Výnosná práca. Rentabilita výroby ako hlavný ukazovateľ efektívnosti podniku

Používa sa na analýzu a výpočet efektívnosti činností podniku široký okruh ekonomické a finančné ukazovatele. Líšia sa zložitosťou výpočtu, dostupnosťou údajov a užitočnosťou pre analýzu.

Ziskovosť je jedným z najlepších ukazovateľov výkonnosti – jednoduchosť výpočtu, dostupnosť údajov a veľká užitočnosť pre analýzu robia tento ukazovateľ povinným pre výpočet.

Aká je ziskovosť podniku

Ziskovosť (RO - návratnosť) – konečné skóre ekonomická efektívnosť podniku alebo využitie kapitálu/zdrojov (materiálnych, finančných a pod.). Tento ukazovateľ je potrebný na analýzu ekonomická aktivita a na porovnanie s inými podnikmi.

Ziskovosť je na rozdiel od zisku relatívnym ukazovateľom, takže ziskovosť viacerých podnikov možno navzájom porovnávať.

Zisk, tržby a tržby sú absolútne čísla resp ekonomický efekt a je nesprávne porovnávať tieto údaje viacerých podnikov, pretože podobné porovnanie neukazuje skutočný stav veci.

Je možné, že podnik s menším objemom predaja bude efektívnejší a udržateľnejší, to znamená, že obíde iný podnik z hľadiska relatívny výkončo je dôležitejšie. Ziskovosť sa porovnáva aj s efektívnosťou(faktor účinnosti).

AT všeobecný pohľad ziskovosť ukazuje, koľko rubľov (kopekov) zisku prinesie jeden rubeľ investovaný do aktív alebo zdrojov. Pre ziskovosť predaja vzorec znie takto: koľko kopejok zisku je obsiahnutých v jednom rubli príjmov. Tento ukazovateľ, meraný v percentách, odráža efektívnosť činnosti.

Existuje niekoľko hlavných typov ziskovosti:

ziskovosť produktov / predaj (ROTR / ROS - celkový príjem / predaj),
návratnosť nákladov (ROTC – celkové náklady),
návratnosť aktív (ROA – aktíva)
návratnosť investície (ROI – investovaný kapitál)
personálna rentabilita (ROL – pracovná sila)

Univerzálny vzorec na výpočet ziskovosti je nasledujúci:

RO=(Typ zisku/Ukazovateľ, ktorého ziskovosť je potrebné vypočítať)*100 %

V čitateli sa ako typ zisku najčastejšie používa zisk z tržieb (z tržieb) a čistý zisk, ale je možné vypočítať , bilančný zisk a . Všetky druhy zisku nájdete vo výkaze ziskov a strát (zisk a strata).

Menovateľ je ukazovateľ, ktorého ziskovosť je potrebné vypočítať. Indikátor je vždy hodnotové podmienky. Napríklad, ak chcete nájsť návratnosť tržieb (ROTR), to znamená, že menovateľ by mal byť ukazovateľom tržieb v hodnotovom vyjadrení - ide o príjem (TR - celkový príjem). Výnos sa zistí ako súčin ceny (P - cena) a objemu predaja (Q - množstvo). TR=P*Q.

Vzorec na výpočet rentability výroby

Návratnosť nákladov (ROTC – returnontotalcost)- jeden z hlavných typov ziskovosti požadovaný pre analýzu efektívnosti. Návratnosť nákladov sa nazýva aj ziskovosť výroby, keďže tento ukazovateľ odráža efektívnosť výrobného procesu.

Ziskovosť výroby (náklady) sa vypočíta podľa tohto vzorca:

ROTC=(PR/TC)*100%

V čitateli zisk z predaja/tržieb (PR), ktorý sa zistí ako rozdiel medzi príjmami (výnosy - TR - totalrevenue) a výdavkami (total cost - TC - totalcost). PR = TR-TC.

V menovateli je ukazovateľ, ktorého ziskovosť je potrebné zistiť, celkové náklady (TC). Celkové náklady pozostávajú zo všetkých nákladov podniku: náklady na materiál, polotovary, mzdy robotníci a AUP (administratívni a riadiaci pracovníci), elektrina a iné bytové a komunálne služby, náklady na dielne a továrne, náklady na reklamu, bezpečnosť atď.

Najväčší podiel na nákladoch majú materiály, preto sa hlavná výroba nazýva materiálovo náročná.

Ziskovosť nákladovej ceny ukazuje, koľko kopejok zisku z predaja prinesie jeden rubeľ investovaný do výrobných nákladov. Alebo, meraný v percentách, tento ukazovateľ odráža percento efektívneho využívania výrobných zdrojov.

Vzorec súvahovej ziskovosti

Mnoho druhov ziskovosti sa vypočítava na základe údajov zo súvahy. Súvaha obsahuje informácie o majetku, záväzkoch a vlastnom imaní organizácie.

Tento formulár sa zostavuje 2-krát ročne, to znamená, že stav akéhokoľvek ukazovateľa je možné zobraziť na začiatku obdobia a na konci obdobia. Na výpočet ziskovosti zo súvahy sú potrebné tieto ukazovatele:

aktíva (obežné a neobežné);
rozsah vlastného imania;
veľkosť investície;
atď.

Nemôžete len vziať niektorý z týchto ukazovateľov a vypočítať ziskovosť - to je nesprávne!

Aby ste správne vypočítali ziskovosť, musíte nájsť aritmetický priemer súčtu ukazovateľa na začiatku aktuálneho (koniec predchádzajúceho) a na konci aktuálneho obdobia.

Napríklad nájsť ziskovosť vonku obežný majetok. Zo súvahy sa vyberie súčet dlhodobého majetku na začiatku a na konci obdobia a rozdelí sa na polovicu.

V súvahe stredných podnikov sa hodnota neobežného majetku premieta do riadku 190 - Spolu za I. oddiel, pre malé podniky je hodnota dlhodobého majetku súčtom riadkov 1150 + 1170.

Vzorec pre ziskovosť dlhodobého majetku je nasledujúci:

ROA (in) \u003d (PR / (VnA np + VnA kp) / 2) * 100 %,

kde VnA np je hodnota neobežného majetku na začiatku bežného (konca predchádzajúceho) obdobia, VnA kp je hodnota neobežného majetku na konci bežného obdobia.

Ziskovosť neobežného majetku ukazuje, koľko kopejok zisku z predaja prinesie jeden rubeľ investovaný do neobežného majetku.

Príklad výpočtu rentability výroby

Na výpočet ziskovosti výroby sú potrebné tieto ukazovatele: celkové náklady (TC) a zisk z predaja (PR). Údaje sú uvedené v tabuľke.

PR 1 \u003d TR-TC \u003d 1500000-500000 \u003d 1 000 000 rubľov

PR 2 \u003d TR-TC \u003d 2400000-1200000 \u003d 1 200 000 rubľov

Je zrejmé, že tržby a zisk z predaja druhého podniku sú vyššie. V dimenzii absolútne ukazovatele efekt druhého podniku je vyšší. Znamená to však, že druhý podnik je efektívnejší? Na zodpovedanie tejto otázky je potrebná výroba.

ROTC 1 =(PR/TC)*100%=(1000000/500000)*100%=200%

ROTC 2 =(PR/TC)*100%=(1200000/1200000)*100%=100%

Rentabilita výroby prvého podniku je 2-krát vyššia ako rentabilita výroby druhého podniku. Môžeme s istotou povedať, že výroba prvého podniku je 2-krát efektívnejšia ako výroba druhého podniku.

Ziskovosť, ako ukazovateľ efektívnosti podniku, presnejšie odráža skutočný stav vo výrobe, predaji alebo investíciách podniku, čo vám umožňuje správne reagovať na súčasnú situáciu, na rozdiel od použitia absolútnych ukazovateľov, ktoré neposkytnúť úplný obraz.

Video o tom, čo ukazuje ziskovosť:

Práca každej spoločnosti potrebuje neustále hodnotenie. To umožňuje určiť slabé a silné stránky organizácie finančných, investičných a prevádzkových činností. Na tento účel používajú analytici rôzne techniky. vysoko dôležité miesto v systéme hodnotenia sú obsadené ukazovatele rentability, vzorce na určenie, ktoré umožnia posúdiť realizovateľnosť fungovania podniku. Tento prístup zahŕňa štúdium niekoľkých ukazovateľov. To umožní komplexný pohľad na štát finančnej organizácie. Aby ste správne pochopili ukazovatele ziskovosti, mali by ste si preštudovať podstatu ich výpočtových vzorcov.

Koncept ziskovosti

Aby bolo možné odhadnúť mieru zisku, ktorý spoločnosť získala v r vykazované obdobie nestačí len analyzovať jeho dynamiku.

Koniec koncov, môže sa zvýšiť, ale zároveň budú rásť náklady aj náklady na výrobné aktíva. Výpočtom bilančného ukazovateľa rentability pomocou vzorcov bude možné identifikovať, v ktorom období bol objem prostriedkov nižší s rastom zisku.

Ukazovatele ziskovosti, ktorých vzorce budú uvedené nižšie, nám umožňujú hodnotiť efektívnosť činností spoločnosti. Dá sa to urobiť porovnaním výšky nákladov a ich návratnosti počas prevádzkového obdobia.

Ziskovosť celkovej činnosti

najviac jednoduchým spôsobom posúdenia ziskovosti podniku v sledovanom období je výpočet ziskovosti podniku. Vzorec bude predstavený ďalej. Aby sme pochopili podstatu tejto metódy, mali by sme sa ponoriť do podstaty porovnávaných článkov formulára č.

Ide o veľmi dôležitý prístup v systéme, ktorý tvoria hlavné ukazovatele ziskovosti. Vzorce na určenie celkovej ziskovosti podniku porovnávajú výšku zisku pred zdanením a tržby z predaja tovaru v sledovanom období. Vyzerá takto:

ROD = PV / VR, kde PV je zisk (strata), ktorý spoločnosť získala pred zaplatením svojich daňových povinností, VR je výnos (príjem) z predaja.

Rentabilita vlastných záväzkov

Pre investorov aj manažérov spoločností je veľmi dôležité určiť návratnosť svojho kapitálu.

Ukazuje, koľko ziskoví vlastníci a investori dostávajú z jednotky kapitálu investovaného do aktivít ich spoločnosti. Vzorec je:

RSK = BP / (VBnp + VBkp) / 2, kde BP - hodnota produkcie, VBnp, VBkp - mena súvahy na začiatku a na konci sledovaného obdobia.

Ziskovosť vlastné zdroje Financovanie spoločnosti je možné podrobnejšie opísať pomocou Dupontovho vzorca. Dá sa to vyjadriť takto:

RSK \u003d PE / BP × BP / WB × WB / SK, kde PE je čistá strata alebo zisk; WB - výška aktív; VR - výnosy (príjmy) z predaja; SC - vlastné záväzky.

Čo treba zvážiť

Ukazovatele ziskovosti, ktorých vzorce boli uvedené vyššie, naznačujú, že treba vziať do úvahy množstvo ďalších aspektov.

čas analýzy. Predložená metodika nezohľadňuje výnos z dlhodobého hľadiska z použitia dlhodobých investícií. Je lepšie hodnotiť koeficienty v dynamike.
Nekompatibilita peňažných jednotiek. Zisk odráža výsledky bežnej činnosti a kapitál (súvaha) sa tvoril v priebehu rokov. Pre presnosť hodnotenia by sa mala brať do úvahy trhová hodnota majetku spoločnosti.
Vysoká ziskovosť sa dá dosiahnuť s výrazným zvýšením rizika. Preto je potrebné vypočítať množstvo súvisiacich ukazovateľov (finančné, súčasná štruktúra nákladov a finančná udržateľnosť).

Ukazovatele ziskovosti, ktorých vzorce boli prezentované v kontexte viacerých aspektov hodnotenia, nám umožňujú konštatovať, že práca spoločnosti je účelná. Porovnaním výšky nákladov s množstvom výsledkov, ktoré sa vďaka nim dosiahli, je možné pochopiť, či je podnik ziskový alebo či boli aktivity manažérov v analyzovanom období neefektívne. Vzhľadom na množstvo objektívnych aspektov pri vykonávaní takejto štúdie sú analytici celkom spokojní presné výsledky. Závery, ktoré sa robia na základe vykonaných výpočtov, môžu zlepšiť stav činnosti každej organizácie.

Koncept ziskovosti

Vo výrobnej činnosti veľmi dôležitá podmienkaúspech je ziskovosť. Podľa tohto kritéria možno posúdiť, či podnik bude ziskový alebo stratový.

Definícia 1

Ziskovosť je ekonomický ukazovateľ, ktorý charakterizuje efektívnosť podniku, stupeň jeho ziskovosti.

Definícia 2

Rentabilita je stav výroby, v ktorom príjem z predaja výrobkov prevyšuje súčet nákladov na výrobu tohto výrobku.

najviac jednoduchá definícia stupeň ziskovosti je porovnanie nákladov na výrobu a jej trhovej hodnoty. Ak Trhová cena vyššie ako náklady, potom bude podnik ziskový. V opačnom prípade bude podnikateľ vyrábať výrobky so stratou.

Druhy ziskovosti

V závislosti od druhu podnikateľskej činnosti a od špecifík výroby v ekonomike existuje niekoľko druhov ziskovosti. Na ich určenie sa používajú rôzne výpočty a ukazovatele rentability. V literatúre sa najčastejšie uvádzajú tieto typy ziskovosti:

celková návratnosť aktív;
ziskovosť produktu;
rentabilita výroby.

Definícia 3

Celková návratnosť aktív sa nazýva ukazovateľ množstva peňazí prilákaných na dosiahnutie zisku na jednu peňažnú jednotku (napríklad 1 rubeľ).

Podobne aj súčasné, resp dlhodobý majetok. Toto hodnotenie možno vykonať porovnaním zisku pred zdanením a priemernej hodnoty všetkých aktív podniku za určité časové obdobie (mesiac, štvrťrok, rok).

Definícia 4

Rentabilita produktov je pomer medzi ziskom z predaja tovaru a prostriedkami investovanými do jeho výroby a odráža mieru rentability investovania prostriedkov na výrobu konkrétneho produktu.

Definícia 5

Ziskovosť výroby je ekonomický ukazovateľ, ktorý odráža uskutočniteľnosť konkrétneho podnikania.

V tomto prípade rozprávame sa o pomere výrobných nákladov a čistého zisku, ktorý podnikateľ v konečnom dôsledku získa.

Faktory určujúce ziskovosť

Ukazovatele ziskovosti nie sú jednoznačným pojmom. Závisia od mnohých faktorov. Jeden z kritických faktorov je časový faktor. Napríklad v krátkom časovom období je výroba nákladovo efektívna. Ale keď sa prejde na výrobu nových produktov, pri výmene zariadení, pri zavádzaní nových technológií alebo pri preškoľovaní zamestnancov, dochádza k nárastu nákladov (výrobných nákladov) a je možný pokles objemov výroby. To však netrvá dlho. Zdá sa, že ziskovosť klesá. Ale ak uvažujeme dlhšie časové obdobie, tak obnova výroby (prispievané prostriedky) zvýši produktivitu práce. Tým sa nielen vrátia vynaložené náklady, ale zvýši sa aj celková ziskovosť podniku.

V trhovom hospodárstve vždy existuje rizikový faktor. Akékoľvek rozhodnutie manažmentu zamerané na zvýšenie ziskovosti bude preto pravdepodobne chybné alebo neprinesie očakávaný účinok. Tu je koeficient finančnej závislosti podniku. Čím je tento koeficient vyšší, tým je tento podnik rizikovejší.

Okrem toho dôležitú úlohu zohrávajú aj metódy hodnotenia ziskovosti podniku. Môžu závisieť od meny, v ktorej sa uskutočňujú zúčtovania, od daňovej politiky štátu, od štátu zahraničných a domácej politiky. Okrem toho veľký význam má dobré meno samotnej spoločnosti, jej postavenie na svetovom trhu a úroveň kvalifikácie zamestnancov spoločnosti.

Existuje niekoľko typov klasifikácie faktorov ovplyvňujúcich rentabilitu výroby. Podmienečne sa delia na:

exogénne (vonkajšie);
endogénne (interné, priemyselné).

Komu vonkajšie faktory zahŕňajú daňovú politiku a daňový systém štátu, stav odbytového trhu (úroveň ponuky a dopytu), konkurenciu na trhu, umiestnenie podniku (vlastnosti geografickej polohy), dopravu a geografická poloha. Geografická poloha často zohráva veľmi dôležitú úlohu. Tento faktor sa vzťahuje na blízkosť zdrojov surovín, k spotrebiteľovi, prírodné podmienky. Všetky tieto okolnosti môžu výrazne znížiť náklady a tým aj výrobné náklady. Výmenné kurzy zohrávajú na trhu dôležitú úlohu.

Do kategórie endogénnych faktorov patria pracovné podmienky zamestnancov podniku a sociálnej politiky podnikov vo vzťahu k ich zamestnancom a ich rodinám. To ovplyvňuje zvýšenie produktivity práce, záujem zamestnancov o konečný výsledok. Príkladom je politika sociálneho partnerstva v podnikaní, uplatňovaná v ekonomických modeloch Japonska, Južná Kórea, Nemecko. Správna logistika a marketingová politika podniku môže priniesť významný efekt. Prispieva k rýchlemu a ziskovému predaju produktov, a preto znižuje náklady na skladovanie a predaj tovaru.

Poznámka 1

Efektívnosť riadenia a finančnej politiky podniku sa označuje aj ako endogénne faktory ovplyvňujúce rentabilitu výroby. Spočíva v schopnosti manažmentu správne posúdiť stav trhu, správne sa rozhodnúť, v schopnosti riskovať a niesť zodpovednosť za rozhodnutie.

Metódy určovania ziskovosti

Existuje niekoľko prístupov alebo spôsobov, ako určiť ziskovosť. Pri jednoduchej reprodukcii sa berú do úvahy iba náklady na výrobu výrobkov a zisk získaný z ich predaja. Preto najjednoduchší vzorec na určenie ziskovosti podniku bude vyzerať takto:

P = zisk z predaja / náklady $\cdot$ 100 %

Môžete tiež použiť indikátor ceny. A potom tento vzorec bude vyzerať takto:

P = cena produktu – cena / cena $\cdot$ 100 %

Pre viac presné výpočty brať do úvahy kapitálovú náročnosť a obrátkovosť investičného majetku, materiálovú a pracnosť výroby, zrážky za odpisy a pod. Pri rozšírenej výrobe vznikajú dodatočné náklady spojené s týmto procesom (nákup viac suroviny, spotreba väčšej energie, dodatočné náklady na pracovnú silu atď.).

Vo všeobecnosti stojí za zmienku, že pri vykonávaní určitej hospodárskej činnosti by ste mali vždy analyzovať jej výsledky, efektivitu vynaloženého úsilia (rovnako ako ďalej) a vyvodiť vhodné závery o perspektívach rozvoja, a preto by ste mali vedieť, čo ziskovosť je nevyhnutná, ak máte alebo máte iný vzťah k analýze podniku. Tento článok predstaví typy ziskovosti porozprávame sa o nej ukazovatele, poď robiť potrebné výpočty a pochopiť, ako použiť výsledky vzorce pri rozbore činnosti ekonomického subjektu.

Koncept "ziskovosti"

Ziskovosť podniku (podnikania) je ukazovateľ charakterizujúci ziskovosť jeho činností, alebo inak povedané, ukazovateľ ekonomickej efektívnosti. Tento parameter do určitej miery ukazuje, ako efektívne podnik využíva ekonomické, prírodné, peňažné a pracovné zdroje. Ak ide o neziskovú štruktúru, potom môžeme povedať, že ziskovosť je efektívnosť jej práce, kým pre obchodné divízie sú dôležitejšie presné kvantitatívne charakteristiky. Ziskovosť môžete porovnať s ukazovateľom efektívnosti, teda pomerom vynaložených nákladov a výsledných zisk(teda zjednodušene pomer výdavkov a príjmov). Ak podnik na konci vykazovaného obdobia dosiahne zisk, takýto podnik možno nazvať ziskovým.

Druhy

Keďže ukazovatele výkonnosti sa tradične líšia v závislosti od typu podnikania, stojí za to hovoriť o rôznych typoch ziskovosti. Treba tiež poznamenať, že pri výpočte odlišné typy ziskovosť sa používajú rôzne kurzov a preto budú vzorce celkom odlišné. Môžeme sa porozprávať nasledujúce typy ziskovosť:

Celková ziskovosť majetok (obežný a neobežný) je charakteristickým znakom, ktorý hotovosť boli priťahované spoločnosťou, aby dosiahli zisk 1 rubeľ. Dá sa odhadnúť na základe pomeru zisku pred zdanením a stredná veľkosť hodnotu všetkých aktív spoločnosti za konkrétne časové obdobie (vezmite si napríklad rok). Inými slovami, ide o schopnosť majetku podniku (viac o pasívach a majetku tu) vytvárať zisk. Ak hovoríme o ziskovosti tvorby samotného majetku spoločnosti, potom ju v tomto prípade musíme vypočítať tak, že zisk spoločnosti (opäť pred zdanením) vydelíme priemernou hodnotou prilákaných aktív, opäť za konkrétne obdobie. času (napríklad rok).
Ziskovosť Produkty(tovar) - pomer medzi ziskom z predaja tovaru a prostriedkami vynaloženými na jeho výrobu (výrobu). Ukazovateľ charakterizuje ziskovosť výroby konkrétneho produktu alebo služby.
Ziskovosť výroby- ekonomický ukazovateľ, ktorý charakterizuje uskutočniteľnosť určitého druhu podnikania. V tomto prípade hovoríme o pomere medzi výrobnými nákladmi a výsledným čistým ziskom. Ako bolo uvedené vyššie, zisková je výroba s kladnou bilanciou ziskov a nákladov. Opatrenia na zvýšenie ziskovosti výroby zahŕňajú zníženie nákladov na výrobok a zlepšenie kvality výroby.

Výpočet a koeficienty, iné typy

Bolo by neúplné hovoriť o tom, čo je ziskovosť a hovoriť o jej typoch bez poskytnutia vizuálnych vzorcov a výpočtov. Rozlišujú sa tieto ukazovatele ziskovosti:

Návratnosť aktív (ROA) = zisk/hodnota aktív*100 %. V tomto prípade je vhodné sa baviť nielen o vlastnom majetku firmy, ale aj prilákanom (napríklad úvery či pohľadávky).
Ziskovosť Fixné výrobné aktíva (ROFA)- podobný ukazovateľ ako predchádzajúci, hodnotiaci výkonnosť fixných výrobných aktív, a nie aktív. V súlade s tým sa vo vzorci zohľadňujú ich náklady.
Ziskovosť kapitál (ROE)- parameter, ktorý ukazuje, ako efektívne sa využívajú vlastné prostriedky spoločnosť (alebo banka). V tomto prípade sa vypočíta ako pomer medzi čistým ziskom a sumou overený kapitál(a niekedy aj dodatočné). ROE = zisk/vlastné imanie*100 %. Rozdiel v rentabilite aktív a kapitálu ukazuje výšku finančnej páky (teda množstvo požičaných prostriedkov) použitú pri podnikaní. Je potrebné poznamenať, že koeficient ROE sa považuje za jeden z hlavných ukazovateľov pri analýze aktivít podniku vo vyspelých krajinách.
Ziskovosť investície (NI)- ukazovateľ, ktorý hodnotí, aký zisk bol získaný z počiatočnej investície, to znamená, že ide o pomer medzi výsledným ziskom a výškou počiatočnej investície. Efektívnosť investícií (čo je investícia?) možno ľahko ukázať na príklade akcií (čo sú akcie spoločností si prečítajte tu). Napríklad investor (ako sa stať investorom sám?) najprv kúpil akcie Gazpromu za cenu 149,5 rubľov a potom, keď si všimol klesajúci trend na akciovom trhu, rozhodol sa zlikvidovať otvorenú pozíciu a predal cenné papiere (môžete si prečítať o typoch cenných papierov tu) za cenu 135,2 rubľov za kus (strata 14,3 rubľov). V dôsledku toho získal negatívnu návratnosť investície vo výške: -14,3 / 149,5 * 100 % = -9,56 %. Ukazovateľ návratnosti investícií a jej úroveň nie sú hlavnými ukazovateľmi úspešného fungovania spoločnosti, pretože neodráža situáciu s niektorými prevádzkovými tokmi (napríklad finančné investície cudzieho kapitálu a pod.), ale napriek tomu efektívnosť hlavného prevádzkového obratu sa odráža celkom jasne.

Výpočet efektívnosti hospodárskej činnosti je možné vykonať s prihliadnutím na jednorazové aj bežné náklady. Rozlišujte ziskovosť výroby a produktov. Poďme si vysvetliť, aké sú rozdiely. Ukazovateľ rentability výroby hodnotí mieru efektívnosti, s ktorou sa majetok organizácie (t. j. fixné aktíva a pracovný kapitál) využíva.

Vzorec daný koeficient nasledovne:

Rp \u003d (Pb / (Phos. fond. + Fobor. fondy)) * 100 %

pričom

Rp je nájomné z výroby (merané v percentách)
Pb - bilančný zisk (meraný v tisícoch rubľov)
Fond. - náklady na fixné aktíva (v priemere za rok, tisíc rubľov)
Manipulačné médium - rozmer pracovný kapitál(tisíc rubľov)

Ziskovosť tých istých produktov (ROM) ukazuje, aké efektívne boli vynaložené náklady. V tomto prípade sa vypočíta pomer medzi ziskom z predaja produktov a jeho nákladmi. Tento ukazovateľ je možné vypočítať ako celok, pre všetky predané produkty, ako aj pre jednotlivé položky tovaru. Vzorec bude vyzerať takto:

Rp \u003d (P / Sp) * 100%, kde

Rp - nájom predaných produktov,
P - zisk z predaja
Cn sú náklady na predaný tovar.

No a okrem týchto koeficientov je tu ešte takzvaný pomer ziskovosti predaja, označované ako ROS (návrat z predaja). Jeho hodnota sa vypočíta ako pomer medzi ziskom z predaja (prevádzkový zisk) a tržbami spoločnosti. Inými slovami, ide o pomer medzi čistým ziskom zostávajúcim po zdanení a tržbami. A ešte jednoduchšie povedané, tento parameter odráža, koľko percent zisku je obsiahnutých v každom rubli prijatom (zarobenom) spoločnosťou. Nepochybne je to jeden z ukazovateľov, na základe ktorých sa tvoria ceny za tovary a služby predávané spoločnosťou a ukazujúce, aké významné sú náklady spoločnosti.
Rentabilita zamestnancov (ROL) je pomer medzi čistým ziskom a priemerný počet zamestnancov personálu (teda priemerný počet za určité časové obdobie). Inými slovami, vždy je potrebné dodržať určitú hranicu čísel, aby bol zisk maximalizovaný.
Rentabilita zmluvných služieb - vypočíta sa tak, že rozdiel medzi nákladmi v prípade, že zhotoviteľ poskytuje práce a nákladmi v prípade ich neposkytnutia sa vydelí do nákladov v prípade, že objednávateľ vykonáva služby. Vo forme vzorca to možno znázorniť takto: Služby Rother \u003d (Zneprev. - Zrepresent.) / Zrepresent. Zároveň v prípade nedodržania zhotoviteľovi vzniknú väčšie straty spojené s pokutami, ako keby boli všetky práce hotové načas.

Pre návštevníkov našej stránky existuje špeciálna ponuka – môžete získať bezplatnú konzultáciu od profesionálneho právnika jednoduchým zanechaním svojej otázky vo formulári nižšie.

Naozaj, pochop čo je ziskovosť vo všetkých rôznych formách - náročná úloha, ale napriek tomu riešiteľná. Tieto ukazovatele sa využívajú pri kvalitatívnom komplexnom hodnotení činnosti ekonomického subjektu (napríklad vo forme akciová spoločnosť) a schopný povedať veľa a potenciál ďalší vývoj. Ďalšie články o finančná analýza, mikroekonomika, investície (napríklad pro), správa osobných financií a zisky na burze budú prezentované na stránke v blízkej budúcnosti.

Ziskovosť je najdôležitejšou charakteristikou efektívnosti podniku. Ukazuje, ako správne a efektívne ekonomický subjekt využíva rôzne zdroje: peňažné, materiálne, nehmotné, prácu atď. Vo všeobecnom zmysle ide o pomer zisku obchodná organizácia k potokom, ktoré ho tvoria.

Prečo počítať mieru návratnosti?

Najdôležitejším ukazovateľom finančnej úspešnosti každej firmy je zisk. Jeho absencia je dôležitým signálom pre vlastníkov, že niečo nie je v poriadku a treba konať. Ale ako vyhodnotiť účinnosť, ak finančné výsledky Nad nulou? Ako pochopiť, aké veľké je pre danú oblasť činnosti?

Absolútne hodnoty ziskovej marže nie sú schopné zvládnuť túto úlohu z dvoch hlavných dôvodov:

Po prvé, sú ovplyvnené infláciou, takže ich rast nemusí odrážať skutočný obraz;
Po druhé, závisia od veľkosti spoločnosti a jej zvolenej výrobnej a marketingovej politiky.

Relatívne hodnoty sa oveľa lepšie vyrovnávajú s problémom hodnotenia výkonu, jedným z nich je úroveň ziskovosti. Vylučujú vplyv inflácie a iných vonkajších faktorov a umožňujú objektívne a nestranné posúdenie činnosti.

Takéto koeficienty umožňujú určiť účinnosť mnohých bodov:

Zvolená cenová politika;
proces produkcie;
Realizované investície;
Použitie vlastného kapitálu;
Práca spoločnosti ako celku atď.

Kompetentná definícia ukazovateľov zisku a hodnôt ziskovosti je základom pre budovanie analytických výpočtov. Toto je základ, ktorý umožňuje vedeniu obchodnej organizácie vyvodiť závery o nej Aktuálny stav a robiť plány do budúcnosti.

Je možné definovať rôzne analytické účely rôzne ukazovatele ziskovosť. Každý z nich má svoj vzorec a vlastný postup výpočtu. Zvážme ich podrobnejšie.

Čo je návratnosť predaja?

S cieľom zistiť efektívnosť cenovej politiky organizácie a skontrolovať, do akej miery môže kontrolovať náklady spojené s predajom produktov, vypočítajte ziskovosť predaja. Tento pomer ukazuje výšku čistého zisku za každý rubeľ získaných príjmov.

Na výpočet ukazovateľa sa používa nasledujúci vzorec:

P = Čistý zisk / Výnosy

Sumy zisku a výnosov sa berú v peňažnom vyjadrení za rovnaké časové obdobie. Zdrojom informácií pre výpočty môže byť „Výkaz ziskov a strát“.

Tento pomer sa môže značne líšiť rôznych spoločností. Je postihnutý cenová politika, celková marketingová stratégia, vlastnosti produktovej rady a ďalšie faktory.

Návratnosť predaja možno vypočítať na základe rôznych typov zisku:

čistý;
Pred zdanením;
EBIT je zisk pred zdanením a úrokmi z úverov.

Návratnosť tržieb je pre tieto účely veľmi dôležitá finančná analytika. Ukazuje, koľko peňazí zostáva podniku k dispozícii po odpočítaní výrobných nákladov, výšky daní a úrokov z pôžičiek zo zisku. Tento pomer sa často používa na hodnotenie prevádzkovej efektívnosti organizácie.

Odporúčané hodnoty ukazovateľa sa môžu výrazne líšiť v závislosti od odvetvia. Odráža výkonnosť spoločnosti vo vykazovanom období, ale nedokáže opísať efekt dlhodobých investícií. Napríklad, ak firma vynaložila veľké investície do nákupu výrobná kapacita alebo pri zdokonaľovaní vyrobeného tovaru, potom sa môže ziskovosť predaja dočasne znížiť.

Ak však bol výpočet investorov správny, čoskoro sa nielen dostane na predchádzajúcu úroveň, ale ju aj prekročí.

Aká je úroveň ziskovosti podniku?

Na hodnotenie podniku sa často používa ukazovateľ ziskovosti podniku. Znamená pomer zisku a priemernej trhovej hodnoty fixných a obežných aktív organizácie. Tento pomer ukazuje, ako efektívne funguje spoločnosť ako celok. Na jeho určenie sa používa vzorec:

R \u003d P / F, kde:

P - súvahový zisk;

Ф - priemerná cena fixných a obežných aktív spoločnosti.

Tento pomer je dôležitý najmä pre majiteľov spoločnosti. Odzrkadľuje, ako efektívne sa využíva majetok a obežné aktíva, ktorými disponuje, ako aj to, aké sú vyhliadky spoločnosti do budúcnosti.

Pre viac podrobná analýza môžu sa použiť jednotlivé indikátory:

Úroveň rentability fixných aktív je koeficient, ktorý ukazuje, aká časť zisku sa získa na jednotkové náklady fixného kapitálu. Získava sa vydelením zisku ocenením hlavného majetku;
Hodnota návratnosti obežných aktív - ukazuje, aký zisk môžete získať z jedného rubľa pracovný kapitál. Na výpočet sa používa vzorec: P = Čistý zisk / náklady na obežné aktíva.

Aká je úroveň ziskovosti produktov?

Ak chcete zistiť, aký výsledok dávajú súčasné náklady, analytici vypočítajú ziskovosť produktov. Ide o pomer prijatého zisku k nákladom na výrobu a predaj tovaru (alebo ich nákladom). Ukazuje, do akej miery dokáže podnik pokryť svoje náklady ziskom.

Na určenie hodnoty ziskovosti sa používa vzorec:

P \u003d P / Z, kde

P - zisk z predaja tovarov a služieb;

Z - hodnota nákladov na výrobu a marketing (náklady).

Vo výške nákladov sú spravidla zahrnuté tieto hlavné položky:

Výška obchodných nákladov;
Výška nákladov na správu;
Cena predaného tovaru.

Výpočet ziskovosti je možné vykonať pre celú spoločnosť aj pre určité typy Produkty.

Tento koeficient má veľký význam pre analytiku, umožňuje vám vyhodnotiť:

práca spoločnosti ako celku;
správnosť zvolenej cenovej stratégie;
investičná politika;
Efektívnosť výroby.

Ak spoločnosť investuje do výrobné aktíva alebo vývoj produktu, potom môže ukazovateľ na určité obdobie klesať, no následne svoju bývalú úroveň nielen dosiahne, ale aj prekročí (ak investori všetko správne naplánovali).

Aké ďalšie ukazovatele ziskovosti existujú?

Okrem hlavných (ziskovosť predaja, podnikov a produktov) ekonomická analýza využíva aj ďalšie ukazovatele ziskovosti, ktoré vám umožňujú tak či onak podrobnejšie vyhodnotiť aktivity spoločnosti. Tie obsahujú:

Úroveň návratnosti kapitálu – zobrazuje výšku zisku na jednotku hodnoty schváleného kapitálu. Tento pomer aktívne využívajú finančníci vo vyspelých krajinách;
Hodnota návratnosti investícií – ukazuje, aký zisk v prepočte 1 rubeľ môžu priniesť investície do kapitálu spoločnosti. Výsledná hodnota jasne ukazuje, či bola investícia úspešná;
Ziskovosť zamestnancov je pomer medzi výškou zisku a priemerným počtom zamestnancov. Analýza tohto pomeru ukazuje, koľko zamestnancov musí organizácia podporovať, aby maximalizovala príjem.

Čo treba zvážiť pri analýze ziskovosti?

Aby ekonóm mohol pri analýze rôznych ukazovateľov ziskovosti vyvodiť správne závery, musí vziať do úvahy tri dôležité vlastnosti takéto koeficienty:

Časový aspekt spoločnosti. Ziskovosť je pomer, ktorý je relevantný len pre súčasnú chvíľu, neodráža budúce výsledky ani ciele finančného plánovania. Je možné, že sa napríklad zníži ziskovosť predaja v dôsledku investícií do vývoja produktového radu. Bolo by nesprávne považovať tento stav za negatívny, pretože ak by boli referenčné hodnoty zvolené správne, potom by tento „pokles“ bol len dočasný;
Problém rizika. Vedenie spoločnosti veľmi často čelí výberu, čo je lepšie: vysoký stupeň ziskovosť s vážnym rizikom prebiehajúcich operácií alebo nižšia ziskovosť pri bezrizikových činnostiach. Tento problém veľmi dobre ilustruje koeficient finančnej závislosti: ak je veľký, tak firma balansuje „na ostrí noža“;
Problém hodnotenia. Vzorec ukazovateľa pozostáva z čitateľa a menovateľa, ktoré sú vyjadrené v peňažných jednotiek s rôznou kúpnou silou. Výška zisku je výsledkom účtovného obdobia, pričom napríklad náklady na vlastné imanie sa tvorili počas niekoľkých predchádzajúcich rokov. Okrem toho ukazovateľ stanovený v súvahe nemusí zohľadňovať prestíž značky, moderné technológie vo výrobe a manažmente atď.

Ziskovosť je veľmi dôležitým ukazovateľom, ktorý môže pomôcť pri objektívnom a nestrannom hodnotení činnosti každého podniku. V tomto smere poskytuje oveľa väčšie analytické možnosti ako napríklad hodnoty rôznych druhov zisku. Vyvodzovanie záverov na základe hodnôt určitých koeficientov môže byť kompetentné manažérske rozhodnutia a viesť spoločnosť k rozvoju a prosperite.