Kokkuvõte: Ettevõtete käibekapital. Käibekapitali olemus, koostis ja struktuur

MOSKVA HUMANITAAR-MAJANDUSINSTITUUT

KALUGA KIRI

majandusteaduskond

KURSUSETÖÖ

DISTSIPLIINI JÄRGI: Organisatsiooni (ettevõtete) ökonoomika

TEEMAL: Ettevõtte käibevara

Lõpetanud 2. kursuse üliõpilane

EDS-03 rühmad

MAJANDUSTEADUSKOND

Gordeeva Jevgenia Jurjevna

Pea - konsultant

Gorbatov A.V.

Tarnekuupäev: "___" _______ 2005

Hinne: _________

Kaitsmise kuupäev: "___" _______ 2005

Allkiri: _________

Kaluga 2005

Sissejuhatus ………………………………………………………………………………3

1. PEATÜKK

1.1. Ettevõtte käibekapitali mõiste ja olemus……………………..5

1.2 Ettevõtte käibekapitali kasutamise tunnused…………12

II PEATÜKK. ETTEVÕTE TÖÖVARA KASUTAMISE ANALÜÜS………………………………………………………………………..23

III PEATÜKK. ETTEPANEKUD ETTEVÕTTE TÖÖFONDI KASUTAMISE PARANDAMISEKS…………………………………………..36

3.1 Käibekapitali käibe kiirendamine…………………………..36

3.2 Käibekapitali elementide säästmine ettevõttes…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

3.3 Tegutseva majandusüksuse varade sisemine ümberkorraldamine………………………………………………………………………………………42

KOKKUVÕTE …………………………………………………………………… .55

BIBLIOGRAAFILINE LOETELU………………………………………………………57

Sissejuhatus

Käesolevas töös käsitletakse teemat "Ettevõtte käibekapital". Katkematu tootmisprotsessi tagamiseks on vaja koos põhiliste tootmisvaradega tööjõuobjekte ja materiaalseid ressursse. Tööobjektid koos töövahenditega osalevad tööprodukti, selle kasutusväärtuse loomises ja väärtuse kujunemises. Ringluses olevate tootmisvarade materiaalsete elementide (tööobjektide) käive on orgaaniliselt seotud tööprotsessi ja peamiste tootmisvaradega. Ettevõtte finantstegevuses on käibekapitalil äärmiselt oluline roll, mille määrab nende otsene mõju sellistele finants- ja majandustegevuse tulemustele nagu maksevõime ja finantsstabiilsus, nõuete maht, äritegevuse näitajad jne. piisava käibekapitali olemasolu ettevõttes on selle turumajanduse tingimustes normaalse toimimise vajalik eeldus. Sellest lähtuvalt on valitud teema autori hinnangul asjakohane.

Käesoleva töö eesmärgiks on uurida teoreetilisi aluseid ja töötada välja ettepanekud ettevõtte käibekapitali kasutamise parandamiseks. Selgelt määratletud eesmärk määratleb töö ülesanded:

ettevõtte käibekapitali teoreetiliste aluste uurimine;

käibekapitali kasutamise analüüs;

· ettepanekud käibekapitali kasutamise parandamiseks.

Ülesannete kaalumisel on kõige olulisem see, mis annab ettevõttele käibe- ja käibekapitali efektiivse kasutamise ning millised meetmed aitavad vähendada toodete materiaalset tarbimist ja kiirendada käibekapitali käivet, samuti on meetmed ettevõtte finantsseisundi taastamiseks. ettevõtet.

Töö objektiks on ettevõtte käibekapitali kasutamise arvestamine, teemaks ettevõtte enda käibekapital.

Uuringu metoodiline alus on föderaal- ja kohalike ametiasutuste õigusaktid, ettevõtte CJSC "Bryanskoblgrazhdanstroy" raamatupidamisaruanne, majandusõpikud ja perioodika.

PEATÜKK I . ETTEVÕTTE TÖÖVARA TEOREETILISED ALUSED

1.1. Ettevõtte käibekapitali mõiste ja olemus

Käibekapital on ettevõtte jooksva toimimise tagamisel kõige olulisem ressurss. Tootmis- ja majandustegevuse käigus vajab ettevõte toodete valmistamiseks, materjalide ostmiseks, töötasu maksmiseks vajalikke vahendeid ja seejärel selle teostamiseks vajalikke vahendeid. Seega on käibekapital materiaalsete ja rahaliste ressursside kogum, mis on vajalik toote müügi tootmisprotsessi normaalseks toimimiseks. Ettevõtte finantstegevuses mängib käibekapital äärmiselt olulist rolli, mis on tingitud nende otsesest mõjust sellistele ettevõtte finants- ja majandustegevuse tulemustele nagu maksevõime ja finantsstabiilsus, nõuete maht, äritegevuse näitajad jne.

Käibekapital liigitatakse järgmiste kriteeriumide alusel:

· majandusliku sisu järgi jagunevad ringlevateks tootmisvaradeks ja käibefondideks;

· moodustamisviisi järgi - omal ja laenatud;

· planeerimisviisi järgi - standardiseeritud ja mittestandardseks;

· vastavalt likviidsusastmele - kiiresti müüdavad ja aeglaselt liikuvad fondid või varad.

Ringlevad tootmisvarad on osa käibekapitalist, mis osalevad ühes tootmisprotsessis, kannavad oma väärtuse koheselt tootmiskulusse ja nõuavad nende hüvitamist iga järgneva tootmistsükli eest. Tööstusettevõtete ringleva tootmisvara hulka kuulub osa tootmisvahenditest (tootmisvarast), mille materiaalsed elemendid kulutatakse tööprotsessis erinevalt peamistest tootmisvaradest igas tootmistsüklis ja mille väärtus on täielikult ja koheselt üle tööproduktile. Tööprotsessis ringlevate varade materiaalsed elemendid muutuvad oma loomulikus vormis ning füüsikalistes ja keemilistes vahendites. Nad kaotavad oma kasutusväärtuse, kuna neid tarbitakse tootmises. Uus kasutusväärtus tekib neist toodetud toodete näol.

Ringluses olevate tootmisvarade koosseisus võib üldiselt eristada suhteliselt homogeenseid rühmi:

1) Tööstusvarud on tootmisprotsessi käivitamiseks ettevalmistatud tööobjektid. See tähendab, et need on ainult tootmissfääris, mitte tootmisprotsessis endas, kuna teatud ajahetkel neid ei töödelda, vaid need on potentsiaalsed tootmise elemendid. Tootmisvarud koosnevad toorainest, põhi- ja abimaterjalidest, kütusest, kütusest, ostetud pooltoodetest ja komponentidest, mahutitest ja pakkematerjalidest, varuosadest põhivara jooksvaks remondiks. Näiteks agrotööstuskompleksi töötlevates ettevõtetes nimetatakse tootmisvarudeks toorainet ja põhimaterjale, ostetud pooltooteid, mille valmistoodanguks muutmine nõuab elukallidust; abimaterjalid, mis annavad tootele vajalikud omadused (sool, suhkur, aromaatsed ained) või esitusviisi (liim, pakkematerjal) või on mõeldud seadmete hooldamiseks ja keemiliste analüüside läbiviimiseks (määrdeained, värvid, kemikaalid); kütus ja kütus, konteiner. Vastavalt kasutusviisile jagatakse konteiner tagurpidi ja ühekordseks; rolli järgi tootmisprotsessis - tooraine ja valmistoodete pakendamiseks; tootmiskohas - enda valmistatud ja ostetud konteinerite jaoks; raamatupidamisdokumentide kajastamisel - raamatupidamises "Tooraine", "Valmistoodang" kajastatud kontodel. Tooteid, nagu teate, ei toodeta kohe. Toorme ja materjalide töötlemine toimub mitmes etapis koos kütusekulu ja tööjõukuludega, enne kui tootmisvarud lähevad valmistoodangu laoseisuks. Seega on igal ajahetkel töö pooleli.

2) Lõpetamata toodang ja omatoodangu pooltooted on tootmisprotsessi sisenenud tööobjektid: materjalid, osad, koostud ja tooted, mis on töötlemisel või komplekteerimisel, samuti pooltooted. oma toodang, mis ei ole ettevõtte mõnes töökojas täielikult valmis ja mida töödeldakse edasi sama ettevõtte teistes kauplustes.

3) Edasilükkunud kulud on käibekapitali immateriaalsed elemendid, sealhulgas uute toodete valmistamise ja väljatöötamise kulud, mis on toodetud teatud perioodil (kvartal, aasta), kuid on seotud tulevase perioodi toodetega (näiteks projekteerimise kulud). ja tehnoloogia arendamine uut tüüpi toodete jaoks, seadmete ümberpaigutamiseks jne).

Ettevõte mitte ainult ei tooda tooteid, vaid ka müüb neid, seetõttu on tal lisaks ringlevale tootmisvarale ka käibefondid. Ringlusvahendid - ettevõtte rahaliste vahendite hulk, mis on investeeritud toodete müügiprotsessi ja on vajalik selle protsessi teenindamiseks. Ringlusfondide hulka kuuluvad:

1) ettevõtte laos olevad valmistooted (asub müügiootel ettevõtte laos);

2) tasumata saadetud tooted (hõlmab laenuga müüdud tooteid ja tooteid, mille maksetähtaeg on hilinenud, saadetud kauba viimase komponendi kasv mõjutab negatiivselt ettevõtte finantsseisundit, kuna käibe kaasamiseks on vaja täiendavaid vahendeid);

3) ettevõtte vabad rahalised vahendid arvelduskontol ja vahendid pooleli olevatel arveldustel (ettevõtte ettemaksed tarnijatele, töötasud jne).

4) nõuded - ettevõtte võlad juriidilistele isikutele, eraisikutele ja riigile.

Ringluses olevad tootmisvarad tagavad tootmisprotsessi järjepidevuse ja ringlusfondid - valmistatud toodete müügi turule ja raha laekumise, mis tagavad ettevõtte heaolu. See käibekapitali majanduslik roll määrab nende olemuse, milleks on vajadus tagada tootmisprotsessi ja ringlusprotsessi tõrgeteta toimimine.

Töötlevad tootmisvarad tegutsevad tootmissfääris ja moodustavad ligikaudu 80% käibekapitali struktuuris. Tsirkulatsioonifondide osakaal moodustab 20%. Nende kahe elemendi suhe erinevates tööstusharudes ei ole aga sama ja sõltub tootmistsükli kestusest, varude väärtusest, spetsialiseerumise tasemest ja paljudest muudest teguritest.

Käibekapitali nimetatakse turumajandusega riikide praktikas sageli käibekapitaliks. Need mõisted on enamikus kirjanduses identsed. Käibe- ja käibekapitali kaalumisel tundub loogiline võtta arvesse nende bilansis kajastamist. Sel juhul tuleks käibekapitalina mõista bilansivara, mis näitab ettevõtte vara, eelkõige käibe- või käibevara (materiaalne käibekapital, nõuded, vaba raha) subjektilist koosseisu. Ja käibekapitali all - saldokohustus, mis näitab, kui palju raha (kapitali) investeeritakse ettevõtte majandustegevusse (oma laenukapital). Muidu on käibekapital ettevõtte käibevara moodustamiseks vajalike finantsallikate summa. Käibekapitali (kapitali) tunnuseks on see, et seda ei kulutata, ei tarbita, vaid see kantakse majandusüksuse erinevat tüüpi jooksvatesse kuludesse. Ettemaksu eesmärk on luua vajalikud varud, mahajäämused, pooleliolev toodang, valmistoodang ja tingimused selle müügiks.

Ettemaks tähendab, et kasutatud vahendid tagastatakse ettevõttele pärast iga tootmistsükli või ahela lõppemist, sealhulgas toodete valmistamist - selle rakendamist - toodete müügist saadud tulu laekumist. Just müügitulu arvelt hüvitatakse ettemakstud kapital ja tagastatakse selle algne väärtus.

Olles pidevas liikumises, teeb ringlev kapital pideva ringluse, mis väljendub tootmisprotsessi pidevas uuenemises. Käibekapitali liikumise protsessis on kolm etappi:

1. Hankeetapp - toimub varude moodustamine, mida kasutatakse teatud kaupade tootmiseks. Selles etapis läheb käibekapital sularaha kujul varude vormi.

2. Tootmisetapp - toimub tootmisprotsess (lõpetamata toodangu moodustamine ja valmistoodete väljastamine).

3. Realiseerimine - valmistoodangu müük ja raha laekumine ettevõtte arvelduskontole.

Selle protsessi kõigi etappide pidevat kordamist nimetatakse ettevõtte käibekapitali ringluseks.

Moodustamismeetodi järgi jaotatakse käibekapital omaks ja laenatuks. Ettevõtte minimaalne käibekapitalivajadus kaetakse reeglina oma allikatest: kasum, põhikapital, reservkapital, akumulatsioonifond ja sihtfinantseerimine. Mitmete objektiivsete põhjuste tõttu (inflatsioon, tootmismahtude kasv, klientide arvete tasumisega viivitamine jne) on ettevõttel aga ajutine täiendav vajadus käibekapitali järele. Nendel juhtudel kaasneb majandustegevuse rahalise toetamisega laenuallikate kaasamine: panga- ja kommertslaenud, laenud, investeeringute maksusoodustus, ettevõtte töötajate investeerimispanus, tagatislaenud. Pangalaenude eesmärk on finantseerida põhi- ja käibevara soetamisega seotud kulusid, samuti ettevõtte hooajaliste vajaduste, varude ajutise kasvu, nõuete, maksumaksete finantseerimist.

Lisaks pangalaenule on käibekapitali rahastamise allikateks ka teiste ettevõtete ja organisatsioonide kommertslaenud, laenu vormis registreerimine, vekslid, kaubakrediit ja ettemaks.

Investeeringu maksukrediit on ettevõtte maksude tasumise ajutine edasilükkamine. Investeeringu maksusoodustuse saamiseks sõlmib ettevõte laenulepingu ettevõtte registreerimiskoha maksuhalduriga.

Töötajate investeeringupanus (panus) on töötaja rahaline panus majandusüksuse arengusse teatud protsendi ulatuses. Käibekapitali moodustamise ja kasutamise mehhanism mõjutab aktiivselt tootmise kulgu, jooksvate tootmis- ja finantsplaanide elluviimist.

Käibekapitali normaliseeritud ja mittestandardseks jagamise majanduslik vajadus tuleneb rahanduse põhiprintsiipidest - sujuvus, majanduslik arvestus, finantsreservide olemasolu.

Normaliseeritud käibekapital on raha, mis on vajalik minimaalse laovaru jaoks ning katkematu tootmisprotsessi ja tootemüügi tagamiseks. Need koosnevad varudest, lõpetamata toodangust, ettemakstud kuludest ja valmistoodangust.

Mittestandardiseeritud käibekapital – saadetud kaubad, sularaha, nõuded ja muud varad.

Käibekapitali koosseisus on nende likviidsuse astme (sularahaks konverteerimise määr) järgi võimalik eristada kiiresti realiseeritavaid (kõrge likviidsusega) ja aeglaselt realiseeritavaid (madala likviidsusega) fonde või varasid. Esmaklassilised likviidsed fondid, s.o. mis on kohe arveldusvalmiduses, on sularaha kassas või arvelduskontol. Kiirelt realiseeritavate varade hulka kuuluvad ka lühiajalised finantsinvesteeringud, reaalsed nõuded, edasimüügi eesmärgil ostetud kaubad.

Pooleli tööd, laos seisev kaup, ebatõenäolised võlad on aeglaselt liikuv käibekapital. Finantsriski astme järgi on see grupp kapitaliinvesteeringute seisukohast kõige vähem atraktiivsem.

Eeltoodust lähtuvalt võib järeldada, et käibekapital on rahalises vormis etteantud väärtus, mis planeeritud raharingluse käigus toimub käibekapitali ja käibevahendite vormis, mis on vajalik käibekapitali järjepidevuse säilitamiseks. ringlusse ja naaseb pärast selle valmimist esialgsele kujule. Käibekapital on tootmisprotsessi kohustuslik element, põhiosa tootmiskuludest. Mida väiksem on tooraine, materjalide, kütuse ja energia tarbimine toodanguühiku kohta, seda säästlikumalt kulutatakse nende kaevandamiseks ja tootmiseks kulutatud tööjõudu, seda odavam on toode.

Käibekapitali olemasolul on suur tähtsus ettevõtte tootmis- ja finantstegevuse normaalsete tingimuste loomisel, mistõttu käibekapitali ratsionaalne korraldamine on ettevõtte kogu majandustöö jaoks esmatähtis.

1.2. Ettevõtte käibekapitali kasutamise tunnused

Ettevõtte käibekapitali kasutamise all mõistetakse protsessi, mis tagab taastootmistsükli järjepidevuse, ettemakstud vahendite käibe. Käibekapitali kasutamise efektiivsuse parandamiseks arvutatakse välja vastavad normid, mis võimaldavad prognoosida vajaduste katmist. Tootmis- ja müügimahtude laiendamine, uute müügiturgude vallutamine tuleks varustada käibevahenditega süsteemselt ja kõige ratsionaalsemalt, säästlikult, s.t. käibekapitali miinimumsumma. See on käibekapitali efektiivse kasutamise planeerimise ja korraldamise eest vastutavate juhtide põhiülesanne.

Nende efektiivseks kasutamiseks vajaliku käibekapitali korraldamine hõlmab: käibekapitali koosseisu määramist; käibekapitali vajaduse määramine; käibekapitali moodustamise allikate tuvastamine; käibekapitali juhtimine ja nende efektiivne kasutamine.

Eristada käibekapitali koostist ja struktuuri. Käibekapitali koostise all mõistetakse käibekapitali moodustavate elementide kogumit ja käibekapitali struktuur on nende üksikute elementide suhe. Tootmises kasutatava käibekapitali suuruse määravad peamiselt toodete valmistamise tootmistsüklite kestus, tehnoloogia arengutase, tehnoloogia täiuslikkus ja töökorraldus. Tsirkulatsioonifondide suurus sõltub peamiselt toodete müügi tingimustest ning toodete tarne- ja turustamissüsteemi organiseerituse tasemest.

Igas ettevõttes sõltuvad käibekapitali suurus, selle koostis ja struktuur paljudest tööstuslikku, organisatsioonilist ja majanduslikku laadi teguritest: tootmise valdkondlikest iseärasustest ja tegevuse iseloomust; tootmistsükli keerukus ja kestus; varude maksumus ja nende roll tootmisprotsessis; tarnetingimused ja selle rütm; arvelduste kord ning arveldus- ja maksedistsipliin.

Nende tegurite arvestamine käibekapitali mahu ja struktuuri määramiseks ja hoidmiseks optimaalsel tasemel on käibekapitali juhtimise kõige olulisem eesmärk.

Ettevõtete tootmistsükli tegevuste ja käibekapitali vajaduse vahel on otsene seos. Mida pikem on tsükkel, seda rohkem käibekapitali kaasatakse nende pidevasse ringlusse. Ettevõtetes sellistes tööstusharudes nagu laevaehitus, raske- ja energeetika jne venib tsükkel aastaid.

Lühikese tootmistsükliga ettevõtetes (mäe-, kerge-, toiduainetööstuses jne) arvutatakse tsükli kestust nädalates või isegi päevades. Kuid igal juhul nõuab käibekapitali vajaduse arvutamine ettevaatlikkust, kuna vead võivad põhjustada kulude suurenemist või isegi häireid ettevõtte tootmistegevuses.

Käibekapitali õige moodustamise ja ratsionaalse kasutamise oluline tingimus on nende varude ja kulude normeerimine.

Ettevõtte käibekapitali normaliseerimise all mõistetakse ettevõtte tavapärase majandustegevuse korraldamiseks ja elluviimiseks vajaliku optimaalse käibekapitali suuruse arvutamist. Käibekapitali normeerimine arvestatakse käibekapitalina planeeritud aasta lõpus ja aitab välja selgitada sisemised reservid, lühendada tootmistsükli kestust ja kiiremini müüa valmistoodangut.

Toodete tootmise ja müügi katkematu protsessi tagamiseks kasutavad ettevõtted standardseid või oma käibekapitali norme varude ja kulude lõikes, mis on väljendatud suhtelistes väärtustes (päevad,% jne) ning käibekapitali norme rahaliselt.

Käibekapitali määr määrab laoseisu ja mahajäämuse päevades ning seda töötatakse välja mitmeks aastaks, s.o. see kajastab päevade arvu, mille jooksul käibekapital (raha) varudesse “seotakse” – alates materjalide arvete tasumisest ja üleandmisest tootmisse ning lõpetades valmistoodangu viimisega lattu müügiks. Kuid käibekapitali norm ei ütle midagi nende fondide väärtuse kohta. See määratakse kindlaks käibekapitali standardite abil, mis on minimaalne sularaha kogus, mida mis tahes tootmisstruktuur vajab pideva majandustegevuse elluviimiseks.

Käibekapitali normaliseerimisel on vaja arvestada normide sõltuvust järgmistest teguritest: tootmistoodete tootmistsükli kestus; järjepidevus ja selgus hanke-, töötlemis- ja tootmistsehhide töös; tarnetingimused; tarnijate kaugus tarbijatest; veo kiirus, veo liik ja katkematu toimimine; materjalide ettevalmistamise aeg nende tootmisse käivitamiseks.

Käibekapitali normide arvutamiseks on mitu meetodit: otseloenduse meetod, analüütiline ja koefitsient.

Analüütiline (eksperimentaalstatistiline) meetod hõlmab käibekapitali suurendatud arvutust nende keskmise tegeliku saldo ulatuses. Seda kasutatakse juhtudel, kui ettevõtte tingimustes ei ole oodata olulisi muutusi.

Koefitsientide meetod põhineb uue standardi määramisel olemasoleva põhjal, võttes arvesse muudatusi kavandatud tootmis- ja müügimahu muutmiseks, käibekapitali käibe kiirendamiseks.

Käibekapitali määramine otsearvestuse meetodil hõlmab kolme tööetappi:

varude eranormide määramine suhtelistes väärtustes - päevad ja protsendid,

· kulukalkulatsiooni järgi materiaalsete varade ühepäevatarbimise ja turustatavate toodete ühepäevase toodangu tootmise omahinnas;

· käibekapitali normi määramine rahaliselt, korrutades päevade laoseisu normi ühepäevase tarbimise või turustatavate toodete toodanguga.

Otsese konto meetod on kõige täpsem, kuid üsna töömahukas: käibekapitali suhtarv (N OB C) on järgmine summa:

N OB C \u003d N PZ + N NP + N GP + N RPB, (1)

kus N PZ - varude normeerimine;

H NP - pooleliolevate tööde normeerimine;

N GP - valmistoodete varude normeerimine;

N RPB - tulevaste perioodide normatiivsed kulud.

Varude hindamine

Tootmisvarud hõlmavad materiaalsete ressursside jooksvaid, kindlustus- ja ettevalmistusvarusid. Tootmisvarude standard määratakse järgmise valemiga:

N PZ \u003d ∑Z TEK + ∑Z STR + ∑Z PODG (2)

1. Jooksvad varud luuakse ettevõtte hetkevajaduste rahuldamiseks materiaalsete ressursside osas kahe tarne vahelisel perioodil. Tehke vahet praegusel maksimaalsel ja hetkel keskmisel reservil.

I-nda tüüpi materjalide praegune maksimaalne laovaru arvutatakse järgmise valemiga:

Z TEK i max \u003d G DAY i X T POST i x C M i , (3)

kus: G SUT i - päevane vajadus i-ndat tüüpi materjalile;

T POST i - i-ndat tüüpi materjali kahe tarne vaheline intervall päevades;

C M i - i-ndat tüüpi materjali hind.

Praeguse laoseisu normeerimine toimub mitte maksimaalse väärtuse, vaid keskmise väärtuse järgi, kuna kõigi laos olevate materiaalsete ressursside maksumus vastab igal ajal ligikaudu nende keskmisele väärtusele:

Z TEK i SR \u003d ½ x Z TEK i max. (neli)

2. Ohutusvarud luuakse kehtestatud tarneintervallist kõrvalekaldumise korral ja arvutatakse valemi järgi:

W TEK i STR = G DAY i x ∆T POST i x C M i, (5)

kus: ∆T POST i - võimalik kõrvalekalle i-ndat tüüpi materjali tarnevahemikust päevades.

3. Tehnoloogilised (ettevalmistavad) varud luuakse ainult nende materiaalsete ressursside jaoks, mis vajavad enne tootmisse laskmist ettevalmistamist (taasaktiveerimine, komplekteerimine, mitmesugused töötlemisviisid, näiteks termiline jne):

Z VARUSTUS i = G PÄEV i х T VARUSTUS i х C M i , (6)

kus: T UP i - i-nda materjali valmistamise aeg enne tootmisse laskmist (päevades).

Pooleliolevate tööde normeerimine

Käimasolev normeerimistöö on tootmisprotsessi jooksvaks rahastamiseks vajalike vahendite määramine. Käimasolevate tööde maht sõltub:

· keskmised päevakulud tootmisele C SR SUT;

toote valmistamise tootmistsükli kestus T P C;

Kulude kasvutegurid tootmises (toote keskmise tehnilise valmisoleku koefitsient tootmises) K N Z.

Selle kohaselt määratakse poolelioleva töö standard järgmiselt:

N NP \u003d C SR SUT x T P C x K N Z (7)

Keskmiste päevakulude arvutamisel lähtutakse toodanguühiku valmistamise tootmismaksumusest, teatud aja valmistoodete arvust ja selle perioodi tööaja fondist töö- või kalendripäevades:

C SR SUT \u003d (S PR C / C x Q) / F WORK VR, (8)

kus: S PR C / C - toodanguühiku tootmismaksumus;

Q - turustatavate toodete tootmismaht teatud aja jooksul;

F RAB BP - sama perioodi tööajafond määratakse töö- või kalendripäevades, olenevalt sellest, kuidas tootmistsükli kestuse näitajat arvutatakse.

Kulude suurendamise tegur arvutatakse järgmiste tingimuste alusel:

K N Z \u003d b + (1 - b) / 2, (9)

kus: b esialgsete materjalikulude osakaal toodete tootmismaksumuses.

Edasilükkunud kulude normeerimine

Tulevaste perioodide kulude määramine toimub vastavalt nende kulude kavandatud kalkulatsioonile planeerimisperioodiks:

N RBP \u003d RBP BEGINNING + RBP ZPL - RBP POG, (10)

kus: RBP NACH - edasilükkunud kulude rahasumma planeerimisperioodi alguses;

RBP ZAPL - selle perioodi jooksul tagasi makstud edasilükkunud kulude summa.

Valmistoodete normeerimine

Valmistoodete standard laos arvutatakse järgmise sõltuvuse järgi:

N GP \u003d S PR E x n x T OTGR, (11)

kus: S PR ED - toodanguühiku tootmismaksumus;

n - iga päev lattu toimetatud toodete arv;

T OTGR - valmistoodete saatmise sagedus päevades.

Kõigis loetletud käibekapitali normides tuleks arvestada ettevõtte vajadustega mitte ainult nende põhitegevuse, vaid ka tootmisinfrastruktuuri osas. Vabade rahaliste vahendite koondamiseks ja nende majanduslikku ringlusse suunamiseks kõikide omandivormidega ettevõtete jaoks on kehtestatud riiklik standard rahaliste vahendite hoidmiseks ettevõtete kassades. Seda normi ületav summa tuleb hoiustada panka.

Efektiivse kasutamise üheks oluliseks näitajaks on käibekapitali käive. Käibekapitali vajadus on otseselt võrdeline toodangu mahuga ja pöördvõrdeline nende ringluse kiirusega. Mida kiirem on käibekapitali käive, seda vähem neid vajatakse ja seda paremini kasutatakse.

Käibekapitali käivet hinnatakse järgmiste näitajatega: käibemäär (käivete arv) - ettevõtte käibekapitali käibekordaja; käibeperiood.

Käibekapitali käibekordaja väärtust mõjutab otseselt ettevõttes nende hindamise metoodika ning lähtuvalt eesseisvatest ülesannetest ja valitud juhtimisstrateegiast on ettevõttel teatud võime reguleerida käibekordaja väärtust. selle vara.

Käibekapitali käibekordaja iseloomustab ettevõtte käibekapitali teatud perioodi (aasta, kvartal) tehtud käivete arvu või näitab müügimahtu 1 rubla kohta. käibekapital ja see arvutatakse järgmise valemiga:

K OB \u003d RP / OS, (12)

kus: TO ABOUT - käibekapitali käibekordaja, käive;

RP - aruandeperioodil müüdud toodete maht (rublades);

OS - aruandeperioodi keskmine käibekapitali saldo (rublades).

OS \u003d (OS H + OS K) / 2, (13)

kus: OS N, OS K - käibekapitali maksumus aruandeperioodi alguses ja lõpus.

Käibekapitali ühe käibe kestus näitab, mitu päeva käibekapital teeb täieliku käibe ja määratakse järgmise valemiga:

T = D / K OB, (14)

kus: D - aruandeperioodi kestus kalendripäevades.

Järgmine efektiivse kasutamise koefitsient on käibekapitali kasutamise koefitsient, mille väärtus on käibe suhte pöördväärtus. See iseloomustab 1 hõõrumisele kulutatud käibekapitali suurust. müüdud tooted:

K Z \u003d OS / RP, (15)

kus: KZ - käibekapitali kasutamise tegur.

Käibekapitali kasutamise üks peamisi näitajaid on kasumlikkuse näitaja. Kasumlikkus on ettevõtte kasumlikkus, kasumlikkus; tootmise majandusliku efektiivsuse näitaja, mis kajastab tegevuse tulemusi ja arvutatakse järgmise valemiga:

P = P / F SR G, (18)

kus: P - organisatsiooni kasum;

F SR G - põhivara keskmine aastane maksumus.

Finantsanalüüsis (ettevõtte finantsseisundi stabiilsuse tagamise suundade uurimine; analüüsi tulemust kasutatakse finantsplaani kasutamise kõrvalekallete kõrvaldamiseks ja rahaliste vahendite kasutamise taseme tõstmiseks) kasutatakse järgmisi koefitsiente. peetakse ettevõtte finantsstabiilsust iseloomustavateks:

1) Autonoomia (rahalise sõltumatuse) koefitsient näitab ettevõtte varade osakaalu, mis on varustatud omavahenditega ja on määratletud kui omavahendite suhe koguvarasse. Väärtust, mis on suurem kui 0,5, peetakse normaalseks.

2) Omakäibekapitaliga varustamise koefitsient määrab organisatsiooni finantsstabiilsuse tagamiseks vajaliku oma käibekapitaliga varustamise taseme ning arvutatakse omavahendite ja korrigeeritud põhivara vahe suhtena ettevõtte väärtusesse. Käibevara. See näitaja on üks peamisi koefitsiente, mida ettevõtte maksejõuetuse hindamisel kasutatakse. Selle normaalpiir on K ≥ 0,6-0,8.

3) Nõuete suhe koguvarasse on määratletud kui pikaajaliste nõuete, lühiajaliste nõuete ja potentsiaalsete tagastamisele kuuluvate käibevarade summa suhe organisatsiooni koguvarasse. See on autonoomiakoefitsiendiga võrreldes pehmem näitaja. Maailmapraktikas on üldtunnustatud, et koefitsiendi normaalväärtus on 0,9 ja selle vähendamist 0,75-ni peetakse kriitiliseks.

Organisatsioonid, tehes käibekapitali standardite arvutusi nende liikide kaupa, määravad kindlaks käibekapitali koguvajaduse, summeerides kõik varem kehtestatud standardid rahalises vääringus. Lähtuvalt ettevõtte üldisest käibekapitali vajadusest arvutatakse oma käibekapitali normi muutus (tõus, vähenemine) planeeritaval aastal võrreldes aruandeaastaga, mis kajastab standardite erinevust lõpus ja seisuga. planeeritud aasta alguses. Neid andmeid kasutatakse finantsplaani koostamisel. Käibekapitali juhtimine on oluline finantsseisundi võtmeprobleemi lahendamisel: optimaalse suhte saavutamine tootmise kasumlikkuse kasvu (kasumi maksimeerimine investeeritud kapitalilt) ja jätkusuutliku maksevõime tagamise vahel. Äärmiselt oluline ülesanne on varustada reservid ja kulud nende moodustamise allikatega ning säilitada ratsionaalne suhe oma käibekapitali ja käibekapitali täiendamiseks suunatud laenatud ressursside vahel.

PEATÜKK II. ETTEVÕTTE TÖÖVARA KASUTAMISE ANALÜÜS

Toodete tootmise plaanide täitmise, nende maksumuse vähendamise, kasumi ja kasumlikkuse suurendamise vajalik tingimus on ettevõtte täielik ja õigeaegne varustamine vajaliku sortimendi ja kvaliteediga tooraine ja materjalidega. Ettevõtte käibekapitalivajaduse kasvu saab rahuldada ekstensiivselt (suure hulga materjalide ja energia ostmine või valmistamine) või intensiivselt (olemasolevate varude säästlikum kasutamine tootmisprotsessis). Esimene tee viib materjali erikulude suurenemiseni toodanguühiku kohta, kuigi selle maksumus võib tootmismahu suurenemise ja tootmiskulude osakaalu vähenemise tõttu väheneda. Teine viis vähendab konkreetseid materjalikulusid ja tootmisühiku maksumust. Tooraine säästlik kasutamine võrdub nende tootmise suurenemisega. Turvalisuse ja käibekapitali kasutamise analüüsi ülesanded:

materiaal-tehnilise varustamise plaanide tegelikkuse, nende elluviimise astme ja mõju toodangu mahule, maksumusele ja muudele näitajatele hindamine;

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse taseme hindamine;

· Tootmissiseste käibekapitali reservide väljaselgitamine ja konkreetsete meetmete väljatöötamine nende kasutamiseks.

Käibekapitali analüüsi teabeallikad on taotlused, tooraine ja materjalide tarnelepingud, statistilised aruandlusvormid käibekapitali olemasolu ja kasutamise kohta, analüütiline raamatupidamisinfo käibekapitali laekumise, kulude ja jääkide kohta. ettevõte.

Mõelge ettevõtte käibevara kasutamise analüüsile CJSC "Bryanskoblgrazhdanstroy" finantsanalüüsi näitel.

See CJSC Bryanskoblgrazhdanstroy (edaspidi võlgnik) finantsanalüüs viidi läbi vastavalt Vene Föderatsiooni valitsuse 25. juuni 2003. aasta dekreediga nr 367 kinnitatud finantsanalüüsi läbiviimise eeskirjade nõuetele. ja investeerimistegevus, positsioon kauba- ja muudel turgudel.

Käibevara all mõistetakse ettevõtete, ettevõtete käibekapitali, mis kajastub nende raamatupidamises. Käibevara analüüs hõlmab varude, käibemaksu, nõuete, lühiajaliste finantsinvesteeringute ja muude käibevarade analüüsi. Ettevõtte varade analüüs viiakse läbi eesmärgiga hinnata nende kasutamise tulemuslikkust, selgitada välja talumajapidamises olevad reservid maksevõime taastamise tagamiseks, hinnata varade likviidsust, nende majanduskäibes osalemise määra, tuvastada vara ja ilmselgelt ebasoodsatel tingimustel omandatud omandiõigused, hindama finantsinvesteeringutena panustatud võõrandatud vara tagastamise võimalust. Varade analüüs viiakse läbi võlgniku bilansikirjete gruppide kaupa ning see koosneb põhi- ja käibevara analüüsist.

Mõelge selle ettevõtte käibekapitali analüüsile:

a) käibevara: varude väärtuse summa (v.a saadetud kauba väärtus), pikaajalised nõuded, likviidsed varad, soetatud väärisesemete käibemaks, osalejate (asutajate) võlad põhikapitali sissemaksetelt, oma aktsionäridelt tagasi ostetud aktsiad;

Tabel 1

Käibevara muutuste dünaamika (tuhat rubla)

Riis. 1 Käibekapitali muutuste dünaamika

Võlgniku käibevara vähenes analüüsitaval perioodil enam kui 27,3 korda, s.o 1 091 tuhat rubla vähenes 40 tuhande rublani. See viitab sellele, et ettevõte lubas käibevara järsult immobiliseerida (osa käibekapitali tootmisprotsessist välja võtta plaanivälise tegevuse jaoks), kasutades neid muuks otstarbeks.

b) pikaajalised nõuded: nõuded, mille makseid oodatakse rohkem kui 12 kuud pärast aruandekuupäeva;

tabel 2

Pikaajaliste nõuete muutuste dünaamika (tuhat rubla)

Riis. 2 Pikaajaliste nõuete muutuste dünaamika

Pikaajalisi nõudeid ei ole kogu analüüsitud perioodi jooksul.

c) likviidsed varad: kõige likviidsemate käibevarade, lühiajaliste nõuete, muu käibevara väärtuse summa;

Tabel 3

Likviidsete varade muutuste dünaamika (tuhat rubla)

Riis. 3 Likviidsete varade muutuste dünaamika

Analüüsitud perioodi likviidsed varad kasvasid 1392 tuhandelt rublalt 6340 tuhandele rublale, kuid seda ei saa ettevõtte arvele kanda, kuna see juhtus lühiajaliste nõuete kasvu tõttu, mis on 6206 tuhat rubla.

d) kõige likviidsemad käibevarad: raha, lühiajalised finantsinvesteeringud;

Tabel 4

Kõige likviidsemate käibevarade muutuste dünaamika (tuhat rubla)

Riis. 4 Kõige likviidsemate käibevarade muutuste dünaamika

Samas puuduvad kõige likviidsemad käibevarad.

e) lühiajalised nõuded: tarnitud kauba maksumuse summa, nõuded, mille tasumist oodatakse 12 kuu jooksul pärast aruandekuupäeva (v.a osalejate (asutajate) võlad põhikapitali sissemaksetelt);

Tabel 5

Lühiajaliste nõuete muutuste dünaamika

Riis. 5 Lühiajaliste nõuete muutuste dünaamika

Lühiajalised nõuded kasvavad pidevalt, eriti kiiret kasvu on täheldatud 2003. aasta IV kvartalis, mis viitab mitteõigeaegsetele maksetele tütarettevõtete aktsiate müügi eest.

f) potentsiaalsed tagastatavad käibevarad: kahjumiga maha kantud nõuete summa ning väljastatud garantiide ja garantiide summa;

Tabel 6

Võimalike tagastatavate käibevahendite muutumise dünaamika (tuhat rubla)

Potentsiaalsed käibevarad puuduvad.

g) omavahendid: kapitali ja reservide summa, ettemakstud tulud, reservid tulevaste kulude katteks, millest on lahutatud kapitalikulutused renditud varale, aktsionäride (osaliste) võlad põhikapitali sissemaksetelt ja aktsionäridelt tagasi ostetud oma aktsiate väärtus;

Tabel 7

Omavahendite muutuste dünaamika (tuhat rubla)

Ettevõtte omavahendid vähenesid analüüsitaval perioodil 8868 tuhande rubla võrra 23404 tuhandelt rublalt 1. oktoobril 2002 14536 tuhande rublani. Eriti järsku ettevõtte omavahendite vähenemist täheldati 2003. aasta IV kvartalis. See moodustab 8261 tuhat rubla ehk 93% kogu vahendite vähendamisest. See asjaolu viitab ettevõtte tahtlikule hävitamisele selle asutajate ja juhi poolt.

Analüüsime võlgniku finantsstabiilsust iseloomustavaid koefitsiente:

1. Autonoomia koefitsient (rahaline sõltumatus).

Tabel 8

Autonoomia koefitsiendi muutumise dünaamika

Riis. 6 Autonoomiakordaja muutuste dünaamika

Autonoomia (rahalise sõltumatuse) koefitsiendi analüüs näitab, et võlgniku varade osakaal, mis on kogu analüüsitud perioodi jooksul omavahenditega varustatud, on suurem aktsepteeritud normist (0,5) ja viitab piisavale rahalisele sõltumatusele.

2. Tagatiskoefitsient oma käibekapitaliga (oma käibekapitali osakaal käibevaras).

Tabel 9

Omakäibekapitali suhte muutumise dünaamika

Riis. 7 Omakäibekapitali suhte muutuste dünaamika

Omakäibekapitaliga eraldiste koefitsiendi analüüs näitab, et 01.01.02-01.10.03 on see näitaja normist oluliselt madalam ja ainult varade müügi tulemusena seisuga 01.01.04 ja viimase seisuga aruandekuupäev - 01.04.04 , omakäibekapitaliga eraldamise koefitsient ületas oluliselt aktsepteeritud normi ja oli vastavatel kuupäevadel 6,2 ja 41,9. See viitab sellele, et ettevõte on oma käibekapitali puudumise täielikult kompenseerinud ja võib hästi töötada, samuti tasub täielikult oma kohustused võlausaldajate ees.

3. Nõuete ja koguvarade suhte näitaja.

Tabel 10

Nõuete ja koguvarade suhte näitaja muutuste dünaamika

Riis. 8 Nõuete ja koguvarade suhte näitaja muutuste dünaamika

Nõuete ja koguvarade suhte näitaja analüüs kogu analüüsitud perioodi jooksul on pidevalt tõusnud ja jõudis viimase aruandekuupäeva seisuga väärtuseni 0,33, mis on alla selle kriitilise väärtuse (0,75).

Analüüsime võlgniku äritegevust iseloomustavat koefitsienti – varade tootlust. Varade tootlus iseloomustab organisatsiooni vara kasutamise efektiivsuse astet, ettevõtte juhtkonna kutsekvalifikatsiooni ja määratakse protsentides puhaskasumi (kahjumi) suhtena organisatsiooni koguvarasse.

Tabel 11

Varade tasuvuse muutuse dünaamika (%)

Kogu analüüsitud perioodi jooksul on varade tootlus null. See viitab ettevõtte kehvale toimimisele, organisatsiooni vara kasutamise madalale efektiivsusele ja ettevõtte juhtkonna madalale kutsekvalifikatsioonile.

Analüüsi järeldused:

· Käibevara kasvas analüüsitud perioodil 3898 tuhat rubla ehk 61%, sh 2003. aasta IV kvartalis 2334 tuhat rubla ehk 36% võrreldes sama aasta III kvartaliga. See kasv tulenes aga peamiselt lühiajaliste nõuete kasvust 2 330 tuhande rubla võrra. ehk 99,8%.

· Pikaajalised finantsinvesteeringud vähenesid analüüsitaval perioodil 14 904 tuhande rubla ehk 76%, sealhulgas 2003. aasta IV kvartalis 13 201 tuhande rubla ehk 73% võrra seoses aktsiakapitali osaluse müügiga. tütarettevõtted. Tuleb märkida, et kogu perioodi jooksul 01.10.01 kuni 01.04.04 ei saanud ettevõtja-võlgnik tulu teistes organisatsioonides osalemisest, mis nõuab ristkontrolli.

· Nõuete järsk tõus 6340 tuhande rublani analüüsitud perioodi lõpus võlgnike kohta andmete puudumisel viitab ettevõtte finantsseisundi tahtlikule komplitseerimisele.

· Lühiajalised finantsinvesteeringud puuduvad.

Võlgniku maksevõime taastamise võimaluse väljaselgitamiseks kasutatud varade ja näitajate analüüsi tulemused:

a) tootmisprotsessis osalevate varade bilansiline väärtus, mille võõrandamisel on võlgniku põhitegevus võimatu (esimene rühm): 321 tuhat rubla.

b) käibemaks soetatud väärisesemetelt, samuti varadelt, mille müük on keeruline (teine ​​rühm): käibemaks - 40 tuhat rubla. Arved arved - 6340 tuhat rubla.

c) vara bilansiline väärtus, mida saab müüa võlausaldajatega arveldamiseks, samuti kohtukulude katmiseks ja vahekohtu juhile tasu maksmise kulude katmiseks (kolmas rühm), mis määratakse esimese ja teise rühma varade summast lahutades koguvara väärtusest: 12 538 tuhat rubla .

Saadud andmete põhjal võib vastavalt arvutustele järeldada, et vaatamata võlgniku varade soodushinnaga müügile 2003. aasta IV kvartalis, on ZAO viimase aruande kuupäeva (01.04.04) seisuga. Bryanskoblgrazhdanstroy säilitas võime teostada tootmistegevust ja täita edukalt oma kohustusi. Ajavahemikul viimase aruande kuupäevast kuni Brjanski oblasti vahekohtus järelevalvemenetluse kehtestamiseni ei esitanud ettevõte aga dokumente, mis kinnitaksid järelejäänud vara likvideerimisest raha laekumist ja suunamist. nõuete sissenõudmine. Võlgniku ettevõtte varade tahtlik müük soodsate hindadega, pikaajaliste finantsinvesteeringute ebaefektiivne paigutamine tütarettevõtetesse ja samal ajal kogu analüüsitud perioodi jooksul investeeritud kapitali tulu puudumine viitab CJSC juhtide tegevusele. Bryanskoblgrazhdanstroy tahtliku pankroti kohta isikliku rikastumise eesmärgil.

PEATÜKK III . ETTEVÕTETE TÖÖFONDI KASUTAMISE PARANDAMISEKS

3.1. Käibekapitali käibe kiirenemine

Käibe kiirendamine on üks meetmeid käibekapitali kasutamise parandamiseks. Käibekapitali käibe kiirenedes vajadus nende järele väheneb, tekib reserv toodangu suurendamiseks.

Käibekapitali käibe kiirendamiseks on vaja lühendada nende viibimise aega nii tootmis- kui ka ringlussfääris. Selleks vajate:

· tootmisprotsessi mehhaniseerimise ja automatiseerimise teel vähendada toodete töötlemise ja komplekteerimise aega;

parandada uue tehnoloogia kasutamist;

kiirendada toodete kontrolli ja transporti nende töötlemise ajal;

· vähendada materjalide, kütuse, mahutite, pooleliolevate tööde varusid kehtestatud standardini;

tagama ettevõtte kõigi tootmiskohtade ja töökodade rütmilise töö, materjalide õigeaegse tarnimise ettevõttesse ja töökohtadesse;

Kiirendada valmistoodete saatmist;

õigeaegselt ja kiiresti arveldada tarbijatega;

parandada toote kvaliteeti, vältida valmistoodete tarbijalt tagastamist jne.

Käibekapitali käibe kiirendamine on kaasaegsetes tingimustes ettevõtete prioriteet ja seda saavutatakse järgmistel viisidel. Varude loomise etapis - majanduslikult põhjendatud reservinormide kehtestamine; tooraine, pooltoodete, komponentide tarnijate toomine tarbijatele lähemale; otseste pikaajaliste ühenduste laialdane kasutamine; lao logistikasüsteemi laiendamine, samuti materjalide ja seadmete hulgikaubandus; ladude peale- ja mahalaadimisoperatsioonide kompleksne mehhaniseerimine ja automatiseerimine.

Poolelioleva töö staadiumis - teaduse ja tehnoloogilise progressi kiirendamine (täiustatud seadmete ja tehnoloogia kasutuselevõtt, eriti jäätmevaba ja vähese jäätmega, robotikompleksid, pöörlevad liinid, tootmise kemiliseerimine); standardimise, unifitseerimise, tüpiseerimise arendamine; tööstusliku tootmise korraldamise vormide täiustamine, odavamate konstruktsioonimaterjalide kasutamine; tooraine ning kütuse ja energiaressursside säästliku kasutamise majanduslike soodustuste süsteemi täiustamine; suure nõudlusega toodete osakaalu suurenemine.

Ringlusetapis - toodete tarbijate lähenemine selle tootjatele; arveldussüsteemi täiustamine; müüdud toodete mahu suurenemine seoses tellimuste täitmisega otsesuhtluse kaudu, toodete varajase vabastamise, salvestatud materjalidest toodete valmistamise tõttu; tarnitavate toodete hoolikas ja õigeaegne valik partiide kaupa, sortiment, transiidinorm, saadetis rangelt kooskõlas sõlmitud lepingutega.

Käibekapitali käibe kiirenduse väärtus on järgmine:

1) toodete müügimaht kasvab ettevõtte sama suure käibekapitali juures:

∆RP = OS x (K OB1 - K OB0), (17)

kus: TO OB1, TO OB0 - vastavalt käibe suhtarvu väärtus pärast ja enne käibe kiirendamise meetmete rakendamist.

2) käibe kiirenemine toob kaasa ettevõtte käibekapitali vabanemise (käibekapitali ratsionaalse kasutamise tulemus) sama tootemüügiga:

∆OS \u003d RP x (1 / K OB0 - 1 / K OB1). (kaheksateist)

Seega, kui käive aeglustub, kaasatakse käibesse lisaraha. Käibe kiirenemine toob kaasa osa käibekapitali vabanemise. Lõppkokkuvõttes paraneb ettevõtte maksevõime ja finantsseisund.

Käibekapitali vabanemine käibe kiirenemise tulemusena võib olla absoluutne ja suhteline. Absoluutne vabanemine on käibekapitali vajaduse otsene vähenemine, mis tekib siis, kui planeeritud tootmismaht valmib väiksema käibekapitali mahuga võrreldes planeeritud vajadusega.

Suhteline vabanemine - käibekapital tekib neil juhtudel, kui käibekapitali olemasolul on planeeritud vajaduste piires tagatud tootmisplaani ületäitmine. Samas ületab tootmismahu kasvutempo käibekapitali bilansi kiirust.

3.2. Käibekapitali elementide säästmine ettevõttes

Turumajandusele ülemineku tingimustes on iga ettevõtte üks olulisemaid ülesandeid käibekapitali kokkuhoid, kuna põhiosa tootmiskuludest moodustavad materjalikulud, millest sõltub otseselt kasumi suurus.

Käibekapitali säästmise allikad ja võimalused on olemas. Säästuallikad näitavad, kus saab kokku hoida. Säästmise viisid (või suunad) näitavad, kuidas milliste meetmete abil on võimalik säästa saavutada.

Igal ettevõttel on reservid käibekapitali säästmiseks. Reservide all tuleks mõista tekkivaid või tekkivaid, kuid veel kasutamata (täielikult või osaliselt) võimalusi käibekapitali kasutamise parandamiseks.

Käibekapitali säästmise reservide tekkimise ja kasutamise ulatuse seisukohalt võib need jagada kolme rühma:

rahvamajandus;

üldine tööstuslik ja sektoritevaheline;

Tootmisesisene (pood, tehas, tööstus).

Rahvamajandusreservide hulka kuuluvad reservid, mis on olulised rahvamajanduse ja selle kõigi harude jaoks:

· progressiivsete rahvamajanduslike proportsioonide kehtestamine tööstuse valdkondlikus struktuuris (progressiivsete sektorite kiirendatud arengu eesmärgil), ökonoomse, kunstliku ja sünteetiliste tooraineliikide ja materjalide kaevandamisel ja tootmisel;

· kütuse- ja energiakompleksi struktuuri parandamine;

· kogu majandusmehhanismi täiustamine turusuhete tingimustes.

Üldised tööstus-sektoritevahelised reservid on need reservid, mille mobiliseerimine sõltub ratsionaalsete tootmis- ja majandussidemete loomisest juhtivate tööstusharude (raudmetallurgia, masinaehitus, keemiatööstus) vahel. Need reservid on tingitud üksikute tööstusharude ja majanduspiirkondade arengu iseärasustest. Neist olulisemad on rahvamajandusliku tähtsusega. Samal ajal on nende praktilise mobiliseerimise ulatus piiratum ja laieneb enamasti omavahel seotud tööstusharudele või suurtele tööstus- või tootmis-territoriaalsetele kompleksidele.

Üldised tööstus-sektoritevahelised reservid hõlmavad järgmist:

· uute tõhusate meetodite ja süsteemide juurutamine maavaramaardlate arendamiseks, progressiivsed tehnoloogilised protsessid nende kaevandamiseks, rikastamiseks ja töötlemiseks, et tõsta mineraalide soolestikust eraldamise astet, tagades mineraalsete toorainete täielikuma ja terviklikuma töötlemise. ;

· spetsialiseerumise, koostöö ja kombineerimise arendamine tööstuses;

erinevate omandivormidega ettevõtete loomine ja arendamine;

· töötleva tööstuse tooraine ja konstruktsioonimaterjalide kvaliteedi parandamine, et täita materiaalse ressursi säästmise ülesandeid rahvamajanduses ja tarbetööstuses;

· Kõige tõhusamate tooraineliikide ja materjalide tootmise kiirendatud arendamine.

Tootmissisesed reservid hõlmavad võimalusi käibekapitali kasutamise parandamiseks, mis on otseselt seotud tehnoloogia täiustamisega, tootmisprotsesside korraldamise tehnoloogiaga, arenenumate tüüpide ja tootemudelite väljatöötamisega ning toodete kvaliteedi parandamisega konkreetsetes tööstusharudes ja tööstuse allsektorid.

Kaasaegse teadus- ja tehnikarevolutsiooni ajastul on ühiskonna tootmisjõudude arengu edasiviiv jõud teaduse ja tehnoloogia progressi kiirenemine kõigis rahvamajanduse sektorites. Tööstuse ja tootmise käibekapitali kokkuhoiu reservide rakendamise põhisuunad jagunevad olenevalt meetmete iseloomust tootmis-tehnilisteks ja organisatsioonilis-majanduslikeks.

Tootmis- ja tehnikavaldkonnad hõlmavad meetmeid, mis on seotud tooraine kvalitatiivse ettevalmistamisega nende tootmiseks tarbimiseks, masinate, seadmete ja toodete disaini täiustamisega, säästlikumate tooraineliikide, kütuse kasutamisega, uute seadmete kasutuselevõtuga ja täiustatud. tehnoloogia, tagades maksimaalse võimaliku tehnoloogiliste raiskamiste ja materiaalsete ressursside kadude vähendamise toodete valmistamise protsessis sekundaarsete materiaalsete ressursside maksimaalse kasutamisega.

Käibekapitali säästmise peamised organisatsioonilised ja majanduslikud valdkonnad on järgmised:

· meetmete komplektid, mis on seotud tööstustoodete materjalimahukuse reguleerimise ja planeerimise teadusliku taseme tõstmisega, käibekapitali tarbimise tehniliselt korralike normide ja standardite väljatöötamise ja rakendamisega;

· progressiivsete proportsioonide kehtestamisega seotud meetmete komplektid, mis seisnevad uute, kõige tõhusamate tooraineliikide ja materjalide, kütuse- ja energiaressursside tootmise kiirendatud arendamises ning riigi kütusebilansi parandamises.

3.3 Tegutseva majandusüksuse varade sisemine ümberkorraldamine

Kaaludes ettevõtte CJSC "Bryanskoblgrazhdanstroy" käibevara kasutamise finantsanalüüsi, jõuti järeldusele, et see ettevõte peab võtma meetmeid oma finantsseisundi parandamiseks. Ettevõtte juhtimine eeldab täpseid teadmisi, kuidas see objekt eelmisel perioodil eksisteeris ja arenes ning milline on majandus- ja finantstegevuse hetkeseis. Täieliku ja usaldusväärse teabe olemasolu ettevõtte tegevuse kohta minevikus, selle toimimise ja arengu praeguste suundumuste kohta võimaldab teha teadliku otsuse majandus- ja finantstegevuse tulemuslikkuse parandamise kohta, põhjendada prognoositavaid ja kavandatavaid näitajaid. , arenguprogrammid ja äriplaan.

Viimase 2 aasta jooksul alates uue maksejõuetuse (pankroti) seaduse jõustumisest võib järeldada, et see normatiivakt on näidanud oma tõhusust, kõrvaldanud mitmed varasemates väljaannetes esinenud tõsised lüngad ja puudused. mille tulemusena viivisvõlgade tasuvus riigis üldiselt tõusis. Just selles seaduses võeti kasutusele mõiste "rahaline taastamine". Finantstaastus on vormide, mudelite ja meetodite süsteem majandusüksuse rahaliste kohustuste ja nõuete viimiseks seisu, mis võimaldab rahaliste kohustuste ja maksete õigeaegset ja täielikku täitmist, tagades finantsressursside voogude nõuetekohase ringluse, välistades nende tasakaalustamatuse ja maksejõuetuse tunnuste ilmnemine. Ettevõtete rahalise taastamise eesmärk on taastada nende maksevõime enne pankrotimenetluse algust. Üks neljast plokist ettevõtete maksevõime taastamise süsteemse lähenemise raames on kapitalistruktuuri optimeerimine. Oma sisult on see strateegia ettevõtte, üksikute osakondade ja kinnisvarakompleksi kui terviku kapitali koosseisu viimiseks sellistesse proportsioonidesse, mis aitavad minimeerida võlgasid, suurendada sissetulevaid rahavooge ja säästa väljaminevaid finantsvooge. Praktikas võib kapitalistruktuuri optimeerimise finantspoliitikal olla kaks suunda:

1) olemasoleva majandusüksuse varade ja organisatsiooniliste üksuste sisemine ümberkorraldamine koos selle enda säilitamise, arendamise ja suurendamisega;

2) majandusüksuse ümberkorraldamine uute ettevõtete moodustamisega tema varakompleksi alusel.

Vaatleme üksikasjalikult tegutseva majandusüksuse varade sisemist ümberkorraldamist. Ümberkorraldamine on tavaline praktika, kui ettevõte tunnistab vajadust muuta oma tegevuse suunda, tootmist, organisatsioonilisi struktuure, kapitali struktuuri. Ettevõtte ümberkorraldamise kõige olulisem tulemus on selle muutumine mitteelujõulisest ja kahjumlikust ettevõttest elujõuliseks, s.o. lahustuv, kasumlik ja vedel. Sellises olukorras hinnatakse elujõulisust turumajanduses ellujäämise võimena.

Ümberkorralduskava koostamise ja täitmise jälgimise metoodika.

See metoodika kirjeldab põhilist süsteemipõhist lähenemisviisi, mida saab kasutada iga ettevõte. Selline süstemaatiline lähenemine metoodikale põhineb kuue selgelt määratletud etapi lisamisel ümberkorralduskavasse. Need kuus etappi nimetuse "SHORTS" all, mis koosneb vastavate etappide ingliskeelsete nimede esitähtedest, on järgmised:

S - nõusolek ümberkorraldamise läbiviimiseks - tegevusetusperiood (Standstill Period);

H - finants- ja tootmistegevuse ajaloolise analüüsi läbiviimine - diagnostika (Historical Financial & Business performance Analysis - diagnostic);

O - tootmistegevuse ümberkorraldamise ja restruktureerimiskava elluviimise meetmete võtmise otsuse tegemine (Operational Restructuring action ja Plan);

R - finantsrestruktureerimiskava väljatöötamine (Restruktureerimine finantsseisundisse);

T - meetmed plaani elluviimiseks ja selle täitmise kontroll (Implementation & Monitoring Arrangements);

S - restruktureerimiskava kokkuvõte ja esitlus (Kava kokkuvõte ja esitlus).

1. etapp – tegevusetusperiood

Selle etapi eesmärk on läbi viia "kiire skaneerimine", et hinnata ettevõtte suutlikkust ellu jääda ajavahemikul, mis on vajalik ümberstruktureerimiskava koostamiseks ja läbirääkimisteks. Seda ajavahemikku kasutab ettevõtte juhtkond, et hinnata ettevõtet ja näidata, kuidas ettevõte jätkab oma lühiajalist tegevust restruktureerimiskava väljatöötamise ajal.

2. etapp – ettevõtte eelnevate perioodide tegevuse analüüs – ettevõtte diagnostika

Ettevõtte diagnostika viiakse läbi selleks, et:

· arusaamise kujundamine ettevõtte viimaste aastate tegevusest;

· arusaamise kujundamine ettevõtte finantsseisundist eelmisel perioodil;

ettevõtte hetkeseisu põhjuste väljaselgitamine;

Ettevõtte diagnoosimise metoodika

1. Finantsseisundi tagasiulatuva analüüsi läbiviimine, mis hõlmab järgmist:

tulude ja kulude üksikasjalik uuring, rahavoogude prognoos;

· aruandlusnäitajate raamatupidamisandmetele vastavuse auditi läbiviimine;

Eelmiste perioodide bilansside detailne analüüs;

· ettevõtte tegevuses võimalike probleemkohtade esialgne kindlaksmääramine;

peamiste võlausaldajate positsiooni selgitamine;

· ettevõtte kasumiaruande üksikasjalik analüüs (viimase 3-5 aasta kohta);

· varade ja kohustuste detailne analüüs (viimase 3-5 aasta kohta);

· põhivõlausaldajate võlgade taseme analüüs viimase 3-5 aasta jooksul;

finantsaruannete analüüs (soovitavalt auditeeritud);

· maksevõime, likviidsuse ja kasumlikkuse analüüs.

2. Tootmistegevuse analüüsi läbiviimine

Ümberkorraldamiskava peaks eduka äritegevuse elluviimiseks sisaldama ettevõtte peamiste tootmisfunktsioonide süstemaatilist analüüsi. Neid funktsioone nimetatakse peamisteks tulemuste saavutamisega seotud tegevusvaldkondadeks ja nende hulka kuuluvad: juurutamine, turundus, finantseerimine, hankimine, tootmine, töö juhtimine ja korraldamine, kvaliteedijuhtimine, juhtimisinfosüsteemid. Igasugust plaani, mis ei sisaldanud kõigi nende kaheksa tegevuse põhifunktsiooni kõikehõlmavat, põhjalikku ja süsteemset analüüsi, ei saa pidada adekvaatseks plaaniks oma ulatuse ega terviklikkuse poolest.

3. Diagnostika tulemuste põhjal selgunud faktide nimekirja koostamine ja järelduste tegemine ettevõtte elujõulisuse kohta

Leiud on asjad, mida õpitakse või avastatakse ettevõtte uurimise või kontrollimise käigus. Ilmunud faktid võivad olla kujundite, sündmuste või olemasoleva olukorra/tegevuse kirjeldusena. Faktide näited võivad olla järgmised.

1. Finantskontrollisüsteemi ebapiisavus, kui ettevõtte tegevus toob kaasa rahaliste vahendite ammendumise, vähendades kasumimäära ja suurendades kulusid.

2. Nõudluse taseme pidev ülehindamine neelab üha suuremaid käibekapitali ja pumpab ettevõttest välja raha, mida see hädasti vajab.

3. Ettevõttel puudub väljatöötatud turundusstrateegia.

4. Tootmisruumid ja seadmed ei ole tõhusaks tootmiseks piisavad. Nõutava efektiivsuse taseme saavutamiseks on vaja märkimisväärseid kapitaliinvesteeringuid.

5. Juhtkonna kontroll ja juhtimisteave on ebapiisaval tasemel ja neil ei ole õiget fookust.

Ümberkorralduskava peaks sisaldama diagnostika käigus tuvastatud põhifaktide loetelu.

Järeldus on ilmnenud faktide summeerimise tulemusena saadud lõplik kohtuotsus. Järeldus peab olema loogiline, faktiline ja selgelt sõnastatud. Järelduse põhjal tehakse otsus ettevõtte ümberkorraldamise või pankrotile ülemineku võimaluse kohta. Kui jõutakse järeldusele, et ettevõttel puudub tulevik sellisena, nagu ta eksisteerib, siis järgmise sammuna tuleb kirjeldada ümberstruktureerimismeetmeid ja nendest oodatavaid tulemusi.

4. Maksejõuetuse põhjuste väljaselgitamine

Igas ümberkorraldamiskavas tuleb selgelt ja ühemõtteliselt sõnastada praeguse maksejõuetuseni viinud otsustavad tegurid. Ümberkorralduskavas tuleks selgitada, kuidas ettevõtte juhtkond teeb ettepaneku: puudustest üle saada, need neutraliseerida, neist mööda minna.

3. etapp – asjakohaste ümberkorraldusmeetmete väljatöötamine

Ümberkorralduskava peaks olema selgelt sõnastatud ja pakkuma konkreetseid tegevusi. Need tegevused peaksid olema selgelt seotud maksevõime taastamise konkreetsete eesmärkide saavutamisega. Ümberkorraldamiskava peaks sisaldama meetmeid, mis peaksid viima:

· olemasolevate varade ja tegevusmeetodite tõhustamine ja konsolideerimine;

· struktuuride/protsesside/süsteemide jms ümberkorraldamine ettevõttes;

· Arengukava ja uuenduslik lähenemine tuleviku kasvuks ja kasumlikkuseks.

Kuigi kõik need komponendid eksisteerivad eraldi, on need omavahel seotud ja üksteisest sõltuvad, mis aitab kaasa üldisele integratsioonile ja ühtsusele. Tegevuste elluviimine ühes valdkonnas ilma muudatusteta teistes viib selleni, et midagi ei saavutata.

Ratsionaliseerimine ja konsolideerimine

See tähendab tegevuste läbiviimist, mis süstemaatiliselt lahendavad diagnostikafaasis tuvastatud ettevõtte strateegilisi probleeme tootmis- ja finantstegevuses, töö juhtimises ja organiseerimises, turunduses, tootmisprotsessis ja tootemüügis. Seega võetakse ettevõtte praeguse olukorra parandamiseks kõikvõimalikke meetmeid, nimelt:

raiskamise kõrvaldamine;

· Tootmise efektiivsuse tõstmine;

· jõudluse parandamine, st. olemasolevate ressursside tõhus kasutamine;

Rahaliste vahendite sihtkulu, s.o. kasumlikkuse üldise taseme tõus;

· olemasoleva vara efektiivseim kasutamine, st. sissetulekute maksimeerimine;

· Põhitegevusega mitteseotud või probleemsete tegevuste eraldamine ja jaotamine iseseisvateks struktuurideks.

Saneerimine ja ümberkorraldamine

Reorganiseerimine on ettevõtte, ettevõtte organisatsioonilise struktuuri ja juhtimise ümberkujundamine, ümberkorraldamine, säilitades samal ajal ettevõtte põhikeskkonna, tootmispotentsiaali.

Korralikult koostatud ümberkorralduskavas on kavandatavad muudatused selgelt määratletud ja selgitatud. See peaks näitama, kuidas tuvastatud puudused kõrvaldatakse. Kui ta seda ei tee, siis võib eeldada, et vanad meetodid, protsessid ja harjumused on jätkuvalt olemas. Ja see pole positiivne näitaja. Töö tulemusi saab saavutada taktikate kombinatsiooni abil:

Funktsionaalsete kohustuste ning alluvuse ja vastutuse skeemi muudatused;

vastutuskeskuste eraldamine;

muutus organisatsiooni struktuuris;

· tootmisprotsesside ja olemasolevate praktikate ümberkorraldamine;

distsiplineeritum lähenemine töökorraldusele;

· võlgnevuste ja saadaolevate arvete ümberstruktureerimine.

Arengukava ja uuenduslik lähenemine

See komponent peaks sisaldama ettevõtte kavandatava kasvustrateegia selget määratlust, hindamist ja valikut. Kahe eelmise komponendi olemasolust ei piisa. Ettevõte peab oma arengut planeerima, vastasel juhul on ta lihtsalt ummikus. Stagnatsioon on riigi majanduslik olukord, mis peegeldab toodangu kasvu peatumist või vähenemist koos töötajate arvu vähenemisega (tööpuuduse kasv).

Uuenduslik olemine tähendab uuemate ja paremate toimimisviiside väljatöötamist, mitte ainult erinevate ja paremate toodete valmistamist. Siin on mõeldud muid lähenemisviise (klientidele, kuludele, kvaliteedile, konkurentsile ja ettevõttele endale):

Muu juhtimiskäitumine

Uued viisid ettevõtte juhtimiseks olemasolevates tingimustes ja olemasolevatel turgudel;

muud koostööviisid, mis hõlmavad teabe ja ideede vahetamist;

· Tulemustulemuste kollektiivne analüüs ja ühine arutelu, ühine vastutus plaanide elluviimise ja eesmärkide saavutamise eest.

Need käitumuslikud uuendused võimaldavad:

1. veenda võlausaldajaid, et vastusena nende võlgade täitmisele juhitakse ettevõtet tulevikus teistmoodi, erinevalt sellest, kuidas see oli varem;

2. muuta ettevõte potentsiaalsetele ostjatele atraktiivsemaks;

3. saavutama usaldusväärse vastaspoole maine.

4. etapp – finantsrestruktureerimiskava väljatöötamine

Selle etapi eesmärk on luua võimalus finantseerimisskeemi (kapital, laenud ja muud kohustused) ümberstruktureerimiseks, et ümberstruktureeritud tootmistegevusest saadav kasumlikkus saaks teenindada ettevõtte restruktureeritud võlgu. Ümberkorralduskava peaks sisaldama järgmist:

1. finantsaruannete analüüs, et mõista ettevõtte ja selle peamiste võlausaldajate finantsstruktuuri ning haavatavaid kohti;

2. varade müügist raha laekumine ja võlausaldajate võimalike kvootide arvutamine;

3. laekumiste / kulude / kasumlikkuse ja rahavoogude prognooside väljatöötamine, lähtudes teadaolevast / arvestuslikust ja tegelikust nõudluse tasemest;

4. rahaliste kohustuste restruktureerimise kava projekti koostamine;

5. võlgade kustutamine;

6. kõik uued rahasüstid tavaliste võlausaldajate omakapitali sissemaksete kaudu;

7. ettevõtte likvideerimisest saadava kasu arvestamine.

Mis tahes ümberkorraldamiskava põhjendus peaks olema see, et kõigil osapooltel on parem võimalus oma raha tagasi saada, kui ettevõte jääb alles, kui siis, kui see likvideeritakse. Seetõttu võib eeldada, et kavandatavad muudatused toovad kaasa maksevõime, kasumlikkuse ja likviidsuse. Tüüpilise stsenaariumi korral on ettevõte sellises olukorras, et kui ta likvideeritakse, ei suuda ta oma võlgu kõikidele võlausaldajatele täielikult tasuda. Olukorras, kus võlausaldajad ei saa likvideerimisel oma vahendeid täielikult kätte, ei saa aktsionärid midagi. Nemad peavad kandma suurimat osa ümberkorralduskava kapitalikahjust, kuid kui neilt nõutakse uute vahendite panustamist kapitali, peab nende uute investeeringute oodatav tulu olema mõistlik.

Võlgnevus aktsiate vastu

See on maksejõuetuse probleemidega silmitsi seisva ettevõtte finantsseisundi parandamise enim kasutatav vorm. Ettevõte teeb restruktureerimiskava elluviimise raames ettepaneku võlgade konverteerimiseks (toodangu struktuuri muutmiseks) omakapitaliks. Vahetuses keeldub laenuandja tagastamast kapitali investeeritud summat ja struktuurseid intressimakseid aktsiate eest, millega võib, aga ei pruugi turul kaubelda. Miks on laenuandja sellise pakkumisega nõus, kui tundub, et see toob talle kahju? Vastus on seotud restruktureeritud ettevõtte arenguperspektiiviga tulevikus ja ettevõtte eduka toimimise võimalusega üsna lühikese aja jooksul, mis toob võlausaldajatele kasu dividendimaksete või investeeringute suurenemise näol. võlgade eest saadud aktsiate väärtus. Võlgade vahetamine kapitali vastu aitab kaasa ettevõtte finantsseisundi paranemisele, kuna paraneb laenu- ja omavahendite suhe, lisaks vähenevad intressikulud, mis aitab kaasa sularaharingluse efektiivsuse suurenemisele. Ettevõtete ümberkorraldamine nõuab tavaliselt võlausaldajatelt igasuguste märkimisväärsete järeleandmiste tegemist, mis võib võlgniku raha jaotamisel kaasa tuua mitmesuguseid tagajärgi. Ümberkorraldamine ei mõjuta mitte ainult ettevõtte väärtust, vaid ka üksikute võlausaldajate olukorda.

5. etapp – tegevused plaani elluviimiseks ja kontroll selle täitmise üle

Plaani elluviimiseks on väga oluline realistlik ja teostatav programm. Pole mõtet kulutada mitu kuud ümberstruktureerimiskava koostamisele, kui juhtide rühmal puuduvad oskused ja väljaõpe tööstuse ja finantsrestruktureerimiskava edukaks elluviimiseks.

Rakendusprogrammi eesmärk on:

· teostatud tegevuste, prioriteetide ja nende realiseerimise järjestuse määratlemine;

· ümberstruktureerimiskava erinevate aspektide elluviimise eest vastutavate peamiste juhtide koosseisu määramine ja kava täitmise järelevalve eest vastutav organ;

kuidas arvestada uute aktsionäride soovidega

6. etapp – ümberkorralduskava lühikokkuvõte

Selle eesmärk on sõnastada sidus, integreeritud ja struktureeritud lähenemisviis ettevõtete taastamise ettepanekutele. See peaks olema arusaadav igale ettevalmistamata laenuandjale. Selleks, et ümberkorralduskava oleks terviklik, tuleb seda hinnata järgmise 4 kriteeriumi järgi: sisu, struktuur, esitlus, teostatavus.

Sisu osas peaks see andma lühikirjelduse ettevõtte ajaloost. Seda saab esitada ühel lehel, koondades teabe kolme põhipunkti kohta, mis näitavad finantstegevuse tulemusi: maksevõime, kasumlikkus, rahavoog.

Seejärel tuleks plaani sisu üle minna hetkeolukorra kokkuvõtte juurde. Tuleks teha järeldus ettevõtte kui terviku elujõulisuse kohta või muud järeldused koos selle ümberkorraldamise põhiprobleemide lahendamise viisidega. Kui tehakse ettepanek ettevõtte taastamiseks, peaks plaan sisaldama meetmeid selle maksevõime taastamiseks koos eesmärkide loeteluga, mis tuleb selle saneerimise käigus saavutada iga kavandatava meetme puhul kõigi põhitegevusalade osas. Ja nende tegevuste elluviimiseks on meil vaja plaani. See peaks sisaldama elluviidavaid tegevusi, nende elluviimise eest vastutavaid isikuid ja rakendamise ajakava.

Iga ettevõtte finantsseisundi määrab eelkõige tema käibekapitali seis. Seetõttu on väga oluline parandada nende juhtimist, sealhulgas nende planeerimist, arvestust ja kasutamist. Käibekapitali ratsionaalne ja säästlik kasutamine on ettevõtete esmane ülesanne, kuna materjalikulud moodustavad 3/4 tööstustoodete maksumusest. Toote materjalikulu vähendamine saavutatakse mitmel viisil, mille hulgas on peamisteks uute seadmete, tehnoloogia kasutuselevõtt ning tootmis- ja töökorralduse parandamine.

Arvestades ettevõtte CJSC "Bryanskoblgrazhdanstroy" käibevara kasutamise finantsanalüüsi, jõuti järeldusele, et see ettevõte peab võtma meetmeid finantsseisundi parandamiseks, millest üks on ettevõtte varade sisemine ümberkorraldamine.

KOKKUVÕTE

Iga ettevõtte normaalseks toimimiseks on vajalik käibekapital, mis on rahalises vormis ettemakstav väärtus, mis planeeritud raharingluse käigus omandab käibekapitali ja käibekapitali, mis on vajalik ettevõtte järjepidevuse säilitamiseks. ringlusse ja naaseb pärast selle valmimist esialgsele kujule.

Käibekapitali olemasolul on suur tähtsus ettevõtte tootmis- ja finantstegevuse normaalsete tingimuste loomisel, mistõttu käibekapitali ratsionaalne korraldamine on ettevõtte kogu majandustöö jaoks esmatähtis. Käibekapitali õige moodustamise ja ratsionaalse kasutamise oluline tingimus on nende varude ja kulude normeerimine. Organisatsioonid, tehes käibekapitali standardite arvutusi nende liikide kaupa, määravad kindlaks käibekapitali koguvajaduse, summeerides kõik varem kehtestatud standardid rahalises vääringus.

Käibekapitali juhtimine on oluline finantsseisundi võtmeprobleemi lahendamisel: optimaalse suhte saavutamine tootmise kasumlikkuse kasvu (kasumi maksimeerimine investeeritud kapitalilt) ja jätkusuutliku maksevõime tagamise vahel. Äärmiselt oluline ülesanne on varustada reservid ja kulud nende moodustamise allikatega ning säilitada ratsionaalne suhe oma käibekapitali ja käibekapitali täiendamiseks suunatud laenatud ressursside vahel.

Käibekapitali vajadus on otseselt võrdeline toodangu mahuga ja pöördvõrdeline nende ringluse kiirusega. Mida kiirem on käibekapitali käive, seda vähem neid vajatakse ja seda paremini kasutatakse.

Käibekapitali uurides on võimatu mitte puudutada ühegi ettevõtte käibekapitali analüüsi. Arvestades ettevõtte CJSC "Bryanskoblgrazhdanstroy" käibevara kasutamise finantsanalüüsi, jõuti järeldusele, et see ettevõte peab võtma meetmeid finantsseisundi parandamiseks, millest üks on ettevõtte varade sisemine ümberkorraldamine.

Kaasaegse üleminekuperioodi põhijooneks on ettevõtete käibekapitali puudumine. Käibekapitali käibe kiirenemine, mida mõõdetakse käibekordaja ja ühe käibe kestusega päevades, saavutatakse erinevate tegevustega varude loomise, pooleliolevate tööde ja ringluse staadiumis. Kui käive aeglustub, kaasatakse käibesse lisaraha. Käibe kiirenemine toob kaasa osa käibekapitali vabanemise. Lõppkokkuvõttes paraneb ettevõtte maksevõime ja finantsseisund.

Käibekapitali säästmise põhisuund igas ettevõttes on lõpptoodete saagise suurendamine samast kogusest toorainest ja materjalidest töökohtadel (brigaadides, sektsioonides, töökodades). See sõltub tootmise tehnilisest varustusest, töötajate oskuste tasemest, logistika oskuslikust korraldusest, tarbimismäärade ja materiaalsete ressursside varude arvust, nende taseme kehtivusest.

Käibekapitali ratsionaalne ja säästlik kasutamine on ettevõtete esmane ülesanne, kuna materjalikulud moodustavad 3/4 tööstustoodete maksumusest. Toote materjalikulu vähendamine saavutatakse mitmel viisil, mille hulgas on peamisteks uute seadmete, tehnoloogia kasutuselevõtt ning tootmis- ja töökorralduse parandamine.

VIITED

2. Raamatupidamise määrus "Organisatsiooni raamatupidamisaruanded" RAS 4/99.

3. CJSC "Bryanskoblgrazhdanstroy" bilansid Bubnenkova V.V. perioodideks 01.10.01 kuni 01.04.04

4. CJSC Bryanskoblgrazhdanstroy Bubnenkova V.V. kasumiaruanded. perioodideks 01.10.01 kuni 01.04.04

5. CJSC "Bryanskoblgrazhdanstroy" vahekohtu juhi Bubnenkovi finantsanalüüs V.V.

4. Gitelman L.D. Transformatiivne juhtimine: saneerimisjuhtidele ja juhtimiskonsultantidele. Õpetus. – M.: Delo, 1999. – 496 lk.

5. Gruzinov V.P. Ettevõtlusmajandus. Õpik ülikoolidele / Toim. prof. V.P. Gruzinova. - M.: Pangad ja börsid, UNITI, 1999. - 535 lk.

6. Demtšenko V.D., Ovtšarov A.A., Sergovski A.A. Praktiline juhend ettevõtete finantsseisundi taastamiseks. - M.: Euroopa kogukonnad, 2004. - 94 lk.

7. Zaitsev N.L. Majandusteadlase lühisõnastik. - 3. väljaanne - M.: INFRA-M, 2004. - 176 lk. - (B-ka väikesed sõnaraamatud "INFRA-M").

8. Ettevõtete rahastamine: majanduserialade õpik ülikoolidele / Kolchina N.V., Polyak G.B. ja teised. Toim. N.V. Kolchina. - 2. väljaanne, muudetud. ja täiendav – M.: UNITI-DANA, 2001. – 447 lk.

9. Lavrukhina N.V., Kazantseva L.P. Ettevõtluse rahastamine. - 2. väljaanne, parandatud. ja täiendav - Kaluga: Juhtimise ja Ettevõtluse Instituut, 2001. - 104 lk.

10. Ettevõtte ja tööstuse ökonoomika. Sari "Õpikud, õppevahendid": Toim. prof. A.S. Pelikh. - Rostov n / D .: "Fööniks", 2001. - 544 lk.

11. Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B. Kaasaegne majandussõnastik. - 2. väljaanne, parandatud. – M.: INFRA-M, 1998. – 478 lk.

12. Raitsky K.A. Ettevõtlusökonoomika: õpik keskkoolidele. 2. väljaanne - M .: Info- ja rakenduskeskus "Turundus", 2000. - 696 lk.

13. Savitskaja G.V. Ettevõtte majandustegevuse analüüs: Õpik. / G.V. Savitskaja. - 7. väljaanne, Rev. - Minsk: uus trükk, 2002. - 704 lk. - (majandusharidus).

14. Samsonov N.F., Barannikova N.P. Finantsjuhtimine. - M.: Rahandus, UNITI, 1999. - 495 lk.

15. Gontšarov A.I. Ettevõtte rahaline taastumine: metoodika ja rakendusmehhanismid. // Rahandus nr 11, 2004.

Gruzinov V.P. Ettevõtlusmajandus. - M., 1999. lk 167

Lavrukhina N.V., Kazantseva L.P. Ettevõtluse rahastamine. – Kaluga, 2001. Lk.24

Zaitsev N.L. Majandusteadlase lühisõnastik. - M., 2004. lk. 80

Demtšenko V.D., Ovtšarov A.A., Sergovski A.A. Praktiline juhend ettevõtete finantsseisundi taastamiseks. - M., 2004. lk. 25-39

KAUBANDUSETTEVÕTETE TÖÖVARA

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse näitajad

Kaubandusettevõtte vajaduste planeerimine käibekapitalis

Käibekapitali olemus, koostis ja struktuur

Kaubandus- ja tootmistegevuse käigus on kaubandusettevõttel vaja moodustada käibekapital. Käibekapital on käibekapitali ja käibefondidesse kantud raharessursid. Nende põhieesmärk on tagada tootmisprotsessi ja toodete müügi järjepidevus ning äritegevuse finantseerimise õigeaegsus. Pöörlevad fondid osalevad kord tootmisprotsessis. Nende väärtus kandub täielikult üle tootele.Ühe ringlustsükli kestus on käibekapitali liikumise aeg tootmis- ja ringlussfääris. Käibekapitali suuruse määrab suuresti nende ringluse periood. Iga kaubandusettevõte on osa rahvamajanduskompleksist, milles rahaliste vahendite ringlusprotsess on ühtne tervik. Seetõttu põhjustab raharingluse aeglustumine ettevõttes mitte ainult selle ettevõtte, vaid ka nendega majanduslikult seotud ettevõtete tarnijate, ostjate ja pangaga arveldussüsteemi rikkumise.

Käibefondid on erinevalt põhifondidest otseselt seotud käibega ja elimineeritakse käibest, kuna müüakse oma tooteid ja ostetud kaupu (välja arvatud materiaal-tehnilised seadmed). Käibefondide väärtus hüvitatakse tavaliselt ühe käibe piires, kuid alati lühema aja jooksul võrreldes põhivara käibeajaga.

Käibefondide eripära on see, et nad teevad pidevalt käivet, muutudes kaubast rahaliseks, rahalisest kaubavormiks ehk neid uuendatakse pidevalt.

Käibekapitali varade hulka kuuluvad varud, pooltooted, pooleliolev toodang, ettemakstud kulud, väheväärtuslik ja kuluv inventar, tööriistad.

Tootmisprotsessi järjepidevuse tagamiseks vajavad ringluses olevad tootmisvarad ringlussfääri teenindamiseks lisavahendeid, mida nimetatakse ringlusfondideks. Nende hulka kuuluvad kaubavarud, ettevõtte sularahavara (sularahas, arveldus- ja muudel pangakontodel, akreditiivid jne) ja arveldustel olevad vahendid (üksikisikutele väljastatud arvelduslikud summad, toodete ostjatelt võlgnetavad vahendid jne).

Seega kasutatakse käibekapitali kaupade, tooraine, materjalide ostmiseks, väheväärtuslike ja kuluvate esemete, majapidamistarbeks vajalike materjalide soetamiseks. Neid esindab ka sularaha kassas, arveldus- ja muudel pangakontodel ning väärtpaberitel.

Kaubandusettevõtte kõigi finantsressursside kogumahust moodustab kuni 80% käibekapital. Toormeressursside nappuse tingimustes võib kaubavarude osakaal olla mõnevõrra väiksem kui küllastunud turul. Lisaks sõltub kaubandusettevõtte käibekapitali struktuur selle finantsseisundist konkreetsel kuupäeval, finants- ja arveldusdistsipliini järgimisest. Seega võib nõuete suur osakaal viidata kontrolli nõrgenemisele maksete õigeaegse tagastamise üle.

Raamatupidamise ja planeerimise praktikas jagatakse käibekapital vastavalt nende planeerimise korraldamise põhimõttele normaliseeritud ja mittestandardseks; kujunemisallikate järgi - omal, laenatud ja meelitatud.

Normaliseeritud käibekapitali hulka kuuluvad varud, kassas ja teel olev sularaha, varud, pooltooted, väheväärtuslikud ja kuluvad esemed, edasilükkunud kulud. Normaliseeritud käibekapitali suurus sõltub otseselt kaubavahetuse mahust ja omatoodete väljalaskmisest, kaupade ringluse kiirusest (v.a materiaal-tehnilised seadmed). Seda tüüpi käibekapitali jaoks kehtestatakse varude normid kaubandus- ja tootmistegevuseks lubatud miinimumi piires.

Mittestandardse käibekapitali hulka kuuluvad arveldus- ja muudel kontodel olevad rahad, võlgnikega arveldatud vahendid, saadetud ja hoiul olevad kaubad. Neid vahendeid nimetatakse mittestandardseteks, kuna neid ei planeerita, samuti ei ole sätestatud nende vahendite jäägi norme. Lisaks ei ole standardimata käibekapitalil kindlalt fikseeritud katteallikaid. Näiteks tekivad nõuded sageli lepingu- ja finantsdistsipliini rikkumise tagajärjel ning neid ei saa planeerida. Arveldus- ja muude kontode sularahajääke ei esitata. Standardiseerimata käibekapitali katteallikateks on tavaliselt ajutiselt vabade erivahendite muud kohustused ja vahendid. Erinevate käibekapitaliliikide suhe kogumaksumuses moodustab ettevõtte käibekapitali struktuuri.

Hariduse allikate järgi jaotatakse käibekapital omadeks, võrdsustatakse nendega (meelitatakse) ja laenatuks.

Oma käibevara osaleb ainult selle ettevõtte ringluses, kellele need on määratud, samas kui laenatud vahendid võivad osaleda paljude ettevõtete ringluses, olenevalt nende vajadustest. Oma käibekapitali eraldatakse varude moodustamiseks, edasilükkunud kulud. Nad on ettevõttesse alaliselt määratud nende põhikirjajärgses fondis; ettevõtetel on õigus neid iseseisvalt paigutada, planeerida ja kasutada.

Laenatud vahendeid esitatakse peamiselt pangalaenu kujul, et katta täiendavaid ressursse nii hooajaliste reservide moodustamiseks kui ka muudeks ajutisteks vajadusteks. Need eraldatakse teatud perioodiks, pärast mida tagastatakse pangale; omama rangelt sihitud suunda, st. kasutatud nende kaupade ja kulude eest tasumiseks, mille jaoks laen väljastati.

Iga ettevõtte jaoks on oluline omada optimaalset käibekapitali (käibekapitali).

Äriettevõtte käibekapitali suurus sõltub paljudest teguritest. Peamised neist on:

1. Kaubanduse maht ja sortimendi struktuur. Mida suurem on kaubavahetuse maht, seda suurem, ceteris paribus, käibekapitali vajadus.

Käibe sortimendi struktuur määrab kaupade käibe tekkimise aja, laoseisu. Mida laiem ja keerulisem on kaubavalik, mida pikem on ringlusaeg, mida suurem on kaubavarude väärtus, seda suurem on vajadus käibekapitali järele.

Kauba impordi tingimused ja sagedus. Kaubatarnijate kaugus tingib vajaduse importida suuri kaupu ja suurendab vajadust käibekapitali järele ning vastupidi, mida sagedamini imporditakse kaupu, seda väiksem on varude absoluutsuurus ja käibekapitali vajadus.

Kaubandustööde korraldamine. Kui kaubandusettevõttes on turundustegevus hästi välja kujunenud, ostetakse kaupu nõudlust, turutingimuste tundmist arvestades, siis loomulikult müüakse kaup kiiresti, käibekapitali vajadus väheneb.

Kauba eest tasumise korraldamine kauba tarnijatega. Makseviisid (vastuvõtt, akreditiiv, tšekk), tarnijate territoriaalne kaugus määravad ette arvutustes kasutatava käibekapitali suuruse.

Turusuhete arendamise kontekstis on eriti oluline käibekapitali õige korraldamine, nende oskuslik juhtimine ja kasutamise efektiivsuse tõstmine.

Käibevara on rahalised vahendid, mida ettevõte kasutab, müüb või tarbib ühe aruandeperioodi jooksul, mis on tavaliselt üks aasta. Käibekapitali põhieesmärk on tagada ettevõtte jooksva tootmis- ja majandustegevuse järjepidevus ja rütm, mis on seotud toodete tootmise ja müügiga, tööde tegemise ja teenuste osutamisega.

Käibekapital on raha, mille ettevõte investeerib käibevarasse. Nad pakuvad kogu toodete tootmis- ja müügitsüklit alates tooraine, materjalide hankimisest kuni valmistoodete müügini. Materiaalsel alusel hõlmab käibekapital ringlevaid tootmisvarasid ja käibevahendeid.

Pöörlevad tootmisvarad on osa organisatsiooni tootmisvarast, tegutsevad tootmisvaldkonnas ja neil on järgmised omadused:

1) osaleda tootmisprotsessis üks kord ja olla selles täielikult ära kasutatud;

2) nad muudavad tootmisprotsessis oma looduslikku-materiaalset vormi;

3) kandma nende väärtus täielikult üle vasttoodetud tootele.

Käibekapitali olemus ilmneb selle funktsioonide kaudu:

Mõlemad funktsioonid avalduvad samaaegselt, samas kui tootmise järjepidevuse tagamise funktsiooni rakendatakse praktikas tootmisprotsessi majandusliku stimuleerimise näol ning makse- ja arveldusfunktsioon on tingitud kuluparameetrite ja käibekiiruse muutumisest. kapitali käibevarasse.

Ettevõtte käibekapitali koosseis:

1) käibekapital;

2) käibefondid.

Ettevõtete uuenevad tootmisvarad koosnevad kolmest osast:

1. Tootmisvarud;

2. Lõpetamata toodang ja omatoodangu pooltooted;

3. Edasilükkunud kulud.

Tööstusvarud on tootmisprotsessi käivitamiseks ettevalmistatud tööobjektid; need koosnevad toorainest, põhi- ja abimaterjalidest, kütusest, kütusest, ostetud pooltoodetest ja komponentidest, mahutitest ja pakkematerjalidest, põhivara jooksva remondi varuosadest. Nende reservide suurus on seatud selliselt, et oleks tagatud katkematu ja rütmiline töö. Tavaliselt eristatakse jooksvaid, ettevalmistavaid ja kindlustusvarusid. Praegune laovaru on mõeldud tootmisprotsessi katkematu kulgemise tagamiseks kahe järjestikuse tooraine, materjalide, ostetud toodete ja pooltoodete tarne vahel. Materjalide tootmiseks tarbimiseks ettevalmistamise ajal on vaja ettevalmistavat varu. Ohutusvaru on loodud tagama katkematu tootmisprotsessi aktsepteeritud tarneintervallidest kõrvalekallete korral.

Lõpetamata toodang ja omavalmistatud pooltooted on tootmisprotsessi sisenenud tööobjektid: materjalid, osad, komplektid ja tooted, mis on töötlemisel või komplekteerimisel, samuti nende pooltooted. omatoodang, mis ei ole täielikult lõpetatud tootmisega ettevõtte samades töökodades ja mida töödeldakse edasi sama ettevõtte teistes osakondades.

Edasilükkunud kulud on käibekapitali immateriaalsed elemendid, sealhulgas uute toodete ettevalmistamise ja väljatöötamise kulud, mis on toodetud teatud perioodil (kvartal, aasta), kuid on omistatud tulevase perioodi toodetele (näiteks projekteerimise ja arendamise kulud). tehnoloogia uut tüüpi toodete jaoks, seadmete ümberpaigutamiseks, turustamiseks jne).

Ringluses olevad tootmisvarad on nende liikumisel seotud ka ringlussfääri teenindavate ringlusfondidega. Nende hulka kuuluvad ladudes olevad valmistooted, teel olevad kaubad, sularaha ja rahalised vahendid toodete tarbijatega arveldamisel, eelkõige debitoorsed arveldused. Ettevõtte käibekapitali moodustavad ettevõtte käibekapitali ja käibefondi moodustamiseks mõeldud vahendid.

Tsirkulatsioonifondid koosnevad neljast rühmast:

*valmistoodang ettevõtete ladudes (konteinerites);

*kaubad teel (saadetud);

*raha pangas arvelduskontol, akreditiivides või ettevõtte kassas;

*raha arveldustes tarnijate ja ostjatega.

Lisaks ringlevatele tootmisvaradele peavad ettevõtetel olema ka ringlusvahendid laos oleva valmistoodangu, saadetud kauba, sularaha, lühiajaliste väärtpaberite, nõuete ja muu käibevara näol. Nende vahendite kohustuslik hüvitamine toodete müügist saadud tulust pärast iga tootmistsüklit loob majandusliku aluse käibekapitali ja käibefondide kaasamiseks ühte käibekapitali kategooriasse.

Käibekapitali suhe üksikute elementide ja toimimisetappide kontekstis peegeldab tootmis- ja tehnoloogilist struktuuri. See moodustub paljude tegurite (tootmise liik, nomenklatuur ja tootevalik ning selle valmistamise tehnoloogiline protsess, toodangu varustamine erinevate ressurssidega) mõjul ning muutub ajas.

Käibekapitali struktuur on käibekapitali üksikute elementide maksumuse osa nende kogumaksumusest.

Käibekapitali struktuuri oluline näitaja on tootmissfääri ja ringlussfääri investeeritud vahendite suhe. Käibekapitali koguhulga õigest jaotusest tootmissfääri ja ringlussfääri vahel sõltuvad suuresti nende normaalne toimimine, käibe kiirus ja nendele omaste funktsioonide täielikkus: tootmine ja maksmine ning arveldamine.

Käibekapitali struktuur on selgelt näidatud joonisel 1

Joonis 1 - Käibekapitali struktuur

Ringlevad varad on alati liikumises ja läbivad kolm ringlusetappi, muutes oma vormi. Esimeses etapis kantakse käibevara või rahakapital rahavormilt kaubavormi. Selles etapis omandatakse tööobjektid (tootmisvarud) ja tööjõud. Tööobjektide ost ja müük toimub tööstuskaupade turul ja tööjõud - tööturul. Tööjõu omandamine toimub alles pärast seda, kui tulevane tootja on moodustanud põhikapitali ja omandanud tööobjektid.

Tööstusettevõtte käibekapitali ringluse esimene ja kolmas etapp kuuluvad ringluse sfääri, teine ​​- tootmissfääri. Iga ettevõtte tööstusliku tootmise protsessi järjepidevus tagab käibekapitali kättesaadavuse ahela kõigis kolmes etapis.

Tootmisse kulutatud materiaalsete varade maht ja käibekapitali maht aga ei lange kokku. Erinevalt käibevara füüsilisest koosseisust käibekapitali ei kulutata, vaid avanseeritakse ja vormi muutes naaseb pärast ühte käivet, et siseneda järgmisele.

Kõigest eelnevast järeldub, et käibekapital on oluline osa ettevõtte ressurssidest. Käibekapital ja käibefondid mõjutavad ettevõtte kõiki aspekte, olgu selleks siis tootmismaht või kasumlikkus. Ja see pole veel kõik, mida efektiivne käibekapitali juhtimine mõjutab. Seetõttu on vaja hoolikalt korraldada juhtimine ja planeerida organisatsiooni käibekapitali kasutamist.

Oma tegevuseks peab ettevõttel olema mitte ainult põhivara, vaid ka käibekapital. Ettevõtte ebapiisav turvalisus käibekapitaliga halvab selle tegevuse ja toob kaasa finantsolukorra halvenemise.

Käibekapital - ettevõtte (ettevõtte) varad, mis oma majandustegevuse tulemusena kannavad oma väärtuse täielikult üle valmistoodangule, osalevad tootmisprotsessis üks kord, muutes või kaotades oma loomuliku materiaalse vormi.

Käibekapitali iseloomulik tunnus on kõrge käibemäär. Ettevõtte käibekapital on alati käibel (teisisõnu ringluses).

Ettevõtte käibekapitali ringlus

Igas ahelas läbib käibekapital kolm etappi: sularaha, tootmine ja kaup.

Esimeses etapis kasutab ettevõte vahendeid, et osta ressursse tootmistarbimiseks (tooraine, materjalid, kütus jne). Selles etapis liigub raha varudesse. Nad sisenevad tootmistarbimisse, tarbitakse tootmisprotsessis ja moodustuvad valmistooted. Teises etapis konverteeritakse varud valmistoodeteks. Kolmas etapp: valmistoode müüakse.

Seega võib öelda, et ajavahemik, mille jooksul raha käib, tähistab tootmis- ja kaubandustsükli kestust. See koosneb perioodist ressursside maksmise ja valmistoodete müügist raha laekumise vahel.

Käibekapitali ringluse protsessis on üks osa neist alati tootmissfääris ja teine ​​- ringlussfääris. Käibekapital liigub pidevalt ühest valdkonnast teise. Sellega on seotud käibekapitali jagamine kaheks osaks: käibekapital ja käibefondid.

Käibekapital on see osa käibekapitalist, mis on pidevalt tootmissfääris.

Ringlusfondid - käibekapitali see osa, mis on pidevalt ringlussfääris.

Käibevara klassifikaator

Tööstusvarud on tootmistarbimist ootavad tööjõuobjektid (tooraine, materjalid, ostetud pooltooted, kütus, kütus, komponendid, pakendid ja pakkematerjalid, varuosad põhivara jooksvaks remondiks jne). Neil on üsna madal likviidsus (kuid pooleliolevate tööde likviidsus on madalaim).

Pooleliolevad tööd on tööobjektid, mis on töökohal töötlemisel. Nad on juba tootmisprotsessi sisenenud ja on selle erinevates etappides. Kõige vähem likviidne osa ettevõtte käibekapitalist.

Omatoodangu pooltooted - osad, komplektid, tooted, mis ei ole läbinud kõiki tootmisprotsessi etappe, samuti tööobjektid, mis on valminud ühes töökojas tootmisega ja mida töödeldakse ettevõtte teistes töökodades või müügil (auto mootor, rattad). Viitab pooleliolevale tööle, kuid võib müüa ka kõrvale.

Edasilükkunud kulud - käibekapitali immateriaalsed elemendid, sealhulgas käesoleval aruandeperioodil tehtud kulud, mis on majandusliku sisu või väljakujunenud arvestus- või planeerimistavade tõttu seotud tulevaste perioodidega (näiteks rendimaksed, kulud uue vara ettevalmistamiseks ja arendamiseks). tooteliigid , hooaja ettevalmistustööde maksumus hooajalistes tööstusharudes, uute ettevõtete / üksuste / töökodade arendamise kulud jne).

Käibekapitali kõige likviidsem osa on sularaha ja väärtpaberid. Rahal on absoluutne likviidsus, väärtpaberid on veidi vähem likviidsed. Sularaha hulka kuuluvad rahalised vahendid ettevõtte arveldus-, arveldus-, valuuta- ja muudel kontodel, samuti arvelduskontodel. Väärtpaberid hõlmavad teiste ettevõtete väärtpabereid, valitsuse võlakirju jne.

Debitoorsed arved - see hõlmab erinevat tüüpi võlgu juriidilistest ja eraisikutest koosneva ettevõtte (ettevõtte) ees. See võib olla järgmist tüüpi: arveldused võlgnikega kaupade ja teenuste eest; arveldused tütarettevõtetega; tarnijatele ja töövõtjatele antud ettemaksed jne. Likviidsem kui pooleliolev toodang, kuid puudub absoluutne likviidsus.

Valmistooted on materiaalsed varad, mis on läbinud kogu tehnoloogilise tsükli, on täielikult varustatud, läbinud vajalikud testid ja tehnilise kontrolli. Valmistooted jõuavad reeglina valmistoodete lattu sobival looduslikul materjalil kujul.

Käibekapital jaguneb normeerimise katvuse mõttes normaliseeritud käibekapitaliks (käibevara varudes) ja mittestandardseks käibekapital (laekumised arveldustel, rahalised vahendid arveldustes, sularaha ettevõtte kassas ja pangakontodel).

Moodustamisallikate järgi jaguneb käibekapital oma- ja laenukäibekapitaliks.

Oma- ja laenuvahendite olemasolu ettevõtte käibes on seletatav tootmisprotsessi korralduse iseärasustega. Tootmisvajaduste rahastamiseks püsiva minimaalse rahasumma tagab tema enda käibekapital. Ettevõttest sõltuvatel ja sõltumatutel põhjustel tekkinud ajutine rahavajadus kaetakse laenu ja muudest allikatest.

Käibekapitali struktuuri all viitab nende üksikute elementide suhe tervikuna.

Ettevõtte käibekapitali struktuuri tundmine ja analüüs on väga olulised, kuna see iseloomustab teatud määral ettevõtte finantsseisundit ühel või teisel hetkel. Näiteks nõuete, laos olevate valmistoodete, lõpetamata toodangu osakaalu liigne suurenemine näitab ettevõtte finantsseisundi halvenemist. Nõuded ostjate vastu iseloomustab rahaliste vahendite kõrvalejuhtimist ettevõtte käibest ja nende kasutamist võlgnike, võlgnike poolt oma käibes. Lõpetamata toodangu, valmistoodete osakaalu suurenemine laos viitab käibekapitali kõrvalejuhtimisele ringlusest, müügimahu ja seega ka kasumi vähenemisest. Kõik see viitab sellele, et ettevõtte struktuuri optimeerimiseks ja käibe suurendamiseks on vaja hallata käibekapitali.

Käibekapitali struktuur ettevõttes on ebastabiilne ja dünaamika muutub mitmel põhjusel.

Erinevate tööstusharude ettevõtete käibekapitali struktuur ei ole kaugeltki sama ja sõltub:

• * ettevõtte eripära. Pika tootmistsükliga ettevõtetes (näiteks laevaehituses) on lõpetamata toodangu osatähtsus suur; kaevandusettevõtetel on suur osa edasilükkunud kuludest. Nendes ettevõtetes, kus tootmisprotsess on lühiajaline, on reeglina suur varude osakaal;
• * valmistoote kvaliteet. Kui ettevõte toodab madala kvaliteediga tooteid, mis ei ole ostjate seas nõutud, suureneb järsult valmistoodete osakaal ladudes;
• * tootmise kontsentratsiooni, spetsialiseerumise, koostöö ja kombineerimise tase;
• * teaduse ja tehnoloogia arengu kiirendamine. See tegur mõjutab käibekapitali struktuuri mitmel viisil ja praktiliselt kõigi elementide suhte osas. Kui ettevõttes võetakse kasutusele kütust säästvad seadmed ja tehnoloogia, mittejäätmete tootmine, mõjutab see koheselt varude osakaalu vähenemist käibekapitali struktuuris.

Mõjutada käibekapitali struktuuri ja muid tegureid. Samas tuleb silmas pidada, et mõned tegurid on oma olemuselt pikaajalised, teised lühiajalised.

Saada oma head tööd teadmistebaasi on lihtne. Kasutage allolevat vormi

Üliõpilased, magistrandid, noored teadlased, kes kasutavad teadmistebaasi oma õpingutes ja töös, on teile väga tänulikud.

Majutatud aadressil http://www.allbest.ru/

Sissejuhatus

1 KÄIBEVARA MAJANDUSLIK SISU, STRUKTUUR JA KOOSTIS

2 TÖÖVARA VAJADUSTE MÄÄRAMINE. OLEMUS, KORD JA REGULEERIMISMEETODID

Käibenäitajate arvutamise meetodi kaasajastamine

Käibekapitali kasutamise efektiivsuse parandamise viisid

Käibekapitali juhtimine (tarne- ja turunduspoliitika)

KOKKUVÕTE

KASUTATUD ALLIKATE LOETELU

SISSEJUHATUS

Ettevõtte majandustegevuse elluviimise vältimatuks tingimuseks on käibekapitali (käibekapitali) olemasolu. Käibekapital on käibekapitali ja käibefondidesse kantud sularaha.

Käibekapitali olemuse määrab nende majanduslik roll, vajadus tagada taastootmisprotsess,

hõlmates nii tootmis- kui ka ringlusprotsessi. Erinevalt tootmisprotsessis korduvalt osalevatest põhivaradest toimib käibekapital ainult ühes tootmistsüklis ja kannab olenemata tootmise tarbimisviisist oma väärtuse täielikult üle valmistoodangule.

Käibekapital mängib ettevõtte finantsjuhtimises otsustavat rolli. Seega on käibekapital, nende kasutamise efektiivsus omavahel seotud, suhtlevad peamiste tootmistegurite ja -tulemustega - oma- ja laenuvahendite suuruse ja struktuuriga, põhivara ja investeeringutega, müügitulu ja kasumiga jne. Kaasaegsetes tingimustes määrab käibekapitali seis, mõistliku tasakaalu leidmine nende vajaduse ja ettevõtete omavahendite olemasolu vahel maksevõimenäitajate kaudu paljudel juhtudel ära selle edasise saatuse - tootmise säilimise ja arengu või pankrotti.

Käibekapitali põhieesmärk on tagada toodete tootmise ja müügi pidev protsess, äritegevuse finantseerimise täielikkus ja õigeaegsus.

Käibekapitali orgaaniline omadus on nende pidev liikumine, mis toimub tsükli kujul – nende funktsionaalsete vormide järjepidev muutumine tootmises.

Käibekapitali ringluse esimeses faasis toimige raha kujul. Nende põhieesmärk on teenida rahaliste vahenditega tootmisvarude moodustamist.

Viimases etapis tarnitakse vastloodud valmistoode lattu ja müüakse seejärel tarbijale ning sellesse investeeritud raha tagastatakse sularahasse. Võimalik on järgmine ressursside investeerimine.

Ettevõtte käibekapitali struktuur on dünaamiline väärtus ja oleneb selle tööstusharust, tootmise ja turustamise logistika tingimustest, tootmistegevuse korralduse olemusest ja iseärasustest, tarnijatega arveldamisel kasutatavast maksedistsipliinist ja tarbijad, valmistoodete kvaliteet jne. Sõltuvalt käibekapitali struktuurist on välja toodud peamised võimalused nende kasutamise parandamiseks, eriti nende elementide puhul, millel on suurim osakaal. Ettevõtte käibekapitali struktuuri analüüs võimaldab mõistlikult iseloomustada ettevõtte finantsseisundit teatud ajaperioodil. Vabariigis langeb statistika- ja analüüsiministeeriumi andmetel põhiosa käibekapitalist varudele ja kuludele.

Rahaliste vahendite ringluse aeglustumine, nende liigne kogunemine ringluse ühes etapis viib majandusarengu tempo vähenemiseni, tekitab ettevõtetele rahalisi raskusi.

Valgevene Vabariigis 2007. aastal, vastavalt olemasolevale ametnikule
Statistika järgi ei olnud oma 33,2% ettevõtetest
käibekapital ja 28,2% ettevõtetest oli see näitaja madalam
standard. Mõnes tööstusharus (kergetööstus, toiduainetööstus) need
suhtarvud ulatuvad 55%o ja 25%ni.

Kõik eelnev kinnitab selle kursusetöö uurimisteema – "Ettevõtte käibekapitali käibe kiirendamise viisid" – asjakohasust. Töö eesmärk on uurida ja analüüsida näitajate olemust ja võimalusi ettevõtte töökeskkonna kasutamise tõhustamiseks. .

Töö sisaldab peale sissejuhatuse kolmest peatükist koosnevat põhiosa, järeldust ja kasutatud teabeallikate loetelu.

1. KÄIBEVARA MAJANDUSLIK SISU JA KOOSTIS

1.1 Ettevõtte majanduslik olemus ja käibekapitali struktuur

Ettevõtte majandustegevuse elluviimise hädavajalik tingimus on käibekapitali olemasolu.

Ettevõtte käibekapital on vahendite kogum, mis on ette nähtud tööobjektideks ja valmistoodete müügiprotsessi teenindamiseks, s.o. Need on investeeringud ringlevatesse tootmisvaradesse ja käibefondidesse. Käibekapitali eesmärk on tagada tootmisprotsessi ja ringluse järjepidevus.

Ringlevad tootmisvarad ja käibefondid on iseseisvad majanduskategooriad, mis erinevad üksteisest. Nende samaaegne olemasolu on tingitud asjaolust, et taastootmisprotsess on tootmisprotsessi ja toote müügi orgaaniline ühtsus (joonis 1.1).

Käibekapitali olemuse määrab nende majanduslik roll, vajadus tagada taastootmisprotsess, mis hõlmab nii tootmisprotsessi kui ka ringlusprotsessi. Erinevalt tootmisprotsessis korduvalt osalevatest põhivaradest toimib käibekapital ainult ühes tootmistsüklis ja kannab olenemata tootmise tarbimisviisist oma väärtuse täielikult üle valmistoodangule.

Ettevõtte käibevara eksisteerib tootmissfääris ja käibe sfääris. Käibekapital ja ringlusvahendid jagunevad erinevateks elementideks, mis moodustavad käibekapitali materiaalse struktuuri.

Ringlevad tootmisvarad on igas tootmistsüklis tarbitavad tööobjektid (tooraine, põhimaterjalid ja pooltooted, abimaterjalid, kütus, mahutid, varuosad jne). Nad kannavad oma väärtuse täielikult üle valmistootele ja muudavad tootmisprotsessi käigus oma looduslikku materiaalset vormi või kaotavad selle.

Joonis 1.1. - Ettevõtte käibekapitali koosseis

Ringlusfondid on ettevõtte vahendid, mis on investeeritud valmistoodangu varudesse, saadetud, kuid tasumata kaubavarudesse, samuti arveldustesse ja arveldustesse ning kontodel olevatesse vahenditesse.

Käibekapital tagab ettevõtte toodete tootmise ja müügi järjepidevuse.

Ringlevad tootmisvarad sisenevad tootmisse nende loomulikul kujul ja tarbitakse täielikult toodete valmistamise protsessis. Nad kannavad oma väärtuse üle loodud tootele. Ringlusfondid on seotud kaupade ringluse protsessi teenindamisega. Nad ei osale väärtuse kujunemises, vaid on selle kandjad. Pärast tootmistsükli lõppu, valmistoodete valmistamist ja nende müüki hüvitatakse käibekapitali kulu osana toodete (tööde, teenuste) müügist saadud tulust. See võimaldab teil süstemaatiliselt jätkata tootmisprotsessi, mis viiakse läbi ettevõtte rahaliste vahendite pideva ringluse kaudu.

Tootmisvarad koosnevad kolmest osast:

· tootmisreservid;

lõpetamata toodang ja omatoodangu pooltooted;

· Tulevased kulud.

Tööstusvarud on tootmisprotsessi käivitamiseks ettevalmistatud tööobjektid. Need koosnevad toorainest, põhi- ja abimaterjalidest, kütusest, kütusest, ostetud pooltoodetest ja komponentidest, mahutitest ja pakkematerjalidest, põhivara jooksva remondi varuosadest.

Lõpetamata toodang ja omavalmistatud pooltooted on tootmisprotsessi sisenenud tööobjektid: materjalid, osad, komplektid ja tooted, mis on töötlemisel või komplekteerimisel, samuti nende pooltooted. oma toodang, mis on ettevõtte mõnes töökojas lõpuni viimistlemata ja mida töödeldakse edasi sama ettevõtte teistes töökodades.

Edasilükkunud kulud on käibekapitali immateriaalsed elemendid, sealhulgas uute toodete ettevalmistamise ja väljatöötamise kulud, mis on toodetud teatud perioodil (kvartal, aasta), kuid on omistatud tulevase perioodi toodetele (näiteks projekteerimise ja arendamise kulud). tehnoloogia uut tüüpi toodete jaoks, seadmete ümberpaigutamiseks jne).

Ringlevad tootmisvarad on nende liikumises seotud ka ringlusfondidega. Nende hulka kuuluvad ladudes olevad valmistooted, teel olevad kaubad, sularaha ja rahalised vahendid toodete tarbijatega arveldamisel, eelkõige debitoorsed arveldused. Ettevõtte käibekapitali moodustavad ettevõtte käibekapitali ja käibefondi moodustamiseks mõeldud vahendid.

Käibekapitali üksikute elementide suhet väärtuse või nende komponentide vahel nimetatakse käibekapitali struktuuriks. Seda mõõdetakse protsentides.

Tööstusettevõtete käibekapitali struktuur sõltub mehhaniseerituse astmest, ülevõetud tehnoloogiast, tootmise korraldusest, tootmistsükli kestusest, valdkondlikust kuuluvusest jne. Näiteks kerge- ja toiduainetööstuses domineerib tootmisreservide osakaal; elektrienergiatööstuses ei ole lõpetamata tootmist; masinaehituses langeb tootmistsükli olulise kestuse tõttu umbes pool käibekapitali mahust pooleliolevale toodangule.

Sõltuvalt käibekapitali struktuurist on välja toodud peamised võimalused nende kasutamise parandamiseks, eriti nende elementide puhul, millel on suurim osakaal.

Ettevõtetes ringlevate tootmisvarade struktuur sõltub mitmest tegurist:

tootmistsükli kestus ettevõttes
(tsükli kasvades suureneb mittetäieliku osakaal
lühikese tootmistsükliga tootmine; jaoks
selliseid ettevõtteid iseloomustab suur osakaal
veevarud);

Valmistoote kvaliteet (halva kvaliteediga tooted
suurendab valmistoodete osakaalu laos);

keskendumise tase, spetsialiseerumine, koostöö
ja tootmise kombinatsioon (pakkub keerulist ja ebajärjekindlat
oluline mõju ringlevate tootmisvarade struktuurile);

· teaduse ja tehnika progressi kiirendamine (näiteks kütust säästva tehnoloogia ja seadmete kasutuselevõtt, jäätmevaba tootmine vähendavad varude osakaalu käibekapitali struktuuris).

Käibekapital läbib oma liikumises järjekindlalt kolm etappi: rahaline, tootlik ja kauba.

Ringlusringi rahaline etapp on ettevalmistav. See toimub ringluse sfääris, kus toimub raha muundumine tootmisreservi vormis.

Tootmisetapp on vahetu tootmisprotsess. Selles etapis jätkatakse kasutatud varude väärtuse avanseerimist, täiendavalt tasutakse töötasu ja sellega seotud kulusid ning kantakse põhivara väärtus üle valmistatud toodetele. Ahela tootmisetapp lõpeb valmistoodete vabastamisega, pärast mida algab selle rakendamise etapp.

Ringlusringi kaubastaadiumis jätkatakse tööprodukti (valmistoote) edasiviimist samas mahus kui tootmisfaasis. Alles pärast toodetud toodete maksumuse kaubavormi sularahaks muutmist taastatakse ettemaksed osa toodete müügist saadud tulu arvelt. Ülejäänud summa moodustab sularahasääst, mida kasutatakse nende jaotamiseks vastavalt plaanile. Osa käibekapitali laiendamiseks mõeldud säästust (kasumist) liitub nendega ja teeb nendega järgnevaid käibetsükleid.

Rahaline vorm, mille käibekapital võtab nende ringluse kolmandas etapis, on samal ajal nende vahendite ringluse algetapp.

Käibekapitali ringlus toimub vastavalt skeemile

D T...P...T 1 D 1 (1,1)

kus D - majandusüksuse väljamakstud vahendid; T - tootmisvahendid; P - tootmine;

T 1 - valmistooted;

D 1 - toodete müügist saadud raha, mis sisaldab realiseeritud kasumit.

Ellips (...) tähendab, et fondide ringlus on katkenud, kuid nende ringlusprotsess jätkub tootmissfääris.

Käibekapital on samaaegselt kõikides tootmisetappides ja kõigis tootmisvormides, mis tagab selle järjepidevuse ja ettevõtte katkematu toimimise.

1.2 Käibevara liigitus

Hariduse allika ja kasutusviisi järgi jaotatakse käibekapital omaks ja laenuks.

Omavahendid on pidevalt ettevõtte käsutuses ja moodustatakse ettevõtte põhikapitali ja kasumi arvelt normeerimise teel, riigiettevõtete jaoks - eelarve arvelt (nende loomise ajal). Oma käibekapitali vajaduse vähendamine saavutatakse pidevalt ettevõtte käibes olevate vahendite kasutamisega. Neid nimetatakse jätkusuutlikeks kohustusteks. Nende hulka kuuluvad: püsivad palgavõlgnevused, sotsiaalkindlustusmaksed, reserv töötajate puhkusetasude katteks, võlad tarnijatele tarnitud madala väärtusega esemete ja vastuvõtuarvete materjalide eest, kasum jne.

Ettevõtte käibekapitali vajadus aasta jooksul ei ole reeglina sama ja seetõttu on ebaefektiivne neid moodustada ainult oma rahalistest vahenditest. Seetõttu on ajutiste vajaduste tõttu vajalik täiendav käibekapitali vajadus tagada laenatud vahendite arvelt. Laenatud vahendid moodustatakse kommertspankade poolt ettevõtetele laenu andmisel.

Sõltuvalt moodustamismeetoditest jagatakse käibekapital standardiseeritud ja mittestandardseks.

Normaliseeritud vahendid hõlmavad varudesse investeeritud vahendeid, lõpetamata toodangut ja omavalmistatud pooltooteid, samuti edasilükkunud kulusid, ettevõtte laos asuvaid valmistooteid.

Normaliseeritud käibekapital moodustab üle 80% ettevõtete käibekapitalist.

Standardiseerimata käibekapital investeeritakse tarbijale tarnitud, kuid veel tasumata toodetesse, mis jäetakse ostjate juurde turvaliselt hoiule. Sellesse rühma kuuluvad arveldustes olevad vahendid, ettevõtte rahavara. Nende käibekapitali elementide normeerimine on nende koostise volatiilsuse ja nende ettevõtete vajaduse tõttu võimatu.

Käibekapital liigitatakse ka nende likviidsuse ja finantsriski astme järgi. Sellise liigituse ülesanne on tuvastada need käibevarad, mille realiseerimise võimalus tundub ebatõenäoline.

Käibekapitali klassifitseerimine likviidsusastme järgi:

Kõige likviidsem - sularaha (sularaha, arvelduskonto, välisvaluutakonto, muu sularaha); lühiajalised finantsinvesteeringud;

Kiirmüük – kaup teele pandud; debitoorsed arved: kaupade (teenused, tööd), laekunud arvete eest, tütarettevõtetega, eelarvega, personaliga, muude võlgnikega; Muu käibevara;

Aeglaselt müüdud – aktsiad.

Käibevara likviidsus on peamine tegur, mis määrab käibekapitali kapitaliinvesteeringute riskiastme. Teatud tüüpi käibekapitali otstarbekuse akumuleeritud hinnangud pika aja jooksul võimaldavad määrata nendesse varadesse investeerimisriski tõenäosust.

Kaasaegsetes tingimustes, kus paljud ettevõtted on täielikult omafinantseeringud, on käibekapitali vajaduse õige kindlaksmääramine eriti oluline. Seda protsessi nimetatakse käibekapitali normaliseerimiseks ja seda käsitletakse üksikasjalikult käesoleva töö teises peatükis.

käibekapitali valmistoodete moderniseerimine

2. TÖÖVARA NÕUETE MÄÄRAMINE. OLEMUS, KORD JA REGULEERIMISMEETODID

Ettevõtte enda käibekapitali vajaduste väljaselgitamine toimub normeerimise käigus, s.o. käibekapitali normi määramine.

Ratsioneerimise eesmärk on määrata kindlaks käibekapitali ratsionaalne hulk, mis suunatakse teatud perioodiks tootmis- ja ringlussfääri.

Seega seisneb normeerimine käibekapitali suuruste määramises, mis on vajalikud materiaalsete varade konstantse minimaalse ja samal ajal piisava varu, lõpetamata toodangu ja muu käibekapitali taandamatute jääkide moodustamiseks. Käibekapitali normeerimine aitab tuvastada sisemisi reserve, lühendada tootmistsükli kestust ja kiirendada valmistoodangu müüki.

2.1 Normaliseerimise järjekord ja meetodid

Käibekapitali vajaduse määrab ettevõte finantsplaani koostamisel.

Standardi väärtus ei ole konstantne. Käibekapitali suurus sõltub tootmismahust, tarne- ja turustamistingimustest, tootevalikust, kasutatavatest makseviisidest.

Ettevõtte enda käibekapitali vajaduste arvutamisel tuleks arvesse võtta järgmist. Oma käibekapital peaks katma mitte ainult põhitootmise vajadused tootmisprogrammi elluviimiseks, vaid ka abi- ja abitööstuse, elamu- ja kommunaalmajanduse ning muude rajatiste vajadused, mis ei ole seotud ettevõtte põhitegevusega ning ei ole iseseisvas bilansis, samuti kapitaalremondi puhul, mis on tehtud iseseisvalt. Praktikas aga arvestatakse sageli oma käibekapitali vajadust ainult ettevõtte põhitegevuse puhul, alahinnates seda vajadust.

Käibekapitali normeerimine toimub rahaliselt. Nende vajaduse määramise aluseks on planeeritud perioodi toodete (tööde, teenuste) tootmise kuluprognoos. Samas on mittehooajalise tootmisega ettevõtetel soovitatav võtta arvutuste aluseks IV kvartali andmed, milles toodangu maht on reeglina aasta suurim. programm. Hooajalise tootmisega ettevõtete puhul - väikseima tootmismahuga kvartali andmed, kuna hooajalise täiendava käibekapitali vajaduse tagavad lühiajalised pangalaenud.

Standardi määramiseks võetakse arvesse normaliseeritud elementide keskmist päevatarbimist rahas. Varude puhul arvutatakse keskmine päevane tarbimine tootmise kulukalkulatsiooni vastava artikli järgi; lõpetamata toodangu puhul – bruto- või turustatava toodangu maksumuse alusel; valmistoodete puhul - kommertstoodete tootmismaksumuse alusel.

Normeerimise käigus kehtestatakse era- ja koondstandardid.

Normaliseerimisprotsess koosneb mitmest järjestikusest etapist. Algselt töötatakse välja varude standardid iga normaliseeritud käibekapitali elemendi jaoks.

Norm on suhteline väärtus, mis vastab käibekapitali iga elemendi laoseisu mahule. Reeglina määratakse normid laopäevades ja tähendavad seda tüüpi materiaalsete varade poolt pakutavat perioodi. Näiteks aktsiakurss on 24 päeva. Seetõttu peaks varu olema täpselt sama palju, kui tootmine 24 päeva jooksul tagab.

Laokursi saab määrata protsendina või rahaliselt konkreetsele baasile.

Lisaks määratakse seda tüüpi varude laoseisu ja tarbimise põhjal kindlaks käibekapitali suurus, mis on vajalik iga käibekapitali liigi normaliseeritud reservide loomiseks. Nii määratletakse erastandardid.

Erasektorisse kuuluvad tootmisvarude käibekapitali normid: tooraine, põhi- ja abimaterjalid, ostetud pooltooted, komponendid, kütus, mahutid; lõpetamata toodang ja omatoodangu pooltooted; edasilükkunud kuludena; valmistooted.

Käibekapitali eraldiseisva elemendi suhe arvutatakse järgmise valemi abil:

N koos el \u003d O el / T l N l (2,1)

kus N koos el - elemendi omavahendite standard;

О el - selle elemendi perioodi käive (kulu, vabastamine);

T l - perioodi kestus, päevad (tähendab, O l / T l - selle elemendi ühepäevane tarbimine);

N el - selle elemendi käibekapitali määr.

Üksikute varude ühe päeva kulu on kvartali vastava toodangu kulude summa jagatud 90-ga.

Ja lõpuks, koondstandard määratakse erastandardite lisamisega. Seega on käibekapitali suhtarv ettevõtte tavapäraseks majandustegevuseks vajaliku minimaalse laovarude rahaline väljendus.

Käibekapitali suhtarv (Aga c) arvutatakse valemiga

N o.s = N p.z + N n.p + N g.p + N b.p, (2.2)

kus N p.z - tootmisvarude standard;

N n.p - pooleliolevate tööde standard;

N g.p - valmistoodete standardvaru;

N b.p - edasilükkunud kulude standard.

Seega on normiks käibekapitali kulude lubatav väärtus toodanguühiku tootmiseks ja standardiks kogu toodang.

Praegu kasutatakse käibekapitali vajaduse määramiseks kolme peamist meetodit:

analüüsimeetod;

koefitsiendi meetod;

otseloenduse meetod;

Analüütiline meetod hõlmab käibekapitali vajaduse määramist nende keskmiste tegelike jääkide ulatuses, võttes arvesse tootmismahu kasvu. Möödunud perioodide puudujääkide kõrvaldamiseks käibekapitali liikumise korraldamisel analüüsitakse varude tegelikke jääke, et tuvastada mittevajalikud, üleliigsed, mittelikviidsed ja kõik pooleliolevad tööetapid, et teha kindlaks reservid tootmise kestuse vähendamiseks. tsükkel. Uuritakse valmistoodangu lattu kuhjumise põhjuseid ja selgitatakse välja tegelik käibekapitali vajadus. Seejuures arvestatakse konkreetseid tingimusi ettevõtte toimimiseks tuleval aastal. Seda meetodit kasutatakse ettevõtetes, kus materiaalsesse varasse investeeritud vahendid ja kulud moodustavad suurema osa käibekapitali kogusummast.

Koefitsiendi meetodi kasutamisel jaotatakse varud ja kulud tootmismahtude muutustest sõltuvateks (tooraine, materjalid, lõpetamata toodangu kulud, valmistoodang laos) ja sõltumatuteks (varuosad, MBE, edasilükkunud kulud). Esimesel juhul määratakse käibekapitali vajadus lähtuvalt nende suurusest baasaastal ja toodangu kasvutempost tuleval aastal. Kui ettevõte analüüsib käibekapitali käivet ja otsib võimalusi selle kiirendamiseks, siis käibekapitali vajaduse määramisel tuleb arvestada tegelikku käibe kiirenemist planeeritud aastal. Teise grupi käibekapitali osas, millel puudub proportsionaalne sõltuvus tootmismahu kasvust, planeeritakse vajadus nende aastate keskmise tegelike saldode tasemel. Vajadusel saate kasutada analüütilisi ja koefitsiente kombineeritult. Esmalt määratakse analüütilise meetodiga käibekapitali vajadus olenevalt toodangu mahust ning seejärel võetakse koefitsiendi meetodil arvesse toodangu mahu muutused.

Otsese arvestuse meetod näeb ette reservide mõistliku arvutamise iga käibekapitali elemendi kohta, võttes arvesse kõiki muutusi ettevõtte organisatsioonilise ja tehnilise arengu tasemes, laoartiklite transportimisel ja ettevõtetevaheliste arvelduste praktikas. See meetod on väga aeganõudev ja nõuab kõrgelt kvalifitseeritud majandusteadlasi, kaasates normeerimisse paljude ettevõtete teenuste töötajaid, kuid võimaldab kõige täpsemini arvutada ettevõtte käibekapitali vajaduse. Otsearvestuse meetodit kasutatakse uue ettevõtte korraldamisel ja olemasolevate ettevõtete käibekapitali vajaduse perioodilisel selgitamisel. Selle rakendamise peamine tingimus on tarneprobleemide ja ettevõtte tootmisplaani põhjalik uurimine. Majandussuhete stabiilsus on oluline, kuna varude normide arvutamise aluseks on varustussagedus ja varustuskindlus. Meetod hõlmab varudesse investeeritud käibekapitali ja kulude, laos olevate valmistoodete normeerimist. Üldiselt hõlmab selle sisu varude standardite väljatöötamist normaliseeritud käibekapitali kõigi elementide üksikute kriitiliste varude tüüpide jaoks, samuti standardite määratlemist rahaliselt iga käibekapitali elemendi ja ettevõtte koguvajaduse jaoks. käibekapitali.

Käibekapitali normeerimine otse ettevõttes toimub kahes etapis. Esimeses etapis töötatakse pikaajaliste käibekapitali normide väljatöötamine läbi iga normaliseeritud käibekapitali elemendi (tooraine, materjalid, kütus jne) otsese arvutamise meetodil. Need reeglid on kehtinud mitu aastat. Teises etapis tehakse iga-aastane arvutus oma käibekapitali rahalise normi pikaajaliste normide ja selle normi kavandatud kasvumäära kindlaksmääramise alusel.

2.2 Varude, lõpetamata toodangu, valmistoodangu ja käibekapitali määramine edasilükkunud kuludena

Ettevõtete tootmisvarud jagunevad jooksvateks, kindlustus- (garantii-), transpordi- ja ettevalmistavateks.

Jooksvad varud tagavad ettevõtte katkematu tootmistegevuse kahe järjestikuse tarne vaheliseks perioodiks ning moodustavad põhiosa käibekapitalist. Järjestikuste tarnete vahede kestus määratakse tarnijatega sõlmitud lepingute alusel. Keskmine tarneintervall määratakse aasta päevade arvu ja iga materjaliliigi tarnete arvu suhtega.

Praeguse laovaru standard seda tüüpi materjali füüsilises mõttes (W t) võrdub selle keskmise päevase tarbimise korrutisega (a) poole tarneintervalliga päevades (I):

Z t \u003d a x I x O.5. (2.3)

Kindlustus- (garantii)varu luuakse ettevõtte häireteta töö tagamiseks materjalide tarnesageduse võimalike rikkumiste korral. Ohutusvaru standard (Sc) füüsilises mõttes on võetud 50% ulatuses kehtivast laonormist (Sc). Selle saab määrata ka tarnijalt materjali vastuvõtmise korraldamiseks kuluva aja ja selle materjali keskmise päevase tarbimise põhjal:

Z c \u003d a (B 1 + B 2 + B 3 + B 4) (2.4)

kus B 1 - materjalide saatmiseks kuluv aeg, päevad; В 2 - materjali transpordi aeg, päevad;

B 3 - materjali vastuvõtmise aeg, päevad;

B 4 - materjalide ettevalmistamiseks kuluv aeg
tootmine, päevad.

Transpordivaru arvestab tasutud kauba transiidil viibimise kestus. Transpordivaru standard (3^) füüsilises mõttes määratakse valemiga

Z tr \u003d a (B 2 - B 5), (2,5)

kus B 5 on maksedokumentide tööaeg, päevad.

Ettevalmistav laovaru luuakse sissetuleva materjali ettevalmistamiseks ja tootmisse laskmiseks kuluva aja (vastuvõtu, ladustamise, materjalide laboratoorse analüüsi aeg). Ettevalmistava varu (Z p) standard füüsikalises mõttes määratakse valemiga

Z p \u003d a * B 4. (2.6)

Kui materjali tootmiseks ettevalmistamine ei nõua eritoiminguid, võetakse ettevalmistusvarude standard võrdseks seda tüüpi materjali keskmise päevatarbimisega.

Lisaks vaadeldavatele tootmisvarude elementidele saab hooajalise varu luua ka seda tüüpi materiaalsete ressursside jaoks, mille varude moodustamine on seotud kas tootmise hooajalisusega (põllumajandussaadused) või transporditingimustega (vee kaudu). ). Hooajaline laonorm füüsilises mõttes määratakse keskmise päevatarbimise ja päevade arvu alusel alates materiaalsete ressursside kogunemise alguskuupäevast lähetuskohas kuni esimese partii ettevõttesse saabumise kuupäevani.

Varude iga elemendi käibekapitali norm rahalises väljenduses määratakse standardi korrutisega füüsilises väärtuses (3 i) vastava varu elemendi kavandatud ja hinnangulise hinnaga (Pi):

Pooleliolevate tööde normeerimine. Lõpetamata toodangu käibekapitali normi väärtus sõltub neljast tegurist: toodete maht ja koostis, tootmistsükli kestus, toodangu maksumus ja tootmisprotsessi kulude suurenemise iseloom.

Tootmise maht mõjutab otseselt poolelioleva toodangu väärtust: mida rohkem tooteid toodetakse, ceteris paribus, seda suurem on pooleliolev toodang. Valmistatud toodete koostise muutumine mõjutab poolelioleva toodangu väärtust erineval viisil. Lühema tootmistsükliga toodete osakaalu suurenemisega väheneb pooleliolev tööde maht ja vastupidi.

Tootmiskulud mõjutavad otseselt poolelioleva toodangu suurust. Mida madalam on toodangu maksumus, seda väiksem on pooleliolev töö maht rahalises väljenduses. Tootmishinna tõus toob kaasa poolelioleva toodangu suurenemise.

Lõpetamata tööde maht on otseselt võrdeline tootmistsükli kestusega. Tootmistsükkel sisaldab tootmisprotsessi aega, tehnoloogilist laovaru, transpordivaru, pooltoodete akumuleerumise aega enne järgmise Operatsiooni algust (töövaru), aega, mis kulub laos olevatele pooltoodetele tagamaks. tootmisprotsessi järjepidevus (ohutusvaru). Tootmistsükli kestus võrdub ajaga esimese tehnoloogilise toimingu hetkest kuni valmistoote vastuvõtmiseni valmistoote lattu. Lõpetamata toodangu varude vähendamine parandab käibekapitali kasutamist, vähendades tootmistsükli kestust.

Käibekapitali suhtarv lõpetamata toodangu tagamiseks (N n.p.) sõltub tootmistsükli kestusest ja kulude suurenemise tegurist:

N n.p \u003d W võll CHT c CHK n / D (2.7.)

kus З võll - kogutoodangu tootmise kulud;

T c - tootmistsükli kestus;

K n - kulude kasvu koefitsient;

D on perioodi kestus.

Kulude kasv tootmisprotsessis võib toimuda ühtlaselt ja ebaühtlaselt.

Kulude suurenemise koefitsient ettevõtetes, kus kulud tehakse ühtlaselt, määratakse järgmise valemiga:

K n \u003d Z e +0,5 Z n / Z e + Z n (2,8)

kus З e - ühekordsed kulud toorainele, materjalidele, ostetud pooltoodetele, tootmisprotsessi alguses toodetud komponentidele, hõõruda.;

C n - lisakulud (kõik muud kulud kuni tootmisprotsessi lõpuni), hõõruda;

0,5 - ühtlust iseloomustav koefitsient

hilisemate kulude suurendamine.

Kulude kasvu koefitsient ettevõtetes, kus kulud on ebaühtlased, määratakse valemiga

K n \u003d C cf / C pr (2,9)

kus C ep - poolelioleva toote keskmine maksumus, hõõruda;

С pr - toote tootmismaksumus, hõõruda.

Valmistoodangu ja käibekapitali määramine edasilükkunud kuludesse. Valmistoodete standardvaru (Hgp) ettevõtte laos määratakse partii kogumise, laadimise, lähtejaama transportimise, arvete - maksetaotluste väljastamise ja pangale esitamise aja järgi. panga poolt määratud ajavahemik:

N g.p. \u003d Z s (I otg + V doc) (2.10)

kus Z s on keskmine päevane tootmiskulu

Ja otg - valmistoodete saatmise intervall, päevad;

Dokis - maksedokumentide täitmiseks kuluv aeg, päevad.

Edasilükkunud kulude käibekapitali norm arvestatakse eraldi uute tööstusharude arendamise, uute tehnoloogiate arendamise, töökodade ümberehitamise ja seadmete ümberseadistamise jms kuludeks.

Vabade rahaliste vahendite koondamiseks ja nende majanduslikku ringlusse suunamiseks kõikide omandivormidega ettevõtete jaoks kehtestatakse riiklik standard rahaliste vahendite hoidmiseks ettevõtete kassades. Kõik seda standardit ületavad summad tuleb hoiustada panka.

Ettevõtte käibekapitali kogustandard võrdub kõigi nende elementide standardite summaga ja määrab majandusüksuse üldise käibekapitali vajaduse. Käibekapitali üldnorm kehtestatakse käibekapitali kogunormi jagamisel IV kvartali turustatavate toodete ühe päeva toodanguga tootmishinnas, mille järgi norm arvutati.

Et mittestandardiseeritud. Ringlussfääri käibevarade hulka kuuluvad rahalised vahendid lähetatud kaubas, sularaha, vahendid nõuetes ja muud arveldused. Majandusüksustel on võimalus neid vahendeid hallata ja nende väärtust mõjutada krediteerimis- ja arveldussüsteemi abil

3 NÄITAJAD JA VIISID TÖÖVARA KASUTAMISE EFEKTIIVSUSE SUURENDAMISEKS

3.1 Käibekapitali kasutamise tulemuslikkuse näitajad

Käibekapitali kasutamise efektiivsust iseloomustavad järgmised peamised näitajad:

Ш käibekordaja;

Ш ühe pöörde kestus;

Käibe suhe (K o) määratakse mahu jagamisel

toodete müük hulgihinnaga (RP) ettevõtte keskmise käibekapitali bilansi järgi (CO):

K o \u003d RP / CO (3,1)

Käibekoefitsient iseloomustab ettevõtte käibekapitali teatud perioodi (aasta, kvartal) tehtud vooluringide arvu või näitab müügimahtu 1 rubla kohta. käibekapitali. Valemist on näha, et pöörete arvu suurenemine toob kaasa kas väljundi suurenemise 1 hõõruda. käibekapital või sellele, et sama tootmismahu jaoks on vaja väiksemat käibekapitali.

Käibekapitali kasutamise teguri (K,) väärtus on käibekordaja pöördväärtus. See näitaja iseloomustab 1 hõõrumisele kulutatud käibekapitali suurust. Müüdud tooted:

Ühe käibe kestus (päevades) leitakse perioodi (D) päevade arvu jagamisel käibekordajaga (K o):

T=D/K 0 (3,2)

Mida lühem on käibe kestus või mida suurem on käibekapitali tiraažide arv sama müüdava tootemahu juures, seda vähem on vaja käibekapitali ja vastupidi, mida kiiremini käibekapital ringlust teeb, seda efektiivsemalt need on. kasutatud.

Käibekapitali käive iseloomustab nende kasutamise efektiivsust. Käibe kestus sõltub varude suurusest, nende ladustamise maksumusest, kasumi suuruse kujunemisest. Käibekordaja määramisel tuleb aga käsitleda mitmeid küsimusi.

Esiteks, millist meetodit tuleks kasutada käibemäära arvutamiseks: kas müügikulude ja käibekapitali keskmiste (aasta keskmiste) jääkide suhtega või müüdud toodete tootmis- ja turustamiskulude suhtega keskmisesse ( aasta keskmised) käibekapitali jäägid?

Teiseks ei ole lahendatud küsimust, kuidas hinnata müüdud tooteid käibemäära arvutamisel: jooksevhindades või võrreldavates hindades; müügimaksudega või ilma müügimaksuta?

Kolmandaks, toodete müügiks kasutatava käibekapitali käibemäära arvutamisel arvestatakse viimast jooksvate või võrreldavate hindadega ning keskmised (aasta keskmised) saldod võetakse arvesse soetusmaksumuses.

Käibekapitali käibe määramine müügihinnaga toob kaasa asjaolu, et ettevõtetes, kus tootmiskulud kasvavad, suureneb ka käibekordaja ehk ühe käibe kestus lüheneb; kulu vähenemisega, vastupidi, käive aeglustub ja ühe käibe kestus pikeneb. See on vastuolus tootmise efektiivsuse tõstmise ja eelkõige kulude vähendamise ülesandega.

Kui arvutada käibemäär jooksevhindades, siis see pole dünaamikas võrreldav. Seetõttu on võrreldavates hindades tulemusnäitajate arvutamisel soovitatav kasutada müüdud toodete maksumust. Samal ajal tuleks müügimaksudest välja jätta müügimaksud (käibemaks, aktsiisid jne), kuna need ei osale käibekapitali, kasumi, varade käibe moodustamises.

Käibenäitajate võrreldavus eri ettevõtete ja ühe ettevõtte lõikes on selle näitaja arvutamise ühtse metoodika puudumisel praktiliselt võimatu. Sel juhul on käibevara haldamise meetmete väljatöötamisel, mis suurendavad nende kasutamist, võimatu tuvastada ja kvantifitseerida üksikute tegurite mõju käibe muutusele ja ühe käibe kestusele.

Käibekapitali käibe kiirendamise mõju väljendub vabanemises, vähendades nende vajadust seoses nende kasutamise parandamisega. Käibekapitali vabanemine on absoluutne ja suhteline.

Absoluutne vabastamine peegeldab käibekapitali vajaduse otsest vähenemist.

Suhteline vabanemine kajastab muutust nii käibekapitali suuruses kui ka müüdud toodete mahus. Selle määramiseks tuleb arvutada aruandeaasta käibekapitali vajadus lähtudes selle perioodi toodete müügi füüsilisest käibest ja eelmise aasta käibest. Nende näitajate erinevus annab vahendite vabastamise summa. Vabanenud käibekapitali suurus (B) määratakse valemiga

B \u003d V r D 1 umbes -D 2 umbes) / D p (3,4)

kus Вр - tulu toodete müügist aruandeperioodil,

D 1 umbes ja D 2 umbes - keskmine käibe kestus baasis ja

planeeritud periood, päevad;

D p - arveldusperioodi kestus, päevad.

Käibekapitali tõhus kasutamine mängib olulist rolli ettevõtte normaalse toimimise tagamisel, tootmise kasumlikkuse tõstmisel. Kahjuks ei suuda praegu ettevõtete käsutuses olevad omavahendid täielikult tagada mitte ainult laiendatud, vaid ka lihtsa taastootmise protsessi. Vajalike rahaliste vahendite puudumine ettevõtetes, madal maksedistsipliin tingis vastastikuste mittemaksete tekkimise.

Ettevõtete vastastikune võlgnevus on üleminekumajanduse iseloomulik tunnus. Märkimisväärne osa ettevõtetest ei suutnud kiiresti kohaneda tekkivate turusuhetega, kasutab ebaratsionaalselt olemasolevat käibekapitali ega loo finantsreserve.

Oluline on ka see, et inflatsiooni, majandusseadusandluse ebastabiilsuse tingimustes on tasumata jätmine sattunud mitmete ettevõtete ärihuvide sfääri, kes viivitavad tahtlikult tarnijatega arveldamisega ning enamik reaalselt vähendavad oma maksekohustusi tänu maksejõuetuse vähenemisele. rubla ostuväärtus.

3.2 Käibemäärade arvutamise meetodi kaasajastamine

Käibekapitali juhtimise põhitegur on nende käive. Ettevõtte finantsseisund, likviidsus ja maksevõime sõltuvad otseselt sellest, kui kiiresti arenenud fondid pärisrahaks muutuvad. Ringluses olevate vahendite kestuse määrab mitmete väliste ja sisemiste tegurite (ettevõtte tegevus, majandusharu kuuluvus, ettevõtte ulatus) koosmõju. Ringluses olevate rahaliste vahendite perioodi määravad aga suuresti ettevõtte sisetingimused ja eelkõige varahaldusstrateegia tõhusus. Mida täiuslikum on varahaldusstrateegia, seda suurem on ettevõttel käibe kestuse mõjutamise vabadus.

Käibekapitali käibe tunnuste analüüsimiseks kasutatakse praegu kahte peamist näitajat:

Käibevara käibekordaja (K). Arvatakse, et see näitab, mitu korda ühe äriperioodi jooksul käibekapital rahaks konverteeritakse. Esitab toodete müügist saadud tulu W (ilma käibemaksu ja aktsiisideta) jagamise käibekapitali S keskmise väärtusega:

Käibe kestus päevades (D). See näitab, kui kaua kulub arenenud kapitalil ringraja läbimiseks ja rahaks muutmiseks. See arvutatakse analüüsitava perioodi kestuse ja käibe suhte suhtena:

Need näitajad arvutatakse dünaamikas ühes ettevõttes või ühe perioodi kohta konkureerivates ettevõtetes. Nende väärtusi kõrvutades on võimalik tuvastada käibekordaja ja käibe kestuse trend, teha järeldus käibekapitali juhtimise ja käibekiirendusreservide efektiivsuse kohta.

Käibe kestuse suurenemine päevades ja vastavalt käivete arvu vähenemine perioodiks eeldab täiendava kapitali kaasamist tootmise ja majandustegevuse jätkamiseks baastasemel ning käibe kiirenemist, vastupidi, võimaldab teil raha ringlusest vabastada, neid salvestada.

Selle summa suurus arvutatakse järgmise valemi abil:

W 1 / T (D 1 - D 0) (3,7)

Kui väärtuse väärtus osutub negatiivseks, tähendab see raha vabastamist, positiivse korral - ligitõmbamist.

Need suhtarvud ei kajasta D. Teukeri hinnangul vähemalt ülaltoodud käibedefinitsiooni kohaselt varade tegelikku käivet. Viga on omane käibe suhte arvutamisel ja põhjustab vastavalt kõigi teiste näitajate väärtuste moonutamist, mille arvutamisel seda suhet otseselt või kaudselt kasutatakse. Ta leiab, et tulude ja varade keskmise väärtuse suhe kajastab ainult perioodi tulude ja ettevõtte bilansis oleva käibevara suhet ega ole seotud käibega.

Käibekapitali käive on seotud varade füüsilise üleminekuga ühest olekust teise, mistõttu on selle mõõtmine finantsnäitajate abil ebaõige. Vastavalt valemi "raha - kaup - tootmine - kaup - raha" loogikale, kui arvestit, mis kajastab ühe käibega seotud varade arvu, tooraine kogust, mida saab üheaegselt kasutada mis tahes rühma tootmiseks ( tüüp) ettevõtte kitsaskohas olevad tooted. Seejärel, kasutades teabebaasina ettevõtte juhtimisaruandlust, mis ei kajasta mitte ainult rahalisi, vaid ka kvantitatiivseid näitajaid, saab käibekordaja (K ") arvutada valemiga:

kus Q 0 on vaadeldava tooteliigi (-rühma) kavandatud müügiarv;

Q 1 – kõnealuse tüübi tegelik müükide arv

(toodete) rühmad;

3 om 0 - tooraine, algmaterjalide kulude planeeritud summa sisse

kvantitatiivses mõttes, omistatav realiseeritule

tooted;

З koormus - tooraine standardkulud kvantitatiivselt

väljend, kui pudelikael on täielikult laetud. Samal ajal väljendus

Z 0 OM / Q 0 Q 1 (3,9)

iseloomustab toorme ja põhimaterjalide kulude standardkogust tegeliku tootmis- ja müügimahu kohta.

Sel viisil käibe arvutamisel paneme võrdusmärgi lähetustulu ja tasumisel saadud tulu (või nõuete ja sularaha laekumiste) näitajate semantiliste väärtuste vahele. See näitaja iseloomustab käibekapitali kiirust, mis läbib tootmise ja müügi etappe.

(elluviimise etapi all mõeldakse aega, mil valmistoode laos on). Täielike tsüklite arvu arvutamiseks (kuni tasumise hetkeni) tuleb käibekordajat K "korrigeerida tasumisel saadava tulu ja saatmisel saadava tulu suhtega:

kus K" on käibekapitali käibekordaja kuni raha laekumise hetkeni;

In op - tulu maksetest;

Saadetises - saadetise laekumine.

Pudelikaela täieliku ärakasutamise all ei mõisteta antud kulukohas kõigi tootmisvõimsuste toimimist, vaid ainult selle osa, mida kasutatakse otseselt kõnealuse tooteliigi tootmiseks.

Ühe käibe keskmise kestuse ja vabastatud (lisaks kaasatud) käibekapitali suuruse arvutamine toimub sel juhul järgmiselt:

ühe pöörde keskmine kestus:

D`= T/K` (3/11)

D``=T/K`` (3/12)

vabastatud (lisaks kaasatud) käibekapitali suurus:

B 1 / T (D` 1 - D` 0) (3/13)

Vabanenud (lisaks kaasatud) käibekapitali suuruse arvutamiseks tuleks kasutada näitajat D "kuna saadaolevad arved on käibekapitali osa. Lisaks, kui D" 1< Д" 0 то для расчета высвобожденных средств должен использоваться показатель «выручка».

Kui D "1 > D" 0, tuleks täiendavalt ringlusse kaasatud vahendite arvutamiseks kasutada näitajat "muutuvkulud", kuna need suurenevad, kui tootmis- ja kaubandustsükli kestus pikeneb. Püsikulud jäävad perioodi jooksul samaks.

Selline käibe määratlus võimaldab hinnata iga tooteliigi (tooterühma) käivet, mitte ainult kogu käibekapitali üldiselt.

Käibe definitsioon meie meetodi järgi hõlmab tootmis- ja kaubandustsüklit alates materjalide tootmisse laskmise hetkest ning ei võta arvesse tooraine (materjalide) laos viibimise aega järgmistel põhjustel.

Hanke põhieesmärk on materjalide õigeaegne tarnimine tootmiseks. Seetõttu on praeguses etapis ettevõtte jaoks oluline luua sellised tingimused, et tootmine ei jääks toorme tarnimise katkestuste tõttu jõude. Varude suurenemine või vähenemine võib vastata nende moodustamise poliitikale (ettevõte võib moodustada toorainevarusid põhimõttel "õigel ajal" või maksimaalse võimaliku soetamise alusel ühe tehinguga, lootes sellega saada hinnasoodustus). Ettevõtte juhid peavad keskenduma peamiselt tootmise ja selle müügi kiirusele.

Lisaks kvantitatiivsetele tarnetele toimivad maksesuhted ka "tarnija-ostja" suhetes, seetõttu on materjalide hankimise ja ladustamise etapis kunst luua selline arveldusdistsipliini, mis võimaldaks leida kompromissi maksumuse vahel. ressursside vähenemine ja nende tarnete eest tasumisega viivitus (see viivitus võimaldab vähendada ettevõtte finantstsüklit). Laovarude moodustamise peamine kvalitatiivne omadus ei ole nende tootmisse lähetamise kiirus, vaid erinevus suurema partii hankimisest saadava kasu (ja vastavalt ka üleliigsete laovarude moodustamise) ja sellise ettemakse arvestuslike kulude vahel. käibekapitalist. Lisaks, nagu eespool mainitud, saab tsükli kestust kohandada maksete edasilükkamise teel. Seega on tootmis- ja kaubandustsükli aluseks käibe analüüsimisel tootmine, müük (antud juhul tähendab müügietapp aeg, mil valmistoode on laos) ja ostjate poolt valmistoote eest tasumine. .

Meie hinnangul võimaldab väljapakutud meetod täpsemalt ja objektiivsemalt arvutada käibekapitali käivet nendel etappidel, aga ka iga tooterühma kohta. See võimaldab sortimendipoliitika ja hinnakujunduse väljatöötamisel teha õigeid juhtimisotsuseid.

3.3 Käibekapitali kasutamise efektiivsuse parandamise võimalused

Käibekapitali kasutamise efektiivsus on tingitud paljudest välistest ja sisemistest teguritest.

Olenemata ettevõtte huvidest ja strateegiast on olulised järgmised välistegurid:

üldine majanduslik olukord,

maksuseaduste tunnused,

finants-krediidi- ja teadus-tehnilise poliitika tunnused jne.

Kõige olulisemad reservid käibekapitali kasutamise efektiivsuse tõstmiseks on olemas ettevõttel endal. Käibekapitali liikumise ratsionaliseerimiseks saab ettevõte kasutada eelkõige sisemisi reserve. Võttes arvesse käibekapitali struktuuri, on kõige olulisemad reservid varude tõhusa korraldamise süsteemis.

Peamised viisid varude vähendamiseks on järgmised:

nende ratsionaalne kasutamine;

materjalide üleliigsete laovarude likvideerimine, üle- ja ülevarude majandusringlusse kaasamine;

Sarnased dokumendid

Ettevõtte käibekapitali üldised omadused, nende klassifikatsioon, väärtus, regulatsioon, koosseisu ja struktuuri tunnused. Käibekapitali ringluse ja käibe eripära. Organisatsiooni käibekapitali kasutamise efektiivsuse hindamine.

kursusetöö, lisatud 17.06.2011


Käibekapitali moodustamise mõiste, koostis ja allikad. Käibekapitali vajaduse ringlus ja planeerimine, nende normeerimine ja tulemusnäitajad. Ettevõtte käibekapitali analüüs ja nende käibe kiirendamise viisid.

kursusetöö, lisatud 21.06.2011


Ettevõtte enda käibekapitali vajaduste väljaselgitamine normeerimise käigus. Ettevõtte OOO TD "Vimos" finants- ja majandusomadused. Käibekapitali kasutamise analüüs kulude reguleerimise ja parandamise tegurina.

kursusetöö, lisatud 04.09.2016


Ettevõtte ökonoomika ja selle struktuur. Pakenditööstuse ökonoomika hindamine. Käibekapitali moodustamise ja kasutamise rahaline aspekt. Käibekapitali käibe jooksvate näitajate arvutamine. Käibekapitali väärtuse arengu prognoos.

kursusetöö, lisatud 08.04.2011


Ettevõtte käibekapitali omadused, nende majanduslik olemus. Käibekapitali liigitus, struktuur, otstarve, nende vajaduse määramise meetodid. Käibekapitali kasutamise hindamine OAO "Trest Santekhelektromontazh" näitel.

kursusetöö, lisatud 12.09.2014


Käibekapital tagab pideva tootmisprotsessi. Omakäibekapitali normeerimine on mõeldud oma käibekapitali minimaalse vajaduse kindlaksmääramise tagamiseks, mis tagab tootmise tasuvuse.

kursusetöö, lisatud 12.01.2009


Käibekapitali majanduslik olemus. Käibekapitali klassifikatsioon, varahaldus, käibekapitali normaliseerimise meetodid. Ettevõtte finants- ja majandustegevus, käibekapitali kasutamise efektiivsuse põhjalik analüüs.

lõputöö, lisatud 30.11.2011


Oma käibekapitali mõiste, koostis ja struktuur. Organisatsiooni käibekapitali vajaduse määramine. Organisatsiooni enda käibekapitali hindamine ettevõtte "DIOD" materjalidel. Oma käibekapitali suurendamise viisid.

kursusetöö, lisatud 20.08.2012


Majanduslik olemus, klassifikatsioon, struktuur, käibekapitali otstarve, nende tekkimise allikad. CJSC "EPM-NovEZ" tegevussuunad. Ettevõtte äritegevuse analüüs, käibekapitali kasutamise efektiivsuse näitajate arvutamine.

lõputöö, lisatud 14.12.2010


Käibekapitali koostis ja struktuur, nende kasutamise efektiivsuse näitajad. Ühiskondliku toitlustusettevõtte käibekapitali, nende normeerimise ja täiendamise allikate analüüs. Käibekapitali käibe muutust mõjutavad tegurid.