Teo eksempel på kompilering. Vi tilbyder udvikling af en forundersøgelse til en vellykket start på dit nye projekt

Der er en opfattelse af, at en forundersøgelse er en reduceret kopi af en forretningsplan, der indeholder alle dens hovedpunkter og karakteristika. I virkeligheden er dette ikke tilfældet. På trods af ligheden mellem de to begreber er der betydelige forskelle mellem dem. Hvad en forundersøgelse er, proceduren og reglerne for dens udarbejdelse, samt forskellene mellem en forundersøgelse og en forretningsplan vil blive diskuteret i artiklen.

Hvad er forundersøgelse?

En gennemførlighedsundersøgelse (TES) er en trykt bekræftelse af projektets tekniske levedygtighed og gennemførligheden af ​​dets gennemførelse ud fra et økonomisk synspunkt. En forundersøgelse er med andre ord en idé implementeret på papir, hvis formål for eksempel er oprettelse af et nyt anlæg eller modernisering af en eksisterende struktur.

Hovedopgaven i udviklingen af ​​en forundersøgelse er at estimere omkostningerne ved at implementere et investeringsprojekt, forudsige resultaterne og bestemme tilbagebetalingsperioden for investeringer.

Forskelle mellem en forundersøgelse og en forretningsplan

På nogle måder er begge begreber identiske med hinanden. Den væsentligste forskel er, at opgaven med en forundersøgelse er at begrunde et projekt, der allerede er implementeret på en virksomhed, og en forretningsplan er at retfærdiggøre eksistensen af ​​virksomheden som helhed. Når der udarbejdes en feasibility-undersøgelse, tager dokumentet derfor ikke højde for marketingafdelingens forskning, markedskonkurrence, produktionsteknologi fra start til slut og processen med at sælge færdige produkter. Det vil sige, at en forundersøgelse er et kortere, men kortfattet, meningsfuldt dokument.

Ved udarbejdelse af en forundersøgelse tages der hensyn til følgende punkter:

• funktioner i produktionsprocessen;
• grundlæggende krav til udstyr, virksomhedens tekniske udstyr, kommunikationstilstand;
• personale, omkostninger forbundet med organisering af arbejdsprocessen;
• fri pris for fremstillede produkter;
• timing af projektet;
• økonomisk resultat;
• miljøkomponent.

Forretningsplanen omfatter fire hovedinformationsblokke:

• markedsundersøgelser, der mest fuldt ud afspejler alle de komponenter, der forventes at påvirke markedet under gennemførelsen af ​​projektet;
• produktion og teknologisk planlægning, som afspejler alle aspekter, fra produktionsteknologi, råmaterialebase, til produktsortimentet, omkostninger, timing, kvalitet af varer;
• ledelsessektionen, der beskriver proceduren for ledelse af virksomheden, udarbejder en plan for udvikling af investeringer og andre parametre, ved hjælp af hvilke det er planlagt at tiltrække arbejdskraft og styre dem;
• den finansielle og økonomiske blok indeholder grundlæggende beregninger, effektivitetskoefficienter og den endelige beslutning om gennemførligheden af ​​projektets gennemførelse.

Der er ingen markedsføringsblokering i feasibility-undersøgelsen, men i produktions- og teknologisektionen lægges der mere vægt på begrundelsen af ​​teknologien og metoderne til at organisere produktionen.

Med andre ord, hvis det ikke er nødvendigt at give investoren en beskrivelse af, hvorfor det fremstillede produkt vil være godt indkøbt til de priser, producenten angiver, så kan der laves en forundersøgelse.

I hvilke tilfælde er der behov for en forundersøgelse: mål og mål

Gennem den økonomiske udvikling af en virksomhed sker der konstant forskellige ændringer. Essensen af ​​en forundersøgelse er at beregne mulige eller forventede ændringer. Det afspejler også de omkostninger, som organisationen vil afholde for at gennemføre et bestemt projekt.

En forundersøgelse besvarer spørgsmålet om, hvorvidt det kan betale sig at investere i et projekt i et bestemt beløb, og hjælper med at vurdere den situation, der vil opstå på virksomheden efter kvalitative eller kvantitative ændringer i dens arbejde. Ved udarbejdelse af en forundersøgelse tages der højde for mange forskellige faktorer, der direkte eller indirekte kan påvirke virksomheden og vise, hvor meget virksomhedens præstationer vil ændre sig.

I et veludarbejdet dokument vil effektiviteten af ​​investeringer være umiddelbart synlig, og det vil fremgå, om det er nødvendigt at gennemføre andre ændringer i produktionsprocessen eller personaleledelsen, eller om det kan være nødvendigt med udlån, fordi egne og lånte midler ikke vil være nok.

Der udarbejdes en feasibility-undersøgelse ved udrustning af produktionsteknologier, indkøb af nyt udstyr, udvælgelse og implementering af forbedrede teknologier.

Som regel udarbejdes en forundersøgelse af en iværksætter, der udvikler en ny branche, uafhængigt eller med involvering af en gruppe erfarne specialister. Hvis han leder efter en finansieringskilde, vil enhver investor, før han investerer penge i et projekt, anmode om en forundersøgelse.

Struktur og proces med at udarbejde en forundersøgelse

Forundersøgelse er det mest brugte koncept i erhvervslivet. Der er en vis struktur, men den er ikke obligatorisk og giver mulighed for ændringer og afvigelser. Det hele afhænger af projektets kategori, dets funktioner og kompleksiteten af ​​de foreslåede ændringer.

Som regel beskriver dette dokument retningen af ​​virksomhedens aktiviteter, valget af placering af virksomheden, typen af ​​varer og en detaljeret begrundelse for omkostningerne ved produkter. Hovedpointen i forundersøgelsen er den økonomiske del af projektet. De vigtigste investeringskilder er også angivet her, såvel som proceduren og tidspunktet for tilbagebetaling af gæld.

Forundersøgelsen omfatter følgende afsnit:

• basislinjeindikatorer, information om forretningsretningen;
• de kapaciteter, som en bestemt virksomhed har på nuværende tidspunkt;
• råvarer til produktion, muligheder for videreudvikling af organisationen;
• de omkostninger, som virksomheden skal afholde for at nå sine mål;
• udviklingsplan;
• en liste over organisationens økonomiske mål;
• i den sidste del beregnes alle digitale værdier, effektiviteten af ​​det gennemførte projekt og den omtrentlige tilbagebetalingsperiode bestemmes. Til dette formål kompileres tabeller, der afspejler bevægelsen af ​​alle materielle aktiver.

Forberedelsestid

Forberedelsestiden påvirkes af flere punkter:

• Detaljeret beskrivelse;
• mængden, der skal udvikles;
• antal overvejede processer;
• kvaliteten af ​​materialets beredskab, relevansen af ​​regler og andre aktuelle dokumenter;
• infrastrukturberedskab.

For at udarbejde en forundersøgelse skal du altså bruge mindst 1 måned. Den maksimale periode for udarbejdelse af et dokument når et år eller endnu mere.

Eksempel på en projektgennemførlighedsundersøgelse

Mulighederne for forundersøgelser er forskellige afhængigt af de problemer, der overvejes og fremlægges til løsning:

Mulighed 1

1. Virksomhedens nuværende tilstand.
2. Indikatorer for aktivitet, produktionskapacitet.
3. Teknisk dokumentation.
4. Arbejdsressourcer, deres tilstand.
5. Driftsomkostninger forbundet med produktion og ledelse.
6. Forecasting af timingen af ​​projektet.
7. Projektets tiltrækningskraft fra materielle og økonomiske synspunkter.

Mulighed nr. 2

1. Funktioner af projektet: mål, metoder til implementering.
2. Beskrivelse af forretningsretningen.
3. Tekniske og teknologiske aspekter af projektet.
4. Finansielle og økonomiske indikatorer.
5. Vurdering af projektets effektivitet og rentabilitet, tilbagebetalingsbetingelser for ydede lån.
6. Analyse af, hvor modtageligt det nye produkt vil være over for forretningsrisici og de konstant skiftende økonomiske forhold i landet.
7. Analyse af de mulige resultater ved at tiltrække eksterne investeringer.

Mulighed #3

1. Liste over alle hovedpunkter i forundersøgelsen.
2. De betingelser, hvorunder projektet vil blive gennemført (forberedelse, forskning osv.).
3. Bestemmelse af salgskanaler, beregning af organisationens evner, identifikation af virksomhedens styrker og svagheder i denne retning.
4. Analyser konkurrenternes aktiviteter, bestem dine egne evner.
5. Placering af virksomheden, identifikation af mulige vanskeligheder forbundet med det.
6. Dokumentation er et ingeniørprojekt, en liste over handlinger, uden hvilke gennemførelsen af ​​projektet vil være umulig.
7. Personale.
8. Projektets startdato.
9. Forventede fordele: materielle og økonomiske.

Eksempel på en lånegennemførlighedsundersøgelse

Hvis du har brug for at få et lån for at udvikle din virksomhed, så kan du ikke undvære at lave en forundersøgelse. Ved hjælp af dokumentet vil låntager bevise over for långiver, hvad midlerne vil blive brugt på, når pengene returneres. Typisk er en forundersøgelse for en bank ikke særlig stor. Alligevel vil beslutningen afhænge af en velskrevet begrundelse: om låntageren får et lån eller ej. En omtrentlig forundersøgelse for et kreditinstitut ser således ud:

1. Dato for indgåelse af kontrakten.
2. Midler til rådighed for organisationen i øjeblikket.
3. Valutaudsving i transaktionsperioden.
4. Transaktionsomkostninger.
5. Forventet overskud fra projektet.
6. Mulige omkostninger.
7. Størrelsen af ​​skat på forventet overskud.
8. Det specifikke beløb, der forbliver hos låntageren, efter at alle låne- og skatteforpligtelser er blevet tilbagebetalt.

Konklusion

Et godt eksempel på en forundersøgelse er et dokument, der kort og præcist afspejler alle aspekter af det projekt, der lægges op til implementering. Efter at have læst oplysningerne deri, skal investoren eller banken klart forstå ideen og gennemførligheden af ​​den nye retning. Processen med at implementere selve projektet behøver ikke at blive beskrevet her; det eneste, der kræves, er at tiltrække investorens opmærksomhed.

Gennemførlighedsundersøgelsen af ​​et investeringsprojekt er en integreret del af ethvert investeringsprojekt, som en indledende fase i vurderingen af ​​dets gennemførlighed. Forundersøgelsen har meget til fælles med andre dokumenter, der vurderer muligheden for at investere i et projekt, med og.

Forskellen mellem et forundersøgelse og et investeringsnotat er, at et investeringsnotat indeholder en begrundelse for investeringer i et projekt og har som hovedformål at tiltrække investorer til det, mens en forundersøgelse er udviklet til "internt brug" for at bestemme gennemførligheden og muligheden for at gennemføre et investeringsprojekt.

Forskellen mellem en forundersøgelse og en forretningsplan for et investeringsprojekt ligger i graden af ​​projektets uddybning. En feasibility-undersøgelse er i bund og grund en udvidet beregning af de vigtigste tekniske og økonomiske indikatorer for et investeringsprojekt, hvis formål er at begrunde dets gennemførlighed. Forretningsplanen er baseret på en grundigere analyse af investeringsprojektet og er derudover en vejledning i implementeringen. Strukturen af ​​en forundersøgelse er ikke meget forskellig fra en forretningsplan. I nogle tilfælde indeholder forundersøgelsen ikke en række afsnit af forretningsplanen.

En forundersøgelse af et investeringsprojekt fremstår ofte som et svar på en anmodning fra ledelsen i en virksomhed eller kunden af ​​et investeringsprojekt om en foreløbig vurdering. Det tilsigtede formål med forundersøgelsen bestemmer sammensætningen af ​​dens sektioner. Så til intern brug indeholder feasibility-undersøgelsen ikke en sektion "Marketing Market Research", da virksomhedsledere først ønsker at vide, hvad effektiviteten af ​​projektet er, de vigtigste finansielle indikatorer uden at vurdere markedet. Forundersøgelsen for projektkunden indeholder alle dele af forretningsplanen, herunder markedsundersøgelser af produktmarkedet.

Sammensætning af forundersøgelsen

Forundersøgelsen består af sektioner, der afspejler essensen af ​​investeringsprojektet, og en beskrivelse af muligheden for implementering i en given virksomhed.

1. Enhver gennemførlighedsundersøgelse begynder med en præsentation af virksomheden, dens generelle karakteristika, niveauet af teknisk og teknologisk udstyr, markedsplads for dens produkter og en generel økonomisk vurdering af virksomhedens aktiviteter.
2. Da forundersøgelsen primært er en teknisk begrundelse, er dens vigtigste afsnit beskrivelsen af ​​de tekniske og teknologiske komponenter i investeringsprojektet. Hvis vi taler om den innovative komponent af projektet, skal ideen om projektet og dets tekniske implementering beskrives i detaljer.
3. Beskrivelse af virksomhedens produktionsstruktur og fastlæggelse af mulighederne for at gennemføre projektet på dette grundlag. Fastlæggelse af de nødvendige ændringer i produktionsstrukturen, herunder indkøb af udstyr og teknologi til produktion af nye produkter.
4. Fastlæggelse af ressourcebehov: materiale og arbejdskraft. Behovet for materialer, råvarer og komponenter bestemmes. Mulige ressourceleverandører overvejes. Mængden og kvaliteten af ​​arbejdskraftressourcer til gennemførelse af investeringsprojektet bestemmes. Nogle gange viser medarbejdernes kvalifikationsniveau sig at være en hindring for gennemførelsen af ​​et investeringsprojekt.
5. Niveauet for løbende omkostninger til forskning og produktion af produkter til investeringsprojektet fastlægges. Fabriksomkostningerne for fremtidige produkter bestemmes ud fra aggregerede beregninger af omkostninger pr. produktionsenhed.
6. Bestemmelse af samlede omkostninger pr. produktionsenhed og beregning af rentabiliteten af ​​dens produktion. Beregning af EBITDA og resultat fra projektgennemførelse.
7. Beregning af projektresultatindikatorer, herunder NPV-indikatorer, projekttilbagebetalingsperiode og projektintern afkast IRR.
8. Der udføres en analyse af projektets miljøkomponent, dets overholdelse af miljøbeskyttelseskrav og andre miljøindikatorer.
9. Konklusion om gennemførligheden af ​​at gennemføre et investeringsprojekt, understøttet af økonomiske effektivitetsindikatorer.

Feasibility-undersøgelsen i overensstemmelse med UNIDO's (United Nations Industrial Development Organisation) metodologi, ud over de ovenfor nævnte, indeholder følgende sektioner:

• markedsanalyse og valg af marketingplan;
• placering af investeringsobjektet på jorden og dets miljø;
• tidsplan for projektgennemførelse;

Strukturen af ​​denne forundersøgelse er mere som en forretningsplan. Og faktisk er dette også en forretningsplan. Dette er udviklet på præ-investeringsstadiet af projektet. Derfor bruges udtrykket "Feasibility Study" sjældnere og sjældnere i investeringsdesigndokumenter. De fleste kunder kræver en forretningsplan for projektet.

Nedenfor er et eksempel på en forundersøgelse til opførelse af et termisk kraftværk til en bymæssig bebyggelse.

Forundersøgelse for opførelse af minitermiske kraftværker i bymæssig bebyggelse. "Oktyabrsky" på JENBACHER kraftvarmeenheder.

1. Kapitalinvesteringer

Kapitalinvesteringer i byggeri:

• udstyr og bygge- og installationsarbejde — 1.756,647 mio. RUB.
• Netværk - 47 millioner rubler.
• samlet -1.803,647 mio. gnide.

Byggestart - 01/01/2011 Byggeperioden er 1 år.

2. Finansieringskilder

Finansiering af anlægsinvesteringer sker gennem lånte og investeringsfonde.

Udlånsordningen giver mulighed for tiltrækning af kreditmidler med en årlig rente på 9 %.

Rentebetalingerne påbegyndes i 2011, og tilbagebetalingen af ​​lån sker efter, at udstyret er sat i drift.

Hyppigheden af ​​renter og afdrag er månedlige.

Kvitteringer, betalinger for tilbagebetaling af lån og gældsbetjening er vist nedenfor i tabel 1.

tabel 1

Kvitteringer, betalinger for tilbagebetaling af lån og gældsbetjening (millioner rubler)

3.Produktionsprogram.

Hovedtypen af ​​produkter er elektrisk og termisk energi. Årlig produktionsvolumen:

• elektricitet - 306.532.800 kW/t;
• varme - 441.537.600 kW/t.

4. Produktionsomkostninger

Årlige produktionsomkostninger blev bestemt i overensstemmelse med kapitel 25 "Organisatorisk indkomstskat" i den russiske føderations skattelov samt gældende industribestemmelser.

Brændstofkomponent af produktionsomkostninger

Prisen på gas i 2010 er 3.540 rubler. pr. 1000 m3 gas

Specifikt og årligt brændstofforbrug er angivet nedenfor i tabel 2.

Tabel 2. Brændstofforbrug.

Afskrivningskomponent af produktionsomkostninger

Procentdelen af ​​afskrivninger blev fastsat efter den lineære metode under hensyntagen til hovedudstyrets levetid. Årlige afskrivninger beløber sig til 24,691 millioner rubler. i år.

Løn. Lønfradrag

Antallet af industriproduktionspersonale er 36 personer.

Den gennemsnitlige løn i 2010 var 19.000 rubler per person. om måneden.

Bidrag til sociale behov accepteres i overensstemmelse med gældende lovgivning:

Direkte forsikringsudbetalinger til pensionskassen, sygekassen og socialsikringsfonden - 34 % af lønfonden.

Samlede lønomkostninger, under hensyntagen til direkte forsikringsudbetalinger til pensionsfonden, obligatorisk medicinsk forsikringsfond og socialforsikringsfond, vil beløbe sig til 9,9 millioner rubler.

Reparationsomkostninger

Omkostningerne til reparationer af hoved- og hjælpeudstyr udføres en gang om året inden for 15 dage efter hver af de individuelle enheder af termiske kraftværker sammen med peak-kedler, beløber sig til et årligt beløb på 84,717 millioner rubler.

De samlede årlige produktionsomkostninger i 2011 (start af drift) er vist nedenfor i tabel 3.

Tabel 3

Samlede årlige produktionsomkostninger (millioner rubler)

5.Beregning af investeringseffektivitet

Kommerciel (finansiel) effektivitet blev fastsat til en diskonteringsrente på 9%.

Beregninger af investeringseffektivitet blev udført for finansieringsordningen beskrevet i afsnittet "Finansieringskilder".

Beregningsperiodens varighed forudsættes at være 5 år. Beregningstrinnet er 1 år.

Ved beregning af effektivitetsindikatorer tog vi hensyn til de forudsagte i overensstemmelse med "Scenariebetingelser for landets socioøkonomiske udvikling for 2011 og for perioden frem til 2015", godkendt af Den Russiske Føderations regering i marts 2009. Prognoseværdierne for prisvækstraterne er angivet nedenfor i tabel 4.

Tabel 4 - Prognose for vækstrater i priserne på el og varme for 2009-2015.

Estimeret zonetarif for elektrisk energi i 2010: 2,6 rubler/kWh, takst for varme -0,896 rubler/kWh. Taksten justeres under hensyntagen til ændringer i prisindeks for disse energityper.

Skattesatserne er vedtaget i overensstemmelse med gældende lovgivning og er:

• værditilvækst (moms) - 18%;
• for ejendom - 2,2% af restværdien af ​​anlægsaktiver;
• på overskud - 20%.

Tabel 5.

Finansielle og økonomiske indikatorer for projektet

Projektets økonomiske effektivitetsindikatorer er vist i tabel 6.

Tabel 6. Indikatorer for projektets økonomiske effektivitet

Disse indikatorer viser en høj grad af investeringseffektivitet.

6. Konklusion

Projektet vedrører de presserende problemer med den videre udvikling af den russiske småindustri - levering af energiressourcer til det lokale marked.

Projektet har også en vigtig humanitær og social betydning - det skaber direkte og indirekte nye arbejdspladser på stationen og i virksomheder, der forbruger energi.

Derudover vil tilstedeværelsen af ​​et termisk kraftværk i regionen tiltrække investorer til andre projekter i regionen, da investorerne vil være sikre på energiforsyningen af ​​projekterne.

Den årlige gennemsnitlige nettofortjeneste under gennemførelsen af ​​projektet (fem projektår) er omkring 80 millioner rubler. Det skal bemærkes, at i løbet af de første fire år efter lanceringen af ​​stationen er det modtagne lån fuldt tilbagebetalt. I løbet af det første år EFTER kompensation af lånet vil nettooverskuddet på projektet være 486,403 millioner rubler.

Så det årlige nettoresultat bekræfter dens høje effektivitet.

Forundersøgelser af investeringsprojekter, afhængigt af aktivitetssektoren og opgavernes omfang, har en række anvendelsesmuligheder. For eksempel i byggeriet tjener dette dokument ikke kun som en begrundelse for at træffe en skæbnesvanger beslutning, men er også et af nøgledokumenterne, der tillader opførelsen af ​​et anlæg. I denne artikel vil vi kort se på flere eksempler på forundersøgelser af designløsninger i byggeri og andre sektorer af økonomien.

Forundersøgelse i byggeri

Virksomheder i byggebranchen hører til den såkaldte projektproduktion. Hver kontrakt implementeres i projektform. Med andre ord bruges kontraktprojekter i byggeriet, som adskiller sig fra typiske forretningsudviklingsopgaver i porteføljeplanlægningsmodus og ressourceoptimering. Udarbejdelsen af ​​en forundersøgelse udføres ved at udarbejde en række problemstillinger:

• teknologiske;
• rumplanlægning;
• konstruktiv;
• miljøbeskyttelse;
• miljøsikkerhed;
• sanitære og epidemiologiske;
• driftssikkerhed;
• økonomisk effektivitet;
• sociale konsekvenser.

Lovgivningsretsakter fastlægger proceduren for koordinering og godkendelse af forundersøgelser foretaget af udøvende og tilsynsførende myndigheder. Efter disse procedurer accepteres forundersøgelsen af ​​investeringsprojektet under udvikling som grundlag for udbudspakken med dokumenter og tilbud. En kontrakt indgås og detailprojektering påbegyndes. Det følgende er et eksempel på strukturen af ​​en forundersøgelse for et boligbyggeriprojekt.

Et eksempel på opbygningen af ​​en forundersøgelse til opførelse af et boligbyggeri

Der er specialiserede designorganisationer på markedet, eller også har byggefirmaerne selv en stab af specialister, som udfører udvikling af forundersøgelser. Ganske ofte afholder kunden en konkurrence mellem potentielle entreprenører om at vælge et designforslag. Designeren handler på baggrund af en underskrevet kontrakt for forundersøgelsen. I forundersøgelsen af ​​et investeringsprojekt er den finansielle model for pengestrømme og beregning af investeringseffektivitet afgørende. Et diagram over investeringsmodellen for Cash Flow-dynamik og selvforsyning er præsenteret nedenfor.

Skema af investeringsmodellen for Cash Flow-dynamik og selvforsyning

I det præsenterede skema bruges beregningen af ​​det endelige Cash Flow til at konstruere grafen. Under enhver investeringsbegivenhed er den første fase karakteriseret ved en negativ pengestrømsbalance. Så, efterhånden som det økonomiske resultat er dannet, betaler selve projektet sig, og så det nyudgivne produkt. I proceduren for en forundersøgelse af en beslutning om at gennemføre et investeringsprojekt består hovedberegningsdelen af ​​følgende komponenter.

1. Produktionsprogram for investeringsfaciliteten.
2. Investeringsplan.
3. Forstørret pengestrømsplan.
4. Forstørret plan for indtægter og udgifter.
5. Sæt af projektresultatindikatorer.

Eksempler på begrundelser med beregninger

Vi vil overveje en forenklet version af forundersøgelsen til at overveje et investeringsprojekt ved at bruge eksemplet med opførelsen af ​​en produktions- og lagerbase. Lad os antage, at en virksomhed ejer jord med et areal på N hektar og har til hensigt at vurdere mulighederne for at designe og bygge en base til forarbejdning og opbevaring af frugt og grøntsager. Et særligt træk ved denne feasibility-undersøgelse var den reducerede sammensætning af dens sektioner, da det ikke var planlagt at tiltrække en tredjepartsinvestor, var begrundelsen kun påkrævet til interne formål.

Eksempel på præamble til en forundersøgelse og del af et produktionsprogram

Dokumentet indeholder ikke et projektresumé. Den indeholder heller ikke en oversigt over det regionale lagerejendomsmarked. Investeringsomkostningsplanen er ikke blevet implementeret. Listen over forkortelser kan fortsættes, men begrundelsen opstiller kortfattet alle de vigtigste aspekter, der er tilstrækkelige til at træffe en beslutning om projektet og begynde dets planlægning. De manglende sektioner skal medtages i forretningsplanen, om ikke andet fordi investeringsbeløbet overstiger 100 millioner rubler. Dette eksempel præsenterer ikke den finansielle og økonomiske del på grund af dets omfang.

Fortsættelse af eksemplet med en forundersøgelse til opførelse af en produktions- og lagerbase

Følgende beregning af en foreløbig forundersøgelse er taget fra den private tandlægeindustri, det mest dynamiske område af russisk forretning. Lad os overveje et eksempel på et lille projekt til køb af et sæt tandudstyr, som tillader indførelsen af ​​flere højmargintjenester. Vi præsenterer dig for en del af den finansielle og økonomiske blok, herunder en pengestrømsplan og tilbagebetalingsberegning. For at forenkle registreringen kombineres pengestrømsplanen samtidig med indtægts- og udgiftsplanen. Dette er ganske acceptabelt inden for rammerne af en foreløbig forundersøgelse. På dette niveau kan der skematisk tages hensyn til skattetrykket og andre faste omkostninger.

Et eksempel på en forundersøgelse til et lokalt projekt i tandlægebranchen

En PM, der leder efter professionalisme, skal vide meget. Omfanget af hans interesser rækker langt ud over rammerne for direkte projektimplementering. Lederen skal forstå, hvordan projektet igangsættes, hvilke dokumenter der følger med denne proces, og hvordan de kan forberedes effektivt. Forundersøgelsen, dens udvikling, beregning og præsentation udgør en vigtig del af de nødvendige RM-kompetencer. Visuelle billeder af forundersøgelseseksemplerne vist i denne artikel vil hjælpe projektlederen med lettere at navigere isprogrammer.

Virksomhedsledere med ansvar for forretningsudvikling er på projektinitieringsstadiet. De skal forberede ham på en effektiv start. Først og fremmest kræver dette en anerkendelse af behovet for investeringer. Allerede før man når ud til potentielle investorer, opnås dette gennem en række forberedte begivenheder fra præsentationen af ​​projektet til kunden til forsvaret af forretningsplanen. I denne serie indtager forundersøgelsen af ​​foreslåede investeringer en særlig plads.

Placering af forundersøgelse

Alt efter den etablerede tradition er det enten udviklingsdirektøren eller den tekniske direktør, der står for udarbejdelsen og præsentationen af ​​forundersøgelsen, og nogle gange er en kommende kurator involveret i denne opgave. Lad os straks skelne os fra en sådan form som en forundersøgelse til byggeri, som er en del af design- og skønsdokumentation. I denne artikel betragter vi det universelle aspekt af EFT som et trin i indvielsesfasen, som igen består af tre dele.

1. Beslutning om at gennemføre projektet.
2. Definition af designopgaven som et kontrolobjekt.
3. Organisatorisk støtte til lanceringen.

Første del af igangsættelsen begynder med formulering og præsentation af et initiativforslag til projektet for kunden. Måske er investeringsinitiativet opstået ved en strategisk planlægningssession og indgik i den strategiske handlingsplan længe før starten. Under alle omstændigheder er en sådan præsentation betroet til initiativtageren til idéen.

Dernæst udvikler han et projektkoncept, på grundlag af hvilket han får instruktioner om at udarbejde en forundersøgelse. Den finansielle og økonomiske del af dokumentet er udarbejdet af finansielle afdelinger, og udviklingen af ​​en feasibility-undersøgelse i dens tekniske del vedrører produktionen og tekniske tjenester fra virksomhedsledelsen.

Projektinitieringsstadier

Konceptet og forundersøgelsen indgår i forretningsplanen som dens afsnit. Første del af igangsættelsen afsluttes med en beslutning om gennemførelse af projektet af virksomhedens øverste ledelse, kunden. Efter beslutningen om lancering udpeges en kurator ved en særskilt ordre. For bedre at forstå emnet bør vi skelne en forundersøgelse fra et investeringsmemorandum og fra en forretningsplan som sådan.

Faktum er, at forundersøgelsen af ​​et investeringsprojekt tjener virksomhedens interne formål, mens investeringsnotatet er et dokument til ekstern brug. En virksomhed har ikke altid tilstrækkelige midler til investeringer; dens ledelse går ind på markedet i jagten på investorer, der er klar til at overveje projektets potentiale i deres egne interesser. Investeringsmemorandummet er fokuseret på investorernes værdier og har til formål at tiltrække dem.

En god forretningsplan er et sandt forretningskunstværk. Begrundelsen i det for de markedsføringsmæssige, tekniske, finansielle, økonomiske og personalemæssige aspekter af det kommende investeringsprojekt er dybt og omfattende. Samtidig afspejler forundersøgelsen information og argumenter for at gennemføre projektet, baseret på aggregerede beregninger på de økonomiske og tekniske områder af dets centrale forretningsidé.

Opbygning af forundersøgelsen

Strukturen af ​​forundersøgelsen er dannet under hensyntagen til projektets omfang. Der er ingen tvivl om, at behovet for en detaljeret forundersøgelse ikke altid opstår. For at gøre dette skal projektets niveau og graden af ​​dets unikhed angive den høje arbejdsintensitet af designforskning, multifaktoriel implementering og den økonomiske kompleksitet ved at opnå økonomiske resultater. Den detaljerede forundersøgelse i den universelle version har følgende afsnit.

1. Generel information om virksomhedens aktiviteter. Historisk baggrund, typer af aktiviteter, position på markedet, teknologisk udstyr (udstyrets unikke og modernitet) mv.
2. Kort analyse af markedet og målgruppen af ​​produktforbrugere.
3. Spørgsmål om interaktion med investeringsobjektets umiddelbare og fjerne omgivelser (objektets territoriale placering, social betydning, interaktion med samfundet, myndigheder om miljøspørgsmål, skatteindtægter, social sikring).
4. Essensen af ​​projektets tekniske og teknologiske idé. Beskriver hvordan tekniske problemer forventes at blive løst og fordelene ved deres resultater.
5. Beskrivelse af virksomhedens organisations- og produktionsstrukturer og spørgsmål om integration af investeringsobjektet i dem.
6. En oversigt over kravene til projektressourcer: økonomisk, arbejdskraft og materiel.
7. Integrerede beregninger af produktion og samlede omkostninger pr. produktenhed baseret på resultaterne af projektet.
8. Beregning af rentabilitet og rentabilitet af projektet og produktion af produkter på investeringsstedet.
9. Endelige beregninger af investeringseffektivitet (NPV, IRR, tilbagebetalingstid osv.).
10. Groft analyse af projektets forventede risici.
11. Primær miljøanalyse af foreslåede investeringer.
12. Konklusion med begrundelse af konklusioner om projektets attraktivitet ud fra markedsmæssige og finansøkonomiske positioner. Implementeringsanbefalinger.

Andelen af ​​projekter med en detaljeret forretningsplan er lille i mange virksomheder. Forundersøgelser bruges meget oftere, især i tilfælde, hvor der ikke er planer om at tiltrække eksterne investorer til investeringer. Det økonomiske afkast af de foretagne investeringer afhænger i høj grad af, hvor godt begrundelsen udføres. Derfor vil jeg som en konklusion understrege, at kunden, supervisoren og PM altid skal huske dette stadie af begrundelse. En velbegrundet beslutning kan fjerne op til halvdelen af ​​de mulige risici og forbedre kvaliteten af ​​projektaktiviteterne som helhed.

Den økonomiske begrundelse er årsagen, der motiverer en organisation til at påtage sig et specifikt projekt. Dette koncept omfatter overvejelser om de fordele, som virksomheden vil modtage som følge af projektet. Derudover undersøger business casen forskellige alternativer og analyserer også projektet ud fra en finansiel og økonomisk synsvinkel. Sidstnævnte giver dig mulighed for at vurdere projektets investeringsattraktivitet. Hvordan skriver man en business case? Et eksempel er i dette materiale.

Essensen af ​​konceptet

Den økonomiske begrundelse minder om den analyse, vi foretager, når vi planlægger en form for seriøst køb. For eksempel din egen bil. Lad os antage, at vi kan tildele 35 tusinde amerikanske dollars fra familiebudgettet til dette køb. Det første skridt er at finde ud af, hvilke bilkoncerner der producerer biler af den klasse, vi er interesserede i. Derefter bestemmer vi de vigtigste tekniske egenskaber og aftaler den endelige pris med virksomheden, der sælger disse produkter. Men det er ikke alt. Hvordan skriver man en business case? Et eksempel i forhold til valg af betalingsordning.

Samtidig kan der opstå en anden situation, hvor køberen primært er interesseret i det samlede beløb, der skal betales for en ny bil. Dette gælder især i en situation, hvor den endelige pris er påvirket af rentebeløbet, hvis vi taler om at købe på kredit. I dette tilfælde er det tilrådeligt at vælge den mulighed, der giver den laveste rente. En anden måde er at søge efter et tilbud med den laveste månedlige betaling. Et sådant opkøb vil give dig mulighed for at strække betalinger så længe som muligt. Samtidig vil det månedlige beløb for en sådan betaling ikke ramme din lomme for meget. Ved udførelse af en finansiel og økonomisk gennemførlighedsundersøgelse lægges der vægt på lignende aspekter.

Komponenter i en business case

Der er ingen klare regler for dokumentation af en business case. Dens hovedopgave, som i tilfældet med en forundersøgelse af et projekt, er at bestemme de materielle eller immaterielle resultater af dets gennemførelse. Håndgribelige resultater betyder dem, der kan måles.

Nedenfor er en liste, der giver en idé om de materialekomponenter, der er vigtige i processen med at udarbejde den finansielle og økonomiske forundersøgelse af projektet. Det ville være nyttigt at sige, at ikke alle af dem kræver obligatorisk dokumentation. Behovet for at registrere dem på papir afhænger af projektets kompleksitet, omkostninger og antallet af risici for virksomheden.

Væsentlige elementer i business casen

Så de vigtigste håndgribelige komponenter i business casen omfatter besparelser, omkostningsreduktion, sandsynligheden for at generere accessoriske indtægter, en stigning i virksomhedens markedsandel, kundetilfredshed og pengestrømsvurdering. Ud over de materielle komponenter i business casen skal den også indeholde immaterielle komponenter.

Immaterielle elementer i business casen

Disse kan omfatte sandsynlige, men ikke på forhånd planlagte, virksomhedsomkostninger. Blandt de vigtigste immaterielle elementer i business casen er overgangsomkostninger, driftsomkostninger, transformation af forretningsprocesser samt omorganisering, der påvirker virksomhedens medarbejdere. Derudover omfatter de immaterielle komponenter i business casen tilbagevendende fordele. Hvordan kan du ellers skrive en business case? Eksempel nedenfor.

Andre komponenter i business casen

Det skal understreges, at det sammen med fordelene og vurderingen af ​​cash flow i EO er nødvendigt at være opmærksom på alternative tilgange og metoder til at implementere et specifikt projekt i praksis. Hvordan skriver man en business case? Et eksempel i følgende situation.

Det er kendt, at der er et stort antal producenter af forskellige produkter på markedet. Men hver af dem sætter sin egen pris for sine egne produkter. Hvad skal man vælge? En mulighed, der er en nøglefærdig løsning, der koster 2 millioner dollars. Eller en alternativ løsning, der involverer delvis køb fra en tredjepartsproducent og til en vis grad at bruge sine egne ressourcer?

Faktisk skal aspekter af netop denne karakter ofte tages i betragtning, når man udarbejder en økonomisk forundersøgelse for en virksomhed. Enhver af de foreslåede muligheder skal omfatte de tidligere anførte materielle og immaterielle komponenter. Til sidst i business casen skal forslag og konklusioner angives. Derudover kan du tilføje yderligere materialer til det.