İşletme sermayesinin atanması ve üretimdeki rolü. Bir işletmenin işletme sermayesinin oluşumu ve kullanımının etkinliğinin değerlendirilmesi
Tanıtım
Bölüm 1. İşletmenin mevcut faaliyetlerini sağlamada işletme sermayesinin rolü
1.1 Genel işletme sermayesi kavramı. Üretim sürecinde işletme sermayesinin rolü. İşletmenin işletme sermayesinin bileşimi ve yapısı
1.2 İşletmede işletme sermayesinin etkin kullanımına ilişkin göstergeler
Bölüm 2. Hesaplama ve analitik kısım
2.1 Sınırlı Sorumluluk Şirketi "Vyazemsky Melkombinat" yönetiminin gelişim tarihi ve organizasyon yapısı
2.2 Limited Şirket "Vyazemsky Mill" in teknik ve ekonomik göstergelerinin analizi
2.3 "Vyazemsky Melkombinat" Limited Şirketi'nin işletme sermayesinin kullanımının etkinliğinin değerlendirilmesi
2.4 Sınırlı Sorumluluk Şirketi "Vyazemsky Melkombinat" işletme sermayesinin kullanımının verimliliğini artırmanın yolları
Çözüm
Edebiyat
Tanıtım
Bir ekonomik varlığın mali kaynaklarının her zaman iki pratik uygulama alanı vardır: paranın bir kısmı çeşitli amaçlar için sabit varlıklara yatırılır (yatırım yapılır), diğer kısmı işletme sermayesine (çalışma sermayesi) yatırılır.
İşletme sermayesi, her şeyden önce işletmenin mevcut faaliyetlerinin devamlılığının ve verimliliğinin sağlanması açısından önemlidir.
Finansal faaliyetlerde işletme sermayesi önemli bir rol oynar, çünkü kuruluşun finansal durumu, likiditesi ve ödeme gücü büyük ölçüde ticari faaliyet düzeyine, işletme sermayesinin optimal kullanımına, büyüklüğünün ve yapısının değerlendirilmesine bağlıdır. Dönen varlıklar, şirketin likit varlıklarının büyük bir kısmını oluşturduğundan, değerleri, organizasyonun ritmik ve tekdüze çalışmasını ve sonuç olarak kârı sağlamaya yeterli olmalıdır. İşletme sermayesi yönetimi, yasal faaliyetlerin uygulanması için mevcut finansal kaynak ihtiyaçlarını karşılamayı amaçlamaktadır.
Dönen varlıkların durumunun ekonomik değerlendirmesi, üretim sürecinde kullanımlarının verimlilik ve yararlılık derecesini karakterize eden göstergelerin kullanımına dayanır. İşletme sermayesinin verimli kullanımı, işletmenin normalleşmesini sağlamada, üretimin karlılık düzeyini artırmada önemli bir rol oynamaktadır.
Dönen varlıkları finanse etme politikası, öz sermayenin etkin kullanımını sağlama açısından, oluşumlarının finansal kaynaklarının (kendi ve ödünç alınan dönen varlıklar) hacmini ve bileşimini optimize etmekten oluşan dönen varlıklarını yönetme genel politikasının bir parçasıdır. işletmenin sermayesi ve yeterli finansal istikrarı.
İşletme sermayesi ihtiyacının belirlenmesi, finansal planlamanın ayrılmaz bir parçasıdır. İşletme sermayesinin planlanan değeri, tayınlanarak, yani işletme sermayesi standardı belirlenerek belirlenir. İşletme sermayesinin paylaştırılması, işletmenin ticari varlıklarının rasyonel kullanımının temelidir.
İşletme sermayesinin ekonomik faaliyette kullanılması, daha sonra finansman ve yeni işletme sermayesi edinimi için işletme sermayesinin dolaşım hızını ve gerçek para arzına dönüşmesini, zamanı en aza indiren ve en üst düzeye çıkaran bir düzeyde gerçekleştirilmelidir. Çalışmanın amacı, işletmenin işletme sermayesinin oluşumunun, kullanımının etkinliğini değerlendirmektir.
işletme sermayesi
Bölüm 1. İşletmenin mevcut faaliyetlerini sağlamada işletme sermayesinin rolü
1.1 Genel işletme sermayesi kavramı. Üretim sürecinde işletme sermayesinin rolü. İşletmenin işletme sermayesinin bileşimi ve yapısı
İşletme sermayesi (çalışma sermayesi), şirketin mevcut (dönen) varlıklarına yatırılan, mevcut faaliyetlerini sağlamak için belirli bir düzenlilik ile yenilenen ve yılda en az bir kez veya bir üretim döngüsü içinde devredilen sermayesinin bir parçasıdır. İşletme sermayesi, bir ekonomik varlığın ekonomisini belirleyen toplam kaynak miktarında, değeri bakımından sabit sermayeden sonra ikinci sırada yer almaktadır. İşletme sermayesinin bir özelliği, tüketilmemeleri, ancak gelişmiş olmalarıdır. Bu, mal alım satım sürecinin sürekliliğini sağlar. Sabit sermayeden farklı olarak, bir üretim döngüsü sırasında döner sermaye, değerini tamamen yeni yaratılan ürüne aktarır, her döngüden sonra nakit olarak ve daha sonra doğal maddi biçimde geri ödenir. İşletme sermayesinin bir kısmı doğal-maddi formunu (hammadde) değiştirir, bir kısmı atık enerji, gaz olarak iz bırakmadan kaybolur.
Şekil 1. Döner sermaye dolaşımı
Şekil 1, işletmenin işletme sermayesinin dolaşımını göstermektedir.
Şirketin işletme sermayesi ihtiyacı birçok faktöre bağlıdır:
Üretim ve satış hacimleri;
İşletmenin niteliği;
Faaliyet ölçeği;
üretim döngüsünün süresi;
Kurumsal sermaye yapısı;
İşletmenin muhasebe politikası ve uzlaştırma sistemi;
İşletmenin ekonomik faaliyetine borç verme koşulları ve uygulaması;
Malzeme ve teknik tedarik seviyesi;
Tüketilen hammaddelerin türleri ve yapısı;
Şirketin ürünlerinin üretim hacimleri ve satışlarının büyüme oranları.
İşletmenin işletme sermayesinin yapısı Şekil 2'de gösterilmektedir.
Standartlaştırılmış işletme sermayesi Standartlaştırılmamış işletme sermayesi
Şekil 2. İşletmenin işletme sermayesinin yapısı
Planlama, muhasebe ve değerlendirme uygulamasında işletme sermayesi aşağıdaki kriterlere göre bölünür:
Üretim sürecindeki işlevsel role göre: işletme sermayesi ve dolaşım fonları.
İşletme sermayesi varlıklarının bir parçası olan işletme sermayesi miktarı, üretimin organizasyonel ve teknik seviyesi, faaliyet alanı, üretim ölçeği ve üretilen ürünlerin üretim döngüsünün süresi ile belirlenir. İşletme sermayesi, stokları (hammaddeler, malzemeler, yakıt), devam eden işleri, kendi üretiminin yarı mamul ürünlerini, ertelenmiş giderleri içerir.
Dolaşım fonlarının bir parçası olan işletme sermayesi miktarı, ürünlerin pazarlama araştırması ve satışının organizasyonu, ürünlerin satış koşulları, malların dağıtım sistemi ve ürünler için ödeme yöntemleri tarafından belirlenir.
işletme sermayesi- bunlar, ekonomik faaliyet sürecine hizmet eden, aynı anda üretim sürecine ve ürün satış sürecine katılan araçlardır. Üretim ve dolaşım sürecinin sürekliliği ve ritminin koşullarından biri, onun maddi temeli olan üretim araçlarının sürekli yenilenmesidir.
Döner sermaye sürekli olarak parasal, üretken ve meta biçimlerini alır ve bu nedenle işletme sermayesi ve dolaşım fonlarına bölünür. . Dönen üretim varlıkları imalat sanayine hizmet vermektedir. Emek nesnelerinde (hammaddeler, malzemeler, yakıt vb.) ve kısmen emek araçlarında MBP biçiminde gerçekleşirler ve üretim stoklarında, devam eden işlerde, kendi imalatlarının yarı mamul ürünlerinde somutlaşırlar. . İşletme sermayesi varlıkları ayrıca biriktirme listesi oluşturmak, yeni ekipman kurmak vb. için gerekli ertelenmiş giderleri de oluşturur. dolaşım fonları doğrudan üretim sürecine dahil değildir. Amaçları, dolaşım süreci için kaynak sağlamak, işletme fonlarının dolaşımına hizmet etmektir. Fon dolaşımı, bitmiş ürünler ve nakitten oluşur.
Sürekli hareket halinde olan işletme sermayesi, üretim sürecinin sürekli yenilenmesine yansıyan sürekli bir devre yapar:
D-T ... T-P-T .. T "-D"
Birinci aşama (D - T), nakit veya hazırlık, nakit şeklinden işletme sermayesi stok haline geldiğinde. İkinci sahne dolaşım (T - P - T") Satın alınan maddi varlıkları ve üretim stoklarını üretime aktarmak, emek araçlarını ve nesnelerini emek gücüyle birleştirmek ve aktarılan ve yeni yaratılan değeri emen yeni bir ürün yaratmaktan oluşur. Üçüncü sahne dolaşım (C - D"), mamul ürünlerin satışından ve fonların alınmasından oluşur. Bu aşamada işletme sermayesi, üretim aşamasından dolaşım aşamasına geçer ve yine nakit şeklini alır.
Devre tek bir süreç değildir. Bu, sürekli olarak meydana gelen ve bir sermaye devrini temsil eden bir süreçtir. . Döner sermaye bir devreyi tamamladıktan sonra yeni bir devre girer, yani devre süreklidir ve yatırılan değerin biçimlerinde sürekli bir değişiklik olur.
İşletmenin çalışmalarının normalleşmesini sağlamada önemli bir rol, işletme sermayesinin etkin kullanımı ile oynanır. İşletme sermayesi kullanımının etkinliğinin genelleştirici bir göstergesi, onun bir göstergesidir. karlılıkürünlerin satışından veya diğer finansal sonuçlardan elde edilen karın, işletme sermayesi miktarına oranı olarak hesaplanır. Bu gösterge, her bir işletme sermayesi rublesi için alınan kâr miktarını karakterize eder ve işletmedeki tüm kaynakların devrini sağlayan işletme sermayesi olduğu için işletmenin finansal verimliliğini yansıtır.
İşletme sermayesi kullanımının etkinliğinin değerlendirilmesi, ciro göstergeleri aracılığıyla gerçekleştirilir: 1) İşletme sermayesi devri gün cinsinden, işletme sermayesinin, satış hacminin dönem süresine oranı olarak tanımlanan bir günlük ciroya bölünmesi veya dönem süresinin devir sayısına oranı olarak belirlenir; 2) doğrudan ciro oranı (ciro sayısı) belirli bir süre için - bir yıl, bir çeyrek. Bu gösterge, örneğin yıllık olarak işletmenin işletme sermayesi tarafından yapılan devre sayısını yansıtır. Satılan (veya pazarlanabilen) ürünlerin hacminin, ortalama işletme sermayesi miktarı olarak alınan işletme sermayesine bölünmesiyle hesaplanır; 3) ters devir oranı veya yük faktörü (sabitleme) işletme sermayesi satılan (pazarlanabilir) ürünlerin her bir rublesi için harcanan işletme sermayesi miktarını gösterir ve aşağıdaki gibi hesaplanır.
Dinamiklerdeki ciro ve yük oranlarının karşılaştırılması, bu göstergelerin değişiminde bir eğilim belirlemenize ve işletmenin işletme sermayesinin ne kadar verimli ve verimli kullanıldığını belirlemenize olanak tanır.
İşletme sermayesinin devri hızlanabilir veya yavaşlayabilir. Ciro yavaşladığında, ciroya ek fonlar dahil edilir. Hızlandırılmış cironun etkisi, kullanımlarının iyileştirilmesi, üretim hacimlerindeki artışı etkileyen tasarrufları ve bunun sonucunda finansal sonuçlarla bağlantılı olarak işletme sermayesi ihtiyacında bir azalma olarak ifade edilir. Devir hızının artması, işletme sermayesinin ya üretim ihtiyaçları için ya da cari hesapta birikim için kullanılan bir kısmının serbest bırakılmasına yol açar. Sonuçta, ödeme gücü ve mali durum iyileşir.
Bir işletmenin başarısı büyük ölçüde doğru işletme sermayesi ihtiyacının belirlenmesi. Bir işletmenin kendi işletim sistemlerine olan ihtiyacının belirlenmesi, tayınlama, yani. işletim sistemi standardının tanımı.
tayın işletmenin normal ekonomik faaliyetinin organizasyonu ve uygulanması için gerekli olan optimal işletme sermayesinin oluşturulmasıdır. Karne yoluyla, bir işletmenin finansal hizmetleri, planlanan görevlerin yerine getirilmesini sağlamak ve yeniden üretim sürecinin sürekliliğini sağlamak için asgari ancak yeterli miktarda kendi işletme sermayesine olan ihtiyacı belirler.
Planlanan işletme sermayesi ihtiyacını belirlemenin ana yöntemi doğrudan hesap yöntemidir. Normalleştirme süreci şunları içerir:
1) normalleştirilmiş işletme sermayesinin tüm unsurlarının belirli envanter kalemleri için stok standartlarının geliştirilmesi;
işletme sermayesinin her unsuru için sık standartların belirlenmesi;
kendi normalleştirilmiş işletme sermayesi için toplam standardın hesaplanması.
İşletme sermayesi normları - bu, işletmenin normal, ritmik çalışmayı sağlaması için gerekli olan en önemli envanter kalemlerinin stok hacmidir. Normlar, stok günleri olarak veya belirli bir bazın (emtia ürünleri, sabit kıymetlerin hacmi) yüzdesi olarak belirlenen ve bu tür malzeme kaynakları stoğu tarafından sağlanan sürenin süresini gösteren göreceli değerlerdir. Kural olarak, belirli bir süre (çeyrek, yıl) için kurulurlar, ancak daha uzun bir süre için de geçerli olabilirler.
Normlar, normalleştirilmiş işletme sermayesinin aşağıdaki unsurları için ayrı ayrı belirlenir:
üretim stokları;
Kendi üretiminin devam eden ve yarı mamul ürünleri;
Ertelenmiş giderler;
İşletmenin deposunda bitmiş ürün stokları.
İşletim sistemi tüketim oranını belirledikten sonra, yani. bir birim çıktının üretimi için harcanabilecek hammadde tüketiminin izin verilen maksimum planlanan değeri, özel işletim sistemi standartları belirlenir. Standart, işletmenin ekonomik faaliyetini sağlamak için gereken minimum fon miktarını gösterir. Başka bir deyişle, bu, stok kalemlerinin planlanan stokunun parasal ifadesidir.
Standartlaştırılmamış işletme sermayesi, işletmenin deposundaki bitmiş ürünler hariç, dolaşım fonlarını içerir. İşletmenin bu işletme sermayesine olan ihtiyacı hesaplanarak belirlenir. Şirket, mal stokları için işletme sermayesinde eldeki nakit ihtiyacını hesaplar.
İşletim sistemi finansman kaynakları kendilerine ait, ödünç alınmış ve cezbedilmiş olarak alt bölümlere ayrılmıştır.
Giriş ................................................................ . ................................................ .. ......3
1. İşletmenin işletme sermayesinin bileşimi, yapısı ve sınıflandırılması ..4
2. İşletme sermayesi yönetiminin ilkeleri ................................................................ ................7
3. İşletmenin faaliyetlerinde işletme sermayesinin rolü ................................................. 12
Çözüm................................................. ................................................ . .onbeş
Bibliyografya ................................................ .. ................17
Tanıtım
Yönetim verimliliğinin arttırılması, toplam sosyal ürünün hareketinin gerçekleştirildiği işletme sermayesi yönetiminin iyileştirilmesi ile ayrılmaz bir şekilde bağlantılıdır. İşletme sermayesinin rasyonel organizasyonuna dayanan bu yönetimin kalitesi, ekonomik faaliyetin sonuçlarını doğrudan etkiler. İşletme sermayesinin tayınlanması, yönetimlerindeki ana bağlantıdır.
Üretim varlıklarının sabit ve döner varlıklara bölünmesi, malların kullanım değerinin üretimine farklı katılımlarının ve değerlerinin bitmiş ürüne farklı transferlerinin bir sonucudur. Dolayısıyla, sabit ve döner varlıkların yeniden üretimindeki farklılıklar.
Sabit kıymetlerden farklı olarak, işletmelerin dönen varlıkları doğal haliyle (hammaddeler, temel ve yardımcı maddeler vb.) her üretim döngüsünde (ister yeni mamul ürünlerin bir parçası olarak, ister emek sürecinin kendisine katkıda bulunarak) tamamen ve tamamen tüketilir. değerini bitmiş ürüne aktarır. Ürünlerin satışından sonra, bu maliyet alınan gelirlerde geri ödenir, bu da emek nesnelerinin arzını yenilemeyi ve üretim sürecini sürdürmeyi mümkün kılar.
İşletme sermayesinin özünü bir maliyet kategorisi olarak tanımlamak, rollerini ve amaçlarını anlamak için ana noktadır.
Ancak, bir maliyet kategorisi olan dönen varlıklar, kullanım değeri olan maddi değerlerin hareketiyle ilgili olarak belirli bir hareket bağımsızlığına sahiptir. Özellikle, bu, bir işletmenin işletme sermayesinin hareketinin her zaman maddi değerlerin hareketiyle aynı olmadığı gerçeğine yansır.
1. İşletmenin işletme sermayesinin bileşimi, yapısı ve sınıflandırılması.
İşletme tarafından ekonomik faaliyetin uygulanması için vazgeçilmez bir koşul, işletme sermayesinin mevcudiyetidir. İşletme sermayesi, işletme sermayesi dolaşım varlıklarına verilen nakittir.
Ürünlerin üretim ve satış sürecine katılan işletmenin işletme sermayesi sürekli bir devre yapar. Aynı zamanda, sürekli olarak dolaşım fonları ve dolaşımdaki üretim fonları biçimini alarak, dolaşım alanından üretim alanına geçerler ve bunun tersi de geçerlidir. Böylece art arda üç aşamadan geçen dönen varlıklar, doğal-maddi biçimini değiştirirler.
İşletmenin dönen varlıkları, üretim alanında ve dolaşım alanında mevcuttur. Döner üretim varlıkları ve dolaşım fonları, işletme sermayesinin maddi yapısını oluşturan çeşitli unsurlara ayrılır.
İşletme sermayesinin unsurları.
İşletme sermayesi varlıkları şunları içerir:
üretken rezervler;
devam eden işler ve kendi üretiminin yarı mamul ürünleri;
gelecekteki harcama
Stoklar, üretim sürecine dahil edilmek üzere hazırlanan emek nesneleridir. Her şeyden önce, aşağıdaki unsurlar bileşimlerinde ayırt edilebilir: hammaddeler, temel yardımcı malzemeler, yakıt, yakıt, satın alınan yarı mamul ürünler ve bileşenler, kaplar ve ambalaj malzemeleri, mevcut onarımlar için yedek parçalar, düşük değerli ve aşınan ürünler .
Kendi üretiminin devam eden ve yarı mamul ürünleri, üretim sürecine giren emek nesneleridir: işleme veya montaj sürecinde olan malzemeler, parçalar, montajlar ve ürünler ile kendi yarı mamul ürünleri Bazı dükkanlarda üretimle tamamen bitmeyen ve aynı işletmedeki diğer dükkanlarda daha fazla işleme tabi tutulan üretim.
Ertelenmiş giderler, belirli bir dönemde (çeyrek, yıl) üretilen ancak gelecek dönemin ürünlerine atfedilen yeni ürünlerin hazırlanması ve geliştirilmesi maliyetleri de dahil olmak üzere işletme sermayesinin maddi olmayan unsurlarıdır.
Dolaşım fonları aşağıdaki unsurlardan oluşur:
Depolarda bitmiş ürünler;
Transit mallar (sevk edilen ürünler);
Peşin;
Ürün tüketicileri ile yerleşimlerde fonlar.
İşletme sermayesinin bireysel unsurları veya bileşenleri arasındaki orana işletme sermayesinin yapısı denir. Dolayısıyla, yeniden üretim yapısında, dolaşımdaki üretim varlıkları ile dolaşım fonlarının oranı ortalama 4:1'dir. Sanayi için ortalama olarak endüstriyel stokların yapısında, ana yer (yaklaşık ¼) hammadde ve temel malzemeler tarafından işgal edilir, yedek parça ve konteynerlerin payı çok daha düşüktür (yaklaşık% 3). Üretim rezervlerinin kendileri, yakıt ve malzeme yoğun endüstrilerde daha yüksek bir orana sahiptir. İşletme sermayesinin yapısı, işletmenin sektörel bağlantısına, üretim faaliyetlerinin organizasyonunun niteliğine ve özelliklerine, tüketiciler ve tedarikçilerle yerleşimlerin tedarik ve pazarlama koşullarına bağlıdır.
Oluşum kaynaklarına göre, bir işletmenin işletme sermayesi, kendine ait ve ödünç alınmış (çekilmiş) olarak bölünmüştür.
Piyasa ekonomisinin gelişmesi, girişimcilik faaliyeti ve şirketleşme ile işletmelerin özkaynakları belirleyici bir rol oynamaktadır. Ekonomik varlığın finansal istikrarını ve operasyonel bağımsızlığını sağlarlar. Özelleştirilmiş işletmelerin kendi dönen varlıkları tamamen ellerindedir: işletmeler bunları satma, diğer ekonomik kuruluşlara, vatandaşlara devretme, kiralama vb.
Esas olarak banka kredileri şeklinde çekilen borç alınan fonlar, işletmenin ek fon ihtiyacını karşılar. Aynı zamanda, kredi vermenin ana koşulları, işletmenin finansal durumunun güvenilirliği ve finansal istikrarının değerlendirilmesidir. Dönen varlıkların yeniden üretim sürecine yerleştirilmesi, bunların dolaşımdaki üretim varlıkları ve dolaşım fonları olarak bölünmesini belirler. Dolaşan üretim varlıkları, üretim sürecinde ve dolaşım fonları - dolaşım sürecinde, yani. bitmiş ürünlerin satışı ve envanter kalemlerinin satın alınması. Bu fonların optimal oranı, değer yaratmada yer alan dolaşımdaki üretim varlıklarının en büyük payı tarafından belirlenir. Dolaşım fonlarının değeri, açık ve ritmik bir dolaşım sürecini sağlamak için yeterli olmalıdır.
Üretim ve dolaşımın düzenlenmesi ve düzenlenmesi ilkelerine dayanarak, işletme sermayesi standartlaştırılmış ve standartlaştırılmamış olarak ayrılır. Normalleştirilmiş işletme sermayesi, ekonomik olarak haklı standartlara göre hesaplanan kendi işletme sermayesidir. Standartlaştırılmamış işletme sermayesi, dolaşım fonlarının bir unsurudur. Bu işletme sermayesi grubunun rasyonel ve etkin yönetimi, makul olmayan artışlarını önler, dolaşım alanında işletme sermayesinin devrini hızlandırmaya yardımcı olur.
İşletme sermayesi yönetimi, bunların bileşimi ve yerleşimi ile yakından ilgilidir. Farklı ticari kuruluşlar, dönen varlıkların farklı bileşimi ve yapısına sahiptir. Sahiplik biçimine, üretim sürecinin organizasyonunun özelliklerine, tedarikçiler ve alıcılarla ilişkilere, üretim maliyetlerinin yapısına, finansal duruma ve diğer faktörlere bağlıdırlar.
Devam eden işlerin ve bitmiş ürünlerin stoklarının durumu, bileşimi ve yapısı, işletmenin ticari faaliyetinin önemli göstergeleridir. İşletme sermayesi unsurlarındaki belirli yapılar ve belirleyici eğilimler, girişimcilik gelişiminin parametrelerini tahmin etmeyi mümkün kılar.
2. İşletme sermayesi yönetiminin ilkeleri
İşletme sermayesi yönetiminin en önemli unsuru, bilimsel olarak doğrulanmış düzenlemeleridir. İşletme sermayesinin normalleştirilmesi araçlarına göre, ekonomik kuruluşların sabit işletme sermayesi için genel ihtiyacı belirlenir. Bu ihtiyacın doğru hesaplanması büyük bir ekonomik konuma sahiptir. Aynı zamanda, işletmenin istikrarlı finansal durumunu sağlamak için kalıcı olarak gerekli bir minimum fon miktarı belirlenir.
İşletme sermayesinin normalleştirilmesinin temel ilkeleri, iş koşullarındaki değişikliklere, piyasa ilişkilerinin gelişmesine, şirketleşmeye bağlı olarak belirlenir. İşletme sermayesinin paylaştırılması, her işletmede, üretim ve üretim dışı ihtiyaçlar için maliyet tahminlerine, ticari faaliyetin tüm yönlerini yansıtan bir iş planına sıkı sıkıya bağlı olarak gerçekleştirilir. Bu, başarılı girişimcilik faaliyeti için gerekli olan üretim finansal göstergelerinin birbirine bağlanmasını sağlar. Tayin, normalleştirilmiş işletme sermayesinin tüm unsurlarının optimal değerini sağlamalıdır.
Karnenin amacı, belirli bir süre için dolaşım alanına yönlendirilen rasyonel işletme sermayesi miktarını belirlemektir.
Tayin, işletmenin normal çalışması için gerekli işletme sermayesi unsurları için ekonomik olarak gerekçeli (planlı) stok standartlarının ve standartlarının oluşturulmasıdır. Normalleştirilmiş işletme sermayesi genellikle işletme sermayesi ve bitmiş ürünleri içerir. Dolaşım fonları genellikle standartlaştırılmamıştır.
İşletme sermayesinin normalleşmesi sürecinde normlar ve standartlar geliştirilir. İşletme sermayesi normu, ekonomik olarak doğrulanmış minimum stok hacmine karşılık gelen nispi bir değerdir. Genellikle günler içinde ayarlanırlar. İşletme sermayesi normları, üretimdeki malzemelerin tüketim normlarına bağlıdır; yedek parça ve aletlerin aşınma direnci standartları; üretim döngüsünün süresi; tedarik ve satış koşulları; bazı malzemelere endüstriyel tüketim için gerekli bazı özellikleri verme zamanı; diğer faktörler.
Nispeten değişmeyen ekonomik koşullar altında işletme sermayesi normları uzun vadelidir. Bunları netleştirme ihtiyacı, üretim teknolojisi ve organizasyonu, ürün yelpazesi, iş planının bileşimi, fiyatlardaki değişiklikler ve diğer göstergelerdeki önemli değişikliklerden kaynaklanmaktadır.
İşletme sermayesi oranı, işletmenin girişimcilik faaliyetini sağlamak için gereken minimum fon miktarıdır. İşletme sermayesi oranları, ana faaliyet konusu için kaynak ihtiyacı dikkate alınarak belirlenir. Aynısı, kendi başlarına yapılan sermaye onarımları, konut ve toplumsal hizmetler, yardımcı, yardımcı ve bağımsız bir bilançoda olmayan diğer hanehalkları için de geçerlidir.
İşletme sermayesi normları nispeten uzun bir süre için ayarlanabiliyorsa, normlar belirli bir süre (yıl, çeyrek) için hesaplanır. İşletme sermayesi oranları, bir günlük tüketim veya çıktı miktarının ve ilgili işletme sermayesi türleri için normların ürünü olarak tanımlanır.
Yıl boyunca düzenli olarak artan üretim hacmine sahip işletmelerde bir günlük tüketim veya çıktı, gelecek yılın 4. çeyreği için maliyet tahminlerine göre hesaplanır. Bunun nedeni, hesaplanan işletme sermayesi standardının planlama döneminin (yıl, çeyrek) sonunda geçerli olması ve bir sonraki dönemin başında üretim ihtiyaçlarını karşılaması gerektiğidir.
Çalışmak roller pazarlık edilebilir para kaynağı içinde faaliyetler işletmeler
Kurs >> EkonomiBoyutlar ve yapı pazarlık edilebilir para kaynağı. Çalışmanın amacı ders çalışmak roller pazarlık edilebilir para kaynağı içinde faaliyetler işletmeler. Pratik... veya düzensiz işlerde işletmeler ve kötüleşen mali durum. 2. rol pazarlık edilebilir para kaynağı sağlamada...
Yönetim politikası pazarlık edilebilir anlamına geliyor işletmeler
Özet >> EkonomiVe rol pazarlık edilebilir para kaynağı içinde faaliyetler işletmeler onları yönetmenin yanı sıra. 1. Öz pazarlık edilebilir para kaynağı ve onları rol içinde faaliyetler işletmeler 1.1 Konsept, sınıflandırma, kompozisyon ve yapı pazarlık edilebilir para kaynağı pazarlık edilebilir tesisler ...
rol uğraşma maliyetleri faaliyetler işletmeler
Özet >> Ekonomi... işletmeler 2. rol uğraşma maliyetleri faaliyetler işletmeler. rol ticaret için dağıtım maliyetleri işletmeler ... pazarlık edilebilir anlamına geliyor, bir gelir ve gider dengesi derlerken ve bir dizi diğer finansal göstergeyi belirlerken faaliyetler
İyi çalışmalarınızı bilgi tabanına gönderin basittir. Aşağıdaki formu kullanın
Öğrenciler, yüksek lisans öğrencileri, bilgi tabanını çalışmalarında ve çalışmalarında kullanan genç bilim adamları size çok minnettar olacaktır.
Yayınlanan http://www.allbest.ru/
Tanıtım
1. İşletme sermayesi ve işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerindeki rolü
1.1 İşletme sermayesinin özü, özellikleri ve amacı
1.2 Kuruluşların işletme sermayesinin sınıflandırılması
2. İşletmenin dönen varlıkları, bileşimi ve yapısı
3. Dönen varlıkların oluşum kaynakları
4. Kuruluşların işletme sermayesi kullanımının etkinliğini değerlendirme kriterleri ve analizleri
Çözüm
kullanılmış literatür listesi
Tanıtım
Çalışmanın alaka düzeyi, bir işletme tarafından ekonomik faaliyetin uygulanması için vazgeçilmez bir koşulun, işletme sermayesinin (çalışma sermayesi) mevcudiyeti olması gerçeğinden kaynaklanmaktadır. Ekonomik bir varlığın işletme sermayesini yönetme sorunları, finans bilimi temsilcilerinin giderek daha fazla dikkatini çekiyor. Bu, Rus ekonomisinde meydana gelen dönüşüm süreçlerinden, sadece çeşitli mülkiyet biçimlerinin gelişmesinden değil, aynı zamanda işletme sahiplerinin ve yöneticilerinin ekonomik davranışlarının çeşitliliğinden kaynaklanmaktadır. Optimal yapıda yeterli işletme sermayesine sahip bir işletmenin varlığı, piyasa ekonomisinde normal işleyişi için gerekli bir ön koşuldur. İşletme sermayesinin cirosunun hızlanmasının bir sonucu olarak, bir dizi olumlu etki sağlayan serbest bırakılırlar. Gelişmiş işletme sermayesi ne kadar hızlı döndürülürse, sonuç o kadar iyi elde edilir - aynı miktarda fon yardımıyla daha fazla ürün üretilir ve satılır. İşletme sermayesinin etkin yönetimi durumunda bir işletme, likidite ve karlılık açısından dengeli, rasyonel bir ekonomik pozisyon elde edebilir.
İşletmenin verimli çalışması, minimum maliyetle maksimum sonuçlara ulaşılmasıdır. Maliyet minimizasyonu, öncelikle işletme sermayesi oluşturma kaynaklarının yapısının optimize edilmesiyle sağlanır, yani. kendi, kredi ve ödünç alınan kaynakların makul bir bileşimi.
İşletme sermayesinin yapısı bir dizi faktörden etkilenir: üretilen ürünlerin doğası, lojistik özellikleri, tüketim oranlarının sürekliliği, envanter standartları ve devam eden işler, üretim döngüsünün süresi, vb.
İşletmenin modern koşullarda ana görevlerinden biri, kaynak tasarrufu ilkesine sadık kalarak üretimin yoğunlaştırılmasıdır. Bir işletmenin başarılı bir şekilde çalışması, varlıklarının (hem cari hem de cari olmayan) uygun şekilde yönetilmesiyle sağlanabilir. Modern koşullarda bir işletmenin işletme sermayesinin bileşimini ve yapısını yönetmek ön plana çıkmaktadır. Bu, öncelikle bilançodaki cari olmayan sermayeye kıyasla işletme sermayesinin daha geniş içeriğinden kaynaklanmaktadır.
İşletme sermayesinin yapısı farklı işletmeler için farklıdır. Hafif sanayi işletmelerinde stokların payı en yüksektir. Kimya sektöründe ertelenmiş giderlerin oranı yüksektir.
Çeşitli işletmelerde, ürünlerinin teknik ve ekonomik özelliklerinden dolayı işletme sermayesi yapısındaki stok miktarları da farklıdır.
Genel olarak, işletme sermayesi, sorunsuz bir üretim sürecinin sağlanmasında önemli bir rol oynar.
sermaye devir işletmesi
1. İşletme sermayesi ve finansal ve ekonomik hayattaki rolükurumsal faaliyetler
1.1 İşletme sermayesinin özü, özellikleri ve amacı
İşletme tarafından ekonomik faaliyetin uygulanması için vazgeçilmez bir koşul, işletme sermayesinin (çalışma sermayesi) mevcudiyetidir. İşletme sermayesi, işletme sermayesine ve dolaşım fonlarına yatırılan nakittir.
İşletme sermayesinin özü, ekonomik rolü, hem üretim sürecini hem de dolaşım sürecini içeren yeniden üretim sürecini sağlama ihtiyacı ile belirlenir. Üretim sürecine tekrar tekrar katılan sabit varlıkların aksine, işletme sermayesi yalnızca bir üretim döngüsünde çalışır ve üretim tüketim yönteminden bağımsız olarak değerini tamamen bitmiş ürüne aktarır.
İşletme sermayesi ile işletme sermayesi arasındaki farklar aşağıdaki gibi tanımlanabilir:
Kabul edilen muhasebe metodolojisine göre dönen varlıklar, işletmenin varlıklarını ve sermayeyi karakterize eder - fon kaynakları;
Sermaye ile artık değer getiren değeri anlamak gelenekseldir ve işletme sermayesi işletme sermayesinin değerini bitmiş ürüne aktarır;
Sermaye, maddi veya parasal biçimde sunulan ve belirli bir toplumsal karaktere sahip bir üretim ilişkisidir. Dönen varlıklar, üretim sürecine hizmet eder, sürekliliğini sağlar, ilişki olmaksızın;
İşletme sermayesi teorisi, dönen varlıklar ve borç arasındaki fark olarak dönen varlıkların, cari borcun ve net işletme sermayesinin tahsisini ifade eder. İşletme sermayesi teorisi, kendi ve eşdeğer işletme sermayesi kavramlarıyla çalışır;
İşletme sermayesi teorisi, ödünç alınan fonların çekimini, üretim sürecinin sürekliliğini sağlayan fon eksikliğini doldurmak olarak kabul eder, işletme sermayesi teorisinde, kredilerin çekimi üretim süreci ile bağlantılı değildir;
İşletme sermayesi teorisi, homojen bir grup - dönen varlıklar, kompozisyonlarında üretim varlıklarını ve dolaşım fonlarını ayırmadan, birincisinin üretime ve ikincisinin ürünlerin satışına katılımı nedeniyle doğal özelliklerinden soyutlayarak.
Yeniden üretim sürecindeki işletmelerin döner sermayeleri amaçlarına göre aşağıdaki gruplara ayrılır:
Üretken rezervler;
Bitmemiş üretim;
Stokta bulunan ve sevk edilen bitmiş ürünler;
Eldeki ve cari hesaptaki nakit ve ödemelerdeki fonlar.
Sanayi stokları ve yapılmakta olan işler, derneklerin, işletmelerin üretim işletme sermayesidir (üretimin işletme sermayesi). Endüstriyel stoklar yalnızca üretim alanındadır ve üretim sürecinin kendisinde değildir, çünkü belirli bir anda işlenmezler, ancak potansiyel üretim öğeleridirler. Ancak üretim sürecinin devamlılığını sağladıkları için gereklidirler. Devam eden çalışma - bunlar doğrudan üretim sürecinde olan ve işlenen emek nesneleridir. Özünde, bunlar değişen derecelerde hazırlığa sahip bitmemiş ürünlerdir.
Üretimin işletme sermayesinin (envanter ve devam eden işler) temel amacı, üretim sürecinin sürekliliğini ve ritmini sağlamaktır.
Mamul ürünler, eldeki nakit, cari hesap ve yerleşimlerdeki fonlar, dolaşımın işletme sermayesini oluşturur. Bu döner sermayeye olan ihtiyaç, üretim birliklerinin (işletmelerin) fonlarının dolaşım sürecinin sürekliliği ile belirlenir.
İşletme sermayesi kavramını tanımlamak için, şirketin dönen varlıklarının değerinin ve durumunun bağlı olduğu dış ve iç faktörleri formüle edelim.
Dış faktörler şunları içerir: ülkedeki genel ekonomik durum; vergi mevzuatının özellikleri; enflasyon (deflasyon) oranları; banka kredi oranlarının seviyesi; yatırım piyasası geliştirme eğilimleri (yatırım ortamı); Bölgenin ekonomik potansiyeli.
İşletmenin dönen varlıklarının değerinin ve durumunun bağlı olduğu iç faktörler şunları içerir: işletmenin pazardaki rekabet gücü; depolama tesislerinin organizasyonu; işletmenin ölçeği (küçük işletme, orta, büyük); tüketilen kaynak türlerinin miktarı ve çeşitliliği; müteahhitlerin yeri; ürünlerin üretim ve satış büyüme oranları; ürünün fiyatındaki katma değerin payı; işletmenin muhasebe politikası; işletmenin üst düzey yöneticilerinin ve personelinin çalışma kalitesi.
İşletme sermayesi miktarı, yalnızca üretim sürecinin ihtiyaçları tarafından değil, aynı zamanda rastgele faktörler tarafından da belirlenir. Bu nedenle, işletme sermayesini sabit ve değişken olarak ikiye ayırmak gelenekseldir.
Finansal yönetim teorisinde, "kalıcı işletme sermayesi" kavramının iki ana yorumu vardır. İlk yoruma göre, kalıcı işletme sermayesi, ihtiyacı tüm faaliyet döngüsü boyunca nispeten sabit olan nakit, alacaklar ve stokların kısmıdır. Bu, örneğin, işletmenin sürekli yönetiminde bulunan dönen varlıkların değeri olan zaman parametresi açısından bir ortalamadır. İkinci yoruma göre, kalıcı işletme sermayesi, üretim faaliyetlerinin uygulanması için gerekli olan minimum olarak tanımlanabilir. Bu yaklaşım, bir işletmenin faaliyetlerini yürütmek için belirli bir minimum işletme sermayesine ihtiyacı olduğu anlamına gelir; örneğin, cari bir hesapta kalıcı bir nakit bakiyesi, bir tür yedek sermaye benzeri.
Değişken işletme sermayesi kategorisi, yoğun dönemlerde veya bir güvenlik stoğu olarak ihtiyaç duyulan ek dönen varlıkları yansıtır. Örneğin, ek envantere duyulan ihtiyaç, sezonluk satışlar sırasında yüksek düzeyde satışları sürdürmekle ilgili olabilir. Aynı zamanda, satışlar arttıkça alacak hesapları da artar. Hammadde ve malzeme tedariğinin yanı sıra yüksek ticari faaliyet döneminden önceki işgücü faaliyetleri için ödeme yapmak için ek nakit gereklidir.
Böylece, yukarıdaki faktörler dikkate alınarak, "dönen varlıklar" kavramı formüle edilir - bunlar, değeri ölçeği ile belirlenen mevcut üretim ve ticari faaliyetlere hizmet eden işletmenin mülk değerlerinin toplamını karakterize eden varlıklardır. ve doğası ve üretim döngüsünün süresine ve özelliklerine, işletmenin sabit varlıklarının durumuna, karşı taraflarla olan ilişkisine ve makroekonomik parametrelere bağlıdır.
1.2 Kuruluşların işletme sermayesinin sınıflandırılması
Sermaye, bir ticari işletmenin kar elde etmek için faaliyetlerini yürütmek zorunda olduğu araçtır.
İşletme sermayesi, değişmeyen sermayenin bir kısmını (hammaddeler, malzemeler, yakıt, devam eden işler) ve tüm değişen sermayeyi içeren üretken sermayenin bir bileşeni olarak tanımlanabilir. Başka bir deyişle, döner sermaye, emek nesnelerinin değerini (sabit sermaye) ve emek gücünün satın alınması için harcanan değişen sermayeyi içerir. Aynı zamanda, sabit, artı değerin alınması nedeniyle kendini genişletme özelliğine sahiptir ve değişken yalnızca aynı hacimde yeniden üretilebilir.
Finansal yönetime yönelik modern Batı yaklaşımları, cari varlıklar kavramına dayanmaktadır - bir işletmenin işletme sermayesi, sabit sermayeyi fon olarak kabul etmek, gelir elde etmek için yatırım kaynakları, bir işletmeye öz sermaye şeklinde yatırılan fonlar (yetkili sermaye). fon) veya diğer uzun vadeli finansman biçimleri biçiminde, yani üretken sermayeyi, sermayenin varlığının ve hareketinin maddi biçimlerinden soyutlayarak, yalnızca para olarak kabul ederler.
Dolayısıyla, işletme sermayesi, üretim sürecine ve ürün satış sürecine aynı anda katılan, faaliyet sürecine hizmet eden araçlardır.
İşletme sermayesinin bir özelliği, harcanmaması, tüketilmemesi, ancak ekonomik bir varlığın çeşitli cari maliyetlerine yatırılmasıdır. Peşin ödemenin amacı, uygulanması için gerekli envanterleri, devam eden işlerin birikmesini, bitmiş ürünleri ve koşulları oluşturmaktır. Bu nedenle, üretim sürecinin ve ürünlerin satışının sürekliliğini sağlamaya yönelik işletme sermayesi, işletme sermayesi ve dolaşım fonlarının yaratılması ve kullanılması için yatırılan bir dizi fon olarak nitelendirilebilir.
İşlevsel amaca veya üretim ve dolaşım sürecindeki rolüne göre, bir işletmenin işletme sermayesi, işletme sermayesi ve dolaşım fonlarına bölünür. Bu bölünmeye dayalı olarak işletme sermayesi, işletme sermayesine yatırılan ve dolaşım fonlarına yatırılan ve ekonomik faaliyet sürecinde sürekli dolaşım yapan fonlar olarak nitelendirilebilir.
İşletmelerin döner üretim varlıkları üç bölümden oluşmaktadır:
üretim stokları, hammaddeler, temel ve yardımcı malzemeler, yakıt, yakıt, yedek parça ve bileşenlerden oluşan üretim sürecini başlatmak için gerekli emek nesneleridir;
devam eden işler (üretim sürecine giren emek nesneleri: malzemeler, parçalar, montajlar ve ürünler) ve kendi imalatlarının yarı mamul ürünleri;
ertelenmiş giderler, yeni ürünlerin hazırlanması ve geliştirilmesi maliyetleri de dahil olmak üzere, işletme sermayesi varlıklarının maddi olmayan unsurlarıdır.
Stoklarda veya devam etmekte olan işlerde yer alan listelenen maddi unsurların yanı sıra, işletme sermayesi varlıkları ayrıca biriktirme listesi oluşturmak, yeni ekipman kurmak vb. için gerekli ertelenmiş giderlerle temsil edilir.
Böylece, dolaşımdaki üretim varlıkları, üretim alanına hizmet eder, orijinal biçimini değiştirirken değerini tamamen yeni oluşturulan ürüne aktarır. Ve tüm bunlar - bir üretim döngüsü veya dolaşım sırasında.
Döner sermayenin bir diğer unsuru da dolaşım fonlarıdır. Doğrudan üretim sürecine dahil değildirler. Amaçları, dolaşım süreci için kaynak sağlamak, işletme fonlarının dolaşımına hizmet etmek ve üretim ile dolaşım birliğini sağlamaktır. Dolaşım fonları şunları içerir: depolardaki bitmiş ürünler, transit mallar, ürün tüketicileri, özellikle alacaklar ile yapılan ödemelerdeki nakit ve fonlar.
Döner üretim varlıklarını ve dolaşım fonlarını tek bir kategoride birleştirmek - işletme sermayesi, öncelikle yeniden üretim sürecinin üretim süreci ile ürün satış sürecinin birliği olmasından kaynaklanmaktadır. Döner sermayenin öğeleri, sürekli olarak üretim alanından dolaşım alanına geçer ve yeniden üretime döner. İkinci olarak, dolaşım fonları ile dolaşım fonlarının unsurları, sürekli bir süreç olan aynı hareket, dolaşım niteliğine sahiptir.
İşletmenin mali durumu ve istikrarı, büyük ölçüde işletmenin sahip olduğu mülke, sermayenin hangi varlıklara yatırıldığına ve ona hangi geliri getirdiğine bağlıdır.
İşletmenin fonları hem iç cirosunda hem de dışında kullanılabilir (alacak hesapları, uzun vadeli ve kısa vadeli finansal yatırımlar, hesaplardaki nakit).
Ödünç alınan fonların bileşimi ve yapısı, işletmenin finansal durumu üzerinde büyük bir etkiye sahiptir, yani. uzun vadeli, orta vadeli ve kısa vadeli finansal yükümlülüklerin oranı.
Ödünç alınan fonları bir işletmenin cirosuna çekmek normal bir olgudur. Bu, dolaşımda uzun süre dondurulmamaları ve zamanında iade edilmeleri koşuluyla, mali durumunda geçici bir iyileşmeye katkıda bulunur. Aksi takdirde, vadesi geçmiş borç hesapları ortaya çıkabilir ve bu da sonuçta para cezalarının ödenmesine ve mali durumun bozulmasına yol açar.
İşletme sermayesi, üretim alanında (stoklar, devam eden işler, ertelenmiş giderler) ve dolaşım alanında (depolarda ve müşterilere sevk edilen bitmiş ürünler, yerleşimlerdeki fonlar, kısa vadeli finansal yatırımlar, eldeki nakit ve nakit para) olabilir. banka hesapları, mallar vb.) Sermaye, parasal ve maddi biçimlerde işlev görebilir. Enflasyon döneminde para şeklinde fonların bulunması satın alma güçlerinin düşmesine neden olur. enflasyon nedeniyle yeniden değerlenmezler.
Enflasyon süreçlerine maruz kalma derecesine bağlı olarak, tüm bilanço kalemleri parasal ve parasal olmayan olarak sınıflandırılır. Parasal varlıklar, cari parasal değerde fon ve yükümlülükleri yansıtan bilanço kalemleridir. Bu nedenle yeniden değerlemeye tabi değildirler. Bunlara nakit, mevduat, kısa vadeli finansal yatırımlar, yerleşimlerdeki fonlar dahildir. Parasal olmayan varlıklar - sabit varlıklar, devam eden sermaye inşaatı, stoklar, devam eden işler, bitmiş ürünler, satılık mallar. Gerçek değerleri zamanla ve fiyat değişiklikleriyle değişir ve bu nedenle yeniden değerleme gerektirir.
Yatırım sermayesi riskinin derecesine bağlı olarak, işletme sermayesi aşağıdakilerle ayırt edilir:
Minimum yatırım riski (nakit, kısa vadeli finansal yatırımlar);
Düşük yatırım riski (alacak hesapları eksi şüpheli borçlar, stoklar eksi eski, bitmiş ürün bakiyeleri eksi talep edilmeyen, devam eden işler);
Yüksek yatırım riski (şüpheli alacaklar, eski stoklar, talep görmeyen bitmiş ürünler).
Sermayeyi hesaplarken, değerlendirirken ve analiz ederken, onu iki konumdan düşünmek gerekir: bir yandan oluşum kaynaklarına göre ve diğer yandan varlığının fiziksel biçimine göre.
Hukuki açıdan sermaye, mülkiyetin ve bu mülkün oluşumundan kaynaklanan yükümlülüklerin oranı olarak düşünülmelidir.
Mali açıdan, bir işletmenin sermayesi, bir işletmenin varlıklarının borçlarına zamanla değişen oranı olarak tanımlanmalıdır. Bu nedenle, bir işletmenin sermayesi için muhasebe ilkelerinin geliştirilmesinde nesnel bir yasal dayanak hizmet etmeli ve sermayenin durumunu ve hareketini hesaplamak, değerlendirmek ve analiz etmek için finansal yaklaşımlar daha sık kullanılmalıdır.
Herhangi bir faaliyet alanındaki iş, gerekli miktarda kaynağın elde edildiği, üretim sürecinin ve ürünlerin düzenlendiği belirli bir miktar nakit ile başlar.
İşletme sermayesi - işletme sermayesi ve dolaşım fonlarına yatırılan paradır.
İşletme sermayesi, bir devre sırasında tamamıyla tüketilen ve değerini üretilen ürüne aktaran ve her devreden sonra nakit olarak şirkete geri dönen şirketin üretken sermayesinin bir parçasıdır.
İşletme sermayesinin bileşimi şunları içerir: tüketim malları edinme maliyeti ve işçilik maliyetleri. İşletmenin dönen varlıkları, üretim alanında ve dolaşım alanında mevcuttur.
İşletme sermayesi cirosu. 2 aşama içerir:
1) Emek nesnelerinin değerinin üretim rezervlerinde kalması;
2) Emek nesnelerinin maliyetinin devam eden çalışma ve ertelenmiş giderler yoluyla geçişi.
Bu 2 aşama üretim alanına aittir.
Ayrıca, döner sermaye, üretim alanını terk eder ve dolaşım alanına girer. Burada döner sermaye, meta-sermaye ve para-sermayeden oluşan sermaye dolaşımının bir parçası olarak hareket eder. Dolaşım alanında, işletme sermayesi de 2 aşamadan geçer:
1) Bitmiş ürünlerin maliyetinin yapısında işletme sermayesi maliyetinin kalması;
2) İşletme sermayesi değerinin nakit olarak kalması.
Ürün satışı sonucunda elde edilen fonlar, emek nesnelerinin satın alınmasına ve işletmelerin çalışanlarının ücretlerine harcanabilir.
İşletme sermayesi + sermaye dolaşımı, parasal olarak birlikte alındığında şirketin işletme sermayesini oluşturur.
Şirketin işletme sermayesinin hareketi aşağıdaki şema ile gösterilebilir:
D - PZ - NP (RBP) - GP "- D"
NP - devam eden çalışma;
RBP -- ertelenmiş giderler;
D - para;
PZ - stoklar;
GP" -- bitmiş ürünler
Endüstriyel stoklar, üretim sürecine dahil edilmek üzere hazırlanan emek nesneleridir. Bileşimlerinde aşağıdaki unsurlar ayırt edilebilir: hammaddeler, temel yardımcı malzemeler, yakıt, yakıt, satın alınan yarı mamul ürünler ve bileşenler.
Devam eden çalışma - üretim sürecine giren emek nesneleri: işleme veya montaj sürecinde olan malzemeler, parçalar ve ürünler, Ertelenen maliyetler - belirli bir dönemde (çeyrek, yıl) üretilen yeni ürünleri hazırlama ve geliştirme maliyetleri ), ancak gelecekteki ürünlere bakın.
2. İşletmenin dönen varlıkları, bileşimi ve yapısı
İşletme sermayesinin bileşimi altında, işletme sermayesini oluşturan unsurların toplamını anlayın. İşletme sermayesi, stokları (hammaddeler, malzemeler dahil), yetiştirme ve besi hayvanları, devam eden çalışma maliyetleri, bitmiş ürünler ve yeniden satış için mallar, sevk edilen mallar, ertelenmiş giderler, diğer stoklar ve maliyetler, KDV, alacaklar, kısa vadeli finansal yatırımlar ve nakit. Üretim veya diğer ticari faaliyetler yürüten herhangi bir teşebbüsün belirli bir ayni, yani aktif, işlevsel mülkiyete veya sabit veya işletme sermayesi şeklinde aktif sermayeye sahip olması gerekir. İşletme sermayesi kavramı, işletme sermayesi ile aynıdır ve faaliyetlerinin normal uygulanması ve genişletilmesi için gerekli olan ekonomik bir varlığın mülkiyetinin bileşenlerinden biridir.
Döner varlıklar, üretim sürecinin sürekliliğini ve ödemelerin zamanında olmasını sağlamak için gerekli asgari miktarda döner üretim varlıklarının ve dolaşım fonlarının oluşturulması ve kullanılması için peşin olarak avans edilen değeri temsil eder. Döner sermaye kullanımının doğru organizasyonu, güvenliği ve verimliliği, toplumsal yeniden üretim sürecinin sürekliliğinin, tüm ticari kuruluşların sürdürülebilir mali durumunun, normatif para dolaşımının ve ülke servetinin gerçek birikiminin sağlanması için büyük önem taşımaktadır. .
İşletme sermayesi - sürekli bir fon sirkülasyonu sağlayan, işletme sermayesi ve dolaşım fonları oluşturmak için avans verilen bir dizi fon. Bir üretim döngüsü boyunca işletme sermayesi, değerini tamamen yeni yaratılan ürüne aktarır, her döngüden sonra nakden ve daha sonra ayni olarak geri ödenir. Döner sermayenin bir kısmı, dolaşım sürecinde (hammadde ve malzemeler) doğal maddi biçimini değiştirir, bir kısmı ise atık enerji, gaz olarak iz bırakmadan kaybolur. İşletme sermayesi, varlıkların taşınabilir kısmıdır. Her devrede, işletme sermayesi üç aşamadan geçer: hazırlık, üretim ve pazarlama. İlk aşamada, şirketin fonları, üretim faaliyetlerinin uygulanması için gerekli olan hammadde, malzeme, yakıt, bileşen vb. satın almak için kullanılır. Üretim aşaması doğrudan bir üretim sürecidir, bu aşamada kullanılan üretim stoklarının maliyeti avans edilmeye devam edilir, ücret maliyetleri ve ilgili maliyetler ek olarak avans edilir ve sabit kıymetlerin değeri üretim ürünlerine aktarılır. Devrenin üretim aşaması, bitmiş ürünlerin piyasaya sürülmesiyle sona erer ve ardından uygulama aşaması başlar. Devrenin üçüncü aşamasında, emeğin ürünü (bitmiş ürün), üretim aşamasındaki ile aynı miktarda ilerlemeye devam eder. Ancak üretim maliyetinin meta biçiminin nakde dönüştürülmesinden sonra, avans fonları, ürünlerin satışından elde edilen gelirler pahasına iade edilir. Tutarın geri kalanı, kendilerine bağlı işletme sermayesini genişletmeyi ve onlarla sonraki devir döngülerini gerçekleştirmeyi amaçlayan tasarruflar (kâr) açısından dağıtım planına uygun olarak kullanılan nakit tasarruflardan oluşur.
Dönen varlıkların dolaşımlarının üçüncü aşamasında aldıkları parasal biçim, aynı zamanda bu fonların dolaşımının ilk aşamasıdır. İşletme sermayesi, işletmenin sürekliliğini ve kesintisiz çalışmasını sağlayan tüm aşamalarda ve tüm üretim biçimlerinde aynı anda bulunur.
Bileşiminde işletme sermayesi iki bileşene ayrılır: döner üretim varlıkları ve dolaşım fonları.
Dolaşan üretim varlıkları, emek, hammaddeler, temel malzemeler, yarı mamul ürünler, yardımcı malzemeler ve ayrıca hizmet ömrü 1 yıldan fazla olmayan veya belirlenen asgari ücretin 50 katından fazla olmayan emek araçlarıdır. aylık (düşük değerli veya eskimiş ürünler ve aletler); devam eden işler ve ertelenmiş giderler.
Devam eden işler ve kendi üretiminin yarı mamul ürünleri - işleme, montaj ve test, personel ve kabul aşamalarının tüm aşamalarını geçmemiş parçalar, montajlar ve ürünler ile imalatı tamamen bir arada tamamlanan işçilik nesneleri atölye ve aynı işletmenin diğer atölyelerinde ileri işlemeye tabidir.
Ertelenmiş giderler - belirli bir dönemde üretilen, ancak gelecekte geri ödemeye tabi olan yeni ürün türlerinin hazırlanması ve geliştirilmesi için yapılan harcamalar.
Sabit sermayenin ikinci kısmı dolaşım fonlarıdır. Dolaşım fonları - bitmiş ürün stoklarına yatırılan işletmenin fonları, sevk edilen ancak ödenmemiş mallar ve ayrıca yerleşimlerdeki fonlar ve eldeki ve hesaplardaki nakit. Dolaşım fonları, değer oluşumuna katılmaz, ancak halihazırda yaratılmış değerin taşıyıcılarıdır. Dolaşım fonlarının temel amacı, dolaşım sürecinin ritmi ile parasal kaynaklar sağlamaktır.
Dolaşım fonlarının bir parçası olan sabit sermayenin değeri, araştırmaların pazarlanması, ürünlerin satış koşulları, meta dolaşımı sistemi ve ürünlerin ödeme yöntemleri tarafından belirlenir.
Üretim döngüsünün sona ermesinden sonra, bitmiş ürünlerin imalatı ve satışı, işletme sermayesinin maliyeti, ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen gelirlerin bir parçası olarak geri ödenir. Bu, sürekli bir kurumsal fon dolaşımı yoluyla gerçekleştirilen üretim sürecini sistematik olarak sürdürmenizi sağlar.
Yüzde olarak ifade edilen işletme sermayesinin bireysel unsurları arasındaki orana işletme sermayesinin yapısı denir. Çeşitli endüstrilerde, önemli farklılıklara sahiptir ve üretim sürecinin, teknolojinin, üretim organizasyonunun ve ürünlerin satış koşullarının belirli özelliklerini ifade ederek, malzeme kaynaklarından tasarruf sağlar. Bunu yapmak için, ürünlerin depolanması ve taşınması ile ilgili kurallara sıkı sıkıya uyulmasını sağlamak, üretim sürecinde daha fazla işlem için yakıt, hammadde, malzemeyi rasyonel olarak hazırlamak, iş kollektiflerinin iş kalitesi konularına dikkatini artırmak gerekir. ve üretilen ürünler, yapısal üretim maliyetleri.
Envanterdeki işletme sermayesinin yapısı, farklı işletmeler için farklıdır. Stokların en yüksek oranı hafif sanayi işletmelerindedir (hammaddeler ve yarı mamuller ağırlıkta - %70; kimya endüstrisinde ertelenmiş giderlerin payı yüksek - %9. Makine mühendisliğinde, bir bütün olarak sanayi ile karşılaştırıldığında, stokların payı daha düşüktür ve kendi üretiminin devam eden iş ve yarı mamul ürünleri daha yüksektir. Bu, makine mühendisliğinde üretim döngüsünün endüstri ortalamasından daha uzun olmasından kaynaklanmaktadır. ağır güç ve ulaştırma mühendisliği, tamamlanan üretimin payı sektör ortalamasının çok üzerindedir. Çeşitli işletme ve kuruluşlarda üretim stoklarında sunulan işletme sermayesi miktarları, üretim sektörüne yerleştirilen ağırlıklı işletme sermayesi olup, %70'ten fazladır. toplam işletme sermayesi.
3. Dönen varlıkların oluşum kaynakları
İşletmelerin işletme sermayesi, üretimin parasal ve maddi kaynaklardaki ihtiyaçlarını karşılamak, yerleşimlerin zamanında ve eksiksizliğini sağlamak ve işletme sermayesi kullanımının etkinliğini artırmak için dolaşımın tüm aşamalarında sürekli hareketlerini sağlamak üzere tasarlanmıştır. .
İşletme sermayesinin tüm finansman kaynakları, kendilerine ait, ödünç alınan ve çekilen kaynaklara bölünmüştür.
Ticari hesaplama temelinde faaliyet gösteren işletmelerin, karlı bir şekilde iş yapabilmeleri ve alınan kararlardan sorumlu olabilmeleri için belirli bir mülkiyete ve operasyonel bağımsızlığa sahip olmaları gerektiğinden, özkaynaklar fon dolaşımının düzenlenmesinde önemli bir rol oynamaktadır.
İşletme sermayesinin oluşumu, yetkili sermayesinin oluşturulduğu işletmenin organizasyonu sırasında gerçekleşir. Bu durumda oluşum kaynağı, işletmenin kurucularının yatırım fonlarıdır. Çalışma sırasında, işletme sermayesinin yenilenmesinin kaynağı, alınan kârın yanı sıra sahip olunan fonlara eşdeğerdir. Bunlar, işletmeye ait olmayan, ancak sürekli dolaşımda olan fonlardır. Bu tür fonlar, asgari bakiye miktarında işletme sermayesi oluşturma kaynağı olarak hizmet eder. Bunlar şunları içerir: işletmenin çalışanlarına ödenmemiş asgari aylık ücret, gelecekteki masrafları karşılamak için yedekler, bütçeye ve bütçe dışı fonlara asgari devir borcu, alacaklıların ürünler (mal, hizmetler) için avans ödemesi olarak alınan fonları. , iade edilebilir ambalaj için rehin için alıcı fonları, tüketim fonunun devir bakiyeleri, vb.
Ödünç alınan fonlar, ekonominin toplam işletme sermayesi ihtiyacını azaltmaya ve bunların etkin kullanımını teşvik etmeye katkıda bulunur. Ödünç alınan fonlar çoğunlukla kısa vadeli banka kredileridir ve bunların yardımıyla işletme sermayesi için geçici ek ihtiyaçlar karşılanır.
İşletme sermayesi oluşturmak için kredi çekmenin ana yönleri şunlardır: mevsimlik üretim süreciyle ilgili hammadde, malzeme ve maliyetlerin mevsimlik stoklarına borç verme; kendi işletme sermayesi eksikliğinin geçici olarak yenilenmesi; yerleşimlerin uygulanması ve ödeme cirosunun arabuluculuğu.
İşletmelerin ve kuruluşların işletme sermayesinin yenilenmesi, hedeflenen devlet kredisi pahasına gerçekleştirilir. Bu kredinin kaynağı, bölgelerin, bölgelerin, özerk kuruluşların, Moskova ve St. Petersburg şehirlerinin mali makamlarında oluşturulan bir hedef bütçe dışı fondur. Bu düzenlemelere göre, bir mali otorite ile bir işletme veya kuruluş arasındaki anlaşmaya dayalı olarak bir kredi tahsis edilir. Bu kredi, kamu kurum ve kuruluşları, kayıtlı sermayesinde %50'den fazla devlet payına sahip anonim şirketler, özelleştirilen işletme ve kuruluşlar tarafından, kurumsal ve yasal şekline bakılmaksızın alınabilir.
Bu kredi, Rusya Merkez Bankası tarafından Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'na değişken faizli olarak açılan bir kredi hattı ile sağlanmaktadır.
Kredi dinamiklerinin doğası, nesnel ekonomik süreçler tarafından belirlenir. 1980'lerin sonlarından bu yana kredi payında düşüş. henüz gelişmemiş ticari kredi sistemindeki işletmelere merkezi kredilerin azalmasıyla açıklanabilir. Ticari bankalar sisteminin oluşmasıyla birlikte ticari kredi hacmindeki büyüme, kredi kaynaklarının işletmelerin işletme sermayesi oluşum kaynakları yapısındaki payı da artmıştır.
Böylece, piyasa ekonomisi yönetim sistemine geçişle birlikte, en azından bir işletme sermayesi kaynağı olarak kredinin rolü azalmamıştır. İşletmelerin işletme sermayesi ihtiyacının karşılanmasına yönelik olağan ihtiyaçla birlikte, banka kredisinin önemini artıran yeni faktörler ortaya çıkmıştır. Bu faktörler öncelikle ülke ekonomisinin yaşadığı geçiş aşamasıyla ilgilidir. Bunlardan biri de enflasyon. Enflasyonun bir işletmenin işletme sermayesi üzerindeki etkisi hem doğrudan hem de dolaylı olabilir. Doğrudan etki, ciroları sırasında işletme sermayesinin amortismanı ile karakterize edilir, yani cironun tamamlanmasından sonra, işletme ürün satışlarından elde edilen gelirlerin bir parçası olarak avans işletme sermayesini fiilen almaz.
Dolaylı etki, büyük ölçüde enflasyon nedeniyle ödememe krizi nedeniyle fon devir hızındaki yavaşlamada ifade edilmektedir. Bir ödememe krizinin ortaya çıkmasının diğer nedenleri arasında şunlar yer alır: emek verimliliğinde bir düşüş; aşırı üretim verimsizliği; bireysel yöneticilerin yeni koşullara uyum sağlayamaması (yeni çözümler aramak, ürün yelpazesini değiştirmek, fazla ve gereksiz varlıkları satarak üretimin malzeme ve enerji yoğunluğunu azaltmak); son olarak, cezasızlıkla borç ödememeye izin veren mevzuatın kusuru.
Ödememelerle mücadele etmek ve işletmelerin işletme sermayesini yenilemek için finansal destek sağlamak için önemli fonlar tahsis edilmektedir. Ancak, tahsis edilen fonlar her zaman amaçlarına uygun olarak kullanılmamaktadır ve bu da güçlü bir enflasyonist etkiye sahiptir.
Bu nedenler, işletmelerin uzun vadeli alacaklarda donmuş işletme sermayesini yenileme kaynağı olarak ödünç alınan fonlara artan ilgisini belirlemektedir. Bu durumda, bir işletme sermayesi kaynağı olarak kredi kullanımının sınırları sorunu ortaya çıkmaktadır. Bu konu, kredi kullanımının genel olarak işletmenin mali durumu ve özel olarak işletme sermayesinin durumu üzerindeki ikili etkisi ile ilgilidir.
Bir yandan, kredi kaynaklarını dolaşıma sokmadan, özkaynak sıkıntısı karşısında bir işletmenin, iflasa kadar ciddi mali zorluklarla tehdit eden üretimi azaltması veya tamamen durdurması gerekir. Öte yandan, sadece kredi yardımı ile ortaya çıkan sorunların çözümü, kredi borcunun artması nedeniyle işletmenin kredi kaynaklarına bağımlılığının artmasına neden olmaktadır. Bu, finansal durumun istikrarsızlığında bir artışa yol açar, işletmeler banka faizi şeklinde verilen yatırılan sermaye üzerinde bir getiri oranı sağlamadığından, bankanın mülkiyetine geçerek kendi işletme sermayesi kaybolur.
Ödenecek hesaplar, işletme sermayesi oluşumunun planlanmamış çekilen kaynaklarını ifade eder. Varlığı, diğer işletme ve kuruluşların fonlarının girişiminin cirosuna katılım anlamına gelir. Ödenecek hesapların bir kısmı, mevcut uzlaşma prosedüründen de anlaşılacağı gibi doğaldır. Bununla birlikte ödeme disiplininin ihlali sonucunda borç hesapları doğabilir.
İşletmeler, alınan mallar için tedarikçilere, yüklenicilere - yapılan iş için, vergi incelemeleri için - vergiler ve ödemeler için, bütçe dışı fonlara yapılan kesintiler için ödenecek hesaplara sahip olabilir.
Aynı zamanda, amaçları için geçici olarak kullanılmayan işletme fonlarını (fonlar, rezervler, vb.) içeren diğer işletme sermayesi oluşum kaynaklarını da vurgulamalıdır.
İşletme sermayesi oluşumunun kendi, ödünç alınan ve ödünç alınan kaynakları arasındaki doğru oran, işletmenin finansal durumunu güçlendirmede önemli bir rol oynar.
4. Kuruluşların işletme sermayesi kullanımının etkinliğini değerlendirme kriterleri ve analizleri
İşletme sermayesinin verimli kullanımı, işletmenin çalışmasını normalleştirmede, üretimin karlılık düzeyini artırmada önemli bir rol oynar ve birçok faktöre bağlıdır. Modern koşullarda, ekonominin kriz durumunun faktörlerinin, işletme sermayesi kullanımının verimliliğindeki değişiklik ve cirodaki yavaşlama üzerinde büyük bir olumsuz etkisi vardır:
Üretim hacimlerinde ve tüketici talebinde azalma;
Yüksek enflasyon oranları;
Ekonomik bağları koparmak;
Sözleşme ve ödeme disiplininin ihlali;
Yüksek düzeyde vergi yükü;
Yüksek banka faizi nedeniyle alacaklılara erişimin azalması.
İşletme sermayesi kullanımının etkinliğinin genel bir göstergesi, karlılığının bir göstergesidir.
Bu gösterge, her bir işletme sermayesi rublesi için alınan kâr miktarını karakterize eder ve işletmedeki tüm kaynakların devrini sağlayan işletme sermayesi olduğu için işletmenin finansal verimliliğini yansıtır.
İşletme sermayesi kullanımının etkinliğinin değerlendirilmesi, ciro göstergeleri aracılığıyla gerçekleştirilir. İşletme sermayesi kullanımının etkinliğini değerlendirme kriteri zaman faktörü olduğundan, ilk olarak toplam devir süresini veya gün cinsinden bir devir süresini ve ikinci olarak devir hızını yansıtan göstergeler kullanılır.
Stok devir hızı analizi iki gösterge içerir:
Stok devri;
Envanter raf ömrü.
Bir işletmenin işletme sermayesi için finansman kaynakları, öncelikle ödenecek hesaplar ile krediler ve borçlanmalardır, yani. ödünç alınan kaynaklar Şirket, işletme sermayesi organizasyonunun etkinliğini artırmak için çeşitli faaliyetler yürütmeye çalışsa da, işletme sermayesi kullanımının organizasyonu yeterince verimli değildir.
5 . Kuruluşların işletme sermayesi kullanımının verimliliğini artırmaya yönelik talimatlar
Modern koşullarda, işletmelerin birincil görevi, işletme sermayesinin devrini hızlandırmaktır. Bu, aşağıdaki yollarla elde edilir:
1. envanter oluşturma aşamasında, ekonomik olarak haklı rezerv normlarının getirilmesi;
Hammadde, yarı mamul, bileşen tedarikçilerinin tüketicilere yaklaştırılması; doğrudan uzun vadeli bağlantıların yaygın kullanımı;
Malzeme destek sisteminin yanı sıra malzeme ve ekipman toptan ticaretinin genişletilmesi;
Depolarda yükleme ve boşaltma işlemlerinin entegre mekanizasyonu ve otomasyonu;
2. devam eden çalışma aşamasında - bilimsel ve teknolojik ilerlemenin hızlanması (özellikle atık içermeyen ileri ekipman ve teknolojinin tanıtımı;
Standardizasyon, birleştirme, tipleştirmenin geliştirilmesi; endüstriyel üretimin örgütlenme biçimlerinin iyileştirilmesi;
Yüksek talep gören ürünlerin payındaki artış;
3. dolaşım aşamasında - ürün tüketicilerinin üreticilerine yaklaşımı; yerleşim sisteminin iyileştirilmesi; doğrudan iletişim, uzun vadeli üretim, tasarruflu malzemelerden üretim ürünleri yoluyla geliştirilmiş pazarlama çalışmaları nedeniyle satılan ürün hacmindeki artış;
Sevk edilen ürünlerin partilere, çeşitlere, sevkıyata göre, imzalanan sözleşmelere sıkı sıkıya bağlı olarak dikkatli ve zamanında seçimi.
Çözüm
Üretim veya diğer ticari faaliyetler yürüten herhangi bir ticari kuruluşun (işletme) belirli bir gerçek, yani. sabit ve işletme sermayesi şeklinde işleyen mülk veya aktif sermaye.
Dönen varlıklar, işletmenin tüm varlıklarının önemli bir bölümünü oluşturur. Ekonomik bir nesnenin başarılı girişimci faaliyeti, büyük ölçüde onların ustaca yönetimine bağlıdır. Cari varlık yönetimi, sabit, günlük ve sürekli bir süreç olduğu için bir finans yöneticisinin işinde özel bir yere sahiptir.
İşletme sermayesi, işletmenin mülkiyetini oluşturan unsurlardan biridir. Kullanımlarının durumu ve verimliliği, başarılı faaliyetinin ana koşullarından biridir. Pazar ilişkilerinin gelişimi, organizasyonları için yeni koşulları belirler. Yüksek enflasyon, ödememeler ve diğer kriz fenomenleri, işletmeleri cari varlıklarla ilgili politikalarını değiştirmeye, yeni ikmal kaynakları aramaya ve bunların verimli kullanımı sorununu incelemeye zorluyor.
kullanılmış literatür listesi
1 Vinokurov V.A. İşletmede stratejik yönetim organizasyonu: M: Ekonomi ve Pazarlama Merkezi.-2005.-P.160.
2 Voitov A.G. Ekonomi: Genel kurs: Ders Kitabı.-3. baskı.-M: Bilgi.- uygulandı. Merkez "Pazarlama".-2004.-s.492
3 Volkov O.I. Sklyarenko V.K. İşletme ekonomisi: ders anlatımı.-M: INFRA-M, 2005.-S.457
4 Gruzinov V.P. Gribov V.D. İşletme Ekonomisi 2. baskı, ekleyin. M: Finans ve istatistik, 2004.-S.204
5 Gruzinov V.P. İşletme ekonomisi Üniversiteler için ders kitabı.-2. baskı, Per. ve ek -M: UNITI- DANA, 2005.-S.795
6 Gudov M.M. Kuruluşların finansmanı: çalışma kılavuzu / M.M. Gudov. - Saransk: Mordov.un-ta yayınevi, 2006. - 152'ler.
7 Ermolovich L.L., Sivchik L.G., Tolkach G.V., Shchitnikova I.V. Ekonomik faaliyetin analizi: ders kitabı / Genel altında. Ed. LL. Ermolovich.-Mn: Interpress, Ecoperspective, 2004.-654p.
Allbest.ru'da barındırılıyor
Benzer Belgeler
İşletme sermayesi kavramı, işletmenin işletme sermayesinin bileşimi ve yapısı. LLC Maslovo'nun organizasyonel-hukuki ve finansal-ekonomik özellikleri. İşletmenin işletme sermayesinin oluşum kaynakları, kullanımının etkinliğinin değerlendirilmesi.
dönem ödevi, eklendi 02/10/2014
İşletmenin mevcut varlıklarının bileşimi ve dinamikleri, oluşum kaynakları. İşletme sermayesi yönetim sisteminin etkinliğinin analizi. Sibplast LLC ekonomisinin potansiyel büyümesinin hesaplanması, finansal ve ekonomik faaliyetlerini iyileştirmenin yolları.
dönem ödevi, eklendi 11/03/2013
İşletme sermayesi ve işletme dolaşım fonlarının değeri olarak işletme sermayesi kavramı. Şirketin işletme sermayesi ihtiyacının oranı ve faaliyetlerinin ölçeği. İşletme sermayesi kullanımının oluşum kaynakları ve verimliliği.
deneme, 06/25/2009 eklendi
İşletme sermayesi kavramı ve bileşimi. İşletme sermayesinin atanması ve üretimdeki rolü. İşletme sermayesi kullanımının verimliliğini artıran faktörler. OAO "Znamensky Şeker Fabrikası" ndaki ekonomik faaliyetin ekonomik özellikleri.
tez, eklendi 02.11.2015
İşletmenin likiditesinin özellikleri. Varlıkların ve sermaye yapısının likidite üzerindeki etkisi. Bilançonun hızlı analizi. Mali ve ekonomik faaliyetin ve ödeme gücünün değerlendirilmesi. Dönen varlıkların durumu, oluşum kaynakları.
dönem ödevi, 26/11/2009 eklendi
OAO "Krasny Oktyabr" ın üretim ve ekonomik faaliyetlerinin genel verimliliğinin değerlendirilmesi. İşletmenin finansal kaynakları ve oluşum kaynakları. Ödünç alınan sermayenin ana türleri. Kuruluşun işletme sermayesi ve sabit varlıklarının kullanımının analizi.
dönem ödevi, eklendi 01/08/2017
LLC "NOVATEK - TRANSSERVICE" şirketinin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin analizi, organizasyon yapısının özellikleri. İncelenen işletmenin mevcut varlıklarının kullanımının durumunun ve verimliliğinin değerlendirilmesi, onu iyileştirme yollarının geliştirilmesi.
tez, eklendi 22/04/2010
Şirketin özellikleri, aktiflerin yapısında sabit ve işletme sermayesinin payı. Sermaye verimliliği ve malzeme tüketiminin dinamikleri. Büyüme oranlarının karşılaştırılması, işletmenin karlılığı, ürünler, özkaynak. Şirketin likidite göstergelerinin hesaplanması.
dönem ödevi, eklendi 09/28/2015
Kavram, işletme sermayesinin sınıflandırılması. İşletme sermayesinin ekonomik analiz yöntemleri. Devlet Üniter Teşebbüsü PPF "Chermasan" faaliyetlerinin örgütsel ve yasal özellikleri. Kuruluşun mevcut varlıklarının verimliliğini artırmak için önlemler.
tez, eklendi 09/22/2013
İşletme sermayesi oluşumunun özü, yapısı ve kaynakları. İşletme sermayesinin dolaşımı, tayınlama yöntemleri. İşletmenin işletme sermayesinde planlanan ihtiyaçlarını belirleme yöntemleri. Kullanımının etkinliğini karakterize eden göstergeler.
Faaliyetleri yürütürken işletme, bir dönem boyunca tamamen tüketilen fonlara ihtiyaç duyar. Bu fonlara işletme sermayesi (çalışma sermayesi), yani. rolü, üretimin sürdürülmesinde (dolaşım süreci) içerilir, işletmenin gövdesindeki bir tür dolaşım sisteminin rolüdür.
İşletme sermayesi - hizmet ömrü bir yıldan az olan üretim stokları (hammaddeler, malzemeler, yakıtlar, yedek parçalar, aletler) ve malzeme rezervleri. İşletme sermayesi - kullanımı bir yeniden üretim döngüsü çerçevesinde veya nispeten kısa bir süre içinde (genellikle bir yıldan fazla olmayan) gerçekleştirilen nesnelere finansal kaynakların yatırımları.
Bir bütün olarak işletme sermayesi dengelerindeki ve bireysel bileşenlerindeki (elemanlarındaki) değişiklik, üretim döngüsünün başlangıcında mevcut stokların üretim sürecinde sürekli olarak tüketilmesi ve bunların yenilenmesi için gerekli olması nedeniyle oluşur. üretim sürecinin sürekliliği, ürün satışları sonucunda oluşan finansal kaynaklar pahasına gerçekleşir. Bu, başlangıçta tüketimin zaten mevcut stoktan olduğu ve sonunda - satıştan elde edilen gelirlerden ödenen tazminat (stok yenilenmesi) olan işletme sermayesinin dolaşım döngüsü kavramının anlamıdır.
MZ > MP > PR > VR,
MZ'nin malzeme stoğu olduğu yerde;
MP - üretimde malzeme tüketimi;
PR - üretim süreci;
VR - satışlardan elde edilen gelir.
Genelleştirilmiş bir biçimde, işletmenin nakit akışı ve faaliyet döngüsü, Şek. 1.1:
Şekil 1.1 - Nakit akışı ve faaliyet döngüsü
Kapsamlı istatistiksel analiz, finansal yatırımların yapısının ve bunların satın alınması için maliyet yapısının incelenmesini içerir. Hammadde, devam eden çalışma, bitmiş ürün stoklarındaki değişikliklere özellikle dikkat edilmelidir. Stoklar, satış hacminden daha yavaş büyürse, bu, işletme sermayesi kullanımının verimliliğinde bir artışa işaret eder (satış rublesi başına daha düşük değerleri).
İşletme sermayesi, işletmenin mülkiyetini oluşturan unsurlardan biridir. Kullanımlarının koşulu ve verimliliği, işletmenin başarılı bir şekilde çalışması için ana koşullardan biridir. Pazar ilişkilerinin gelişimi, organizasyonları için yeni koşulları belirler. Yüksek enflasyon, ödememeler ve diğer kriz fenomenleri, işletmeleri işletme sermayesi ile ilgili politikalarını değiştirmeye, yeni ikmal kaynakları aramaya ve kullanımlarının etkinliği sorununu incelemeye zorluyor.
Üretimin sürekliliğinin koşullarından biri, maddi temeli olan üretim araçlarının sürekli yenilenmesidir. Buna karşılık, bu, üretim araçlarının kendi dolaşımları biçiminde ortaya çıkan hareketinin sürekliliğini önceden belirler.
Döner sermaye, devrinde sürekli olarak, üretim sermayesi ve dolaşım sermayesi olarak bölünmelerine tekabül eden parasal, üretken ve meta biçimini alır.
Üretim sermayesinin maddi taşıyıcısı, emek nesnelerine ve emek araçlarına bölünmüş üretim sermayesidir. Bitmiş ürünler, para sermaye ve yerleşimlerdeki sermaye ile birlikte dolaşımın sermayesini oluşturur.
İşletme sermayesinin dolaşımı, hammadde, malzeme, yakıt ve diğer üretim araçlarının satın alınması için nakit değerin avansı ile başlar - devrenin ilk aşaması. Sonuç olarak sermaye, dolaşım alanından üretim alanına geçişi ifade eden üretim yedekleri biçimini alır. Bu durumda, değer harcanmaz, ancak devrenin tamamlanmasından sonra geri döndüğü için ilerler. Birinci aşamanın tamamlanması, meta dolaşımını kesintiye uğratır, ancak dolaşımı kesintiye uğratmaz.
Devrenin ikinci aşaması, emek gücünün üretim araçlarının üretken tüketimini gerçekleştirdiği, aktarılan ve yeni yaratılan değeri kendi içinde taşıyan yeni bir ürün yarattığı üretim sürecinde gerçekleşir. Ön değer, yeniden biçim değiştirir - üretkenden metaya.
Dolaşımın üçüncü aşaması, bitmiş ürünlerin (işler, hizmetler) satışı ve fonların alınmasıdır. Bu aşamada, işletme sermayesi yeniden üretim alanından dolaşım alanına aktarılır. Kesintiye uğrayan meta dolaşımı yeniden başlar ve değer, meta biçiminden parasal biçime geçer. Ürünlerin (işler, hizmetler) üretimi ve satışı için harcanan para ile üretilen ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen para miktarı arasındaki fark, işletmenin nakit tasarrufudur.
Döner sermaye, bir devreyi tamamladıktan sonra yeni bir devre girer ve böylece onların sürekli dolaşımını gerçekleştirir. Kesintisiz bir üretim ve dolaşım sürecinin temeli, işletme sermayesinin sürekli hareketidir. Girişim sermayesinin dolaşımının bir analizi, yatırılan değerin yalnızca art arda çeşitli biçimler almakla kalmayıp, aynı zamanda belirli bir ölçüde sürekli olarak bu biçimlerde kaldığını gösterir. Başka bir deyişle, devrenin her verili anında yatırılan değer, aynı anda çeşitli kısımlarda para, üretim ve meta biçimindedir.
İşletme sermayesinin dolaşımı, ancak para biçiminde belirli bir ön değer varsa gerçekleşebilir. Devreye girerken, işlevsel biçimlerini sürekli değiştirerek artık onu terk etmiyor. Parasal olarak belirtilen değer, işletmenin işletme sermayesini temsil eder.
İşletme sermayesi, her şeyden önce bir maliyet kategorisi olarak hareket eder. Kelimenin tam anlamıyla, ondan bitmiş ürünler üretmek imkansız olduğu için maddi değerler değildir. Parasal biçimde değer olan döner sermaye, halihazırda dolaşım sürecinde olan, stoklar, devam eden işler, bitmiş ürünler biçimini alır. Meta ve maddi değerlerden farklı olarak, işletme sermayesi harcanmaz, harcanmaz, tüketilmez, ancak yatırılır, bir devrenin bitiminden sonra geri döner ve diğerine girer.
İlerleme momenti, işletme sermayesinin temel ve ayırt edici özelliklerinden biridir, çünkü ekonomik sınırlarını belirlemede önemli bir rol oynar. Döner sermayeyi ilerletmek için geçici ölçüt, üç aylık veya yıllık bir sermaye miktarı değil, bir döngü olmalıdır, bunun ardından bunlar geri ödenmeli ve bir sonraki döneme girilmelidir.
Çalışma sermayesinin özünün incelenmesi, işletme sermayesi ve dolaşım sermayesinin dikkate alınmasını içerir. İşletme sermayesi, işletme sermayesi ve dolaşım sermayesi birlik ve bağlantı içinde var olur, ancak aralarında aşağıdakilere kadar giden önemli farklılıklar vardır. İşletme sermayesi, işletmenin tüm aşamalarında sürekli olarak bulunurken, işletme sermayesi üretim sürecinden geçerek yeni hammadde, yakıt, temel ve yardımcı malzeme partileri ile değiştirilir. İşletme sermayesinin bir parçası olan stoklar, üretim sürecine girer, bitmiş ürünlere dönüşür ve işletmeyi terk eder. İşletme sermayesi, üretim sürecinde tamamen tüketilir ve değerini bitmiş ürüne aktarır. Yıllık toplamları, her bir devre sırasında, yeni bir emek nesnesi partisinin işlenmesini veya tüketimini sağlayan ve ekonomide kalan ve kapalı bir devre oluşturan işletme sermayesi miktarından düzinelerce kat daha fazla olabilir.
İşletme sermayesi, doğrudan yeni değer yaratılmasına ve işletme sermayesi - dolaylı olarak, işletme sermayesi yoluyla dahil edilir.
Dolaşım sürecinde, işletme sermayesi, değerini işletme sermayesinde somutlaştırır ve bu nedenle, işletme sermayesi aracılığıyla üretim sürecinde işlev görür ve üretim maliyetlerinin oluşumuna katılır.
Döner sermaye, yeni bir ürünün yaratılmasına doğrudan ve dolaysız olarak dahil olsaydı, bunlar yavaş yavaş azalır ve devre sona erdiğinde ortadan kaybolmaları gerekirdi.
Bir kullanım değerini temsil eden işletme sermayesi tek bir biçimde hareket eder - üretken. Döner sermaye, belirtildiği gibi, yalnızca art arda çeşitli biçimler almakla kalmaz, aynı zamanda belirli kısımlarda sürekli olarak bu biçimlerde kalır.
Bu koşullar, işletme sermayesinin devri ile işletme sermayesinin devri arasında ayrım yapmak için nesnel bir ihtiyaç yaratır.
Dolaşım sermayesinin devri, işleyen üretim sermayesinin devri ile ayrılmaz bir şekilde bağlantılıdır ve onun devamı ve tamamlanmasıdır. Bir devre oluştururken, bu sermayeler iç içe geçerek, genel bir dolaşım oluştururlar; bu sırada, emek ürününe aktarılan döner sermayenin değeri, üretim alanından dolaşım alanına geçer ve sermayenin değeri. - dolaşım alanından üretim alanına, yatırılan değer miktarında dolaşım. Bu, farklı fonksiyonel formlardan geçerek ve orijinal parasal forma geri dönerek tek bir ileri fon devri gerçekleştirilir. Döner sermaye, döner sermaye olarak işlev gördükleri üretim alanından bir devre yaparak, dolaşım sermayesi olarak işlev gördükleri dolaşım alanına geçerler.
İşletme sermayesinin, yaratılan işletme sermayesi ve dolaşım sermayesi stoklarına yatırılan fonlar olarak tanımlanması, bu kategorinin tam ekonomik içeriğini ortaya çıkarmaz. Belli bir miktar para kaynağının avansı ile birlikte, üretim sürecinde yaratılan artı-ürünün değerinin bu stoklara ilerleme sürecinin gerçekleştiğini hesaba katmaz. Bu nedenle, kârlı işletmelerde, sermaye dolaşımının tamamlanmasından sonra, yatırılan işletme sermayesi miktarı, alınan kârın belirli bir miktarı kadar artar. Kar amacı gütmeyen işletmelerde, sermaye dolaşımı sonunda yatırılan işletme sermayesi miktarı, uğranılan zararlar nedeniyle azalmaktadır. İşletme sermayesi genellikle para sermayesi ile tanımlanır. Bu arada, onlara gerçek anlamda para sermayesi demek mümkün değildir. Üretimde ve dolaşımda kullanılan sermaye, para ile özdeşleştirilmemelidir. Toplam değer, para biçiminde yatırılır ve üretim ve dolaşım sürecinden geçtikten sonra, bu biçimi yeniden alır. Para sermayesi, fonların hareketinde bir aracıdır. Parayla ifade edilen toplam değer, yalnızca zaman zaman ve kısmen gerçek paraya dönüşür.
Dolayısıyla, işletme sermayesi, işletme tarafından üretim programının uygulanmasını ve yerleşimlerin zamanında olmasını sağlamak için gerekli asgari miktarda işletme sermayesi ve dolaşım sermayesinin sistemli bir şekilde oluşturulması ve kullanılması için parasal olarak yatırılan değerdir.
İşletmenin işletme sermayesi iki işlevi yerine getirir: üretim ve yerleşim. Döner sermaye, bir üretim işlevini yerine getirerek, döner üretim sermayesine yatırılarak, üretim sürecinin sürekliliğini korur ve değerini üretilen ürüne aktarır. Döner sermaye, üretimin tamamlanmasından sonra, dolaşım sermayesi biçiminde dolaşım alanına geçer; burada, devrenin tamamlanması ve döner sermayenin meta biçiminden parasal bir biçime dönüştürülmesinden oluşan ikinci bir işlevi yerine getirir.
İşletmenin ritmi, tutarlılığı ve yüksek performansı büyük ölçüde işletme sermayesinin mevcudiyetine bağlıdır. Stokların satın alınması için verilen fonların eksikliği, üretimde azalmaya, üretim programının yerine getirilmemesine yol açabilir. Fonların gerçek ihtiyacı aşan rezervlere aşırı saptırılması, kaynakların zayıflamasına, verimsiz kullanımına yol açar.
İşletme sermayesi hem maddi hem de parasal kaynakları içerdiğinden, yalnızca maddi üretim süreci değil, aynı zamanda işletmenin finansal istikrarı da organizasyonlarına ve kullanım verimliliğine bağlıdır.