ಲಾಭದಾಯಕ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ. ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭದಾಯಕ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಹೇಗೆ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು

ದುರದೃಷ್ಟವಶಾತ್, ಪ್ರತಿಯೊಬ್ಬರೂ ಕನಿಷ್ಠ ಯೋಜನೆಯ ಮೂಲಭೂತ ಅಂಶಗಳನ್ನು ತಿಳಿದಿಲ್ಲ: ಒಬ್ಬರ ಸ್ವಂತ ಹಣಕಾಸಿನ ಕಡೆಗೆ ಬೇಜವಾಬ್ದಾರಿ ವರ್ತನೆಯ ಫಲಿತಾಂಶವು ನಿಯಮದಂತೆ, "ಪಾವತಿಯ ಮೊದಲು" ಎರವಲು ಪಡೆಯುವ ಎಲ್ಲಾ ರೀತಿಯ ವಿನಂತಿಗಳು. ಬಹುಪಾಲು ಜನರು ಅಂತಹ ವಿನಂತಿಗಳನ್ನು ಮೃದುವಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಯಾವುದೇ ತೊಂದರೆಗಳಿಲ್ಲದೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಮೊತ್ತವನ್ನು ನಿಯೋಜಿಸುತ್ತಾರೆ.

ನೀವು ಇದನ್ನು ಮಾಡಬಾರದು: ಕೆಲವು ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ನೀವು ಹಣವನ್ನು ಸಾಲವಾಗಿ ನೀಡಬಾರದು, ಹಾಗೆ ಮಾಡಲು ನಿಮ್ಮನ್ನು ಕೇಳಿದರೂ ಸಹ. ನೀವು "ಸಾಲ" ವಿನಂತಿಯನ್ನು ನಿರಾಕರಿಸಲು ಎರಡು ಕಾರಣಗಳಿವೆ ಎಂದು ನಾವು ಕಂಡುಕೊಂಡಿದ್ದೇವೆ.

ಕಾರಣ ಒಂದು: ನಿಮಗೆ ಹಣದ ಅಗತ್ಯವಿದ್ದರೆ

ಇದು ಆಶ್ಚರ್ಯಕರ, ವಿಚಿತ್ರ ಮತ್ತು ಅರ್ಥಹೀನವೆಂದು ತೋರುತ್ತದೆ (ಮತ್ತು, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಇದು), ಆದರೆ ಕೆಲವು ಜನರು ತಮ್ಮ ನೆರೆಹೊರೆಯವರಿಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುವ ಬಲವಾದ ಬಯಕೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ, ಅವರು ಯಾವಾಗಲೂ ಯಾರಿಗಾದರೂ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಸಾಲವಾಗಿ ನೀಡಲು ಒಪ್ಪುತ್ತಾರೆ. ಹಣದಲ್ಲಿ.

ಇದು ಪರಹಿತಚಿಂತನೆಯ ಅಭಿವ್ಯಕ್ತಿಯಾಗಿರಲಿ ಅಥವಾ ಒಬ್ಬರ ಸ್ವಂತ ಸಲುವಾಗಿ ಬದುಕಲು ಅಸಮರ್ಥತೆಯಾಗಿರಲಿ, ಇತರ ಜನರ ಸಮಸ್ಯೆಗಳನ್ನು ಪರಿಹರಿಸುವುದನ್ನು ನಿಲ್ಲಿಸಿದ ನಂತರ, ಫಲಿತಾಂಶವು ಒಂದೇ ಆಗಿರುತ್ತದೆ: ಒಬ್ಬ ವ್ಯಕ್ತಿಯು ಇನ್ನೊಬ್ಬರಿಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡಲು ಬಯಸುತ್ತಾನೆ, ಸಂತೋಷದಿಂದ ಮತ್ತೊಂದು ಮೊತ್ತವನ್ನು ಎರವಲು ಪಡೆಯಲು ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾನೆ, ಅವನು ನಿಜವಾಗಿ ಎಂಬುದನ್ನು ಮರೆತುಬಿಡುತ್ತಾನೆ. ಸ್ವತಃ ಹಣದ ಅಗತ್ಯವಿದೆ.

ಸಾಲ ನೀಡಬೇಕೆ ಅಥವಾ ಬೇಡವೇ ಎಂಬುದು ಪ್ರತಿಯೊಬ್ಬರ ವೈಯಕ್ತಿಕ ವಿಷಯವಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ವ್ಯಕ್ತಿಯನ್ನು ನಿರಾಕರಿಸಲು ಹಣಕಾಸಿನ ತೊಂದರೆಗಳು ಅತ್ಯಂತ ಸ್ಪಷ್ಟವಾದ ಕಾರಣ: ನೀವೇ ಕಷ್ಟಪಟ್ಟು ಪೂರೈಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾದರೆ, ಇತರರಿಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುವುದು ಮೂರ್ಖತನ.

ಕಾರಣ ಎರಡು: ಯಾರು ಹಣವನ್ನು ಕೇಳುತ್ತಿದ್ದಾರೆಂದು ನಿಮಗೆ ಖಚಿತವಿಲ್ಲದಿದ್ದರೆ

ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ಇದು ಈ ರೀತಿ ಸಂಭವಿಸುತ್ತದೆ: "ಪಾವತಿಯ ಮೊದಲು" ಮತ್ತೊಮ್ಮೆ ಹತಾಶವಾಗಿ ಕೇಳುವ ಯಾರಿಗಾದರೂ ಹಣವನ್ನು ನೀಡಲು ನೀವು ಸಂತೋಷಪಡುತ್ತೀರಿ ಮತ್ತು ನಿಮಗೆ ಅವಕಾಶವಿದೆ, ಆದರೆ ನೀವು ಅರ್ಜಿದಾರರ ಬಗ್ಗೆ ಖಚಿತವಾಗಿಲ್ಲ. ಸಾಲವನ್ನು ನಿಮಗೆ ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆಯೇ ಅಥವಾ ಇಲ್ಲವೇ ಎಂದು ನೀವು ಊಹಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗದಿದ್ದರೆ, ನೀವು ಖಂಡಿತವಾಗಿಯೂ ನಿರ್ಧಾರಕ್ಕೆ ಧಾವಿಸಬಾರದು: ನಂತರ ಕಷ್ಟಪಟ್ಟು ಸಂಪಾದಿಸಿದ ಹಣದಿಂದ ಸಾಲಗಾರನನ್ನು "ಹೊಡೆಯುವುದು" ನಿಮ್ಮ ಖರ್ಚು ಮಾಡಲು ಉತ್ತಮ ಮಾರ್ಗವಲ್ಲ. ಉಚಿತ ಸಮಯ.

ಪರ್ಯಾಯವಾಗಿ, ನಿಮ್ಮ ಒಪ್ಪಂದವನ್ನು ಔಪಚಾರಿಕಗೊಳಿಸುವ ಸಾಮಾನ್ಯ ರಸೀದಿಯನ್ನು ನೀಡಲು ಹಣವನ್ನು ಕೇಳುವ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ನೀವು ನೀಡಬಹುದು: ಸಾಲಗಾರನು ಸಾಲವನ್ನು ಮರುಪಾವತಿಸಲು ನಿರಾಕರಿಸಿದರೆ, ನ್ಯಾಯಾಲಯದ ಮೂಲಕ ಹಣವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುವುದು ನಿಮಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಸುಲಭವಾಗುತ್ತದೆ. ಅಂತಹ ದಾಖಲೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರಲಿಲ್ಲ.

ಅಂತಹ ಪ್ರಸ್ತಾಪಕ್ಕಾಗಿ ನೀವು ಗಂಭೀರವಾಗಿ ಮನನೊಂದಿರಬಹುದು ಅಥವಾ ಕೋಪಗೊಳ್ಳಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ದಯವಿಟ್ಟು ಗಮನಿಸಿ: ಅನೇಕರು ಅಂತಹ ನಡವಳಿಕೆಯನ್ನು ಅಪನಂಬಿಕೆಯ ಸಂಕೇತವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತಾರೆ. ಅರ್ಜಿದಾರರು ಈ ರೀತಿ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ನೀವು ಭಾವಿಸಿದರೆ, ಸ್ವಲ್ಪ ಸುಳ್ಳು ಹೇಳುವುದು ಉತ್ತಮ, ಅದು ನಿಮಗೆ ನಿರಾಕರಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುವ ಕಾಲ್ಪನಿಕ ಕಾರಣವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಹಿಂದಿನ ದಿನ ನಿಮ್ಮ ಹಲವಾರು "ಮನೆಗಳು ಮತ್ತು ಹಡಗುಗಳ" ಬಗ್ಗೆ ನೀವು ಇತರರಿಗೆ ಹೆಮ್ಮೆಪಡದಿದ್ದರೆ, ಯಾವುದೇ ತೊಂದರೆಗಳು ಉದ್ಭವಿಸಬಾರದು.

ನೀವು ನೋಡುವಂತೆ, ನೀವು ಇತರ ಜನರಿಗೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವಂತೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡಬಹುದು ಮತ್ತು ಮಾಡಬೇಕು, ಆದರೆ ಯಾವಾಗಲೂ ಅಲ್ಲ: ಸಹಾಯ ಮಾಡುವುದನ್ನು ನಿಲ್ಲಿಸುವುದು ಉತ್ತಮವಾದ ಸಂದರ್ಭಗಳಿವೆ. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಒಬ್ಬ ವ್ಯಕ್ತಿಯು ನಿರಂತರವಾಗಿ ಸಾಲವನ್ನು ಕೇಳಿದರೆ ಮತ್ತು ಅದರ ಬಗ್ಗೆ ನಿಮಗೆ ತಿಳಿದಿದ್ದರೆ, ಮತ್ತೊಂದು ಕರಪತ್ರವು ಅವನಿಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ: ಅವನ ಜೀವನದಲ್ಲಿ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಏನೂ ಬದಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.

ಅಕ್ಷರಶಃ ಸಾಲದಲ್ಲಿ ವಾಸಿಸುವ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುವ ಉತ್ತಮ ಮಾರ್ಗವೆಂದರೆ ಹಣದಿಂದಲ್ಲ: ಸಾಲಕ್ಕೆ ಸಿಲುಕದಂತೆ ಕಲಿಯುವುದು ಹೇಗೆ ಎಂಬುದರ ಕುರಿತು ನಾವು ಹಿಂದೆ ಮಾತನಾಡಿದ್ದೇವೆ. ಈ ವಿಧಾನವು ಹಣಕಾಸಿನ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯಗೊಳಿಸುವುದಿಲ್ಲ (ಮತ್ತೊಂದು ಸಾಲವು ಇದನ್ನು ನಿಭಾಯಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ತಾತ್ಕಾಲಿಕವಾಗಿ ಮಾತ್ರ), ಆದರೆ ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ "ವಿತ್ತೀಯ ವಿಪತ್ತುಗಳನ್ನು" ತಪ್ಪಿಸುತ್ತದೆ. ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಹಣವನ್ನು ಸಮರ್ಥವಾಗಿ ಯೋಜಿಸಲು ಕಲಿತ ನಂತರ, ಒಬ್ಬ ವ್ಯಕ್ತಿಯು ಯಾದೃಚ್ಛಿಕ ಸಾಲಗಳು, ಸಾಲಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಜನರ ಆರ್ಥಿಕ ಸಹಾಯವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸದೆ ಬದುಕಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ.

ನೀವು ಏನು ಯೋಚಿಸುತ್ತೀರಿ ಎಂದು ನಮಗೆ ತಿಳಿಸಿ: ಹಣವನ್ನು ಸಾಲವಾಗಿ ನೀಡುವುದು ಯಾವಾಗಲೂ ಅಗತ್ಯವಿದೆಯೇ? ನೀನೇಕೆ ಆ ರೀತಿ ಯೋಚಿಸುತ್ತೀಯ?

RIA ರೇಟಿಂಗ್ - ಮೇ 17.ಕಳೆದ ವರ್ಷದ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸಿ, ರಷ್ಯಾದ ಸಾಮೂಹಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದುತ್ತಲೇ ಇತ್ತು, ಇದು ನಿವ್ವಳ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರಗಳು ಮತ್ತು ಷೇರುದಾರರ ಸಂಖ್ಯೆಯಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಡೈನಾಮಿಕ್ಸ್ನಲ್ಲಿ ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಪ್ರತಿಫಲಿಸುತ್ತದೆ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ನಿಧಿಗಳ ಸಂಖ್ಯೆ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. 2017 ರಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಫಂಡ್ಗಳ ರೇಟಿಂಗ್ ಫಲಿತಾಂಶಗಳಿಂದ ಇದು ಸಾಕ್ಷಿಯಾಗಿದೆ, ಇದನ್ನು ಸೆಂಟ್ರಲ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ ರಶಿಯಾ ಡೇಟಾದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ RIA ರೇಟಿಂಗ್ ತಜ್ಞರು ಸಿದ್ಧಪಡಿಸಿದ್ದಾರೆ.

RIA ರೇಟಿಂಗ್ ಅಂದಾಜಿನ ಪ್ರಕಾರ, ಸಾರ್ವಜನಿಕ (ಮುಕ್ತ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಂತರ) ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ನಿವ್ವಳ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಮೌಲ್ಯವು 2017 ರಲ್ಲಿ 62.8% ನಿಂದ 222 ಶತಕೋಟಿ ರೂಬಲ್ಸ್‌ಗೆ ಏರಿದೆ, ಆದರೆ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ನಿಧಿ ಗ್ರಾಹಕರ ಸಂಖ್ಯೆ 3.4% ಅಥವಾ 50 ಸಾವಿರ ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. ಜನರು (ಒಟ್ಟು ಷೇರುದಾರರ ಸಂಖ್ಯೆ 1.5 ಮಿಲಿಯನ್ ಮೀರಿದೆ). ರಷ್ಯಾದ ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಸಾಮೂಹಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳ ಪಾಲು ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಚಿಕ್ಕದಾಗಿ ಕಾಣುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಬಹಳ ಬೇಗನೆ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿದೆ ಎಂದು ಗಮನಿಸಬೇಕಾದ ಅಂಶವಾಗಿದೆ. ಹೀಗಾಗಿ, ಜನವರಿ 1, 2018 ರಂತೆ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ನಿಧಿಗಳ ನಿವ್ವಳ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಒಟ್ಟು ಮೌಲ್ಯವು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಲ್ಲಿನ ಮನೆಯ ಠೇವಣಿಗಳ 0.9% ಮತ್ತು ರಾಜ್ಯೇತರ ಪಿಂಚಣಿ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ 9.3% ಪಿಂಚಣಿ ಉಳಿತಾಯವಾಗಿದೆ. ಹೋಲಿಕೆಗಾಗಿ, ಜನವರಿ 1, 2017 ರಂತೆ, ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿಗಳ ಮೌಲ್ಯವು ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ ಮನೆಯ ಠೇವಣಿಗಳ 0.6% ಮತ್ತು NPF ಉಳಿತಾಯದ 6.4% ಆಗಿತ್ತು. RIA ರೇಟಿಂಗ್ ತಜ್ಞರ ಪ್ರಕಾರ, ಇತರ ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ತ್ವರಿತ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಯ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯು 2018 ರಲ್ಲಿ ಮುಂದುವರಿಯುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಇಳಿಕೆಯಿಂದಾಗಿ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ನಿಧಾನಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ.

ಹೊಸ ನಿಯಂತ್ರಣವು ಆಮೂಲಾಗ್ರ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ತರುತ್ತದೆ

ಪ್ರಕಾರದ ಪ್ರಕಾರ ನಿಧಿಗಳ ರಚನೆಯು ವರ್ಷದ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಸಾಕಷ್ಟು ಬದಲಾಗಿದೆ, ಮತ್ತು ಈಗ ಒಂದು ರೀತಿಯ ನಿಧಿಯು ಎಲ್ಲಾ ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿ 90% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಕ್ರೋಢೀಕರಿಸುತ್ತದೆ. ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಎಲ್ಲಾ ರೀತಿಯ ನಿಧಿಗಳ ನಡುವೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳೊಂದಿಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುವಲ್ಲಿ ಪರಿಣತಿ ಹೊಂದಿರುವ ನಿಧಿಗಳು ಪ್ರಾಬಲ್ಯ ಹೊಂದಿವೆ, ಅದರಲ್ಲಿ ಒಟ್ಟು 310 ಘಟಕಗಳು ರೇಟಿಂಗ್‌ನಲ್ಲಿವೆ (303 ಮುಕ್ತ ಮತ್ತು 7 ಮಧ್ಯಂತರ). ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ರೇಟಿಂಗ್ ರಷ್ಯಾದಲ್ಲಿ 327 ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಅದರಲ್ಲಿ 308 ಮುಕ್ತ ನಿಧಿಗಳು ಮತ್ತು 19 ಮಧ್ಯಂತರ ನಿಧಿಗಳಾಗಿವೆ. ಹೀಗಾಗಿ, 95% ನಿಧಿಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳ ನಿಧಿಗಳಾಗಿವೆ, ಮತ್ತು ಅವರ ನಿವ್ವಳ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಒಟ್ಟು ಮೌಲ್ಯವು 220 ಶತಕೋಟಿ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳನ್ನು ಅಥವಾ ಎಲ್ಲಾ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳ ಒಟ್ಟು ಸ್ವತ್ತುಗಳ 99.2% ನಷ್ಟಿದೆ. ಹೋಲಿಕೆಗಾಗಿ, 2016 ರ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ, ಷೇರುಗಳೊಂದಿಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುವಲ್ಲಿ ಪರಿಣತಿ ಹೊಂದಿರುವ ನಿಧಿಗಳಿಂದ ದೊಡ್ಡ ಪಾಲನ್ನು ಹೊಂದಿತ್ತು, ಅದರಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು 30% ಇತ್ತು. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳ ನಿಧಿಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯಲ್ಲಿ ತೀವ್ರ ಹೆಚ್ಚಳವು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುವ ಹೊಸ ನಿಯಮಗಳೊಂದಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದೆ ಎಂದು ಗಮನಿಸಬೇಕಾದ ಅಂಶವಾಗಿದೆ. ಈ ಹಿಂದೆ ಅನೇಕ ರೀತಿಯ ನಿಧಿಗಳಿದ್ದರೆ, ಆದರೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಹೆಸರುಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರಕಾರಗಳು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಮಾಹಿತಿಯಿಲ್ಲದಿದ್ದರೆ, ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವನ್ನು ನಿರೂಪಿಸುವುದಿಲ್ಲ, ಈಗ ಬಹುತೇಕ ಎಲ್ಲಾ ನಿಧಿಗಳು ಒಂದು ಪ್ರಕಾರವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ, ಆದರೆ ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ಇದು ಏನನ್ನೂ ಬದಲಾಯಿಸಿಲ್ಲ.

2017 ರ ಅಂತ್ಯದ ವೇಳೆಗೆ ಸಂಪೂರ್ಣ ನಿಯಮಗಳಲ್ಲಿ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಹೆಚ್ಚಳವು ಸ್ಬೆರ್ಬ್ಯಾಂಕ್ - ಪರ್ಸ್ಪೆಕ್ಟಿವ್ ಬಾಂಡ್ ಫಂಡ್ನಿಂದ ನಿರೂಪಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ, ಇದು ವರ್ಷದ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ 21.3 ಶತಕೋಟಿ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳನ್ನು ಅಥವಾ 8.6 ಪಟ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. ಆಸ್ತಿಗಳ ಗಮನಾರ್ಹ ಬೆಳವಣಿಗೆಯಿಂದಾಗಿ, ನಿಧಿಯು ತಕ್ಷಣವೇ 1 ನೇ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಸಾಧ್ಯವಾಯಿತು, ಆದರೂ ಒಂದು ವರ್ಷದ ಹಿಂದೆ ಇದು ಶ್ರೇಯಾಂಕದಲ್ಲಿ 12 ನೇ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಪಡೆದುಕೊಂಡಿತು. ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿನ ಸಂಪೂರ್ಣ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಎರಡನೇ ಮತ್ತು ಮೂರನೇ ನಿಧಿಗಳು: ಆಲ್ಫಾ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಬಾಂಡ್ಸ್ ಪ್ಲಸ್ - +13.9 ಶತಕೋಟಿ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳು ಮತ್ತು ಗಾಜ್ಪ್ರೊಂಬ್ಯಾಂಕ್ - ಬಾಂಡ್ಸ್ ಪ್ಲಸ್, ಅವರ ಆಸ್ತಿಗಳು 9.1 ಶತಕೋಟಿ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. ಕಳೆದ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ, ಇನ್ನೂ ಮೂರು ನಿಧಿಗಳು ತಲಾ ಐದು ಶತಕೋಟಿ ರೂಬಲ್ಸ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಆಸ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಳವನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಯಿತು. ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ರೈಫಿಸೆನ್ - ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಹೆಚ್ಚಳವು 7.3 ಬಿಲಿಯನ್ ರೂಬಲ್ಸ್‌ಗಳು, ಸ್ಬೆರ್‌ಬ್ಯಾಂಕ್ - ಇಲ್ಯಾ ಮುರೊಮೆಟ್ಸ್ ಬಾಂಡ್ ಫಂಡ್ 7.1 ಶತಕೋಟಿ ರೂಬಲ್ಸ್‌ಗಳ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಹೆಚ್ಚಳದಿಂದ ನಿರೂಪಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ ಮತ್ತು ರೂಬಲ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿನ ಹೆಚ್ಚಳವು ಅದೇ 7. 1 ಆಗಿತ್ತು. ಶತಕೋಟಿ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳು. ಎಂಟು ಹೆಚ್ಚು ನಿಧಿಗಳು 1 ರಿಂದ 5 ಶತಕೋಟಿ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಬೆಳವಣಿಗೆಯಿಂದ ನಿರೂಪಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿವೆ ಎಂದು ಗಮನಿಸಬೇಕಾದ ಅಂಶವಾಗಿದೆ.

ನಿಧಿಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯಲ್ಲಿನ ಕಡಿತ ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಒಟ್ಟು ಆಸ್ತಿಗಳ ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ತ್ವರಿತ ಬೆಳವಣಿಗೆಯು ನಿಧಿಗಳ ಸರಾಸರಿ ಗಾತ್ರದಲ್ಲಿ ಗಮನಾರ್ಹ ಹೆಚ್ಚಳಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಯಿತು. ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, 2017 ರ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಸರಾಸರಿ ಗಾತ್ರವು ಜನವರಿ 1, 2017 ರಂತೆ NAV 54 ಮಿಲಿಯನ್ ರೂಬಲ್ಸ್‌ಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 20% ರಷ್ಟು 65 ಮಿಲಿಯನ್ ರೂಬಲ್ಸ್‌ಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, 500 ಮಿಲಿಯನ್ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ನಿಧಿಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯು 67 ನಿಧಿಗಳಿಗೆ (ಜನವರಿ 1, 2017 ರಂತೆ 56) ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ನಿವ್ವಳ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಒಟ್ಟು ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ TOP-10 ನಿಧಿಗಳ ಪಾಲು ಕಳೆದ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ 15 ಶೇಕಡಾ ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗಳಿಂದ ಜನವರಿ 1, 2018 ರಂತೆ 56.1% ಕ್ಕೆ ಏರಿತು ಮತ್ತು TOP-100 ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಪಾಲು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ 3 ಶೇಕಡಾ ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗಳಿಂದ 94.8% ಗೆ. ಹೀಗಾಗಿ, ಟಾಪ್ 100 ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಹೊರಗೆ ಬಹಳ ಸಣ್ಣ ನಿಧಿಗಳಿವೆ.

2017 ರ ಅಂತ್ಯದ ವೇಳೆಗೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ರೇಟಿಂಗ್‌ನಲ್ಲಿ ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯದ ಪ್ರಕಾರ ನಾಯಕ ಸ್ಬೆರ್‌ಬ್ಯಾಂಕ್ - ಪರ್ಸ್ಪೆಕ್ಟಿವ್ ಬಾಂಡ್ ಫಂಡ್, ಇದರ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯವು ಜನವರಿ 1, 2018 ರಂತೆ 24.2 ಶತಕೋಟಿ ರೂಬಲ್ಸ್‌ಗಳಷ್ಟಿತ್ತು. ಎರಡನೇ ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿ ರೈಫಿಸೆನ್‌ನ ಮಾಜಿ ನಾಯಕ - ಜನವರಿ 1, 2018 ರಂತೆ 20.5 ಶತಕೋಟಿ ರೂಬಲ್ಸ್‌ಗಳ NAV ಹೊಂದಿರುವ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು. ಮೂರನೇ ಸ್ಥಾನವನ್ನು Gazprombank - ಬಾಂಡ್ಸ್ ಪ್ಲಸ್ 18.6 ಶತಕೋಟಿ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳ ಆಸ್ತಿಯೊಂದಿಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲಾಗಿದೆ. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ರೇಟಿಂಗ್‌ನಲ್ಲಿ ನಾಲ್ಕನೇ ಮತ್ತು ಐದನೇ ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿ ಆಲ್ಫಾ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಪ್ಲಸ್ ಮತ್ತು ಸ್ಬರ್‌ಬ್ಯಾಂಕ್ - ಇಲ್ಯಾ ಮುರೊಮೆಟ್ಸ್ ಬಾಂಡ್ ಫಂಡ್, ಅವರ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಕ್ರಮವಾಗಿ 17.3 ಮತ್ತು 12.7 ಶತಕೋಟಿ ರೂಬಲ್ಸ್‌ಗಳಷ್ಟಿವೆ. ಹೋಲಿಕೆಗಾಗಿ, ರೇಟಿಂಗ್ ನಾಯಕ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಪ್ರಮಾಣ ಜನವರಿ 1, 2018 ರಂತೆ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ 151 ನೇ ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಗಾತ್ರಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಬಹುದು. ಎಲ್ಲಾ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಒಟ್ಟು ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಒಟ್ಟಾಗಿ ರಷ್ಯಾದ 42 ನೇ ದೊಡ್ಡ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನ ಆಸ್ತಿಗಳಿಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿರುತ್ತವೆ.

ನಿಧಿಗಳ ಗಮನಾರ್ಹ ಭಾಗವು ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಲಾಭವನ್ನು ತಂದಿತು, ಆದರೆ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ

2017 ರ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ, ನಿಧಿಯ ಮುಖ್ಯ ಭಾಗವು ಷೇರಿನ ಮೌಲ್ಯದ ಹೆಚ್ಚಳದಿಂದ ನಿರೂಪಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ ಮತ್ತು ಹೀಗಾಗಿ ಅವುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಗ್ರಾಹಕರು ಲಾಭವನ್ನು ಪಡೆದರು. ನಿಧಿಯ ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಳವನ್ನು 224 ಅಥವಾ ರೇಟಿಂಗ್‌ನಲ್ಲಿ ಪ್ರಸ್ತುತಪಡಿಸಿದ ಸುಮಾರು 69% ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಗಮನಿಸಲಾಗಿದೆ. ಯುನಿಟ್‌ನ ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಳವನ್ನು ಅನುಭವಿಸಿದ ನಿಧಿಗಳು ಒಟ್ಟು ಸಂಖ್ಯೆಯ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಕ್ಲೈಂಟ್‌ಗಳ 94.6% ಅನ್ನು ಪೂರೈಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು NAV ಯಲ್ಲಿ ಅವರ ಆಸ್ತಿಗಳ ಪಾಲು 89.8% ಆಗಿದೆ ಎಂಬುದು ಗಮನಿಸಬೇಕಾದ ಸಂಗತಿ.

ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ನಿಧಿಗಳ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯು ಕ್ರಮೇಣ ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತಿದೆ. ಹೀಗಾಗಿ, 2017 ರ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಸರಾಸರಿ ಇಳುವರಿ, ರೇಟಿಂಗ್ ಫಲಿತಾಂಶಗಳ ಪ್ರಕಾರ, 2016 ರಲ್ಲಿ 12.8% ಕ್ಕಿಂತ ಕೇವಲ 5.2% ಆಗಿತ್ತು. ಪ್ರತಿಯಾಗಿ, 2016 ರಲ್ಲಿ 123 ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 2017 ರ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ 20% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಕೇವಲ 14 ನಿಧಿಗಳು ಪ್ರದರ್ಶಿಸಿವೆ. ಹೀಗಾಗಿ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ನಿಧಿಯ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯವು ಸಾಕಷ್ಟು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ, ಆದರೆ 5.2% ನಷ್ಟು ರಿಟರ್ನ್ ಮಟ್ಟವು ಹಣದುಬ್ಬರಕ್ಕಿಂತ 2 ಪಟ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ, ಇದು 2017 ರಲ್ಲಿ 2.5% ಆಗಿತ್ತು. ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಆಮೂಲಾಗ್ರ ಕಡಿತವು ಈ ರೀತಿಯ ಹೂಡಿಕೆಯ ಆಕರ್ಷಣೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ದೊಡ್ಡ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಲ್ಲಿನ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯು ಹಲವಾರು ಶೇಕಡಾವಾರು ಅಂಕಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಆರ್ಐಎ ರೇಟಿಂಗ್ ತಜ್ಞರ ಪ್ರಕಾರ, ಕೇವಲ 36.1% ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ದೊಡ್ಡ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಲ್ಲಿನ ಠೇವಣಿಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸಲು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿದ್ದವು, ಇದು 2017 ರ ಆರಂಭದಲ್ಲಿ 8.4% ರಷ್ಟಿತ್ತು. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಕುಸಿತಕ್ಕೆ ಎರಡು ಪ್ರಮುಖ ಕಾರಣಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಬಹುದು. ಮೊದಲನೆಯದಾಗಿ, ರಷ್ಯಾದ ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಅಪಾಯಕಾರಿ ಎಂದು ಹೊರಹೊಮ್ಮಿತು; ನೀಲಿ ಚಿಪ್ಸ್ ಸೇರಿದಂತೆ ಅನೇಕ ವಿತರಕರು ಗಮನಾರ್ಹ ಕುಸಿತವನ್ನು ತೋರಿಸಿದರು. ಎರಡನೆಯದಾಗಿ, ಸಾಲದ ಉಪಕರಣಗಳ ಮೇಲಿನ ಇಳುವರಿಯಲ್ಲಿ ಇಳಿಕೆ ಕಂಡುಬರುತ್ತದೆ, ಇದು ಅನೇಕ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ.

2017 ರ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ರೇಟಿಂಗ್‌ನಲ್ಲಿ ಸೇರಿಸಲಾದ ಎಲ್ಲಾ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಸ್ಬೆರ್‌ಬ್ಯಾಂಕ್ - ಗ್ಲೋಬಲ್ ಇಂಟರ್ನೆಟ್ ಪ್ರದರ್ಶಿಸಿದೆ, 2017 ರ 12 ತಿಂಗಳ ಷೇರುಗಳ ಅಂದಾಜು ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ 40.9% ರಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಳವಾಗಿದೆ. ಶ್ರೇಯಾಂಕದಲ್ಲಿ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಎರಡನೇ ಮತ್ತು ಮೂರನೇ ಸ್ಥಾನಗಳಲ್ಲಿ ಆಲ್ಫಾ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಟೆಕ್ನಾಲಜೀಸ್ ಮತ್ತು ರೈಫಿಸೆನ್ - ಮಾಹಿತಿ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನಗಳು, ಅವರ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯು ಕ್ರಮವಾಗಿ 31.9% ಮತ್ತು 30.4% ಆಗಿತ್ತು. ಮೂರು ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭದಾಯಕ ನಿಧಿಗಳು ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಉತ್ತಮ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ತೋರಿಸಿವೆ. ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ನಾಲ್ಕನೇ ಮತ್ತು ಐದನೆಯದು "ಉಳಿತಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆ - ಏಷ್ಯಾ" ಮತ್ತು "VTB - BRIC", ಕಳೆದ ವರ್ಷದ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಇದರ ಲಾಭವು 30.2% ಮತ್ತು 27.5% ಆಗಿತ್ತು.

2016 ರಲ್ಲಿ ಪ್ರಸ್ತುತ ರೇಟಿಂಗ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಮೊದಲ ನಾಲ್ಕು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಅತ್ಯಂತ ದುರ್ಬಲ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ತೋರಿಸಿವೆ ಎಂದು ಗಮನಿಸಬೇಕಾದ ಅಂಶವಾಗಿದೆ. 2016 ರ ಫಲಿತಾಂಶಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ 2017 ರಲ್ಲಿ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ನಾಲ್ಕು ನಾಯಕರು 11.3% ರಿಂದ 20% ನಷ್ಟು ನಷ್ಟವನ್ನು ಅನುಭವಿಸಿದರು. ಹೀಗಾಗಿ, ಕಳೆದ ವರ್ಷದ ದಾಖಲೆಯ ಆದಾಯವು ಒಂದು ವರ್ಷದ ಹಿಂದಿನ ಗಮನಾರ್ಹ ನಷ್ಟಗಳೊಂದಿಗೆ ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿದೆ. ಸಾಮೂಹಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಅಸ್ಥಿರವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ವರ್ಷದಿಂದ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಅಂತಹ ಡೈನಾಮಿಕ್ಸ್ ಅಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ ಎಂದು ಗಮನಿಸಬೇಕಾದ ಅಂಶವಾಗಿದೆ.

RIA ರೇಟಿಂಗ್ ತಜ್ಞರ ಪ್ರಕಾರ, ಸಾಮೂಹಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಿಕ್ಕದಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಸಾಕಷ್ಟು ಬಾಷ್ಪಶೀಲವಾಗಿದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಮುಂದಿನ ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ಡೈನಾಮಿಕ್ಸ್ 2017 ರ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಪುನರಾವರ್ತಿಸಬಹುದು ಅಥವಾ ನಕಾರಾತ್ಮಕವಾಗಬಹುದು. RIA ರೇಟಿಂಗ್ ತಜ್ಞರು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತಾರೆ, ಹೆಚ್ಚಾಗಿ, ಮಧ್ಯಮ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸಾಮೂಹಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ವಿತ್ತೀಯ ಪರಿಭಾಷೆಯಲ್ಲಿ ಬೆಳೆಯುವುದನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಯಾವುದೇ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಬೇಡಿ. ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರವು ಈಗಾಗಲೇ 2018 ರಲ್ಲಿ ಸಾಕಷ್ಟು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಕುಸಿಯಬಹುದು, ಇದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಇಳಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದೆ.

RIA ರೇಟಿಂಗ್ಮಾಧ್ಯಮ ಗುಂಪಿನ ಸಾರ್ವತ್ರಿಕ ರೇಟಿಂಗ್ ಏಜೆನ್ಸಿಯಾಗಿದೆ MIA "ರಷ್ಯಾ ಇಂದು", ರಷ್ಯಾದ ಒಕ್ಕೂಟದ ಪ್ರದೇಶಗಳ ಸಾಮಾಜಿಕ-ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಸ್ಥಿತಿ, ಕಂಪನಿಗಳು, ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು, ಆರ್ಥಿಕ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳು, ದೇಶಗಳ ಆರ್ಥಿಕ ಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುವಲ್ಲಿ ಪರಿಣತಿ ಪಡೆದಿದೆ. ಏಜೆನ್ಸಿಯ ಮುಖ್ಯ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳು: ರಷ್ಯಾದ ಒಕ್ಕೂಟದ ಪ್ರದೇಶಗಳು, ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು, ಉದ್ಯಮಗಳು, ಪುರಸಭೆಗಳು, ವಿಮಾ ಕಂಪನಿಗಳು, ಭದ್ರತೆಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಆರ್ಥಿಕ ಘಟಕಗಳ ರೇಟಿಂಗ್ಗಳನ್ನು ರಚಿಸುವುದು; ಹಣಕಾಸು, ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಮತ್ತು ಸರ್ಕಾರಿ ವಲಯಗಳಲ್ಲಿ ಸಮಗ್ರ ಆರ್ಥಿಕ ಸಂಶೋಧನೆ.

MIA "ರಷ್ಯಾ ಇಂದು" - ಪ್ರಮುಖ ಘಟನೆಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಪ್ರೇಕ್ಷಕರಿಗೆ ವಿವಿಧ ದೃಷ್ಟಿಕೋನಗಳ ಬಗ್ಗೆ ತಿಳಿಸುವ, ವಿಶ್ವ ಘಟನೆಗಳ ಪ್ರಾಂಪ್ಟ್, ಸಮತೋಲಿತ ಮತ್ತು ವಸ್ತುನಿಷ್ಠ ಪ್ರಸಾರವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಮಾಧ್ಯಮ ಗುಂಪು. RIA ರೇಟಿಂಗ್, MIA ರೊಸ್ಸಿಯಾ ಸೆಗೊಡ್ನ್ಯಾದ ಭಾಗವಾಗಿ, ಏಜೆನ್ಸಿಯ ಮಾಹಿತಿ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳ ಭಾಗವಾಗಿದೆ, ಇದು ಸಹ ಒಳಗೊಂಡಿದೆ: ಆರ್ಐಎ ನ್ಯೂಸ್ , ಆರ್-ಸ್ಪೋರ್ಟ್ , RIA ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ , ಪ್ರಧಾನ , InoSMI. MIA "ರಷ್ಯಾ ಟುಡೆ" ರಷ್ಯಾದ ಮಾಧ್ಯಮಗಳಲ್ಲಿ ಉಲ್ಲೇಖದಲ್ಲಿ ಮುಂಚೂಣಿಯಲ್ಲಿದೆ ಮತ್ತು ವಿದೇಶದಲ್ಲಿ ತನ್ನ ಬ್ರ್ಯಾಂಡ್‌ಗಳ ಉಲ್ಲೇಖವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತಿದೆ. ರಷ್ಯಾದ ಸಾಮಾಜಿಕ ನೆಟ್‌ವರ್ಕ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಬ್ಲಾಗೋಸ್ಪಿಯರ್‌ನಲ್ಲಿನ ಉಲ್ಲೇಖಗಳ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಪ್ರಮುಖ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.

ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಲು ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಅತ್ಯಂತ ಸುಲಭವಾಗಿ ಮತ್ತು ಲಾಭದಾಯಕ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಎಲ್ಲಾ ಅನನುಭವಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಾಕಷ್ಟು ಅನುಭವವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸಲು ಸಾಕಷ್ಟು ಹಣವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಅತ್ಯಂತ ಜನಪ್ರಿಯ ಪರ್ಯಾಯವಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಅವರು ರಷ್ಯಾದ ವಿವಿಧ ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಮತ್ತು ಇತರ ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿ (ಚಿನ್ನ, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಅಥವಾ ವಿದೇಶಿ ಷೇರುಗಳು) ನಿಷ್ಕ್ರಿಯವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ಉತ್ತಮ ಮಟ್ಟದ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಪಡೆಯಲು ನಿಮಗೆ ಅವಕಾಶ ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತಾರೆ.

ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ 2017 ಸಾಕಷ್ಟು ಯಶಸ್ವಿ ವರ್ಷವಾಗಿದೆ.

247 ಮುಕ್ತ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ, 175 ಯೋಜನೆಗಳು ಲಾಭದೊಂದಿಗೆ ವರ್ಷವನ್ನು ಮುಚ್ಚಿದವು, ಮತ್ತು 76 ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ವರ್ಷಕ್ಕೆ 10% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಆದಾಯವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಅವಕಾಶ ಮಾಡಿಕೊಟ್ಟವು ಮತ್ತು 25 - 15% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು.

ನೈಸರ್ಗಿಕವಾಗಿ, ನೀವು ವರ್ಷದ ಆರಂಭದಿಂದ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದರೆ ಸಂಖ್ಯೆಗಳು ಸಂಬಂಧಿತವಾಗಿವೆ. ನಿಧಿಗಳ ಗಮನಾರ್ಹ ಭಾಗವು ಚಂಚಲತೆಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಕನಿಷ್ಠ ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುವ ಮೂಲಕ, ಒಬ್ಬರು ಹೆಚ್ಚು ಗಳಿಸಬಹುದು.

2017 ರ 4 ನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕಕ್ಕೆ ಸಲ್ಲಿಸಿದ ವರದಿಯ ಫಲಿತಾಂಶಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ, ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭದಾಯಕ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು:

2017 ರ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ, ಅಭಿವೃದ್ಧಿಶೀಲ ರಾಷ್ಟ್ರಗಳ ಷೇರುಗಳು ಮತ್ತು ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ ಕ್ಷೇತ್ರದ ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಿವೆ.

ಮಿಶ್ರ ಹೂಡಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ಪರಿಣತಿ ಹೊಂದಿರುವ ನಿಧಿಗಳು (ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗಳಲ್ಲಿನ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು) ಮತ್ತು ಶುದ್ಧ "ಬಾಂಡ್‌ಗಳು" ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿದವು. ಹೀಗಾಗಿ, ಸಿಸ್ಟೆಮಾ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಕಂಪನಿಯ ಮೊಬೈಲ್ ಫಂಡ್ ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ 15.06% ನಷ್ಟು ಲಾಭವನ್ನು ನೀಡಿತು ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಫೈನಾನ್ಷಿಯರ್ BFA - 16.41%.

ಬಾಂಡ್‌ಗಳಂತಹ ಸಂಪ್ರದಾಯವಾದಿ ಮತ್ತು ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ಸಾಧನಗಳಿಗೆ, ಇದು ಉತ್ತಮ ಸೂಚಕವಾಗಿದೆ (ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದ ಭಾಗವು ದೊಡ್ಡ ಕೂಪನ್ ಆದಾಯದೊಂದಿಗೆ "ಜಂಕ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು" ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಕಡಿಮೆ ಸ್ಥಿರತೆ, ಅಂದರೆ ಹಣವನ್ನು ಸಮತೋಲನಗೊಳಿಸುವ ಮೂಲಕ ಗಳಿಸಿದ ಹಣ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಮತ್ತು ಸರಿಯಾದ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ)

ಅನನುಭವಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಲ್ಲಿ, ಲಾಭದಾಯಕ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳಲ್ಲಿ ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಯೋಗ್ಯವಾಗಿದೆ ಎಂದು ನಂಬಲಾಗಿದೆ. ಅದಕ್ಕಾಗಿಯೇ ಅವರು ಅಂತಹ ರೇಟಿಂಗ್‌ಗಳನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತಾರೆ, ಗರಿಷ್ಠ ಲಾಭದೊಂದಿಗೆ ನಿಧಿಯನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತಾರೆ. ಆದರೆ ಈ ಸೂಚಕದ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುವುದು ಯೋಗ್ಯವಾಗಿದೆಯೇ? ಅದನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸೋಣ.

ರಿಟರ್ನ್ ಎಂದರೆ ಷೇರಿನ ಬೆಲೆಯು ವರ್ಷದ ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮೌಲ್ಯದಿಂದ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಇನ್ನೊಂದು ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಏರಿಕೆಯಾಗಿದೆ. ಕಡಿಮೆ ಬೆಲೆಗೆ ಷೇರನ್ನು ಖರೀದಿಸಿದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಲಾಭಕ್ಕಾಗಿ ವರ್ಷದ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಅದನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯು ಮುಂದಿನ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅದೇ ಅಥವಾ ಅದರ ಹತ್ತಿರ ಲಾಭವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ಅರ್ಥವಲ್ಲ. ಮುಂದಿನ ವರ್ಷದ ಅಂತ್ಯದ ವೇಳೆಗೆ ಷೇರುಗಳು ಅದರ ಹಿಂದಿನ ಬೆಲೆಗೆ ಮರಳುವ ಅಥವಾ ಕೆಳಕ್ಕೆ ಇಳಿಯುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ.

ಆದಾಯದ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಹೂಡಿಕೆಯ ಕಲ್ಪನೆಯ ಮೇಲೆ ಬೆಳೆಯುತ್ತವೆ. 2017 ರಲ್ಲಿ, ಇವು ಅಭಿವೃದ್ಧಿಶೀಲ ರಾಷ್ಟ್ರಗಳ ಷೇರುಗಳು (ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಬ್ರಿಕ್ಸ್ ಸದಸ್ಯರು), ಹಾಗೆಯೇ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ ಕ್ಷೇತ್ರದ ಷೇರುಗಳು (ಬಿಟ್‌ಕಾಯಿನ್‌ನ ಜನಪ್ರಿಯತೆಯಿಂದಾಗಿ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಸಾಧಿಸಲಾಗಿದೆ). 2018 ರಲ್ಲಿ ಪ್ರವೃತ್ತಿ ಮತ್ತು ಲಾಭದ ಮಟ್ಟವು ಮುಂದುವರಿಯುತ್ತದೆ ಎಂಬುದು ಸತ್ಯವಲ್ಲ.

ಉದಾಹರಣೆಗೆ, 2017 ರಲ್ಲಿ ಲಾಭದಾಯಕ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾದ ಚೀನಾ (ಒಟ್ಕ್ರಿಟಿ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ಕಂಪನಿ), 2016 ರಲ್ಲಿ ಋಣಾತ್ಮಕ ಆದಾಯವನ್ನು ತೋರಿಸಿದೆ - ಷೇರಿನ ಮೌಲ್ಯವು 1,871 ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳಿಂದ 1,730 ರೂಬಲ್ಸ್ಗೆ ಕುಸಿಯಿತು, ಅಂದರೆ. 7.5% ರಷ್ಟು, ಮತ್ತು 2017 ರಲ್ಲಿ ಪತನವನ್ನು ಮರಳಿ ಗೆದ್ದು ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ TOP 5 ಅನ್ನು ಪ್ರವೇಶಿಸಿತು.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡುವಾಗ, ನೀವು ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷಗಳ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಅವಲಂಬಿಸಬೇಕು. ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಏಕೆ ಸಾಧಿಸಲಾಗಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಿ - ಸಮರ್ಥ ನಿರ್ವಹಣೆ ಅಥವಾ ನಿಧಿಯು ಅದೃಷ್ಟವೇ?

ನೀವು ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಪ್ರಮುಖ ಮಾನದಂಡವಾಗಿ ತೆಗೆದುಕೊಂಡರೆ, ಅದನ್ನು ಡೈನಾಮಿಕ್ಸ್ ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಕನಿಷ್ಠ 3 ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಪರಿಗಣಿಸಿ. ಈ ಅವಧಿಯನ್ನು ಮಾಲೀಕತ್ವದಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಲು ಸೂಕ್ತ ಸಮಯವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ - ನಿಧಿಯು ಕುಸಿತಗಳು ಮತ್ತು ಏರಿಕೆಗಳೆರಡನ್ನೂ ಕೆಲಸ ಮಾಡಲು ಸಮಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಮತ್ತು ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಅಂತಹ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವಾಗ ನೀವು ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಪಾವತಿಸಬೇಕಾಗಿಲ್ಲ ಎಂಬುದು ಮುಖ್ಯ.

ನಾವು 3 ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭದಾಯಕ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ನೋಡಿದರೆ, ರೇಟಿಂಗ್ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ವಿಭಿನ್ನವಾಗಿ ಕಾಣುತ್ತದೆ:

2018 ರ ಆರಂಭದಲ್ಲಿ, Sberbank ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ವರದಿಯಾದ ಆದಾಯದ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಮುನ್ನಡೆಸುತ್ತದೆ

ಶಕ್ತಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಅಥವಾ ದೊಡ್ಡ ಕಂಪನಿಗಳ (ಬ್ಲೂ ಚಿಪ್ಸ್) ಷೇರುಗಳ ಸಮತೋಲಿತ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುವ ಈಕ್ವಿಟಿ ನಿಧಿಗಳು ಮೂರು ವರ್ಷಗಳ ಮೇಲ್ಮುಖ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯಲ್ಲಿವೆ ಎಂದು ಅಂಕಿಅಂಶಗಳು ತೋರಿಸುತ್ತವೆ.

ಈ ನಿಧಿಗಳ ತಂತ್ರಗಳು ಸಂಪ್ರದಾಯವಾದಿ ಅಥವಾ ಮಧ್ಯಮ, ಚಂಚಲತೆಯು ತುಂಬಾ ಬಲವಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ - ಸರಾಸರಿ ಡ್ರಾಡೌನ್ 20% ಮೀರುವುದಿಲ್ಲ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಮುಂದಿನ ಮೂರು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಈ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಇದೇ ರೀತಿಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸುತ್ತವೆ ಅಥವಾ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುವುದಿಲ್ಲ ಎಂದು ನೀವು ಭರವಸೆ ನೀಡಬಹುದು.

ನೀವು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ಬಯಸಿದರೆ, ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುವಾಗ, ಈ ಕೆಳಗಿನ ಸಂಗತಿಗಳಿಗೆ ಗಮನ ಕೊಡಿ:

• ಲಾಭದ ವ್ಯವಸ್ಥಿತತೆ- ಹೂಡಿಕೆಗಳು ವರ್ಷದಿಂದ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಧನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡಿದರೆ, ಮುಂದಿನ ವರ್ಷವನ್ನು ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಿ ಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸುವ ಸಾಧ್ಯತೆಗಳು ಹೆಚ್ಚು;
• ಡ್ರಾಡೌನ್ ಗಾತ್ರ- ಸಂಪ್ರದಾಯವಾದಿ ತಂತ್ರಗಳು 5-7% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿಲ್ಲದ ಡ್ರಾಡೌನ್‌ಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ, ಮಧ್ಯಮ ಪದಗಳಿಗಿಂತ - 15-20% ವರೆಗೆ, ನಿಧಿಯು ದೊಡ್ಡ ನಷ್ಟವನ್ನು ಅನುಮತಿಸಿದರೆ, ಅದರ ನಿರ್ವಹಣೆಯಲ್ಲಿ ದೊಡ್ಡ ಸಮಸ್ಯೆಗಳಿವೆ;
• ಮಾನದಂಡದೊಂದಿಗೆ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧ- ಅವರು ಸರಿಸುಮಾರು ಸಮಾನವಾಗಿ ಹೋಗಬೇಕು, ನಿಧಿಯ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಗ್ರಾಫ್ ಮಾನದಂಡಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಭಿನ್ನವಾಗಿದ್ದರೆ - ಇದು ನಿರ್ವಹಣೆಯಲ್ಲಿ ಸಮಸ್ಯೆಗಳನ್ನು ಸೂಚಿಸುವ ಆತಂಕಕಾರಿ ಸಂಕೇತವಾಗಿದೆ - ಆದರ್ಶಪ್ರಾಯವಾಗಿ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಗ್ರಾಫ್ ಸೂಚ್ಯಂಕದಿಂದ ದೂರವಿರಬೇಕು, ಆದರೆ ಅದನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಪುನರಾವರ್ತಿಸಬೇಕು ನಿಯಮಗಳು.

ಉಲ್ಲೇಖಕ್ಕಾಗಿ: ಮಾನದಂಡಸರಳ ಪದಗಳಲ್ಲಿ - ಇವು ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುವ ಸ್ವತ್ತುಗಳಾಗಿವೆ. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಸೇರಿಸಲಾದ ಆಯ್ದ ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಅಥವಾ ಸೂಚ್ಯಂಕಗಳಿಂದ ಅವರ ಪಾತ್ರವನ್ನು ವಹಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, Sberbank ಸಮತೋಲಿತ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಜನವರಿ 1, 2018 ರಿಂದ ಮಾನದಂಡವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತಿದೆ - 50% MCXCBITR ಸೂಚ್ಯಂಕ / 50% ಮಾಸ್ಕೋ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಇಂಡೆಕ್ಸ್.

ನಿಧಿಯ ಸಂಭಾವ್ಯ ಆದಾಯವನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುವಾಗ, ಈ ಕೆಳಗಿನ ಅಂಶಗಳಿಗೆ ಗಮನ ಕೊಡಿ:

• ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಸಂಯೋಜನೆ.ಅತ್ಯಂತ ಸ್ಥಿರ ಮತ್ತು ಲಾಭದಾಯಕ ನಿಧಿಗಳು ಮಿಶ್ರ ಪ್ರಕಾರದ (ಬಾಂಡ್‌ಗಳು + ಷೇರುಗಳು); ಷೇರುಗಳ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಿವೆ, ಆದರೆ ಅವುಗಳ ಷೇರುಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಬಾಷ್ಪಶೀಲವಾಗಿವೆ.
• ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ.ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಎಷ್ಟು ವೈವಿಧ್ಯಮಯವಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ದೊಡ್ಡ ವಿತರಕರ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳು ಯಾವುವು ಎಂಬುದರ ಬಗ್ಗೆ ನೀವು ಗಮನ ಹರಿಸಬೇಕು. ಅಧಿಕ ತೂಕವಿದ್ದರೆ, ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಕುಸಿದ ಸ್ಟಾಕ್ ಸಂಪೂರ್ಣ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಎಳೆಯಬಹುದು. ಬಾಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಇದು ನಿಜ - ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಗಮನಾರ್ಹ ಭಾಗವು ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವಾಗ ಇದು ಒಂದು ವಿಷಯ, ಇನ್ನೊಂದು ವಿಷಯವೆಂದರೆ ವಿದೇಶಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಿಂದ “ಜಂಕ್”.
• ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಡೈನಾಮಿಕ್ಸ್.ಪ್ರತಿಕೂಲವಾದ ವಿತರಕರನ್ನು ತೊಡೆದುಹಾಕುವ ಮೂಲಕ ನಿರ್ವಾಹಕರು ಎಷ್ಟು ಬಾರಿ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಅಲುಗಾಡಿಸುತ್ತಾರೆ, ರಚನೆಯು ಬದಲಾಗದೆ ಉಳಿದಿದೆಯೇ, ಹೊಸ ಐಟಂಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸಲಾಗಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಸಂಯೋಜನೆಯನ್ನು ಪರಿಷ್ಕರಿಸಲಾಗಿಲ್ಲ (ಕೆಂಪು ಧ್ವಜಗಳು).
• ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯ. NAV ಬೆಳೆದರೆ, ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಹೆಚ್ಚು ಜನರು ಸಿದ್ಧರಿರುತ್ತಾರೆ. NAV ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಮೇಲೆ ಕಡಿಮೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ನಿಧಿಯು ಅದರ ವಿಲೇವಾರಿಯಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಹಣವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ, ಅದು ದೊಡ್ಡ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಮಾಡಬಹುದು - ಇದು ಧನಾತ್ಮಕ ಫಲಿತಾಂಶದ ಸಾಧ್ಯತೆಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ. ಜೊತೆಗೆ, ದೊಡ್ಡ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಂಡರೆ, ಹಣವನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ತುರ್ತಾಗಿ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ತೊಡೆದುಹಾಕಬೇಕಾಗಿಲ್ಲ - ಮೀಸಲು ಇರುತ್ತದೆ.
• ತಂತ್ರ.ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವು ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ತಂತ್ರದಿಂದ ಬರುತ್ತದೆ (ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ಇತರ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ), ಆದರೆ ಇಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳ ಮೌಲ್ಯವು ಹೆಚ್ಚಿನ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಬಾಂಡ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಸ್ಥಿರವಾದ ಆದರೆ ಸಣ್ಣ ಲಾಭವನ್ನು ತರುತ್ತವೆ. ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವ ಬದಲು ಸಂರಕ್ಷಿಸುವುದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದ್ದರೆ, ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭದಾಯಕ ಯೋಜನೆಗಳಿಗಿಂತ ಸ್ಥಿರವಾದ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡಿ.
• ತಂಡ.ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ವೃತ್ತಿಪರತೆ ಬಹಳ ಮುಖ್ಯ. ತಂಡವು ತನ್ನ ನಿಯಂತ್ರಣದಲ್ಲಿ ಹಲವಾರು ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ, ನೀವು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿದ ಒಂದು ಉತ್ತಮ ಫಲಿತಾಂಶವನ್ನು ಪಡೆಯುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ. ಯಶಸ್ವಿ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಹೊಸದಾಗಿ ರಚಿಸಲಾದ ಯೋಜನೆಗೆ ಮುಖ್ಯಸ್ಥರಾಗಿದ್ದರೆ, ಅದರ "ಪ್ರಚಾರ" ದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ಹಣವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ಇದು ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಅವಕಾಶವಾಗಿದೆ.

ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ, ನೀವು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಎಣಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಊಹಾತ್ಮಕ ತಂತ್ರದೊಂದಿಗೆ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. ಆದರೆ ನೀವು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯನ್ನು ಎದುರುನೋಡುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಊಹಿಸಬಹುದಾದ ಮತ್ತು ಸ್ಥಿರವಾದ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡಿ.

ಉಪಯುಕ್ತ ವಸ್ತು

ಷೇರುಗಳು ಅಥವಾ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು

ಬೇಸಿಗೆಯಲ್ಲಿ ನಿಧಿಯ ಮುಖ್ಯ ಒಳಹರಿವು ಬಾಂಡ್ ನಿಧಿಗಳಿಂದ ಬಂದಿತು - ಅವುಗಳನ್ನು ಒಟ್ಟು 20.2 ಬಿಲಿಯನ್ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳಿಂದ ಮರುಪೂರಣಗೊಳಿಸಲಾಯಿತು. ಗಮನಾರ್ಹ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಸಿದ್ಧರಿಲ್ಲದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಸಾಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಿಂತ ಪ್ರಸ್ತುತ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯ ಪ್ರಭಾವಕ್ಕೆ ಕಡಿಮೆ ಒಳಗಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ಬೊಗ್ಡಾನ್ ಜ್ವಾರಿಚ್ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ.

ಯಾವ ರೀತಿಯ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಷೇರುದಾರನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುವ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅವಧಿಯನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ. ತಜ್ಞರ ಪ್ರಕಾರ, ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ (ಮೂರು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ), ಬಾಂಡ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಸೂಕ್ತವಾಗಿವೆ; ದೀರ್ಘಾವಧಿಗೆ, ನೀವು ಷೇರುಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. ಇನ್ವೆಸ್ಟ್‌ಫಂಡ್‌ಗಳ ಪ್ರಕಾರ, ಮೂರು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ (ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್ 2014 ರಿಂದ ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್ 2017 ರವರೆಗೆ), ಸ್ಟಾಕ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯವು 68% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯವು ಸುಮಾರು 60% ಆಗಿತ್ತು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಕಡಿಮೆ ಅವಧಿಗೆ, ವಿರುದ್ಧ ಚಿತ್ರವನ್ನು ಗಮನಿಸಬಹುದು: ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಜನವರಿಯಿಂದ ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್ 2017 ರವರೆಗೆ, ಬಾಂಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯವು 6.7%, ಸ್ಟಾಕ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ - 5.7%.

ನೀವು ಮಿಶ್ರಿತ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು, ಅಂದರೆ, ವಿವಿಧ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವವರು. "ಹೂಡಿಕೆ ಹಾರಿಜಾನ್ ಮುಂದೆ, ನೀವು ಹೆಚ್ಚು ಷೇರುಗಳನ್ನು ನಿಭಾಯಿಸಬಹುದು" ಎಂದು ನಿಕಿತಾ ಎಮೆಲಿಯಾನೋವ್ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ. ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳದ ಸರಿಸುಮಾರು 10% ಅನ್ನು ಅಲ್ಪಾವಧಿಗೆ ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಶಕ್ತರಾಗುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ಅವರು ನಂಬುತ್ತಾರೆ.

ಬಾಂಡ್ ನಿಧಿಗಳು ಯಾವಾಗಲೂ ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ಲಾಭದಾಯಕವಲ್ಲ, ಮತ್ತು ಅವುಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡುವಾಗ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ಕಂಪನಿ (ಎಂಸಿ) ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಭದ್ರತೆಗಳ ಗುಣಮಟ್ಟಕ್ಕೆ ಗಮನ ಕೊಡಲು ತಜ್ಞರು ಸಲಹೆ ನೀಡುತ್ತಾರೆ. "ವಿತರಕರ ಫಸ್ಟ್-ಕ್ಲಾಸ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಿಂದ ಮಾಡಲ್ಪಟ್ಟಿರುವ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಲು ನಾನು ಸಲಹೆ ನೀಡುತ್ತೇನೆ, ಅಂದರೆ ದೊಡ್ಡ ಕಂಪನಿಗಳ ಭದ್ರತೆಗಳು ಮತ್ತು ರಾಜ್ಯ ಭಾಗವಹಿಸುವಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ ಕಂಪನಿಗಳು" ಎಂದು ಡಿಮಿಟ್ರಿ ಅಲೆಕ್ಸಾಂಡ್ರೊವ್ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ. ಸಣ್ಣ ಕಂಪನಿಗಳ ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಮೇಲಿನ ಇಳುವರಿ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಾಗಿರುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಅಪಾಯಗಳು, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ದ್ರವ್ಯತೆ ಅಪಾಯವು ತುಂಬಾ ದೊಡ್ಡದಾಗಿದೆ ಎಂದು ತಜ್ಞರು ನಂಬುತ್ತಾರೆ.

ಅವರ ಪ್ರಕಾರ, ರಷ್ಯಾದ ವಿತರಕರ ಯೂರೋಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಹತ್ತಿರದಿಂದ ನೋಡುವುದು ಯೋಗ್ಯವಾಗಿದೆ. ಅಂತಹ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಸಹ ಇವೆ, ಆದರೆ ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಫಂಡ್‌ನ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವು ಹಿರಿಯ ಸಮಸ್ಯೆಗಳನ್ನು ಮಾತ್ರ ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅಧೀನವಲ್ಲದವುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ (ಅಂದರೆ, ನೀಡುವವರ ದಿವಾಳಿತನದ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ಕೊನೆಯದಾಗಿ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ). "ವಿದೇಶಿ ಭದ್ರತೆಗಳಿಗಿಂತ ರಷ್ಯನ್ ಭಾಷೆಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ನಾನು ಸಲಹೆ ನೀಡುತ್ತೇನೆ, ಏಕೆಂದರೆ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರಿಗೆ ಇದು ಹೆಚ್ಚು ಅರ್ಥವಾಗುವ ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಿಸಬಹುದಾದ ಉತ್ಪನ್ನವಾಗಿದೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ಅವರು ವಿದೇಶಿಯರಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ" ಎಂದು ಅಲೆಕ್ಸಾಂಡ್ರೊವ್ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ.

ಫಿನ್ಎಕ್ಸ್ ಪ್ಲಸ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ಕಂಪನಿಯ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಾಹಕ ನಿರ್ದೇಶಕ ವ್ಲಾಡಿಮಿರ್ ಕ್ರೆಂಡೆಲ್ ಅವರು ಯಾವುದೇ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗವನ್ನು (ಸ್ಟಾಕ್ಗಳು ​​ಅಥವಾ ಬಾಂಡ್ಗಳು) ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಾರದು ಮತ್ತು ಅದರಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಾರದು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ದಿಕ್ಕನ್ನು ಊಹಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತಾರೆ. "ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು, ಯುರೋಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಚಿನ್ನವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಸಮತೋಲಿತ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ರಚಿಸುವುದು ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಿಸುವುದು ಹೆಚ್ಚು ಸರಿಯಾದ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ" ಎಂದು ತಜ್ಞರು ಹೇಳುತ್ತಾರೆ.

ನಿಧಿಯನ್ನು ಹೇಗೆ ಆರಿಸುವುದು

ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡುವಾಗ, ಷೇರುದಾರರು ನಿಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಸ್ಥಿರತೆ ಮತ್ತು ಅದರ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಭವಿಷ್ಯವನ್ನು ಮೊದಲು ನೋಡಬೇಕು ಎಂದು ನಿಕಿತಾ ಎಮೆಲಿಯಾನೋವ್ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ. ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಐತಿಹಾಸಿಕ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಮೇಲೆ ಮಾತ್ರ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಲು ವಿಶ್ಲೇಷಕರು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ. "ಇದು ಸಹಜವಾಗಿ, ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ನಿಯತಾಂಕವಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ಇದು ಕೀಲಿಯಿಂದ ದೂರವಿದೆ. ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಅದೃಷ್ಟವನ್ನು ಪಡೆಯಬಹುದು ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯೊಂದಿಗೆ ಬೆಳೆದ ಆಸ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. ಒಂದು ಯಶಸ್ವಿ ವಹಿವಾಟು ಇಡೀ ವರ್ಷದ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ನಿಧಿಯನ್ನು ನಾಯಕನನ್ನಾಗಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರವು ಯಶಸ್ವಿಯಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ಇದು ಖಾತರಿಪಡಿಸುವುದಿಲ್ಲ" ಎಂದು ಎಮೆಲಿಯಾನೋವ್ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ.

ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯ ಇತಿಹಾಸ ಮತ್ತು ಅದರ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹತೆ (ರೇಟಿಂಗ್ ಏಜೆನ್ಸಿಗಳ ಪ್ರಕಾರ) ಸಹ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಾಮುಖ್ಯತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಎಂದು ಡಿಮಿಟ್ರಿ ಅಲೆಕ್ಸಾಂಡ್ರೊವ್ ಸೇರಿಸುತ್ತಾರೆ.

ಇದರ ಜೊತೆಗೆ, ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ನ ಗಾತ್ರವು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ. ನಿಧಿಯ ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯವು (NAV) ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ಲಭ್ಯವಿರುವ ಅಳತೆಯಾಗಿದ್ದು ಅದು ವಸಾಹತು ದಿನಾಂಕದಂದು ನಿಧಿಯು ಎಷ್ಟು ಹಣವನ್ನು ಮೈನಸ್ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ವಿಶ್ಲೇಷಕರ ಪ್ರಕಾರ, ದೊಡ್ಡ ನಿಧಿ, ಕಡಿಮೆ ಅವಲಂಬಿತ ಷೇರುದಾರರು ಅದೇ ನಿಧಿಯ ಇತರ ದೊಡ್ಡ ಷೇರುದಾರರ ಕ್ರಮಗಳ ಮೇಲೆ ಇರುತ್ತಾರೆ.

ಮತ್ತು, ಸಹಜವಾಗಿ, ಷೇರುದಾರರು ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರದೊಂದಿಗೆ ಸ್ವತಃ ಪರಿಚಿತರಾಗಿರಬೇಕು. ಈ ಸಮಸ್ಯೆಯನ್ನು ಸೆಂಟ್ರಲ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ತಂತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಅನುಮತಿಸಲಾದ ಸಾಧನಗಳಿಂದ ವಿಚಲನಗಳನ್ನು ನಿಷೇಧಿಸಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ವಕೀಲರು ಗಮನಿಸುತ್ತಾರೆ. "ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಣೆಯನ್ನು ಸೆಂಟ್ರಲ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸ್ವತಃ ಮತ್ತು ವಿಶೇಷ ಠೇವಣಿ (ಆಸ್ತಿ ಶೇಖರಣಾ ಸೌಲಭ್ಯ) ಮೂಲಕ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಇದು ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಅನುಮೋದಿಸುತ್ತದೆ, ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಕೋರಿಕೆಯ ಮೇರೆಗೆ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳನ್ನು ನಡೆಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ವಹಿವಾಟುಗಳು ಅಸಾಮಾನ್ಯ ಅಥವಾ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಹಾನಿಕಾರಕವಾಗಿದ್ದರೆ ನಿರ್ಬಂಧಿಸುತ್ತದೆ" ಎಂದು ಆಂಟನ್ ಟೋಲ್ಮಾಚೆವ್ ವಿವರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಕಾನೂನು ಕಂಪನಿ YurPartner ನ ಪಾಲುದಾರ.

ಷೇರುದಾರರು ಎಷ್ಟು ಸ್ವೀಕರಿಸುತ್ತಾರೆ?

ಓಪನ್ ಎಂಡ್ ಫಂಡ್‌ನ ಷೇರನ್ನು ಖರೀದಿಸುವುದು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವುದು ಕಷ್ಟವೇನಲ್ಲ ಎಂದು ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್ ಕಂಪನಿಯ ಕ್ಲೈಂಟ್ ರಿಲೇಶನ್ಸ್ ಡೆವಲಪ್‌ಮೆಂಟ್ ವಿಭಾಗದ ಮುಖ್ಯಸ್ಥ ವಾಡಿಮ್ ಯಾರೋಶ್ ವಿವರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಕ್ಲೈಂಟ್ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿ ಅಥವಾ ಪಾಸ್‌ಪೋರ್ಟ್ ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕ್ ವಿವರಗಳೊಂದಿಗೆ ಏಜೆಂಟ್ ಅನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ (ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗೊಳಿಸಲು ಸೇವೆಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಏಜೆಂಟ್‌ಗಳಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ). ನೀವು ಯಾವುದೇ ಕೆಲಸದ ದಿನದಂದು ಖರೀದಿ ಅಥವಾ ಮಾರಾಟಕ್ಕೆ (ರಿಡೆಂಪ್ಶನ್) ಅರ್ಜಿಯನ್ನು ಸಲ್ಲಿಸಬಹುದು. “ಸ್ವಾಧೀನ ಮತ್ತು ವಿಮೋಚನೆಯ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ನಿಧಿಯ ನಿಯಮಗಳಲ್ಲಿ ನಿರ್ದಿಷ್ಟಪಡಿಸಲಾಗಿದೆ. ನಿಮ್ಮ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಭಾಗವನ್ನು ನೀವು ಹಿಂಪಡೆಯಬಹುದು ಮತ್ತು ಅದೇ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಸ್ವಂತ ವಿವೇಚನೆಯಿಂದ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮುಕ್ತವಾಗಿ ಖರೀದಿಸಬಹುದು, ”ಎಂದು ತಜ್ಞರು ಹೇಳುತ್ತಾರೆ.

ಪ್ರತಿಯೊಂದು ನಿಧಿಯು ತನ್ನದೇ ಆದ ಪ್ರವೇಶ ಮಿತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. "ಸರಾಸರಿ, ಇದು 10 ಸಾವಿರ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳಿಂದ ಬಂದಿದೆ, ಆದರೆ ಅನೇಕ ಕಂಪನಿಗಳು ಕಡಿಮೆ ಮಿತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿಸುತ್ತವೆ" ಎಂದು ವಾಡಿಮ್ ಯಾರೋಶ್ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ. ಕೆಲವು ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ, ಅದೇ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಯ ನಿಧಿಗಳ ನಡುವೆ ಆಯೋಗವಿಲ್ಲದೆ ಘಟಕಗಳನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಸಹ ಸಾಧ್ಯವಿದೆ.

ಷೇರಿನ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವಾಗ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು - ವಹಿವಾಟಿನ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ರಿಯಾಯಿತಿಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರೀಮಿಯಂಗಳು. ನಿಧಿಯನ್ನು ನಮೂದಿಸುವಾಗ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಅನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತಾರೆ, ಅದರ ಮೊತ್ತವು ಖರೀದಿಯ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ. ಪ್ರವೇಶ ಅರ್ಜಿಯನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುವ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ಈ ಶೇಕಡಾವಾರು ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು "ಆನ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಫಂಡ್ಸ್" ಕಾನೂನಿನ ಪ್ರಕಾರ, 1.5% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿಲ್ಲ (ಕೆಲವು ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ಪ್ರೀಮಿಯಂ 0% ಆಗಿದೆ). ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಒಂದು ಷೇರಿನ ಬೆಲೆ 10 ಸಾವಿರ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರೀಮಿಯಂ 1% ಆಗಿದ್ದರೆ, ಷೇರುಗಳ ಒಟ್ಟು ವೆಚ್ಚವು 10.1 ಸಾವಿರ ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.

ಠೇವಣಿದಾರರು ನಿಧಿಯಿಂದ ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ನಿರ್ಧರಿಸಿದಾಗ, ಅವರು ರಿಯಾಯಿತಿಯನ್ನು ಪಾವತಿಸಬೇಕು (ವಿಮೋಚನೆ ವಿನಂತಿಯನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುವ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ಸಂಭಾವನೆ), ಇದು 3% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿಲ್ಲ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಖರೀದಿಸಿದ ಷೇರುಗಳ ವೆಚ್ಚವು 15 ಸಾವಿರ ರೂಬಲ್ಸ್ಗೆ ಹೆಚ್ಚಿದ್ದರೆ ಮತ್ತು ರಿಯಾಯಿತಿಯು 1% ಆಗಿದ್ದರೆ, ಮಾರಾಟದ ಮೇಲೆ ಈ ಮೊತ್ತದಿಂದ 150 ರೂಬಲ್ಸ್ಗಳನ್ನು ತಡೆಹಿಡಿಯಲಾಗುತ್ತದೆ.

ನಿಮ್ಮ ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ ನೀವು ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಸಹ ಪಾವತಿಸಬೇಕು. "ಒಬ್ಬ ವ್ಯಕ್ತಿಯು ಮೂರು ವರ್ಷಗಳ ನಂತರ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದರೆ, ಯಾವುದೇ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ, ಮತ್ತು ಮೂರು ವರ್ಷಗಳಿಗಿಂತ ಮುಂಚೆಯೇ, ಆದಾಯದ 13% ತೆರಿಗೆ ಏಜೆಂಟ್ನಿಂದ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ" ಎಂದು ಆಂಟನ್ ಟೋಲ್ಮಾಚೆವ್ ವಿವರಿಸಿದರು.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳ ಅನಾನುಕೂಲಗಳು

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಆಕರ್ಷಿತವಾದ ನಿಧಿಗಳ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಳದ ಹೊರತಾಗಿಯೂ, ಅನೇಕ ವಿಶ್ಲೇಷಕರು ಈ ಉಪಕರಣದ ಬಗ್ಗೆ ಸಂಶಯ ವ್ಯಕ್ತಪಡಿಸಿದ್ದಾರೆ. “2008 ರ ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನ ನಂತರ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಬಗೆಗಿನ ವರ್ತನೆಗಳು ಬದಲಾದವು. ನಂತರ ನಿಧಿಗಳು ತುಂಬಾ ಕಳಪೆ ಡೈನಾಮಿಕ್ಸ್ ಅನ್ನು ತೋರಿಸಿದವು, ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಷೇರುದಾರರು ಸಮಯಕ್ಕೆ ಹಣವನ್ನು ಹಿಂಪಡೆಯಲು ನಿರ್ವಹಿಸಲಿಲ್ಲ, ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಕಳೆದುಕೊಂಡರು, ”ಬೊಗ್ಡಾನ್ ಜ್ವಾರಿಚ್ ನೆನಪಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ರಷ್ಯಾದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸೂಕ್ತ ಆಯ್ಕೆ ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ ಎಂದು ವ್ಲಾಡಿಮಿರ್ ಕ್ರೆಂಡೆಲ್ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ. "ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ವಿಶಿಷ್ಟತೆಗಳಿಂದ ಉಂಟಾಗುವ ಹೆಚ್ಚಿನ ವೆಚ್ಚಗಳು ಮತ್ತು ನಷ್ಟಗಳು (ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ರೂಬಲ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ನಿಧಿಯ ಬಂಡವಾಳದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪಾಲನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಅವಶ್ಯಕತೆ) ಹೂಡಿಕೆಯ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಗಂಭೀರವಾಗಿ ಹದಗೆಡಿಸಬಹುದು" ಎಂದು ಅವರು ಹೇಳಿದರು.

ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಬ್ಯಾಂಕ್ ಠೇವಣಿಗಳಂತೆ, ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ರಾಜ್ಯವು ವಿಮೆ ಮಾಡಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ, ಷೇರುಗಳನ್ನು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಮೂಲಕ ಖರೀದಿಸಿದ್ದರೂ ಸಹ. ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು. "2014 ರ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಬಾಂಡ್ ಬೆಲೆಗಳಲ್ಲಿನ ಕುಸಿತವು ಹಿಂದಿನ ಎರಡು ಅಥವಾ ಮೂರು ವರ್ಷಗಳಿಂದ ಎಲ್ಲಾ ಲಾಭಗಳನ್ನು ಅಳಿಸಿಹಾಕಿತು ಎಂದು ಹೇಳೋಣ" ಎಂದು ಕ್ರೆಂಡೆಲ್ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ.

ಆದಾಗ್ಯೂ, ಈ ಅನಾನುಕೂಲಗಳು ಸಾಮೂಹಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಸಾಧನಗಳನ್ನು ನಿರ್ಲಕ್ಷಿಸಬೇಕೆಂದು ಅರ್ಥವಲ್ಲ, ಏಕೆಂದರೆ ಹೆಚ್ಚಿದ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯು ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ ತಾತ್ಕಾಲಿಕ ಇಳಿಕೆಯ ರೂಪದಲ್ಲಿ ಡ್ರಾಡೌನ್‌ಗಳ ಸಾಧ್ಯತೆಯನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸುತ್ತದೆ.