Bổ nhiệm vốn lưu động và vai trò của nó đối với sản xuất. Đánh giá hiệu quả hình thành và sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp
Giới thiệu
Chương 1. Vai trò của vốn lưu động trong việc đảm bảo các hoạt động hiện tại của doanh nghiệp
1.1 Khái niệm chung về vốn lưu động. Vai trò của vốn lưu động trong quá trình sản xuất. Thành phần và cơ cấu vốn lưu động của doanh nghiệp
1.2 Các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp
Chương 2. Phần tính toán và phân tích
2.1 Lịch sử phát triển và cơ cấu tổ chức quản lý Công ty TNHH "Vyazemsky Melkombinat"
2.2 Phân tích các chỉ tiêu kinh tế kỹ thuật của Công ty TNHH "Vyazemsky Mill"
2.3 Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty TNHH "Vyazemsky Melkombinat"
2.4 Các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty TNHH "Vyazemsky Melkombinat"
Phần kết luận
Văn học
Giới thiệu
Nguồn lực tài chính của một chủ thể kinh tế luôn có hai lĩnh vực ứng dụng trong thực tế: một phần tiền được đầu tư (đầu tư) vào tài sản cố định cho các mục đích khác nhau, phần tiền còn lại được ứng trước vào vốn lưu động (vốn lưu động).
Vốn lưu động là quan trọng trước hết trên quan điểm đảm bảo tính liên tục và hiệu quả của các hoạt động hiện tại của doanh nghiệp.
Trong hoạt động tài chính, vốn lưu động đóng một vai trò quan trọng, vì điều kiện tài chính, khả năng thanh toán và khả năng thanh toán của tổ chức ở mức độ lớn hơn phụ thuộc vào mức độ hoạt động kinh doanh, việc sử dụng tối ưu vốn lưu động, đánh giá quy mô và cơ cấu của nó. Do tài sản lưu động là phần lớn tài sản lưu động của công ty, nên giá trị của chúng phải đủ để đảm bảo hoạt động nhịp nhàng và thống nhất của tổ chức và kết quả là lợi nhuận. Quản lý vốn lưu động là nhằm đáp ứng nhu cầu hiện tại về nguồn tài chính để thực hiện các hoạt động theo luật định.
Đánh giá kinh tế về tình trạng của tài sản lưu động dựa trên việc sử dụng các chỉ tiêu đặc trưng cho mức độ hiệu quả và hữu ích của việc sử dụng chúng trong quá trình sản xuất. Sử dụng có hiệu quả vốn lưu động có vai trò quan trọng trong việc đảm bảo quá trình bình thường hoá của doanh nghiệp, làm tăng mức độ sinh lời của sản xuất.
Chính sách tài trợ tài sản lưu động là một phần của chính sách quản lý tài sản lưu động chung, bao gồm việc tối ưu hóa khối lượng và thành phần các nguồn tài chính hình thành (tài sản lưu động tự có và tài sản lưu động vay) trên quan điểm đảm bảo sử dụng hiệu quả vốn chủ sở hữu. vốn và đủ tài chính ổn định của doanh nghiệp.
Xác định nhu cầu vốn lưu động là một phần không thể thiếu trong kế hoạch tài chính. Giá trị kế hoạch của vốn lưu động được xác lập bằng cách phân bổ, tức là xác định mức tiêu chuẩn của vốn lưu động. Tỷ lệ vốn lưu động là cơ sở để sử dụng hợp lý tài sản kinh doanh của doanh nghiệp.
Việc sử dụng vốn lưu động trong hoạt động kinh tế cần được thực hiện ở mức độ giảm thiểu thời gian và tối đa hóa tốc độ luân chuyển của vốn lưu động và chuyển hóa thành cung tiền thực tế để cấp vốn và thu nhận vốn lưu động mới sau này. Mục đích của công việc là đánh giá hiệu quả của việc hình thành và sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp.
vôn lưu động
Chương 1. Vai trò của vốn lưu động trong việc đảm bảo các hoạt động hiện tại của doanh nghiệp
1.1 Khái niệm chung về vốn lưu động. Vai trò của vốn lưu động trong quá trình sản xuất. Thành phần và cơ cấu vốn lưu động của doanh nghiệp
Vốn lưu động (vốn lưu động) là một bộ phận vốn của công ty đầu tư vào tài sản hiện tại (hiện tại), được đổi mới đều đặn nhất định để đảm bảo cho các hoạt động hiện tại và được quay vòng ít nhất một lần trong một năm hoặc một chu kỳ sản xuất. Vốn lưu động chiếm vị trí thứ hai về giá trị sau vốn cố định trong tổng số các nguồn lực quyết định nền kinh tế của một chủ thể kinh tế. Một đặc điểm của vốn lưu động là chúng không bị tiêu hao mà được nâng cao. Điều này đảm bảo tính liên tục của quá trình mua bán hàng hóa. Không giống như vốn cố định, vốn luân chuyển trong một chu kỳ sản xuất chuyển hoàn toàn giá trị của nó sang sản phẩm mới được tạo ra, được hoàn trả sau mỗi vòng bằng tiền, sau đó ở dạng vật chất tự nhiên. Một phần vốn lưu động thay đổi dạng vật chất tự nhiên (nguyên liệu thô), một phần biến mất không dấu vết là năng lượng thải, khí đốt.
Hình 1. Vòng quay vốn lưu động
Hình 1 thể hiện sự luân chuyển vốn lưu động của doanh nghiệp.
Nhu cầu vốn lưu động của công ty phụ thuộc vào nhiều yếu tố:
Khối lượng sản xuất và bán hàng;
Bản chất của doanh nghiệp;
Quy mô hoạt động;
thời gian của chu kỳ sản xuất;
Cơ cấu vốn doanh nghiệp;
Chính sách kế toán của doanh nghiệp và hệ thống quyết toán;
Điều kiện và thực tiễn cho vay hoạt động kinh tế của doanh nghiệp;
Mức độ cung cấp vật chất kỹ thuật;
Chủng loại và cơ cấu nguyên vật liệu tiêu thụ;
Tốc độ tăng trưởng khối lượng sản xuất và tiêu thụ sản phẩm của công ty.
Cơ cấu vốn lưu động của doanh nghiệp được thể hiện trên Hình 2.
Vốn lưu động được tiêu chuẩn hóa Vốn lưu động không được tiêu chuẩn hóa
Hình 2. Cơ cấu vốn lưu động của doanh nghiệp
Vốn lưu động trong quá trình lập kế hoạch, hạch toán và đánh giá được phân chia theo các tiêu thức sau:
Theo vai trò chức năng trong quá trình sản xuất: vốn lưu động và các quỹ lưu thông.
Lượng vốn lưu động là một bộ phận của tài sản vốn lưu động được xác định bởi trình độ tổ chức và kỹ thuật sản xuất, lĩnh vực hoạt động, quy mô sản xuất và thời gian chu kỳ sản xuất của sản phẩm sản xuất ra. Vốn lưu động bao gồm hàng tồn kho (nguyên liệu, vật liệu, nhiên liệu), sản phẩm dở dang, bán thành phẩm sản xuất riêng, chi phí trả chậm.
Lượng vốn lưu động thuộc quỹ lưu thông được quyết định bởi việc tổ chức nghiên cứu marketing và tiêu thụ sản phẩm, điều kiện tiêu thụ sản phẩm, hệ thống phân phối hàng hoá và phương thức thanh toán sản phẩm.
Vôn lưu động- là những phương tiện phục vụ cho quá trình hoạt động kinh tế, tham gia đồng thời vào quá trình sản xuất và quá trình tiêu thụ sản phẩm. Một trong những điều kiện tạo nên tính liên tục, nhịp nhàng của quá trình sản xuất và lưu thông là không ngừng đổi mới cơ sở vật chất - tư liệu sản xuất.
Trong vòng quay của nó, vốn lưu động luôn có các hình thức tiền tệ, sản xuất và hàng hóa, do đó chúng được chia thành vốn lưu động và quỹ lưu thông. . Quay vòng tài sản sản xuất phục vụ các ngành công nghiệp sản xuất. Chúng hiện thực hóa trong các đối tượng lao động (nguyên liệu, vật liệu, nhiên liệu, v.v.) và một phần dưới dạng tư liệu lao động dưới dạng MBP và được thể hiện trong kho sản xuất, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm do chính doanh nghiệp sản xuất. . Tài sản vốn lưu động cũng tạo thành chi phí hoãn lại cần thiết để tạo ra các công việc tồn đọng, lắp đặt thiết bị mới, v.v. quỹ lưu thông không tham gia trực tiếp vào quá trình sản xuất. Mục đích của chúng là cung cấp các nguồn lực cho quá trình lưu thông, phục vụ cho việc luân chuyển các quỹ của doanh nghiệp. Ngân quỹ luân chuyển bao gồm thành phẩm và tiền mặt.
Vốn vận động không ngừng, vốn luân chuyển tạo thành mạch liên tục, điều này thể hiện ở việc quá trình sản xuất không ngừng đổi mới:
Đ-T ... T-P-T .. T "-D"
Giai đoạn đầu (D - T), tiền mặt hoặc dự bị, khi vốn lưu động từ dạng tiền chuyển sang dạng hàng tồn kho. Giai đoạn thứ hai vòng tuần hoàn (T - P - T ") Nó bao gồm việc chuyển những tài sản vật chất đã mua và những dự trữ sản xuất sang sản xuất, kết hợp phương tiện và đối tượng lao động với sức lao động và tạo ra sản phẩm mới hấp thụ giá trị đã chuyển giao và giá trị mới được tạo ra. Giai đoạn thứ ba Lưu thông (C - D ”) bao gồm việc bán các sản phẩm đã sản xuất ra và nhận vốn. Ở giai đoạn này, vốn lưu động chuyển từ giai đoạn sản xuất sang giai đoạn lưu thông và lại mang hình thức tiền mặt.
Mạch không phải là một quá trình đơn lẻ. Đây là một quá trình diễn ra liên tục và thể hiện sự luân chuyển của vốn. . Sau khi hoàn thành một mạch, vốn luân chuyển chuyển sang một mạch mới, tức là, mạch liên tục và có sự thay đổi liên tục trong các hình thức của giá trị nâng cao.
Việc sử dụng vốn lưu động có hiệu quả đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo bình thường hóa công việc của doanh nghiệp. Một chỉ tiêu khái quát về hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một chỉ tiêu đánh giá lợi nhuận, được tính bằng tỷ lệ lợi nhuận từ việc bán sản phẩm hoặc kết quả tài chính khác trên số vốn lưu động. Chỉ tiêu này đặc trưng cho số lợi nhuận thu được trên mỗi đồng vốn lưu động, đồng thời phản ánh hiệu quả tài chính của doanh nghiệp, vì vốn lưu động đảm bảo cho sự luân chuyển của mọi nguồn lực trong doanh nghiệp.
Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động thông qua các chỉ tiêu về vòng quay của vốn lưu động: 1) Vòng quay vốn lưu động tính theo ngày được xác định bằng cách lấy vốn lưu động chia cho doanh thu một ngày, được xác định bằng tỷ số giữa khối lượng hàng bán với thời gian tính bằng ngày, hoặc tỷ số giữa thời gian của kỳ với số vòng quay; 2) tỷ lệ doanh thu trực tiếp (số doanh thu) trong một khoảng thời gian nhất định - một năm, một quý. Chỉ tiêu này phản ánh số lượng mạch được thực hiện bằng vốn lưu động của doanh nghiệp, chẳng hạn trong một năm. Nó được tính bằng thương số chia khối lượng sản phẩm đã bán (hoặc đưa ra thị trường) cho vốn lưu động, lấy vốn lưu động bình quân; 3) tỷ lệ quay vòng nghịch đảo hoặc hệ số tải (cố định) vốn lưu động cho biết số vốn lưu động được chi cho mỗi rúp của sản phẩm đã bán (có thể bán được trên thị trường) và được tính như sau.
So sánh tỷ lệ vòng quay và tỷ lệ phụ tải trong động lực học cho phép bạn xác định xu hướng thay đổi của các chỉ số này và xác định mức độ hiệu quả và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty.
Vòng quay của vốn lưu động có thể tăng nhanh hoặc chậm lại. Khi doanh thu chậm lại, các khoản tiền bổ sung sẽ liên quan đến doanh thu. Hiệu quả của việc tăng tốc độ luân chuyển được thể hiện ở việc giảm nhu cầu vốn lưu động liên quan đến việc cải thiện việc sử dụng, tiết kiệm vốn, ảnh hưởng đến việc tăng khối lượng sản xuất và kết quả là kết quả tài chính. Việc tăng tốc độ luân chuyển dẫn đến giải phóng một phần vốn lưu động được sử dụng cho nhu cầu sản xuất hoặc tích lũy trong tài khoản vãng lai. Cuối cùng, khả năng thanh toán và tình trạng tài chính được cải thiện.
Sự thành công của một doanh nghiệp phụ thuộc rất nhiều vào sự xác định nhu cầu vốn lưu động. Việc xác định nhu cầu của một doanh nghiệp đối với hệ điều hành của riêng mình được thực hiện trong quá trình phân bổ, tức là định nghĩa của tiêu chuẩn hệ điều hành.
Sự phân bổ là việc xác lập lượng vốn lưu động tối ưu cần thiết cho việc tổ chức và thực hiện hoạt động kinh tế bình thường của doanh nghiệp. Thông qua việc phân bổ, các dịch vụ tài chính của doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn lưu động tự có ở mức tối thiểu nhưng đủ để đảm bảo hoàn thành các nhiệm vụ kế hoạch và duy trì tính liên tục của quá trình tái sản xuất.
Phương pháp chủ yếu để xác định nhu cầu vốn lưu động theo kế hoạch là phương pháp tài khoản trực tiếp. Quá trình chuẩn hóa bao gồm:
1) xây dựng các tiêu chuẩn hàng tồn kho cho một số loại hàng tồn kho có tất cả các yếu tố của vốn lưu động bình thường hóa;
xác định các tiêu chuẩn thường xuyên cho từng yếu tố của vốn lưu động;
tính toán tiêu chuẩn tổng hợp cho vốn lưu động bình thường hóa riêng.
Định mức vốn lưu động - đây là khối lượng hàng tồn kho quan trọng nhất cần thiết cho doanh nghiệp để đảm bảo công việc diễn ra bình thường, nhịp nhàng. Định mức là giá trị tương đối được xác định bằng số ngày tồn kho hoặc theo tỷ lệ phần trăm của một cơ sở nhất định (sản phẩm hàng hóa, khối lượng tài sản cố định) và thể hiện thời gian tồn kho của loại vật tư này. Theo quy định, chúng được thành lập trong một khoảng thời gian nhất định (quý, năm), nhưng chúng cũng có thể có giá trị trong thời gian dài hơn.
Các định mức được thiết lập riêng cho các yếu tố sau của vốn lưu động chuẩn hóa:
kho sản xuất;
Sản phẩm dở dang và bán thành phẩm sản xuất riêng;
Chi phí hoãn lại;
Dự trữ thành phẩm trong kho của doanh nghiệp.
Sau khi xác định tỷ lệ tiêu thụ hệ điều hành, tức là Giá trị kế hoạch tối đa cho phép của việc tiêu thụ nguyên liệu thô có thể được chi tiêu để sản xuất một đơn vị sản lượng, các tiêu chuẩn OS riêng được xác định. Tiêu chuẩn chỉ ra số vốn cần thiết tối thiểu để đảm bảo hoạt động kinh tế của doanh nghiệp. Nói cách khác, đây là biểu hiện bằng tiền của lượng hàng tồn kho theo kế hoạch.
Vốn lưu động không được tiêu chuẩn hoá bao gồm các quỹ luân chuyển, ngoại trừ các thành phẩm trong kho của doanh nghiệp. Sự cần thiết của doanh nghiệp đối với số vốn lưu động này được xác định bằng tính toán. Công ty tính toán nhu cầu tiền mặt tại quỹ, vốn lưu động cho các kho hàng hóa.
Các nguồn tài trợ cho HĐH được chia nhỏ thành riêng, vay và thu hút.
Giới thiệu: ................................................... ...................................................... ...... 3
1. Thành phần, cơ cấu và phân loại vốn lưu động của doanh nghiệp ..4
2. Nguyên tắc quản lý vốn lưu động ........................................... ............ 7
3. Vai trò của vốn lưu động đối với hoạt động của doanh nghiệp .................................... 12
Phần kết luận................................................. ... .15
Thư mục ................................................ .............. 17
Giới thiệu
Tăng hiệu quả quản lý gắn bó chặt chẽ với nâng cao trình độ quản lý vốn lưu động, thông qua đó thực hiện sự vận động của tổng sản phẩm xã hội. Chất lượng của công tác quản lý này trên cơ sở tổ chức hợp lý vốn lưu động ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả hoạt động kinh tế. Tỷ lệ vốn lưu động là mắt xích chính trong quản lý của họ.
Việc phân chia tài sản sản xuất thành tài sản cố định và tài sản luân chuyển là hệ quả của việc chúng tham gia khác nhau vào quá trình sản xuất ra giá trị sử dụng của hàng hoá và sự chuyển hoá giá trị của chúng thành thành phẩm. Do đó có sự khác nhau trong quá trình tái sản xuất TSCĐ và TSCĐ.
Khác với tài sản cố định, tài sản luân chuyển của doanh nghiệp ở dạng tự nhiên (nguyên liệu, vật liệu cơ bản, phụ liệu ...) được tiêu hao toàn bộ trong mỗi chu kỳ sản xuất (là một bộ phận của sản phẩm sản xuất mới hoặc đóng góp vào chính quá trình lao động) và hoàn toàn chuyển giá trị của chúng sang thành phẩm. Sau khi bán sản phẩm, chi phí này được hoàn lại bằng số tiền thu được, có tác dụng tái tạo nguồn cung cấp đối tượng lao động và tiếp tục quá trình sản xuất.
Xác định bản chất của vốn lưu động như một loại chi phí là điểm chính để hiểu vai trò và mục đích của chúng.
Tuy nhiên, là một phạm trù nguyên giá, tài sản lưu động có sự vận động độc lập nhất định trong mối quan hệ với sự vận động của các giá trị vật chất là giá trị sử dụng. Đặc biệt, điều này thể hiện ở chỗ không phải lúc nào sự vận động của vốn lưu động của doanh nghiệp cũng đồng nhất với sự vận động của các giá trị vật chất.
1. Thành phần, cơ cấu và phân loại vốn lưu động của doanh nghiệp.
Điều kiện không thể thiếu để doanh nghiệp thực hiện hoạt động kinh tế là vốn lưu động. Vốn lưu động là tiền ứng trước tài sản luân chuyển vốn lưu động.
Vốn lưu động của doanh nghiệp, tham gia vào quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, tạo thành một mạch liên tục. Đồng thời, chúng từ mặt cầu lưu thông sang mặt cầu sản xuất và ngược lại, mang hình thức quỹ lưu thông và quỹ sản xuất luân chuyển. Như vậy, trải qua ba giai đoạn liên tiếp, tài sản lưu động thay đổi dạng vật chất tự nhiên.
Tài sản lưu động của doanh nghiệp tồn tại trong lĩnh vực sản xuất và lưu thông. Tài sản sản xuất luân chuyển và quỹ lưu thông được chia thành nhiều yếu tố khác nhau tạo nên kết cấu vật chất của vốn lưu động.
Các yếu tố của vốn lưu động.
Tài sản vốn lưu động bao gồm:
dự trữ sản xuất;
sản phẩm dở dang và bán thành phẩm sản xuất riêng;
chi tiêu trong tương lai.
Hàng tồn kho là đối tượng lao động chuẩn bị đưa vào quá trình sản xuất. Trước hết, có thể phân biệt các yếu tố sau trong thành phần của chúng: nguyên liệu, phụ liệu cơ bản, nhiên liệu, nhiên liệu, bán thành phẩm và linh kiện đã mua, thùng chứa và vật liệu đóng gói, phụ tùng thay thế sửa chữa hiện tại, các mặt hàng có giá trị thấp và cũ. .
Sản phẩm dở dang, bán thành phẩm của sản xuất riêng là đối tượng lao động đã đi vào quá trình sản xuất: vật liệu, bộ phận, cụm, sản phẩm đang trong quá trình gia công, lắp ráp cũng như bán thành phẩm của chính mình. sản xuất chưa hoàn thành do sản xuất ở một số cửa hàng và có thể được chế biến thêm ở các cửa hàng khác trong cùng một doanh nghiệp.
Chi phí hoãn lại phải trả là các yếu tố vô hình của vốn lưu động, bao gồm các chi phí chuẩn bị và phát triển sản phẩm mới được sản xuất trong một thời kỳ nhất định (quý, năm) nhưng được quy vào sản phẩm của kỳ tương lai.
Các quỹ lưu thông bao gồm các yếu tố sau:
Thành phẩm nhập kho;
Hàng hóa đang vận chuyển (sản phẩm đã vận chuyển);
Tiền mặt;
Kinh phí giải quyết với người tiêu dùng sản phẩm.
Tỷ lệ giữa các yếu tố riêng lẻ của vốn lưu động hoặc các bộ phận cấu thành của chúng được gọi là cơ cấu của vốn lưu động. Vì vậy, trong cơ cấu tái sản xuất, tỷ lệ giữa tài sản sản xuất luân chuyển và quỹ luân chuyển bình quân là 4: 1. Trong cơ cấu dự trữ công nghiệp tính bình quân của ngành, chiếm tỷ trọng chủ yếu (khoảng ¼) là nguyên liệu và vật liệu cơ bản, tỷ trọng phụ tùng và container thấp hơn nhiều (khoảng 3%). Bản thân dự trữ sản xuất chiếm tỷ trọng cao hơn trong các ngành sử dụng nhiều nhiên liệu và vật liệu. Cơ cấu vốn lưu động phụ thuộc vào lĩnh vực hoạt động của doanh nghiệp, tính chất và đặc điểm của tổ chức hoạt động sản xuất, điều kiện cung ứng và tiếp thị giải quyết với người tiêu dùng và nhà cung cấp.
Theo nguồn hình thành, vốn lưu động của doanh nghiệp được chia thành vốn tự có và vốn vay (thu hút).
Nguồn vốn tự có của doanh nghiệp với sự phát triển của nền kinh tế thị trường, hoạt động kinh doanh và tập đoàn hóa có vai trò quyết định. Chúng mang lại sự ổn định về tài chính và tính độc lập trong hoạt động của đơn vị kinh tế. Tài sản luân chuyển thuộc sở hữu của doanh nghiệp tư nhân được toàn quyền sử dụng: doanh nghiệp có quyền bán, chuyển nhượng cho các tổ chức kinh tế khác, công dân, cho thuê, v.v.
Nguồn vốn đi vay, được thu hút chủ yếu dưới hình thức vay ngân hàng, đáp ứng nhu cầu bổ sung vốn của doanh nghiệp. Đồng thời, các điều kiện chính để cho vay là độ tin cậy về tình trạng tài chính của doanh nghiệp và đánh giá mức độ ổn định tài chính của doanh nghiệp. Vị trí của tài sản luân chuyển trong quá trình tái sản xuất quyết định sự phân chia của chúng thành tài sản sản xuất luân chuyển và quỹ lưu thông. Lưu chuyển tài sản sản xuất thực hiện chức năng trong quá trình sản xuất và quỹ lưu thông - trong quá trình lưu thông, tức là bán thành phẩm và mua lại hàng tồn kho. Tỷ lệ tối ưu của các quỹ này được xác định bởi tỷ trọng lớn nhất của tài sản sản xuất luân chuyển tham gia vào việc tạo ra giá trị. Giá trị của quỹ lưu thông cần phải đủ để đảm bảo quá trình lưu thông diễn ra nhịp nhàng và rõ ràng.
Căn cứ vào nguyên tắc tổ chức và điều tiết sản xuất và lưu thông, vốn lưu động được chia thành tiêu chuẩn hoá và phi tiêu chuẩn hoá. Vốn lưu động bình thường là vốn lưu động tự có, được tính toán theo các tiêu chuẩn hợp lý về kinh tế. Vốn lưu động không được tiêu chuẩn hoá là một yếu tố của quỹ lưu thông. Quản lý hợp lý và có hiệu quả nhóm vốn lưu động này ngăn chặn sự gia tăng bất hợp lý của chúng, giúp đẩy nhanh tốc độ luân chuyển của vốn lưu động trong phạm vi luân chuyển.
Quản lý vốn lưu động có liên quan chặt chẽ đến thành phần và vị trí của chúng. Các chủ thể kinh doanh khác nhau có thành phần và cơ cấu vốn lưu động khác nhau. Chúng phụ thuộc vào hình thức sở hữu, các đặc điểm cụ thể của tổ chức quá trình sản xuất, quan hệ với người cung cấp và người mua, cơ cấu chi phí sản xuất, điều kiện tài chính và các yếu tố khác.
Tình trạng, thành phần và cơ cấu hàng tồn kho của sản phẩm dở dang và thành phẩm là những chỉ tiêu quan trọng đánh giá hoạt động thương mại của doanh nghiệp. Các cấu trúc nhất định và xác định các xu hướng trong các yếu tố của vốn lưu động giúp dự đoán các thông số của sự phát triển tinh thần kinh doanh.
2. Nguyên tắc quản lý vốn lưu động
Yếu tố quan trọng nhất của quản lý vốn lưu động là các quy định về cơ sở khoa học của chúng. Theo phương thức bình thường hóa vốn lưu động, nhu cầu chung của các chủ thể kinh tế đối với vốn lưu động cố định được xác định. Việc tính toán đúng nhu cầu này có một vị trí kinh tế rất lớn. Đồng thời, một số tiền tối thiểu cần thiết vĩnh viễn được thiết lập để đảm bảo điều kiện tài chính ổn định của doanh nghiệp.
Các nguyên tắc cơ bản của bình thường hóa vốn lưu động được xác định tùy thuộc vào sự thay đổi của điều kiện kinh doanh, sự phát triển của quan hệ thị trường, quá trình tập đoàn hóa. Việc phân bổ vốn lưu động được thực hiện ở từng doanh nghiệp theo đúng dự toán chi cho nhu cầu sản xuất và phi sản xuất, là phương án kinh doanh phản ánh mọi mặt của hoạt động thương mại. Điều này đảm bảo sự liên kết giữa các chỉ số tài chính sản xuất cần thiết cho hoạt động kinh doanh thành công. Việc phân bổ phải đảm bảo giá trị tối ưu của tất cả các yếu tố của vốn lưu động chuẩn hóa.
Mục đích của việc lập phân bổ là xác định lượng vốn lưu động được chuyển hoá hợp lý trong một thời kỳ nhất định vào phạm vi luân chuyển.
Rationing là việc thiết lập các quy chuẩn và tiêu chuẩn dự trữ hợp lý (có kế hoạch) về mặt kinh tế đối với các yếu tố vốn lưu động cần thiết cho hoạt động bình thường của doanh nghiệp. Vốn lưu động bình thường hóa thường bao gồm vốn lưu động và vốn thành phẩm. Các quỹ lưu thông thường không được tiêu chuẩn hóa.
Trong quá trình bình thường hóa vốn lưu động, các định mức và tiêu chuẩn được xây dựng. Vốn lưu động định mức là giá trị tương đối tương ứng với khối lượng hàng tồn kho tối thiểu hợp lý về mặt kinh tế. Chúng được thiết lập, thường tính bằng ngày. Định mức vốn lưu động phụ thuộc vào định mức tiêu hao vật tư trong sản xuất; tiêu chuẩn chống mài mòn của phụ tùng và dụng cụ; thời gian của chu kỳ sản xuất; điều kiện cung cấp và mua bán; thời gian để cung cấp cho một số vật liệu các đặc tính nhất định cần thiết cho tiêu dùng công nghiệp; các yếu tố khác.
Định mức vốn lưu động trong điều kiện kinh tế không thay đổi là dài hạn. Sự cần thiết phải làm rõ chúng là do những thay đổi đáng kể trong công nghệ và tổ chức sản xuất, phạm vi sản phẩm, thành phần của kế hoạch kinh doanh, sự thay đổi của giá cả và các chỉ tiêu khác.
Tỷ lệ vốn lưu động là mức vốn cần thiết tối thiểu để đảm bảo hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Tỷ lệ vốn lưu động được xác định có tính đến nhu cầu về vốn cho hoạt động chính. Điều tương tự cũng áp dụng đối với việc sửa chữa vốn tự thực hiện, nhà ở và dịch vụ cộng đồng, phụ trợ, phụ trợ và các hộ gia đình khác không nằm trong bảng cân đối kế toán độc lập.
Nếu định mức vốn lưu động có thể xây dựng trong một thời gian tương đối dài thì định mức được tính cho một thời kỳ cụ thể (năm, quý). Tỷ lệ vốn lưu động được định nghĩa là tích số của lượng tiêu thụ hoặc sản lượng trong một ngày và định mức cho các loại vốn lưu động tương ứng.
Mức tiêu thụ hoặc sản lượng một ngày tại các doanh nghiệp có khối lượng sản xuất tăng đều trong năm được tính theo dự toán cho quý 4 năm sau. Nguyên nhân là do tiêu chuẩn tính toán vốn lưu động có giá trị cuối kỳ kế hoạch (năm, quý) nên đáp ứng được nhu cầu sản xuất đầu kỳ sau.
Nghiên cứu vai trò có thể thương lượng quỹ trong các hoạt động xí nghiệp
Giáo trình >> Kinh tế họcKích thước và cấu trúc có thể thương lượng quỹ. Mục đích của công việc là để nghiên cứu vai trò có thể thương lượng quỹ trong các hoạt động xí nghiệp. Trên thực tế ... hoặc công việc không thường xuyên xí nghiệp và tình hình tài chính xấu đi. 2. Vai diễn có thể thương lượng quỹ trong việc cung cấp ...
Chính sách quản lý có thể thương lượng có nghĩa xí nghiệp
Tóm tắt >> Kinh tế họcVÀ vai diễn có thể thương lượng quỹ trong các hoạt động xí nghiệp cũng như quản lý chúng. 1. Bản chất có thể thương lượng quỹ và họ vai diễn trong các hoạt động xí nghiệp 1.1 Khái niệm, phân loại, thành phần và cấu trúc có thể thương lượng quỹ có thể thương lượng cơ sở ...
Vai diễn chi phí đối phó với các hoạt động xí nghiệp
Tóm tắt >> Kinh tế học... xí nghiệp 2. Vai diễn chi phí đối phó với các hoạt động xí nghiệp. Vai diễn chi phí phân phối cho thương mại xí nghiệp ... có thể thương lượng có nghĩa, khi lập bảng cân đối thu chi và xác định một số chỉ tiêu tài chính khác các hoạt động
Gửi công việc tốt của bạn trong cơ sở kiến thức là đơn giản. Sử dụng biểu mẫu bên dưới
Các sinh viên, nghiên cứu sinh, các nhà khoa học trẻ sử dụng nền tảng tri thức trong học tập và làm việc sẽ rất biết ơn các bạn.
đăng lên http://www.allbest.ru/
Giới thiệu
1. Vốn lưu động và vai trò của nó đối với hoạt động kinh tế tài chính của doanh nghiệp
1.1 Bản chất của vốn lưu động, tính năng và mục đích của nó
1.2 Phân loại vốn lưu động của tổ chức
2. Tài sản lưu động của doanh nghiệp, thành phần và cơ cấu của chúng
3. Nguồn hình thành tài sản lưu động
4. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của tổ chức và phân tích
Phần kết luận
Danh sách tài liệu đã sử dụng
Giới thiệu
Tính phù hợp của nghiên cứu là do điều kiện không thể thiếu để thực hiện hoạt động kinh tế của doanh nghiệp là khả năng cung cấp vốn lưu động (vốn lưu động). Các vấn đề về quản lý vốn lưu động của một chủ thể kinh tế ngày càng thu hút được nhiều sự quan tâm của các nhà khoa học tài chính. Điều này là do các quá trình chuyển đổi đang diễn ra trong nền kinh tế Nga, sự phát triển không chỉ của nhiều hình thức sở hữu mà còn cả sự đa dạng trong hành vi kinh tế của chủ sở hữu và người quản lý doanh nghiệp. Sự hiện diện của một doanh nghiệp có đủ vốn lưu động với một cơ cấu tối ưu là điều kiện tiên quyết cần thiết để doanh nghiệp hoạt động bình thường trong nền kinh tế thị trường. Kết quả của việc đẩy nhanh tốc độ chu chuyển của vốn lưu động, chúng được giải phóng, mang lại một số tác động tích cực. Vốn lưu động ứng trước được quay vòng càng nhanh thì kết quả đạt được càng tốt - với sự trợ giúp của cùng một lượng vốn, nhiều sản phẩm được sản xuất và bán hơn. Doanh nghiệp trong trường hợp quản lý vốn lưu động có hiệu quả thì có thể đạt được vị thế kinh tế hợp lý, cân đối về khả năng thanh khoản và khả năng sinh lời.
Hiệu quả công việc của doanh nghiệp là việc đạt được kết quả tối đa với chi phí tối thiểu. Việc giảm thiểu chi phí chủ yếu đạt được bằng cách tối ưu hóa cơ cấu nguồn hình thành vốn lưu động, tức là sự kết hợp hợp lý giữa các nguồn lực riêng, tín dụng và vay mượn.
Cơ cấu vốn lưu động chịu ảnh hưởng của một số yếu tố: bản chất của sản phẩm sản xuất ra, đặc điểm của dịch vụ hậu cần, mức độ lũy tiến của tỷ lệ tiêu thụ, tiêu chuẩn hàng tồn kho và sản phẩm dở dang, thời gian của chu kỳ sản xuất, v.v.
Một trong những nhiệm vụ chính của doanh nghiệp trong điều kiện hiện đại là tăng cường sản xuất với việc kiên định nguyên tắc tiết kiệm tài nguyên. Hoạt động thành công của một doanh nghiệp có thể được đảm bảo nếu tài sản của nó (cả hiện tại và không hiện tại) được quản lý đúng cách. Quản lý thành phần và cơ cấu vốn lưu động của doanh nghiệp được đặt lên hàng đầu trong điều kiện hiện đại. Điều này chủ yếu là do hàm lượng vốn lưu động lớn hơn so với vốn dài hạn trong bảng cân đối kế toán.
Cơ cấu vốn lưu động của các doanh nghiệp khác nhau là khác nhau. Tỷ trọng hàng tồn kho cao nhất ở các doanh nghiệp công nghiệp nhẹ. Tỷ trọng chi phí trả chậm trong ngành hóa chất cao.
Lượng hàng tồn kho ở các doanh nghiệp khác nhau trong cơ cấu vốn lưu động cũng khác nhau, đó là do đặc điểm kinh tế kỹ thuật của sản phẩm.
Nhìn chung, vốn lưu động có vai trò quan trọng trong việc đảm bảo quá trình sản xuất diễn ra suôn sẻ.
doanh nghiệp quay vòng vốn
1. Vốn lưu động và vai trò của nó trong nền kinh tế tài chínhhoạt động của doanh nghiệp
1.1 Bản chất của vốn lưu động, tính năng và mục đích của nó
Điều kiện không thể thiếu để doanh nghiệp thực hiện hoạt động kinh tế là vốn lưu động (vốn lưu động) sẵn có. Vốn lưu động là tiền ứng trước vốn lưu động và các quỹ lưu thông.
Thực chất của vốn lưu động được quyết định bởi vai trò kinh tế của chúng, sự cần thiết phải đảm bảo cho quá trình tái sản xuất, nó bao gồm cả quá trình sản xuất và quá trình lưu thông. Khác với TSCĐ tham gia nhiều lần vào quá trình sản xuất, vốn lưu động chỉ hoạt động trong một chu kỳ sản xuất và không phụ thuộc vào phương thức tiêu dùng sản xuất nào cũng chuyển toàn bộ giá trị của nó vào thành phẩm.
Sự khác biệt giữa vốn lưu động và vốn lưu động có thể được xác định như sau:
Tài sản lưu động, theo phương pháp kế toán được chấp nhận, đặc trưng cho tài sản của doanh nghiệp, và vốn - nguồn quỹ;
Theo thông lệ, vốn lưu động được hiểu là giá trị mang lại giá trị thặng dư, và vốn lưu động chuyển giá trị của vốn lưu động sang thành phẩm;
Vốn là quan hệ sản xuất, được trình bày dưới hình thức vật chất hoặc tiền tệ, mang tính xã hội cụ thể. Tài sản lưu động phục vụ cho quá trình sản xuất, đảm bảo tính liên tục, không mang tính quan hệ;
Lý thuyết về vốn lưu động ngụ ý việc phân bổ tài sản lưu động, nợ hiện tại và vốn lưu động ròng, là sự khác biệt giữa tài sản lưu động và nợ. Lý thuyết về vốn lưu động vận hành với các khái niệm về vốn lưu động riêng và tương đương;
Lý thuyết về vốn lưu động coi việc thu hút vốn vay là việc lấp đầy sự thiếu hụt vốn đảm bảo tính liên tục của quá trình sản xuất; trong lý thuyết về vốn lưu động, việc thu hút vốn vay không gắn liền với quá trình sản xuất;
Lý thuyết về vốn lưu động xem xét một nhóm thuần nhất - tài sản lưu động, không tách riêng tài sản sản xuất và quỹ lưu thông trong cấu tạo của chúng, trừ đi những đặc điểm vốn có của chúng, do sự tham gia của tài sản lưu động và tài sản lưu động trước đây vào việc bán sản phẩm.
Vốn luân chuyển của doanh nghiệp theo mục đích trong quá trình tái sản xuất được chia thành các nhóm sau:
Dự trữ năng suất;
Sản xuất dở dang;
Thành phẩm nhập kho và xuất xưởng;
Tiền mặt tại quỹ và trong tài khoản vãng lai, và các quỹ trong các khoản thanh toán.
Cổ phiếu công nghiệp và sản phẩm dở dang là vốn lưu động sản xuất của các hiệp hội, xí nghiệp (vốn lưu động sản xuất). Các nguyên liệu công nghiệp chỉ nằm trong lĩnh vực sản xuất chứ không nằm trong chính quá trình sản xuất, vì tại một thời điểm nhất định chúng không được chế biến, nhưng là yếu tố tiềm năng của sản xuất. Tuy nhiên, chúng là cần thiết, vì chúng đảm bảo tính liên tục của quá trình sản xuất. Sản phẩm dở dang - là những đối tượng lao động trực tiếp trong quá trình sản xuất và được chế biến. Về bản chất, đây là những sản phẩm dở dang với các mức độ sẵn sàng khác nhau.
Mục đích chính của vốn lưu động của sản xuất (hàng tồn kho và sản phẩm dở dang) là đảm bảo tính liên tục và nhịp nhàng của quá trình sản xuất.
Thành phẩm cũng như tiền mặt trên tài khoản vãng lai và quỹ quyết toán, tạo thành vốn lưu động luân chuyển. Sự cần thiết của các quỹ quay vòng này được quyết định bởi tính liên tục của quá trình luân chuyển vốn của các hiệp hội sản xuất (xí nghiệp).
Để xác định khái niệm vốn lưu động, chúng ta hãy hình thành các yếu tố bên ngoài và bên trong mà giá trị và tình trạng của tài sản lưu động của công ty phụ thuộc vào đó.
Các yếu tố bên ngoài bao gồm: tình hình kinh tế chung trong nước; đặc điểm của pháp luật thuế; tỷ lệ lạm phát (giảm phát); mặt bằng lãi suất cho vay của ngân hàng; xu hướng phát triển thị trường đầu tư (môi trường đầu tư); tiềm năng kinh tế của vùng.
Các yếu tố bên trong phụ thuộc vào giá trị và tình trạng tài sản lưu động của doanh nghiệp bao gồm: khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường; tổ chức các phương tiện bảo quản; quy mô của doanh nghiệp (doanh nghiệp nhỏ, vừa, lớn); số lượng và sự đa dạng của các loại tài nguyên được tiêu thụ; vị trí của các nhà thầu; tốc độ tăng trưởng sản xuất và tiêu thụ sản phẩm; tỷ trọng giá trị gia tăng trong giá của sản phẩm; chính sách kế toán của doanh nghiệp; chất lượng công việc của cán bộ quản lý và nhân sự cao nhất của doanh nghiệp.
Lượng vốn lưu động không chỉ do nhu cầu của quá trình sản xuất mà còn do các yếu tố ngẫu nhiên quyết định. Do đó, người ta thường chia nhỏ vốn lưu động thành cố định và biến đổi.
Trong lý thuyết quản lý tài chính, có hai cách hiểu chính về khái niệm “vốn lưu động vĩnh viễn”. Theo cách hiểu thứ nhất, vốn lưu động vĩnh viễn là một phần của tiền mặt, các khoản phải thu và hàng tồn kho, nhu cầu về vốn này là tương đối cố định trong toàn bộ chu kỳ hoạt động. Đây là giá trị trung bình, ví dụ về thông số thời gian, giá trị tài sản lưu động thuộc quyền quản lý thường xuyên của doanh nghiệp. Theo cách hiểu thứ hai, vốn lưu động vĩnh viễn có thể được định nghĩa là mức tối thiểu cần thiết để thực hiện các hoạt động sản xuất. Cách tiếp cận này có nghĩa là một doanh nghiệp cần một lượng vốn lưu động tối thiểu nhất định để thực hiện các hoạt động của mình, ví dụ, một số dư tiền thường xuyên trên tài khoản vãng lai, một số vốn tương tự của vốn dự trữ.
Loại vốn lưu động thay đổi phản ánh tài sản lưu động bổ sung cần thiết trong thời kỳ cao điểm hoặc như một nguồn dự trữ an toàn. Ví dụ, nhu cầu về hàng tồn kho bổ sung có thể liên quan đến việc duy trì mức doanh số cao trong thời gian bán hàng theo mùa. Đồng thời, khi doanh thu tăng, các khoản phải thu tăng. Tiền mặt bổ sung là cần thiết để thanh toán cho việc cung cấp nguyên liệu và vật liệu, cũng như các hoạt động lao động trước thời kỳ hoạt động kinh doanh cao.
Như vậy, xét đến các yếu tố trên, khái niệm “tài sản lưu động” được hình thành - đây là những tài sản đặc trưng cho tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh hiện tại, giá trị của tài sản đó được xác định theo quy mô. và bản chất và phụ thuộc vào thời gian và các chi tiết cụ thể của chu kỳ sản xuất, tình trạng tài sản cố định của doanh nghiệp, mối quan hệ của nó với các đối tác, cũng như các thông số kinh tế vĩ mô.
1.2 Phân loại vốn lưu động của tổ chức
Vốn là phương tiện mà một chủ thể kinh doanh phải thực hiện các hoạt động của mình để tạo ra lợi nhuận.
Vốn lưu động có thể được định nghĩa là một bộ phận cấu thành của vốn sản xuất, bao gồm một bộ phận của vốn cố định (nguyên liệu, vật liệu, nhiên liệu, sản phẩm dở dang) và toàn bộ vốn khả biến. Nói cách khác, tư bản luân chuyển bao gồm giá trị của các đối tượng sức lao động (tư bản không đổi) và tư bản khả biến dùng để mua sức lao động. Đồng thời, hằng số có tính chất tự nở ra do nhận giá trị thặng dư, và hằng số chỉ có thể tái sản xuất trong cùng một khối lượng.
Phương pháp tiếp cận quản lý tài chính hiện đại của phương Tây dựa trên khái niệm tài sản lưu động - vốn lưu động của doanh nghiệp, coi vốn cố định là vốn, nguồn lực đầu tư để tạo thu nhập, vốn đầu tư vào doanh nghiệp dưới hình thức vốn tự có (được ủy quyền quỹ) hoặc dưới dạng các hình thức tài trợ dài hạn khác, nghĩa là, họ coi tư bản sản xuất đơn giản là tiền, loại trừ các hình thức vật chất của sự tồn tại và vận động của tư bản.
Vậy vốn lưu động là phương tiện phục vụ cho quá trình hoạt động, tham gia đồng thời vào quá trình sản xuất và quá trình tiêu thụ sản phẩm.
Một đặc điểm của vốn lưu động là không bị chi ra, không bị tiêu hao mà được ứng trước vào các loại chi phí hiện hành của một chủ thể kinh tế. Mục đích của việc tạm ứng là tạo ra các tồn kho cần thiết, tồn đọng của sản phẩm dở dang, thành phẩm và các điều kiện để thực hiện. Do đó, vốn lưu động, nhằm đảm bảo tính liên tục của quá trình sản xuất và bán sản phẩm, có thể được mô tả như một tập hợp các quỹ được ứng trước để tạo và sử dụng vốn lưu động và quỹ lưu thông.
Theo chức năng mục đích, hay vai trò trong quá trình sản xuất và lưu thông, vốn lưu động của doanh nghiệp được chia thành vốn lưu động và quỹ lưu thông. Căn cứ vào cách phân chia này, vốn lưu động có thể được đặc trưng là các quỹ được đầu tư vào vốn lưu động, quỹ luân chuyển và tạo thành mạch liên tục trong quá trình hoạt động kinh tế.
Tài sản sản xuất luân chuyển của doanh nghiệp bao gồm ba bộ phận:
vật tư sản xuất là đối tượng lao động cần thiết để bắt đầu quá trình sản xuất, bao gồm nguyên liệu, vật liệu cơ bản và phụ liệu, nhiên liệu, nhiên liệu, phụ tùng, linh kiện;
sản phẩm dở dang (đối tượng lao động tham gia vào quá trình sản xuất: vật liệu, bộ phận, cụm, sản phẩm) và bán thành phẩm do chính mình sản xuất;
chi phí trả chậm là các yếu tố vô hình của tài sản vốn lưu động, bao gồm cả chi phí chuẩn bị và phát triển sản phẩm mới.
Cùng với các yếu tố vật chất được liệt kê liên quan đến hàng tồn kho hoặc sản phẩm dở dang, tài sản vốn lưu động còn được thể hiện bằng chi phí hoãn lại cần thiết để tạo ra các khoản tồn đọng, lắp đặt thiết bị mới, v.v.
Như vậy, tài sản sản xuất luân chuyển phục vụ cho lĩnh vực sản xuất, chuyển toàn bộ giá trị của chúng sang sản phẩm mới được tạo ra, đồng thời biến đổi hình thái ban đầu của chúng. Và tất cả những điều này - trong một chu kỳ sản xuất hoặc lưu thông.
Một yếu tố khác của vốn lưu động là quỹ lưu thông. Họ không trực tiếp tham gia vào quá trình sản xuất. Mục đích của chúng là cung cấp các nguồn lực cho quá trình lưu thông, phục vụ cho việc luân chuyển vốn của doanh nghiệp và thực hiện sự thống nhất giữa sản xuất và lưu thông. Nguồn vốn luân chuyển bao gồm: thành phẩm nhập kho, hàng hóa đang đi đường, tiền mặt và quỹ thanh toán với người tiêu dùng sản phẩm, cụ thể là các khoản phải thu.
Kết hợp tài sản sản xuất luân chuyển và quỹ lưu thông thành một phạm trù duy nhất - vốn lưu động là do trước hết, quá trình tái sản xuất là sự thống nhất giữa quá trình sản xuất và quá trình tiêu thụ sản phẩm. Các yếu tố của tư bản luân chuyển liên tục chuyển từ sản xuất sang chu chuyển và lại quay trở lại sản xuất. Thứ hai, các yếu tố của quỹ luân chuyển và quỹ lưu thông đều có chung bản chất là vận động, luân chuyển, là một quá trình liên tục.
Tình trạng tài chính của doanh nghiệp và sự ổn định của nó phần lớn phụ thuộc vào việc doanh nghiệp có tài sản gì, vốn đầu tư vào tài sản nào và họ mang lại thu nhập gì.
Các quỹ của doanh nghiệp có thể được sử dụng cả vào doanh thu nội bộ và doanh nghiệp bên ngoài (các khoản phải thu, các khoản đầu tư tài chính dài hạn và ngắn hạn, tiền mặt trong tài khoản).
Thành phần và cơ cấu của nguồn vốn vay có ảnh hưởng lớn đến điều kiện tài chính của doanh nghiệp, tức là tỷ lệ nợ phải trả tài chính dài hạn, trung hạn và ngắn hạn.
Thu hút vốn vay vào doanh thu của doanh nghiệp là hiện tượng bình thường. Điều này góp phần cải thiện tạm thời tình trạng tài chính của anh ta, với điều kiện chúng không bị đóng băng lưu thông trong thời gian dài và được hoàn trả kịp thời. Nếu không, các khoản phải trả quá hạn có thể phát sinh, dẫn đến việc trả tiền phạt và tình hình tài chính xấu đi.
Vốn lưu động có thể nằm trong phạm vi sản xuất (tồn kho, sản phẩm dở dang, chi phí trả chậm) và lưu thông (thành phẩm nhập kho và vận chuyển cho khách hàng, quỹ thanh toán, đầu tư tài chính ngắn hạn, tiền mặt tại quỹ và tiền chuyển tài khoản ngân hàng, hàng hóa, v.v.). Vốn có thể hoạt động dưới dạng tiền tệ và vật chất. Trong thời kỳ lạm phát, sự hiện diện của các quỹ dưới dạng tiền dẫn đến giảm sức mua của chúng, bởi vì. chúng không được định giá lại do lạm phát.
Tùy thuộc vào mức độ tiếp xúc với các quá trình lạm phát, tất cả các khoản mục trong bảng cân đối kế toán được phân loại thành tiền tệ và phi tiền tệ. Tài sản tiền tệ là các khoản mục trên bảng cân đối kế toán phản ánh các quỹ và nợ phải trả theo giá trị tiền tệ hiện tại. Do đó, chúng không bị đánh giá lại. Chúng bao gồm tiền mặt, tiền gửi, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, quỹ thanh toán. Tài sản phi tiền tệ - tài sản cố định, xây dựng cơ bản dở dang, hàng tồn kho, sản phẩm dở dang, thành phẩm, hàng bán. Giá trị thực của chúng thay đổi theo thời gian và giá cả thay đổi và do đó cần phải đánh giá lại.
Tùy thuộc vào mức độ rủi ro của vốn đầu tư, vốn lưu động được phân biệt với:
Rủi ro đầu tư tối thiểu (tiền mặt, đầu tư tài chính ngắn hạn);
Rủi ro đầu tư thấp (các khoản phải thu trừ nợ khó đòi, hàng tồn kho trừ đi, số dư thành phẩm trừ không có nhu cầu, sản phẩm dở dang);
Rủi ro đầu tư cao (phải thu khó đòi, tồn kho, thành phẩm không có nhu cầu sử dụng).
Khi tính toán, đánh giá và phân tích vốn cần phải xem xét nó từ hai vị trí: một mặt theo nguồn gốc hình thành, mặt khác theo hình thái vật chất tồn tại của nó.
Trên quan điểm pháp lý, vốn cần được coi là tỷ lệ giữa tài sản và nợ phải trả phát sinh từ việc hình thành tài sản này.
Theo quan điểm tài chính, vốn của doanh nghiệp nên được định nghĩa là tỷ lệ biến thiên theo thời gian của tài sản của doanh nghiệp so với các khoản nợ của doanh nghiệp. Vì vậy, cơ sở pháp lý khách quan cần làm cơ sở cho việc xây dựng các nguyên tắc kế toán vốn của doanh nghiệp và các phương pháp tiếp cận tài chính cần được sử dụng thường xuyên hơn để tính toán, đánh giá và phân tích trạng thái và sự vận động của vốn.
Hoạt động kinh doanh trong bất kỳ lĩnh vực hoạt động nào đều bắt đầu bằng một lượng tiền mặt nhất định, thông qua đó thu được lượng tài nguyên cần thiết, tổ chức quá trình sản xuất và sản phẩm.
Vốn lưu động - là số tiền ứng trước trong vốn lưu động và các quỹ lưu thông.
Vốn lưu động là một bộ phận vốn sản xuất của công ty được tiêu hao hết trong một vòng và chuyển hết giá trị của nó vào sản phẩm sản xuất và sau mỗi vòng quay trở lại công ty bằng tiền.
Cấu thành của vốn lưu động bao gồm: chi phí mua hàng hoá tiêu dùng và chi phí lao động. Tài sản lưu động của doanh nghiệp tồn tại trong lĩnh vực sản xuất và lưu thông.
Vòng quay của vốn lưu động. Nó bao gồm 2 giai đoạn:
1) Sự tồn tại của giá trị đối tượng lao động trong dự trữ sản xuất;
2) Sự chuyển dịch giá trị của đối tượng lao động thông qua chi phí sản xuất dở dang và chi phí trả chậm.
2 công đoạn này thuộc phạm vi sản xuất.
Hơn nữa, tư bản luân chuyển rời khỏi lĩnh vực sản xuất và chuyển sang lĩnh vực lưu thông. Ở đây, vốn luân chuyển là một bộ phận của quá trình luân chuyển vốn, bao gồm tư bản hàng hóa và tư bản tiền tệ. Trong phạm vi lưu thông, vốn lưu động cũng trải qua 2 giai đoạn:
1) Sự duy trì của chi phí vốn lưu động trong cơ cấu giá thành của thành phẩm;
2) Sự tồn tại của giá trị vốn lưu động bằng tiền.
Kinh phí nhận được do bán sản phẩm có thể được dùng để mua các đối tượng lao động và trả công cho người lao động của doanh nghiệp.
Vốn lưu động + vốn luân chuyển, được gọi chung dưới hình thức tiền tệ, tạo thành vốn lưu động của công ty.
Sự luân chuyển vốn lưu động của công ty có thể được biểu diễn dưới dạng sơ đồ sau:
D - PZ - NP (RBP) - GP "- D"
NP - sản phẩm dở dang;
RBP - chi phí trả chậm;
D - tiền;
PZ - hàng tồn kho;
GP "- thành phẩm
Hàng tồn kho là đối tượng lao động được chuẩn bị để đưa vào quá trình sản xuất. Trong thành phần của chúng, có thể phân biệt các yếu tố sau: nguyên liệu, phụ liệu cơ bản, nhiên liệu, nhiên liệu, bán thành phẩm và linh kiện mua vào.
Sản phẩm dở dang - đối tượng lao động đã tham gia vào quá trình sản xuất: nguyên vật liệu, bộ phận và sản phẩm đang trong quá trình gia công, lắp ráp, Chi phí hoãn lại - chi phí chuẩn bị và phát triển sản phẩm mới được sản xuất trong một thời kỳ nhất định (quý, năm ), nhưng đề cập đến các sản phẩm trong tương lai.
2. Tài sản lưu động của doanh nghiệp, thành phần và cơ cấu của chúng
Hiểu theo cấu thành vốn lưu động là tổng thể các yếu tố hình thành vốn lưu động. Vốn lưu động bao gồm hàng tồn kho (bao gồm cả nguyên liệu, vật liệu), vật nuôi để nuôi và vỗ béo, chi phí dở dang, thành phẩm và hàng hóa để bán lại, hàng hóa xuất xưởng, chi phí trả chậm, hàng tồn kho và chi phí khác, thuế GTGT, các khoản phải thu, tài chính ngắn hạn các khoản đầu tư và tiền mặt. Bất kỳ doanh nghiệp nào tiến hành sản xuất hoặc các hoạt động thương mại khác đều phải có tài sản thực nhất định, tức là tài sản hoạt động, có chức năng hoặc vốn hoạt động dưới dạng vốn cố định hoặc vốn lưu động. Khái niệm vốn lưu động đồng nhất với vốn lưu động và là một trong những bộ phận cấu thành tài sản của một chủ thể kinh tế, cần thiết cho việc thực hiện và mở rộng hoạt động bình thường của tổ chức đó.
Tài sản luân chuyển thể hiện giá trị ứng trước bằng tiền để hình thành và sử dụng tài sản sản xuất luân chuyển và quỹ luân chuyển với số lượng tối thiểu cần thiết để đảm bảo tính liên tục của quá trình sản xuất và tính kịp thời của các quyết toán. Việc tổ chức đúng đắn, an toàn và hiệu quả sử dụng vốn lưu động có ý nghĩa hết sức quan trọng đối với việc đảm bảo tính liên tục của quá trình tái sản xuất xã hội, điều kiện tài chính bền vững của mọi chủ thể kinh doanh, lưu thông tiền tệ hợp quy và tích lũy thực sự của cải của đất nước. .
Vốn lưu động - một tập hợp các quỹ được ứng trước để tạo vốn lưu động và quỹ lưu thông, đảm bảo sự luân chuyển liên tục của quỹ. Vốn lưu động trong một chu kỳ sản xuất chuyển toàn bộ giá trị của nó vào sản phẩm mới được tạo ra, được hoàn trả sau mỗi vòng bằng tiền và hiện vật. Một phần vốn lưu động biến đổi dạng vật chất tự nhiên trong quá trình lưu thông (nguyên liệu và vật liệu), một phần biến mất không dấu vết là phế thải năng lượng, khí đốt. Vốn lưu động là bộ phận có thể lưu động của tài sản. Trong mỗi vòng, vốn lưu động trải qua ba giai đoạn: chuẩn bị, sản xuất và tiếp thị. Ở giai đoạn đầu, các quỹ của doanh nghiệp dùng để mua nguyên liệu, vật liệu, nhiên liệu, linh kiện, ... cần thiết cho việc thực hiện các hoạt động sản xuất. Giai đoạn sản xuất là quá trình sản xuất trực tiếp, ở giai đoạn này chi phí sản xuất đã sử dụng tiếp tục được ứng trước, chi phí tiền lương và các chi phí liên quan được ứng trước thêm, giá trị TSCĐ được chuyển vào sản xuất sản phẩm. Giai đoạn sản xuất của mạch kết thúc với việc phát hành thành phẩm, sau đó giai đoạn thực hiện của nó bắt đầu. Ở giai đoạn thứ ba của mạch, sản phẩm lao động (thành phẩm) tiếp tục được nâng cao với số lượng như ở giai đoạn sản xuất. Chỉ sau khi chuyển đổi hình thái hàng hóa của chi phí sản xuất thành tiền mặt, các khoản tiền ứng trước mới được khôi phục bằng tiền thu được từ việc bán sản phẩm. Phần còn lại được tạo thành từ tiết kiệm tiền mặt, được sử dụng theo kế hoạch để phân phối tiết kiệm (lợi nhuận) nhằm mục đích mở rộng vốn lưu động và thực hiện các chu kỳ luân chuyển tiếp theo với chúng.
Hình thái tiền tệ mà tài sản lưu động thực hiện ở giai đoạn thứ ba của quá trình lưu thông đồng thời là giai đoạn đầu của quá trình lưu thông các quỹ này. Vốn lưu động đồng thời ở mọi khâu, mọi hình thức sản xuất, bảo đảm cho doanh nghiệp hoạt động liên tục, không bị gián đoạn.
Vốn lưu động trong cấu thành của nó được chia thành hai bộ phận: tài sản sản xuất luân chuyển và quỹ luân chuyển.
Tài sản sản xuất luân chuyển là đối tượng lao động, nguyên liệu, vật liệu cơ bản, bán thành phẩm, phụ liệu, công cụ lao động có thời gian sử dụng không quá 01 năm hoặc nguyên giá không quá 50 lần mức lương tối thiểu đã quy định. mỗi tháng (các mặt hàng và dụng cụ có giá trị thấp hoặc bị hao mòn); chi phí sản xuất dở dang và chi phí trả chậm.
Sản phẩm dở dang và bán thành phẩm sản xuất riêng - các bộ phận, cụm lắp ráp và sản phẩm chưa qua tất cả các giai đoạn gia công, lắp ráp và thử nghiệm, biên chế và nghiệm thu, cũng như các đối tượng lao động, quá trình sản xuất được hoàn thành toàn bộ trong một xưởng và có thể tiếp tục gia công ở các xưởng khác của cùng xí nghiệp.
Chi phí hoãn lại - chi phí cho việc chuẩn bị và phát triển các loại sản phẩm mới được sản xuất trong một thời kỳ nhất định, nhưng phải hoàn trả trong tương lai.
Bộ phận thứ hai của tư bản cố định là các quỹ lưu thông. Các quỹ lưu thông - các quỹ của doanh nghiệp đầu tư vào kho thành phẩm, hàng hóa đã vận chuyển nhưng chưa thanh toán, cũng như quỹ quyết toán và tiền mặt tại quỹ và tài khoản. Các quỹ lưu thông không tham gia vào việc hình thành giá trị, nhưng là vật vận chuyển giá trị đã được tạo ra. Mục đích chính của quỹ lưu thông là cung cấp các nguồn tiền tệ theo nhịp điệu của quá trình lưu thông.
Giá trị của tư bản cố định, là một phần của quỹ lưu thông, được quyết định bởi hoạt động nghiên cứu tiếp thị, điều kiện tiêu thụ sản phẩm, hệ thống lưu thông hàng hóa và phương thức thanh toán sản phẩm.
Sau khi kết thúc chu kỳ sản xuất, chế tạo thành phẩm và bán nó, chi phí vốn lưu động được hoàn trả như một phần của tiền bán sản phẩm (công trình, dịch vụ). Điều này cho phép bạn tiếp tục lại quá trình sản xuất một cách có hệ thống, được thực hiện thông qua việc luân chuyển liên tục các quỹ của doanh nghiệp.
Tỷ lệ giữa các yếu tố riêng lẻ của vốn lưu động, được biểu thị bằng phần trăm, được gọi là cơ cấu của vốn lưu động. Trong các ngành khác nhau, nó có sự khác biệt rõ rệt và thể hiện những nét riêng về quy trình sản xuất, công nghệ, tổ chức sản xuất và điều kiện tiêu thụ sản phẩm, tiết kiệm nguyên vật liệu. Muốn vậy phải đảm bảo chấp hành nghiêm các quy tắc bảo quản và vận chuyển sản phẩm, chuẩn bị hợp lý nhiên liệu, nguyên liệu, vật liệu để tiếp tục chế biến trong quá trình sản xuất, tăng cường sự quan tâm của tập thể lao động đối với vấn đề chất lượng công việc. và sản phẩm sản xuất, chi phí sản xuất cơ cấu.
Cơ cấu vốn lưu động tồn kho ở các doanh nghiệp khác nhau là khác nhau. Tỷ trọng hàng tồn kho cao nhất là ở các doanh nghiệp công nghiệp nhẹ (nguyên liệu và bán thành phẩm chiếm ưu thế - 70%; tỷ trọng chi phí trả chậm trong ngành hóa chất cao - 9%. Trong lĩnh vực cơ khí, so với ngành công nghiệp nói chung, Tỷ trọng hàng tồn kho thấp hơn, sản phẩm dở dang và bán thành phẩm tự sản xuất cao hơn, điều này là do trong ngành cơ khí chu kỳ sản xuất dài hơn mức trung bình của ngành. Cơ khí điện và giao thông, tỷ trọng sản xuất hoàn thành cao hơn nhiều so với mức bình quân của ngành. Lượng vốn lưu động được thể hiện trong kho sản xuất tại các doanh nghiệp, tổ chức là vốn lưu động chủ yếu được sử dụng trong lĩnh vực sản xuất, chiếm hơn 70% của tổng vốn lưu động.
3. Nguồn hình thành tài sản lưu động
Vốn lưu động của doanh nghiệp được hình thành nhằm bảo đảm sự vận động liên tục ở các khâu của quá trình luân chuyển nhằm đáp ứng nhu cầu sản xuất bằng tiền và vật chất, bảo đảm tính kịp thời, đầy đủ của việc quyết toán, tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động. .
Tất cả các nguồn tài trợ vốn lưu động đều được chia thành vốn tự có, đi vay và thu hút.
Nguồn vốn tự có có vai trò to lớn trong việc tổ chức luân chuyển vốn, vì doanh nghiệp hoạt động trên cơ sở tính thương mại phải có tài sản và hoạt động độc lập nhất định để kinh doanh có lãi và chịu trách nhiệm về các quyết định đã đưa ra.
Việc hình thành vốn lưu động xảy ra tại thời điểm tổ chức doanh nghiệp, khi vốn được phép của nó được tạo ra. Nguồn hình thành trong trường hợp này là các quỹ đầu tư của những người sáng lập doanh nghiệp. Trong quá trình làm việc, nguồn bổ sung vốn lưu động là lợi nhuận nhận được cũng như các quỹ tương đương vốn tự có. Đây là những quỹ không thuộc về doanh nghiệp, nhưng vẫn luân chuyển liên tục. Các quỹ này đóng vai trò như một nguồn hình thành vốn lưu động với số dư tối thiểu của chúng. Chúng bao gồm: khoản nợ lương tối thiểu hàng tháng của người lao động trong doanh nghiệp, khoản dự phòng để trang trải chi phí trong tương lai, khoản nợ chuyển ngân sách tối thiểu và các quỹ ngoài ngân sách, các khoản chủ nợ nhận ứng trước cho sản phẩm (hàng hóa, dịch vụ) , quỹ của người mua để cầm cố bao bì có thể trả lại, số dư còn lại của quỹ tiêu dùng, v.v.
Nguồn vốn đi vay góp phần làm giảm nhu cầu vốn lưu động của nền kinh tế cũng như kích thích việc sử dụng vốn lưu động một cách hiệu quả. Nguồn vốn đi vay chủ yếu là vốn vay ngân hàng ngắn hạn, nhằm thỏa mãn nhu cầu bổ sung tạm thời về vốn lưu động.
Các hướng thu hút vốn vay chủ yếu để hình thành vốn lưu động là: cho vay dự trữ nguyên liệu, vật liệu và chi phí theo mùa vụ liên quan đến quá trình sản xuất theo mùa vụ; bổ sung tạm thời vốn lưu động còn thiếu; thực hiện quyết toán và hòa giải doanh số thanh toán.
Việc bổ sung vốn lưu động của các doanh nghiệp, tổ chức được thực hiện bằng nguồn vốn vay của Nhà nước có mục tiêu. Nguồn của khoản vay này là một quỹ mục tiêu ngoài ngân sách được tạo ra trong các cơ quan tài chính của các lãnh thổ, khu vực, các tổ chức tự trị, các thành phố Matxcova và St.Petersburg. Theo các quy định này, khoản vay được phân bổ trên cơ sở thỏa thuận giữa cơ quan tài chính và doanh nghiệp, tổ chức. Các doanh nghiệp, tổ chức nhà nước, công ty cổ phần có vốn nhà nước trên 50%, doanh nghiệp, tổ chức tư nhân hóa có thể nhận khoản vay này, không phân biệt hình thức tổ chức và pháp nhân.
Khoản vay này được cung cấp thông qua một hạn mức tín dụng do Ngân hàng Liên bang Nga mở cho Bộ Tài chính Liên bang Nga với lãi suất thả nổi.
Bản chất của động thái tín dụng do các quá trình kinh tế khách quan quyết định. Tỷ trọng tín dụng giảm từ cuối những năm 1980. có thể được giải thích là do việc giảm cho vay tập trung đối với các doanh nghiệp trong hệ thống tín dụng thương mại vẫn chưa phát triển. Cùng với sự hình thành của hệ thống ngân hàng thương mại, sự tăng trưởng về khối lượng tín dụng thương mại, tỷ trọng của nguồn vốn tín dụng trong cơ cấu nguồn hình thành vốn lưu động của doanh nghiệp cũng tăng lên.
Như vậy, với việc chuyển đổi sang hệ thống quản lý kinh tế thị trường, vai trò của tín dụng với tư cách là nguồn vốn lưu động ít nhất không giảm. Cùng với nhu cầu thông thường để bù đắp nhu cầu thừa vốn lưu động của doanh nghiệp, các nhân tố mới đã xuất hiện làm tăng tầm quan trọng của tín dụng ngân hàng. Những yếu tố này chủ yếu liên quan đến giai đoạn phát triển quá độ của nền kinh tế trong nước. Một trong số đó là lạm phát. Tác động của lạm phát đến vốn lưu động của doanh nghiệp có thể vừa trực tiếp vừa gián tiếp. Tác động trực tiếp được đặc trưng bởi sự hao mòn vốn lưu động trong quá trình luân chuyển, tức là sau khi hoàn thành doanh thu, doanh nghiệp thực tế không nhận được số vốn lưu động ứng trước như một phần của tiền bán sản phẩm.
Tác động gián tiếp được thể hiện ở sự chậm lại trong vòng quay của các quỹ do khủng hoảng phi thanh toán, phần lớn là do lạm phát. Các lý do khác dẫn đến sự xuất hiện của khủng hoảng phi thanh toán bao gồm: năng suất lao động giảm; cực kỳ kém hiệu quả của sản xuất; không có khả năng của các nhà quản lý cá nhân để thích ứng với các điều kiện mới (tìm kiếm các giải pháp mới, thay đổi dòng sản phẩm, giảm cường độ nguyên vật liệu và năng lượng sản xuất bằng cách bán tài sản dư thừa và không cần thiết); cuối cùng là sự không hoàn hảo của luật pháp, cho phép không trả các khoản nợ mà không bị trừng phạt.
Để chống lại các khoản không thanh toán và cung cấp hỗ trợ tài chính để bổ sung vốn lưu động của doanh nghiệp, các quỹ đáng kể đã được phân bổ. Tuy nhiên, nguồn vốn được phân bổ không phải lúc nào cũng được sử dụng đúng mục đích, điều này cũng có tác động lạm phát mạnh.
Những nguyên nhân này quyết định việc doanh nghiệp phải trả lãi vay tăng lên như một nguồn bổ sung vốn lưu động bị đóng băng trong các khoản phải thu dài hạn. Trong tình huống này, câu hỏi đặt ra là giới hạn của việc sử dụng tín dụng như một nguồn vốn lưu động. Vấn đề này liên quan đến tác động kép của việc sử dụng tín dụng đối với tình hình tài chính của doanh nghiệp nói chung và tình trạng vốn lưu động nói riêng.
Một mặt, không thu hút được nguồn vốn tín dụng vào lưu thông, trước tình trạng thiếu vốn tự có, doanh nghiệp cần phải cắt giảm hoặc đình chỉ hoàn toàn sản xuất, có nguy cơ gặp khó khăn nghiêm trọng về tài chính dẫn đến phá sản. Mặt khác, việc giải quyết các vấn đề nảy sinh chỉ với sự trợ giúp của vốn vay làm gia tăng sự phụ thuộc của doanh nghiệp vào nguồn tín dụng do tăng nợ vay. Điều này làm tăng tính không ổn định của tình trạng tài chính, vốn lưu động tự có bị mất đi, chuyển thành quyền sở hữu của ngân hàng, do doanh nghiệp không cung cấp tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư, được đưa ra dưới hình thức lãi suất ngân hàng.
Các khoản phải trả là các nguồn hình thành vốn lưu động thu hút đột xuất. Sự hiện diện của nó có nghĩa là sự tham gia vào doanh thu của doanh nghiệp từ các quỹ của các doanh nghiệp và tổ chức khác. Một phần của các khoản phải trả là tự nhiên, vì nó tuân theo thủ tục quyết toán hiện hành. Cùng với đó, các khoản phải trả có thể phát sinh do vi phạm kỷ luật thanh toán.
Doanh nghiệp có thể có các khoản phải trả cho nhà cung cấp đối với hàng hóa đã nhận, nhà thầu - đối với công việc đã thực hiện, kiểm tra thuế - đối với các khoản thuế và các khoản thanh toán, đối với các khoản trích vào quỹ ngoài ngân sách.
Nó cũng cần nêu rõ các nguồn hình thành vốn lưu động khác, bao gồm các quỹ của doanh nghiệp tạm thời không được sử dụng cho mục đích dự kiến của chúng (quỹ, dự trữ, v.v.).
Tỷ lệ chính xác giữa các nguồn hình thành vốn lưu động tự có, đi vay và đi vay có vai trò quan trọng trong việc củng cố điều kiện tài chính của doanh nghiệp.
4. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của tổ chức và phân tích
Sử dụng có hiệu quả vốn lưu động có vai trò quan trọng trong việc bình thường hoá công việc của doanh nghiệp, làm tăng mức độ lợi nhuận của sản xuất và phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Trong điều kiện hiện đại, các yếu tố của tình trạng khủng hoảng của nền kinh tế có tác động tiêu cực rất lớn đến sự thay đổi hiệu quả sử dụng vốn lưu động và làm chậm tốc độ luân chuyển:
Giảm khối lượng sản xuất và nhu cầu tiêu dùng;
Tỷ lệ lạm phát cao;
Phá vỡ quan hệ kinh tế;
Vi phạm kỷ luật hợp đồng và thanh toán;
Mức độ gánh nặng thuế cao;
Giảm khả năng tiếp cận các chủ nợ do lãi suất ngân hàng cao.
Chỉ tiêu tổng hợp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động là chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời của vốn lưu động.
Chỉ tiêu này đặc trưng cho số lợi nhuận thu được đối với mỗi đồng vốn lưu động và phản ánh hiệu quả tài chính của doanh nghiệp, vì vốn lưu động là yếu tố đảm bảo luân chuyển mọi nguồn lực trong doanh nghiệp.
Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động được thực hiện thông qua các chỉ tiêu về vòng quay của nó. Vì chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động là yếu tố thời gian nên dùng chỉ tiêu phản ánh tổng thời gian luân chuyển hoặc thời gian của một vòng quay tính bằng ngày, thứ hai là tốc độ luân chuyển.
Việc phân tích vòng quay hàng tồn kho bao gồm hai chỉ tiêu:
Doanh thu hàng tồn kho;
Thời hạn sử dụng hàng tồn kho.
Các nguồn tài trợ cho vốn lưu động của doanh nghiệp chủ yếu là các khoản phải trả, cũng như các khoản vay và đi vay, tức là các nguồn vay mượn. Việc tổ chức sử dụng vốn lưu động chưa hiệu quả, mặc dù công ty đang cố gắng tiến hành nhiều hoạt động khác nhau để nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn lưu động.
5 . Phương hướng tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động của tổ chức
Trong điều kiện hiện đại, nhiệm vụ hàng đầu của các doanh nghiệp là đẩy nhanh vòng quay của vốn lưu động. Điều này đạt được theo những cách sau:
1. ở giai đoạn tạo hàng tồn kho, việc đưa ra các định mức dự trữ hợp lý về mặt kinh tế;
Khoảng nhà cung cấp nguyên liệu, bán thành phẩm, linh kiện cho người tiêu dùng; sử dụng rộng rãi các kết nối dài hạn trực tiếp;
Mở rộng hệ thống hỗ trợ vật chất, cũng như bán buôn vật tư và thiết bị;
Tích hợp cơ giới hóa và tự động hóa hoạt động xếp dỡ trong kho hàng;
2. ở giai đoạn đang làm - sự tăng tốc của tiến bộ khoa học và công nghệ (sự ra đời của thiết bị và công nghệ tiên tiến, đặc biệt là không có chất thải;
Phát triển tiêu chuẩn hóa, thống nhất, phân loại; cải tiến các hình thức tổ chức sản xuất công nghiệp;
Gia tăng thị phần của các sản phẩm có nhu cầu cao;
3. ở giai đoạn lưu thông - cách tiếp cận của người tiêu dùng sản phẩm với nhà sản xuất của nó; cải tiến hệ thống giải quyết; tăng khối lượng sản phẩm bán ra do cải thiện công tác tiếp thị thông qua truyền thông trực tiếp, sản xuất dài hạn, sản xuất sản phẩm từ vật liệu tiết kiệm;
Lựa chọn cẩn thận và kịp thời các sản phẩm vận chuyển theo lô, loại, lô hàng theo đúng hợp đồng đã ký kết.
Phần kết luận
Mọi tổ chức thương mại (doanh nghiệp) tiến hành sản xuất hoặc các hoạt động thương mại khác phải có một thực nhất định, tức là tài sản hoạt động hoặc vốn hoạt động dưới dạng vốn cố định và vốn lưu động.
Tài sản lưu động chiếm một tỷ trọng đáng kể trong toàn bộ tài sản của doanh nghiệp. Hoạt động kinh doanh thành công của một đối tượng kinh tế phần lớn phụ thuộc vào khả năng quản lý khéo léo của họ. Quản lý tài sản hiện nay chiếm một vị trí đặc biệt trong công việc của một nhà quản lý tài chính, vì nó là một quá trình thường xuyên, hàng ngày và liên tục.
Vốn lưu động là một trong những bộ phận cấu thành tài sản của doanh nghiệp. Trạng thái và hiệu quả của việc sử dụng chúng là một trong những điều kiện chính cho hoạt động thành công của nó. Sự phát triển của quan hệ thị trường quyết định những điều kiện mới cho tổ chức của họ. Lạm phát cao, phi thanh toán và các hiện tượng khủng hoảng khác đang buộc các doanh nghiệp phải thay đổi chính sách liên quan đến tài sản lưu động, tìm kiếm các nguồn bổ sung mới và nghiên cứu vấn đề sử dụng hiệu quả chúng.
Danh sách tài liệu đã sử dụng
1 Vinokurov V.A. Tổ chức quản trị chiến lược tại doanh nghiệp: M: Trung tâm Kinh tế và Marketing.-2005.-Tr.160.
2 Voitov A.G. Kinh tế học: Khóa học đại cương: Sách giáo khoa.-Xuất bản lần thứ 3-M: Truyền thông.- Thực hiện. Trung tâm "Tiếp thị" .- 2004.-tr.492
3 Volkov O.I. Sklyarenko V.K. Kinh tế học của doanh nghiệp: một khóa học của các bài giảng.-M: INFRA-M, 2005.-S.457
4 Gruzinov V.P. Gribov V.D. Kinh tế doanh nghiệp xuất bản lần thứ 2, thêm. M: Tài chính và thống kê, 2004.-S.204
5 Gruzinov V.P. Kinh tế học của doanh nghiệp Sách giáo khoa cho các trường đại học.-Lần xuất bản thứ 2, Per. và bổ sung -M: UNITI- DANA, 2005.-S.795
6 Gudov M.M. Tài chính của các tổ chức: hướng dẫn học tập / M.M. Gudov. - Saransk: Nhà xuất bản Mordov.un-ta, 2006. - 152 giây.
7 Ermolovich L.L., Sivchik L.G., Tolkach G.V., Shchitnikova I.V. Phân tích hoạt động kinh tế: SGK / Theo chung. Ed. L.L. Ermolovich.-Mn: Interpress, Ecoperspective, 2004.-654p.
Được lưu trữ trên Allbest.ru
Tài liệu tương tự
Khái niệm vốn lưu động, thành phần và cơ cấu vốn lưu động của doanh nghiệp. Đặc điểm tổ chức-pháp lý và tài chính-kinh tế của LLC "Maslovo". Nguồn hình thành vốn lưu động của doanh nghiệp, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn.
hạn giấy, bổ sung 02/10/2014
Cơ cấu và động thái của tài sản lưu động của doanh nghiệp, nguồn hình thành của chúng. Phân tích hiệu quả của hệ thống quản lý vốn lưu động. Tính toán tiềm năng tăng trưởng của nền kinh tế của Sibplast LLC, các cách để cải thiện các hoạt động kinh tế và tài chính của nó.
hạn giấy, bổ sung 11/03/2013
Khái niệm vốn lưu động với tư cách là giá trị của vốn lưu động và các quỹ lưu thông của doanh nghiệp. Tỷ lệ nhu cầu vốn lưu động của công ty và quy mô hoạt động của công ty. Nguồn hình thành và hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
kiểm tra, thêm 06/25/2009
Khái niệm và thành phần của vốn lưu động. Bổ nhiệm vốn lưu động và vai trò của nó đối với sản xuất. Các nhân tố tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Đặc điểm kinh tế của hoạt động kinh tế ở OAO "Nhà máy đường Znamensky".
luận án, thêm 02.11.2015
Đặc điểm về khả năng thanh khoản của doanh nghiệp. Ảnh hưởng của tài sản và cấu trúc vốn đến khả năng thanh khoản. Phân tích nhanh bảng cân đối kế toán. Đánh giá hoạt động kinh tế tài chính và khả năng thanh toán. Tình trạng của tài sản hiện tại, nguồn hình thành của chúng.
hạn giấy, bổ sung 26/11/2009
Đánh giá về hiệu quả chung của hoạt động sản xuất và kinh tế của OAO "Krasny Oktyabr". Nguồn tài chính của doanh nghiệp và nguồn hình thành của chúng. Các loại vốn vay chính. Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động và tài sản cố định của tổ chức.
hạn giấy, bổ sung 01/08/2017
Phân tích hoạt động kinh tế tài chính của doanh nghiệp “NOVATEK - TRANSSERVICE”, đặc điểm cơ cấu tổ chức. Đánh giá thực trạng và hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của doanh nghiệp đang nghiên cứu, xây dựng biện pháp cải thiện.
luận án, bổ sung 22/04/2010
Đặc điểm của công ty, tỷ trọng vốn cố định và vốn lưu động trong cơ cấu tài sản. Động thái của năng suất tư bản và tiêu dùng nguyên vật liệu. So sánh tốc độ tăng trưởng, lợi nhuận của doanh nghiệp, sản phẩm, vốn chủ sở hữu. Tính toán các chỉ tiêu thanh khoản của công ty.
hạn giấy, bổ sung 28/09/2015
Khái niệm, phân loại vốn lưu động. Phương pháp phân tích kinh tế vốn lưu động. Đặc điểm tổ chức và pháp lý hoạt động của Doanh nghiệp Nhà nước đơn nhất PPF "Chermasan". Biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của tổ chức.
luận án, bổ sung 22/09/2013
Thực chất, cơ cấu và nguồn hình thành vốn lưu động. Vòng quay của vốn lưu động, các phương pháp phân bổ. Phương pháp xác định nhu cầu kế hoạch của doanh nghiệp về vốn lưu động. Các chỉ số đặc trưng cho hiệu quả của việc sử dụng nó.
Doanh nghiệp trong quá trình thực hiện các hoạt động cần các khoản kinh phí được tiêu thụ hết trong một kỳ. Các quỹ này được gọi là vốn lưu động (vốn lưu động), tức là vai trò của nó là chứa đựng trong việc duy trì sản xuất (quá trình lưu thông), nó là vai trò của một loại hệ thống tuần hoàn trong cơ thể của doanh nghiệp.
Vốn lưu động - dự trữ sản xuất (nguyên liệu, vật liệu, nhiên liệu, phụ tùng, công cụ) có thời gian sử dụng dưới một năm, cũng như dự trữ vật tư. Vốn lưu động - các khoản đầu tư các nguồn tài chính vào các đối tượng, việc sử dụng chúng được thực hiện trong khuôn khổ một chu kỳ tái sản xuất hoặc trong một thời gian tương đối ngắn (thường không quá một năm).
Sự thay đổi số dư của vốn lưu động nói chung và trong các bộ phận (yếu tố) riêng lẻ của vốn lưu động xảy ra do lượng dự trữ sẵn có ở đầu chu kỳ sản xuất được tiêu thụ liên tục trong quá trình sản xuất và việc đổi mới chúng, cần thiết để đảm bảo Tính liên tục của quá trình sản xuất, xảy ra với chi phí của các nguồn tài chính được tạo ra từ việc bán sản phẩm. Đây là ý nghĩa của khái niệm vòng tuần hoàn của vốn lưu động, lúc đầu là tiêu dùng từ hàng tồn kho, cuối cùng là tiền bồi thường (đổi mới hàng), được trả từ tiền bán hàng.
MZ> MP> PR> VR,
trong đó MZ là kho nguyên vật liệu;
MP - tiêu hao nguyên vật liệu trong sản xuất;
PR - quy trình sản xuất;
VR - tiền thu được từ việc bán hàng.
Dưới dạng khái quát, dòng tiền và chu kỳ hoạt động của doanh nghiệp được thể hiện trong hình. 1.1:
Hình 1.1 - Dòng tiền và chu kỳ hoạt động
Phân tích thống kê toàn diện liên quan đến việc nghiên cứu cấu trúc của các khoản đầu tư tài chính và cấu trúc chi phí để mua lại chúng. Đặc biệt cần chú ý đến những thay đổi về tồn kho nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm. Nếu lượng cổ phiếu tăng trưởng chậm hơn so với lượng hàng bán, thì điều này cho thấy sự gia tăng trong hiệu quả sử dụng vốn lưu động (giá trị trên một rúp doanh thu thấp hơn của chúng).
Vốn lưu động là một trong những bộ phận cấu thành tài sản của doanh nghiệp. Điều kiện và hiệu quả sử dụng chúng là một trong những điều kiện chính để doanh nghiệp hoạt động thành công. Sự phát triển của quan hệ thị trường quyết định những điều kiện mới cho tổ chức của họ. Lạm phát cao, phi thanh toán và các hiện tượng khủng hoảng khác đang buộc các doanh nghiệp phải thay đổi chính sách liên quan đến vốn lưu động, tìm kiếm các nguồn bổ sung mới và nghiên cứu vấn đề hiệu quả của việc sử dụng vốn.
Một trong những điều kiện tạo nên tính liên tục của sản xuất là không ngừng đổi mới cơ sở vật chất - tư liệu sản xuất. Đến lượt nó, điều này xác định trước tính liên tục của sự vận động của chính các tư liệu sản xuất, xảy ra dưới hình thức lưu thông của chúng.
Trong quá trình lưu thông của mình, tư bản luân chuyển luôn mang hình thái tiền tệ, sản xuất và hàng hóa, tương ứng với sự phân chia của chúng thành tư bản sản xuất và tư bản lưu thông.
Vật chất vận chuyển của tư bản sản xuất là tư bản sản xuất được chia thành đối tượng lao động và công cụ lao động. Thành phẩm cùng với tư bản tiền tệ và tư bản định cư tạo thành tư bản lưu thông.
Quá trình luân chuyển vốn của doanh nghiệp bắt đầu từ việc ứng trước giá trị bằng tiền để mua nguyên liệu, vật liệu, nhiên liệu và các tư liệu sản xuất khác - là khâu đầu tiên của mạch. Do vậy, tư bản có hình thức dự trữ sản xuất, thể hiện sự chuyển từ phương thức lưu thông sang phương thức sản xuất. Trong trường hợp này, giá trị không được chi tiêu, nhưng được nâng cao, vì sau khi hoàn thành mạch, nó sẽ được trả lại. Việc hoàn thành giai đoạn đầu làm gián đoạn lưu thông hàng hóa, nhưng không phải lưu thông.
Giai đoạn thứ hai của mạch diễn ra trong quá trình sản xuất, ở đó sức lao động thực hiện hoạt động tiêu dùng tư liệu sản xuất, tạo ra sản phẩm mới mang trong mình giá trị được chuyển giao và giá trị mới được tạo ra. Giá trị nâng cao lại thay đổi hình thức của nó - từ sản xuất sang hàng hóa.
Giai đoạn thứ ba của quá trình lưu thông là bán thành phẩm (công trình, dịch vụ) và nhận tiền. Ở giai đoạn này, vốn lưu động lại được chuyển từ phạm vi sản xuất sang phạm vi lưu thông. Việc lưu thông hàng hóa bị gián đoạn được nối lại và giá trị chuyển từ dạng hàng hóa sang dạng tiền tệ. Phần chênh lệch giữa số tiền chi cho việc sản xuất và bán sản phẩm (công trình, dịch vụ) và số tiền nhận được từ việc bán sản phẩm (công trình, dịch vụ) là số tiền tiết kiệm được của doanh nghiệp.
Đã hoàn thành một mạch, vốn luân chuyển đi vào một mạch mới, từ đó thực hiện quá trình luân chuyển liên tục của chúng. Chính sự vận động không ngừng của vốn lưu động là cơ sở để quá trình sản xuất và lưu thông diễn ra không ngừng. Phân tích tình hình luân chuyển vốn của doanh nghiệp cho thấy giá trị ứng trước không chỉ kế tiếp nhau dưới các hình thức khác nhau mà còn không ngừng, ở một mức độ nhất định, vẫn ở các hình thức này. Nói cách khác, giá trị nâng cao tại mỗi thời điểm nhất định của mạch nằm ở các bộ phận khác nhau đồng thời dưới dạng tiền, sản xuất và hàng hóa.
Việc luân chuyển vốn của doanh nghiệp chỉ có thể diễn ra khi tồn tại một giá trị tiên tiến nhất định dưới hình thức tiền. Vào mạch, nó không còn rời khỏi nó nữa, luôn thay đổi các dạng chức năng của nó. Giá trị quy định bằng tiền thể hiện vốn lưu động của doanh nghiệp.
Trước hết, vốn lưu động đóng vai trò là một phạm trù chi phí. Theo nghĩa đen, nó không phải là những giá trị vật chất, vì không thể tạo ra thành phẩm từ nó. Là giá trị hình thái tiền tệ, vốn luân chuyển đã và đang trong quá trình lưu thông có hình thức hàng tồn kho, sản phẩm dở dang, thành phẩm. Không giống như giá trị hàng hóa và vật chất, vốn lưu động không được chi tiêu, không được tiêu hao, không được tiêu dùng mà được ứng trước, quay trở lại sau khi kết thúc một vòng và đi vào vòng tiếp theo.
Thời điểm ứng trước là một trong những đặc điểm cơ bản và phân biệt của vốn lưu động, vì nó đóng một vai trò quan trọng trong việc thiết lập ranh giới kinh tế của chúng. Tiêu chí về thời gian để ứng trước vốn luân chuyển không phải là số vốn hàng quý hoặc hàng năm mà là một chu kỳ, sau đó chúng được hoàn trả và chuyển sang chu kỳ tiếp theo.
Việc nghiên cứu thực chất của vốn lưu động bao gồm việc xem xét vốn lưu động và vốn luân chuyển. Vốn lưu động, vốn lưu động và vốn luân chuyển tồn tại thống nhất và có mối liên hệ với nhau, nhưng giữa chúng có những điểm khác biệt đáng kể, chúng tổng hợp lại sau đây. Vốn lưu động không ngừng trong các khâu của doanh nghiệp, đồng thời vốn lưu động trải qua quá trình sản xuất, được thay thế bằng những lô nguyên, nhiên liệu, vật liệu cơ bản, phụ liệu mới. Hàng tồn kho, là một phần của vốn lưu động, đi vào quá trình sản xuất, biến thành thành phẩm và rời khỏi doanh nghiệp. Vốn lưu động bị tiêu hao hết trong quá trình sản xuất, chuyển giá trị của nó vào thành phẩm. Tổng vốn mỗi năm của chúng có thể lớn hơn hàng chục lần vốn lưu động mà trong mỗi vòng tuần hoàn, đảm bảo chế biến hoặc tiêu thụ một lượng đối tượng lao động mới và còn lại trong nền kinh tế, tạo thành một mạch khép kín.
Vốn lưu động trực tiếp tham gia vào việc tạo ra giá trị mới, và vốn lưu động - gián tiếp, thông qua vốn lưu động.
Trong quá trình luân chuyển, vốn lưu động thể hiện giá trị của nó thành vốn lưu động và do đó, thông qua quá trình luân chuyển, chúng hoạt động trong quá trình sản xuất và tham gia hình thành chi phí sản xuất.
Nếu tư bản luân chuyển trực tiếp và tham gia trực tiếp vào việc tạo ra sản phẩm mới thì chúng sẽ giảm dần và đến khi kết thúc mạch thì chúng sẽ phải biến mất.
Vốn lưu động, đại diện cho một giá trị sử dụng, hoạt động dưới một hình thức duy nhất - sản xuất. Vốn luân chuyển, như đã nói, không chỉ liên tiếp giả định dưới nhiều hình thức khác nhau, mà còn liên tục, ở những bộ phận nhất định, vẫn ở những hình thức này.
Những hoàn cảnh đó tạo ra nhu cầu khách quan phải phân biệt giữa vòng quay của vốn lưu động và vốn lưu động.
Vòng quay của tư bản lưu thông gắn bó chặt chẽ với vòng quay của tư bản sản xuất lưu động và là sự tiếp nối và hoàn thiện của nó. Làm thành một mạch, các tư bản này đan xen vào nhau, tạo thành một vòng tuần hoàn chung, trong quá trình đó, giá trị của tư bản luân chuyển, chuyển thành sản phẩm lao động, từ phương tiện sản xuất sang phương thức lưu thông, và giá trị của tư bản lưu thông với số lượng giá trị nâng cao - từ lĩnh vực lưu thông sang lĩnh vực sản xuất. Đây là cách thực hiện một vòng quay của quỹ ứng trước, chuyển qua các hình thức chức năng khác nhau và trở về hình thức tiền tệ ban đầu. Tư bản luân chuyển, tạo thành một mạch, từ lĩnh vực sản xuất, nơi chúng có chức năng là tư bản luân chuyển, chuyển sang lĩnh vực lưu thông, nơi chúng có chức năng là tư bản lưu thông.
Định nghĩa vốn lưu động là các quỹ ứng trước vào kho vốn lưu động và vốn luân chuyển được tạo ra không cho thấy nội dung kinh tế đầy đủ của phạm trù này. Không tính đến việc cùng với việc ứng trước một lượng tài nguyên tiền tệ nhất định còn diễn ra quá trình ứng trước vào kho giá trị sản phẩm thặng dư được tạo ra trong quá trình sản xuất này. Vì vậy, ở những doanh nghiệp có lãi, sau khi hoàn thành quá trình luân chuyển vốn, lượng vốn lưu động ứng trước tăng lên bằng một lượng lợi nhuận nhận được. Ở những doanh nghiệp làm ăn thua lỗ, số vốn lưu động ứng trước cuối kỳ luân chuyển vốn giảm do số vốn lưu động phát sinh. Vốn lưu động thường được đồng nhất với vốn bằng tiền. Trong khi đó, không thể gọi chúng là vốn tiền theo nghĩa đen. Vốn sử dụng trong sản xuất và lưu thông không được đồng nhất với tiền. Tổng giá trị được nâng cao dưới hình thức tiền, trải qua quá trình sản xuất và lưu thông, nó lại hình thành nên giá trị đó. Vốn tiền là vật trung gian trong quá trình vận động của các quỹ. Tổng giá trị, được biểu thị bằng tiền, chỉ từng lúc và từng phần biến thành tiền thực.
Vậy, vốn lưu động là giá trị ứng trước bằng tiền để hình thành và sử dụng có hệ thống vốn lưu động, vốn luân chuyển với mức tối thiểu cần thiết để đảm bảo doanh nghiệp thực hiện chương trình sản xuất và quyết toán kịp thời.
Vốn lưu động của doanh nghiệp thực hiện hai chức năng: sản xuất và quyết toán. Do thực hiện chức năng sản xuất, vốn luân chuyển, được nâng cao thành vốn sản xuất luân chuyển, duy trì tính liên tục của quá trình sản xuất và chuyển giá trị của nó vào sản phẩm được sản xuất ra. Sau khi hoàn thành sản xuất, tư bản luân chuyển chuyển sang phạm vi lưu thông dưới hình thức tư bản lưu thông, ở đây nó thực hiện chức năng thứ hai, bao gồm hoàn thiện mạch và chuyển tư bản lưu thông từ dạng hàng hoá sang dạng tiền tệ.
Sự nhịp nhàng, chặt chẽ và hiệu quả hoạt động cao của doanh nghiệp phần lớn phụ thuộc vào sự sẵn có của vốn lưu động. Việc thiếu kinh phí ứng trước để mua hàng tồn kho có thể dẫn đến giảm sản lượng, không hoàn thành chương trình sản xuất. Việc chuyển nguồn quá mức vào nguồn dự trữ vượt quá nhu cầu thực tế dẫn đến nguồn lực cạn kiệt, sử dụng không hiệu quả.
Do vốn lưu động bao gồm cả vật chất và tiền tệ, nên không chỉ quá trình sản xuất vật chất mà sự ổn định tài chính của doanh nghiệp phụ thuộc vào tổ chức và hiệu quả sử dụng của doanh nghiệp.