Финансиската анализа. Факторска анализа на профитабилноста на продажбата

Здраво! Во оваа статија ќе зборуваме за анализа на профитабилноста на продажбата.

Денес ќе научите:

• продажба;
• Како да се анализира динамиката на профитабилноста на продажбата;
• Кои методи на факторска анализа постојат;
• Кои модели постојат за анализа на коефициентите на профитабилност.

Што е поврат на продажба

Профитабилноста е познат концепт за секого. Секој разбира дека ова е економски показател што ја одразува ефикасноста на бизнисот.

Профитот и профитабилноста на една организација се меѓусебно поврзани концепти, едниот го одразува другиот. Всушност, ова е вистина. Но, оваа дефиниција не ни дава идеја за целта на алатката, па ајде внимателно да го разгледаме концептот на „профитабилност“.

Профитабилност - финансиски показател за активноста на организацијата или нејзините поединечни поделби, како одраз на степенот на ефикасност на распределбата на ресурсите во организацијата.

Така, профитабилноста го одразува износот на добивката што ќе ја добиете од единица инвестиција. На пример, овој месец доделивте 50.000 рубли на одделот за маркетинг, но добивте 60.000. Според тоа, повратот на повратот ќе биде (60-50)/50=0,2 или 20%.

Профитабилноста на продажбата на производите – параметар на ефикасноста на одделот за продажба. Покажува колкав профит е вклучен во единица трошок, поради што повратот од продажба често се нарекува стапка на профитабилност.

Зошто да се анализира повратот на продажбата?

Прво, профитабилноста, како што е споменато погоре, ни овозможува да ја процениме рационалноста на распределбата на ресурсите. Односно, ќе видите кои канали на дистрибуција покажуваат најдобри резултати, без потреба да се намалат трошоците за персонал или да се зголеми влијанието.

Второ, повратот од продажбата го одразува процентот на профит што го носи секоја единица производствена единица. Ова ви овозможува да ја оцените секоја производна ставка во портфолиото на производи, да ги елиминирате непрофитабилните производи и да ги поддржувате оние кои ветуваат.

Трето, анализата на профитабилноста на продажбата на производи дава идеја за развојните трендови на пазарот и ја гледа структурата на продажбата.

Меѓутоа, ако одлучите да ја одредите ефективноста на инвестирањето во нешто користејќи го соодносот на профитабилност, тогаш нема да добиете веродостојни податоци. За таа цел, неопходна е евалуација на поширок опсег на индикатори за успешност.

Четврто, врз основа на индикаторот за профитабилност, можете да ја оптимизирате ценовната политика на претпријатието. Но, тука треба да бидете внимателни, бидејќи цената директно влијае на обемот на продажба. Проценете ја еластичноста на побарувачката.

Влијание на фактори врз профитабилноста

Пред да преминеме на практичниот дел, би сакал да ги идентификувам факторите кои имаат позитивно и негативно влијание врз нашиот коефициент.

Позитивни фактори

Растот на приходите од продажба го надминува растот на трошоците.

Секој разбира дека приходите што ги надминуваат трошоците се добар знак. Но, не секој знае кои настани можат да го предизвикаат овој феномен.

Ајде да ги погледнеме:

• Зголемување на цената под услов да нема намалување на обемот на продажба;
• Зголемување на обемот на продажба на производи;
• Намалување на залихите во магацинот;
• Проширување или стеснување на асортиманот (елиминација на непрофитабилни производи).

Намалувањето на трошоците се случува побрзо од падот на приходите.

Ако го стесните производството и ги елиминирате непрофитабилните производи од вашето портфолио на производи, и приходите и трошоците ќе паднат. Ако приходите се намалуваат со побавна стапка, профитабилноста ќе се зголеми.

Причините за падот на приходите со побавна стапка од падот на трошоците се:

• Зголемување на цената. Сепак, промените во ценовната политика мора да се извршат многу внимателно, откако претходно ја процениле еластичноста на побарувачката;
• Нема намалување на обемот на продажба кога асортиманот е намален. Ова е остварливо само ако компетентно работите со портфолиото на производи. За да го направите ова, треба да ја процените вредноста на производот за потрошувачот што сакате да го отстраните од портфолиото на производи. За да го направите ова, пресметајте колку потрошувачи ќе изгубите кога ќе го намалите вашиот асортиман.
• Намалување на асортиманот.

Приходите растат, а трошоците паѓаат.

Најповолна опција од сите.

Ова може да се постигне со помош на:

• Зголемување на цените (но не треба да има силно намалување на обемот на продажба);
• Оптимизација на портфолиото на производи на компанијата. Ова може да биде или намалување или проширување на опсегот.

Негативни фактори

Трошоците растат побрзо од приходите.

Тоа значи дека работите во неповолна положба, што е неприфатливо.

Причините зошто претпријатието работи со загуба може да бидат:

• Инфлацијата доведе до зголемување на трошоците, но цените не беа индексирани;
• Премногу намалување на цената;
• Елиминација на производи од асортиманот, што резултира со заминување на потрошувачки сегмент;
• Воведување на непрофитабилен производ во асортиманот;

Приходите паѓаат побрзо од трошоците.

Негативен феномен за организација што може да се појави поради следниве причини:

• Намалување на цената;
• Ликвидација на производ што резултира со намалување на обемот на продажба;
• Додавање неуспешен производ.

Овде ги наведовме внатрешните фактори кои влијаат на профитабилноста од продажбата. Можете да ги промените, па затоа треба да ги знаете. Сепак, постојат и надворешни фактори.

Тие вклучуваат:

• Економската состојба во земјата (инфлација, депрецијација на рубљата, невработеност и други);
• Политичко-правно регулирање на бизнисот (закони, државна поддршка);
• Развој на технологии во вашата област;
• Трендови во општествениот развој (мода за било што, културни карактеристики итн.).

Не можеме да влијаеме на овие фактори, но можеме да го минимизираме нивното негативно влијание и да ги искористиме позитивните аспекти.

Факторска анализа на профитабилноста

Како што знаете, следните елементи ги сочинуваат: фиксни и варијабилни трошоци, профит.

Според тоа, намалувањето на трошоците ќе повлече зголемување на добивката додека цената останува непроменета. Зголемувањето на обемот на продажба ќе повлече и зголемување на индикаторот за ефикасност (не ја менуваме цената).

Така, трошоците и продадената количина се клучни фактори кои влијаат на профитните маржи. Факторската анализа ни овозможува да го видиме степенот на влијание на овие фактори.

Факторската анализа се врши по пресметување на стапката на принос за тековниот и основниот (претходниот) период. Причината за спроведување на факторска анализа може да биде или намалување или зголемување на индикаторот.

Ајде да ја разгледаме методологијата за проценка на влијанието на секој од следниве фактори:

• Приходи од продажба;
• Трошоци за производство;
• Деловни трошоци;
• Административни трошоци.

Ефектот на приходот врз коефициентот на профитабилност се одредува со следнава формула:

Rв = ((Тука-SB -KRB-URB)/ Овде) - (VB-SB-KRB-URB)/WB, Каде:

Еве ги приходите за тековниот период;

СБ – цена на чинење за тековниот период;

KRB – комерцијални трошоци за тековниот период;

URB – трошоци за управување за базниот период (претходен);

VB – приход за базниот период (претходен);

KRB – деловни трошоци за базниот период.

Табелата ги прикажува резултатите од активностите на организацијата за два периода.

R=((12.000-5.500-1.000-2.000)/12.000)-((10.000-5.500-1.000-2.000)/10.000)=0,29-0,15=0, 14

Така, благодарение на растот на профитот во извештајниот период, профитабилноста се зголеми за 14%, односно, со други зборови, за секоја рубља инвестиции во тековниот период ќе добиеме 14 копејки повеќе отколку што добивме во базниот период.

Формула за пресметување на степенот на влијание на трошокот врз нивото на профитната маржа:

Rс= ((Here-SBot -KRB-URB)/Here) - (Here-SB-KRB-URB)/Here, Каде:

СБ – трошоци на стоки за периодот на известување.

Формула за проценка на значењето на трошоците за управување:

Rur= ((Here-SB-KRB-URot)/Here) - (Here-SB-KRB-URB)/Here, Каде:

УРот – трошоци за управување за претходниот период;

Формула за пресметување на влијанието на комерцијалните трошоци:

Rк= ((Тука-SB-KRo-URB)/Овде) - (Тука-SB-KRB-URB)/Тука, Каде:

CR – деловни трошоци за претходниот период.

И, конечно, формулата за кумулативното влијание на факторите:

Роб=Рв+Рс+Рур+Рк.

Ако влијанието е негативно, тогаш операцијата за собирање се менува во операција за одземање.

За понатамошна работа е вредно да се пресмета секој фактор поединечно. Ова ви овозможува да ги идентификувате „слабите точки“ и да преземете мерки за нивно отстранување. Општата факторска анализа е неопходна за да се одреди кумулативното влијание и практично нема практична вредност.

Коефициент на профитабилност

Да преминеме директно на пресметување на индикаторот за поврат на продажба.

Постојат три најчесто користени методи за одредување на профитабилноста на продажбата. Тие се разликуваат во броителите; именителот во изразот е секогаш приходот или обемот на продажба во парична смисла.

Дополнително, профитабилноста може да се пресмета и за целата организација и за поединечни структурни поделби. Што се однесува до профитабилноста на продажбата, препорачливо е да се пресмета за секој канал на дистрибуција или за секој излез.

Вреди да се земе предвид фактот дека профитабилноста ја покажува само ефикасноста на користењето на ресурсите и не ја одразува ефикасноста на целата компанија.

Првиот метод за пресметување на профитабилноста ви овозможува да одредите колкав процент од приходот е профит: P=(профит/приход)*100%.

Исто така, стапката на добивка се определува со бруто добивката на организацијата.

Бруто добивката, пак, е приход минус трошоците за продажба. Формула: P=(Бруто добивка/приход)*100%.

Оперативен принос од продажба = (Добивка пред оданочување/Приход)* 100%.

Последните два методи се дизајнирани да ги одредат перформансите на одделот за продажба без сметководствени или даночни одбивања.

Важно е да се разбере дека падот на профитабилноста од продажбата значи намалување на конкурентноста на производот и побарувачката за него. Откако ги доби ваквите резултати, претприемачот итно треба да спроведе факторска анализа за да ги идентификува „слабите точки“ во активностите на компанијата.

Само после ова можеме да продолжиме кон развивање мерки за зголемување на профитабилноста од продажбата. Тие вклучуваат: оптимизација на асортиманот, промоција на продажбата, промени во ценовната политика, подобрување на квалитетот на производите и друго.

Понекогаш факторската анализа на профитабилноста може да ги идентификува слабостите во активностите на компанијата, што покажува во која област вреди да се вложат напори за зголемување на профитабилноста - намалување на трошоците, промена на цената на производите или модернизација на производството.

Историја на факторска анализа

За основач на факторската анализа се смета англискиот психолог и антрополог Ф. Галтон, кој на крајот на 19-от - почетокот на 20-от век ги изнесе главните идеи на методот во однос на психологијата. Последователно, методологијата за анализа беше развиена од многу научници од различни области на науката. Невозможно е да не се спомене американскиот математичар Г. Важна улога во развојот на техниката одигра и англискиот психолог К.

Профитабилност - што е тоа?

За да разбереме зошто е потребна факторска анализа на профитабилноста, да го дефинираме концептот на профитабилност во неговата општа смисла. Овој индикатор е карактеристика на ефикасноста на вложување сопствени или позајмени средства во производството. Конкретно го одредува износот на добивката по рубља вложен капитал, промет или инвестиција. Се пресметува со делење на индикаторот за добивка со индикаторот за трошоци. Видовите на профитабилност се одредуваат според тоа кои профити и трошоци се користат во анализата. На пример, при пресметување на ефикасноста на капиталните инвестиции се зема односот на добивката со вредноста на основните средства. За да се пресмета профитабилноста од продажбата, добивката на претпријатието се дели со приходот. Индикаторот за профитабилност на производството се определува со односот на профитот и трошоците за производство - оваа вредност ќе ја анализираме во овој напис.

Факторска анализа на профитабилноста на производството

Ефикасноста на претпријатието не може да се карактеризира со индикатор за профитабилност во неговата апсолутна вредност. Потребно е да се корелира износот на добиениот профит со обемот на производството, со вкупниот износ на фиксни и варијабилни трошоци. Факторската анализа на профитабилноста на претпријатието подразбира интегриран пристап за проучување на зависноста на финансиските резултати од промените во три главни индикатори: производство, продажба и капитал. Овде ќе зборуваме за анализа на профитабилноста при промена на производните фактори - трошоците за единица производствена единица, просечната продажна цена по единица, структурата на комерцијалните производи.
Факторската анализа на профитабилноста на производството вклучува анализа на влијанието на промените во три главни фактори врз профитабилноста:

• структура на комерцијални производи;
• просечна продажна цена;
• единечна цена на комерцијални производи.

Како што знаете, индикаторот за профитабилност на произведените производи се одредува со формулата:

R = P/S, (1), каде што R е индикатор за профитабилност, P е добивка (пред оданочување), C е трошок (фиксни и варијабилни трошоци). Ајде да ја прошириме оваа формула:

R = (Р-С)/С, (2), каде што Р е приход или продажна цена.

Сеопфатна факторска анализа на профитабилноста на комерцијалните производи вклучува употреба на уште една компонента - големината на структурата на произведената стока. За да се поврзат заедно три факторски компоненти - приход, цена и индикатор за структура, неопходно е да се помножи секој аргумент од формулата од десната страна со коефициентот на структурата на комерцијалните производи: R = (UD·R - UD·S)/ UD·S, (3), каде што UD е удел или индикатор на структурата на комерцијалните производи. Употребата на оваа вредност ќе овозможи да се открие како промените во обемот на производство на поскапи или поевтини стоки влијаеле на ефикасноста на претпријатието.

заклучоци

Горенаведената формула (3) е факторски модел за спроведување на анализа со помош на методот на замена на синџирот. За да ги направиме ознаките поконкретни, дефинираме: симболот „p“ - планирани индикатори, симболот „f“ - вистински индикатори. Така,

R p = (UDp·Rp - UDP·Sp)/UDp·Sp, (4)

R f = (UDf·Rf - UDf·Sf)/UDf·Sf. (5)

Сега да го одредиме влијанието врз промената на профитабилноста на секоја од трите компоненти:

1. Промена на профитабилноста поради промени во структурата:

R ритам = (UDf·Rp - UDf·Sp)/UDf·Sp, (6)

∆R beat = R beat-R стр (7).

2. Да го одредиме влијанието врз индикаторот за профитабилност на промените во продажната цена:

R r = (UDf·Rf - UDf·Sp)/UDf·Sp, (8)

∆R р = R р - R ритам. (9).

3. Ајде да дознаеме колку профитабилноста се променила поради промените во цената на производите што се продаваат:

∆R c = R f - R r (10).

Испитување:

∆R = ∆R отчук + ∆R p + ∆R s (11)

Факторската анализа на профитабилноста спроведена на овој начин ни овозможува да утврдиме како промената на секој фактор во комплексот влијаела на зголемување или намалување на таков индикатор за ефикасноста на производниот процес како што е профитабилноста на производството.

Н.В. Климова
Доктор на економски науки,
Професор, раководител на Катедрата за економски анализи и даноци,
Академија за маркетинг и социјални информациски технологии,
Градот Краснодар
Економска анализа: теорија и практика
20 (227) – 2011

Се предлага методологија за пресметување на показателите за профитабилност, се обелоденува факторска анализа на профитабилноста според моделот Du Pont и профитабилноста на продажбата, вклучително и за одредени видови стоки, се дадени примери за проценка на влијанието на даночните фактори врз повратот на капиталот. се наведуваат шеми на раст на показателите за профитабилност и се дадени предлози за нивно зголемување.

Профитабилноста ја одразува економската ефикасност на активностите на организацијата, го покажува односот на резултатите и трошоците. За да се пресмета нивото на профитабилност, потребни се вредностите на индикаторите за профит, трошоци, приходи, средства и капитал.

Има доста показатели за профитабилност, тие можат да се пресметаат во однос на секаков вид ресурс. На пример, профитабилноста на користењето на материјалните ресурси се одредува со делење на добивката пред оданочување со трошоците за материјалните ресурси.

Профитабилноста на користењето обртни средства се пресметува со делење на добивката пред оданочување со износот на тековните средства. Или ако го испробате методот на намалување (поделете ги броителот и именителот со приходите), тогаш можете да го користите следниов модел на фактор: помножете го приносот од продажбата со коефициентот на обрт на тековните средства. Добивката од продажба помножена со коефициентот на обрт на сите средства го формира индикаторот за поврат на средствата.

Профитабилноста на основните средства се одредува со делење на добивката пред оданочување со просечните годишни трошоци на основните средства, а резултатот се множи со 100%. Ако броителот и именителот се поделат со приходите, тогаш факторот модел ќе изгледа како односот на повратот на продажбата и интензитетот на капиталот.

Профитабилноста на организацијата се пресметува со делење на добивката пред оданочување или нето добивката со целосниот трошок (трошок комбиниран со комерцијални и административни трошоци), резултатот се множи со 100%.

Пресметаната вредност покажува колку добивка пред оданочување има компанијата за секоја рубља потрошена за производство и продажба на производи.

A/K - множител на капитал;

B/A - промет на средства;

P h / B - нето маржа.

Алгоритам за факторска анализа:

1) зголемување на приносот на капиталот поради мултипликаторот на капиталот:

каде што ΔФ е зголемувањето на множителот во апсолутни вредности;

Ф 0 - вредноста на множителот во претходниот (базен) период;

R 0 - поврат на капиталот во претходниот (базен) период;

2) зголемување на профитабилноста поради прометот:

каде Δk е зголемувањето на прометот во апсолутна вредност;

k 0 - промет во претходниот (базен) период;

3) Зголемување на профитабилноста поради нето маржа:

каде ΔM е зголемувањето на маржата во апсолутна вредност;

M 0 - маржа во претходниот (базен) период.

Сликата покажува дијаграм на факторска анализа на профитабилноста, во која индикаторите што ја карактеризираат секоја област од активностите на организацијата се органски поврзани.

Методологијата Du Pont ви овозможува да дадете сеопфатна проценка на главните фактори кои влијаат на ефикасноста на организацијата, проценети преку поврат на капиталот, имено фактори како што се мултипликаторот на капиталот, деловната активност и профитната маржа. Стратегијата за зголемување на профитабилноста поради трите наведени фактори е тесно поврзана со спецификите на активностите на организацијата. Затоа, во процесот на анализа на ефективноста на менаџментот на организацијата, неопходно е да се процени соодветноста на стратегијата што ја користи менаџментот со надворешните и внатрешните фактори на функционирањето на организацијата.

Поради маржата, организација која произведува висококвалитетни производи за сегмент кој се карактеризира со прилично високи приходи и ниска ценовна еластичност на побарувачката може да ја зголеми профитабилноста. Очигледно е дека уделот на фиксните трошоци треба да биде прилично низок, бидејќи високите маржи обично се придружени со низок обем на производство и продажба. Дополнително, бидејќи високите маржи се секогаш поттик за конкурентите да влезат на пазарот, стратегијата за зголемување на приносот на капиталот преку маржи е применлива доколку пазарот е доволно заштитен од потенцијалните производители.

Доколку насоката за зголемување на приносот на капиталот е обртот на средствата, тогаш опслужениот сегмент на пазарот треба да се карактеризира со висока ценовна еластичност на побарувачката и ниски приходи на потенцијалните купувачи, т.е. во овој случај зборуваме за масовен пазар. Затоа, производствениот капацитет мора да биде доволен за да се задоволи побарувачката.

Зголемете го приносот на капиталот поради мултипликаторот, т.е. со зголемување на обврските, можно е само ако, прво, профитабилноста на средствата на организацијата ја надминува цената на привлечените обврски и, второ, во структурата на нејзините средства, нетековните средства заземаат мал удел, што и овозможува на организацијата да има значително учество во структурата на изворите на финансирање тежина на непостојаните извори.

За факторска анализа на маржата (поврат на продажба), можете да го користите следниов модел:

каде што k pr е коефициентот на трошоците за производство (односот на цената на продадените стоки со приходите);

k у - коефициент на трошоци за управување (однос на трошоците за управување со приходите);

k k - коефициент на комерцијални трошоци (однос на комерцијални трошоци и приходи).

Во процесот на толкување на добиените вредности и анализа на нивната динамика, неопходно е да се земе предвид дека зголемувањето на коефициентот на трошоците за производство укажува на намалување на ефикасноста во производниот сектор поради зголемување на интензитетот на ресурсите на производите, а кои ресурси се користат помалку ефикасно е прикажано со анализа на зависноста на маржата од индикаторите за интензитетот на ресурсите:

каде што ME е интензитетот на материјалот (односот на трошоците за суровини и набавки со приходите);

НИЕ - интензитет на плата (односот на трошоците за работна сила со одбитоци и приходи);

AE - капацитет за амортизација (односот на износот на трошоците за амортизација со приходите);

RE pr - интензитет на ресурси за други трошоци (односот на вредноста на другите трошоци и приходите).

Зголемувањето на коефициентот на трошоците за управување укажува на релативно зголемување на трошоците за менаџерската функција на организациите; максималната вредност се смета за 0,1-0,15. Во исто време, постои следнава шема: учеството на трошоците за управување во приходите во фазата на раст и развој се намалува, во фазата на доспевање се стабилизира, а во последната фаза на опаѓање се зголемува. Зголемувањето на коефициентот на комерцијални трошоци укажува на релативно зголемување на трошоците за маркетинг, што може да се оправда ако е придружено со забележително зголемување на приходите од продажба, влез на нови пазари и промоција на нови производи на пазарот.

За подетална анализа, влијанието на факторите врз нивото на профитабилност на продажбата за поединечни типови производи се оценува со помош на факторски модел:

каде што P i е добивката од продажбата на i-тиот производ;

B i - приходи од продажба на i-тиот производ;

T i е продажната цена на i-тиот производ;

C i е цената на i-тиот продаден производ.

Алгоритам за пресметување на квантитативното влијание на факторите врз промените во профитабилноста на продажбата за одредени видови стоки:

1. Се утврдува профитабилноста на продажбата за основата (0) и извештајната (1) година.

2. Се пресметува условен показател за принос од продажба.

3. Се утврдува целокупната промена на нивото на профитабилност на продажбата

4. Промената на профитабилноста на продажбата се утврдува поради промени во:

Единечни цени:

Единечна цена на производство:

Врз основа на резултатите од пресметката, можно е да се идентификува степенот и насоката на влијание на факторите врз профитабилноста на продажбата, како и да се воспостават резерви за нејзино зголемување.

Модели на раст на показателите за профитабилност:

Зголемувањето на профитабилноста на продажбата, предмет на зголемување на обемот на продажба, укажува на зголемување на конкурентноста на производите, поради фактори како што се квалитетот, услугата за клиентите, а не факторот цена;

зголемувањето на профитабилноста на средствата е показател за зголемување на ефикасноста на нивната употреба; покрај тоа, приносот на средствата го одразува степенот на кредитната способност на организацијата: организацијата е кредитоспособна ако профитабилноста на нејзините средства го надминува процентот на привлечени финансиски средства;

Зголемувањето на приносот на капиталот го одразува зголемувањето на инвестициската привлечност на организацијата: повратот на капиталот треба да го надмине приносот на алтернативните инвестиции со споредливо ниво на ризик. Треба да се напомене дека повратот на капиталот е индикатор кој има тенденција да се израмни низ целата економија, т.е. ниската вредност на овој индикатор долго време може да се смета како индиректен знак за нарушување на известувањето;

Зголемувањето на повратот на вложениот капитал одразува зголемување на способноста на бизнисот да создава вредност, т.е. подобрување на благосостојбата на сопствениците; приносот на вложениот капитал мора да ја надмине пондерираната просечна цена на капиталот на претпријатието, пресметана земајќи ги предвид пазарните цени за изворите на финансиски средства. Повратот на капиталот е во основата на стапката на одржлив раст на една организација и нејзината способност да се развива преку внатрешно финансирање.

При проценка на влијанието на даночните фактори врз повратот на капиталот, посебно внимание треба да се посвети на данокот на доход. Приносот на капиталот може да се пресмета со користење и на добивката пред оданочување и на нето добивката. Споредбата на стапките на раст на овие два показатели ќе ни овозможи да дадеме прелиминарна општа оценка за влијанието на даночниот фактор.

Пример 1.

Износот на планираната и реалната добивка пред оданочување е ист и според сметководствените податоци изнесува 3.500 илјади. тријте. Даночна основа за добивка: според план - 3.850 илјади. руб., всушност -4.200 илјади. тријте. Стапката на данок на доход е 20%. Просечната годишна вредност на капиталот беше непроменета и изнесуваше 24 600 илјади рубли. Ајде да го оцениме влијанието на данокот на доход врз нивото на поврат на капиталот.

1. Данокот на доход ќе биде:

Според планот: 3.850 * 0,24 = 924 илјади рубли;

Всушност: 4.200 * 0,24 = 1.008 илјади рубли.

2. Нето добивката ќе биде еднаква на:

Според планот: 3.500 - 924 = 2.576 илјади рубли;

Всушност: 3.500 - 1.008 = 2.492 илјади рубли.

3. Отстапувањето на реалната добивка од неговата планирана вредност е: ΔP = 2.492 - 2.576 = - 84 илјади рубли.

4. Повратот на капиталот ќе биде:

Според планот: 2.576 / 24.600 100%= 10,47%;

Всушност: 2.492 / (24.600 - 84) 100% = = 10,16%.

Анализата на резултатите покажа дека зголемувањето на реалната добивка земена како даночна основа, во однос на нејзината планирана вредност за 9,09% (4.200 / 3.850.100%) доведе до намалување на повратот на капиталот за 0,31%.

Пример 2.

Дозволете ни да го оцениме влијанието на намалувањето на даночните трошоци вклучени во трошоците на продадените стоки, како и комерцијалните и административните трошоци поврзани со нивната продажба, за организацијата на даночниот обврзник врз профитабилноста на продажбата.

Даночните трошоци на организацијата изнесуваат 7.537 илјади. тријте. и се намали во анализираниот период за 563 илјади рубли.

Приходот (нето) од продажба на стоки за анализираниот период за оваа организација е 55.351 илјади рубли. Цената на продадените стоки без наведени даноци е 23.486 илјади. Бришење, износот на комерцијални и административни трошоци (без даноци) - 3.935 илјади. тријте.

1. Да ги одредиме планираните даночни трошоци: 7.537 - 563 = 6.974 илјади рубли.

2. Вкупни трошоци на планскиот период: 23.486 + 3.935 = 27.421 илјади рубли.

3. Планиран профит: 55.351 - 27.421 - 6.974 = 20.956 илјади рубли.

4. Планирано враќање на продажбата: 20.956 / 55.351 * 100% = 37,86%.

5. Принос од продажба за извештајниот период: (55.351-23.486 - 3.935 - 7.537) / 55.351.100% = 20.393/55.351.100% = 36,84%.

6. Планирано зголемување на профитабилноста: 37,86 -36,84= 1,02%.

Заклучок. Како резултат на намалување на даночните трошоци за 563 илјади рубли. повратот од продажба ќе се зголеми за 1,02%.

За да се зголемат показателите за профитабилност, можно е да се предложи намалување на непотребните трошоци (вишок деловен простор, вишок пакети за компензација, трошоци за забава, намалување на трошоците за набавка на мебел, канцелариска опрема, потрошен материјал итн.), развој на компетентни цени. политика, и диференцијација на асортиманот. Подеднакво важна е и оптимизацијата на деловните процеси (идентификувајте и оптимизирајте ги внатрешните деловни процеси на компанијата кои се клучни за време на кризата; изберете ги најдобрите специјалисти од пазарот на трудот, оптимизирајте го персоналот; заострување на процесите за контрола на трошењето на средствата и стопирање на злоупотребите).

Во посткризно опкружување, на организациите им е потребна стратегија за напад што не може да се замени со долгорочно планирање и мерки за заштеда на трошоците, бидејќи тие нема да доведат до успех. Потребна ни е борба за победа на нови пазари, посебен режим на финансирање, посебен маркетинг план и засилени мерки за зголемување на продажбата.

Библиографија

1. Бондарчук Н.В. Финансиска и економска анализа за даночни консултантски цели / N. V. Bondarchuk, M. E. Gracheva, A. F. Јонова, 3. М. Карпасова, Н. Н. Селезнева. М.: Информативно биро, 2009 година.

2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализа на финансиските извештаи: Учебник / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. М.: ДИС, 2006 година.

3. Мелник М.В., Когденко В.Г. Економска анализа во ревизијата. М.: Единство-Дана, 2007 година.

2.4 Факторска анализа на профитабилноста на продажбата

Приносот од продажбата (прометот) се пресметува со делење на добивката од продажба на производи, работи и услуги, или нето добивка, или нето паричен тек со износот на примениот приход. Ја карактеризира ефикасноста на производствените и комерцијалните активности: колкав профит има претпријатието по рубља од продажба. Овој индикатор е широко користен во пазарна економија.

Факторската анализа на профитабилноста на продажбата (прометот) се врши приближно на ист начин како и факторската анализа на профитабилноста на производот. Факторскиот модел на профитабилност на продажбата за претпријатието како целина е наведен во првиот дел, формула (1.12). Врз основа на овој факторски модел, ќе го пресметаме влијанието на факторите врз профитабилноста на продажбата користејќи го методот на замена на синџирот. Податоците за пресметување на влијанието на факторите на нивото на профитабилност на продажбата ќе бидат земени од Табела 2.2.

Дадените податоци покажуваат дека нивото на профитабилност на продажбата во извештајниот период е повисоко од нивото на профитабилност на продажбата од претходната година за 9,1 процентен поен.

∆Rtot=R RETURN -R PR =12,7-3,6=+9,1 p.p.

Оваа промена беше предизвикана и од промените во следните фактори:

Специфична тежина на производи ∆R UD = R USL1 -R PR =3,6-3,6=0;

Цени на производи ∆R C = R USL2 -R USL1 =10,2-3,6=+6,6 p.p.;

Цена на производот ∆R C = R OTCH -R USL2 =12,7-10,2=+2,5 стр.

Добиените резултати укажуваат дека нивото на профитабилност на продажбата е зголемено за 6,6 процентни поени. поради зголемување на нивото на цените за 0,58 илјади рубли, како и поради намалување на трошоците за производство за 0,21 илјади рубли. нивото на профитабилност се зголеми за 2,5 процентни поени. Вкупниот пораст на профитабилноста на продажбата е 9,1 процентен поен.Ова зголемување на нивото на профитабилност ја карактеризира ефикасноста на производните и комерцијалните активности на претпријатието.

2.5 Факторска анализа на повратот на капиталот

Ефикасноста на претпријатието во пазарна економија ја одредува неговата способност финансиски да опстане, да привлече извори на финансирање и да ги користи профитабилно. Во голема мера, може да се карактеризира со показатели за ефикасноста на користењето на капиталот, пресметани како однос на добиената добивка со износот на искористените ресурси.

Факторската анализа на повратот на капиталот исто така се спроведува слично како и претходните анализи на фактори. Користејќи го овој модел, го проучуваме влијанието врз нивото на поврат на капиталот на следните фактори: учеството на i-тиот тип производ, цената на производот, трошоците за производство, финансиските резултати од други активности кои не се поврзани со продажбата на производи, односот на прометот.

Коефициентот на промет се определува со односот на приходите со просечниот годишен износ на основните и обртните средства. Просечниот годишен износ на основниот и обртниот капитал зависи од обемот на продажба и стапката на обрт на капиталот. Колку побрзо се превртува капиталот во претпријатието, толку помалку е потребно да се обезбеди планираниот обем на продажба. Спротивно на тоа, забавувањето на обртот на капитал бара дополнително привлекување на средства за да се обезбеди ист обем на производство и продажба на производи.

Односот на овие фактори со нивото на принос на вкупниот капитал се рефлектира во факторскиот модел во Дел 1 со формулата (1.14).

За да го одредиме влијанието на факторите, ги користиме податоците дадени во Табела 2.3. Сите податоци се земени од билансот на состојба и билансот на успех на претпријатието, како и од табелата за технички и економски показатели.

Табела 2.3 – Податоци за анализа на повратот на капиталот*

Пресметката на влијанието на факторите врз промените во приносот на капиталот може да се изврши со методот на замена на синџирот, користејќи ги следните формули изведени врз основа на формулата (1.14).

Вкупното отстапување од претходната година во однос на профитабилноста е:

∆Rtot=R RETURN -R PR =30,2-14,6=+15,6 p.p.

Оваа промена се должи и на промените во следните фактори:

Специфична тежина на производи ∆R UD = R USL1 -R PR =14,1-14,6=-0,5 p.p.;

Цени на производи ∆R C = R USL2 -R USL1 =33,9-14,1=+19,8 стр.;

Цена на производот ∆R C = R USL3 -R USL2 =41,6-33,9=+7,7 p.p.;

Финансиски резултати од други активности кои не се поврзани со продажба на производи ∆R VFR = R USL4 -R USL3 =30,8-41,6=-10,8 p.p.;

Сооднос на обрт ∆R Cob = R OTCH -R USL4 =30,2-30,8=-0,6 стр.

Добиените резултати укажуваат дека нивото на поврат на капиталот во 2006 година изнесува 14,6%, а во 2007 година 30,2%. Зголемување на повратот на капиталот за 15,6 процентни поени. беше предизвикана од следниве фактори:

Зголемување на нивото на цените за 0,58 илјади рубли, што доведе до зголемување на повратот на капиталот за 19,8 процентни поени;

Намалување на трошоците за производство за 0,21 илјади рубли. имаше позитивно влијание врз профитабилноста за 7,7 процентни поени;

Зголемување на финансиските резултати од други активности кои не се поврзани со продажба на производи за 928,314 милиони рубли. предизвика намалување на профитабилноста за 10,8 процентни поени;

Намалувањето на коефициентот на обрт на капитал доведе до благо намалување на нивото на профитабилност за 0,6 процентни поени.

Сега да ја анализираме ефикасноста на користењето на капиталот на претпријатието користејќи го методот на апсолутна разлика.

Во процесот на анализа, неопходно е да се проучи динамиката на показателите за поврат на капиталот, да се утврдат трендовите во нивните промени и да се спроведе компаративна анализа на нивното ниво со цел поцелосно да се оцени ефикасноста на претпријатието. По ова, треба да се изврши факторска анализа на промените во нивото на овие индикатори, што ќе помогне да се идентификуваат силните и слабите страни на претпријатието.

Ќе го пресметаме влијанието на факторите од прв ред врз промените во нивото на профитабилност на вкупниот капитал користејќи го методот на апсолутна разлика:

Коефициент на обрт - ∆ROФ=∆K rev x R rev0;

Профитабилност на прометот - ∆ROФ=K vol.1 x ∆R vol.

Вкупниот капитал ги претставува средствата со кои располага деловниот субјект за да ги извршува своите активности со цел да оствари профит. Во оваа теза, според вкупниот капитал ќе ја разбереме вкупната вредност на имотот на претпријатието, формиран и од сопствени и од позајмени средства, т.е. вкупно нето салдо.

Оперативниот капитал е средства на претпријатието директно вклучено во неговите производствени активности. При утврдување на обемот на оперативните средства, од вкупниот состав се исклучени долгорочните и краткорочните финансиски инвестиции, незавршената капитална изградба, деинсталираната и деактивирана опрема, побарувањата за заеми дадени на персоналот и други слични видови.

Да ги разгледаме во Табела 2.4 показателите за ефикасноста на користењето на вкупниот капитал и нивното влијание врз промените во нивото на профитабилност на овој индикатор.

Табела 2.4 – Индикатори за ефикасност на користење на вкупниот капитал*

Табелата 2.4 ги прикажува следните податоци: добивка од извештајниот период, која се зголеми за 298,153 милиони рубли. во споредба со претходниот период; приходите од продажба на производи се зголемија за 928,314 милиони рубли. Просечната годишна вредност на вкупниот капитал се зголеми за 339,8 милиони рубли. во споредба со претходната година.

Горенаведените податоци покажуваат дека повратот на капиталот за извештајниот период е зголемен за 15,6 процентни поени. (30,2-14,6).

Оваа промена е поврзана со зголемување на профитабилноста од продажбата. Овој показател се зголеми за 15,943%, а поради намалување на коефициентот на прометот за 0,06, нивото на поврат на вкупниот капитал се намали за 0,288%.

Табела 2.5 – Индикатори за ефикасност во користењето на оперативниот капитал*

Податоците во Табела 2.5 јасно ја покажуваат ефективноста на користењето на оперативниот капитал на претпријатието кое го опслужува процесот на главната дејност на претпријатието. Просечниот годишен износ на оперативниот капитал во 2007 година во споредба со 2006 година се зголеми за 322,066 милиони рубли.

Според Табела 2.5, профитабилноста на оперативниот капитал ја пресметуваме како однос на добивката на извештајниот период со просечниот годишен износ на оперативниот капитал, како и повратот на прометот како однос на добивката на периодот на известување со приходите од продажба на производи .

Добиените податоци укажуваат на поврат на оперативниот капитал, кој е зголемен за 16,317% поради зголемување на приносот од продажба за 5,4 процентни поени. и се намали за 0,192% поради намалување на коефициентот на прометот за 0,04.

Откако ги анализиравме податоците на претпријатието за 2006-2007 година и извршивме факторска анализа на показателите за профитабилност (профитабилност на производот, принос од продажба, поврат на капитал) во втората глава од тезата, можеме да кажеме дека економската активност на ова претпријатие е ефективна. . Во 2007 година, организацијата ги зголеми сите показатели за профитабилност, главно поради зголемувањето на цените и намалувањето на трошоците. Соодветно на тоа, овие промени доведоа до зголемување на добивката, а со тоа и до зголемување на нивото на профитабилност.

Зголемувањето на нивото на профитабилност на претпријатието е позитивен тренд во развојот на економските активности на организацијата. Индикаторите за профитабилност ја карактеризираат ефикасноста на претпријатието како целина, профитабилноста на различни области на активност (производство, бизнис, инвестиции), наплата на трошоците итн. Тие поцелосно ги карактеризираат конечните резултати од бизнисот отколку профитот, бидејќи нивната вредност ја покажува врската помеѓу ефектот и достапните или искористените ресурси. Тие се користат за оценување на активностите на претпријатието и како алатка во инвестициската политика и цените.

Профитабилност на Благодатна нива % 45,9 Климата во областа каде што се наоѓа Благодатна нива е умерена континентална со топли, суви лета и малку снег во зима. 3. ЕКОНОМСКА И СТАТИСТИЧКА АНАЛИЗА И ИДЕНТИФИКАЦИЈА НА РЕЗЕРВИ ЗА ЗГОЛЕМУВАЊЕ НА ПРОФИТАБИЛНОСТА ВО ЗЕМЈОДЕЛСКОТО ПРЕТПРИЈАТИЕ ВО РЕГИОН ЛУГАНСК, ОКЛУГ ЛУТУГИНСКИ БЛОГОДАТНАЈА НИВА3. ГРУПИРАЊЕ НА ФАРМИ НА ЛУТУГИНСКИОТ ОКЛОР НА ЛУГАНСКИОТ РЕГОН ПО...

Услуги. Во современи услови, акцентот е ставен на високите стандарди за квалитет. Полесно е да се спроведе таква политика во рамките на еден концерн. 2.2.3. Спојувања и превземања како начин за зголемување на профитабилноста на туристичкото претпријатие. Конкурентните предности се реализираат не само во намалувањето на трошоците и диференцијацијата на производството, туку и во натамошното зајакнување на нивната позиција на пазарот. Во блиското минато...

До просечниот годишен трошок на фиксни и стандардизирани обртни средства. Постојат два вида на профитабилност: пресметана врз основа на билансна (вкупна) добивка и врз основа на нето добивка. 2. Организациски и економски карактеристики на КСП именуван по Џержински, област Новоаидарски, регионот Луганск.Резултатите од работата на земјоделските претпријатија значително зависат од условите за производство. Затоа...

Тоа е многу итен проблем во современите услови на функционирање на претпријатието. Целта на дизајнот на дипломата беше да се идентификуваат резервите за зголемување на профитабилноста на производството. За да го направите ова, авторот ги анализираше активностите на фабриката за пластични производи Борисов во текот на неколку години. Како резултат на тоа, беа идентификувани некои обрасци, врз основа на кои беа дадени дополнителни предлози ...

Сите појави и процеси на економската активност на претпријатијата се меѓусебно поврзани, меѓусебно зависни и условени. Секој индикатор за успешност зависи од бројни и различни фактори. Колку подетално се проучува влијанието на факторите врз вредноста на индикаторот за успешност, толку попрецизни се резултатите од анализата и проценката на квалитетот на работата на претпријатијата. Оттука, важно методолошко прашање во анализата на економската активност е проучувањето и мерењето на влијанието на факторите врз вредноста на економските показатели што се испитуваат. Без длабоко и сеопфатно проучување на факторите, невозможно е да се извлечат информирани заклучоци за резултатите од работењето, да се идентификуваат производствените резерви и да се оправдаат плановите и менаџерските одлуки.

Факторската анализа се подразбира како методологија за сеопфатно и систематско проучување и мерење на влијанието на факторите врз вредноста на индикаторите за успешност.

Се разликуваат следниве типови на факторска анализа:

Детерминистичката факторска анализа е техника за проучување на влијанието на факторите чија поврзаност со индикаторот за успешност е од функционална природа, т.е. кога резултантниот индикатор е претставен во форма на производ, количник или алгебарски збир на фактори.

Стохастичката анализа е техника за проучување на фактори чија поврзаност со ефективен индикатор, за разлика од функционалниот, е нецелосна (корелација). Ако со функционална (целосна) зависност со промена на аргументот секогаш има соодветна промена во функцијата, тогаш со корелациона врска промената на аргументот може да даде неколку вредности на зголемувањето на функцијата во зависност од комбинацијата на други фактори кои го одредуваат овој индикатор.

Директна факторска анализа: истражувањето се спроведува на дедуктивен начин од општото кон специфичното.

Обратна факторска анализа врши проучување на причинско-последичните врски користејќи го методот на логичка индукција од одредени, индивидуални фактори до општи.

Едностепената фаза се користи за проучување на фактори од само едно ниво без да се детализираат во нивните составни делови.

Се врши повеќестепено разложување на факторите во нивните составни елементи со цел да се проучи нивното однесување.

Статиката се користи при проучување на влијанието на факторите врз индикаторите за успешност од соодветниот датум.

Динамиката е техника за проучување на причинско-последичните врски во динамиката.

Ретроспектива, која ги проучува причините за зголемувањето на показателите за успешност во изминатите периоди.

Перспектива, која го испитува однесувањето на факторите и индикаторите за успешност во иднина. .

Главните цели на факторската анализа се избор на фактори кои ги одредуваат показателите за успешност што се проучуваат, класификација и систематизација на факторите со цел да се обезбеди интегриран и систематски пристап кон проучувањето на нивното влијание врз резултатите од економската активност, одредување на формата на зависност помеѓу факторите и индикаторот за успешност, моделирање на односите помеѓу показателите за успешност и фактор, пресметување на влијанието на факторите и проценка на улогата на секој од нив во промената на вредноста на индикаторот за успешност, работа со факторскиот модел (неговата практична употреба за управување со економските процеси).

Изборот на фактори за анализа на одреден индикатор се врши врз основа на теоретско и практично знаење стекнато во оваа индустрија. Во овој случај, тие обично се движат од принципот: колку е поголем комплексот на фактори што се проучуваат, толку попрецизни ќе бидат резултатите од анализата. Во исто време, неопходно е да се има на ум дека ако овој комплекс на фактори се смета како механичка сума, без да се земе предвид нивната интеракција, без да се идентификуваат главните, одредувачките, тогаш заклучоците може да бидат погрешни. При анализата на економската активност се постигнува меѓусебно поврзано проучување на влијанието на факторите врз вредноста на индикаторите за успешност преку нивна систематизација, што е едно од главните методолошки прашања на оваа наука.

Значајно методолошко прашање во факторската анализа е одредувањето на формата на зависност помеѓу факторите и индикаторите за успешност: функционални или стохастички, директни или инверзни, линеарни или криволиниски. Користи теоретско и практично искуство, како и методи за споредување на паралелни и динамички серии, аналитички групирања на изворни информации, графички и сл.

Моделирањето на економските показатели (детерминистички и стохастички) исто така претставува сложен методолошки проблем во факторската анализа, за чие решавање се потребни посебни знаења и практични вештини во оваа индустрија. Во овој поглед, на ова прашање му се посветува големо внимание во овој курс.

Најважниот методолошки аспект во анализата на економската активност е пресметката на влијанието на факторите врз вредноста на показателите за успешност, за што при анализата се користи цел арсенал методи, чијашто суштина, цел, обем и процедура за пресметка се дискутирано во следните поглавја.

Последната фаза на факторска анализа е практичната употреба на факторскиот модел за пресметување на резервите за раст на ефективен индикатор, за планирање и предвидување на неговата вредност кога се менува производната ситуација.

Нивото на профитабилност на производните активности (надоместување на трошоците), пресметано за целото претпријатие, зависи од три главни фактори од прв ред: промени во структурата на продадените производи, нивната цена на чинење и просечните продажни цени.

Факторскиот модел на овој индикатор има форма:

Пресметката на влијанието на факторите од прв ред врз промените во нивото на профитабилност за претпријатието како целина може да се изврши со користење на методот на замена на синџирот.

R услов1 = ; (9)

R услов2 = ; (10)

R услов3 = ; (единаесет)

Општа промена во профитабилноста:

R вкупно = R 1 - R 0

Вклучувајќи поради:

R vрп = R услов1 - R 0

R vрп = R conv1 - R 0;

R ритам = R услов2 - R услов1;

R c = R услов3 - R услов2;

R c = R 1 - R конв.3.

Потребно е да се направи факторска анализа на профитабилноста за секој тип на производ. Нивото на профитабилност на одредени видови производи зависи од промените во просечните продажни цени и единечната цена на производството:

Rз i = = = = 1 (13)

Пресметка на влијанието на овие фактори врз промените во нивото на профитабилност со помош на методот на замена на синџирот:

Слични пресметки се прават за секој тип на комерцијален производ, од кои е јасно кои видови производи на претпријатието се попрофитабилни, како е исполнет планот за профитабилност и кои фактори влијаеле на тоа.

Исто така, потребно е подетално да се проучат причините за промените на просечното ниво на цените и, користејќи го методот на пропорционална поделба, да се пресмета нивното влијание врз нивото на профитабилност.

Потоа, потребно е да се утврди поради кои фактори се промени единечната цена на производството и на сличен начин да се утврди нивното влијание врз нивото на профитабилност. Ваквите пресметки се направени за секој тип на комерцијален производ, што овозможува попрецизно да се процени работата на деловниот субјект и поцелосно да се идентификуваат резервите внатре во фармата за раст на профитабилноста во анализираното претпријатие. Се врши и факторска анализа на профитабилноста на продажбата.

При длабинска анализа потребно е да се проучи влијанието на факторите од второ ниво од кои зависат промените во просечните продажни цени, трошоците за производство и неоперативните резултати.

Така, можеме да заклучиме дека сите појави и процеси на економската активност на претпријатијата се меѓусебно поврзани. Секој индикатор за перформанси зависи од многу фактори. Факторска анализа, детална студија за влијанието на факторите врз вредноста на индикаторот за успешност, обезбедува точни резултати од анализата, проценка на квалитетот на работата на претпријатието, заклучоци за резултатите од работењето, производствените резерви, плановите и менаџерските одлуки. Се идентификуваат типови на факторска анализа: детерминистичка факторска анализа, стохастичка анализа, директна факторска анализа, инверзна факторска анализа, динамична, ретроспективна, проспективна. Главните задачи на факторската анализа се избор на фактори, класификација и систематизација на факторите, утврдување на формата на зависност помеѓу факторите и ефективен индикатор, моделирање на односите меѓу ефективни и факторски индикатори, пресметка и проценка на влијанието на факторите и работа со фактор модел. Пресметката на влијанието на факторите за целото претпријатие може да се изврши со методот на замена на синџирот, исто така се прават пресметки за секој тип на производ.