السؤال 69. مؤشرات السيولة ودوران المؤسسات والمنظمات تستخدم مؤشرات السيولة للتنبؤ بملاءة مؤسسة أو منظمة، مع مراعاة التسويات في الوقت المناسب مع المدينين.

3.2. تحليل رأس المال العامل يتيح لك تحليل رأس المال العامل ما يلي: - تقييم كفاءة استخدام الموارد في الأنشطة التشغيلية للمؤسسة؛ - تحديد سيولة الميزانية العمومية للمؤسسة، أي. القدرة على سداد القروض قصيرة الأجل في الوقت المحدد

56. المحاسبة عن رأس المال العامل رأس المال العامل هو الأموال المستثمرة في رأس المال العامل وصناديق التداول، والتي تمثل رأس المال العامل. رأس المال العامل هو جزء من أصول الإنتاج التي يتم إنفاقها وإنفاقها في واحدة فقط

58. عناصر رأس المال العامل رأس المال العامل للمؤسسة موجود في مجال الإنتاج وفي مجال التداول. قابل للتفاوض أصول الإنتاجوتنقسم الأموال المتداولة إلى عناصر مختلفة تشكل الهيكل المادي للأصول المتداولة

80. مؤشرات كفاءة استخدام رأس المال العامل المؤشرات الرئيسية لكفاءة استخدام رأس المال العامل هي: دوران رأس المال العامل: Ovol (مرات) = OP / OAsr.، حيث Oturn (مرات) –؟ رأس المال، في الأوقات؛ OP -؟ الحجم

41. المحاسبة عن رأس المال العامل رأس المال العامل هو الأموال المستثمرة في رأس المال العامل وصناديق التداول، والتي تمثل رأس المال العامل. رأس المال العامل هو جزء من أصول الإنتاج التي يتم إنفاقها وإنفاقها في واحدة فقط

43. عناصر رأس المال العامل رأس المال العامل للمؤسسة موجود في مجال الإنتاج وفي مجال التداول. ينقسم رأس المال العامل وصناديق التداول إلى عناصر مختلفة تشكل الهيكل المادي لرأس المال العامل

70. مصادر تكوين رأس المال العامل رأس المال العامل الخاص يكون دائمًا تحت تصرف المؤسسة ويتكون من مواردها الخاصة (وهي الأرباح ورأس المال والأسهم موارد الميزانيةوغيرها من المصادر). الحجم الكلي

سنقوم في المقالة بتحليل 6 نسب دوران مؤسسية رئيسية وصيغ حسابية لخطة العمل.

نسب الدوران. صيغة الحساب

نسب الدوران– مؤشرات التحليل المالي التي تعكس فعالية إدارة أصول المؤسسة وتميز نشاط وكثافة استخدامها. على عكس مؤشرات الربحية، لا تستخدم نسب الدوران صافي الربح، بل الإيرادات من مبيعات (مبيعات) المنتجات. ولذلك، فإن مؤشرات الدوران تميز مستوى النشاط التجاري، في حين أن الربحية هي مستوى الربحية لأنواع مختلفة من الأصول. كلما ارتفع معدل الدوران، زادت ملاءة المؤسسة واستقرارها المالي. تُظهر نسب الدوران عدد عمليات التداول المطلوبة لاسترداد (سداد) رأس مال المؤسسة.

دعونا نلقي نظرة على نسب الدوران الرئيسية:

درس فيديو: "حساب نسب دوران المفاتيح لشركة OJSC Gazprom"

نسبة دوران الأصول. معادلة

نسبة دوران الأصول (التناظرية: إجمالي نسبة دوران رأس المال) – مؤشر يوضح سرعة وكفاءة إدارة أصول المؤسسة. المؤشر هو نسبة الإيرادات من مبيعات المنتجات إلى متوسط ​​الحجم السنوي للأصول. صيغة الحساب هي كما يلي:

ل معامل معينلا يوجد قبول عام موصى به القيمة المعيارية. يجب تحليل هذا المؤشر مع مرور الوقت. يرجع نمو المؤشر، كقاعدة عامة، إلى زيادة حصة الإيرادات الناتجة عن أصول المؤسسة. ويبين الجدول أدناه تحليلاً للاتجاه في معدل دوران الأصول.

نسبة دوران الأصول الحالية

نسبة دوران الأصول الحالية- يوضح مدى فعالية إدارة الأصول المتداولة للمؤسسة ويميز نشاط استخدامها. تشمل الأصول المتداولة للمؤسسة الأموال التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد: المخزونات والحسابات المدينة والاستثمارات المالية قصيرة الأجل والعمل قيد التنفيذ. صيغة حساب المؤشر هي كما يلي:

لا توجد قيمة قياسية لنسبة دوران الأصول الحالية. يتم إجراء التحليل في تقييم طبيعة الديناميكيات واتجاه الاتجاه. ويقدم الجدول أدناه تحليلا لاتجاه المؤشر.

نسبة دوران الحسابات المدينة. معادلة

نسبة دوران الحسابات الدائنة

نسبة دوران المخزون والتكلفة

نسبة الدوران النقدي

نسبة الدوران النقدي– يعكس نشاط إدارة النقد ويظهر عدد دورات تداول الأصول الأكثر سيولة للمؤسسة (النقد). المؤشر هو نسبة الإيرادات من مبيعات المنتجات إلى متوسط ​​المبلغ النقدي السنوي. صيغة الحساب هي كما يلي:

لا توجد قيمة قياسية للمؤشر في الممارسة المالية. يتم إجراء التحليل لتقييم اتجاه وطبيعة الاتجاه. ويبين الجدول أدناه العلاقة بين الاتجاه في النسبة والوضع المالي للمؤسسة.

ملخص

تمثل نسبة الدوران مجموعة مهمة من المؤشرات الاقتصادية في تحليل ماليوالتي تسمح لك بتقييم فعالية الإدارة في المؤسسة أنواع مختلفةالأصول ورأس المال. يتم إجراء تحليل المؤشرات لتقييم طبيعة الديناميكيات على مدار 3-5 سنوات ومقارنتها بالشركات المماثلة في الصناعة.

الاصول المتداولة- أحد الموارد التي بدونها تصبح الأنشطة التجارية للمؤسسة مستحيلة. حساب وتحليل المؤشرات دوران الاصول المتداولةستتم مناقشة وصف فعالية إدارة هذا المورد في هذه المقالة.

الأصول المتداولة وتكوينها ومؤشرات التحليل

تحليل منهجي نشاطات تجاريةالشركات كعنصر الإدارة الفعالةيعتمد على حساب عدد من المؤشرات وتطبيع قيمها. مقارنة بين الفعلية و المؤشرات القياسيةيسمح لك بتحديد الأنماط المختلفة في العمليات التجارية، والقضاء على المخاطر، واتخاذ القرارات الإدارية في الوقت المناسب وبطريقة صحيحة.

المصدر الرئيسي للمعلومات لحساب النسب التحليلية هو البيانات المالية.

يعتمد جزء كبير من الحسابات على معلومات حول الحركة والأرصدة الاصول المتداولة.

ل الاصول المتداولةيتصل الأنواع التاليةأصول المؤسسة:

• المخزون، بما في ذلك المواد الخام واللوازم والبضائع المعدة لإعادة البيع والبضائع المشحونة والسلع تامة الصنع والمصروفات المؤجلة؛
• ضريبة القيمة المضافة على الأصول المشتراة؛
• الحسابات المستحقة؛
• استثمارات مالية؛
• نقدي.

وفقًا لـ PBU 4/99 "البيانات المحاسبية للمنظمة" ، البيانات الواردة الاصول المتداولةالشركات واردة في القسم الثاني ورقة التوازن. في كثير من الأحيان يمكنك العثور في الأدبيات على مصطلحات "رأس المال العامل" أو "الأموال المتداولة".

ضخامة الاصول المتداولةتستخدم في حساب المؤشرات التالية:

• الربحية

• السيولة؛

• الاستقرار المالي.

دعونا نلقي نظرة فاحصة على تحليل دوران الأصول المتداولةوهو أحد الجوانب التي تميز النشاط التجاري للمؤسسة.

لماذا تحتاج إلى تحليل دوران الأصول الحالي؟

يتم بالضرورة الكشف عن ديناميكيات المؤشرات التي تميز دوران رأس المال العامل في المعلومات المصاحبة للبيانات المالية (البنود 31، 39 من PBU 4/99)، كجزء من مجموعة من المعاملات التي تسمح لمستخدمي البيانات المالية المهتمين بتقييم الاستقرار المالي والسيولة والنشاط التجاري للمؤسسة. الاصول المتداولةويخضع تقييمها العادل للتحقق الدقيق أثناء تدقيق البيانات المالية.

تتيح لك الإدارة السليمة للأموال المتداولة جذب مصادر الائتمان بشكل فعال لتمويل الأنشطة الحالية. لتقييم الجدارة الائتمانية للمؤسسة، تستخدم البنوك مؤشرات معروفة لتقييم الأنشطة المالية والاقتصادية. بناءً على تصنيف هذه المؤشرات، يتم تعيين تصنيف معين للشركة، والذي يحدد شروط القرض، بما في ذلك سعر القرض ومبلغ الضمان ومدة القرض. الاصول المتداولةويمكن أيضا أن تكون بمثابة ضمان لالتزامات القروض.

إن وجود نظام للمعاملات التحليلية يسهل الحوار معه بشكل كبير مصلحة الضرائب، إذا كان من الضروري شرح أسباب الخسائر الموسمية. الاصول المتداولةقد يتسبب في تجاوز خصم ضريبة القيمة المضافة مبلغ ضريبة القيمة المضافة المستحقة.

دعونا نفكر في الإجراء الخاص بحساب مؤشرات الدوران.

نسبة دوران الأصول الحالية

توضح نسبة الدوران عدد المرات خلال الفترة قيد المراجعة الاصول المتداولةتحولت إلى نقد والعودة. يتم حساب المعامل باستخدام الصيغة:

كوب = ب / CCOA،

حيث: Kob هي نسبة دوران الأصول المتداولة ;

ب - إيرادات السنة أو الفترة الأخرى التي تم تحليلها.

SSOA - متوسط ​​التكلفة الاصول المتداولةلفترة التحليل.

يجب الانتباه إلى حساب متوسط ​​التكلفة الاصول المتداولة. من أجل الحصول على القيمة الصحيحة لنسبة الدوران، فمن المنطقي تقسيم الفترة التي تم تحليلها إلى فترات متساوية وحساب متوسط ​​التكلفة باستخدام الصيغة التالية:

SSOA = (SOA0 / 2 + SOA1 + SOAn / 2) / (ن - 1)،

حيث: ССОА - متوسط ​​التكلفة الاصول المتداولةلفترة التحليل.

SOA0 هو رصيد الأموال المتداولة في بداية الفترة التي تم تحليلها؛

SOA1، SOАn - رصيد الأموال المتداولة في نهاية كل فترة زمنية متساوية من الفترة التي تم تحليلها؛

n هو عدد الفترات الزمنية المتساوية في الفترة التي تم تحليلها.

ستسمح لنا هذه الطريقة لحساب متوسط ​​قيمة الأموال المتداولة بمراعاة التقلبات الموسمية في الأرصدة، فضلاً عن تأثير العوامل الخارجية والداخلية.

ومع ذلك، فإن قيمة نسبة الدوران المحسوبة تعطي فقط معلومات عامةحول حالة النشاط التجاري للمؤسسة وليس له قيمة للإدارة دون تحليل ديناميكياته ومقارنتها بالمؤشرات القياسية.

دوران الأصول المتداولة: الصيغة في الأيام

المؤشر الأكثر إفادة من وجهة نظر إدارة الأنشطة التجارية للمؤسسة هو معدل دوران الأصول المتداولة بالأيام أو وحدات زمنية أخرى (أسابيع أو أشهر). يمكن حساب هذا المؤشر باستخدام الصيغة:

أوب = K_dn / كوب،

حيث: حول - دوران في أيام؛

K_dn — عدد الأيام في فترة التحليل؛

كوب هي نسبة دوران الأصول المتداولة.

يتم تحديد القيم القياسية للدوران بالأيام ونسبة الدوران من قبل المؤسسة بشكل مستقل بناءً على تحليل مجموعة من العوامل، مثل شروط العقود، تفاصيل الصناعةومنطقة النشاط وما إلى ذلك.

الاصول المتداولةيملك هيكل مختلفحسب نوع النشاط. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة تقدم خدمات وليس لديها مخزون، فإن التركيز في تحليل معدل دوران الأصول الحالية سيكون على الحسابات المستحقة القبض. إن الإدارة الفعالة لهذا النوع من الأموال المتداولة ستمنح الشركة الفرصة للإفراج عن الأموال المجمدة في حسابات القبض وبالتالي تحسينها المركز الماليالشركات.

كيفية وضع معيار لدوران الحسابات المدينة؟ من الضروري مقارنة معدل دوران الحسابات المدينة مع معدل دوران الحسابات المستحقة الدفع. التأثير الاقتصاديمن إدارة الحسابات المدينة سيكون أعلى، كلما زاد الفائض في أيام دوران الحسابات الدائنة على دوران الحسابات المدينة.

إن تحليل ديناميكيات مؤشرات دوران المستحقات سيجعل من الممكن تحديد الاتجاهات السلبية في حالة ظهور الديون التي يستحيل تحصيلها في المستحقات.

نتائج

الاصول المتداولةتعد المؤسسات موردًا سريع التغير ويتفاعل بشكل حاد مع التغيرات في بيئة الأعمال الخارجية والداخلية. مؤشرات دوران الاصول المتداولةهي مؤشر مهم على فعالية الأنشطة التجارية للمؤسسة.

رأس المال العامل للشركة في حركة مستمرة. وبشكل حدسي، كلما تحولوا بشكل أسرع، قلت الحاجة إليهم بشكل عام.

ما الذي يشكل مدة دوران رأس المال العامل؟

يتم تحديد الحد الأدنى لمدته حسب مدة فترة الإنتاج، أي. الوقت الذي يكون فيه المنتج المُصنّع قيد الإنتاج: من الواضح أنه قبل تصنيع المنتج، لن تتمكن الأموال المتقدمة من العودة إلى صاحب المشروع. ومع ذلك، في الواقع، ستكون مدة الدوران أطول، لأنه قبل دخول الإنتاج، يتم توفير الأموال المتقدمة في شكل مواد خام ومواد ومنتجات نصف منتهية ووقود وما إلى ذلك. ستبقى في المستودع لبعض الوقت، وبعد اكتمال الإنتاج، ستبقى في المستودع لبعض الوقت على شكل منتجات تامة الصنع.

ستكون مدة دوران رأس المال العامل مساوية لمدة المراحل الثلاث المحددة إذا تم شراء المواد الخام والمواد وبيع المنتجات النهائية نقدًا (أي بدون البيع بالائتمان). إذا قامت إحدى الشركات ببيع منتجاتها بالائتمان، فإنها تضطر إلى انتظار استلام الأموال لبعض الوقت بعد مغادرة المنتجات النهائية للمستودع، أي. وتزداد مدة الدوران مع سداد المستحقات.

ولكن إذا كان يتعين على المؤسسة تقديم دفعة مقدمة للمواد الخام وغيرها من المواد، فإن مدة دوران رأس مالها العامل ستزيد أكثر، حيث سيتعين عليها تقديمها قبل عدة أيام من وصول المواد الخام إلى المؤسسة.

كيفية تحديد مدة دوران؟

يمكنك محاولة تحديده مباشرة وفقًا للمخطط الموضح أعلاه: نقوم بتقدير مدة كل مرحلة، ويتم تحديد المدة الإجمالية للدوران كمجموع فترات جميع المراحل.

تُستخدم هذه الطريقة أحيانًا عند تحديد الحاجة إلى رأس المال العامل لمشروع مصمم حديثًا، لأنه في مثل هذه الحالات غالبًا ما تكون المعلومات الضرورية الأخرى مفقودة. عند الحساب وفقا ل المؤسسات العاملةولا يتم استخدام هذه الطريقة لأنها تعطي تقديرات تقريبية للغاية.

عادة، يتم تعريف مدة الدوران على أنها الوقت الذي يتم بعده إرجاع الأموال المقدمة منه إلى رائد الأعمال، ويتم ذلك عن طريق مقارنة رأس المال العامل المتقدم والإيرادات المستلمة من المنتجات المباعة. هذه الطريقة أيضًا ليست خالية من العيوب. سننظر في بعض منهم في وقت لاحق.

يتميز معدل دوران رأس المال العامل بنسبة الدوران ومدة دوران واحد في الأيام.

يتم حساب نسبة الدوران باستخدام الصيغة التالية:

حيث B هو الإيرادات من مبيعات منتجات المؤسسة، روبل؛ حول المتوسط ​​- متوسط ​​قيمة رأس المال العامل، فرك.

وبالتالي، فإن نسبة الدوران تميز عدد الثورات التي يقوم بها كل روبل مستثمر في رأس المال العامل للمؤسسة خلال الفترة قيد المراجعة.

كقاعدة عامة، يتم تحديد مبلغ رأس المال العامل للمؤسسة في تاريخ معين (بداية الشهر، الربع، وما إلى ذلك). وفي الوقت نفسه، من الواضح أنه يجب مقارنة المنتجات المنتجة خلال فترة زمنية برأس المال العامل لنفس الفترة. ولهذا السبب تتضمن الصيغة متوسط ​​مبلغ رأس المال العامل لنفس الفترة التي يتم فيها الحصول على الإيرادات من مبيعات المنتجات.

يتم تعريف متوسط ​​قيمة رأس المال العامل لفترة ما في أبسط الحالات على أنه نصف مجموع قيم رأس المال العامل في بداية (Ob Beg) ونهايتها (Ob End) للفترة، أي.

لتحسين الدقة، إن أمكن، من الأفضل حساب رأس المال العامل وفقًا لذلك أكثرالبيانات المتوسطة (ربع سنوية أو شهرية أو حتى يومية). على سبيل المثال، يمكن تعريف المتوسط ​​السنوي على أنه متوسط ​​قيمة رأس المال العامل في بداية ونهاية العام، أو يمكن أن يأخذ في الاعتبار أيضًا القيم في بداية الأرباع الثاني والثالث والرابع. في هذه الحالة، يتم تحديد متوسط ​​القيمة السنوية من خلال ما يسمى بالصيغة الزمنية المتوسطة:

دعنا نعود مرة أخرى إلى مؤشرات الدوران.

يتم تحديد مدة ثورة واحدة بواسطة الصيغة

أين ت- مدة الفترة بالأيام.

في المحاسبة والتحليل المالي، من المعتاد اعتبار مدة شهر واحد 30 يومًا، والربع 90 يومًا، والسنة 360 يومًا.

من أجل الإدارة الفعالة لرأس المال العامل، من المهم معرفة ليس فقط مدة دورة دوران واحدة، ولكن أيضًا هيكلها، أي. مدة دوران كل عنصر من عناصر رأس المال العامل. عادة، يتم استخدام المخطط التالي للتحليل.

كما اكتشفنا بالفعل، يمكن تمثيل رأس المال العامل للمؤسسة (OBC) في كل نقطة زمنية بمبلغ الأموال المرتبطة: بالسلف الصادرة للموردين (أ)؛ مخزونات المواد الخام والمواد وما إلى ذلك. (3)؛ العمل قيد التقدم (WP) ؛ مخزونات السلع التامة الصنع (FP) ؛ حسابات القبض (ديسيبل) ؛ الأموال السائلة اللازمة لخدمة دوران (L).

لنكتب صيغة دوران رأس المال العامل، باستخدام ليس الإيرادات في البسط، ولكن تكلفة البضائع المباعة (Sb) (من حيث المبدأ، يمكنك أيضًا استخدام الإيرادات، ولكن يُعتقد أن هذا سيكون أكثر دقة):

لنتذكر أن متوسط ​​قيمة رأس المال العامل للفترة مأخوذ.

الآن دعونا نكتب صيغة لتحديد مدة الثورة الواحدة (L). للقيام بذلك، قم بتقسيم مدة الفترة (T) على نسبة الدوران.

الآن دعونا نتخيل رأس المال العامل للشركة باعتباره المبلغ عناصر(مع أخذ كل مكون كمتوسط ​​للفترة):

في الصيغة الناتجة، يميز كل مصطلح مدة دوران المجموعة المقابلة من رأس المال العامل. ومن خلال ملاحظة هذه الفترات مع مرور الوقت، من الممكن تحديد سبب التغيير السلبي في المدة الإجمالية وأي عنصر من عناصر رأس المال العامل ينبغي معالجته انتباه خاص، حيث يتم وضع احتياطيات التخفيض، وما إلى ذلك. وستسمح لنا نفس النتيجة بتحديد الفعالية النسبية لتسريع معدل دوران كل عنصر من عناصر رأس المال العامل، على سبيل المثال، بيوم واحد.

تجدر الإشارة إلى أن هذه الصيغ لها عيب واحد كبير جدًا: في الواقع، المؤشرات المذكورة أعلاه (وفقًا لـ على الأقل، بعضهم) ليسوا على الإطلاق كما يقولون، أو بالأحرى، كما نعتبرهم. إنه على وشكأن بعض النتائج التي تم الحصول عليها يصعب تفسيرها اقتصاديًا.

دعونا نفكر في مثل هذه المشكلة المشروطة. لنفترض أن شخصًا ما اشترى 100 ألف روبل في بداية الربع. المواد، المباني المستأجرة مع المعدات، العمال المستأجرين، عالجوا جميع المواد بالتساوي خلال هذا الربع، أنتجوا كمية معينة من المنتجات، وأنفقوا 450 ألف روبل فقط عليها، وفي اليوم الأخير من الربع باعوا المنتجات بالجملة مقابل 500 ألف روبل . وعند هذه النقطة توقف عن أنشطته.

ما هو عدد المبيعات التي حققتها الأموال المستثمرة في شراء المواد، وكم عدد الأيام في المتوسط ​​لكل وحدة من المواد في المستودع؟ ويترتب على منطق المشكلة أن جميع التكاليف، بما في ذلك تكاليف المواد، قامت بثورة واحدة، حيث لم تكن هناك دورات ثانية ولاحقة، وكانت كل وحدة من المواد في المستودع بمتوسط ​​نصف ربع، أي. 45 يوما

دعونا الآن نحاول تحديد عدد الدورات باستخدام الصيغة، مع الأخذ في الاعتبار أن متوسط ​​رصيد المواد في المستودع خلال الربع كان

ثم ستكون نسبة دوران المخزون مساوية

ومدة الثورة الواحدة

كما ذكرنا سابقًا، يمكن تفسير المعنى الاقتصادي لدوران واحد لمخزونات المواد على أنه الوقت الذي تكمن فيه المواد في المستودع في المتوسط. وبهذا المعنى، فإن النتيجة التي تم الحصول عليها أعلاه لا يمكن تفسيرها على الإطلاق، حيث كانت المادة في المستودع ليس لمدة 9 أيام، ولكن لفترة أطول بكثير.

إن استخدام التكاليف بدلاً من الإيرادات في حساب معدل دوران المواد لا يساعد في تحسين الوضع. وباستخدام 450 ألفًا بدلاً من 500 ألف في الحساب، نحصل على معدل دوران قدره 9، ومدة الثورة الواحدة 10 أيام.

لذلك، يتم حساب مؤشرات دوران العناصر الفردية لرأس المال العامل - والتي يطلق عليها مؤشرات دوران خاصة - باستخدام صيغ مختلفة قليلاً. في هذه الصيغ، بدلا من الإيرادات ل المنتجات المباعةيتم استخدام مؤشر لوصف معدل الدوران (الاستهلاك أو المخرجات) للعنصر الذي يتم حساب معدل الدوران له. وبعبارة أخرى، في عائدات بيع المنتجات، من الضروري مقارنة العنصر المعني فقط بالجزء منه الذي شارك هذا العنصر بشكل مباشر في تكوينه.

لذلك، من الضروري المقارنة مع احتياطيات المواد الخام والمواد والوقود التكاليف الماديةالمؤسسات (بدون الاستهلاك)، حيث أن تكاليف المواد تشكلت عن طريق تحويل تكلفة هذه المخزونات إلى المنتجات النهائية. لذلك، إذا كان لدى مؤسسة معينة مخزون سنوي متوسط ​​من المواد الخام والوقود والمواد الموجودة في المستودع وما إلى ذلك، فإن ذلك يعني أنه إذا كان لدى مؤسسة معينة مخزون سنوي متوسط ​​من المواد الخام والوقود والمواد الموجودة في المستودع، وما إلى ذلك، فإن هذا يعني أنه إذا كان لدى مؤسسة معينة مخزون سنوي متوسط ​​من المواد الخام والوقود والمواد الموجودة في المستودع، وما إلى ذلك، فإن هذا يعني أنه إذا كان لدى مؤسسة معينة مخزون سنوي متوسط ​​من المواد الخام والوقود والمواد الموجودة في المستودع، وما إلى ذلك، فإن هذا يعني أنه إذا كان لدى مؤسسة معينة مخزون سنوي متوسط ​​من المواد الخام والوقود والمواد الموجودة في المستودع، وما إلى ذلك. بلغت 500 ألف روبل، وتكاليف المواد للمنتجات المصنعة (بدون الاستهلاك) - 3 ملايين روبل، وهذا يعني حقًا أن رأس المال العامل في المواد يتم تدويره ست مرات في السنة (3 ملايين / 500 ألف)، ومدة دوران واحد هي أي ما يعادل 60 يومًا، أو ما هو نفسه، كل وحدة من المخزون في المستودع تبقى في المتوسط ​​لمدة 60 يومًا.

من الضروري مقارنة تكلفة الإنتاج مع العمل الجاري؛ مع مخزون المنتجات النهائية - شحن المنتجات بالتكلفة (حيث يتم احتساب المنتجات النهائية في المستودع بالتكلفة)؛ مع حسابات القبض - حجم المنتجات المباعة.

على الرغم من أن معدل دوران الحسابات المستحقة الدفع لا يرتبط بمعدل دوران رأس المال العامل، فإن النهج المتبع في تحديد معدل دوران الحسابات المستحقة الدفع هو نفسه. وهذا المؤشر نفسه له أهمية عملية كبيرة.

دعنا نعود إلى السابق مرة أخرى المثال التقليدي: سيسمح لنا تحليلها الإضافي بفهم معنى مؤشرات الدوران بشكل أفضل.

لنفترض أنه في بداية نشاطه، قام شخص ما بتقديم كل الأموال اللازمة لإنتاج المنتجات المخطط لها.

وبما أن التكلفة الإجمالية بلغت 450 ألف روبل، فقد تم دفع هذا المبلغ مقدما. في اللحظة الأولى مقابل 100 ألف روبل. وتم شراء المواد منه، وباقي الأموال في الحساب الجاري. في هذه الحالة ما هي مؤشرات دوران رأس المال العامل ومدة دوران واحد؟

القيمة الأولية لرأس المال العامل هي 450 ألف روبل. (في مخزون المواد وفي الحساب الجاري) الأخير هو أيضًا 450 ألف روبل. (في مخزون المنتجات النهائية)، وبالتالي فإن متوسط ​​قيمة رأس المال العامل هو أيضا 450 ألف روبل. إذا حددنا نسبة دوران رأس المال العامل من خلال تكلفة المنتجات المصنعة، فستكون مساوية لـ 1، وستكون مدة دوران واحد 90 يومًا، وهو ما يتوافق تمامًا مع أفكارنا حول طبيعة العملية.

إذا حددنا نسبة الدوران من خلال الإيرادات، فسنواجه حقيقة أن نسبة الدوران لن تكون مساوية لـ 1:

وستكون مدة الدوران أقل من 90 يومًا. علاوة على ذلك، إذا تمكنا من بيع المنتجات بسعر أعلى، على سبيل المثال، مقابل 675 ألف روبل، فإن نسبة الدوران ستكون 1.5، وإذا كانت 900 ألف روبل، ثم 2.

حدث هذا لأن الربح تدخل في الحساب. يتم إنشاء الربح في عملية الإنتاج ولا يتم نقله بواسطة رأس المال العامل. إن مقدار الربح الذي يتم الحصول عليه لكل دورة لا يؤثر على معدل دوران، وبالتالي فإن إدراجه في الحساب يشوه النتائج التي تم الحصول عليها.

دعنا نعود إلى مثالنا. ولنفترض الآن ذلك الأموال اللازمةتم استثمارها في الحدث المعني في خطوتين: 200 ألف روبل. في البداية و 250 ألف روبل. في منتصف الفترة.

دعونا نحدد متوسط ​​\u200b\u200bحجم رأس المال العامل لهذه الفترة: في النصف الأول من الفترة كانت تساوي 200 ألف روبل، في الثانية - 450 ألفًا، وفي المتوسط ​​325 ألف روبل. الآن دعونا نوجد نسبة الدوران ومدة الثورة الواحدة:

للوهلة الأولى، هناك نتيجة أخرى غير متوقعة، إذ دعني أذكرك، لم يكن لدينا سوى نتيجة واحدة فقط دورة الإنتاجواستمرت 90 يومًا.

دعونا ننظر في الوضع الحالي. يمكن تقديمها على النحو التالي: أول 200 ألف روبل. استدار في 90 يومًا والثاني 250 ألف روبل. - في 45 يوما. وفي المتوسط ​​نحصل على:

بمعنى آخر 65 يومًا. يتم تفسير مدة دورة واحدة بكل بساطة: كان جزء من الأموال متداولًا لمدة 90 يومًا، والجزء الآخر لمدة 45 يومًا، وفي المتوسط ​​كان 65 يومًا.

من الصعب تفسير 1.38 دورة لكل دورة إنتاج. في الواقع، أكمل كل من الجزأين المكونين لرأس المال دورة واحدة لكل منهما، لكنهما أكملاها في وقت مختلفوبسرعات مختلفة: 200 ألف روبل. استدار مرة واحدة في 90 يومًا و 250 ألف روبل. مرة واحدة أيضًا، ولكن خلال 45 يومًا. من السهل حساب 200 ألف روبل. نسبة الدوران هي 1 و 250 ألف روبل. - 2. لكن هذا لا يعني على الإطلاق 250 ألف روبل. في الواقع قامت بثورتين.

وبما أن رأس المال العامل للمؤسسة يتكون دائمًا من أجزاء متداولة في أوقات مختلفة وبسرعات مختلفة، فيجب فهم نسبة الدوران على أنها متوسط ​​معدل الدوران المرجح للمكونات المختلفة لرأس المال المتقدم، ومدة دوران واحد - مثل المتوسط ​​المرجح لفترات دورانها.

دعونا ننتقل الآن إلى نسب الدوران الجزئي، التي تميز دوران المكونات الفردية لرأس المال العامل. أولا، دعونا نحسب نسبة دوران المخزون. كما تم تحديده بالفعل، يبلغ متوسط ​​\u200b\u200bمخزون المواد 50 ألف روبل، وتكاليف المواد للفترة 100 ألف روبل، وبالتالي فإن نسبة دوران المخزون هي 2، ومدة دوران واحد هي 45 يومًا. سنحصل على نفس النتيجة تمامًا إذا حاولنا حساب مؤشرات معدل دوران مخزون البضائع تامة الصنع: ستكون أيضًا يومين و 45 يومًا. لكننا على يقين من أنه لم تكن هناك سوى ثورة واحدة. المزيد من المفاجآت!

من أجل شرحها، من المهم أن نفهم أنه باستخدام الصيغ المذكورة أعلاه، فإننا نحسب معدل دوران رأس المال المرتبط بالاحتياطي بدلاً من رأس المال المتقدم. في المثال قيد النظر، فإن متوسط ​​رأس المال المقيد في الاحتياطي هو في الواقع أقل مرتين من رأس المال المتقدم (في البداية 100، وفي النهاية 0، في المتوسط ​​50)، وبالتالي فإن سرعة دورانه أعلى مرتين، ومدة الثورة الواحدة أقل مرتين. ولكن في الوقت نفسه، يتم تفسير مدة دوران متوسط ​​رأس المال المرتبط بشكل مختلف عن مدة دوران رأس المال المتقدم.

يمكن فهم مدة دوران رأس المال المقدم إلى الاحتياطي على أنها الوقت الذي يتم خلاله ذلك المخزون سيكون في المخزون ،أولئك. سيتم استخدامها بالكامل. في في هذا المثالأي 90 يومًا، ونسبة دوران رأس المال المتقدم هي 1 (100/100).

يمكن فهم مدة دوران رأس المال المرتبط بالسهم على أنها الوقت الذي يتم خلاله في المتوسط، ستكون كل وحدة من المخزون موجودة في المستودع.نظرًا لأنه سيتم استخدام جزء من المخزون في اليوم الأول، وسيظل الجزء الآخر حتى اليوم التسعين الأخير، فسيتبين بشكل عام أن كل وحدة ستبقى في المستودع لمدة 45 يومًا في المتوسط.

ويجب أن تؤخذ هذه الظروف في الاعتبار عندما تتطلب الحسابات الانتقال من تواتر السلف الرأسمالية إلى فترة التزامها، والعكس صحيح. على سبيل المثال، انتقل من الفاصل الزمني للتسليم إلى المستودع إلى متوسط ​​فترة التخزين. مع زيادة (أو نقصان) موحدة في المخزون، يتم حل هذه المشكلة عن طريق القسمة أو الضرب على 2؛ وفي حالات أخرى يكون الأمر أكثر تعقيدًا. سننظر في أحد هذه الخيارات أدناه.

وقد يطرح السؤال لماذا لم تظهر هذه المشاكل عندما نظرنا في معدل دوران كل رأس المال العامل، ولكنها بدأت عندما انتقلنا إلى مؤشرات معدل دوران القطاع الخاص. وفي الواقع، فهي تحدث هناك أيضًا، ولكنها أقل حدة.

دعنا نعود مرة أخرى إلى النسخة الأصلية، عندما يقدم رجل الأعمال على الفور 450 ألف روبل. في هذه الحالة نحصل على نسبة دوران 1، ومدة الدوران هي 90 يومًا، أي. مؤشرات دوران رأس المال المتقدم. لماذا؟ في الواقع، حصلنا على مؤشرات لمتوسط ​​رأس المال المرتبط. إنه فقط في هذه الحالة تزامن التقدم مع المتوسط: حيث تم تقدمه، انتقل تدريجيًا، من خلال توريد المواد والمعالجة، إلى شكل منتجات نهائية، لكنه ظل في نفس الوقت يساوي 450 ألف روبل جميعًا الوقت.

هذا، في الواقع، هو الفرق الرئيسي بين دراسة دوران رأس المال العامل ككل ودوران مكوناته الفردية: رأس المال العامل يغير شكله في عملية التداول، ولكن في نفس الوقت، كقاعدة عامة، يتغير حجمها بشكل طفيف، وبالتالي فإن متوسط ​​رأس المال العامل المرتبط يكون دائمًا متساويًا تقريبًا (الاستثناء من هذه القاعدة هو الصناعات ذات الموسمية الواضحة، ولكن يجب حساب مؤشرات دورانها بشكل مختلف). يتغير حجم المكونات الفردية بانتظام على نطاق واسع، وبالتالي فإن الأموال المتقدمة هنا لا تساوي أبدًا متوسط ​​الأموال المرتبطة.

لإكمال العرض التقديمي، يبقى معرفة مؤشرات الدوران في المثال قيد النظر والتي سيتم تقديمها من خلال المخطط المعتاد بناءً على استخدام التكلفة.

دعونا نفكر في نفس المثال. دع 450 ألف روبل تقدم دفعة واحدة. مقابل 100 ألف روبل. تم شراء المواد على الفور، والباقي على الحساب الجاري، ويتم إنفاقه على المعالجة حسب الضرورة. تتم المعالجة على الفور، وبعد ذلك يتم إرسال المنتجات النهائية إلى المستودع، حيث تبقى حتى نهاية الربع. إذن لدينا:

وبالتالي، فإن إجمالي فترة دوران رأس المال العامل هو 90 يومًا. - تتوزع على النحو التالي: 10 أيام. - معدل دوران المخزون؛ 35 يوما - دوران النقدية. 45 يوما - دوران مخزون المنتج النهائي.

وينبغي فهم هذه النتائج على النحو التالي. من 90 يوما ربع 10 أيام عملت المؤسسة على "تبرير" تكاليف المادة (تكلفة المنتجات المنتجة في 10 أيام تساوي تمامًا تكلفة المادة)، لمدة 35 يومًا القادمة. "عملت" على الأموال المتقدمة. وأخيرا، آخر 45 يوما. "كان يعمل في مستودع."

إذا نظرت عن كثب إلى آلية عمل هذه الصيغة، فمن السهل أن ترى أنها تقسم إجمالي مدة دوران رأس المال العامل بين دوران المكونات الفردية بما يتناسب مع حجم كل جزء: إذا، كما في هذا المثال، متوسط ​​حجم المخزونات هو 1/9 من مقاس متوسطرأس المال العامل، فإن مدة دورانها تساوي 1/9 من مدة دوران رأس المال العامل بأكمله. في هذه الحالة، يتم تنفيذ جميع الثورات بالتتابع الصارم، لأنه إذا افترضنا أن ثورات بعض الأجزاء تحدث بالتوازي، فإن مجموع الفترات الجزئية لن يعطي المجموع. من الواضح أن القاعدة في الواقع هي الوضع المعاكس تمامًا: جميع مكونات رأس المال العامل تدور بالتوازي، وبالتالي فإن التفسير أعلاه يعد تبسيطًا خطيرًا.

في الختام، نلاحظ أنه يمكن أيضًا حساب مؤشرات دوران القطاع الخاص للأقسام الفردية للمؤسسة. من المهم فقط اتباع القاعدة المذكورة أعلاه: تتم مقارنة المؤشر الذي شاركوا فيه بشكل مباشر مع رأس المال العامل للقسم.

دعونا ننتبه إلى حقيقة أن مجموع وقت الدوران وفقًا لمؤشرات معينة، للأسف، لا يتطابق مع وقت دوران رأس المال العامل بأكمله.

معدل دوران- معلمة من خلال حساب أي منها يمكن تقدير معدل دوران (استخدام) التزامات أو أصول محددة للشركة. كقاعدة عامة، تعمل نسب الدوران كمعلمات للنشاط التجاري للمؤسسة.

نسب الدوران– العديد من المعالم التي تميز مستوى النشاط التجاري على المدى القصير والطويل. وتشمل هذه عددًا من النسب - رأس المال العامل ودوران الأصول، والحسابات المدينة والدائنة، بالإضافة إلى المخزون. نفس الفئة تشمل المعاملات عدالةوالنقد.

جوهر نسبة الدوران

يتم حساب مؤشرات النشاط التجاري باستخدام عدد من المعايير النوعية والكمية - نسب الدوران. تشمل المعايير الرئيسية لهذه المعلمات ما يلي:

السمعة التجارية للشركة؛
- وجود المشترين والموردين المنتظمين؛
- عرض سوق المبيعات (الخارجية والداخلية)؛
- القدرة التنافسية للمؤسسة وما إلى ذلك.

ل التقييم النوعييجب مقارنة المعايير التي تم الحصول عليها مع معايير مماثلة من المنافسين. في الوقت نفسه، لا ينبغي أن تؤخذ معلومات المقارنة من البيانات المالية (كما هو الحال عادة)، ولكن من أبحاث التسويق.

تنعكس المعايير المذكورة أعلاه في المعلمات النسبية والمطلقة. يتضمن الأخير حجم الأصول المستخدمة في عمل الشركة وحجم المبيعات السلع تامة الصنع، حجم الربح الخاص (رأس المال). تتم مقارنة المعلمات الكمية فيما يتعلق بفترات مختلفة (يمكن أن يكون هذا ربعًا أو سنة).

يجب أن تبدو النسبة المثالية كما يلي:

معدل نمو صافي الدخل > معدل نمو الربح من بيع البضائع > معدل نمو صافي الأصول > 100%.

3. نسبة دوران الأصول المتداولة (العاملة). يعرض مدى سرعة الوصول إليه واستخدامه. باستخدام هذا المعامل، يمكنك تحديد مقدار دوران الأصول المتداولة خلال فترة معينة (عادة سنة) ومقدار الربح الذي جلبته.