Theo is een voorbeeld van compilatie. Wij bieden de ontwikkeling van een haalbaarheidsstudie voor de succesvolle start van uw nieuwe project

Er is een mening dat een haalbaarheidsstudie een verkleinde kopie is van een businessplan, dat alle hoofdpunten en kenmerken bevat. In werkelijkheid is dit niet zo. Ondanks de gelijkenis van de twee concepten, zijn er aanzienlijke verschillen tussen hen. Over wat een haalbaarheidsstudie is, de procedure en regels voor de voorbereiding ervan, evenals de verschillen tussen een haalbaarheidsstudie en een businessplan, worden in het artikel besproken.

Wat is een TEO?

Een haalbaarheidsstudie (FS) is een gedrukte bevestiging van de technische levensvatbaarheid van het project en de haalbaarheid van de uitvoering ervan vanuit economisch oogpunt. Met andere woorden, een haalbaarheidsstudie is een op papier uitgevoerd idee met als doel bijvoorbeeld het creëren van een nieuwe faciliteit of het moderniseren van een bestaande structuur.

De belangrijkste taak bij de ontwikkeling van een haalbaarheidsstudie is het inschatten van de kosten van het uitvoeren van een investeringsproject, het voorspellen van resultaten en het bepalen van de terugverdientijd van investeringen.

Verschillen tussen een haalbaarheidsstudie en een businessplan

In zekere zin zijn beide concepten identiek aan elkaar. Het belangrijkste verschil is dat de taak van de haalbaarheidsstudie is om het reeds uitgevoerde project bij de onderneming te onderbouwen, en het businessplan is de doelmatigheid van het bestaan ​​van het bedrijf als geheel. Daarom houdt het document bij het opstellen van een haalbaarheidsstudie geen rekening met het onderzoek van de marketingafdeling, marktconcurrentie, productietechnologie van begin tot eind, het proces van verkoop van afgewerkte producten. Dat wil zeggen, de haalbaarheidsstudie is een korter, maar ruim, zinvol document.

Bij het opstellen van een haalbaarheidsstudie wordt rekening gehouden met de volgende punten:

• kenmerken van het productieproces;
• basisvereisten voor apparatuur, technische uitrusting van de onderneming, de staat van communicatie;
• personeel, kosten verbonden aan de organisatie van het werkproces;
• gratis prijs voor vervaardigde producten;
• de timing van het project;
• economisch resultaat;
• ecologische component.

Het businessplan omvat vier hoofdinformatieblokken:

• marktonderzoek dat het best alle componenten weerspiegelt die verondersteld worden de markt te beïnvloeden tijdens de uitvoering van het project;
• productie- en technologische planning, die alle aspecten weerspiegelt, beginnend met de productietechnologie, grondstofbasis, eindigend met het productassortiment, kosten, timing, kwaliteit van goederen;
• het managementgedeelte, dat de procedure voor het beheer van de onderneming beschrijft, stelt een plan op voor de ontwikkeling van investeringen, andere parameters met behulp waarvan het de bedoeling is om arbeidsmiddelen aan te trekken en te beheren;
• het financieel-economische blok bevat de belangrijkste berekeningen, efficiëntiefactoren, de uiteindelijke beslissing over de haalbaarheid van het project.

Er is geen marketingblok in de haalbaarheidsstudie, maar in de sectie productie en technologie wordt meer aandacht besteed aan de rechtvaardiging van technologie en methoden om de productie te organiseren.

Met andere woorden, als het niet nodig is om de investeerder een beschrijving te geven waarom de geproduceerde goederen goed zullen worden gekocht tegen de door de fabrikant opgegeven prijzen, dan kan een haalbaarheidsstudie worden opgesteld.

Wanneer is een haalbaarheidsstudie nodig: doelen en doelstellingen

Gedurende de economische ontwikkeling van de onderneming vinden er voortdurend verschillende veranderingen plaats. De essentie van een haalbaarheidsstudie is het berekenen van mogelijke of verwachte veranderingen. Het weerspiegelt ook de kosten die de organisatie moet maken om een ​​bepaald project te voltooien.

Een haalbaarheidsstudie beantwoordt de vraag of het de moeite waard is om voor een bepaald bedrag in een project te investeren, helpt bij het beoordelen van de situatie die zich bij een onderneming zal ontwikkelen nadat kwalitatieve of kwantitatieve wijzigingen in haar werk zijn aangebracht. Bij het opstellen van een haalbaarheidsstudie houden ze rekening met een breed scala aan factoren die direct of indirect van invloed kunnen zijn op de onderneming en laten ze zien hoeveel de prestaties van het bedrijf zullen veranderen.

In een goed geschreven document zal de effectiviteit van investeringen direct zichtbaar zijn en zal duidelijk worden of het nodig is om andere veranderingen in het productieproces of personeelsbeheer door te voeren, of dat kredietverlening noodzakelijk kan zijn, omdat eigen en geleend geld niet genoeg zijn.

Bij het uitrusten van productietechnologieën, de aanschaf van nieuwe apparatuur, het selecteren en implementeren van verbeterde technologieën wordt een haalbaarheidsstudie opgesteld.

Een haalbaarheidsstudie wordt in de regel opgesteld door een ondernemer die zelfstandig of met inbreng van een groep ervaren specialisten een nieuwe werkrichting ontwikkelt. Als hij op zoek is naar een financieringsbron, zal elke investeerder, alvorens in een project te investeren, een haalbaarheidsstudie aanvragen.

Structuur en proces van het voorbereiden van een haalbaarheidsstudie

Haalbaarheidsonderzoek in het bedrijfsleven is het meest voorkomende concept. Er is een bepaalde structuur, maar het is niet verplicht, het laat veranderingen en afwijkingen toe. Het hangt allemaal af van de categorie van het project, de kenmerken ervan, de complexiteit van de voorgestelde wijzigingen.

In de regel beschrijft dit document de richting van de activiteiten van het bedrijf, de keuze van de locatie van de onderneming, het type goederen, een gedetailleerde rechtvaardiging van de kosten van producten. Het belangrijkste punt van de haalbaarheidsstudie is het financiële deel van het project. Het geeft ook de belangrijkste investeringsbronnen aan, evenals de procedure, de voorwaarden voor de terugbetaling van schulden.

Het haalbaarheidsonderzoek omvat de volgende onderdelen:

• baselines, informatie over de richting van het bedrijf;
• kansen die een bepaalde onderneming op dit moment heeft;
• grondstoffen voor productie, de mogelijkheid van verdere ontwikkeling van de organisatie;
• de kosten die de onderneming zal moeten maken om haar doelstellingen te bereiken;
• ontwikkelingsplan;
• lijst met financiële doelstellingen van de organisatie;
• in het laatste deel worden alle digitale waarden berekend, de effectiviteit van het project dat wordt uitgevoerd en de geschatte terugverdientijd bepaald. Om dit te doen, worden tabellen samengesteld die de beweging van alle materiële hulpbronnen weerspiegelen.

Voorbereidingsvoorwaarden

Er zijn verschillende factoren die van invloed zijn op de voorbereidingstijd:

• gedetailleerde beschrijving;
• te ontwikkelen volume;
• aantal overwogen processen;
• de kwaliteit van de paraatheid van het materiaal, de relevantie van regelgeving, andere bestaande documenten;
• infrastructuur gereed.

Om een ​​haalbaarheidsstudie voor te bereiden, moet u dus minimaal 1 maand besteden. De maximale termijn voor het opstellen van een document loopt op tot een jaar of zelfs meer.

Voorbeeld van een haalbaarheidsstudie voor een project

Er zijn verschillende opties voor een haalbaarheidsstudie, afhankelijk van de problemen die worden overwogen en naar voren worden gebracht om op te lossen:

Optie nummer 1

1. De huidige staat van de onderneming.
2. Indicatoren van activiteit, productiecapaciteit.
3. Technische documentatie.
4. Arbeidsmiddelen, hun toestand.
5. Bedrijfskosten in verband met productie en beheer.
6. Het voorspellen van de timing van het project.
7. Aantrekkelijkheid van het project vanuit materieel en economisch oogpunt.

Optie nummer 2

1. Kenmerken van het project: doelen, implementatiemethoden.
2. Beschrijving van de branche.
3. Engineering en technologische aspecten van het project.
4. Financiële en economische indicatoren.
5. Evaluatie van de effectiviteit en winstgevendheid van het project, de looptijd van de verstrekte leningen.
6. Een analyse van hoe vatbaar het nieuwe product zal zijn voor bedrijfsrisico's en de steeds veranderende economische omstandigheden van het land.
7. Analyse van het mogelijke resultaat van het aantrekken van buitenlandse investeringen.

Optie nummer 3

1. Lijst met alle hoofdpunten van de haalbaarheidsstudie.
2. De voorwaarden waaronder het project zal worden uitgevoerd (opleiding, onderzoek, enz.).
3. Bepaling van distributiekanalen, berekening van de capaciteiten van de organisatie, identificatie van de sterke en zwakke punten van het bedrijf in deze richting.
4. Analyse van de activiteiten van concurrenten, bepaling van hun eigen capaciteiten.
5. De locatie van het bedrijf, het identificeren van mogelijke problemen die ermee samenhangen.
6. Documentatie is een technisch project, een lijst van acties zonder welke de uitvoering van het project onmogelijk zal zijn.
7. Personeel.
8. Startdatum van het project.
9. Verwachte voordelen: materieel en economisch.

Voorbeeld van een haalbaarheidsstudie voor een lening

Als u een lening voor bedrijfsontwikkeling nodig heeft, kunt u niet zonder een haalbaarheidsstudie. Met behulp van het document zal de lener aan de geldschieter bewijzen waaraan het geld zal worden uitgegeven wanneer het geld wordt teruggegeven. Een haalbaarheidsstudie voor een bank is doorgaans niet erg groot. Desalniettemin zal de beslissing afhangen van een goed geschreven rechtvaardiging: ze zullen de kredietnemer een lening geven of niet. Een benaderende haalbaarheidsstudie voor een kredietinstelling is als volgt:

1. Datum van totstandkoming van het contract.
2. De fondsen die momenteel beschikbaar zijn voor de organisatie.
3. Valutaschommelingen voor de periode van de transactie.
4. Transactiewaarde.
5. Verwachte winst van de uitvoering van het project.
6. Mogelijke kosten.
7. Het bedrag van de belasting op de verwachte winst.
8. Het specifieke geldbedrag dat bij de kredietnemer blijft na terugbetaling van alle krediet- en belastingverplichtingen.

Conclusie

Een competent voorbeeld van een haalbaarheidsstudie is een document dat kort en bondig alle punten van een voor uitvoering aangedragen project weergeeft. Na het lezen van de informatie die erin staat, moet de belegger of bank het idee en de opportuniteit van de nieuwe richting duidelijk begrijpen. Het proces van projectimplementatie zelf hoeft hier niet te worden beschreven, het is alleen nodig om de aandacht van de investeerder te trekken.

Een haalbaarheidsstudie van een investeringsproject is een integraal onderdeel van elk investeringsproject, als een voorbereidende fase bij de beoordeling van de haalbaarheid ervan. De haalbaarheidsstudie heeft veel gemeen met andere documenten voor het evalueren van de haalbaarheid van investeringen in een project, met en.

Het verschil tussen een haalbaarheidsstudie en een investeringsnota is dat een investeringsnota een motivering bevat om in een project te investeren en als voornaamste doel investeerders aan te trekken, terwijl een haalbaarheidsstudie voor “intern gebruik” wordt ontwikkeld om de haalbaarheid en haalbaarheid van de uitvoering van een investeringsproject.

Het verschil tussen een haalbaarheidsstudie en een businessplan voor een investeringsproject ligt in de mate van ontwikkeling van het project. Een haalbaarheidsstudie is in feite een uitvergrote berekening van de belangrijkste technische en economische indicatoren van een investeringsproject, met als doel de haalbaarheid ervan te onderbouwen. Het businessplan is gebaseerd op een meer grondige analyse van het investeringsproject en is bovendien een leidraad voor de uitvoering ervan. De opzet van een haalbaarheidsstudie verschilt niet veel van een businessplan. In sommige gevallen bevat de haalbaarheidsstudie een aantal onderdelen van het businessplan niet.

Een haalbaarheidsstudie van een investeringsproject verschijnt vaak als antwoord op een verzoek van de directie van een onderneming of een klant van een investeringsproject om een ​​voorlopige beoordeling. Het doel van de haalbaarheidsstudie bepaalt de samenstelling van de secties. Voor intern gebruik bevat de haalbaarheidsstudie dus niet de sectie "Marketingmarktonderzoek", aangezien de managers van het bedrijf eerst willen weten wat de effectiviteit van het project is, de belangrijkste financiële indicatoren zonder de markt te beoordelen. De haalbaarheidsstudie voor de projectklant bevat alle onderdelen van het businessplan, inclusief marktonderzoek van de productmarkt.

Samenstelling van de haalbaarheidsstudie

De haalbaarheidsstudie bestaat uit secties die de essentie van het investeringsproject weergeven en een beschrijving van de mogelijkheid van implementatie bij een bepaalde onderneming.

1. Elke haalbaarheidsstudie begint met een presentatie van de onderneming, haar algemene kenmerken, het niveau van technische en technologische uitrusting, een plaats op de markt voor vervaardigde producten en een algemene economische beoordeling van de activiteiten van de onderneming.
2. Aangezien de haalbaarheidsstudie in de eerste plaats een technische motivering is, is het belangrijkste onderdeel de beschrijving van de technische en technologische component van het investeringsproject. Als we het hebben over de innovatieve component van het project, dan moet het idee van het project en de technische implementatie ervan in detail worden beschreven.
3. Beschrijving van de productiestructuur van de onderneming en bepaling van de mogelijkheden om het project op basis hiervan uit te voeren. Het bepalen van de noodzakelijke veranderingen in de productiestructuur, inclusief de aanschaf van apparatuur en technologie voor de productie van nieuwe producten.
4. Bepaling van de vereisten voor middelen: materiaal en arbeid. De behoefte aan materialen, grondstoffen en componenten wordt bepaald. Mogelijke bronleveranciers worden overwogen. De kwantiteit en kwaliteit van de arbeidsmiddelen voor de uitvoering van het investeringsproject worden bepaald. Soms blijkt het vaardigheidsniveau van medewerkers een belemmering te zijn voor de uitvoering van een investeringsproject.
5. De hoogte van de lopende kosten voor onderzoek en productie van producten voor het investeringsproject wordt bepaald. De fabriekskosten van toekomstige producten worden bepaald op basis van geaggregeerde berekeningen van kosten per eenheid output.
6. Bepaling van de totale kosten per productie-eenheid en berekening van de winstgevendheid van de productie. Berekening van EBITDA en winst uit projectuitvoering.
7. Berekening van projectprestatie-indicatoren, inclusief NPV-indicatoren, projectterugverdientijd en intern rendement van de project-IRR.
8. Er wordt een analyse uitgevoerd van de milieucomponent van het project, de naleving van de eisen op het gebied van milieubescherming en andere milieu-indicatoren.
9. Conclusie over de haalbaarheid van het uitvoeren van een investeringsproject, ondersteund door indicatoren van economische efficiëntie.

De haalbaarheidsstudie volgens de methodologie van UNIDO (United Nations Industrial Development Organization) bevat naast het bovenstaande de volgende onderdelen:

• marktanalyse en selectie van marketingplannen;
• ligging van het beleggingsobject op de grond en zijn omgeving;
• uitvoeringsschema van het project;

De opzet van dit haalbaarheidsonderzoek lijkt meer op een businessplan. En eigenlijk is het ook een businessplan. Dit wordt ontwikkeld in de pre-investeringsfase van het project. Daarom komt de term "haalbaarheidsstudie" steeds minder vaak voor in investeringsontwerpdocumenten. De meeste klanten hebben een businessplan nodig voor het project.

Hieronder ziet u een voorbeeld van een haalbaarheidsstudie voor de bouw van een thermische centrale voor een stedelijke nederzetting.

Haalbaarheidsstudie voor de bouw van een mini thermische centrale in de stad "Oktyabrsky" bij JENBACHER warmtekrachtkoppelingseenheden.

1. Kapitaalinvesteringen

Kapitaalinvesteringen in de bouw:

• uitrusting en constructie- en installatiewerkzaamheden — 1.756,647 miljoen roebel.
• Netwerken - 47 miljoen roebel.
• totaal -1.803.647 miljoen wrijven.

Start van de bouw - 01.01.2011. Bouwperiode 1 jaar.

2. Financieringsbronnen

De financiering van kapitaalinvesteringen gaat ten koste van geleende en investeringsfondsen.

Het leenstelsel voorziet in het aantrekken van kredietfondsen tegen een jaarlijks tarief van 9%.

De rentebetalingen beginnen in 2011 en de lening wordt terugbetaald nadat de apparatuur in gebruik is genomen.

De frequentie van rente- en hoofdsombetalingen is maandelijks.

Ontvangsten, aflossingen van leningen en schuldaflossing zijn samengevat in onderstaande tabel 1.

tafel 1

Ontvangsten, betalingen om de lening terug te betalen en de schuld af te lossen (miljoen roebel)

3.Productieprogramma.

Het belangrijkste product is elektrische en thermische energie. Jaarlijkse output:

• elektriciteit — 306.532.800 kW/h;
• warmte — 441 537 600 kW/h.

4. Productiekosten

De jaarlijkse productiekosten werden bepaald in overeenstemming met hoofdstuk 25 "Vennootschapsbelasting" van de belastingwet van de Russische Federatie, evenals de huidige branchevoorschriften.

Brandstofcomponent van productiekosten

De prijs van gas in 2010 is 3540 roebel. per 1000 m3 gas

Het specifieke en jaarlijkse brandstofverbruik wordt weergegeven in onderstaande tabel 2.

Tabel 2. Brandstofverbruik.

Afschrijvingscomponent van productiekosten

Het percentage afschrijvingen is lineair bepaald, rekening houdend met de levensduur van de hoofdapparatuur. De jaarlijkse afschrijvingskosten bedragen 24,691 miljoen roebel. in jaar.

Salaris. Inhoudingen op het loon

Het aantal industriële en productiepersoneel bedraagt ​​36 personen.

Het gemiddelde salaris in 2010 is 19.000 roebel per persoon. per maand.

Inhoudingen voor sociale behoeften worden aanvaard in overeenstemming met de huidige wetgeving:

Directe verzekeringsuitkeringen aan het Pensioenfonds, MHIF en FSS - 34% van het loonfonds.

De totale loonkosten, rekening houdend met de directe verzekeringsuitkeringen aan het Pensioenfonds, het Verplichte Ziektefonds en het Sociaal Verzekeringsfonds, bedragen 9,9 miljoen roebel.

Reparatiekosten

De kosten voor het repareren van de hoofd- en hulpapparatuur worden eenmaal per jaar uitgevoerd, binnen 15 dagen na elk van de afzonderlijke blokken van de TPP, samen met piekketels, en bedragen een jaarlijks bedrag van 84,717 miljoen roebel.

De totale jaarlijkse productiekosten in 2011 (inbedrijfstelling) zijn weergegeven in onderstaande tabel 3.

tafel 3

Totale jaarlijkse productiekosten (miljoen roebel)

5. Berekening van investeringsefficiëntie

De commerciële (financiële) efficiëntie is bepaald tegen een disconteringsvoet van 9%.

Voor de financieringsregeling beschreven in de paragraaf “Financieringsbronnen” zijn berekeningen gemaakt van de investeringsefficiëntie.

De duur van de berekeningsperiode wordt gelijkgesteld aan 5 jaar. De rekenstap is 1 jaar.

Bij het berekenen van prestatie-indicatoren hebben we rekening gehouden met de voorspellingen in overeenstemming met de "Scenariovoorwaarden voor de sociaal-economische ontwikkeling van het land voor 2011 en voor de periode tot 2015", goedgekeurd door de regering van de Russische Federatie in maart 2009. Voorspelling waarden van prijsgroeipercentages worden weergegeven in tabel 4 hieronder.

Tabel 4 - Prognose van de groei van de prijzen voor elektriciteit en warmte in 2009-2015

Geschat zonale tarief voor elektriciteit in 2010: 2,6 roebel/kWh, warmtetarief -0,896 roebel/kWh. Het tarief wordt aangepast rekening houdend met veranderingen in prijsindexcijfers voor deze soorten energie.

De belastingtarieven zijn vastgesteld in overeenstemming met de huidige wetgeving en zijn:

• toegevoegde waarde (BTW) - 18%;
• onroerend goed — 2,2% van de restwaarde van vaste activa;
• op winst - 20%.

Tabel 5

Financiële en economische indicatoren van het project

De economische efficiëntie-indicatoren van het project zijn weergegeven in tabel 6.

Tabel 6. Indicatoren van economische efficiëntie van het project

Deze indicatoren laten een hoge mate van investeringsefficiëntie zien.

6. Conclusie

Het project behandelt de dringende problemen van de verdere ontwikkeling van het Russische kleine bedrijf - de levering van energiebronnen voor de lokale markt.

Het project heeft ook een belangrijke humanitaire en sociale betekenis - het is het creëren, direct en indirect, van nieuwe banen op het station en in bedrijven die energiebronnen verbruiken.

Bovendien zal de aanwezigheid van een thermische elektriciteitscentrale in de regio investeerders aantrekken voor andere projecten in de regio, aangezien investeerders vertrouwen zullen hebben in de energiezekerheid van de projecten.

De jaarlijkse gemiddelde nettowinst tijdens de uitvoering van het project (vijf projectjaren) is ongeveer 80 miljoen roebel. Opgemerkt moet worden dat gedurende de eerste vier jaar na de lancering van het station de ontvangen lening volledig wordt terugbetaald. Gedurende het eerste jaar NA de terugbetaling van de lening zal de nettowinst op het project RUB 486,403 miljoen bedragen.

De jaarlijkse nettowinst bevestigt dus zijn hoge efficiëntie.

Haalbaarheidsstudies van investeringsprojecten hebben, afhankelijk van de sector en de omvang van de taken, verschillende toepassingen. In de constructie dient dit document bijvoorbeeld niet alleen als rechtvaardiging voor het nemen van een noodlottige beslissing, maar is het ook een van de belangrijkste documenten die de constructie van een object mogelijk maken. In dit artikel gaan we kort in op enkele voorbeelden van een haalbaarheidsstudie voor een ontwerpoplossing in de bouw en andere sectoren van de economie.

haalbaarheidsstudie in de bouw

De ondernemingen van de bouwsector behoren tot de zogenaamde ontwerpproductie. Elk contract wordt uitgevoerd in een projectvorm. Met andere woorden, contractprojecten worden gebruikt in de bouw, die verschillen van typische bedrijfsontwikkelingstaken in termen van portfolioplanning en resourceoptimalisatie. De voorbereiding van een haalbaarheidsstudie wordt uitgevoerd met de uitwerking van een aantal vraagstukken:

• technologisch;
• Ruimteplanning;
• constructief;
• milieu;
• milieuveiligheid;
• sanitair en epidemiologisch;
• operationele veiligheid;
• economische efficiëntie;
• sociale gevolgen.

Regelgeving legt de procedure vast voor goedkeuring en goedkeuring van de haalbaarheidsstudie door de uitvoerende en toezichthoudende autoriteiten. Na deze procedures wordt de haalbaarheidsstudie van het in ontwikkeling zijnde investeringsproject aanvaard als basis voor het aanbestedingspakket documenten en het opstellen van offertes. Een contract wordt getekend, het detailontwerp begint. Het volgende is een voorbeeld van een haalbaarheidsstudiestructuur voor een woningbouwproject.

Een voorbeeld van de opzet van een haalbaarheidsstudie voor de bouw van een woongebouw

Er zijn gespecialiseerde ontwerporganisaties op de markt actief, of er is een staf van specialisten ingezet in de bouwbedrijven zelf die de ontwikkeling van een haalbaarheidsstudie uitvoeren. Heel vaak houdt de klant een wedstrijd tussen potentiële aannemers om een ​​ontwerpvoorstel te selecteren. De ontwerper handelt op basis van een ondertekend contract voor de uitvoering van de verantwoording. Bij de haalbaarheidsstudie van een investeringsproject zijn het financiële model van kasstromen en het berekenen van investeringsefficiëntie essentieel. Het schema van het investeringsmodel van de dynamiek van Cash Flow en zelfvoorziening is hieronder weergegeven.

Schema van het investeringsmodel van Cash Flow-dynamiek en zelfvoorziening

In het gepresenteerde schema wordt voor het plotten van de grafiek de berekening van de uiteindelijke cashflow geaccepteerd. In elk investeringsgebeurtenis wordt de eerste fase gekenmerkt door een negatief kasstroomsaldo. Verder, naarmate het financiële resultaat wordt gevormd, loont het project zelf, en vervolgens het nieuw uitgebrachte product. In de procedure voor een haalbaarheidsstudie van het besluit tot uitvoering van een investeringsproject bestaat het hoofdafwikkelingsdeel uit de volgende onderdelen.

1. Het productieprogramma van het investeringsobject.
2. Investeringsplan.
3. Uitgebreid cashflowplan.
4. Een uitgebreid overzicht van inkomsten en uitgaven.
5. Samenvatting van projectprestatie-indicatoren.

Voorbeelden van rechtvaardigingen met berekeningen

We zullen een vereenvoudigde versie van de haalbaarheidsstudie voor het overwegen van een investeringsproject overwegen aan de hand van het voorbeeld van de constructie van een productie- en magazijnbasis. Stel dat een bedrijf grond bezit met een oppervlakte van N hectare en van plan is de mogelijkheden te evalueren om een ​​basis te ontwerpen en te bouwen voor het verwerken en opslaan van groenten en fruit. Een kenmerk van deze haalbaarheidsstudie was de verminderde samenstelling van de secties, aangezien het niet de bedoeling was om een ​​externe investeerder aan te trekken, de rechtvaardiging was alleen vereist voor interne doeleinden.

Een voorbeeld van de preambule van de Haalbaarheidsstudie en een deel van het Productieprogramma

Het document bevat geen projectoverzicht. Ook ontbreekt een overzicht van de regionale magazijnvastgoedmarkt. Het investeringskostenplan wordt niet ingezet. De lijst met afkortingen kan worden voortgezet, maar de motivering schetst in het kort alle belangrijke aspecten die voldoende zijn om een ​​beslissing over het project te nemen en te beginnen met het plannen ervan. De ontbrekende secties moeten in het businessplan worden opgenomen, al was het maar omdat het investeringsbedrag meer dan 100 miljoen roebel bedraagt. In dit voorbeeld is het financieel-economisch deel vanwege het volume niet weergegeven.

Voortzetting van het voorbeeld van een haalbaarheidsstudie voor de bouw van een productie- en magazijnbasis

De volgende berekening van de pre-haalbaarheidsstudie is afkomstig uit de particuliere tandheelkunde, het meest dynamische gebied van het Russische bedrijfsleven. Overweeg een voorbeeld van een klein project voor de aankoop van een set tandheelkundige apparatuur waarmee verschillende services met hoge marges kunnen worden geïmplementeerd. Uw aandacht gaat uit naar een deel van het financieel-economisch blok, waaronder een cashflowplan en een terugverdienberekening. Tegelijkertijd wordt, om de uitvoering te vereenvoudigen, het kasstroomplan gecombineerd met het inkomsten- en uitgavenplan. Dit is in het kader van de voorlopige haalbaarheidsstudie heel acceptabel. Op dit niveau kunnen de belastingdruk en andere overheadkosten schematisch worden bekeken.

Een voorbeeld van een haalbaarheidsstudie voor een lokaal project in de tandheelkundige sector

Een PM die professionaliteit zoekt, moet veel weten. Zijn interesse gaat veel verder dan de directe projectuitvoering. De beheerder is verplicht te begrijpen hoe het project tot stand komt, welke documenten bij dit proces horen en hoe deze op een kwaliteitsvolle manier kunnen worden voorbereid. Een haalbaarheidsstudie, de uitwerking, berekening en presentatie ervan vormen een belangrijk onderdeel van de vereiste RM-competenties. De visuele afbeeldingen van de voorbeelden van haalbaarheidsstudies die in dit artikel worden getoond, zullen de projectmanager helpen om gemakkelijker door de ontwikkelingsprogramma's voor investeringsactiviteiten te navigeren.

De leidinggevenden van het bedrijf die verantwoordelijk zijn voor bedrijfsontwikkeling bevinden zich in de projectinitiatiefase. Ze moeten de effectieve start ervan voorbereiden. Dit vereist allereerst erkenning van de investeringsbehoefte. Nog voordat potentiële investeerders worden bereikt, wordt dit bereikt door een opeenvolging van voorbereide evenementen, van de presentatie van het project aan de klant tot de verdediging van het bedrijfsplan. In deze reeks neemt een haalbaarheidsstudie van de voorgenomen investeringen een bijzondere plaats in.

Locatie van de haalbaarheidsstudie

Afhankelijk van de gevestigde traditie is ofwel de ontwikkelingsdirecteur ofwel de technisch directeur verantwoordelijk voor de voorbereiding en presentatie van de haalbaarheidsstudie, en soms wordt een toekomstige curator bij deze taak betrokken. We zullen ons direct onderscheiden van een vorm als een haalbaarheidsstudie van constructie, dat een onderdeel is van ontwerp- en schattingsdocumentatie. In dit artikel beschouwen we het universele aspect van EFT als een fase van de initiatiefase, die op zijn beurt uit drie delen bestaat.

1. Het nemen van een besluit over de uitvoering van het project.
2. Definitie van een ontwerptaak ​​als besturingsobject.
3. Organisatorische ondersteuning van de lancering.

Het eerste deel van de initiatie begint met het formuleren en presenteren van een initiatiefvoorstel voor het project aan de klant. Misschien is het investeringsinitiatief ontstaan ​​tijdens een bijeenkomst van de strategische planningssessie en is het lang voor de start het plan van strategische maatregelen ingegaan. Een dergelijke presentatie wordt in ieder geval toevertrouwd aan de initiatiefnemer van het idee.

Verder ontwikkelt hij het concept van het project, op basis waarvan hij de opdracht krijgt een haalbaarheidsstudie voor te bereiden. Het financiële en economische gedeelte van het document wordt opgesteld door financiële afdelingen en de ontwikkeling van een haalbaarheidsstudie in het technische deel verwijst naar de productie en technische diensten van het bedrijfsmanagement.

Stadia van projectinitiatie

Het concept en de haalbaarheidsstudie zijn als onderdelen in het businessplan opgenomen. Het eerste deel van de initiatie eindigt met de beslissing over de uitvoering van het project door het topmanagement van het bedrijf, de klant. Na het besluit tot starten wordt bij aparte beschikking een curator aangesteld. Voor een beter begrip van het onderwerp moeten we een haalbaarheidsstudie onderscheiden van een investeringsnota en van een businessplan als zodanig.

Feit is dat de haalbaarheidsstudie van het investeringsproject de interne doelstellingen van de onderneming dient, terwijl het investeringsmemorandum een ​​document is voor extern gebruik. Het bedrijf heeft niet altijd voldoende eigen middelen om te investeren, het management betreedt de markt op zoek naar investeerders die bereid zijn om het potentieel van het project in hun eigen belang te overwegen. Het investeringsmemorandum richt zich op de waarden van investeerders en heeft als doel deze aan te trekken.

Een goed businessplan is een echt kunstwerk van zakelijke activiteiten. De onderbouwing van de marketingtechnische, technische, financiële, economische en personele aspecten van het aanstaande investeringsproject is diepgaand en omvangrijk. Tegelijkertijd weerspiegelt de haalbaarheidsstudie de informatie en argumenten ten gunste van het project, op basis van geavanceerde berekeningen op het economische en technische gebied van het belangrijkste bedrijfsidee.

Opbouw van de haalbaarheidsstudie

De structuur van de haalbaarheidsstudie wordt gevormd rekening houdend met de schaal van het project. Het lijdt geen twijfel dat er niet altijd behoefte is aan een gedetailleerde haalbaarheidsstudie. Om dit te doen, moet het niveau van het project en de mate van uniekheid wijzen op de hoge complexiteit van ontwerpend onderzoek, de multifactoriële implementatie en de economische complexiteit van het verkrijgen van financiële resultaten. Een gedetailleerde haalbaarheidsstudie in de universele versie heeft de volgende paragrafen.

1. Algemene informatie over de activiteiten van het bedrijf. Historische achtergrond, soorten activiteiten, positie in de markt, technologische apparatuur (uniek en moderniteit van apparatuur), etc.
2. Een korte analyse van de markt en de doelgroep van consumenten van producten.
3. Kwesties van interactie met de nabije en verre omgeving van het beleggingsobject (territoriale ligging van het object, maatschappelijke betekenis, interactie met de samenleving, autoriteiten over milieukwesties, belastinginkomsten, sociale zekerheid).
4. De essentie van het technische en technologische idee van het project. Het beschrijft hoe technische problemen moeten worden opgelost en wat de voordelen zijn van hun resultaten.
5. Beschrijving van de organisatie- en productiestructuren van de onderneming en de integratie van het investeringsobject daarin.
6. Een korte lijst van vereisten voor projectmiddelen: financieel, arbeid en materiaal.
7. Vergrote berekeningen van de productie en volledige kosten per eenheid product op basis van de resultaten van het project.
8. Berekening van winstgevendheid en winstgevendheid van het project en de productie bij het investeringsobject.
9. Definitieve berekeningen over investeringsefficiëntie (NCW, IRR, terugverdientijd, enz.).
10. Conceptanalyse van de verwachte risico's van het project.
11. Initiële milieuanalyse van de voorgestelde investering.
12. Conclusie met onderbouwing van conclusies over de aantrekkelijkheid van het project vanuit de markt en financieel-economische posities. Aanbevelingen voor implementatie.

Het aandeel projecten met een gedetailleerd businessplan is in veel bedrijven klein. Veel vaker wordt gebruik gemaakt van een haalbaarheidsonderzoek, zeker in gevallen waar het niet de bedoeling is om externe investeerders aan te trekken voor investeringen. Het economisch rendement van de gedane investeringen hangt grotendeels af van hoe goed de verantwoording wordt uitgevoerd. Daarom zal ik als conclusie benadrukken dat de klant, de curator en de PM dit stadium van rechtvaardiging altijd moeten onthouden. Een redelijke beslissing kan tot de helft van de mogelijke risico's wegnemen en de kwaliteit van de projectactiviteiten als geheel verbeteren.

De business case is de reden die een organisatie motiveert om een ​​bepaald project uit te voeren. Dit concept omvat de overweging van de voordelen die de onderneming zal ontvangen van de resultaten van het project. Daarnaast beschouwt de business case verschillende alternatieven en analyseert het project ook vanuit financieel-economisch oogpunt. Dit laatste laat toe de investeringsaantrekkelijkheid van het project te beoordelen. Hoe schrijf je een businesscase? Een voorbeeld staat in dit artikel.

De essentie van het concept

De businesscase is vergelijkbaar met het soort analyse dat we doen bij het plannen van een grote aankoop. Bijvoorbeeld uw eigen auto. Stel dat we voor deze aankoop 35 duizend dollar uit het gezinsbudget kunnen toekennen. De eerste stap is om erachter te komen welke autoconcerns auto's produceren van de klasse waarin we geïnteresseerd zijn. Vervolgens bepalen we de belangrijkste technische kenmerken en spreken we de uiteindelijke prijs af met het bedrijf dat deze producten verkoopt. Maar dat is niet alles. Hoe schrijf je een businesscase? Een voorbeeld in de kwestie van het kiezen van een betalingsregeling.

Tegelijkertijd kan er een andere situatie zijn waarin de koper allereerst geïnteresseerd is in het totale bedrag dat voor een nieuwe auto moet worden betaald. Dit geldt met name in een situatie waarin de uiteindelijke prijs wordt beïnvloed door het bedrag aan rente als het gaat om kopen op krediet. In dit geval is het raadzaam om precies de optie te kiezen die de laagste rente biedt. Een andere manier is om de aanbieding met de laagste maandelijkse betaling te vinden. Met een dergelijke overname kunt u betalingen zo lang mogelijk uitstellen. Tegelijkertijd zal het maandelijkse bedrag van een dergelijke betaling niet hard op uw portemonnee komen. Bij het uitvoeren van een financieel-economische verantwoording wordt op soortgelijke aspecten gelet.

Onderdelen van een businesscase

Er zijn geen duidelijke regels voor het documenteren van de business case. Haar belangrijkste taak, zoals in het geval van de haalbaarheidsstudie van het project, is het bepalen van de materiële of immateriële resultaten van de uitvoering ervan. Materiële resultaten zijn die die kunnen worden gemeten.

Hieronder volgt een lijst die een idee geeft van die materiële componenten die van belang zijn bij het formaliseren van de financiële en economische verantwoording van het project. Het zou leuk zijn om te zeggen dat ze niet allemaal verplichte documentatie vereisen. De noodzaak om ze op papier vast te leggen hangt af van de complexiteit van het project, de kosten en het aantal risico's voor de onderneming.

Tastbare elementen van de businesscase

Samengevat zijn de belangrijkste tastbare componenten van een businesscase besparingen, kostenbesparingen, de kans op neveninkomsten, winst in marktaandeel, klanttevredenheid en schatting van de kasstroom. Naast de materiële componenten van de economische rechtvaardiging, moet deze ook immateriële componenten bevatten.

Immateriële businesscase-elementen

Onder hen kunnen waarschijnlijke, maar niet vooraf geplande kosten van het bedrijf zijn. Belangrijke immateriële elementen van de businesscase zijn onder meer transitiekosten, bedrijfskosten, transformatie van bedrijfsprocessen en reorganisatie van medewerkers. Daarnaast behoren terugkerende baten tot de immateriële componenten van de business case. Hoe schrijf je een businesscase? Een voorbeeld staat hieronder.

Overige onderdelen van de businesscase

Benadrukt moet worden dat, naast de voordelen en de beoordeling van de cashflow in de EA, aandacht moet worden besteed aan alternatieve benaderingen en methoden om een ​​bepaald project in de praktijk uit te voeren. Hoe schrijf je een businesscase? Een voorbeeld in de volgende situatie.

Het is bekend dat een groot aantal fabrikanten van verschillende producten op de markt vertegenwoordigd zijn. Elk van hen bepaalt echter zijn eigen prijs voor zijn eigen producten. Wat te kiezen? Een optie die een kant-en-klare oplossing van $ 2 miljoen is. Of een alternatieve oplossing die voorziet in gedeeltelijke overname van een externe fabrikant en, tot op zekere hoogte, het gebruik van zijn middelen?

Juist bij het opstellen van de economische rechtvaardiging van een onderneming moeten juist dergelijke aspecten vaak in aanmerking worden genomen. Elk van de voorgestelde opties moet de eerder genoemde materiële en immateriële componenten bevatten. Aan het einde van de business case is het noodzakelijk om voorstellen en conclusies aan te geven. Bovendien kunnen er extra materialen aan worden toegevoegd.