة الأعمال دون تشكيل كيان قانوني، إذا كانت هذه الحسابات مفتوحة فيما يتعلق بالنشاط المحدد؛ توضع على الحسابات المصرفية للمحامين وكتاب العدل وغيرهم من الأشخاص، إذا كانت هذه الحسابات مفتوحة لممارسة أنشطتهم المهنية.

2. الودائع المصرفية لحاملها، بما في ذلك. مصدقة عن طريق دفتر التوفير أو شهادة الادخار.

3. DS Fl، والتي يتم تحويلها إلى البنك لإدارة الثقة.

4. الودائع المفتوحة في فروع البنوك الروسية الموجودة خارج أراضي الاتحاد الروسي.

يتم إنشاء صندوق التأمين الإلزامي على نفقة

· تأمين مصاريفإلى البنوك المشاركة؛

· ضربات الجزاءللتأخير في دفع أقساط التأمين؛

· اذا كان ضروري أموال الميزانية الفيدرالية(في أزمة)

· DS والممتلكات الأخرى التي تتلقاها الوكالة مقابل مطالبات الرجوع من البنوك التي تم دفع تعويضات التأمين على ودائعها.

أقساط التأمين هي نفسها لجميع البنوك ويتم دفعها من يوم قيد البنك في سجل نظام التأمين حتى إلغاء الترخيص وحتى يوم استبعاد البنك من السجل. فترة الحساب لدفع أقساط التأمين هي ربع تقويمي. قاعدة الحسابلحساب أقساط التأمين - هذا هو المتوسط ​​الزمني لأرصدة الميزانية العمومية اليومية للودائع المحاسبية لفترة الفاتورة. بالنسبة للودائع بالعملة الأجنبية، يتم إعادة حساب الأرصدة اليومية بسعر صرف البنك المركزي. بموجب القانون، لا يمكن أن يتجاوز معدل أقساط التأمين 0.15% من قاعدة الحساب، والمعدل الفعلي هو 0.1%. الآن هناك انخفاض تدريجي في حجم SV. يتم دفع البنك المركزي من قبل البنك داخل 25 يومامن تاريخ انتهاء فترة التسوية وذلك بتحويل الوديعة من حساب مراسل البنك إلى الحساب الجاري للوكالة لدى لجنة رقابة الأوراق المالية لدى البنك المركزي.

المادة 395 من القانون المدني للاتحاد الروسي - المسؤولية عن عدم الوفاء بالالتزام النقدي. يتم احتساب الغرامات على أساس سعر الخصم لدى البنك المركزي.

ينشأ حق الفرد في المطالبة بالتعويض عن الوديعة من تاريخ وقوع الحدث المؤمن عليه. يعتبر الحدث المؤمن عليه:

1. إلغاء ترخيص البنك.

2. مقدمة من البنك المركزي وقف تلبية مطالبات الدائنينإناء. ويتم تقديمه وفقا لقانون إفلاس البنوك في حالة تعليق صلاحيات الهيئات التنفيذية للبنك وتعيين إدارة مؤقتة للبنك. السبب في ذلك هو وجود علامات إفلاس البنك.

يحق للمودع الاتصال بالوكالة من يوم وقوع الحدث المؤمن عليه حتى يوم استكمال إجراءات الإفلاس. وعند تقديم الوقف، حتى تاريخ انتهاء مدته. يتم حاليًا دفع التعويض عن الودائع، بما في ذلك الفوائد المتراكمة، للمودع بمبلغ 100٪، ولكن ليس أكثر من 700 ألف روبل.

إذا كان للمودع عدة ودائع في فروع مختلفة لنفس البنك أو في مؤسسة واحدة، فلا يجوز أن يتجاوز إجمالي مبلغ التعويض 700 ر.

الوكالة داخل 7 أياممن تاريخ استلام سجل المودعين من البنك - يجب على الفرد أن ينشر في نشرات بنك روسيا وفي وسائل الإعلام المطبوعة المحلية عن مكان وزمان وإجراءات قبول الطلبات من المودعين. بالإضافة إلى ذلك، يجب على الوكالة إرسال إخطار كتابي إلى كل مودع حول وقوع حدث مؤمن عليه خلال شهر واحد. يتم دفع تعويض التأمين من قبل الوكالة خلال ثلاثة أيام من تاريخ تقديم المستثمر للمستندات اللازمة، على ألا يتجاوز 14 يومًا من تاريخ وقوع الحدث المؤمن عليه. توثيق: طلب ووثيقة تؤكد هوية المودع. إذا لم يكن المستثمر راضيا عن المبلغ (أكثر من 700 روبل)، فيحق له اللجوء إلى المحكمة. يتم نقل حق الرجوع على البنك إلى الوكالة.

ترتيب استيفاء المتطلبات:

1. متطلبات رائد الأعمال الفردي + متطلبات اللجوء للوكالة.

2. متطلبات موظفي البنك المصفى (لدفع الراتب)

3. مطالبات جميع الدائنين الآخرين. إذا أصدر البنك أي أوراق مالية، فيجب أولاً سداد الالتزامات المترتبة عليها.

الاستقرار المالي هو أحد معايير نجاح الأعمال. يتم ضمان المستوى العالي من الصحة المالية للمؤسسة الناجحة من خلال حصة كافية من رأس المال. ولذلك، يسعى العديد من المديرين إلى زيادة حصة رأس المال باستخدام طرق مختلفة.

مع وجود حصة كافية من رأس المال السهمي، تستخدم المؤسسة المصادر المقترضة فقط إلى الحد الذي يمكنها من ضمان سدادها بالكامل وفي الوقت المناسب. يظهر مستوى استقلالية المؤسسة عن الأموال المقترضة من خلال نسبة حقوق الملكية.

يتم حساب نسبة حقوق الملكية باستخدام الصيغة التالية:

إذا كانت نسبة حقوق الملكية في نهاية فترة التقرير أقل من 0.1 (10٪)، فسيتم الاعتراف بهيكل الميزانية العمومية للمؤسسة على أنها غير مرضية، وتعتبر المؤسسة معسرة. تم إنشاء هذا المعيار بأمر من الإدارة الفيدرالية للإعسار (الإفلاس) بتاريخ 12 سبتمبر 1994 رقم 56-ر.

كيفية زيادة حصة رأس المال؟

تنصح خبيرة الخدمات إيكاترينا كارساكوفا بالعمليات التالية لزيادة حصة رأس المال:

• إعادة تقييم الأصول الثابتة - لا تتم إعادة تقييم مجموعة من الأصول الثابتة المماثلة بالتكلفة الحالية (الاستبدال) أكثر من مرة واحدة في السنة. يتم تنفيذه في اليوم الأول من السنة المشمولة بالتقرير، ويتم تسجيل نتائجه في الميزانية العمومية فقط في سنة التقرير (وليس في نهاية العام السابق). وينبغي أن يؤخذ في الاعتبار أن الزيادة في القيمة المتبقية للأصول الثابتة تؤدي إلى زيادة الضريبة على ممتلكات الشركات، ولكنها لا تدخل في قاعدة ضريبة الدخل.
• زيادة رأس المال المصرح به؛
• تتم مساهمة المؤسسين في ممتلكات الشركة دون تغيير رأس المال المصرح به. في هذه الحالة، لا يُتوقع سداد الأموال المستثمرة (على سبيل المثال، القرض)، والأموال التي يساهم بها المشارك أو المساهم لزيادة صافي الأصول لا تخضع لضريبة الدخل (البند 3.4، البند 1، المادة 251 من قانون الضرائب) للاتحاد الروسي). ومن الأفضل استخدام الأموال بدلاً من الممتلكات كمساهمة، بحيث لا يكون لدى الطرف الناقل (إذا كان مؤسسة وليس فرداً) قاعدة ضريبة القيمة المضافة على النقل غير المبرر للملكية.

لا تنس أن هناك مفهوم الحد الأقصى المسموح به من حصة رأس المال، وأن الكثير من رأس المال يمكن أن يكون ضارًا لعملك.

من أجل تتبع ديناميكيات التغيرات في حصة رأس المال، يمكنك استخدام خدمة الخبراء من SKB Kontur. ستتمكن بانتظام من تلقي تقارير محدثة عن الوضع المالي للمؤسسة، وتحديد احتمالية إجراء التدقيق الضريبي في الموقع، وإمكانية الإفلاس ومستوى الجدارة الائتمانية. بمساعدة النصائح الفردية حول تحسين عملك، سيخبرك الخبير بالخطوات التي يجب اتخاذها لتحسين الأداء المالي للشركة وزيادة الأرباح.

يمكنك معرفة المزيد حول الخدمة على موقع الخبير أو عن طريق الاتصال بمستشار الخدمة المجانية على الرقم 8800500-88-93.