الملخص: رأس المال العامل للمؤسسات. جوهر وتكوين وهيكل رأس المال العامل

معهد موسكو للعلوم الإنسانية والاقتصاد

فرع كالوجا

قسم الاقتصاد

عمل الدورة

حسب الانضباط: اقتصاديات المنظمة (المؤسسات)

حول الموضوع: رأس المال العامل للمؤسسة

أكملها طالب في السنة الثانية

مجموعة EDS-03

كلية الإقتصاد

غورديفا إيفجينيا يوريفنا

رئيس - مستشار

جورباتوف أ.ف.

تاريخ التقديم: "____" _______ 2005

درجة: _________

تاريخ الدفاع: "____" _______ 2005

إمضاء: _________

كالوغا 2005

مقدمة ………………………………………………………………… 3

الفصل الأول. الأسس النظرية لرأس المال العامل في المنشأة................................................................................................................................ 5

1.1. مفهوم وجوهر رأس المال العامل للمؤسسة.................5

1.2 ميزات استخدام رأس المال العامل للمؤسسة ........... 12

الباب الثاني. تحليل استخدام رأس المال العامل للمؤسسة ................................ ................................ ................................ ................................ 23

الفصل الثالث. مقترحات لتحسين استخدام مرافق العمل بالمؤسسة ............................................ 36

3.1 تسريع معدل دوران رأس المال العامل ...........................36

3.2 توفير عناصر رأس المال العامل في المنشأة ............ 38

3.3 إعادة الهيكلة الداخلية لأصول كيان تجاري قائم .......................................................................... 42

الخلاصة ……………………………………………………..55

القائمة الببليوغرافية ........................................................... 57

مقدمة

يتناول هذا العمل موضوع "رأس المال العامل للمؤسسة". ولضمان عملية إنتاج دون انقطاع، إلى جانب أصول الإنتاج الثابتة، هناك حاجة إلى العمالة والموارد المادية. تشارك أشياء العمل، إلى جانب وسائل العمل، في خلق منتج العمل وقيمته الاستخدامية وتكوين القيمة. يرتبط دوران العناصر المادية لأصول الإنتاج المتداولة (أشياء العمل) عضويًا بعملية العمل وأصول الإنتاج الثابتة. يلعب رأس المال العامل دورًا حصريًا في الأنشطة المالية للمؤسسة. دور مهم، والتي يحددها تأثيرها المباشر على هذه المؤشرات الناتجة عن وضعها المالي النشاط الاقتصادي، مثل الملاءة والاستقرار المالي، وحجم الحسابات المدينة، ومؤشرات النشاط التجاري، وما إلى ذلك. يعد وجود رأس المال العامل الكافي في المؤسسة شرطًا ضروريًا لعملها الطبيعي في اقتصاد السوق. وبناءً على ذلك، يرى المؤلف أن الموضوع المختار مناسب.

الغرض من هذا العمل هو دراسة الأسس النظرية ووضع مقترحات لتحسين استخدام رأس المال العامل للمؤسسة. يحدد الهدف المصاغ بوضوح مهام العمل:

· دراسة الأسس النظرية لرأس المال العامل للمؤسسة.

· تحليل استخدام رأس المال العامل.

· مقترحات لتحسين استخدام رأس المال العامل.

الشيء الأكثر أهمية عند النظر في المهام هو ما يعطي المؤسسة الاستخدام الفعالرأس المال العامل ورأس المال العامل، وما هي التدابير التي يمكن أن تساعد في تقليل الكثافة المادية للمنتجات وتسريع معدل دوران رأس المال العامل، وكذلك تدابير التعافي المالي للمؤسسة.

الهدف من العمل هو النظر في استخدام رأس المال العامل للمؤسسة، والموضوع هو رأس المال العامل للمؤسسة نفسها.

الأساس المنهجي للدراسة هو القوانين التشريعية والتنظيمية للسلطات الفيدرالية والمحلية، والتقرير المحاسبي للشركة JSC Bryanskoblgrazhdanstroy، والكتب المدرسية والدوريات الاقتصادية.

الفصل أنا . الأسس النظرية لرأس المال العامل للمؤسسة

1.1. مفهوم وجوهر رأس المال العامل للمؤسسة

رأس المال العامل هو المورد الأكثر أهمية في ضمان الأداء الحالي للمؤسسة. في عملية الإنتاج والنشاط الاقتصادي، تحتاج المؤسسة إلى الأموال اللازمة لتصنيع المنتجات، وشراء المواد، ودفع الأجور، ومن ثم الأموال اللازمة لتنفيذها. وبالتالي، فإن رأس المال العامل هو مجموعة من الموارد المادية والنقدية اللازمة للتشغيل الطبيعي لعملية الإنتاج لبيع المنتجات. في الأنشطة المالية للمؤسسة، يلعب رأس المال العامل دورًا مهمًا للغاية، ويتحدد من خلال تأثيره المباشر على المؤشرات الناتجة عن أنشطته المالية والاقتصادية مثل الملاءة والاستقرار المالي، وحجم الحسابات المدينة، ومؤشرات النشاط التجاري، وما إلى ذلك.

يتم تصنيف رأس المال العامل وفقاً للمعايير التالية:

· تنقسم حسب محتواها الاقتصادي إلى أصول إنتاجية متداولة وأموال متداولة.

· حسب طريقة التكوين - على الخاص والمقترض.

· وفقا لطريقة التخطيط - إلى موحدة وغير موحدة.

· حسب درجة السيولة – بيع الأموال أو الأصول بسرعة وبيعها ببطء.

رأس المال العامل هو جزء من رأس المال العامل الذي يشارك في واحدة عملية الإنتاج، ينقلون تكلفتهم على الفور إلى تكلفة الإنتاج ويطالبون بتعويضهم عن كل دورة إنتاج لاحقة. تشتمل أصول الإنتاج المتداولة للمؤسسات الصناعية على جزء من وسائل الإنتاج (أصول الإنتاج)، التي يتم استهلاك عناصرها المادية في عملية العمل، على عكس أصول الإنتاج الثابتة، في كل دورة إنتاج، وتحول قيمتها إلى منتج العمل بشكل كامل وفوري. تخضع العناصر المادية لرأس المال العامل لتغيرات في شكلها الطبيعي ووسائلها الفيزيائية والكيميائية أثناء عملية العمل. تفقد قيمتها الاستخدامية لأنها تستهلك صناعيا. تنشأ قيمة الاستخدام الجديدة في شكل منتجات مصنوعة منها.

بشكل عام، يمكن تمييز المجموعات المتجانسة نسبيًا في تكوين أصول الإنتاج العاملة:

1) المخزونات الصناعية هي عناصر العمل المعدة للبدء في عملية الإنتاج. أي أنها موجودة فقط في مجال الإنتاج، وليس في عملية الإنتاج نفسها، لأنها لا تتم معالجتها في وقت معين، ولكنها عناصر محتملة للإنتاج. يتكون المخزون الصناعي من المواد الخام والمواد الأساسية والمساعدة والوقود والمنتجات والمكونات شبه المصنعة المشتراة والحاويات ومواد التعبئة والتغليف وقطع الغيار للإصلاحات الروتينية للأصول الثابتة. على سبيل المثال، في مؤسسات المعالجة الزراعية، يشمل مخزون الإنتاج المواد الخام والمواد الأساسية، والمنتجات شبه المصنعة التي تم شراؤها والتي تتطلب عمالة بشرية لتحويلها إلى منتجات تامة الصنع؛ المواد المساعدة التي تعطي المنتج الخصائص اللازمة (الملح والسكر والعطريات) أو العرض (الغراء ومواد التعبئة والتغليف)، أو تستخدم لرعاية المعدات وإجراء التحليلات الكيميائية (مواد التشحيم والدهانات والمواد الكيميائية)؛ الوقود والمواد القابلة للاحتراق والحاويات. حسب طريقة الاستخدام تنقسم الحاويات إلى قابلة للإرجاع وقابلة للتصرف؛ حسب الدور في عملية الإنتاج - لحاويات تعبئة المواد الخام والمنتجات النهائية؛ في مكان الصنع - للحاويات ذاتية الصنع والحاويات المشتراة؛ عن طريق التفكير المستندات المحاسبية- ينعكس في حسابات "المواد الخام واللوازم" و"المنتجات النهائية". المنتجات، كما تعلمون، لا يتم تصنيعها على الفور. ستكون هناك عدة مراحل لمعالجة المواد الخام والمواد مع استهلاك الوقود وتكاليف العمالة قبل أن يتحول المخزون الصناعي إلى شكل مخزون السلع التامة الصنع. وبالتالي، في كل لحظة من الزمن هناك أيضًا عمل قيد التقدم.

2) العمل الجاري والمنتجات شبه المصنعة ذاتيًا هي أشياء من العمل التي دخلت عملية الإنتاج: المواد والأجزاء والوحدات والمنتجات التي هي في طور المعالجة أو التجميع، وكذلك المنتجات شبه المصنعة ذاتيًا المنتجات التي لم يكتمل إنتاجها بالكامل في بعض ورش عمل المؤسسة وتخضع لمزيد من المعالجة في ورش عمل أخرى بنفس المؤسسة.

3) المصروفات المؤجلة هي عناصر غير ملموسة من رأس المال العامل، بما في ذلك تكاليف إعداد وتطوير المنتجات الجديدة التي يتم إنتاجها في فترة معينة (ربع السنة، سنة)، ولكنها تنسب إلى منتجات فترة مقبلة (على سبيل المثال، تكاليف الفترة تصميم وتطوير التكنولوجيا لأنواع جديدة من المنتجات، لإعادة ترتيب المعدات، وما إلى ذلك).

لا تنتج المؤسسة المنتجات فحسب، بل تبيعها أيضًا، وبالتالي، بالإضافة إلى تداول أصول الإنتاج، لديها أيضًا صناديق تداول. الأموال المتداولة هي مقدار أموال المؤسسة المستثمرة في عملية بيع المنتجات والضرورية لخدمة هذه العملية. تشمل صناديق التداول ما يلي:

1) المنتجات النهائية في مستودع المؤسسة (الموجود في مستودع المؤسسة في انتظار البيع)؛

2) المنتجات المشحونة غير المدفوعة (بما في ذلك المنتجات المباعة بالائتمان والمنتجات التي تأخر سدادها؛ ويؤثر نمو العنصر الأخير من البضائع المشحونة سلبًا على الوضع المالي للمؤسسة، لأنه يتطلب إشراك أموال إضافية في التداول)؛

3) الأموال الحرة للمؤسسة في الحساب الجاري والأموال في التسويات غير المكتملة (المدفوعات المقدمة من المؤسسة للموردين، على الأجور، وما إلى ذلك).

4) حسابات القبض - ديون المؤسسة من الكيانات القانونية والأفراد والدولة.

تضمن أصول الإنتاج العاملة استمرارية عملية الإنتاج، وتضمن صناديق التداول بيع المنتجات المصنعة في السوق واستلام الأموال التي تضمن رفاهية المؤسسة. يحدد هذا الدور الاقتصادي لرأس المال العامل جوهرها، والذي يكمن في الحاجة إلى ضمان سير عملية الإنتاج وعملية التداول دون انقطاع.

تعمل أصول الإنتاج العاملة في قطاع الإنتاج وتشكل حوالي 80٪ من هيكل رأس المال العامل. حصة الأموال المتداولة تمثل 20٪. إلا أن النسبة بين هذين العنصرين في الصناعات المختلفة ليست واحدة وتعتمد على المدة دورة الإنتاجوكمية المخزون ومستوى التخصص وعدد من العوامل الأخرى.

غالبًا ما يُطلق على رأس المال العامل في البلدان ذات اقتصادات السوق اسم رأس المال العامل. هذه المفاهيم متطابقة في معظم الأدبيات. يبدو منطقيا عند النظر في رأس المال العامل و القوى العاملةتأخذ في الاعتبار الطريقة التي تنعكس بها في الميزانية العمومية. في هذه الحالة، ينبغي فهم رأس المال العامل على أنه أصل في الميزانية العمومية يكشف عن التكوين الموضوعي لممتلكات المؤسسة، على وجه الخصوص، أصولها الحالية أو المتداولة (الأصول المادية المتداولة، والحسابات المستحقة القبض، والنقد المتاح). وبموجب رأس المال العامل - التزام في الميزانية العمومية يوضح مقدار الأموال (رأس المال) المستثمرة في الأنشطة الاقتصادية للمؤسسة (الخاصة) رأس المال المقترض). وبخلاف ذلك، فإن رأس المال العامل هو مقدار المصادر المالية اللازمة لتكوين الأصول المتداولة للمؤسسة. خصوصية رأس المال العامل (رأس المال) هو أنه لا يتم إنفاقه، ولا يتم استهلاكه، ولكن يتم تحويله إلى أنواع مختلفة من النفقات الجارية لكيان اقتصادي. الغرض من السلفة هو إنشاء المخزونات اللازمة، والأعمال المتراكمة، والعمل الجاري، والمنتجات النهائية وشروط بيعها.

السلفة تعني أن الأموال المستخدمة تعاد إلى المؤسسة بعد الانتهاء من كل دورة أو دورة إنتاجية بما في ذلك إنتاج المنتجات - بيعها - استلام الإيرادات من بيع المنتجات. ومن عائدات المبيعات يتم سداد رأس المال المتقدم وإعادته إلى قيمته الأصلية.

كونه في حركة مستمرة، يقوم رأس المال العامل بعمل دائرة مستمرة، وهو ما ينعكس في التجديد المستمر لعملية الإنتاج. هناك ثلاث مراحل في عملية حركة رأس المال العامل:

1. مرحلة الشراء - يحدث تكوين الاحتياطيات الصناعية التي تستخدم لغرض إنتاج سلع معينة. في هذه المرحلة، ينتقل رأس المال العامل من شكل النقد إلى شكل المخزون.

2. مرحلة الإنتاج – تتم عملية الإنتاج (تشكيل العمل الجاري وإصدار المنتجات النهائية).

3. المبيعات – بيع المنتجات النهائية واستلام الأموال إلى الحساب البنكي للشركة.

ويسمى التكرار المستمر لجميع مراحل هذه العملية بتداول رأس المال العامل للمؤسسة.

وفقًا لطريقة التكوين ، ينقسم رأس المال العامل إلى خاص ومقترض. كقاعدة عامة، يتم تغطية الحد الأدنى من متطلبات المؤسسة لرأس المال العامل المصادر الخاصة: الربح ورأس المال المصرح به ورأس المال الاحتياطي وصندوق التراكم والتمويل المستهدف. ومع ذلك، وبسبب عدد من الأسباب الموضوعية (التضخم، نمو حجم الإنتاج، التأخير في دفع فواتير العملاء، وما إلى ذلك)، فإن المؤسسة لديها احتياجات إضافية مؤقتة لرأس المال العامل. في هذه الحالات، يكون الدعم المالي للنشاط الاقتصادي مصحوبًا بجذب المصادر المقترضة: القروض المصرفية والتجارية، والقروض، والائتمان الضريبي للاستثمار، والمساهمة الاستثمارية لموظفي المؤسسة، وإصدار السندات. الغرض من القروض المصرفية هو تمويل النفقات المرتبطة باقتناء الأصول الثابتة والمتداولة، وكذلك تمويل الاحتياجات الموسمية للمؤسسة والنمو المؤقت للمخزونات والحسابات المدينة ومدفوعات الضرائب.

إلى جانب القروض المصرفية، فإن مصادر تمويل رأس المال العامل هي أيضًا القروض التجارية من المؤسسات والمنظمات الأخرى، والتسجيل في شكل قروض وفواتير وائتمان تجاري ودفعات مقدمة.

الائتمان الضريبي للاستثمار هو تأجيل مؤقت لمدفوعات الضرائب للشركة. للحصول على ائتمان ضريبي على الاستثمار، تدخل المؤسسة في اتفاقية قرض مع مصلحة الضرائبفي مكان تسجيل المؤسسة.

المساهمة الاستثمارية (مساهمة) الموظفين هي مساهمة نقدية من الموظف في تطوير كيان اقتصادي بنسبة مئوية معينة. إن آلية تكوين واستخدام رأس المال العامل لها تأثير فعال على تقدم الإنتاج وتنفيذ الخطط الإنتاجية والمالية الحالية.

إن الضرورة الاقتصادية لتقسيم رأس المال العامل إلى موحد وغير موحد تنبع من المبادئ الأساسية للتمويل - السلاسة والمحاسبة الاقتصادية ووجود الاحتياطيات المالية.

رأس المال العامل الموحد هو النقد اللازم للحد الأدنى من المخزون وضمان عملية إنتاج وبيع المنتجات دون انقطاع. وهي تتكون من المخزون والأعمال قيد التنفيذ والمصروفات المدفوعة مقدمًا والسلع التامة الصنع.

رأس المال العامل غير الموحد - البضائع المشحونة والنقد والحسابات المدينة والأصول الأخرى.

وكجزء من رأس المال العامل، يمكن التمييز، حسب درجة سيولتها (سرعة التحويل إلى نقد)، بين الأموال أو الأصول سريعة البيع (عالية السيولة) والبيع ببطء (منخفضة السيولة). أموال سائلة من الدرجة الأولى، أي. الأموال الموجودة في السجل النقدي أو في الحساب الجاري هي تلك التي تكون جاهزة للتسوية على الفور. تشمل الأصول القابلة للتحقق بسرعة أيضًا الاستثمارات المالية قصيرة الأجل والمستحقات الحقيقية والسلع المشتراة لإعادة البيع.

رأس المال العامل الذي يتم تحقيقه ببطء هو العمل الجاري، والبضائع القديمة في المستودع، والديون المشكوك في تحصيلها. ومن حيث درجة المخاطر المالية فإن هذه المجموعة هي الأقل جاذبية من موقع استثمار رأس المال.

وبناء على ما سبق، يمكن أن نستنتج أن رأس المال العامل هو قيمة مقدمة نقدا، والتي تأخذ، في عملية التداول المنتظم للأموال، شكل رأس المال العامل وصناديق التداول، اللازمة للحفاظ على استمرارية الدورة والعودة إلى شكله الأصلي بعد الانتهاء منه. رأس المال العامل هو عنصر أساسي في عملية الإنتاج، وهو الجزء الرئيسي من تكلفة الإنتاج. كلما انخفض استهلاك المواد الخام والمواد والوقود والطاقة لكل وحدة إنتاج، كلما تم إنفاق العمالة التي تنفق على استخراجها وإنتاجها بشكل اقتصادي، كلما كان المنتج أرخص.

إن توفر رأس المال العامل له أهمية كبيرة في خلق الظروف الطبيعية للإنتاج والأنشطة المالية للمؤسسة، وبالتالي فإن التنظيم العقلاني لرأس المال العامل له أهمية قصوى بالنسبة للعمل الاقتصادي بأكمله للمؤسسة.

1.2. ميزات استخدام رأس المال العامل للمؤسسة

يُفهم استخدام رأس المال العامل للمؤسسة على أنه عملية ضمان عدم انقطاع دورة التكاثر ودوران الأموال المتقدمة. ولزيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل، يتم حساب المعايير المقابلة، مما يجعل من الممكن التنبؤ بتغطية الاحتياجات. إن التوسع في حجم الإنتاج ومبيعات المنتجات، وغزو أسواق جديدة، يجب أن يتم تزويدهما برأس المال العامل بشكل منهجي وبأكثر الطرق عقلانية واقتصادية، أي. الحد الأدنى لرأس المال العامل. هذه هي المهمة الرئيسية للمديرين المسؤولين عن تخطيط وتنظيم الاستخدام الفعال لرأس المال العامل.

يتضمن تنظيم رأس المال العامل اللازم للاستخدام الفعال ما يلي: تحديد تكوين رأس المال العامل؛ تحديد الحاجة إلى رأس المال العامل؛ تحديد مصادر تكوين رأس المال العامل؛ إدارة رأس المال العامل واستخدامه الفعال.

يتميز تكوين وهيكل رأس المال العامل. يُفهم تكوين رأس المال العامل على أنه مجموع العناصر التي تشكل رأس المال العامل، وهيكل رأس المال العامل هو العلاقة بين عناصرها الفردية. يتم تحديد مقدار رأس المال العامل المستخدم في الإنتاج بشكل أساسي من خلال مدة دورات الإنتاج لتصنيع المنتجات، ومستوى تطور التكنولوجيا، وكمال التكنولوجيا وتنظيم العمل. يعتمد مقدار الوسائط المتداولة بشكل أساسي على شروط بيع المنتجات ومستوى تنظيم نظام التوريد والتسويق.

في كل مؤسسة، يعتمد مقدار رأس المال العامل وتكوينه وهيكله على العديد من العوامل ذات الطبيعة الإنتاجية والتنظيمية والاقتصادية: الخصائص القطاعية للإنتاج وطبيعة النشاط؛ تعقيد دورة الإنتاج ومدتها؛ تكلفة المخزون ودوره في عملية الإنتاج. شروط التسليم وإيقاعه. إجراءات التسوية والتسوية والدفع الانضباط.

إن أخذ العوامل المذكورة في الاعتبار لتحديد والحفاظ على حجم وهيكل رأس المال العامل عند المستوى الأمثل هو الهدف الأكثر أهمية لإدارة رأس المال العامل.

هناك علاقة مباشرة بين أنشطة الدورة الإنتاجية للمنشآت وحاجتها إلى رأس المال العامل. كيف دورة أطولكلما زاد رأس المال العامل في تداولها المستمر. وفي المؤسسات العاملة في صناعات مثل بناء السفن والهندسة الثقيلة وهندسة الطاقة وغيرها، تمتد الدورة لسنوات.

في المؤسسات ذات دورة الإنتاج القصيرة (في التعدين والصناعات الخفيفة والصناعات الغذائية وما إلى ذلك)، يتم حساب مدة الدورة بالأسابيع أو حتى الأيام. ولكن على أي حال، فإن حساب الحاجة إلى رأس المال العامل يتطلب الرعاية، لأن الأخطاء يمكن أن تؤدي إلى زيادة التكاليف أو حتى الاضطرابات في أنشطة الإنتاج للمؤسسة.

شرط مهمالتكوين الصحيح والاستخدام الرشيد لرأس المال العامل هو تقنين احتياطياتها ونفقاتها.

نعني بتقنين رأس المال العامل للمؤسسة حساب المقدار الأمثل لرأس المال العامل اللازم لتنظيم وتنفيذ الأنشطة الاقتصادية العادية للمؤسسة. يتم احتساب تقنين رأس المال العامل في رأس المال العامل في نهاية سنة التخطيط ويساعد على تحديد الاحتياطيات الداخلية وتقليل مدة دورة الإنتاج وبيع المنتجات النهائية بشكل أسرع.

لضمان عملية إنتاج وبيع المنتجات دون انقطاع، تستخدم المؤسسات معيارًا أو معايير رأس المال العامل الخاصة بها حسب نوع المخزون والتكاليف، معبرًا عنها بالقيم النسبية (الأيام، النسبة المئوية، وما إلى ذلك) ومعايير رأس المال العامل من الناحية النقدية.

يحدد معيار رأس المال العامل مقدار الاحتياطي والاحتياطي بالأيام ويتم تطويره لعدد من السنوات، أي. إنه يعكس عدد الأيام التي يتم خلالها "تقييد" رأس المال العامل (المال) في المخزون - من دفع فواتير المواد ونقلها إلى الإنتاج إلى نقل المنتجات النهائية إلى المستودع للبيع. لكن معدل رأس المال العامل لا يقول أي شيء عن حجم هذه الأموال. ويتم إنشاء ذلك باستخدام معايير رأس المال العامل، والتي تمثل الحد الأدنى من النقد الذي يتطلبه أي هيكل إنتاجي لتنفيذ أنشطة الأعمال المستمرة.

عند تقنين رأس المال العامل، من الضروري مراعاة اعتماد المعايير على العوامل التالية: مدة دورة الإنتاج لمنتجات التصنيع؛ الاتساق والوضوح في عمل محلات الشراء والتجهيز والإنتاج؛ شروط العرض بعد الموردين عن المستهلكين؛ سرعة النقل ونوعه وتشغيله دون انقطاع ؛ الوقت لإعداد المواد لإطلاقها في الإنتاج.

هناك عدة طرق لحساب معايير رأس المال العامل: طريقة العد المباشر والتحليلي والمعامل.

تتضمن الطريقة التحليلية (التجريبية الإحصائية) حسابًا مجمعًا لرأس المال العامل بمقدار متوسط ​​أرصدتها الفعلية. يستخدم في الحالات التي لا يتوقع فيها حدوث تغييرات كبيرة في ظروف تشغيل المؤسسة.

تعتمد طريقة المعامل على تحديد معيار جديد يعتمد على المعيار الحالي، مع مراعاة التعديلات للتغيير المخطط له في حجم الإنتاج والمبيعات، وتسريع معدل دوران رأس المال العامل.

يتضمن تقنين رأس المال العامل باستخدام طريقة العد المباشر ثلاث مراحل من العمل:

· تحديد معايير الأسهم الخاصة بالقيم النسبية - الأيام والنسب المئوية،

· التحديد، استناداً إلى تقديرات تكاليف الإنتاج، لاستهلاك الأصول المادية ليوم واحد وإنتاج المنتجات القابلة للتسويق بسعر التكلفة ليوم واحد؛

· تحديد معيار رأس المال العامل من الناحية النقدية عن طريق ضرب سعر المخزون بالأيام في استهلاك اليوم الواحد أو إنتاج المنتجات القابلة للتسويق.

طريقة العد المباشر هي الأكثر دقة، ولكنها كثيفة العمالة: معيار رأس المال العامل (N OB S) هو المبلغ التالي:

N OB S = N PZ + N NP + N GP + N RPB، (1)

حيث N PZ - تقنين المخزونات؛

N NP - تقنين العمل الجاري؛

N GP - تقنين مخزونات المنتجات النهائية؛

N RPB – معيار النفقات للفترات المستقبلية.

تقنين المخزونات

تشمل المخزونات الصناعية المخزونات الجارية والتأمينية والتحضيرية من الموارد المادية. يتم تحديد معيار المخزون بالصيغة:

N PZ = ∑Z TEK + ∑Z STR + ∑Z PREG (2)

1. يتم إنشاء مخزون الإنتاج الحالي لتلبية الاحتياجات الحالية للمؤسسة من الموارد المادية في الفترة الزمنية بين عمليتي التسليم. يتم التمييز بين الحد الأقصى الحالي ومتوسط ​​الاحتياطيات الحالية.

يتم حساب الحد الأقصى الحالي للمخزون من النوع الأول من المواد باستخدام الصيغة:

Z TEK i max = G SUT i X T POST i x C M i , (3)

حيث: G SUT i – المتطلبات اليوميةفي مادة من النوع الأول؛

T POST i - الفاصل الزمني بين شحنتين من المواد من النوع i بالأيام؛

Ts M i هو سعر المادة من النوع i.

لا يتم تقنين المخزون الحالي بالقيمة القصوى، ولكن بمتوسط ​​القيمة، نظرًا لأن تكلفة جميع الموارد المادية في المستودع في أي وقت تتوافق تقريبًا مع متوسط ​​قيمتها:

Z TEK i SR = ½ x Z TEK i max . (4)

2. يتم إنشاء مخزون الأمان في حالة الانحراف عن فترة التسليم المحددة ويتم حسابه باستخدام الصيغة:

Z TEK i STR = G SUT i x ∆T POST i x C M i, (5)

حيث: ∆T POST i - انحراف محتمل عن الفاصل الزمني المحدد لتوريد المواد من النوع i بالأيام.

3. يتم إنشاء المخزونات التكنولوجية (التحضيرية) فقط لتلك الموارد المادية التي تتطلب التحضير قبل وضعها في الإنتاج (إعادة الحفظ، والتعبئة، وأنواع مختلفة من المعالجة، على سبيل المثال، الحرارية، وما إلى ذلك):

Z PODG i = G SUT i x T PODG i x Ts M i , (6)

حيث: T PREPARATION i - وقت إعداد المادة i قبل البدء في الإنتاج (بالأيام).

تقنين العمل الجاري

يتمثل تقنين العمل الجاري في تحديد الأموال اللازمة للتمويل المستمر لعملية الإنتاج. يعتمد حجم العمل الجاري على:

· متوسط ​​تكاليف الإنتاج اليومية باستخدام SR SUT؛

· مدة دورة الإنتاج لتصنيع منتج T P C؛

· معاملات زيادة التكاليف في الإنتاج (معامل متوسط ​​الجاهزية الفنية للمنتج في الإنتاج) KNZ.

ووفقاً لهذا، سيتم تحديد معيار العمل قيد التنفيذ على النحو التالي:

N NP = S SR SUT x T P C x K N Z (7)

يتم حساب متوسط ​​التكاليف اليومية على أساس تكلفة الإنتاج لتصنيع وحدة الإنتاج وعدد المنتجات النهائية لفترة زمنية معينة وصندوق وقت العمل في أيام العمل أو الأيام التقويمية لهذه الفترة الزمنية:

S SR SUT = (S PR S/S x Q) / F WORK BP، (8)

حيث: S PR S/S - تكلفة الإنتاج لكل وحدة إنتاج؛

س – حجم إنتاج المنتجات التجارية لفترة زمنية معينة؛

F WORK BP - يتم تحديد صندوق وقت العمل لنفس الفترة الزمنية بأيام العمل أو التقويم، اعتمادًا على كيفية حساب مؤشر مدة دورة الإنتاج.

يتم حساب معامل زيادة التكلفة بناء على الشروط التالية:

ك ن ز = ب + (1 - ب) / 2، (9)

حيث: ب – حصة تكاليف المواد الأولية في تكلفة إنتاج المنتجات.

تقنين النفقات المستقبلية

يتم تقنين النفقات للفترات المستقبلية وفقًا للتقدير المخطط لهذه النفقات للفترة المخططة:

N RBP = إدخال RBP + RBP ZAPL - RBP POG، (10)

حيث: RBP NAC - مبلغ الأموال في النفقات المؤجلة في بداية فترة التخطيط؛

RBP ZAPL - مبلغ الأموال في النفقات المؤجلة التي يتم سدادها خلال فترة معينة.

تقنين المنتجات النهائية

يتم حساب مستوى المنتجات النهائية في المستودع وفقًا للاعتماد التالي:

N GP = S PR ED x n x T OTGR, (11)

حيث: S PR ED - تكلفة الإنتاج لكل وحدة إنتاج؛

ن - عدد المنتجات التي يتم تسليمها إلى المستودع يوميا؛

T OTGR – تكرار شحن المنتجات النهائية خلال أيام.

يجب أن تأخذ جميع معايير رأس المال العامل المدرجة في الاعتبار احتياجات المؤسسة ليس فقط لأنشطتها الأساسية، ولكن أيضًا للبنية التحتية للإنتاج. من أجل تعبئة الأموال المجانية ووضعها في التداول الاقتصادي، تم وضع معيار الدولة للمؤسسات بجميع أشكال الملكية لتخزين الأموال في السجلات النقدية للمؤسسات. ويجب إيداع أي مبلغ يتجاوز هذا المعيار في وديعة مصرفية.

أحد المؤشرات المهمة للاستخدام الفعال هو معدل دوران رأس المال العامل. إن الحاجة إلى رأس المال العامل تتناسب طرديا مع حجم الإنتاج وتتناسب عكسيا مع سرعة تداولها. كلما كان دوران رأس المال العامل أسرع، قلّت الحاجة إليه، وأصبح استخدامه أفضل.

يتم تقييم معدل دوران رأس المال العامل من خلال المؤشرات التالية: سرعة الدوران (عدد الثورات) - نسبة دوران رأس المال العامل للمؤسسة؛ فترة دوران.

تتأثر قيمة نسبة دوران رأس المال العامل بشكل مباشر بالمنهجية المعتمدة في المؤسسة لتقييمها، واستنادًا إلى المهام المطروحة واستراتيجية الإدارة المختارة، تتمتع المؤسسة بفرصة معينة لتنظيم قيمة نسبة دوران رأس المال العامل من أصولها.

تحدد نسبة دوران رأس المال العامل عدد عمليات دوران رأس المال العامل للمؤسسة لفترة معينة (السنة، الربع)، أو تظهر الحجم المنتجات المباعةلكل 1 فرك. رأس المال العامل، ويتم حسابه باستخدام الصيغة:

K OB = RP / OS، (12)

حيث: KOB - نسبة دوران رأس المال العامل، معدل الدوران؛

RP - حجم المنتجات المباعة خلال الفترة المشمولة بالتقرير (RUB)؛

نظام التشغيل - متوسط ​​رصيد رأس المال العامل خلال الفترة المشمولة بالتقرير (فرك).

نظام التشغيل = (OS N + OS K) /2، (13)

حيث: OS N، OS K - تكلفة رأس المال العامل في بداية ونهاية الفترة المشمولة بالتقرير.

توضح مدة دورة واحدة لرأس المال العامل عدد الأيام التي يستغرقها رأس المال العامل لإكمال دورة كاملة ويتم تحديدها بواسطة الصيغة:

تي = د / ك أوب، (14)

حيث: د – مدة الفترة المشمولة بالتقرير بالأيام التقويمية.

عامل الاستخدام الفعال التالي هو عامل استخدام رأس المال العامل، وقيمته هي عكس نسبة الدوران. وهو يميز مقدار رأس المال العامل الذي يتم إنفاقه لكل 1 روبل. المنتجات المباعة:

KZ = نظام التشغيل / RP، (15)

حيث: КЗ - عامل تحميل رأس المال العامل.

أحد المؤشرات الرئيسية لاستخدام رأس المال العامل هو مؤشر الربحية. الربحية هي ربحية المؤسسة؛ مؤشر للكفاءة الاقتصادية للإنتاج يعكس نتائج الأنشطة ويتم حسابه باستخدام الصيغة:

P = P / F SR G، (18)

حيث: P – ربح المنظمة؛

F SR G - متوسط ​​التكلفة السنوية لأصول الإنتاج الثابتة.

في التحليل المالي (دراسة الاتجاهات لضمان استدامة المركز المالي للمؤسسة؛ يتم استخدام نتيجة التحليل لإزالة الانحرافات في استخدام خطة ماليةوزيادة مستوى استخدام الموارد المالية)، يتم أخذ المعاملات التالية التي تميز الاستقرار المالي للمؤسسة في الاعتبار:

1) يوضح معامل الاستقلال (الاستقلال المالي) حصة أصول المنشأة التي توفرها أموالها الخاصة، ويعرف بأنه نسبة أموالها الخاصة إلى إجمالي الأصول. تعتبر القيمة الأكبر من 0.5 طبيعية.

2) معامل توفير رأس المال العامل الخاص يحدد درجة توفير المنظمة لرأس المال العامل الخاص بها اللازم لاستقرارها المالي، ويتم حسابه على أنه نسبة الفرق بين الأموال الخاصة والأموال المعدلة الموجودات غير المتداولةإلى حجم الأصول المتداولة. يعد هذا المؤشر أحد المعاملات الرئيسية المستخدمة في تقييم إعسار المؤسسة. الحد الطبيعي هو K ≥ 0.6-0.8.

3) يتم تعريف نسبة المستحقات إلى إجمالي الأصول على أنها نسبة مجموع المستحقات طويلة الأجل والمستحقات قصيرة الأجل والأصول المتداولة المحتملة الخاضعة للعائد إلى إجمالي أصول المنظمة. هذا مؤشر أكثر ليونة مقارنة بمعامل الحكم الذاتي. في الممارسة العالمية، من المقبول عمومًا أن القيمة الطبيعية للمعامل هي 0.9، ويعتبر تخفيضها إلى 0.75 أمرًا بالغ الأهمية.

تحدد المنظمات، التي تجري حسابات معايير رأس المال العامل حسب النوع، الحاجة الإجمالية لرأس المال العامل، وتلخص جميع المعايير الموضوعة مسبقًا من الناحية النقدية. بناءً على الحاجة الإجمالية للمؤسسة لرأس المال العامل، يتم حساب التغير (الزيادة والنقصان) في معيار رأس المال العامل الخاص في السنة المخططة مقارنة بسنة التقرير، وهو ما يمثل الفرق بين المعايير في النهاية وفي النهاية بداية السنة المخططة. يتم استخدام هذه البيانات عند وضع خطة مالية. تعد إدارة رأس المال العامل مهمة في حل المشكلة الرئيسية للوضع المالي: تحقيق التوازن الأمثل بين زيادة ربحية الإنتاج (تعظيم الربح على رأس المال المستثمر) وضمان الملاءة المستدامة. تتمثل المهمة البالغة الأهمية في ضمان تزويد المخزونات والتكاليف بمصادر تكوينها والحفاظ على علاقة عقلانية بين رأس المال العامل والموارد المقترضة المستخدمة لتجديد رأس المال العامل.

الفصل ثانيا. تحليل استخدام رأس المال العامل للمؤسسة

الشرط الضروري لتحقيق خطط الإنتاج وخفض تكلفته وزيادة الأرباح والربحية هو تزويد المؤسسة بشكل كامل وفي الوقت المناسب بالمواد الخام بالنطاق والجودة المطلوبة. يمكن تلبية نمو حاجة المؤسسة إلى رأس المال العامل على نطاق واسع (عن طريق الشراء أو التصنيع كمية كبيرةالمواد والطاقة) أو المكثف (الاستخدام الأكثر اقتصادا للاحتياطيات الموجودة في عملية الإنتاج). يؤدي المسار الأول إلى زيادة تكاليف المواد النوعية لكل وحدة إنتاج، على الرغم من أن تكلفتها قد تنخفض بسبب زيادة حجم الإنتاج وانخفاض الحصة تكاليف الإنتاج. الطريقة الثانية تضمن خفض تكاليف المواد المحددة وخفض التكلفة لكل وحدة إنتاج. الاستخدام الاقتصادي للمواد الخام والمواد يعادل زيادة في إنتاجها. مهام تحليل الأمن واستخدام رأس المال العامل:

· تقييم واقع خطط التوريد المادية والفنية ودرجة تنفيذها وتأثيرها على حجم الإنتاج وتكلفته والمؤشرات الأخرى.

· تقييم مستوى الكفاءة في استخدام رأس المال العامل.

· تحديد احتياطيات رأس المال العامل الداخلي ووضع إجراءات محددة لاستخدامها.

مصادر المعلومات لتحليل رأس المال العامل هي الطلبات، وعقود توريد المواد الخام والمواد، وأشكال التقارير الإحصائية عن توافر واستخدام رأس المال العامل، والمعلومات المحاسبية التحليلية عن الاستلام والنفقات وأرصدة رأس المال العامل للمؤسسة. مَشرُوع.

دعونا نفكر في تحليل استخدام الأصول المتداولة للمؤسسة باستخدام مثال التحليل المالي لشركة Bryanskoblgrazhdanstroy CJSC.

تم إجراء هذا التحليل المالي لشركة Bryanskoblgrazhdanstroy CJSC (المشار إليه فيما يلي باسم المدين) وفقًا لمتطلبات قواعد إجراء التحليل المالي، التي تمت الموافقة عليها بموجب مرسوم حكومة الاتحاد الروسي بتاريخ 25 يونيو 2003 رقم 367. وفي هذه الحالة، الوضع المالي للمدين اعتباراً من تاريخ التحليل، وأنشطته المالية والاقتصادية والاستثمارية، ومركزه في الأسواق السلعية وغيرها.

الأصول المتداولة تعني الأصول الحالية للمؤسسات والشركات، والتي تنعكس في أصول حساباتها. يتضمن تحليل الأصول المتداولة تحليل المخزونات وضريبة القيمة المضافة والحسابات المدينة والاستثمارات المالية قصيرة الأجل والأصول المتداولة الأخرى. يتم إجراء تحليل لأصول المؤسسة من أجل تقييم فعالية استخدامها، وتحديد الاحتياطيات في المزرعة لضمان استعادة الملاءة المالية، وتقييم سيولة الأصول، ودرجة مشاركتها في معدل الدوران الاقتصادي، وتحديد الممتلكات والممتلكات الحقوق المكتسبة بشروط غير مواتية بشكل واضح، تقييم إمكانية إعادة الممتلكات المنقولة كاستثمارات مالية. يتم إجراء تحليل الأصول حسب مجموعات العناصر في الميزانية العمومية للمدين ويتكون من تحليل الأصول غير المتداولة والمتداولة.

دعونا ننظر في تحليل رأس المال العامل لهذه المؤسسة:

أ) الأصول المتداولة: مجموع تكلفة المخزون (باستثناء تكلفة البضائع المشحونة)، والحسابات المستحقة القبض طويلة الأجل، والأصول السائلة، وضريبة القيمة المضافة على الأصول المكتسبة، وديون المشاركين (المؤسسين) للمساهمات في رأس المال المصرح به، الأسهم الخاصة المشتراة من المساهمين؛

الجدول 1

ديناميات التغيرات في الأصول المتداولة (ألف روبل)

أرز. 1 ديناميات التغيرات في رأس المال العامل

وانخفضت الأصول الحالية للمدين خلال الفترة التي تم تحليلها بأكثر من 27.3 مرة، أي انخفض 1091 ألف روبل إلى 40 ألف روبل. يشير هذا إلى أن المؤسسة سمحت بالتجميد الحاد للأصول المتداولة (سحب جزء من رأس المال العامل من عملية الإنتاج للأحداث غير المجدولة)، واستخدامها لأغراض أخرى.

ب) الذمم المدينة طويلة الأجل: الذمم المدينة التي من المتوقع سداد دفعاتها بعد أكثر من 12 شهرًا من تاريخ التقرير؛

الجدول 2

ديناميات التغيرات في حسابات القبض طويلة الأجل (ألف روبل)

أرز. 2 ديناميات التغيرات في الحسابات المدينة طويلة الأجل

لا توجد مستحقات طويلة الأجل خلال كامل الفترة التي تم تحليلها.

ج) الأصول السائلة: مجموع قيمة الأصول المتداولة الأكثر سيولة، والذمم المدينة قصيرة الأجل، والأصول المتداولة الأخرى.

الجدول 3

ديناميات التغيرات في الأصول السائلة (ألف روبل)

أرز. 3 ديناميات التغيرات في الأصول السائلة

ارتفعت الأصول السائلة خلال الفترة التي تم تحليلها من 1392 ألف روبل إلى 6340 ألف روبل، ولكن لا يمكن إضافة ذلك إلى المؤسسة، حيث كان ذلك بسبب زيادة المستحقات قصيرة الأجل والتي بلغت 6206 ألف روبل.

د) الأصول المتداولة الأكثر سيولة: النقد، والاستثمارات المالية قصيرة الأجل؛

الجدول 4

ديناميات التغيرات في الأصول المتداولة الأكثر سيولة (ألف روبل)

أرز. 4 ديناميات التغيرات في الأصول المتداولة الأكثر سيولة

وفي الوقت نفسه، فإن الأصول المتداولة الأكثر سيولة مفقودة.

هـ) الحسابات المستحقة القبض قصيرة الأجل: مجموع تكلفة البضائع المشحونة، والحسابات المستحقة القبض، والتي من المتوقع دفعها في غضون 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير (بدون ديون المشاركين (المؤسسين) للمساهمات في رأس المال المصرح به)؛

الجدول 5

ديناميات التغيرات في الحسابات المستحقة القبض قصيرة الأجل

أرز. 5 ديناميات التغيرات في الحسابات المدينة قصيرة الأجل

وتتزايد باستمرار الحسابات المستحقة القبض قصيرة الأجل، مع ملاحظة نمو سريع بشكل خاص في الربع الأخير من عام 2003، مما يشير إلى التأخر في سداد مدفوعات بيع الأسهم في الشركات التابعة.

و) الأصول المتداولة المحتملة للعائد: مبلغ المستحقات المشطوبة بخسارة ومبلغ الضمانات والضمانات الصادرة.

الجدول 6

ديناميات التغيرات في الأصول المتداولة المحتملة للعائد (ألف روبل)

لا توجد أصول متداولة محتملة.

ز) الأموال الخاصة: مقدار رأس المال والاحتياطيات، والإيرادات المؤجلة، واحتياطيات النفقات المستقبلية مطروحًا منها تكاليف رأس المال للممتلكات المؤجرة، وديون المساهمين (المشاركين) للمساهمات في رأس المال المصرح به وتكلفة الأسهم الخاصة المشتراة من المساهمين؛

الجدول 7

ديناميات التغيرات في حقوق الملكية (آلاف الروبل)

انخفضت الأموال الخاصة بالمؤسسة خلال الفترة التي تم تحليلها بمقدار 8868 ألف روبل من 23404 ألف روبل اعتبارًا من 1 أكتوبر 2002 إلى 14536 ألف روبل. ولوحظ انخفاض حاد بشكل خاص في الأموال الخاصة بالمؤسسة في الربع الرابع من عام 2003. يصل إلى 8261 ألف روبل أو 93٪ من إجمالي التخفيض في الأموال. يشير هذا الظرف إلى التدمير المتعمد للمؤسسة من قبل مؤسسيها وإدارتها.

دعونا نحلل المعاملات التي تميز الاستقرار المالي للمدين:

1. معامل الاستقلالية (الاستقلال المالي).

الجدول 8

ديناميات التغيرات في معامل الحكم الذاتي

أرز. 6 ديناميات التغيرات في معامل الحكم الذاتي

ويبين تحليل معامل الاستقلال (الاستقلال المالي) أن حصة أصول المدين، التي يتم توفيرها بأمواله الخاصة طوال الفترة التي تم تحليلها، أعلى من المعيار المقبول (0.5)، وتشير إلى استقلال مالي كاف.

2. نسبة توفير رأس المال العامل الخاص (حصة رأس المال العامل الخاص في الأصول المتداولة).

الجدول 9

ديناميات التغيرات في نسبة المخصصات إلى رأس المال العامل الخاص

أرز. 7 ديناميات التغيرات في نسبة المخصصات إلى رأس المال العامل الخاص

يوضح تحليل نسبة رأس المال العامل أنه في الفترة من 01/01/02 إلى 01/10/03 كان هذا الرقم أقل بكثير من المعيار ونتيجة فقط لبيع الأصول اعتبارًا من 01/01/04 واعتبارًا من آخر تاريخ التقرير – 04/01/04، تجاوزت نسبة المخصصات مع رأس المال العامل الخاص بشكل كبير المعيار المقبول وبلغت 6.2 و41.9 في التواريخ المقابلة. يشير هذا إلى أن الشركة قد عوضت بالكامل عن النقص في رأس المال العامل الخاص بها وأنها قادرة تمامًا على العمل، فضلاً عن سداد التزاماتها تجاه الدائنين بالكامل.

3. نسبة الذمم المدينة إلى إجمالي الأصول.

الجدول 10

ديناميات التغيرات في نسبة المستحقات إلى إجمالي الأصول

أرز. 8 ديناميات التغيرات في نسبة المستحقات إلى إجمالي الأصول

إن تحليل نسبة المستحقات إلى إجمالي الأصول طوال الفترة التي تم تحليلها يتزايد باستمرار، واعتبارًا من تاريخ التقرير الأخير، وصل إلى قيمة 0.33، وهي أقل من قيمتها الحرجة (0.75).

دعونا نحلل المعامل الذي يميز النشاط التجاري للمدين - العائد على الأصول. يميز العائد على الأصول درجة الكفاءة في استخدام ممتلكات المنظمة، والمؤهلات المهنية لإدارة المؤسسة ويتم تحديده كنسبة مئوية كنسبة صافي الربح (الخسارة) إلى إجمالي أصول المنظمة.

الجدول 11

ديناميات التغيرات في العائد على الأصول (٪)

طوال الفترة التي تم تحليلها، كان العائد على الأصول صفرًا. يشير هذا إلى ضعف أداء المؤسسة وانخفاض الكفاءة في استخدام ممتلكات المنظمة وانخفاض المؤهلات المهنية لإدارة المؤسسة.

استنتاجات التحليل:

· ارتفعت الأصول المتداولة خلال الفترة التي تم تحليلها بمقدار 3898 ألف روبل أي بنسبة 61%، منها في الربع الرابع من عام 2003 بمقدار 2334 ألف روبل أي بنسبة 36% مقارنة بالربع الثالث من العام نفسه. ومع ذلك، كان هذا النمو يرجع بشكل أساسي إلى زيادة في الحسابات المدينة قصيرة الأجل بمقدار 2.330 ألف روبل روسي. أو 99.8%.

· انخفضت الاستثمارات المالية طويلة الأجل خلال الفترة التي تم تحليلها بمقدار 14.904 ألف روبل، أي بنسبة 76%، بما في ذلك في الربع الرابع من عام 2003 بمقدار 13.201 ألف روبل، أو بنسبة 73%، نتيجة بيع المشاركة في رأس المال المصرح به. رؤوس أموال الشركات التابعة. تجدر الإشارة إلى أنه طوال الفترة من 01/10/01 إلى 01/04/04، لم تحصل المؤسسة المدينة على دخل من المشاركة في منظمات أخرى، الأمر الذي يتطلب إجراء فحوصات مضادة.

· تشير الزيادة الحادة في حسابات القبض إلى 6340 ألف روبل في نهاية الفترة التي تم تحليلها في ظل عدم وجود بيانات عن المدينين إلى تعقيد متعمد للوضع المالي للمؤسسة.

· لا توجد استثمارات مالية قصيرة الأجل.

نتائج تحليل الأصول والمؤشرات المستخدمة لتحديد إمكانية استعادة ملاءة المدين:

أ) القيمة الدفترية للأصول المشاركة في عملية الإنتاج والتي من شأن التصرف فيها أن يجعل النشاط الرئيسي للمدين مستحيلاً (المجموعة الأولى): 321 ألف روبل.

ب) ضريبة القيمة المضافة على الأصول المكتسبة، وكذلك الأصول التي يصعب بيعها (المجموعة الثانية): ضريبة القيمة المضافة - 40 ألف روبل. حسابات القبض - 6340 ألف روبل.

ج) القيمة الدفترية للممتلكات التي يمكن بيعها للتسويات مع الدائنين، وكذلك تغطية التكاليف والمصاريف القانونية لدفع المكافأة لمدير التحكيم (المجموعة الثالثة)، والتي يتم تحديدها بطرح مبلغ أصول المجموعتين الأولى والثانية من قيمة إجمالي الأصول : 12.538 ألف روبل .

بناء على البيانات التي تم الحصول عليها، وفقا للحسابات، يمكن الاستنتاج أنه على الرغم من بيع أصول المدين بأسعار منافسة في الربع الرابع من عام 2003، وذلك اعتبارا من تاريخ التقرير الأخير (04/01/04) احتفظت شركة Bryanskoblgrazhdanstroy CJSC بالقدرة على تنفيذ أنشطة الإنتاج وسداد التزاماتها بنجاح. إلا أنه للفترة من تاريخ آخر تقرير إلى المقدمة محكمة التحكيموفي منطقة بريانسك، لم تقدم الشركة مستندات تؤكد استلام وتوجيه الأموال من تصفية الممتلكات المتبقية وتحصيل المستحقات. إن البيع المتعمد لأصول مؤسسة المدين بأسعار منافسة، والوضع غير الفعال للاستثمارات المالية طويلة الأجل في الشركات التابعة، وفي الوقت نفسه، طوال فترة التحليل بأكملها، يشير نقص الدخل على رأس المال المستثمر إلى تصرفات الشركة إدارة Bryanskoblgrazhdanstroy CJSC بشأن الإفلاس المتعمد لغرض الإثراء الشخصي.

الفصل ثالثا . مقترحات لتحسين استخدام مرافق العمل في المؤسسة

3.1. تسريع دوران رأس المال العامل

يعد تسريع معدل الدوران أحد التدابير لتحسين استخدام رأس المال العامل. ومن خلال تسريع معدل دوران رأس المال العامل، يتم تقليل الحاجة إليها ويتم إنشاء احتياطي لزيادة إنتاج الإنتاج.

لتسريع معدل دوران رأس المال العامل، من الضروري تقليل الوقت الذي يقضونه في مجال الإنتاج وفي مجال التداول. للقيام بذلك تحتاج:

· تقليل وقت المعالجة والتجميع للمنتجات من خلال الميكنة والأتمتة لعملية الإنتاج؛

· تحسين استخدام التكنولوجيا الجديدة.

· تسريع مراقبة ونقل المنتجات أثناء المعالجة.

· تقليل مخزون المواد والوقود والتغليف والأعمال الجارية إلى المستوى المحدد؛

· ضمان التشغيل الإيقاعي لجميع مناطق الإنتاج وورش العمل بالمؤسسة، وتسليم المواد في الوقت المناسب إلى المؤسسة وأماكن العمل؛

· تسريع شحن المنتجات النهائية.

· سداد المدفوعات للمستهلكين في الوقت المناسب وبسرعة؛

· تحسين جودة المنتج، ومنع إرجاع المنتجات النهائية من المستهلكين، وما إلى ذلك.

يعد تسريع معدل دوران رأس المال العامل مهمة ذات أولوية للمؤسسات في الظروف الحديثةويتم تحقيقه بالطرق التالية. في مرحلة إنشاء الاحتياطيات الصناعية - إدخال معايير الأسهم المبررة اقتصاديا؛ تقريب موردي المواد الخام والمنتجات شبه المصنعة والمكونات من المستهلكين؛ الاستخدام الواسع النطاق للاتصالات المباشرة طويلة المدى؛ توسيع نظام المستودعات اللوجستية، وكذلك تجارة الجملة في المواد والمعدات؛ الميكنة الشاملة وأتمتة عمليات التحميل والتفريغ في المستودعات.

في مرحلة العمل الجاري - تسريع التقدم العلمي والتكنولوجي (إدخال المعدات والتكنولوجيا المتقدمة، وخاصة المجمعات الآلية الخالية من النفايات ومنخفضة النفايات، والخطوط الدوارة، وكيميائية الإنتاج)؛ تطوير التوحيد والتوحيد والتصنيف؛ تحسين أشكال التنظيم الإنتاج الصناعياستخدام مواد هيكلية أرخص. تحسين نظام الحوافز الاقتصادية للاستخدام الاقتصادي للمواد الخام وموارد الوقود والطاقة؛ زيادة حصة المنتجات في ارتفاع الطلب.

في مرحلة التداول - تقريب مستهلكي المنتجات من الشركات المصنعة لهم؛ تحسين نظام الدفع؛ زيادة في حجم المنتجات المباعة بسبب تلبية الطلبات من خلال الاتصالات المباشرة، والإفراج المبكر عن المنتجات، وإنتاج المنتجات من المواد المحفوظة؛ الاختيار الدقيق وفي الوقت المناسب للمنتجات المشحونة حسب الدفعة والتشكيلة وقواعد العبور والشحن بما يتفق بدقة مع العقود المبرمة.

تتمثل أهمية تسريع معدل دوران رأس المال العامل في ما يلي:

1) يزداد حجم مبيعات المنتجات بنفس مقدار رأس المال العامل للمؤسسة:

∆RP = OS x (K OB1 - K OB0)، (17)

حيث: K OB1، K OB0 – قيمة نسبة الدوران، على التوالي، بعد وقبل اتخاذ تدابير لتسريع معدل الدوران.

2) يؤدي تسارع معدل الدوران إلى تحرير رأس المال العامل للمؤسسة (نتيجة الاستخدام الرشيد لرأس المال العامل) بنفس مقدار مبيعات المنتجات:

∆OS = RP x (1/K OB0 – 1/K OB1). (18)

وبالتالي، عندما يتباطأ معدل الدوران، فإن معدل الدوران ينطوي على أموال إضافية. يؤدي تسارع معدل الدوران إلى تحرير جزء من رأس المال العامل. في نهاية المطاف، تتحسن الملاءة المالية والوضع المالي للمؤسسة.

يمكن أن يكون تحرير رأس المال العامل نتيجة لدوران متسارع مطلقًا ونسبيًا. الإصدار المطلق هو تخفيض مباشر في الحاجة إلى رأس المال العامل، والذي يحدث في الحالات التي يتم فيها تحقيق حجم الإنتاج المخطط له بحجم أصغر من رأس المال العامل مقارنة بالمتطلبات المخططة.

يحدث الإصدار النسبي لرأس المال العامل في الحالات التي يتم فيها تجاوز خطة الإنتاج في ظل وجود رأس المال العامل ضمن المتطلبات المخططة. وفي الوقت نفسه، فإن معدل نمو حجم الإنتاج أسرع من معدل أرصدة رأس المال العامل.

3.2. توفير عناصر رأس المال العامل في المنشأة

في سياق الانتقال إلى اقتصاد السوق، فإن إحدى أهم مهام كل مؤسسة هي توفير رأس المال العامل، حيث أن التكاليف المادية هي التي تشكل معظمتكاليف الإنتاج التي يعتمد عليها مقدار الربح بشكل مباشر.

هناك مصادر وطرق لتوفير رأس المال العامل. تظهر مصادر الادخار أين يمكن تحقيق الادخار. توضح طرق (أو اتجاهات) الادخار كيف يمكن تحقيق الادخار من خلال أي تدابير.

كل مؤسسة لديها احتياطيات لتوفير رأس المال العامل. ينبغي فهم الاحتياطيات على أنها فرص ناشئة أو ناشئة، ولكنها لم تستخدم بعد (كليًا أو جزئيًا) لتحسين استخدام رأس المال العامل.

من وجهة نظر نطاق حدوث واستخدام الاحتياطيات لتوفير رأس المال العامل، يمكن تقسيمها إلى ثلاث مجموعات:

· الاقتصادية الوطنية.

· الصناعة العامة المشتركة بين القطاعات.

· الإنتاج البينى (المتجر، المصنع، الصناعة).

تشمل الاحتياطيات الاقتصادية الوطنية الاحتياطيات المهمة للاقتصاد الوطني وكافة قطاعاته:

· إنشاء أبعاد اقتصادية وطنية تقدمية في الهيكل القطاعي للصناعة (من أجل تسريع تنمية الصناعات التقدمية)، وفي استخراج وإنتاج أنواع اقتصادية وصناعية وتركيبية من المواد الخام والمواد الخام؛

· تحسين هيكل مجمع الوقود والطاقة.

· تحسين الآلية الاقتصادية برمتها في ظروف علاقات السوق.

الاحتياطيات الصناعية العامة المشتركة بين القطاعات هي تلك الاحتياطيات التي تعتمد تعبئتها على إنشاء إنتاج عقلاني وعلاقات اقتصادية بين الصناعات الرائدة (المعادن الحديدية والهندسة الميكانيكية والصناعة الكيميائية). يتم تحديد هذه الاحتياطيات من خلال خصوصيات تطور الصناعات الفردية والمناطق الاقتصادية. وأهمها ذات أهمية اقتصادية وطنية. وفي الوقت نفسه، فإن حجم تعبئتها العملية محدود أكثر وينطبق في الغالب على الصناعات المترابطة أو المجمعات الصناعية أو الإنتاجية الإقليمية الكبيرة.

تشمل الاحتياطيات الصناعية المشتركة بين الصناعات ما يلي:

· إدخال أساليب وأنظمة فعالة جديدة لتطوير الرواسب المعدنية والعمليات التكنولوجية التقدمية لاستخراجها وإثرائها ومعالجتها من أجل زيادة درجة استخراج المعادن من باطن الأرض، وضمان معالجة أكثر اكتمالا وشمولا للمواد الخام المعدنية؛

· تطوير التخصص والتعاون والدمج في الصناعة.

· إنشاء وتطوير المؤسسات أشكال مختلفةملكية؛

· تحسين جودة المواد الخام ومواد البناء في الصناعات الإنتاجية من أجل الوفاء بمهام توفير الموارد المادية في الاقتصاد الوطني وفي الصناعات الاستهلاكية.

· الإسراع في تطوير إنتاج أكفأ أنواع المواد الخام والمستلزمات.

تشمل احتياطيات الإنتاج البينية فرصًا لتحسين استخدام رأس المال العامل، المرتبط مباشرة بتحسين المعدات، وتكنولوجيا تنظيم عمليات الإنتاج، وتطوير أنواع ونماذج أكثر تقدمًا من المنتجات، وتحسين جودة المنتجات في صناعات وصناعات فرعية محددة. - قطاعات الصناعة .

في عصر الثورة العلمية والتكنولوجية الحديثة، يتم تسارع التقدم العلمي والتكنولوجي في جميع قطاعات الاقتصاد الوطني القوة الدافعةتنمية القوى المنتجة في المجتمع. اعتمادًا على طبيعة الأنشطة، تنقسم الاتجاهات الرئيسية لتنفيذ الاحتياطيات لتوفير رأس المال العامل في الصناعة والإنتاج إلى الإنتاج الفني والتنظيمي والاقتصادي.

تشمل المجالات الإنتاجية والتقنية الأنشطة المتعلقة بإعداد المواد الخام عالية الجودة لاستهلاكها الصناعي، وتحسين تصميم الآلات والمعدات والمنتجات، واستخدام أنواع أكثر اقتصادا من المواد الخام والوقود، وإدخال معدات جديدة وتقدمية التكنولوجيا، مما يضمن أقصى قدر ممكن من تقليل النفايات التكنولوجية وخسائر المواد في عملية إنتاج المنتجات مع أقصى استخدام ممكن لموارد المواد الثانوية.

تشمل المجالات التنظيمية والاقتصادية الرئيسية لتوفير رأس المال العامل ما يلي:

· مجموعة من التدابير المتعلقة برفع المستوى العلمي لتوحيد وتخطيط الكثافة المادية للمنتجات الصناعية، وتطوير وتنفيذ معايير ومعايير سليمة تقنيا لاستهلاك رأس المال العامل؛

· مجموعة من التدابير المتعلقة بتحديد نسب تقدمية، تتمثل في التطوير المتسارع لإنتاج أنواع جديدة وأكثر كفاءة من المواد الخام والإمدادات، وموارد الوقود والطاقة، وتحسين توازن الوقود في البلاد.

3.3 إعادة الهيكلة الداخلية لأصول كيان تجاري قائم

عند النظر في التحليل المالي لاستخدام الأصول المتداولة للمؤسسة CJSC Bryanskoblgrazhdanstroy، تم التوصل إلى أن هذه المؤسسة بحاجة إلى اتخاذ تدابير لتحسين وضعها المالي. تتطلب إدارة المؤسسة معرفة دقيقة بكيفية وجود هذا الكائن وتطوره في الفترة السابقة وما هو الوضع الحالي للنشاط الاقتصادي والمالي. إن وجود معلومات كاملة وموثوقة حول أنشطة المؤسسة في الماضي، حول الاتجاهات الحالية في عملها وتطويرها، يسمح لك باتخاذ قرار مستنير بشأن تحسين مؤشرات الأنشطة الاقتصادية والمالية، وتبرير المؤشرات المتوقعة والمخطط لها، برامج التطوير وخطة العمل.

على مدى العامين الماضيين منذ دخول القانون الجديد "بشأن الإعسار (الإفلاس)" حيز التنفيذ، يمكننا أن نستنتج: هذا الفعل المعياريوأظهرت كفاءتها، وألغت عددا من الفجوات وأوجه القصور الخطيرة التي كانت موجودة في الإصدارات السابقة، ونتيجة لذلك ارتفع معدل سداد الديون المتأخرة في البلاد ككل. وفي هذا القانون تم تقديم مفهوم "التعافي المالي". التعافي المالي هو نظام من الأشكال والنماذج والأساليب لجلب الالتزامات والمتطلبات المالية لكيان اقتصادي إلى حالة تسمح بذلك في الوقت المناسب وفي الوقت المناسب كليايؤدي الالتزامات النقديةوالمدفوعات، وضمان التداول السليم لتدفقات الموارد المالية، واستبعاد عدم توازنها وعلامات الإعسار. الهدف من التعافي المالي للمؤسسات هو استعادة ملاءتها المالية قبل بدء إجراءات الإفلاس. إحدى الكتل الأربع في إطار النهج المنهجي لاستعادة ملاءة الشركات هي تحسين هيكل رأس المال. في محتواها، هذه هي استراتيجية لجلب تكوين رأس مال المؤسسة والأقسام الفردية ومجمع الممتلكات ككل إلى هذه النسب التي تساعد على تقليل الديون وزيادة الواردات وتوفير التدفقات المالية الصادرة. من الناحية العملية، يمكن للسياسة المالية لتحسين هيكل رأس المال أن يكون لها اتجاهان:

1) إعادة الهيكلة الداخلية للأصول والوحدات التنظيمية لكيان تجاري قائم مع الحفاظ عليها وتطويرها وتوحيدها؛

2) إعادة تنظيم كيان اقتصادي بتكوين مؤسسات جديدة على أساس مجمعه العقاري.

دعونا نفكر بالتفصيل في إعادة الهيكلة الداخلية لأصول كيان تجاري قائم. تعد إعادة الهيكلة ممارسة شائعة عندما تدرك المؤسسة الحاجة إلى تغييرات في اتجاه أنشطتها، في الإنتاج والهياكل التنظيمية وهيكل رأس المال. إن النتيجة الأكثر أهمية لإعادة هيكلة المؤسسة هي تحولها من مؤسسة غير قابلة للحياة وغير مربحة إلى مؤسسة قابلة للحياة، أي. مذيب ومربح وسائل. في هذه الحالة، يتم تقييم الجدوى على أنها القدرة على البقاء في اقتصاد السوق.

منهجية إعداد خطة إعادة الهيكلة ومراقبة تنفيذها.

تصف هذه المنهجية الأساسية نهج النظموالتي يمكن استخدامها من قبل أي مؤسسة. يعتمد هذا النهج المنهجي للمنهجية على إدراج ست مراحل محددة بوضوح في خطة إعادة الهيكلة. وهذه المراحل الستة، والتي تسمى "SHORTS"، والتي تتكون من الحروف الأولى من أسماء المراحل المقابلة لها باللغة الإنجليزية، هي كما يلي:

S – الموافقة على تنفيذ إعادة الهيكلة – فترة التقاعس عن العمل (فترة التوقف)؛

ح - إجراء التحليل التاريخي للأنشطة المالية والإنتاجية - التشخيص (تحليل الأداء المالي والتجاري التاريخي - التشخيص)؛

O - اتخاذ قرار بشأن تنفيذ تدابير إعادة هيكلة أنشطة الإنتاج وتنفيذ خطة إعادة الهيكلة (إجراءات وخطة إعادة الهيكلة التشغيلية) ؛

ص – وضع خطة إعادة الهيكلة المالية (إعادة هيكلة المركز المالي)؛

ت – إجراءات تنفيذ الخطة ومراقبة تنفيذها (ترتيبات التنفيذ والمراقبة)؛

ق – ملخص وعرض خطة إعادة الهيكلة (ملخص وعرض الخطة).

المرحلة 1 – فترة عدم النشاط

الغرض من هذه المرحلة هو إجراء "مسح سريع" لتقييم قدرة المؤسسة على البقاء خلال الفترة المطلوبة للتحضير والتفاوض بشأن خطة إعادة الهيكلة. تستخدم إدارة الأعمال هذه الفترة الزمنية لتقييم الشركة وإظهار كيف ستواصل الشركة عملياتها قصيرة المدى أثناء وضع خطة إعادة الهيكلة.

المرحلة الثانية – تحليل أنشطة المؤسسة للفترات السابقة – تشخيص المؤسسة

يتم إجراء تشخيصات المؤسسة لغرض:

· تطوير فهم أنشطة المؤسسة على عدة السنوات الأخيرة;

· تطوير فهم الوضع المالي للمؤسسة في الفترة السابقة.

· تحديد أسباب الوضع الحالي للمؤسسة.

منهجية إجراء تشخيصات المؤسسة

1. إجراء تحليل رجعي للوضع المالي والذي يشمل:

· دراسة تفصيلية للإيرادات والمصروفات وتوقعات التدفق النقدي.

· إجراء تدقيق لمدى امتثال مؤشرات الإبلاغ للبيانات المحاسبية.

· تحليل تفصيلي للميزانيات العمومية للفترات السابقة.

· التحديد الأولي لمجالات المشاكل المحتملة في أنشطة المؤسسة؛

· توضيح موقف الدائنين الرئيسيين.

· تحليل تفصيلي (لآخر 3-5 سنوات) لبيان أرباح وخسائر الشركة؛

· تحليل مفصل (على مدى 3-5 سنوات الماضية) للأصول والالتزامات.

· تحليل مستوى الديون المستحقة لكبار الدائنين على مدى السنوات الثلاث إلى الخمس الماضية.

· تحليل البيانات المالية (يفضل أن تكون مدققة).

· تحليل الملاءة والسيولة والربحية.

2. إجراء تحليل لأنشطة الإنتاج

يجب أن تحتوي خطة إعادة الهيكلة على تحليل منهجي لوظائف الإنتاج الرئيسية للمؤسسة لتنفيذها بنجاح النشاط الريادي. تسمى هذه الوظائف مجالات النشاط الرئيسية المرتبطة بتحقيق النتائج وتشمل: المبيعات والتسويق والتمويل والإمداد والإنتاج والإدارة وتنظيم العمل وإدارة الجودة ونظم المعلومات الإدارية. أي خطة لا تتضمن تحليلاً شاملاً ودقيقًا ومنتظمًا لجميع وظائف العمل الأساسية الثمانية هذه لا يمكن اعتبارها خطة مناسبة من حيث نطاقها أو شموليتها.

3. تجميع قائمة بالحقائق المحددة بناءً على نتائج التشخيص واستخلاص النتائج بشأن جدوى المؤسسة

تمثل الحقائق المحددة ما تم توضيحه أو اكتشافه أثناء الدراسة أو التفتيش على المنشأة. قد تكون الحقائق التي تم تحديدها في شكل أرقام أو أحداث أو وصف لموقف/إجراء موجود. قد تتضمن أمثلة الحقائق ما يلي.

1. عدم كفاية النظام الرقابة الماليةعندما تستنزف عمليات الشركة النقد عن طريق تقليل هوامش الربح وزيادة النفقات.

2. إن الإفراط في التنبؤ بمستويات الطلب بشكل مستمر يستهلك كميات متزايدة من رأس المال العامل ويستنزف الشركة من الأموال النقدية التي تحتاجها بشدة.

3. الشركة ليس لديها استراتيجية تسويقية متطورة.

4. القدرة الإنتاجية والمعدات غير كافية إنتاج فعال. مطلوب استثمار رأسمالي كبير لتحقيق المستوى المطلوب من الكفاءة.

5. الرقابة الإدارية والمعلومات الإدارية في مستوى غير كاف وليس لديها التركيز المناسب.

يجب أن تحتوي خطة إعادة الهيكلة على قائمة بالحقائق الرئيسية التي تم تحديدها أثناء عملية التشخيص.

الاستنتاج هو حكم نهائي تم الحصول عليه نتيجة تلخيص الحقائق المحددة. يجب أن يكون الاستنتاج منطقيًا وواقعيًا ومصاغًا بشكل واضح. وبناء على هذا الاستنتاج، يتم اتخاذ القرار بشأن إمكانية إعادة هيكلة الشركة أو الدخول في الإفلاس. إذا تم التوصل إلى أن المشروع ليس له مستقبل كما هو موجود، إذن الخطوة التاليةوسيكون هناك وصف لإجراءات إعادة الهيكلة والنتائج المتوقعة من هذه الإجراءات.

4. تحديد أسباب الإعسار

إن أي خطة لإعادة الهيكلة لابد أن توضح بوضوح ودون لبس العوامل الحاسمة التي أدت إلى الإعسار الحالي. يجب أن توضح خطة إعادة الهيكلة كيف تقترح إدارة الشركة التغلب على أوجه القصور وتحييدها والالتفاف حولها.

المرحلة 3 - تطوير تدابير إعادة الهيكلة المناسبة

ويجب صياغة خطة إعادة الهيكلة بشكل واضح واقتراح إجراءات محددة. ويجب أن ترتبط هذه التدابير بشكل واضح بتحقيق أهداف محددة لاستعادة الملاءة المالية. يجب أن تتضمن خطة إعادة الهيكلة إجراءات تؤدي إلى:

· ترشيد وتوحيد الأصول القائمة وأساليب التشغيل.

· إعادة تنظيم هياكل/عمليات/أنظمة المؤسسة، وما إلى ذلك؛

· خطة التطوير والنهج المبتكر للنمو المستقبلي وزيادة الربحية.

وعلى الرغم من وجود كل من هذه المكونات بشكل منفصل، إلا أنها مترابطة ومترابطة، مما يساهم في التكامل والوحدة الشاملة. إن تنفيذ الأنشطة في مجال واحد دون إجراء تغييرات في المجالات الأخرى لن يؤدي إلى تحقيق أي شيء.

الترشيد والتوحيد

وهذا يعني تنفيذ الأنشطة التي تحل بشكل منهجي المشاكل الاستراتيجية للمؤسسة التي تم تحديدها خلال مرحلة التشخيص في الأنشطة الإنتاجية والمالية، في الإدارة وتنظيم العمل، والتسويق، وعملية الإنتاج ومبيعات المنتجات. وبالتالي، يتم تنفيذ كل مجموعة ممكنة من التدابير لتصحيح الوضع الحالي للمؤسسة، وهي:

· القضاء على النفايات.

· زيادة كفاءة الإنتاج.

· زيادة الإنتاجية، أي. الاستخدام الفعال للموارد المتاحة؛

· الإنفاق المستهدف للأموال، أي. زيادة المستوى العام للربحية.

· الاستخدام الأكثر كفاءة للأصول الموجودة، أي. تعظيم الدخل؛

· فصل الأنشطة غير الأساسية أو الإشكالية والأقسام إلى هياكل مستقلة.

إعادة التنظيم وإعادة الهيكلة

إعادة التنظيم هي تحول وإعادة تنظيم الهيكل التنظيمي وإدارة مؤسسة أو شركة، مع الحفاظ على البيئة الأساسية والإمكانات الإنتاجية للمؤسسة.

تحدد خطة إعادة الهيكلة المعدة بشكل صحيح التغييرات المقترحة وتشرحها بوضوح. يجب أن يوضح كيف سيتم القضاء على أوجه القصور المحددة. إذا لم يفعل ذلك، فمن الممكن أن نفترض أن الأساليب والعمليات والعادات القديمة لا تزال موجودة. وهذا ليس مؤشرا إيجابيا. يمكن تحقيق نتائج العمل من خلال مجموعة من التكتيكات:

· التغيرات في المسؤوليات الوظيفية وتسلسل القيادة والمساءلة.

· تخصيص مراكز المسؤولية.

· تغيير في الهيكل التنظيمي;

· إعادة تنظيم عمليات الإنتاج والممارسات القائمة.

· اتباع نهج أكثر انضباطاً في تنظيم العمل.

· إعادة هيكلة الحسابات الدائنة والمدينة.

خطة التطوير والنهج المبتكر

يجب أن يحدد هذا المكون بوضوح ويقيم ويختار استراتيجية النمو المقصودة للشركة. وجود المكونين السابقين لا يكفي. يجب على الشركة أن تخطط لتطويرها، وإلا فإنها ستكون ببساطة في حالة من الركود. الركود هو الوضع الاقتصادي في البلاد، مما يعكس توقف النمو أو انخفاض حجم الإنتاج مع انخفاض عدد العمال (زيادة البطالة).

الابتكار يعني تطوير طرق أحدث وأفضل للقيام بالأشياء، بدلاً من مجرد إنتاج طرق مختلفة وأكثر أفضل المنتجات. يشير هذا إلى الأساليب الأخرى (للعملاء والتكاليف والجودة والمنافسة والأعمال التجارية نفسها):

· سلوك إداري مختلف.

· طرق جديدة لإدارة المؤسسة في الظروف الحالية وفي الأسواق القائمة.

· طرق أخرى للعمل معًا تتضمن تبادل المعلومات والأفكار.

· التحليل الجماعي والمناقشة المشتركة لنتائج الأداء، والمسؤولية المشتركة عن تنفيذ الخطط وتحقيق الأهداف.

هذه الابتكارات السلوكية هي التي ستسمح بما يلي:

1. إقناع الدائنين بأنه، استجابة لامتثالهم للديون، ستتم إدارة المؤسسة في المستقبل بطريقة مختلفة عما كانت عليه في الماضي؛

2. جعل المؤسسة أكثر جاذبية للمشترين المحتملين؛

3. اكتساب سمعة طيبة كطرف مقابل موثوق به.

المرحلة الرابعة – وضع خطة إعادة الهيكلة المالية

الغرض من هذه المرحلة هو تحديد إمكانية إعادة هيكلة نظام التمويل (رأس المال والقروض والالتزامات الأخرى) بحيث يمكن للربحية الناتجة عن أنشطة الإنتاج المعاد هيكلتها خدمة ديون المؤسسة المعاد هيكلتها. ويجب أن تتضمن خطة إعادة الهيكلة ما يلي:

1. تحليل البيانات المالية بغرض الفهم هيكل ماليالمؤسسة ودائنيها الرئيسيين، بالإضافة إلى نقاط الضعف؛

2. استلام الأموال من بيع الأصول وحساب حصص الدائنين المحتملة؛

3. وضع توقعات للإيرادات/المصروفات/الربحية والتدفقات النقدية بناءً على مستوى الطلب المعروف/المقدر والحقيقي.

4. إعداد مشروع خطة إعادة هيكلة الالتزامات المالية.

5. شطب الديون.

6. أي ضخ جديد للأموال من خلال مساهمات رأس المال من الدائنين العاديين؛

7. النظر في مزايا تصفية المؤسسة.

يجب أن يكون الأساس المنطقي لأي خطة لإعادة الهيكلة هو أن جميع الأطراف لديهم فرصة أفضل لاسترداد أموالهم إذا ظلت الشركة قائمة مقارنة بما لو تمت تصفيتها. ولذلك، يمكن الافتراض أن التغييرات المقترحة ستؤدي إلى الملاءة والربحية والسيولة. في سيناريو نموذجي، تكون الشركة في وضع يجعلها إذا دخلت في مرحلة التصفية، فلن تتمكن من سداد ديونها بالكامل لجميع الدائنين. في الحالة التي لا يستطيع فيها الدائنون الحصول على أموالهم كاملة عند التصفية، لا يحصل المساهمون على أي شيء. وينبغي أن يتحملوا الحصة الأكبر من خسارة رأس المال بموجب خطة إعادة الهيكلة، ولكن إذا طُلب منهم المساهمة برأس مال جديد، فإن العائد المتوقع على هذا الاستثمار الجديد يجب أن يكون معقولا.

مبادلة الديون بالأسهم

هذا هو الشكل الأكثر استخدامًا لتحسين الوضع المالي للمؤسسة التي تواجه مشاكل الإعسار. تقترح الشركة، كجزء من تنفيذ خطة إعادة الهيكلة، تحويل (تغيير هيكل المنتجات) الديون إلى رأس مال أسهم. في عملية التبادل، يتنازل المُقرض عن إعادة رأس المال المستثمر ومدفوعات الفائدة المهيكلة على الأسهم التي قد يتم أو لا يتم تداولها في السوق. ولماذا يوافق الدائن على مثل هذا العرض وهو يبدو أنه سيلحق به خسارة؟ تتعلق الإجابة بآفاق التطوير المستقبلية للمؤسسة المعاد هيكلتها وإمكانية ذلك عمل ناجحالشركات في ما يكفي وقت قصيروالتي ستجلب مكافآت للدائنين في شكل أرباح أو زيادة في قيمة الأسهم المستلمة مقابل الديون. يساعد تبادل الدين برأس المال على تحسين الوضع المالي للمؤسسة، حيث تتحسن نسبة الأموال المقترضة وأموال الأسهم، بالإضافة إلى انخفاض تكاليف الفائدة، مما يساعد على زيادة كفاءة تداول النقد. وتتطلب إعادة هيكلة الأعمال عادة من الدائنين تقديم تنازلات كبيرة من جميع الأنواع، وهو ما يمكن أن يؤدي إلى عواقب مختلفة على توزيع أموال المدين. ولا تؤثر إعادة الهيكلة على قيمة المؤسسة فحسب، بل تؤثر أيضاً على حالة الدائنين الأفراد.

المرحلة الخامسة - أنشطة تنفيذ الخطة ومراقبة تنفيذها

من المهم جدًا أن يكون لديك برنامج واقعي وقابل للتحقيق لتنفيذ الخطة. ليس هناك فائدة من قضاء عدة أشهر في إعداد خطة إعادة الهيكلة إذا لم يكن لدى فريق الإدارة المهارات والتدريب للمشاركة في التنفيذ الناجح لخطة إعادة الهيكلة التشغيلية والمالية.

الغرض من برنامج التنفيذ هو:

· تحديد الأنشطة المنفذة والأولويات وتسلسل تنفيذها.

· تحديد تشكيلة المديرين الرئيسيين المسؤولين عن تنفيذ الجوانب المختلفة لخطة إعادة الهيكلة، وأي هيئة ستكون مسؤولة عن مراقبة تنفيذ الخطة.

· كيفية مراعاة رغبات المساهمين الجدد

المرحلة السادسة – ملخص خطة إعادة الهيكلة

والغرض منه هو صياغة نهج مترابط ومتكامل ومنظم لمقترحات تحسين المؤسسة. وينبغي أن يكون واضحا لأي مقرض غير مدرب. لكي تكون خطة إعادة الهيكلة شاملة، يجب تقييمها وفقًا للمعايير الأربعة التالية: المحتوى، والهيكل، والعرض، والجدوى.

وأما محتواه فينبغي أن يعطي وصف قصيرتاريخ المؤسسة. ويمكن تقديم ذلك في صفحة واحدة، مع تقديم معلومات موجزة عن 3 نقاط رئيسية توضح نتائج الأنشطة المالية: الملاءة، الربحية، التدفق النقدي.

يجب بعد ذلك الانتقال إلى محتوى الخطة ملخصالموقف الحالى. يجب تقديم استنتاج حول جدوى المؤسسة ككل أو استنتاجات أخرى بالإضافة إلى طرق حل المشكلات الرئيسية لإعادة هيكلتها. إذا تم تقديم اقتراح لإعادة تأهيل المؤسسة، فيجب أن تحتوي الخطة على تدابير لاستعادة ملاءتها المالية مع قائمة الأهداف التي يجب تحقيقها أثناء إعادة تأهيلها لكل إجراء مقترح فيما يتعلق بجميع مجالات النشاط الرئيسية. ويلزم وضع خطة لتنفيذ هذه الأنشطة. ويجب أن تحتوي على الأنشطة المنفذة، الأشخاص المسؤولينلتنفيذها ومواعيدها.

يتم تحديد المركز المالي لأي مؤسسة في المقام الأول من خلال حالة رأس المال العامل. ولذلك فإن تحسين إدارتها، بما في ذلك تحسين تخطيطها ومحاسبتها واستخدامها، له أهمية كبيرة. الاستخدام الرشيد والاقتصادي لرأس المال العامل هو المهمة الأساسية للمؤسسات، حيث أن تكاليف المواد تمثل 3/4 من تكلفة المنتجات الصناعية. يتم تحقيق تقليل استهلاك المواد للمنتج بطرق مختلفة، من بينها أهمها إدخال معدات وتقنيات جديدة وتحسين تنظيم الإنتاج والعمل.

عند النظر في التحليل المالي لاستخدام الأصول المتداولة للمؤسسة CJSC Bryanskoblgrazhdanstroy، تم التوصل إلى أن هذه المؤسسة بحاجة إلى اتخاذ تدابير لتحسين وضعها المالي، أحدها هو إعادة الهيكلة الداخلية لأصول المؤسسة.

خاتمة

من أجل الأداء الطبيعي لكل مؤسسة، فإن رأس المال العامل ضروري، وهو قيمة مقدمة نقدًا، والتي في عملية التداول المنتظم للأموال تأخذ شكل رأس المال العامل وصناديق التداول، اللازمة للحفاظ على استمرارية الدورة و والعودة إلى شكلها الأصلي بعد اكتمالها.

إن توفر رأس المال العامل له أهمية كبيرة في خلق الظروف الطبيعية للإنتاج والأنشطة المالية للمؤسسة، وبالتالي فإن التنظيم العقلاني لرأس المال العامل له أهمية قصوى بالنسبة للعمل الاقتصادي بأكمله للمؤسسة. أحد الشروط المهمة للتكوين الصحيح والاستخدام الرشيد لرأس المال العامل هو تقنين احتياطياتها ونفقاتها. تحدد المنظمات، التي تجري حسابات معايير رأس المال العامل حسب النوع، الحاجة الإجمالية لرأس المال العامل، وتلخص جميع المعايير الموضوعة مسبقًا من الناحية النقدية.

تعد إدارة رأس المال العامل مهمة في حل المشكلة الرئيسية للوضع المالي: تحقيق التوازن الأمثل بين زيادة ربحية الإنتاج (تعظيم الربح على رأس المال المستثمر) وضمان الملاءة المستدامة. تتمثل المهمة البالغة الأهمية في ضمان تزويد المخزونات والتكاليف بمصادر تكوينها والحفاظ على علاقة عقلانية بين رأس المال العامل والموارد المقترضة المستخدمة لتجديد رأس المال العامل.

إن الحاجة إلى رأس المال العامل تتناسب طرديا مع حجم الإنتاج وتتناسب عكسيا مع سرعة تداولها. كلما كان دوران رأس المال العامل أسرع، قلّت الحاجة إليه، وأصبح استخدامه أفضل.

عند فحص رأس المال العامل، من المستحيل عدم التطرق إلى تحليل رأس المال العامل لأي مؤسسة. عند النظر في التحليل المالي لاستخدام الأصول المتداولة للمؤسسة CJSC Bryanskoblgrazhdanstroy، تم التوصل إلى أن هذه المؤسسة بحاجة إلى اتخاذ تدابير لتحسين وضعها المالي، أحدها هو إعادة الهيكلة الداخلية لأصول المؤسسة.

السمة الرئيسية للفترة الانتقالية الحديثة هي نقص رأس المال العامل بين الشركات. يتم تحقيق تسارع معدل دوران رأس المال العامل، والذي يقاس بنسبة الدوران ومدة الدوران الواحد بالأيام، من خلال تدابير مختلفة في مراحل تكوين المخزونات، والعمل الجاري وفي مرحلة التداول. عندما يتباطأ معدل الدوران، تشارك أموال إضافية في معدل الدوران. يؤدي تسارع معدل الدوران إلى تحرير جزء من رأس المال العامل. في نهاية المطاف، تتحسن الملاءة المالية والوضع المالي للمؤسسة.

الاتجاه الرئيسي لتوفير رأس المال العامل في كل مؤسسة هو زيادة إنتاجية المنتجات النهائية من نفس الكمية من المواد الخام في أماكن العمل (في الفرق والأقسام وورش العمل). يعتمد ذلك على المعدات الفنية للإنتاج، ومستوى مهارة العمال، والتنظيم الماهر للدعم المادي والفني، وعدد معايير الاستهلاك واحتياطيات الموارد المادية، وصلاحية مستواها.

الاستخدام الرشيد والاقتصادي لرأس المال العامل هو المهمة الأساسية للمؤسسات، حيث أن تكاليف المواد تمثل 3/4 من تكلفة المنتجات الصناعية. يتم تحقيق تقليل استهلاك المواد للمنتج بطرق مختلفة، من بينها أهمها إدخال معدات وتقنيات جديدة وتحسين تنظيم الإنتاج والعمل.

القائمة الببليوغرافية

2. اللائحة المحاسبية “ القوائم الماليةالمنظمات" PBU 4/99.

3. الميزانيات العمومية CJSC "Bryanskoblgrazhdanstroy" Bubnenkova V.V. للفترات من 01.10.01 إلى 04.01.01

4. بيانات الربح والخسارة لشركة Bryanskoblgrazhdanstroy CJSC Bubnenkova V.V. للفترات من 01.10.01 إلى 04.01.01

5. التحليل الماليمدير التحكيم لشركة Bryanskoblgrazhdanstroy CJSC Bubnenkov V.V.

4. جيتلمان إل.دي. الإدارة التحويلية: لقادة التحول والاستشاريين الإداريين درس تعليمي. – م: ديلو، 1999. – 496 ص.

5. جروزينوف ف.ب. اقتصاد المؤسسات. كتاب مدرسي للجامعات/إد. البروفيسور نائب الرئيس. جروزينوفا. – م: البنوك والبورصات، الوحدة، 1999. – 535 ص.

6. ديمشينكو في.د.، أوفتشاروف أ.أ.، سيرجوفسكي أ.أ. دليل عملي للتعافي المالي للمؤسسات. – م: الجماعات الأوروبية، 2004. – 94 ص.

7. زايتسيف ن.ل. قاموس موجز للاقتصاديين. – الطبعة الثالثة. – م: إنفرا-م، 2004. – 176 ص. – (ب-ك من القواميس الصغيرة “INFRA-M”).

8. تمويل المؤسسات: كتاب مدرسي للجامعات في التخصصات الاقتصادية. / Kolchina N.V.، Polyak G.B. وآخرون.إد. ن.ف. كولتشينا. – الطبعة الثانية، المنقحة. وإضافية – م: الوحدة-دانا، 2001. – 447 ص.

9. لافروخينا إن.في.، كازانتسيفا إل.بي. تمويل المؤسسات. - الطبعة الثانية، مراجعة. وإضافية – كالوغا: معهد الإدارة والأعمال، 2001. – 104 ص.

10. اقتصاديات المشاريع والصناعة. سلسلة "الكتب المدرسية والوسائل التعليمية": إد. البروفيسور مثل. بيليخا. - روستوف بدون تاريخ: "فينيكس"، 2001. - 544 ص.

11. رايزبيرج بي إيه، لوزوفسكي إل.ش.، ستارودوبتسيفا إي.بي. القاموس الاقتصادي الحديث. – الطبعة الثانية، مصححة. – م: إنفرا-م، 1998. – 478 ص.

12. رايتسكي ك.أ. اقتصاديات المؤسسات: كتاب مدرسي للجامعات. الطبعة الثانية. – م: مركز المعلومات والتنفيذ “التسويق” 2000. – 696 ص.

13. سافيتسكايا جي. تحليل الأنشطة الاقتصادية للمؤسسة: كتاب مدرسي. / ج.ف. سافيتسكايا. – الطبعة السابعة، مراجعة. – من : طبعة جديدة، 2002. – 704 ص. - (التعليم الاقتصادي).

14. سامسونوف إن إف، بارانيكوفا إن.بي. ادارة مالية. – م: المالية، الوحدة، 1999. – 495 ص.

15. جونشاروف أ. التعافي المالي للمؤسسة: المنهجية وآليات التنفيذ. // مالية رقم 11 لسنة 2004.

جروزينوف ف.ب. اقتصاد المؤسسات. – م، 1999. ص 167

لافروخينا إن.في.، كازانتسيفا إل.بي. تمويل المؤسسات. – كالوغا، 2001. ص 24

زايتسيف ن. قاموس موجز للاقتصاديين. – م، 2004. ص. 80

ديمشينكو في.د.، أوفتشاروف أ.أ.، سيرجوفسكي أ.أ. دليل عملي للتعافي المالي للمؤسسات. – م، 2004. ص. 25-39

رأس المال العامل للمؤسسات التجارية

مؤشرات كفاءة استخدام رأس المال العامل

تخطيط احتياجات المنشأة التجارية من رأس المال العامل

جوهر وتكوين وهيكل رأس المال العامل

في عملية الأنشطة التجارية والإنتاجية، تحتاج المؤسسة التجارية إلى توليد رأس المال العامل. رأس المال العامل هو الموارد النقدية المتقدمة في أصول الإنتاج المتداولة وصناديق التداول. والغرض الرئيسي منها هو ضمان استمرارية عملية الإنتاج وبيع المنتجات، فضلا عن تمويل الأنشطة التجارية في الوقت المناسب. يشارك رأس المال العامل في عملية الإنتاج مرة واحدة. يتم نقل تكلفتها بالكامل إلى المنتج، ومدة دورة التداول الواحدة هي وقت حركة رأس المال العامل في مجال الإنتاج وفي مجال التداول. يتم تحديد مقدار رأس المال العامل إلى حد كبير من خلال فترة تداولها. كل مؤسسة تجارية هي جزء من المجمع الاقتصادي الوطني، حيث تشكل عملية تداول الأموال كلا واحدا. لذلك، يؤدي التباطؤ في تداول الأموال في المؤسسة إلى انتهاك نظام التسويات مع الموردين والمشترين والبنك ليس فقط لهذه المؤسسة، ولكن أيضا تلك المؤسسات المرتبطة بهم اقتصاديا.

رأس المال العامل، على عكس الأصول الثابتة، يشارك بشكل مباشر في معدل الدوران ويتم إزالته من التداول عند بيعه. المنتجات الخاصةوالسلع المشتراة (باستثناء المواد والمعدات التقنية). يتم تعويض تكلفة رأس المال العامل، كقاعدة عامة، خلال دورة واحدة، ولكن دائمًا في غضون فترة زمنية أقصر مقارنة بفترة دوران الأصول الثابتة.

خصوصية الصناديق الدوارة هي أنها تتداول بشكل مستمر، وتتحول من شكل سلعة إلى شكل نقدي، ومن شكل نقدي إلى شكل سلعة، أي أنها يتم تحديثها باستمرار.

تشمل أصول الإنتاج العاملة المخزونات والمنتجات شبه المصنعة والعمل قيد التنفيذ والمصروفات المؤجلة والمخزون منخفض القيمة والمستهلك والأدوات.

ولضمان استمرارية عملية الإنتاج، تحتاج أصول الإنتاج المتداولة إلى أموال إضافية لخدمة مجال التداول، والتي تسمى أموال التداول. وتشمل هذه المخزون، ونقد المؤسسة (نقدًا، وفي الحسابات الجارية وغيرها من الحسابات المصرفية، وفي خطابات الاعتماد، وما إلى ذلك) والأموال في التسويات (المبالغ الخاضعة للمساءلة الصادرة للأفراد، والأموال المستحقة من مشتري المنتجات، وما إلى ذلك).

وبالتالي، يتم استخدام رأس المال العامل لشراء السلع والمواد الخام واللوازم واقتناء العناصر ذات القيمة المنخفضة والقابلة للارتداء والمواد اللازمة للاحتياجات المنزلية. ويتم تمثيلهم أيضًا بالنقد في الصندوق، وفي الحسابات الجارية وغيرها من الحسابات المصرفية، والأوراق المالية.

في الحجم الإجمالي لجميع الأصول المالية لمؤسسة تجارية، ما يصل إلى 80٪ من رأس المال العامل. وفي ظروف نقص الموارد السلعية، قد تكون حصة المخزون أقل قليلا مما كانت عليه في السوق المشبعة. بالإضافة إلى ذلك، يعتمد هيكل رأس المال العامل لمؤسسة تجارية على حالتها المالية في تاريخ محدد والامتثال للانضباط المالي والمحاسبي. وبالتالي، فإن ارتفاع حصة الحسابات المستحقة القبض قد يشير إلى ضعف السيطرة على إعادة المدفوعات في الوقت المناسب.

في ممارسة المحاسبة والتخطيط، يتم تقسيم رأس المال العامل وفقًا لمبدأ تنظيم تخطيطه إلى موحد وغير موحد؛ من خلال مصادر التكوين - الخاصة والمقترضة والمجتذبة.

يشمل رأس المال العامل الموحد المخزون، والنقد في الصندوق وفي العبور، ومخزونات الإنتاج، والمنتجات شبه المصنعة، والعناصر منخفضة القيمة والقابلة للارتداء، والنفقات المؤجلة. يعتمد حجم رأس المال العامل الموحد بشكل مباشر على حجم حجم التداول التجاري وإنتاج المنتجات الخاصة، وسرعة تداول البضائع (باستثناء عناصر المواد والمعدات التقنية). بالنسبة لهذه الأنواع من رأس المال العامل، يتم وضع معايير المخزون ضمن الحدود الدنيا المقبولة لتنفيذ الأنشطة التجارية والإنتاجية.

يشمل رأس المال العامل غير الموحد الأموال الموجودة في الحسابات الجارية وغيرها، والأموال في التسويات مع المدينين، والبضائع المشحونة والمحفوظة. تسمى هذه الأموال غير موحدة لأنها غير مخططة ولم يتم توفير معايير لأرصدة هذه الأموال. بالإضافة إلى ذلك، لا يمتلك رأس المال العامل غير الموحد مصادر تغطية ثابتة. على سبيل المثال، غالبًا ما تنشأ الحسابات المستحقة القبض نتيجة لانتهاك الانضباط التعاقدي والمالي ولا يمكن التخطيط لها. لا يتم تضمين الأرصدة النقدية في الحسابات الجارية وغيرها. عادة ما تكون مصادر تغطية رأس المال العامل غير الموحد هي الالتزامات والأموال الأخرى من الصناديق الخاصة المجانية مؤقتًا. تشكل النسبة بين الأنواع الفردية لرأس المال العامل في التكلفة الإجمالية هيكل رأس المال العامل للمؤسسة.

وفقًا لمصادر التكوين ، ينقسم رأس المال العامل إلى خاص ومعادل (مجذب) ومقترض.

يشارك رأس المال العامل الخاص في تداول المؤسسة المخصصة لها فقط، بينما يمكن للأموال المقترضة أن تشارك في تداول العديد من المؤسسات، حسب احتياجاتها. يتم تخصيص رأس المال العامل الخاص لإنشاء المخزون والنفقات المستقبلية. يتم تخصيصهم بشكل دائم للمؤسسة في رأس مالهم المصرح به؛ وللشركات الحق في وضعها وتخطيطها واستخدامها بشكل مستقل.

يتم عرض الأموال المقترضة بشكل أساسي على شكل قرض بنكي لتغطية الاحتياجات الإضافية من الموارد بغرض تكوين احتياطيات موسمية، بالإضافة إلى احتياجات مؤقتة أخرى. ويتم تخصيصها لفترة معينة، وبعد ذلك يتم إعادتها إلى البنك؛ لديك اتجاه مستهدف بدقة، أي. تستخدم لدفع ثمن تلك البضائع والنفقات التي تم إصدار القرض من أجلها.

من المهم أن تمتلك أي مؤسسة الحجم الأمثلرأس المال العامل (رأس المال العامل).

يعتمد حجم رأس المال العامل للمؤسسة التجارية على عدة عوامل. أهمها هي:

1. هيكل حجم وتنوع حجم التداول التجاري. كلما زاد حجم التداول التجاري، كلما زادت الحاجة إلى رأس المال العامل، مع تساوي العوامل الأخرى.

يحدد هيكل تشكيلة معدل دوران السلع مسبقًا توقيت دوران البضائع وكمية المخزون. كلما كان نطاق البضائع أوسع وأكثر تعقيدًا، كلما زاد وقت التداول، وكلما زاد حجم المخزون، زادت الحاجة إلى رأس المال العامل.

شروط وتكرار تسليم البضائع. يؤدي بعد موردي السلع إلى الحاجة إلى استيراد كميات كبيرة من السلع وزيادة الحاجة إلى رأس المال العامل، والعكس صحيح، فكلما زاد استيراد السلع، قل الحجم المطلق للمخزونات وانخفضت الحاجة إلى رأس المال العامل.

تنظيم العمل التجاري. إذا كان على شركة تجاريةيتم تنظيم الأنشطة التسويقية بشكل جيد، ويتم شراء البضائع مع مراعاة الطلب ومعرفة ظروف السوق، ومن ثم، بطبيعة الحال، يتم بيع البضائع بسرعة، وتقل الحاجة إلى رأس المال العامل.

تنظيم المدفوعات للسلع مع موردي البضائع. تحدد أشكال الدفع (القبول، خطاب الاعتماد، الشيك)، البعد الإقليمي للموردين مقدار تسويات خدمة رأس المال العامل.

وفي سياق تطوير علاقات السوق، فإنه مهم بشكل خاص التنظيم السليمرأس المال العامل وإدارتها بمهارة وزيادة كفاءة استخدامها.

رأس المال العامل هو الأموال التي تستخدمها المؤسسة أو تبيعها أو تستهلكها خلال فترة تقرير واحدة، والتي عادة ما تكون سنة واحدة. الغرض الرئيسي من رأس المال العامل هو ضمان استمرارية وإيقاع الإنتاج الحالي والأنشطة الاقتصادية للمؤسسة المتعلقة بإنتاج وبيع المنتجات وأداء العمل وتقديم الخدمات.

يمثل رأس المال العامل النقد الذي تستثمره المؤسسة في الأصول المتداولة. أنها توفر الدورة الكاملة لإنتاج وبيع المنتجات من شراء المواد الخام إلى بيع المنتجات النهائية. وفقا للخصائص المادية، يشمل رأس المال العامل أصول الإنتاج المتداولة وصناديق التداول.

تمثل الأصول الإنتاجية العاملة جزءاً من الأصول الإنتاجية للمنظمة، وتعمل في قطاع الإنتاج وتتميز بالخصائص التالية:

1) المشاركة لمرة واحدة في عملية الإنتاج واستخدامها بالكامل فيها؛

2) أثناء عملية الإنتاج يغيرون شكل المادة الطبيعية؛

3) نقل قيمتها بالكامل إلى المنتج المنتج حديثًا.

يتم الكشف عن جوهر رأس المال العامل من خلال وظائفه:

وتظهر كلتا الوظيفتين في وقت واحد، في حين يتم تنفيذ وظيفة ضمان استمرارية الإنتاج في الأنشطة العملية في شكل تحفيز اقتصادي لعملية الإنتاج، ويتم تحديد وظيفة الدفع والتسوية من خلال التغيرات في معايير التكلفة ومعدل دوران رأس المال المتقدم في الأصول المتداولة.

تكوين رأس المال العامل للمؤسسة:

1) رأس المال العامل؛

2) صناديق التداول.

يتكون رأس المال العامل للمؤسسات من ثلاثة أجزاء:

1. المخزون.

2. العمل الجاري والمنتجات شبه المصنعة من الإنتاج الخاص؛

3. النفقات المؤجلة.

المخزونات الصناعية هي عناصر العمل المعدة للبدء في عملية الإنتاج؛ وهي تتكون من المواد الخام والمواد الأساسية والمساعدة والوقود والوقود والمنتجات والمكونات شبه المصنعة المشتراة والحاويات ومواد التعبئة والتغليف وقطع الغيار للإصلاحات الروتينية للأصول الثابتة. يتم تحديد حجم هذه الاحتياطيات بطريقة تضمن العمل المتواصل والإيقاعي. عادة، يتم التمييز بين المخزونات الحالية والتحضيرية ومخزونات السلامة. يهدف المخزون الحالي إلى ضمان التقدم دون انقطاع في عملية الإنتاج بين عمليتي تسليم متتاليتين للمواد الخام والمواد والمنتجات المشتراة والمنتجات شبه المصنعة. يعد المخزون التحضيري ضروريًا أثناء إعداد المواد لاستخدامها في الإنتاج. يهدف مخزون السلامة إلى ضمان عملية إنتاج متواصلة في حالة الانحرافات عن فترات التسليم المقبولة.

العمل قيد التنفيذ والمنتجات شبه المصنعة ذاتية الصنع هي أشياء من العمل التي دخلت عملية الإنتاج: المواد والأجزاء والتجمعات والمنتجات التي هي في طور المعالجة أو التجميع، بالإضافة إلى المنتجات شبه المصنعة ذاتية الصنع التي لم يتم إكمالها بالكامل عن طريق الإنتاج في نفس ورش العمل الخاصة بالمؤسسة وتخضع لمزيد من المعالجة في ورش عمل أخرى بنفس المؤسسة.

النفقات المؤجلة هي عناصر غير ملموسة من رأس المال العامل، بما في ذلك تكاليف إعداد وتطوير المنتجات الجديدة التي يتم إنتاجها في فترة معينة (ربع سنة، سنة)، ولكنها تنسب إلى منتجات فترة مقبلة (على سبيل المثال، تكاليف التصميم والتصنيع). تطوير التكنولوجيا لأنواع جديدة من المنتجات، لنقل المعدات، والتسويق، وما إلى ذلك).

ترتبط أصول الإنتاج العاملة في حركتها أيضًا بصناديق التداول التي تخدم مجال التداول. وهي تشمل المنتجات النهائية في المستودعات والبضائع العابرة والنقد والأموال في التسويات مع مستهلكي المنتجات، ولا سيما الحسابات المستحقة القبض. يشكل إجمالي أموال المؤسسة المخصصة لتكوين رأس المال العامل وصناديق التداول رأس المال العامل للمؤسسة.

تتكون صناديق التداول من أربع مجموعات:

* المنتجات النهائية في مستودعات (في حاويات) الشركات؛

*البضائع العابرة (المشحونة)؛

* نقدًا في حساب مصرفي، أو في خطابات اعتماد أو في مكتب النقد بالشركة؛

* الأموال في التسويات مع الموردين والمشترين.

إلى جانب أصول الإنتاج العاملة، يجب أن يكون لدى المؤسسات أيضًا أموال تداول في شكل منتجات تامة الصنع في المستودعات والبضائع المشحونة والنقد والأوراق المالية قصيرة الأجل وحسابات القبض وغيرها من الأصول المتداولة. إن السداد الإلزامي لهذه الأموال من عائدات مبيعات المنتجات بعد كل دورة إنتاج يخلق أساسًا اقتصاديًا لإدراج أصول الإنتاج العاملة وأموال التداول في فئة واحدة من رأس المال العامل.

تعكس نسبة رأس المال العامل في سياق العناصر الفردية ومراحل التشغيل هيكل الإنتاج والتكنولوجي. يتم تشكيلها تحت تأثير العديد من العوامل (نوع الإنتاج والتسميات ومجموعة المنتجات و العملية التكنولوجيةإنتاجه، وتزويد الإنتاج بموارد مختلفة) والتغيرات مع مرور الوقت.

هيكل رأس المال العامل هو حصة تكلفة العناصر الفردية لرأس المال العامل في تكلفتها الإجمالية.

من المؤشرات المهمة لهيكل رأس المال العامل النسبة بين الأموال المستثمرة في مجال الإنتاج وفي مجال التداول. إن عملها الطبيعي ومعدل دورانها واكتمال أداء وظائفها المتأصلة: الإنتاج والدفع والتسوية يعتمد إلى حد كبير على التوزيع الصحيح للكمية الإجمالية لرأس المال العامل بين مجال الإنتاج ومجال التداول.

يظهر هيكل رأس المال العامل بوضوح في الشكل 1

الشكل 1 - هيكل رأس المال العامل

رأس المال العامل يتحرك دائمًا ويمر عبر ثلاث مراحل من التداول، مما يغير شكله. في المرحلة الأولى، يتغير رأس المال العامل أو رأس المال النقدي من الشكل النقدي إلى الشكل السلعي. في هذه المرحلة، يتم الحصول على أشياء العمل (المخزون) والعمل. يتم شراء وبيع أدوات العمل في سوق السلع الصناعية والعمالة في سوق العمل. لا يتم اكتساب العمالة إلا بعد أن يشكل المنتج المستقبلي رأس مال ثابت ويكتسب أشياء العمل.

تتعلق المرحلتان الأولى والثالثة من تداول رأس المال العامل للمؤسسة الصناعية بمجال التداول، والثانية - بمجال الإنتاج. إن استمرارية عملية الإنتاج الصناعي لأي منشأة تتطلب توافر رأس المال العامل في كل مرحلة من مراحل التداول الثلاث.

ومع ذلك، فإن حجم الأصول المادية التي يتم إنفاقها في الإنتاج وحجم رأس المال العامل لا يتطابقان. على عكس التركيب المادي للأصول المتداولة، لا يتم إنفاق رأس المال العامل، بل يتم تطويره، وتغيير شكله، يتم إرجاعه بعد دورة واحدة للدخول في الدورة التالية.

ويترتب على كل ما سبق أن رأس المال العامل هو جزء مهم من موارد المؤسسة. يؤثر رأس المال العامل وأموال التداول على كل جانب من جوانب أنشطة المؤسسة، سواء كان ذلك حجم الإنتاج أو الربحية. وهذا ليس كل ما يتأثر الإدارة الفعالةالقوى العاملة. ولذلك، من الضروري تنظيم الإدارة بعناية والتخطيط لاستخدام رأس المال العامل للمنظمة.

للقيام بأنشطتها، يجب أن يكون لدى المؤسسة ليس فقط رأس مال ثابت، بل أيضًا رأس مال عامل. عدم كفاية المعروض من رأس المال العامل للمؤسسة يشل أنشطتها ويؤدي إلى تدهور وضعها المالي.

رأس المال العامل هو أصول مؤسسة (شركة) تقوم، نتيجة لأنشطتها الاقتصادية، بنقل قيمتها بالكامل إلى المنتج النهائي، وتشارك لمرة واحدة في عملية الإنتاج، أو تغير أو تفقد شكلها المادي الطبيعي.

السمة المميزة لرأس المال العامل هي السرعه العاليهدوران. إن رأس المال العامل للمؤسسة يكون دائمًا في طور الدوران (وبعبارة أخرى، في التداول).

تداول رأس المال العامل للمؤسسة

في كل عملية تداول، يمر رأس المال العامل بثلاث مراحل: النقدية والإنتاجية والسلعية.

في المرحلة الأولى، تستخدم المؤسسة الأموال لشراء الموارد اللازمة لاستهلاك الإنتاج (المواد الخام والمواد والوقود وما إلى ذلك). في هذه المرحلة، التدفقات النقدية إلى المخزون. تدخل في الاستهلاك الصناعي، ويتم استهلاكها أثناء عملية الإنتاج، ويتم تشكيل المنتجات النهائية. وفي المرحلة الثانية، يتم تحويل المخزون إلى منتجات تامة الصنع. المرحلة الثالثة: بيع المنتجات النهائية.

وبالتالي يمكننا القول أن الفترة الزمنية التي يحدث خلالها دوران الأموال تمثل مدة الدورة الإنتاجية والتجارية. وهي تتكون من الفترة بين الدفع مقابل الموارد واستلام الأموال من بيع المنتجات النهائية.

وفي عملية تداول رأس المال العامل، يكون جزء منهما دائما في مجال الإنتاج، والآخر في مجال التداول. يتدفق رأس المال العامل من منطقة إلى أخرى طوال الوقت. ويرتبط ذلك بتقسيم رأس المال العامل إلى قسمين: رأس المال العامل وصناديق التداول.

رأس المال العامل هو ذلك الجزء من رأس المال العامل الموجود باستمرار في مجال الإنتاج.

صناديق التداول هي ذلك الجزء من رأس المال العامل الذي يكون دائمًا في مجال التداول.

تصنيف رأس المال العامل

المخزونات الصناعية هي عناصر العمالة التي تنتظر استهلاك الإنتاج (المواد الخام واللوازم والمنتجات شبه المصنعة المشتراة والوقود والوقود والمكونات والحاويات ومواد التعبئة والتغليف وقطع الغيار للإصلاحات الروتينية للأصول الثابتة وما إلى ذلك). لديهم سيولة منخفضة إلى حد ما (لكن أدنى سيولة مخصصة للعمل الجاري).

يمثل العمل قيد التنفيذ عناصر العمل التي هي قيد المعالجة في أماكن العمل. لقد دخلوا بالفعل في عملية الإنتاج وهم في مراحل مختلفة. الجزء الأقل سيولة من رأس المال العامل للشركة.

المنتجات شبه المصنعة من إنتاجها الخاص - الأجزاء والمكونات والمنتجات التي لم تمر بجميع مراحل عملية الإنتاج، وكذلك عناصر العمل التي أكملها الإنتاج في بعض ورش العمل وتخضع للمعالجة في ورش عمل أخرى للمؤسسة أو البيع ( محرك السيارة، العجلات). يشير إلى العمل الجاري، ولكن يمكن بيعه خارجيا.

المصروفات المؤجلة هي عناصر غير ملموسة من رأس المال العامل، بما في ذلك المصروفات المتكبدة في فترة تقرير معينة، ولكنها ذات صلة، بسبب المحتوى الاقتصاديأو ممارسات المحاسبة أو التخطيط المعمول بها للفترات المستقبلية (على سبيل المثال، الإيجار، وتكاليف إعداد وتطوير أنواع جديدة من المنتجات، وتكاليف الأعمال التحضيرية للموسم في الصناعات الموسمية، وتكاليف تطوير مؤسسات / وحدات / ورش عمل جديدة / الخ) د.).

النقد والأوراق المالية هي الجزء الأكثر سيولة من الأصول المتداولة. المال لديه سيولة مطلقة، والأوراق المالية أقل سيولة قليلا. يتضمن النقد الأموال الموجودة في حسابات التسوية والحسابات الجارية والعملة وغيرها من حسابات الشركة، وكذلك في ماكينة تسجيل النقد. تشمل الأوراق المالية الأوراق المالية للمؤسسات الأخرى والسندات الحكومية وما إلى ذلك.

الحسابات المدينة - يشمل ذلك أنواعًا مختلفة من الديون المستحقة على مؤسسة (شركة) من الكيانات القانونية والأفراد. يحدث ذلك الأنواع التالية: التسويات مع المدينين للسلع والخدمات؛ التسويات مع الشركات التابعة؛ السلف الصادرة للموردين والمقاولين وما إلى ذلك. أكثر سيولة من الأعمال قيد التنفيذ، ولكنها لا تتمتع بالسيولة المطلقة.

المنتجات النهائية - القيم المادية، والتي مرت بالدورة التكنولوجية بأكملها، وهي مجهزة بالكامل، واجتازت الاختبارات والفحوصات الفنية اللازمة. تصل المنتجات النهائية، كقاعدة عامة، إلى مستودع المنتجات النهائية بالشكل الطبيعي والمادي المناسب.

وفقًا لنطاق التقنين، ينقسم رأس المال العامل إلى رأس المال العامل المنظم (رأس المال العامل في مخزون المخزون) ورأس المال العامل غير الموحد (الحسابات المدينة، والأموال في التسويات، والنقد في السجل النقدي للمؤسسة وفي الحسابات المصرفية).

وفقا لمصادر التكوين، ينقسم رأس المال العامل إلى رأس المال العامل الخاص والمقترض.

يتم تفسير وجود الأموال الخاصة والمقترضة في حجم مبيعات المؤسسة من خلال خصوصيات تنظيم عملية الإنتاج. يتم توفير الحد الأدنى الثابت من الأموال لتمويل احتياجات الإنتاج من خلال رأس المال العامل الخاص بنا. تتم تغطية الحاجة المؤقتة للأموال، والتي نشأت تحت تأثير أسباب تابعة ومستقلة عن المؤسسة، عن طريق الائتمان ومصادر أخرى.

يُفهم هيكل رأس المال العامل على أنه نسبة عناصره الفردية في مجملها.

تعد معرفة وتحليل هيكل رأس المال العامل في المؤسسة أمرًا مهمًا للغاية، لأنه يميز إلى حد ما الوضع المالي في لحظة معينة من تشغيل المؤسسة. على سبيل المثال، تشير الزيادة المفرطة في حصة الحسابات المدينة أو المنتجات النهائية في المستودع أو العمل قيد التنفيذ إلى تدهور الوضع المالي للمؤسسة. تميز الحسابات المدينة تحويل الأموال من حجم مبيعات مؤسسة معينة واستخدامها من قبل المدينين والمدينين في حجم أعمالهم. تشير الزيادة في حصة العمل الجاري والسلع التامة الصنع في المستودع إلى تحويل رأس المال العامل من التداول، وانخفاض حجم المبيعات، وبالتالي الربح. كل هذا يشير إلى أنه يجب إدارة رأس المال العامل في المؤسسة من أجل تحسين هيكلها وزيادة حجم مبيعاتها.

هيكل رأس المال العامل في المؤسسة غير مستقر ويتغير ديناميكيًا تحت تأثير العديد من الأسباب.

إن هيكل رأس المال العامل في المؤسسات في مختلف الصناعات بعيد كل البعد عن نفسه ويعتمد على:

• * تفاصيل المؤسسة. في المؤسسات ذات دورة الإنتاج الطويلة (على سبيل المثال، في بناء السفن)، تكون حصة العمل الجاري كبيرة؛ شركات التعدين لديها حصة كبيرة من النفقات المؤجلة. في تلك المؤسسات التي تكون فيها عملية الإنتاج عابرة، كقاعدة عامة، هناك حصة كبيرة من مخزونات الإنتاج؛
• * جودة المنتجات النهائية . إذا كانت المؤسسة تنتج منتجات منخفضة الجودة ليست في الطلب بين المشترين، فإن حصة المنتجات النهائية في المستودعات تزيد بشكل حاد؛
• * مستوى التركيز والتخصص والتعاون والجمع بين الإنتاج؛
• * تسريع التقدم العلمي والتكنولوجي. ويؤثر هذا العامل على هيكل رأس المال العامل بطرق مختلفة وعمليا على نسبة جميع العناصر. إذا قامت إحدى الشركات بإدخال المعدات والتكنولوجيا الموفرة للوقود، والإنتاج الخالي من النفايات، فإن هذا يؤثر على الفور على تقليل حصة المخزون في هيكل رأس المال العامل.

هناك عوامل أخرى تؤثر أيضًا على هيكل رأس المال العامل. ويجب أن يؤخذ في الاعتبار أن بعض العوامل طويلة الأجل بطبيعتها، في حين أن بعضها الآخر قصير الأجل.

إرسال عملك الجيد في قاعدة المعرفة أمر بسيط. استخدم النموذج أدناه

سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.

تم النشر على http://www.allbest.ru/

مقدمة

1 المحتوى الاقتصادي والهيكل وتكوين رأس المال العامل

2 تحديد الحاجة إلى رأس المال العامل. الجوهر والنظام وطرق التقييس

تحديث طريقة حساب مؤشرات الدوران

طرق تحسين كفاءة استخدام رأس المال العامل

إدارة رأس المال العامل (سياسة العرض والمبيعات)

خاتمة

قائمة المصادر المستخدمة

مقدمة

الشرط الذي لا غنى عنه لأي مؤسسة للقيام بالأنشطة الاقتصادية هو توافر رأس المال العامل (رأس المال العامل). رأس المال العامل هو الأموال المقدمة إلى أصول الإنتاج المتداولة وصناديق التداول.

يتم تحديد جوهر رأس المال العامل من خلال دوره الاقتصادي، والحاجة إلى ضمان عملية التكاثر،

بما في ذلك كل من عملية الإنتاج وعملية التداول. على عكس الأصول الثابتة، التي تشارك بشكل متكرر في عملية الإنتاج، يعمل رأس المال العامل فقط في دورة إنتاج واحدة، وبغض النظر عن طريقة استهلاك الإنتاج، فإنه ينقل قيمته بالكامل إلى المنتج النهائي.

يلعب رأس المال العامل دورًا حاسمًا في الإدارة المالية للمؤسسة. وبالتالي، فإن رأس المال العامل وكفاءة استخدامه مترابطان ويتفاعلان مع العوامل الرئيسية ونتائج الإنتاج - مقدار وهيكل الأموال الخاصة والمقترضة، والأصول الثابتة والاستثمارات، وإيرادات المبيعات والأرباح، وما إلى ذلك. في الظروف الحديثة، فإن حالة رأس المال العامل، وإيجاد توازن معقول بين الحاجة إليها وتوافر الأموال الخاصة للمؤسسات من خلال مؤشرات الملاءة المالية، تحدد في كثير من الحالات مصيرها في المستقبل - الحفاظ على الإنتاج وتطويره أو الإفلاس.

الغرض الرئيسي من رأس المال العامل هو ضمان استمرار عملية إنتاج وبيع المنتجات واكتمال وتوقيت تمويل الأنشطة التجارية.

الخاصية العضوية لرأس المال العامل هي حركتها المستمرة، والتي تحدث في شكل تداول - تغيير متسلسل لأشكالها الوظيفية في الإنتاج.

في المرحلة الأولى من التداول، يظهر رأس المال العامل في شكل نقدي. والغرض الرئيسي منها هو العمل بالموارد النقدية على تكوين الاحتياطيات الصناعية

في المرحلة النهائية، يتم تسليم المنتجات النهائية التي تم إنشاؤها حديثًا إلى المستودع ثم بيعها للمستهلك، ويتم إرجاع الأموال المستثمرة فيها إلى شكل نقدي. هناك فرصة لاستثمار آخر للموارد.

يعد هيكل رأس المال العامل للمؤسسة قيمة ديناميكية ويعتمد على صناعتها، وشروط الخدمات اللوجستية للإنتاج والمبيعات، وطبيعة وخصائص تنظيم أنشطة الإنتاج، ونظام الدفع المعتمد في التسويات مع الموردين والمستهلكين، والجودة من المنتجات النهائية، الخ. اعتمادا على هيكل رأس المال العامل، تم تحديد الطرق الرئيسية لتحسين استخدامها، وخاصة بالنسبة لتلك العناصر التي لها الحصة الأكبر. يتيح لنا تحليل هيكل رأس المال العامل للمؤسسة وصف الوضع المالي للمؤسسة بشكل معقول في فترة زمنية معينة. في الجمهورية، وفقا لوزارة الإحصاء والتحليل، تقع الحصة الرئيسية من رأس المال العامل على المخزونات والتكاليف.

يؤدي تباطؤ تداول الأموال وتراكمها المفرط في إحدى مراحل التداول إلى انخفاض وتيرة التنمية الاقتصادية ويخلق صعوبات مالية للمؤسسات.

في جمهورية بيلاروسيا عام 2007 حسب المسؤول المتاح
البيانات الإحصائية، 33.2٪ من المؤسسات لم يكن لديها خاصة بها
رأس المال العامل، وكان هذا الرقم أقل عند 28.2% من المؤسسات
معيار. في بعض الصناعات (الصناعات الخفيفة، صناعة المواد الغذائية)، هذه
تصل النسب إلى 55% و25%.

كل ما سبق يؤكد أهمية موضوع البحث في هذه الدورة التدريبية - "طرق تسريع معدل دوران رأس المال العامل للمؤسسة". الغرض من العمل هو دراسة وتحليل جوهر المؤشرات وطرق زيادة كفاءة استخدام بيئة العمل في المؤسسة. .

ويتضمن العمل، بالإضافة إلى المقدمة، الجزء الرئيسي الذي يتكون من ثلاثة فصول وخاتمة وقائمة بمصادر المعلومات المستخدمة.

1. المحتوى الاقتصادي وتكوين رأس المال العامل

1.1 الجوهر الاقتصادي وهيكل رأس المال العامل للمؤسسة

الشرط الذي لا غنى عنه لأي مؤسسة للقيام بالأنشطة الاقتصادية هو توافر رأس المال العامل.

رأس المال العامل للمؤسسة هو مجموع الأموال المقدمة للعمالة وخدمة عملية بيع المنتجات النهائية، أي. هذه استثمارات في أصول الإنتاج المتداولة وصناديق التداول. الغرض من رأس المال العامل هو ضمان استمرارية عملية الإنتاج والتداول.

أصول الإنتاج العاملة وصناديق التداول هي فئات اقتصادية مستقلة تختلف عن بعضها البعض. يرجع وجودها المتزامن إلى حقيقة أن عملية التكاثر هي وحدة عضوية لعملية إنتاج وبيع المنتجات (الشكل 1.1).

يتم تحديد جوهر رأس المال العامل من خلال دوره الاقتصادي، والحاجة إلى ضمان عملية الاستنساخ، بما في ذلك عملية الإنتاج وعملية التداول. على عكس الأصول الثابتة، التي تشارك بشكل متكرر في عملية الإنتاج، يعمل رأس المال العامل فقط في دورة إنتاج واحدة، وبغض النظر عن طريقة استهلاك الإنتاج، فإنه ينقل قيمته بالكامل إلى المنتج النهائي.

رأس المال العامل للمؤسسة موجود في مجال الإنتاج وفي مجال التداول. ينقسم رأس المال العامل ووسائل التداول إلى عناصر مختلفة تشكل الهيكل المادي لرأس المال العامل.

أصول الإنتاج العاملة هي عناصر العمل (المواد الخام والمواد الأساسية والمنتجات شبه المصنعة والمواد المساعدة والوقود والحاويات وقطع الغيار وما إلى ذلك) المستهلكة في كل دورة إنتاج. إنهم ينقلون قيمتهم بالكامل إلى المنتج النهائي وأثناء عملية الإنتاج يغيرون شكل المادة الطبيعية أو يفقدونها

الشكل 1.1. - تكوين رأس المال العامل للمؤسسة

صناديق التداول هي أموال المؤسسة المستثمرة في مخزونات المنتجات النهائية، والسلع المشحونة ولكن غير المدفوعة، وكذلك الأموال في التسويات والنقد في السجل النقدي والحسابات.

يضمن رأس المال العامل استمرارية إنتاج وبيع منتجات المؤسسة.

تدخل أصول رأس المال العامل الإنتاج في شكله الطبيعي ويتم استهلاكها بالكامل أثناء عملية التصنيع. ينقلون قيمتها إلى المنتج الذي تم إنشاؤه. ترتبط صناديق التداول بخدمة عملية تداول البضائع. إنهم لا يشاركون في تكوين القيمة، بل هم حاملوها. بعد انتهاء دورة الإنتاج، وإنتاج المنتجات النهائية وبيعها، يتم تعويض تكلفة رأس المال العامل كجزء من عائدات بيع المنتجات (الأشغال والخدمات). وهذا يجعل من الممكن تجديد عملية الإنتاج بشكل منهجي، والتي يتم تنفيذها من خلال التداول المستمر لأموال المؤسسة.

تتكون أصول الإنتاج العاملة من ثلاثة أجزاء:

· الاحتياطيات الإنتاجية.

· العمل الجاري والمنتجات شبه المصنعة من إنتاجها الخاص.

· النفقات المستقبلية.

المخزونات الصناعية هي عناصر العمل المعدة للبدء في عملية الإنتاج. وهي تتكون من المواد الخام والمواد الأساسية والمساعدة والوقود والمنتجات والمكونات شبه المصنعة المشتراة والحاويات ومواد التعبئة والتغليف وقطع الغيار للإصلاحات الروتينية للأصول الثابتة.

العمل قيد التنفيذ والمنتجات شبه المصنعة ذاتية الصنع هي أشياء من العمل التي دخلت عملية الإنتاج: المواد والأجزاء والوحدات والمنتجات التي هي في طور المعالجة أو التجميع، بالإضافة إلى المنتجات شبه المصنعة ذاتية الصنع التي لم يتم الانتهاء منها بالكامل في بعض ورش عمل المؤسسة وتخضع لمزيد من المعالجة في ورش عمل أخرى بنفس المؤسسة.

النفقات المؤجلة هي عناصر غير ملموسة من رأس المال العامل، بما في ذلك تكاليف إعداد وتطوير المنتجات الجديدة التي يتم إنتاجها في فترة معينة (ربع سنة، سنة)، ولكنها تنسب إلى منتجات فترة مقبلة (على سبيل المثال، تكاليف التصميم والتصنيع). تطوير التكنولوجيا لأنواع جديدة من المنتجات، لنقل المعدات، وما إلى ذلك).

ترتبط أصول رأس المال العامل في حركتها أيضًا بصناديق التداول. وهي تشمل المنتجات النهائية في المستودعات والبضائع العابرة والنقد والأموال في التسويات مع مستهلكي المنتجات، ولا سيما الحسابات المستحقة القبض. يشكل إجمالي أموال المؤسسة المخصصة لتكوين رأس المال العامل وصناديق التداول رأس المال العامل للمؤسسة.

تسمى العلاقة بين العناصر الفردية لرأس المال العامل من حيث القيمة أو مكوناتها بهيكل رأس المال العامل. يتم قياسه كنسبة مئوية.

يعتمد هيكل رأس المال العامل للمؤسسات الصناعية على درجة الميكنة، والتكنولوجيا المعتمدة، وتنظيم الإنتاج، ومدة دورة الإنتاج، والصناعة، وما إلى ذلك. على سبيل المثال، في الصناعات الخفيفة والغذائية تهيمن حصة الاحتياطيات الصناعية ; ولا يوجد أي عمل مستمر في صناعة الطاقة الكهربائية؛ في الهندسة الميكانيكية، نظرًا للمدة الكبيرة لدورة الإنتاج، يتم احتساب حوالي نصف حجم رأس المال العامل من خلال العمل الجاري.

اعتمادا على هيكل رأس المال العامل، تم تحديد الطرق الرئيسية لتحسين استخدامها، وخاصة بالنسبة لتلك العناصر التي لها الحصة الأكبر.

يعتمد هيكل أصول الإنتاج العاملة في المؤسسات على عدد من العوامل:

· مدة الدورة الإنتاجية في المؤسسة
(كلما زادت الدورة زادت نسبة عدم اكتمالها
الذهاب إلى الإنتاج بدورة إنتاج قصيرة؛ ل
وتتميز هذه المؤسسات بحصة كبيرة من الإنتاج
احتياطيات المياه)؛

· جودة المنتجات النهائية (منتجات ذات جودة رديئة
يزيد من حصة المنتجات النهائية في المستودع)؛

· مستوى التركيز والتخصص والتعاون
والجمع بين الإنتاج (لديه معقدة وغير موحدة
تأثير كبير على هيكل أصول رأس المال العامل)؛

· تسريع التقدم العلمي والتقني (على سبيل المثال، إدخال التكنولوجيا والمعدات الموفرة للوقود، والإنتاج الخالي من النفايات يقلل من حصة المخزون الصناعي في هيكل رأس المال العامل).

ويمر رأس المال العامل في حركته بالتتابع عبر ثلاث مراحل: النقدية والإنتاجية والسلعية.

المرحلة النقدية للتداول هي مرحلة تحضيرية. ويحدث ذلك في مجال التداول، حيث يتم تحويل الأموال إلى شكل مخزون.

مرحلة الإنتاج هي عملية الإنتاج المباشر. في هذه المرحلة، تستمر تكلفة المخزونات المستخدمة في التقدم، بالإضافة إلى تكاليف الأجور والمصروفات ذات الصلة، ويتم تحويل تكلفة الأصول الثابتة إلى المنتجات المصنعة. تنتهي مرحلة إنتاج الدائرة بإصدار المنتجات النهائية، وبعدها تبدأ مرحلة تنفيذها.

في المرحلة السلعية من الدائرة، يستمر منتج العمل (المنتجات النهائية) في التقدم بنفس المقدار كما هو الحال في المرحلة الإنتاجية. فقط بعد تحويل الشكل السلعي لتكلفة المنتجات المصنعة إلى نقد، يتم استعادة الأموال المقدمة على حساب جزء من العائدات المستلمة من بيع المنتجات. أما المبلغ المتبقي فهو عبارة عن مدخرات نقدية، يتم استخدامها وفقًا لخطة التوزيع الخاصة بها. يضاف إليهم جزء من المدخرات (الأرباح) المخصصة لتوسيع رأس المال العامل ويكمل معهم دورات التداول اللاحقة.

إن الشكل النقدي الذي تتخذه الأصول المتداولة في المرحلة الثالثة من تداولها هو في نفس الوقت المرحلة الأولية لدوران هذه الأموال.

يتم تداول رأس المال العامل وفقًا للمخطط

د ت...ب...ت 1 د 1 (1.1)

حيث D هي الأموال المقدمة من قبل الكيان التجاري؛ ت - وسائل الإنتاج. ف - الإنتاج؛

تي 1 - المنتجات النهائية؛

د 1- النقد المستلم من بيع المنتجات ويتضمن الربح المحقق.

علامة الحذف (...) تعني توقف تداول الأموال، لكن عملية تداولها تستمر في مجال الإنتاج.

يوجد رأس المال العامل في وقت واحد في جميع المراحل وفي جميع أشكال الإنتاج، مما يضمن استمراريته وتشغيله دون انقطاع للمؤسسة.

1.2 تصنيف رأس المال العامل

ينقسم رأس المال العامل حسب مصدر التكوين وطريقة الاستخدام إلى خاص ومقترض.

تكون الأموال الخاصة تحت تصرف المؤسسة باستمرار وتتكون من رأس المال المصرح به وأرباح المؤسسة من خلال التقنين، بالنسبة للمؤسسات الحكومية - من أموال الميزانية (خلال فترة إنشائها). يتم تقليل الحاجة إلى رأس المال العامل الخاص من خلال استخدام الأموال المتداولة باستمرار في المؤسسة. وتسمى هذه الالتزامات المستدامة. وتشمل هذه: متأخرات الأجور القابلة للتحويل بشكل دائم، ومساهمات التأمين الاجتماعي، والاحتياطيات لتغطية مدفوعات إجازات العمال، والديون المستحقة للموردين مقابل العناصر والمواد منخفضة القيمة المقدمة في فواتير القبول، والأرباح، وما إلى ذلك.

وكقاعدة عامة، فإن حاجة المؤسسة إلى رأس المال العامل ليست هي نفسها على مدار العام، وبالتالي فمن غير الفعال توليدها فقط من مصادرها المالية الخاصة. ولذلك ينصح بتوفير الحاجة الإضافية لرأس المال العامل بسبب الاحتياجات المؤقتة من خلال الأموال المقترضة. يتم تكوين الأموال المقترضة من خلال تقديم القروض للمؤسسات من قبل البنوك التجارية.

اعتمادًا على طرق التكوين، ينقسم رأس المال العامل إلى موحد وغير موحد.

تشمل الأموال الموحدة الأموال المستثمرة في المخزونات، والعمل الجاري والمنتجات شبه المصنعة للإنتاج الخاص، بالإضافة إلى النفقات المؤجلة والمنتجات النهائية الموجودة في مستودع المؤسسة.

يمثل رأس المال العامل الموحد أكثر من 80٪ من رأس المال العامل للمؤسسات.

يتم استثمار رأس المال العامل غير الموحد في المنتجات التي يتم شحنها إلى المستهلك، ولكن لم يتم دفع ثمنها بعد، وتترك في عهدة المشترين. تشمل هذه المجموعة الأموال في المستوطنات وأموال المؤسسة. تقنين هذه العناصر من رأس المال العامل أمر مستحيل بسبب تباين تكوينها واحتياجات المؤسسات لها.

كما يتم تصنيف رأس المال العامل حسب درجة سيولته ومخاطره المالية. والغرض من هذا التصنيف هو تحديد تلك الأصول المتداولة التي يبدو احتمال بيعها غير مرجح.

تصنيف رأس المال العامل حسب درجة السيولة:

والأكثر سيولة هي النقد (مكتب النقد، الحساب الجاري، حساب العملة الأجنبية، الصناديق الأخرى)؛ الاستثمارات المالية قصيرة الأجل؛

بيعت بسرعة - تم شحن البضائع؛ الحسابات المدينة: للسلع (الخدمات، الأشغال)، على الفواتير المستلمة، مع الشركات التابعة، مع الميزانية، مع الموظفين، مع المدينين الآخرين؛ الموجودات المتداولة الأخرى؛

البيع ببطء - المخزونات.

تعتبر سيولة الأصول المتداولة العامل الرئيسي الذي يحدد درجة مخاطر الاستثمارات الرأسمالية في رأس المال العامل. التقديرات المتراكمة لجدوى أنواع معينة من رأس المال العامل فترة طويلةالوقت يسمح لنا بتحديد احتمالية مخاطر الاستثمار في هذه الأصول.

في الظروف الحديثة، عندما تقوم العديد من المؤسسات بالتمويل الذاتي بالكامل، فإن التحديد الصحيح للحاجة إلى رأس المال العامل له أهمية خاصة. وتسمى هذه العملية بتقنين رأس المال العامل ويتم مناقشتها بالتفصيل في الفصل الثاني من هذا العمل.

تحديث رأس المال العامل للمنتجات النهائية

2. تحديد الحاجة لرأس المال العامل. الجوهر والنظام وطرق التقييس

يتم تحديد حاجة المؤسسة إلى رأس المال العامل الخاص بها من خلال عملية التقنين، أي. تحديد معيار رأس المال العامل.

الغرض من التقنين هو تحديد الكمية العقلانية لرأس المال العامل الذي يتم تحويله لفترة معينة من الزمن إلى مجال الإنتاج ومجال التداول.

وبالتالي، فإن التقنين يتمثل في تحديد مبالغ رأس المال العامل اللازم لتكوين حد أدنى ثابت وفي نفس الوقت احتياطيات كافية من الأصول المادية، والحد الأدنى من أرصدة العمل الجاري ورأس المال العامل الآخر. يساعد تقنين رأس المال العامل على تحديد الاحتياطيات الداخلية وتقليل مدة دورة الإنتاج وبيع المنتجات النهائية بشكل أسرع.

2.1 إجراءات وطرق التقنين

يتم تحديد الحاجة إلى رأس المال العامل من قبل المؤسسة عند وضع خطة مالية.

قيمة المعيار ليست ثابتة. يعتمد حجم رأس المال العامل على حجم الإنتاج وظروف العرض والمبيعات ومجموعة المنتجات المنتجة وطرق الدفع المستخدمة.

عند حساب حاجة المنشأة لرأس المال العامل الخاص بها يجب مراعاة ما يلي. يجب أن يغطي رأس المال العامل الخاص احتياجات ليس فقط الإنتاج الرئيسي لتحقيق برنامج الإنتاج، ولكن أيضًا احتياجات الإنتاج الإضافي والإضافي والإسكان والخدمات المجتمعية والمزارع الأخرى التي لا تتعلق بالأنشطة الرئيسية للمؤسسة وليست كذلك في ميزانية عمومية مستقلة، وكذلك للإصلاحات الرئيسية التي يتم تنفيذها من تلقاء نفسها. ومع ذلك، في الممارسة العملية، غالبا ما تؤخذ الحاجة إلى رأس المال العامل الخاص في الاعتبار فقط للأنشطة الرئيسية للمؤسسة، وبالتالي التقليل من هذه الحاجة.

يتم تقنين رأس المال العامل من الناحية النقدية. أساس تحديد الحاجة إليها هو تقدير تكلفة إنتاج المنتجات (الأعمال والخدمات) للفترة المخطط لها. في الوقت نفسه، بالنسبة للمؤسسات ذات الطبيعة غير الموسمية للإنتاج، من المستحسن أن تأخذ بيانات الربع الرابع كأساس للحسابات، حيث يكون حجم الإنتاج، كقاعدة عامة، هو الأكبر في البرنامج السنوي . بالنسبة للمؤسسات ذات الطبيعة الموسمية للإنتاج، البيانات من الربع الذي لديه أقل حجم إنتاج، حيث أن الحاجة الموسمية لرأس المال العامل الإضافي يتم توفيرها عن طريق القروض المصرفية قصيرة الأجل.

لتحديد المعيار، يتم أخذ متوسط ​​الاستهلاك اليومي للعناصر الموحدة من الناحية النقدية في الاعتبار. بالنسبة لمخزونات الإنتاج، يتم حساب متوسط ​​الاستهلاك اليومي وفقًا للبند المقابل في تقدير تكلفة الإنتاج؛ للعمل قيد التنفيذ - بناءً على تكلفة الإنتاج الإجمالي أو التجاري؛ للمنتجات النهائية - على أساس تكلفة إنتاج المنتجات القابلة للتسويق.

في عملية التوحيد القياسي، يتم إنشاء المعايير الخاصة والإجمالية.

تتكون عملية التقييس من عدة مراحل متتالية. أولا، يتم تطوير معايير الأسهم لكل عنصر من عناصر رأس المال العامل الموحد.

المعيار هو قيمة نسبية تتوافق مع حجم المخزون لكل عنصر من عناصر رأس المال العامل. كقاعدة عامة، يتم تحديد المعايير في أيام العرض وتعني مدة الفترة التي يوفرها هذا النوع من الأصول المادية. على سبيل المثال، معيار المخزون هو 24 يوما. لذلك، يجب أن يكون هناك مخزون كافٍ فقط لدعم الإنتاج خلال 24 يومًا.

يمكن تحديد سعر السهم كنسبة مئوية أو من الناحية النقدية لقاعدة معينة.

بعد ذلك، استنادًا إلى معيار المخزون واستهلاك نوع معين من المخزون، يتم تحديد مقدار رأس المال العامل اللازم لإنشاء احتياطيات طبيعية لكل نوع من رأس المال العامل. هذه هي الطريقة التي يتم بها تحديد المعايير الخاصة.

تشمل المعايير الخاصة معايير رأس المال العامل في مخزونات الإنتاج: المواد الخام، والمواد الأساسية والمساعدة، والمنتجات شبه المصنعة المشتراة، والمكونات، والوقود، والحاويات؛ في العمل والمنتجات شبه المصنعة للإنتاج الخاص؛ في النفقات المؤجلة. المنتجات النهائية.

يتم حساب معيار العنصر الفردي لرأس المال العامل باستخدام الصيغة:

N مع el = O el / T l · N l (2.1)

حيث N مع el هو معيار الأموال الخاصة للعنصر؛

حول معدل الدوران (الاستهلاك والإنتاج) لعنصر معين خلال الفترة؛

T l - مدة الفترة بالأيام (يعني O l / T l - استهلاك هذا العنصر ليوم واحد) ؛

N el - معيار رأس المال العامل لهذا العنصر.

إن مصروفات اليوم الواحد لعناصر المخزون الفردية هي مجموع تكاليف عنصر الإنتاج المقابل لربع السنة، مقسومًا على 90.

وأخيرًا، يتم تحديد المعيار الإجمالي من خلال إضافة المعايير الخاصة. وبالتالي، فإن معيار رأس المال العامل هو التعبير النقدي عن المخزون المخطط من أصول المخزون، وهو الحد الأدنى المطلوب للأنشطة الاقتصادية العادية للمؤسسة.

يتم حساب نسبة رأس المال العامل (Noc) باستخدام الصيغة

N o.s = N p.z + N n.p + N g.p + N b.p, (2.2)

حيث N p.z - معيار احتياطي الإنتاج؛

N n.p - معيار العمل الجاري؛

N g.p - المخزون القياسي من المنتجات النهائية؛

N b.p - معيار النفقات للفترات المستقبلية.

وبالتالي، فإن المعيار هو المبلغ المسموح به من تكاليف رأس المال العامل لإنتاج وحدة الإنتاج، والمعيار هو الإنتاج بأكمله.

حاليًا، يتم استخدام ثلاث طرق رئيسية لتحديد الحاجة إلى رأس المال العامل:

المنهج التحليلي؛

طريقة المعامل

طريقة العد المباشر

تتضمن الطريقة التحليلية تحديد الحاجة إلى رأس المال العامل بمقدار متوسط ​​أرصدتها الفعلية مع مراعاة نمو حجم الإنتاج. من أجل القضاء على قصور الفترات السابقة في تنظيم حركة رأس المال العامل، يتم تحليل الأرصدة الفعلية لمخزونات الإنتاج من أجل تحديد غير الضرورية والزائدة عن الحاجة وغير السائلة وجميع مراحل العمل الجارية لتحديد الاحتياطيات لتقليل المدة من دورة الإنتاج. يتم دراسة أسباب تراكم المنتجات النهائية في المستودع وتحديد الحاجة الفعلية لرأس المال العامل. وهذا يأخذ في الاعتبار ظروف التشغيل المحددة للمؤسسة في العام المقبل. تُستخدم هذه الطريقة في المؤسسات التي تشغل فيها الأموال المستثمرة في الأصول المادية والتكاليف حصة أكبر في إجمالي رأس المال العامل.

عند استخدام طريقة المعامل، يتم تقسيم المخزون والتكاليف إلى تلك التي تعتمد على التغيرات في أحجام الإنتاج (المواد الخام، المواد، تكاليف الأعمال تحت التنفيذ، البضائع التامة الصنع في المستودعات) وتلك التي لا تعتمد (قطع الغيار، اللوازم، المؤجلة) نفقات). في الحالة الأولى، يتم تحديد الحاجة إلى رأس المال العامل على أساس حجمها في سنة الأساس ومعدل نمو الإنتاج في السنة التالية. إذا قامت المؤسسة بتحليل معدل دوران رأس المال العامل وتبحث عن فرص لتسريعه، فيجب أن يؤخذ في الاعتبار التسارع الحقيقي لدوران الأعمال في السنة المخططة عند تحديد الحاجة إلى رأس المال العامل. بالنسبة للمجموعة الثانية من رأس المال العامل، والتي ليس لديها اعتماد تناسبي على نمو حجم الإنتاج، يتم تخطيط الطلب على مستوى متوسط ​​أرصدتها الفعلية لعدد من السنوات. إذا لزم الأمر، يمكنك استخدام الأساليب التحليلية والمعاملية معًا. أولا، تحدد الطريقة التحليلية الحاجة إلى رأس المال العامل، اعتمادا على حجم الإنتاج، ومن ثم، باستخدام طريقة المعامل، يتم أخذ التغيرات في حجم الإنتاج في الاعتبار.

توفر طريقة العد المباشر حسابًا معقولًا للمخزونات لكل عنصر من عناصر رأس المال العامل، مع مراعاة جميع التغييرات في مستوى التطوير التنظيمي والفني للمؤسسة، ونقل المخزون، وممارسات التسوية بين المؤسسات. هذه الطريقة كثيفة العمالة للغاية وتتطلب اقتصاديين مؤهلين تأهيلا عاليا وإشراك العاملين في العديد من أقسام المؤسسة في التقنين، ولكنها تتيح الحساب الأكثر دقة لحاجة المؤسسة إلى رأس المال العامل. يتم استخدام طريقة العد المباشر عند تنظيم مؤسسة جديدة وتوضيح احتياجات رأس المال العامل للمؤسسات القائمة بشكل دوري. الشرط الرئيسي لاستخدامه هو دراسة متأنية لقضايا العرض و خطة الإنتاجالشركات. يعد استقرار العلاقات الاقتصادية أمرًا مهمًا، نظرًا لأن تواتر العرض وتأمينه هما الأساس لحساب معايير المخزون. تتضمن الطريقة تقنين رأس المال العامل المستثمر في المخزون وتكاليف المنتجات النهائية في المستودع. في منظر عاميتضمن محتواه تطوير معايير الأسهم للأفراد أهم الأنواعجرد جميع عناصر رأس المال العامل الموحد، وكذلك تحديد المعايير من الناحية النقدية لكل عنصر من عناصر رأس المال العامل والحاجة الإجمالية للمؤسسة لرأس المال العامل.

يتم تقنين رأس المال العامل مباشرة في المؤسسة على مرحلتين. في المرحلة الأولى، يتم تطوير معايير رأس المال العامل طويل الأجل باستخدام طريقة العد المباشر لكل عنصر من عناصر رأس المال العامل الموحد (المواد الخام والمواد والوقود وما إلى ذلك). هذه المعايير سارية منذ عدة سنوات. في المرحلة الثانية، يتم إجراء حساب سنوي على أساس المعايير طويلة الأمد لقاعدة رأس المال العامل الخاص من الناحية النقدية وتحديد المبلغ المخطط للزيادة في هذا المعيار.

2.2 تقنين المخزون والأعمال تحت التنفيذ والسلع التامة الصنع ورأس المال العامل في النفقات المستقبلية

تنقسم المخزونات الصناعية في المؤسسات إلى جارية وتأمين (ضمان) ونقل وإعدادي.

تضمن المخزونات الحالية أنشطة الإنتاج دون انقطاع للمؤسسة للفترة ما بين عمليتي التسليم التاليتين وهي الجزء الرئيسي من رأس المال العامل. يتم تحديد مدة الفترات الفاصلة بين عمليات التسليم المتعاقبة على أساس العقود المبرمة مع الموردين. متوسط ​​الفاصل الزمنييتم تحديد التوريدات بنسبة عدد أيام السنة إلى عدد التوريدات لكل نوع من المواد.

معيار المخزون الحالي من الناحية المادية لهذا النوع من المواد (3 طن) يساوي منتج متوسط ​​استهلاكها اليومي (أ) بمقدار نصف فترة العرض بالأيام (I):

Z t = أ × أنا × O.5. (2.3)

يتم إنشاء مخزون التأمين (الضمان) لضمان التشغيل المستمر للمؤسسة في حالة الانتهاكات المحتملةتواتر إمدادات المواد. يتم قبول معيار مخزون الأمان (Zs) من الناحية المادية بمبلغ 50٪ من معيار المخزون الحالي (Zt). كما يمكن تحديده بناءً على الوقت اللازم لتنظيم استلام المادة من المورد ومتوسط ​​الاستهلاك اليومي لهذه المادة:

3 ق = أ(ب 1 + ب 2 + ب 3 + ب 4) (2.4)

حيث B 1 هو الوقت اللازم لشحن المواد بالأيام؛ ب2- الوقت الذي تستغرقه المادة في النقل، أيام؛

ب 3 - وقت قبول المواد بالأيام؛

ب 4- الوقت اللازم لإعداد المواد فيه
الإنتاج، أيام.

يأخذ مخزون النقل في الاعتبار مدة بقاء البضائع المدفوعة أثناء النقل. يتم تحديد معيار مخزون النقل (3^) من الناحية المادية بواسطة الصيغة

Z tr = أ(ب 2 - ب 5)، (2.5)

حيث B 5 هو وقت دوران مستندات الدفع بالأيام.

يتم إنشاء المخزون التحضيري للوقت اللازم لإعداد المواد الواردة ووضعها في الإنتاج (وقت القبول والتخزين والتحليل المختبري للمواد). يتم تحديد معيار المخزون التحضيري (Zp) من الناحية المادية بواسطة الصيغة

ض ع = أ * ب 4. (2.6)

إذا لم يكن مطلوبا عمليات خاصةولتحضير المواد للإنتاج، يؤخذ معيار المخزون التحضيري ليكون مساويا لمتوسط ​​الاستهلاك اليومي لهذا النوع من المواد.

بالإضافة إلى عناصر الاحتياطيات الصناعية المعتبرة، يمكن إنشاء احتياطي موسمي لتلك الأنواع من الموارد المادية التي يرتبط تكوين الاحتياطيات بها إما بالطبيعة الموسمية للإنتاج (المنتجات الزراعية) أو بظروف النقل (عن طريق المياه). يتم تحديد معيار المخزون الموسمي من الناحية المادية على أساس متوسط ​​الاستهلاك اليومي وعدد الأيام من تاريخ بدء تراكم الموارد المادية عند نقطة الإرسال حتى تاريخ وصول الدفعة الأولى إلى المؤسسة.

يتم تحديد معيار رأس المال العامل لكل عنصر من عناصر المخزون من الناحية النقدية من خلال منتج المعيار من الناحية المادية (3 i) بالسعر المخطط لعنصر المخزون المقابل (P i):

تقنين العمل الجاري. وتعتمد قيمة معيار رأس المال العامل في العمل الجاري على أربعة عوامل: حجم وتكوين المنتجات المنتجة، ومدة دورة الإنتاج، وتكلفة الإنتاج، وطبيعة الزيادة في التكاليف أثناء عملية الإنتاج.

يؤثر حجم الإنتاج بشكل مباشر على حجم العمل قيد التنفيذ: كلما زاد عدد المنتجات التي يتم إنتاجها، مع تساوي جميع الأشياء الأخرى، كلما زاد حجم العمل قيد التنفيذ. التغييرات في تكوين المنتجات المصنعة لها تأثيرات مختلفة على حجم العمل الجاري. مع زيادة في الثقل النوعي للمنتجات من أكثر دورة قصيرةالإنتاج، فإن حجم العمل الجاري سينخفض، والعكس صحيح.

تؤثر تكلفة الإنتاج بشكل مباشر على حجم العمل الجاري. كلما انخفضت تكاليف الإنتاج، انخفض حجم العمل الجاري من الناحية النقدية. الزيادة في تكاليف الإنتاج تستلزم زيادة في العمل الجاري.

يتناسب حجم العمل الجاري بشكل مباشر مع مدة دورة الإنتاج. تتضمن دورة الإنتاج وقت عملية الإنتاج، المخزون التكنولوجي، مخزون النقل، وقت تراكم المنتجات شبه المصنعة قبل بدء العملية التالية (المخزون العامل)، الوقت الذي تكون فيه المنتجات شبه المصنعة في المخزون لضمان استمرارية العملية الإنتاجية (مخزون الأمان). مدة دورة الإنتاج تساوي الوقت من لحظة العملية التكنولوجية الأولى حتى قبول المنتج النهائي في مستودع المنتج النهائي. يساعد تقليل المخزون في العمل الجاري على تحسين استخدام رأس المال العامل عن طريق تقليل مدة دورة الإنتاج.

يعتمد معيار رأس المال العامل لضمان سير العمل (N n.p) على مدة دورة الإنتاج وعامل زيادة التكلفة:

N n.p = Z رمح CT c ChK n/D (2.7.)

حيث العمود Z هو تكلفة إنتاج الناتج الإجمالي؛

تي ج - مدة دورة الإنتاج؛

K n - معامل زيادة التكلفة؛

د – مدة الفترة .

يمكن أن تحدث الزيادة في تكاليف عملية الإنتاج بشكل متساوٍ وغير متساوٍ.

يتم تحديد معامل الزيادة في التكاليف في المؤسسات التي يتم فيها تكبد التكاليف بالتساوي بواسطة الصيغة:

ك ن =Z ه +0.5·Z ن /Z ه +Z n (2.8)

حيث Z e - التكاليف لمرة واحدة للمواد الخام والمواد والمنتجات شبه المصنعة المشتراة والمكونات المنتجة في بداية عملية الإنتاج، فرك؛

Z n - التكاليف المتراكمة (جميع التكاليف الأخرى حتى نهاية عملية الإنتاج)، فرك؛

0.5 - معامل التوحيد

زيادة في التكاليف اللاحقة.

يتم تحديد معامل الزيادة في التكاليف في المؤسسات التي يتم فيها تكبد التكاليف بشكل غير متساو بواسطة الصيغة

ك ن = ج أف / ج العلاقات العامة (2.9)

حيث C er هي متوسط ​​تكلفة منتج قيد العمل، فرك.؛

C pr - تكلفة إنتاج المنتج، فرك.

تقنين المنتجات النهائية ورأس المال العامل في النفقات المستقبلية. يتم تحديد المخزون القياسي من المنتجات النهائية (N gp) في مستودع المؤسسة حسب الوقت لتجميع الدفعة وتحميلها ونقلها إلى محطة المغادرة وإصدار الفواتير وطلبات الدفع وتقديمها إلى البنك خلال الفترة التي يحددها بنك:

ن ج. = Z s (I otg + B doc) (2.10)

حيث Zs هو متوسط ​​تكلفة الإنتاج اليومية

و وتغ - الفاصل الزمني لشحن المنتجات النهائية، أيام؛

في قفص الاتهام - الوقت اللازم لإعداد مستندات الدفع، أيام.

يتم حساب معيار رأس المال العامل للنفقات المستقبلية بشكل منفصل لتكاليف تطوير مرافق الإنتاج الجديدة، وتطوير التقنيات الجديدة، وإعادة تصميم ورش العمل وإعادة تشكيل المعدات، وما إلى ذلك.

من أجل تعبئة الأموال المجانية ووضعها في التداول الاقتصادي، تم وضع معيار الدولة للمؤسسات بجميع أشكال الملكية لتخزين الأموال في سجلات النقد الخاصة بالمؤسسات. يجب إيداع جميع المبالغ الزائدة عن هذا المعيار في وديعة بنكية.

إن المعيار الإجمالي لرأس المال العامل في المؤسسة يساوي مجموع المعايير لجميع عناصرها ويحدد إجمالي حاجة الكيان الاقتصادي لرأس المال العامل. القاعدة العامةيتم إنشاء رأس المال العامل عن طريق قسمة المعيار الإجمالي لرأس المال العامل على إنتاج يوم واحد من المنتجات القابلة للتسويق بتكلفة الإنتاج في الربع الرابع، والتي تم على أساسها حساب المعيار.

إلى غير موحدة. يشمل رأس المال العامل في مجال التداول الأموال الموجودة في البضائع المشحونة والنقد والأموال الموجودة في الحسابات المدينة والمدفوعات الأخرى. لدى الكيانات التجارية الفرصة لإدارة هذه الأموال والتأثير على قيمتها باستخدام نظام الإقراض والتسوية

3 مؤشرات وطرق لزيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل

3.1 مؤشرات الكفاءة في استخدام رأس المال العامل

وتتميز درجة الكفاءة في استخدام رأس المال العامل بالمؤشرات الرئيسية التالية:

Ш نسبة الدوران؛

Ш مدة ثورة واحدة؛

يتم تحديد نسبة الدوران (K o) بتقسيم الحجم

مبيعات المنتجات بأسعار الجملة (RP) لمتوسط ​​رصيد رأس المال العامل في المؤسسة (SO):

ك س =RP/CO (3.1)

تميز نسبة الدوران عدد مبيعات رأس المال العامل للمؤسسة لفترة معينة (السنة، الربع)، أو توضح حجم المنتجات المباعة لكل 1 روبل. القوى العاملة. يتضح من الصيغة أن الزيادة في عدد الثورات تؤدي إما إلى زيادة الإنتاج بمقدار 1 روبل. رأس المال العامل، أو إلى ضرورة إنفاق كمية أقل من رأس المال العامل على نفس حجم الإنتاج.

قيمة عامل تحميل رأس المال العامل (K،) هي عكس نسبة الدوران. يصف هذا المؤشر مقدار رأس المال العامل الذي يتم إنفاقه لكل 1 روبل. المنتجات المباعة:

يتم العثور على مدة دوران واحد (بالأيام) بقسمة عدد الأيام في الفترة (D) على نسبة الدوران (K o):

تي = د / ك 0 (3.2)

كلما قصرت مدة الدوران أو زاد عدد الدوائر التي يصنعها رأس المال العامل بنفس حجم المنتجات المباعة، قل رأس المال العامل المطلوب، والعكس بالعكس، كلما زادت سرعة تكوين الأصول المتداولة للدائرة، زادت كفاءتها. يستخدم.

معدل دوران رأس المال العامل يميز كفاءة استخدامها. تعتمد كمية المخزون وتكلفة تخزينه وتكوين هوامش الربح على مدة دوران المنتج. ومع ذلك، عند تحديد معدل الدوران، يجب حل عدد من المشكلات.

أولاً، ما هي الطريقة المستخدمة لحساب معدل الدوران: عن طريق ربط تكلفة المنتجات المباعة بمتوسط ​​أرصدة رأس المال العامل (المتوسط ​​السنوي) أو عن طريق ربط تكاليف إنتاج ومبيعات المنتجات المباعة بمتوسط ​​الأرصدة (المتوسط ​​السنوي) من رأس المال العامل ؟

ثانيا، لم يتم حل مسألة كيفية تقييم المنتجات المباعة عند حساب معدل الدوران: بالأسعار الحالية أو بأسعار قابلة للمقارنة؛ مع خصم الضرائب من المبيعات أم بدون الضرائب من المبيعات؟

ثالثا، عند حساب مؤشر دوران رأس المال العامل لمبيعات المنتجات، يتم حساب الأخير بالأسعار الجارية أو القابلة للمقارنة، وتؤخذ في الاعتبار الأرصدة المتوسطة (المتوسط ​​السنوي) عند التكلفة.

يؤدي تحديد معدل دوران رأس المال العامل بتكلفة البضائع المباعة إلى حقيقة أنه في المؤسسات التي تزيد فيها تكلفة الإنتاج، تزداد نسبة الدوران أيضًا، أي يتم تقليل مدة دوران واحد؛ عندما تنخفض التكاليف، على العكس من ذلك، يتباطأ معدل الدوران وتزداد مدة دوران واحد. وهذا يتناقض مع هدف زيادة كفاءة الإنتاج، وذلك في المقام الأول عن طريق خفض التكاليف.

إذا قمنا بحساب معدل الدوران بالأسعار الحالية، فهو غير قابل للمقارنة في الديناميكيات. ولذلك ينصح باستخدام تكلفة المنتجات المباعة عند حساب مؤشرات الكفاءة بأسعار قابلة للمقارنة. في الوقت نفسه، يجب استبعاد ضرائب المبيعات (ضريبة القيمة المضافة، الضرائب غير المباشرة، إلخ) من تكلفة المنتجات المباعة، لأنها لا تشارك في تكوين رأس المال العامل والأرباح ودوران الأصول.

إن مقارنة مؤشرات دوران الأعمال في مؤسسات مختلفة وفي مؤسسة واحدة في غياب منهجية موحدة لحساب هذا المؤشر أمر مستحيل عمليا. في هذه الحالة، من المستحيل تحديد وقياس تأثير العوامل الفردية على التغيرات في معدل الدوران ومدة دوران واحد عند تطوير تدابير لإدارة الأصول المتداولة، مما يضمن زيادة كفاءة استخدامها.

يتم التعبير عن تأثير تسريع معدل دوران رأس المال العامل في تحرير وتقليل الحاجة إليها بسبب تحسين استخدامها. يتم التمييز بين الإصدار المطلق والنسبي لرأس المال العامل.

يعكس الإصدار المطلق انخفاضًا مباشرًا في الحاجة إلى رأس المال العامل.

يعكس الإصدار النسبي التغيرات في كل من مقدار رأس المال العامل وحجم المنتجات المباعة. لتحديد ذلك، تحتاج إلى حساب الحاجة إلى رأس المال العامل للسنة المشمولة بالتقرير بناءً على معدل الدوران الفعلي لمبيعات المنتجات لهذه الفترة ودوران العام السابق. الفرق بين هذه المؤشرات يعطي مقدار الأموال المفرج عنها. يتم تحديد مقدار رأس المال العامل المحرر (B) بواسطة الصيغة

B = V r ·D 1 rev -D 2 rev)/D p (3.4)

حيث B r هي الإيرادات من مبيعات المنتجات في فترة التقرير،

D 1 rev و D 2 rev - متوسط ​​مدة الثورة في القاعدة و

الفترة المخططة، أيام؛

د ع - مدة فترة الفاتورة، أيام.

الاستخدام الفعال لرأس المال العامل يلعب دورا كبيرا في ضمان عملية عاديةالشركات، وزيادة مستوى ربحية الإنتاج. لسوء الحظ، فإن الموارد المالية الخاصة التي تمتلكها الشركات حاليا لا يمكن أن تضمن بشكل كامل عملية التكاثر الموسعة فحسب، بل أيضا البسيطة. أدى الافتقار إلى الموارد المالية اللازمة في المؤسسات وانخفاض مستوى الانضباط في الدفع إلى ظهور حالات عدم الدفع المتبادل.

الديون المتبادلة للمؤسسات - صفة مميزةالاقتصاد في مرحلة انتقالية. لقد فشل جزء كبير من الشركات في التكيف بسرعة مع علاقات الأسواق الناشئة، واستخدمت رأس المال العامل المتاح بشكل غير عقلاني، ولم تقم بإنشاء احتياطيات مالية.

ومن المهم أيضًا أنه في ظل ظروف التضخم وعدم استقرار التشريعات الاقتصادية، دخل عدم الدفع إلى مجال المصالح التجارية لعدد من المؤسسات التي تتعمد تأخير التسويات مع الموردين وتخفض فعليًا التزامات الدفع بسبب انخفاض القيمة الشرائية من الروبل.

3.2 تحديث طريقة حساب مؤشرات الدوران

العامل الأساسي في إدارة رأس المال العامل هو معدل دورانها. يعتمد الوضع المالي للمؤسسة وسيولتها وملاءتها بشكل مباشر على مدى سرعة تحول الأموال المتقدمة إلى أموال حقيقية. يتم تحديد مدة تداول الأموال من خلال التأثير المشترك لعدد من العوامل الخارجية و العوامل الداخلية(نشاط المؤسسة، الانتماء الصناعي، حجم المؤسسة). ومع ذلك، فإن الفترة التي يتم خلالها تداول الأموال تتحدد إلى حد كبير بالظروف الداخلية للمؤسسة، وبشكل أساسي من خلال فعالية استراتيجية إدارة أصولها. كلما كانت استراتيجية إدارة الأصول أكثر مثالية، كلما زادت حرية التأثير على مدة دوران المؤسسة.

لتحليل خصائص دوران رأس المال العامل، يتم حاليا استخدام مؤشرين رئيسيين:

نسبة دوران الأصول الحالية (K). يُعتقد أنه يوضح عدد المرات التي يتم فيها تحويل رأس المال العامل إلى أموال في فترة عمل واحدة. هو حاصل قسمة الإيرادات W من مبيعات المنتجات (مطروحًا منها ضريبة القيمة المضافة والضرائب غير المباشرة) على متوسط ​​مبلغ رأس المال العامل S:

مدة الدوران بالأيام (د). إنه يوضح المدة التي يستغرقها رأس المال المتقدم للتداول والتحول إلى أموال. يتم حسابه على أنه نسبة مدة الفترة التي تم تحليلها إلى نسبة الدوران:

يتم حساب هذه المؤشرات على مدى فترة زمنية في مؤسسة واحدة أو على مدى فترة واحدة في المؤسسات المتنافسة. ومن خلال مقارنة قيمها، من الممكن تحديد اتجاهات التغيرات في نسبة الدوران ومدة الدوران، واستخلاص استنتاجات حول كفاءة إدارة رأس المال العامل والاحتياطيات لتسريع معدل الدوران.

إن زيادة مدة الدوران بالأيام، وبالتالي انخفاض عدد الدوران خلال فترة ما، يتطلب جذب رؤوس أموال إضافية لمواصلة الإنتاج والأنشطة الاقتصادية على المستوى الأساسي، وتسريع معدل الدوران، على العكس من ذلك، يسمح لك بتحرير الأموال من حجم التداول وحفظها.

يتم حساب حجم هذا المبلغ بواسطة الصيغة:

ث 1 /ت (د 1 - د 0)(3.7)

إذا تبين أن القيمة سلبية، فهذا يعني تحرير الأموال، وإذا كانت إيجابية، فهذا يعني جاذبية.

وفقًا لـ D. Toyker، فإن هذه النسب لا تعكس معدل دوران الأصول الحقيقي، وفقًا لـ على الأقلوفقا لتعريف دوران أعلاه. يكمن الخطأ في حساب نسبة الدوران، وبالتالي يؤدي إلى تشويه قيم جميع المؤشرات الأخرى التي تستخدم في حساباتها هذه النسبة بشكل مباشر أو غير مباشر. وهو يعتقد أن نسبة الإيرادات إلى متوسط ​​قيمة الأصول تعكس فقط نسبة الإيرادات المستلمة خلال الفترة والأصول المتداولة في الميزانية العمومية للمؤسسة ولا تتعلق بمعدل دوران الأعمال.

يرتبط معدل دوران رأس المال العامل بالانتقال المادي للأصول من دولة إلى أخرى، لذا فإن قياسه باستخدام المؤشرات المالية غير صحيح. وفقًا لمنطق صيغة "النقود - البضائع - الإنتاج - البضائع - النقود" ، كمية المواد الخام التي يمكن استخدامها في وقت واحد في إنتاج أي مجموعة (نوع) من المنتجات في عنق الزجاجة للمؤسسة. ثم باستخدام كما قاعدة المعلوماتالتقارير الإدارية للمؤسسة، والتي لا تعكس المؤشرات المالية فحسب، بل الكمية، يمكن حساب نسبة الدوران (K") باستخدام الصيغة:

حيث Q 0 هو عدد المبيعات المخطط لها لنوع (مجموعة) المنتجات المعنية؛

س1- العدد الفعلي لمبيعات النوع المعني

(مجموعات) المنتجات؛

3 أوم 0 - المبلغ المخطط لتكاليف المواد الخام والمواد الأساسية فيه

من الناحية الكمية المنسوبة إلى المبيعات

منتجات؛

Z zgr - التكاليف القياسية للمواد الخام من الناحية الكمية

التعبير عندما يتم تحميل عنق الزجاجة بالكامل. في هذه الحالة التعبير

ض 0 أوم /س 0 س 1 (3.9)

يصف الكمية القياسية للمواد الخام وتكاليف المواد الأساسية بالنسبة للحجم الفعلي للإنتاج والمبيعات.

عند حساب معدل الدوران بهذه الطريقة نضع إشارة المساواة بين القيم الدلالية لمؤشرات الإيرادات عند الشحن والإيرادات عند الدفع (أو الحسابات المدينة والمقبوضات النقدية). يميز هذا المؤشر السرعة التي يمر بها رأس المال العامل خلال مراحل الإنتاج والمبيعات.

(مرحلة المبيعات تعني الوقت الذي يكون فيه المنتج النهائي في المستودع). لحساب عدد الدورات الكاملة (حتى لحظة الدفع)، يجب تعديل نسبة الدوران K" إلى نسبة الإيرادات عند الدفع والإيرادات عند الشحن:

حيث K" هي نسبة دوران رأس المال العامل حتى وصول الأموال إلى المؤسسة؛

في الدفع - الإيرادات من الدفع؛

في الشحن - الإيرادات من الشحن.

لا يعني الاستخدام الكامل لعنق الزجاجة تشغيل جميع مرافق الإنتاج عند نقطة تكلفة معينة، بل يعني فقط ذلك الجزء الذي يستخدم مباشرة لإنتاج نوع المنتج المعني.

العمليات الحسابية متوسط ​​مدةسيتم تنفيذ دوران واحد ومقدار رأس المال العامل (المنجذب بشكل إضافي) على النحو التالي:

متوسط ​​مدة الثورة الواحدة:

D`= T/K` (11/3)

D``=T/K`` (12/3)

مقدار رأس المال العامل الصادر (المنجذب بشكل إضافي):

ب 1 /ت (د` 1 - د` 0) (13/3)

لحساب مقدار رأس المال العامل المفرج عنه (المنجذب بشكل إضافي)، يجب استخدام المؤشر D" لأن الحسابات المستحقة القبض هي جزء من رأس المال العامل. بالإضافة إلى ذلك، إذا كان D" 1< Д" 0 то для расчета высвобожденных средств должен использоваться показатель «выручка».

عند D" 1 >D" 0، لحساب الأموال المنجذبة بشكل إضافي إلى التداول، يجب استخدام مؤشر "التكاليف المتغيرة"، لأنها ستزداد إذا زادت مدة الدورة الإنتاجية والتجارية. ستبقى التكاليف الثابتة دون تغيير خلال هذه الفترة.

يتيح لنا هذا التعريف للدوران تقييم معدل دوران كل نوع من المنتجات (مجموعة المنتجات)، وليس فقط رأس المال العامل ككل.

تحديد معدل الدوران حسب طريقتنا يشمل الدورة الإنتاجية والتجارية ابتداء من لحظة دخول المواد إلى الإنتاج ولا يأخذ في الاعتبار الوقت الذي تقضيه المواد الخام في المستودع للأسباب التالية.

الغرض الرئيسي من الشراء هو توفير المواد اللازمة للإنتاج في الوقت المناسب. لذلك، في هذه المرحلة، من المهم للمؤسسة تهيئة الظروف بحيث لا يظل الإنتاج خاملاً بسبب انقطاع توريد المواد الخام. قد تتوافق الزيادة أو النقصان في مخزونات المستودعات مع سياسة تكوينها (يمكن للمؤسسة تكوين مخزونات من المواد الخام وفقًا لمبدأ "في الوقت المناسب" أو وفقًا لمبدأ أقصى قدر ممكن من الاستحواذ في معاملة واحدة، وبالتالي تأمل في الحصول على خصم السعر). يحتاج مديرو المؤسسات إلى تركيز معظم اهتمامهم على سرعة الإنتاج والمبيعات.

بالإضافة إلى عمليات التسليم الكمية، في العلاقة "المورد والمشتري" هناك أيضًا علاقات دفع، لذلك، في مرحلة الحصول على المواد وتخزينها، فن بناء نظام حسابي من شأنه أن يجعل من الممكن إيجاد حل وسط بين إن تكلفة الموارد والتأخير في دفع ثمن إمداداتها له أهمية قصوى (هذا التأخير يسمح بتقليل الدورة المالية للمؤسسة). السمة النوعية الرئيسية لتكوين مخزونات المستودعات ليست سرعة إرسالها إلى الإنتاج، ولكن الفرق بين الفائدة من شراء دفعة أكبر (وبالتالي تكوين مخزونات فائضة) وتكاليف الفرصة البديلة من مثل هذا التقدم من رأس المال العامل. بالإضافة إلى ذلك، وكما ذكر أعلاه، يمكن تعديل مدة الدورة من خلال الحصول على تأجيل في الدفعات. وبالتالي، فإن أساس الدورة الإنتاجية والتجارية لتحليل معدل الدوران هو مراحل الإنتاج والمبيعات (في هذه الحالة، مرحلة المبيعات تعني الوقت الذي يكون فيه المنتج النهائي في المستودع) والدفع مقابل المنتج النهائي من قبل العملاء.

في رأينا، تتيح لنا المنهجية المقترحة حساب معدل دوران رأس المال العامل بشكل أكثر دقة وموضوعية في هذه المراحل، وكذلك لكل مجموعة منتجات. يتيح لك ذلك اتخاذ قرارات الإدارة الصحيحة عند تطوير سياسات المجموعة والأسعار.

3.3 طرق تحسين كفاءة استخدام رأس المال العامل

يتم تحديد كفاءة استخدام رأس المال العامل من خلال العديد من العوامل الخارجية والداخلية.

بغض النظر عن مصالح واستراتيجية المؤسسة، فإن العوامل الخارجية التالية مهمة:

الوضع الاقتصادي العام،

خصائص التشريع الضريبي

ميزات الائتمان المالي والسياسة العلمية والتقنية ، وما إلى ذلك.

أهم الاحتياطيات لزيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل متوفرة في المؤسسة نفسها. يمكن للمؤسسة في المقام الأول استخدام الاحتياطيات الداخلية لترشيد حركة رأس المال العامل. مع الأخذ بعين الاعتبار هيكل رأس المال العامل، فإن أهم الاحتياطيات موجودة في نظام التنظيم الفعال للمخزونات الصناعية.

تشمل الطرق الرئيسية لتقليل المخزون ما يلي:

استخدامها الرشيد.

تصفية المخزونات الزائدة من المواد، وإشراك المخزونات الفائضة والفائضة في التداول الاقتصادي؛

وثائق مماثلة

الخصائص العامة لرأس المال العامل للمؤسسة وتصنيفها وأهميتها وتنظيمها وخصائص تكوينها وهيكلها. تفاصيل تداول ودوران رأس المال العامل. تقييم كفاءة استخدام رأس المال العامل للمنظمة.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 17/06/2011


مفهوم وتكوين ومصادر تكوين رأس المال العامل. تعميم وتخطيط متطلبات رأس المال العامل وترشيدها ومؤشرات كفاءة استخدامها. تحليل رأس المال العامل للشركة وطرق تسريع دورانها.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 21/06/2011


تحديد حاجة المنشأة لرأس المال العامل الخاص بها في عملية التقنين. الخصائص المالية والاقتصادية للشركة ذات المسؤولية المحدودة TD "فيموس". تحليل استخدام رأس المال العامل كعامل في تقنين وتحسين النفقات.

تمت إضافة أعمال الدورة في 04/09/2016


اقتصاديات المؤسسات وهيكلها. تقييم اقتصاديات صناعة التعبئة والتغليف. الجانب المالي لتكوين واستخدام رأس المال العامل. حساب مؤشرات دوران رأس المال العامل الحالي. توقعات لتنمية رأس المال العامل.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 08/04/2011


خصائص رأس المال العامل للمؤسسة وجوهرها الاقتصادي. التصنيف والهيكل والغرض من رأس المال العامل وطرق تحديد الحاجة إليها. تقييم استخدام رأس المال العامل باستخدام مثال Trest Santekhelektromontazh OJSC.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 12/09/2014


يضمن رأس المال العامل عملية إنتاج مستمرة. يهدف تقنين رأس المال العامل الخاص إلى ضمان تحديد الحد الأدنى من متطلبات رأس المال العامل الخاص، مما يضمن ربحية الإنتاج.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 12/01/2009


الجوهر الاقتصادي لرأس المال العامل. تصنيف رأس المال العامل، إدارة الأصول، طرق تقنين رأس المال العامل. الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة، تحليل شامل لكفاءة استخدام رأس المال العامل.

أطروحة، أضيفت في 30/11/2011


مفهوم وتكوين وهيكل رأس المال العامل الخاص. تحديد حاجة المنظمة لرأس المال العامل. تقييم رأس المال العامل الخاص بالمنظمة بناءً على مواد من مؤسسة "DIOD". طرق زيادة رأس المال العامل الخاص بك.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 20/08/2012


الجوهر الاقتصادي، التصنيف، الهيكل، الغرض من رأس المال العامل، مصادر تكوينه. مجالات نشاط JSC "EPM-NovEZ". تحليل النشاط التجاري للمؤسسة وحساب مؤشرات الكفاءة لاستخدام رأس المال العامل.

أطروحة، أضيفت في 12/14/2010


تكوين وهيكل رأس المال العامل ومؤشرات كفاءة استخدامها. تحليل رأس المال العامل لمؤسسة تقديم الطعام العامة وترشيدها ومصادر التجديد. العوامل المؤثرة في التغيرات في معدل دوران رأس المال العامل.