Mga paraan upang madagdagan ang equity capital, mga mapagkukunan ng muling pagdadagdag nito. Komposisyon, pinagmumulan at paraan ng pagtaas

Upang mapabuti ang kalagayan sa pananalapi at mapabuti ang organisasyon equity Maaaring gamitin ng JSC Wimm-Bill-Dann ang mga sumusunod na paraan upang mapabilis ang paglilipat ng kapital:

  • 1) pagbabawas ng tagal ng ikot ng produksyon dahil sa pagtindi ng produksyon (paggamit pinakabagong teknolohiya, mekanisasyon at automation ng mga proseso ng produksyon, pagtaas ng antas ng produktibidad ng paggawa, mas kumpletong paggamit kapasidad ng produksyon organisasyon, paggawa at materyal na mapagkukunan, atbp.);
  • 2) pagpapabuti ng organisasyon ng materyal at teknikal na supply upang walang patid na mabigyan ang produksyon ng mga kinakailangang materyal na mapagkukunan at bawasan ang oras na nananatili ang kapital sa mga reserba;
  • 3) pagpapabilis ng proseso ng pagpapadala ng mga produkto at pagproseso ng mga dokumento ng pag-areglo;
  • 4) pagbabawas ng oras na ginugol ng mga pondo sa mga account receivable;
  • 5) level up pananaliksik sa marketing naglalayong pabilisin ang pag-promote ng mga kalakal mula sa tagagawa hanggang sa mamimili (kabilang ang pananaliksik sa merkado, pagpapabuti ng produkto at mga anyo ng pag-promote nito sa mamimili, pagbuo ng tamang Pagpepresyo ng patakaran, organisasyon epektibong advertising at iba pa.);
  • 6) pagtaas awtorisadong kapital lipunan upang madagdagan ang mga garantiyang pinansyal nito;
  • 7) paglikha ng isang mas malaking pondo ng reserba, pati na rin ang pagpapabuti ng accounting at pagmuni-muni nito sa balanse.

Tulad ng ipinapakita ng data ng pagsusuri, ang aktwal na pagtaas ng equity capital sa panahon ng pag-aaral ay naging hindi sapat upang mabigyan ang mga reserba ng negosyo ng sarili nitong mga mapagkukunan.

Ang isang pagtaas sa equity capital ay maaaring isagawa bilang isang resulta ng akumulasyon o pag-iingat ng mga napanatili na kita para sa mga layunin ng mga pangunahing aktibidad na may isang makabuluhang limitasyon sa paggamit nito para sa mga di-produktibong layunin, gayundin bilang isang resulta ng pamamahagi ng net tubo upang magreserba ng mga pondo na nabuo alinsunod sa mga dokumentong bumubuo.

Ang awtorisadong kapital ay maaaring tumaas alinman sa pamamagitan ng karagdagang isyu ng mga pagbabahagi, o nang hindi umaakit ng mga karagdagang pamumuhunan. Ang huling opsyon ay posible lamang sa loob ng halaga ng mga napanatili na kita. Magagawa ito sa sumusunod na paraan: taasan ang par value ng mga naunang inisyu na share, na may obligadong pag-withdraw ng mga luma mula sa sirkulasyon, o mag-isyu ng bago, karagdagang mga share.

Maaari naming imungkahi ang mga sumusunod na prinsipyo para sa pagbuo ng equity capital ng Wimm-Bill-Dann OJSC:

  • - Isinasaalang-alang ang mga prospect ng pag-unlad aktibidad sa ekonomiya organisasyong ito. Ang proseso ng pagbuo ng dami at istraktura ng kapital ay napapailalim sa mga gawain ng pagtiyak ng aktibidad ng ekonomiya nito hindi lamang sa paunang yugto, kundi pati na rin upang ipagpatuloy at palawakin ang aktibidad na ito sa hinaharap. Ang pagtiyak sa mga hinaharap na prospect ay makakamit sa pamamagitan ng pagsasama ng lahat ng mga kalkulasyon na may kaugnayan sa pagbuo ng kapital sa plano ng negosyo para sa paglikha ng isang bagong negosyo.
  • - Pagtiyak na ang dami ng naaakit na kapital ay tumutugma sa dami ng mga asset ng organisasyon na nabuo. Ang kabuuang pangangailangan sa kapital ay batay sa pangangailangan para sa kasalukuyan at hindi kasalukuyang mga ari-arian.
  • - Pagtitiyak ng pinakamainam na istraktura ng kapital mula sa pananaw ng epektibong paggana nito. Ang istraktura ng kapital ay ang ratio ng sarili at hiniram na mapagkukunang pinansyal na ginagamit sa mga aktibidad ng negosyo. Ang paggamit ng hiniram na kapital ay nagdaragdag ng potensyal na pag-unlad ng pananalapi ng organisasyon at kumakatawan sa posibilidad ng paglago kakayahang kumita sa pananalapi aktibidad, gayunpaman, ay bumubuo ng pinansiyal na panganib sa mas malaking lawak.
  • - Tinitiyak ang pagliit ng mga gastos para sa pagbuo ng kapital mula sa iba't ibang mga mapagkukunan. Ang ganitong pag-minimize ay isinasagawa sa proseso ng pamamahala ng gastos ng kapital, na nauunawaan bilang ang presyo na binayaran ng negosyo para sa pag-akit nito mula sa iba't ibang mga mapagkukunan.
  • - Pagtiyak ng lubos na mahusay na paggamit ng kapital sa proseso ng mga aktibidad na pang-ekonomiya nito. Ang pagpapatupad ng prinsipyong ito ay sinisiguro sa pamamagitan ng pag-maximize ng return on equity indicator sa isang katanggap-tanggap na antas ng pinansiyal na panganib para sa organisasyon.

Ang istraktura ng mga mapagkukunan ng financing ay nailalarawan sa pamamagitan ng bahagi ng equity, hiniram at naaakit na kapital sa kabuuang dami nito. Kapag bumubuo ng isang istraktura ng kapital, bilang panuntunan, marami mga organisasyong Ruso matukoy ang bahagi ng equity at kapital ng utang. Ang pagsusuri sa istrukturang ito ay napakahalaga. Ang panganib ay magiging minimal para sa mga organisasyong iyon na nagtatayo ng kanilang mga aktibidad lalo na sa kanilang sariling kapital, ngunit ang kakayahang kumita ng mga aktibidad ng naturang mga organisasyon ay mababa, dahil ang kahusayan ng paggamit ng hiniram na kapital sa karamihan ng mga kaso ay mas mataas. Ang pinakamahusay na pagpipilian Para sa pagbuo ng mga pananalapi ng isang organisasyon, ang sumusunod na ratio ay isinasaalang-alang: ang bahagi ng equity capital ay dapat na mas malaki kaysa o katumbas ng 60%, at ang bahagi ng hiniram na kapital ay dapat na mas mababa sa o katumbas ng 40%.

Ang pagtaas sa kasalukuyang mga ari-arian ay sabiOiba't ibang mga uso sa mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo. Upang magbigay ng tamang pagtatasa ng hindi pangkaraniwang bagay na ito, kinakailangang isaalang-alang ang impluwensya ng bawat elemento na kasama sa istraktura ng kasalukuyang mga ari-arian. Sasabihin namin sa iyo kung ano ang dapat mong bigyang pansin sa artikulong ito.

Ano ang ipinapakita ng pagtaas sa kasalukuyang mga asset?

Kung anong mga kasalukuyang asset ang binubuo at kung ano ang bahagi ng bawat uri ng account ay makikita sa Seksyon II ng balanse sheet ng enterprise. Kinakailangang pag-aralan ang istraktura ng kapital ng paggawa ng kanilang mga grupo at sa dinamika, paghahambing ng data sa mga pagbabasa ng mga nakaraang panahon ng pag-uulat at isinasaalang-alang ang mga detalye ng mga komersyal na aktibidad ng negosyo.

Isaalang-alang natin ang pinaka posibleng pagbabago sa halaga ng bawat elemento ng working capital.

  • 1. Ang pagtaas sa mga materyales at hilaw na materyales na inilaan para sa produksyon ay maaaring magpahiwatig ng:
  • o tungkol sa pagtaas ng produksyon, na isang positibong salik;
  • o ang akumulasyon ng labis na mga imbentaryo, na humahantong sa pagbaba sa turnover ng asset at dapat ituring bilang isang negatibong phenomenon.

2. Ang patuloy na pagtaas sa dami ng mga natapos na produkto ay maaaring magpahiwatig ng hindi kasiya-siyang pagganap ng departamento ng pagbebenta, pagbaba ng demand para sa mga produkto, at maling mga patakaran sa pagpepresyo. Ang "naka-lock" na mga pondo sa mga hindi mabibiling imbentaryo ng mga produkto ay isang tiyak na paraan upang mabawasan ang solvency ng negosyo at ang pag-asa nito sa pag-akit ng pera mula sa labas. Ang indicator na ito ay isang nakababahala na signal para sa pamamahala at nangangailangan ng mga napapanahong desisyon.

3. Ang pagtaas sa mga account na maaaring tanggapin sa pangkalahatan ay maaari ring magpahiwatig ng positibong dinamika - halimbawa, ang kumpanya ay nakabuo epektibong pamamaraan para sa pagbebenta ng kanilang mga kalakal sa utang. Para sa pagsusuri, ang mga natatanggap ay dapat na maiiba:

  • sa "normal" - kasalukuyang, na tinutukoy ng likas na katangian ng gawain ng negosyo; ang paglago nito ay maaaring nauugnay sa pagtaas ng dami ng mga benta, na isang positibong kalakaran;
  • nagdududa - overdue, na nagpapahiwatig ng pagtaas sa mga hindi nabayarang utang ng mga mamimili. Sa pagkakaroon ng lumalaking dami ng mga nagdududa na mga utang, kinakailangang suriin ang mga patakaran sa pagbebenta at kredito para sa mga mamimili at bigyang-pansin ang pagtatrabaho sa mga masasamang utang. Resulta Malaking numero ang mga utang na walang bayad ay kapareho ng kapag ang mga bodega ay overstocked. Ang kumpanya ay hindi nakakatanggap ng sapat na sarili nitong mga pondo upang tustusan ang mga karagdagang aktibidad nito.

4. Ang pagtaas sa dami ng mga pamumuhunan sa pananalapi na ginawa ng isang negosyo ay maaari ding bigyang-kahulugan sa dalawang paraan:

  • sa isang banda, ang katotohanang ito ay maaaring magpahiwatig na ang kumpanya ay may malaking halaga ng libreng cash na maaaring mamuhunan para sa paglago;
  • sa kabila, labis na pagmamalabis ang mga pamumuhunan sa pananalapi ay maaaring humantong sa paglilipat ng mga pondo mula sa mga pangunahing aktibidad at hindi sapat na aktibidad ng negosyo sa mga aktibidad na ito.

Ang pagtaas sa kasalukuyang mga pag-aari at ang kanilang bahagi sa pag-aari ng isang negosyo ay, sa pangkalahatan, isang positibong kababalaghan, ngunit hindi ito dapat maging dahilan para sa pagbaba ng turnover ng mga pondo at ang solvency ng organisasyon, pati na rin ang isang kadahilanan. sa pagbabawas ng aktibidad ng negosyo.

Ano ang ipinahihiwatig ng pagbaba sa kasalukuyang mga asset?

Ang pagbaba sa kasalukuyang mga ari-arian ay nagpapahiwatig din ng mga hindi maliwanag na pagbabago na nagaganap sa kalagayang pinansyal ng kumpanya. Isaalang-alang natin ang pinaka-malamang na mga kaso ng pagbaba sa bawat elemento ng istraktura ng mga pondo sa sirkulasyon at ang epekto nito sa mga resulta ng mga aktibidad ng negosyo.

1. Ang pagbaba sa mga imbentaryo at hilaw na materyales, gayundin ang mga kalakal at mga natapos na produkto, ay maaaring magpahiwatig ng pagbabawas ng produksyon, kakulangan ng kapital, o hindi kasiya-siyang pagganap ng departamento ng suplay.
2. Ang pagbaba sa mga account receivable ay karaniwang tinitingnan bilang isang positibong phenomenon. Ngunit tama na suriin ito kaugnay ng dami ng kita:

  • kung ang mga natanggap ay bumaba kasama ng isang pagbaba sa mga benta, kung gayon ito ay isang natural na proseso, ngunit ang katotohanan ay hindi positibo - tulad ng magkasanib na pagbaba ay halos palaging nagpapahiwatig na ang negosyo ay "bumagal";
  • kung, sa pagbaba ng mga natatanggap, ang kita ay nananatili sa parehong antas o lumalaki, maaari nating tapusin na ang patakaran sa pag-areglo ng kumpanya sa mga customer ay bumuti. Ito ay isang positibong aspeto.

3. Ang pagbaba sa mga daloy ng salapi ay maaaring maglagay sa negosyo sa isang estado ng kawalan ng kakayahan at ang kawalan ng kakayahan na bayaran ang mga obligasyon nito sa oras. Ang katotohanang ito mismo ay, siyempre, negatibo. Gayunpaman, ito ay kadalasang bunga ng mga pangyayari na aming tinalakay sa itaas:

  • isang pagbaba sa turnover ng imbentaryo (ibig sabihin, isang pagtaas sa kanilang mga tagapagpahiwatig ng pag-uulat);
  • pagkasira sa kalidad ng mga natatanggap (i.e., paglago ng mga natatanggap);
  • maling patakaran sa pamumuhunan (na maaaring masubaybayan ng paglaki sa dami ng mga pamumuhunan sa pananalapi).

Mga resulta

Mula sa itaas maaari nating tapusin na dapat mayroong isang tiyak na halaga ng kapital para sa bawat uri na kinakailangan para sa epektibong paggana ng negosyo. Iyon ay, dapat mayroong isang pinakamainam na pamantayan, mga tagapagpahiwatig sa itaas o sa ibaba na negatibong makakaapekto sa kalagayan ng negosyo.

Imposibleng sabihin nang hindi malabo kung ang pagtaas sa kasalukuyang mga asset ay isang positibong kalakaran nang walang detalyadong pagsasaalang-alang sa mga pagbabago sa mga sangkap na bumubuo. Ang pagsusuri at pagtatasa ng estado ng mga pondo sa paglilipat ng negosyo ay dapat isagawa na isinasaalang-alang ang mga katangian ng mga aktibidad ng organisasyon upang makagawa ng mga kinakailangang desisyon sa pamamahala sa isang napapanahong paraan.

Layunin ng Pagsusuri ng Balanse- tukuyin ang istraktura ng pag-aari ng organisasyon at mga mapagkukunan ng financing nito.

Mula sa pananaw ng pamamahala, ginagawang posible ng pagsusuri sa Balance Sheet na makakuha ng impormasyon upang makilala ang mga patakaran sa pagbebenta at pagkuha ng organisasyon, ang mga kondisyon ng relasyon ng organisasyon sa mga supplier at customer (kabilang ang mga katangian ng utang sa dating naakit na mga pautang, sa badyet at tauhan).

Ang pangunahing anyo para sa pagsusuri ay ang pinagsama-samang Balance Sheet (pagkatapos dito ay tinutukoy bilang Balance Sheet). Inirerekomenda na gumamit ng mga auxiliary form sa iyong trabaho - "Pagsusuri ng mga pagbabago sa mga item sa Balance Sheet" at "Istruktura ng Balanse".

2.3.1. Pagsusuri ng mga pagbabago sa mga item sa Balance Sheet

Ang pagsusuri sa Balance Sheet ay nagsisimula sa isang paglalarawan ng kabuuang halaga ng ari-arian ng negosyo at ang dynamics ng pagbabago nito sa panahon na sinusuri. Ang resulta ng bahaging ito ng pagsusuri ay dapat na ang pagkakakilanlan ng mga pinagmumulan ng pagtaas o pagbaba sa mga ari-arian ng negosyo at ang pagkakakilanlan ng mga item ng asset kung saan nangyari ang mga pagbabagong ito.

Upang matukoy ang dynamics ng mga pagbabago sa mga indibidwal na bahagi ng Balance Sheet, isang auxiliary table ay nabuo - "Pagsusuri ng mga pagbabago sa Balance Sheet item" (Talahanayan 6, p. 193). Ang mga halaga sa talahanayang ito ay tinukoy bilang ang pagkakaiba sa mga halaga ng mga item sa pinagsama-samang Balance Sheet para sa kasalukuyan at nakaraang mga petsa ng pag-uulat.

Kung saan (i) ang kasalukuyang petsa ng pag-uulat; (i-1) - nakaraang petsa ng pag-uulat

Ang impormasyon sa talahanayang ito ay hindi nangangailangan ng hiwalay na paglalarawan. Ginagamit ito bilang isang pantulong kapag nagsasagawa ng karagdagang pagsusuri ng estado ng negosyo (halimbawa, kapag nailalarawan ang pangunahing mga asset ng produksyon at, sa partikular, ang pagtukoy ng "mga nakapirming" hindi natapos na pamumuhunan sa kapital).

2.3.2. Pagsusuri ng istruktura ng Balanse

Upang gawing mas maginhawa ang pagbabasa ng pinagsama-samang Balance Sheet, inirerekomendang kalkulahin ang istraktura ng Balanse Sheet (Talahanayan 7).

Ang istraktura ng Balanse Sheet ay nabuo tulad ng sumusunod:

  • Ang Balance Currency ay kinuha bilang 100%. Ang bahagi ng bawat seksyon ng Balance Sheet sa kabuuang halaga ng mga pondo (mga mapagkukunan) ng negosyo ay tinutukoy (Larawan 6).
    Dagdag pa
  • ang kabuuan ng bawat seksyon ay kinukuha bilang 100%. Natutukoy ang bahagi ( tiyak na gravity) mga elemento ng seksyon bilang resulta ng seksyon.

Ang pagsusuri ng istraktura ng Balance Sheet ay isinasagawa sa mga bloke: ang bahagi ng permanenteng at kasalukuyang mga asset sa pera ng Balanse Sheet ay tinutukoy; ang kanilang istraktura ay tinalakay sa ibaba. Ang mga pananagutan ng negosyo ay sinusuri sa parehong paraan: ang bahagi ng namuhunan na kapital at kasalukuyang mga pananagutan sa pera ng Balance Sheet ay tinutukoy; ang kanilang istraktura ay tinalakay sa ibaba.

Pagkakasunud-sunod ng pagsusuri ng istraktura ng Balanse sheet:

  • Ang estado ng organisasyon sa panahon ng pag-aaral at ang dinamika ng mga pagbabago nito sa panahon ng pagsusuri ay makikita.
  • Ang mga dahilan para sa mga pagbabago sa istraktura ng Balanse Sheet ay natukoy.
  • Ang mga resultang nakuha ay binibigyan ng isang interpretasyon ng pamamahala.

Isaalang-alang natin ang ilang tanong na lumalabas kapag sinusuri ang istraktura ng Balance Sheet at mga opsyon para sa kanilang interpretasyon.

Piliin natin ang sumusunod na anyo ng paglalarawan: una, natukoy ang mga tanong at posibleng mga opsyon mga sagot sa kanila (buod ng tanong-sagot). Ang mga sumusunod ay mga detalyadong komento.

HINDI KASALUKUYANG (PERMANENTE) NA ASSET


Mga posibleng dahilan:

  • Pagkuha ng mga fixed asset
  • Muling pagsusuri ng mga fixed asset

Tanda ng muling pagtatasa ng mga nakapirming asset: pagkakataon ng ganap na halaga ng mga pagbabago sa mga linya ng Balance Sheet na "Fixed assets" (Asset) at "Additional capital" (Liability). Maaaring iba ang laban sa 100%, ngunit malapit dito.


Mga posibleng dahilan:

  • Pagbebenta ng mga fixed asset
  • Proseso ng pamumura ng ari-arian

Isang tanda ng pagbawas sa natitirang halaga ng mga fixed asset bilang resulta ng depreciation: ang pagkakataon ng absolute value ng pagbaba sa natitirang halaga ng fixed asset at ang depreciation na naipon para sa panahon.

Ang pagsusuri sa pagbabago ay isinasagawa sa katulad na paraan hindi nasasalat na mga ari-arian at pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi.


Mga posibleng dahilan:

  • Frozen na konstruksyon (walang pagbabago sa mga ganap na halaga sa linya 130 ng Balance Sheet)
  • Pagbabago sa istruktura ng pangkalahatang pondo (halimbawa, pagpapalit ng kagamitan)

Ang karagdagang pagsusuri (mula sa punto ng pagkatubig) ng mga hindi natapos na pamumuhunan sa kapital at kagamitan para sa pag-install ay magbibigay-daan ito upang masuri bilang collateral kapag nag-aaplay para sa isang pautang.

Ang pagbabago sa natitirang halaga ng mga fixed asset ay sumasalamin sa proseso ng paggalaw ng mga fixed production asset (FPA) ng organisasyon. Ang pagtaas sa natitirang halaga ay sumasalamin sa pagtaas ng mga fixed asset, na, bilang panuntunan, ay nangyayari bilang resulta ng pagkuha ng mga asset na pangkalahatang layunin o ang pagsasama ng mga hindi natapos na proyekto sa pagtatayo sa Balance Sheet.

Ang pagbaba sa ganap na halaga ng mga fixed asset ay maaaring resulta ng pagbebenta ng bahagi ng fixed asset o sumasalamin sa proseso ng depreciation ng ari-arian. Kung ang pagbawas sa halaga ng mga fixed asset ay nangyari sa loob ng depreciation na naipon para sa panahon, ang enterprise ay hindi nagbebenta ng fixed assets. Kung ang pagbawas sa halaga ng ari-arian ay lumampas sa halaga ng pamumura na naipon para sa panahon, may dahilan upang maniwala na sa panahong sinusuri ay nagkaroon ng pagbebenta ng ari-arian.

Ang pagkakaroon ng hindi natapos na konstruksyon at mga pagbabago sa ganap na halaga para sa posisyon na ito ay nagpapahiwatig na ang organisasyon ay nagsasagawa ng konstruksyon ng kapital. Ang sukat ng konstruksiyon ay maaaring hatulan sa pamamagitan ng paghahambing ng halaga ng hindi natapos na pamumuhunan sa kapital sa paunang halaga ng mga umiiral na fixed asset ng organisasyon. Ang paunang halaga ng mga fixed asset ay kinakalkula bilang ang kabuuan ng natitirang halaga ng mga fixed asset (data ng Balance Sheet sa petsang pinag-uusapan) at ang kabuuang halaga ng naipon na pamumura ng mga fixed asset (mula sa petsa na pinag-uusapan).

Ang pagbawas sa ganap na halaga ng hindi natapos na konstruksyon sa karamihan ng mga kaso ay nagpapahiwatig ng pagkumpleto ng isang tiyak na yugto ng konstruksiyon - ang paglipat ng mga hindi natapos na pamumuhunan sa kapital sa balanse ng samahan. Kasabay nito, mayroong pagtaas sa natitirang halaga ng mga fixed asset (sa pamamagitan ng isang katulad o katulad na halaga).

Ang halaga na makikita sa linyang "Mga hindi natapos na pamumuhunan sa kapital" ay maaaring magbago dahil sa pagbebenta ng bahagi ng hindi natapos na mga proyekto sa pagtatayo (pagbawas sa mga ganap na halaga) o muling pagsusuri.

Kapag sinusuri ang mga permanenteng pag-aari, kailangang tandaan na ang pagtaas sa halaga ng mga fixed asset at hindi kumpletong pamumuhunan sa kapital ay maaaring maiugnay sa parehong tunay na pamumuhunan mga pondo sa pangkalahatang pampublikong pondo, gayundin sa mga pagbabago sa organisasyon at legal.

Ang mga tunay na pamumuhunan sa mga bukas na pondo ng pensiyon ay nangangahulugan ng pagkuha at pagbebenta ng mga permanenteng pag-aari, ang pamumuhunan ng mga mapagkukunang pinansyal sa konstruksyon, at ang paglipat ng mga proyekto sa pagtatayo sa balanse ng negosyo.

Kasama sa organisasyon at legal na mga dahilan para sa mga pagbabago sa halaga ng OPF, halimbawa, ang muling pagsusuri ng mga fixed asset ng isang enterprise.

Pagkilala sa katotohanan ng muling pagsusuri ng mga fixed asset ay batay sa pagsusuri ng mga pagbabago sa mga artikulong “Fixed Assets”, “Unfinished Capital Investments” (line codes 120, 130 of the Balance Sheet) at “Additional Capital” (line code 420 of the Balance Sheet). Kung nagkaroon ng revaluation ng fixed assets, ang pagtaas sa halaga ng fixed assets at hindi kumpletong capital investments ay tumutugma sa katulad na pagtaas (sa parehong halaga) sa karagdagang capital (Talahanayan C).

Para sa isang malinaw na pagtatasa ng kondisyon ng pag-aari ng negosyo (ang antas ng pagkasira ng mga fixed production asset), ginagamit ang depreciation coefficient ng fixed assets.

Rate ng depreciation ng fixed assets ay tinukoy bilang ang ratio ng kabuuang depreciation ng fixed assets (sa kasalukuyang petsa ng pag-uulat) sa orihinal na halaga ng mga ito.

saan Magsuot- ang kabuuang naipon na halaga ng pamumura ng mga fixed asset (APF) sa kasalukuyang petsa ng pag-uulat (hindi para sa pagitan!);

Since in kasalukuyang anyo Walang impormasyon sa paunang halaga ng mga fixed asset sa Balance Sheet; maaari itong matukoy sa pamamagitan ng pagkalkula. Ang paunang halaga ng mga fixed asset ay tinutukoy bilang ang kabuuan ng kanilang natitirang halaga (na makikita sa Balance Sheet) at ang kabuuang halaga ng depreciation ng fixed assets (karagdagang data) sa isang partikular na petsa ng pag-uulat.

Ang rate ng depreciation ng hindi nasasalat na mga asset ay tinutukoy sa katulad na paraan.

? Mataas ang depreciation rate ng fixed assets

Mga posibleng dahilan:

  • Ang mga pondo ay naubos
  • Ang pinabilis na paraan ng pamumura ng OPF ay napili

Ang mataas na depreciation rate ng fixed assets ay nagpapahiwatig ng depreciation ng production asset. Gayunpaman, kung ang isang enterprise ay gumagamit ng isang pinabilis na mekanismo ng pamumura, ang naipon na pamumura ng mga fixed asset (at, samakatuwid, ang rate ng depreciation) ay mas mataas kaysa sa aktwal na depreciation ng mga asset ng produksyon.

Sa isang pinasimple na bersyon, ang komento ay maaaring magmukhang ganito: "Ang enterprise ay naglalapat ng isang pinabilis na mekanismo ng pamumura para sa mga pangunahing asset ng enterprise. Sa pagsasaalang-alang na ito, ang kinakalkula na rate ng depreciation na 64% ay hindi sumasalamin sa aktwal na kondisyon ng ari-arian ng enterprise. Sa ngayon, ang buhay ng serbisyo ng mga pangunahing pag-aari ng negosyo ay 3-5 taon".

KASALUKUYANG (KASALUKUYANG) ASSETS


Mga posibleng dahilan:

  • Mga pagbili para magamit sa hinaharap, Labis na reserba
  • Hindi nagamit sa proseso ng produksyon ("patay") na mga stock
  • Mga transaksyon sa barter

Mga likas na dahilan:

  • Pana-panahong produksyon
  • . Iisang produksyon (mga barko, turbine)
  • Pagbebenta ng bahagi ng mga reserba

Mga negatibong dahilan:

  • Mga problema sa supply

Mga likas na dahilan:

  • Pagbabago ng hanay ng mga ginawang produkto
  • Pagbabago sa mga volume ng produksyon (ihambing ang mga rate ng paglago ng trabaho sa progreso at mga volume ng produksyon)
  • Produksyon ng mga produkto, ang ikot ng pagmamanupaktura kung saan ay mas mahabang tagal agwat ng pagsusuri
  • Pana-panahong produksyon

Mga negatibong dahilan:

  • Paglabag sa mga oras ng paghahatid para sa mga materyales at bahagi ng mga kasosyo at supplier
  • Pagkagambala sa ikot ng produksyon dahil sa panloob na mga kadahilanan

Mga likas na dahilan:

  • Ang pangangailangan para sa mga produkto ay napapailalim sa mga pana-panahong pagbabagu-bago
  • Produksyon ng mga produkto na ang ikot ng pagmamanupaktura ay mas mahaba kaysa sa tagal ng agwat ng pagsusuri

Mga negatibong dahilan:


Mga likas na dahilan:

  • Mga makabuluhang rebolusyon

Mga negatibong dahilan:

  • Ang pakikipagtulungan sa mga may utang ay hindi itinatag

Upang masagot ang tanong na ito, kinakailangan upang pag-aralan ang mga panahon ng paglilipat ng mga natanggap ( karaniwang termino pagbabayad ng mga invoice ng mga customer).


Malaking bahagi ng artikulong "Imbentaryo at suplay ng pagkain" sa panahon ng pagsusuri ay maaaring isang tagapagpahiwatig ng hindi makatwirang patakaran sa pagkuha ng organisasyon.

Upang i-navigate ang isyung ito, kinakailangan upang pag-aralan ang panahon ng paglilipat ng imbentaryo (pagsusuri ng turnover, Kabanata 2.4), pati na rin pag-aralan ang istraktura ng mga imbentaryo at ang mga tuntunin ng supply ng mga materyales at bahagi. Sa pamamagitan ng pagtatasa sa istruktura ng mga imbentaryo, ang ibig naming sabihin ay ang pagtukoy sa mga imbentaryo na hindi ginagamit sa proseso ng produksyon. Ang mga kondisyon ng paghahatid ay nangangahulugang ang distansya ng mga supplier at ang dami ng biniling lote.

Marahil ang isang malaking dami (bahagi) ng mga imbentaryo ay ipinaliwanag sa pamamagitan ng liblib ng mga supplier at mataas na gastos sa transportasyon at pagkuha. Ang isa pang paliwanag para sa malaking halaga ng imbentaryo sa bodega ay maaaring ang pag-iimbak ng mga materyales na hindi ginagamit sa proseso ng produksyon (mga materyales para sa produksyon ng mga produkto na itinigil o ibinibigay sa pamamagitan ng barter).

Kung ang bahagi ng mga imbentaryo at ang panahon ng kanilang paglilipat ay mataas, at ang dami ng mga imbentaryo na makikita sa Balanse na Sheet ay hindi gaanong naaapektuhan ng liblib ng mga supplier at ang pagkakaroon ng sobrang stock, maaari nating tapusin na mayroong "mga pagbili para sa hinaharap. gamitin.”

Ang dahilan para sa mataas na bahagi ng mga imbentaryo ay dapat na maipakita kapag gumuhit ng isang analytical na tala.

Makabuluhang bahagi (ganap na halaga) ng mga natapos na produkto sa bodega maaaring isang tagapagpahiwatig ng mga problema sa pagbebenta ng mga natapos na produkto. Upang linawin ang isyung ito, kinakailangang tantiyahin ang ratio ng dami ng mga natapos na produkto sa bodega sa dami ng mga benta, pati na rin kalkulahin ang turnover period ng mga natapos na produkto.

Kinakailangang i-highlight ang dahilan para sa mataas na proporsyon ng mga natapos na produkto sa komposisyon ng mga kasalukuyang asset. Marahil ito ay isang malaking halaga ng mga illiquid na produkto sa bodega (itinigil, nakuha sa pamamagitan ng barter), o isang kakulangan ng demand para sa mga manufactured na produkto. Marahil ang dahilan ng overstocking ng bodega ay ang hindi sapat na pagsisikap ng mga serbisyo sa marketing o ang kakulangan ng pakikipag-ugnayan sa gawain ng produksyon at mga serbisyo sa marketing ng negosyo.

Ang isang gabay sa pagpili sa pagitan ng hindi sapat na pagsisikap ng mga serbisyo sa marketing at ang kakulangan ng demand para sa mga produkto ay maaaring ang halaga ng mga advance mula sa mga mamimili (kasalukuyang pananagutan).

Sa lohikal na paraan, kung mayroong isang matatag na paunang pagbabayad mula sa mga mamimili, hindi tama na tapusin na walang demand para sa mga produkto (bagaman madalas ang paliwanag ng negosyo para sa labis na pag-iimbak ng isang bodega ay malinaw - "hindi nila kinukuha ang mga produkto").

Marahil ang overstocking ng bodega sa pagkakaroon ng isang matatag na paunang pagbabayad ay nangyayari bilang isang resulta ng katotohanan na ang negosyo ay hindi pinabayaan ang paggawa ng mga produkto na hindi hinihiling. Kabilang sa mga aktibidad na angkop sa sitwasyong ito, maaaring pangalanan ng isang pagsusuri ang hanay ng mga produktong ginawa. Kinakailangang i-ranggo ang mga produkto ayon sa antas ng demand at, isinasaalang-alang ang data na nakuha, ayusin ang mga volume ng produksyon indibidwal na species mga produkto. Ang pagbawas sa dami ng produksyon ng mga produkto na mababa ang demand at napupunta sa imbakan ay libre cash at binabawasan ang buwis sa ari-arian (tinasa sa mga natapos na produkto sa bodega).

Mga account receivable at advance sa mga supplier tukuyin, ayon sa pagkakabanggit, ang halaga ng utang ng mga mamimili para sa mga ipinadalang produkto at ang halaga ng paunang bayad para sa mga materyales at serbisyong ibinibigay sa negosyo.

Ang pagsusuri ng mga account na natatanggap at mga advance sa mga supplier ay dapat na isama sa pagsusuri ng mga account na dapat bayaran at mga advance mula sa mga customer. Sa kasong ito, ito ay nabuo malaking larawan mga relasyon sa pagitan ng negosyo at mga supplier at mga customer. Ang isyu ng pagtatasa sa mga tuntunin ng relasyon ng negosyo sa mga customer at supplier ay tinalakay nang detalyado sa Kabanata 2.5.

Kakulangan ng pagkakapare-pareho sa mga serbisyo logistik, produksyon at marketing ay maaaring isa sa mga dahilan para sa pagkasira ng pinansiyal na kalagayan ng negosyo. Tandaan na sa kasong ito, ang serbisyo sa marketing ay nangangahulugang ang serbisyong responsable para sa pag-akit ng mga order (para sa iba't ibang negosyo mga serbisyong gumaganap function na ito, maaaring may iba't ibang pangalan).

Ang kakulangan ng interconnection sa pagpapatakbo ng mga serbisyo ay nangangahulugan ng isang paglabag sa kilalang tuntunin: kapag bumubuo programa ng produksyon at pagtukoy ng mga volume ng biniling materyal na mapagkukunan, kinakailangang tumuon sa dami ng mga order na natanggap para sa nakaplanong panahon (Larawan 7)

Ang isang tagapagpahiwatig ng isang paglabag sa panuntunang ito ay maaaring makabuluhang dami ng mga natapos na produkto at materyales sa bodega.

Bilang isang resulta, ang kalagayan sa pananalapi ng negosyo ay lumalala dahil sa katotohanan na:

  • ang mga pondo ay hindi makatwirang "nagyeyelo" (hindi aktibo) sa kapital na nagtatrabaho;
  • isang karagdagang buwis sa ari-arian ang lumitaw (sa mga tuntunin ng labis na mga stock ng mga materyales at mga natapos na produkto)

Sa ilang mga kaso, ang mga biglaang pagbabago sa mga halaga (at partikular na timbang) ng mga elemento ng kasalukuyang mga asset ay sumasalamin sa natural na lohika ng daloy ng proseso ng produksyon.

Ang sitwasyong ito ay sinusunod sa mga organisasyon na nailalarawan sa pamamagitan ng mga sumusunod na tampok:

  • ang ikot ng produksyon ng produkto ay mas mahaba kaysa sa tagal ng agwat ng pagsusuri (konstruksyon ng gusali, paggawa ng barko, heavy engineering),
  • ang demand para sa mga produkto ay napapailalim sa mga pana-panahong pagbabagu-bago (ang dami ng produksyon ng produkto ay kapansin-pansing nag-iiba sa bawat panahon).

Halimbawa, sa panahon ng pagtatayo ng isang petrochemical vessel, ang mga gastos sa pagmamanupaktura ay unti-unting tumataas ang item na "Work in Progress" (ang ganap na halaga ng trabaho sa progreso at ang bahagi nito sa kasalukuyang mga asset ay tumataas). Sa pagkumpleto ng trabaho, ang mga halaga sa ilalim ng item na "Isinasagawa ang trabaho" ay makabuluhang mababawasan dahil sa pagmuni-muni ng mga benta ng produkto.

Paggawa ng mga produktong balahibo sa mga panahon ng tag-init unti-unting pinapataas ang item na "Mga natapos na produkto" (bilang panuntunan, ang mga volume ng benta sa tag-araw ay maliit at mas mababa kaysa sa mga volume ng produksyon). Sa simula ng panahon ng taglagas-taglamig, tumataas ang dami ng benta, bumababa ang dami (at bahagi sa kasalukuyang mga asset) ng mga natapos na produkto.

EQUITY


Mga posibleng dahilan:

  • Isyu ng mga pagbabahagi, pamumuhunan ng mga kasosyo (parent company, investor) sa awtorisadong kapital ng organisasyon
  • Muling pagsusuri ng mga fixed asset

Mga dahilan para sa pagbabawas:

  • Paggasta ng mga pondo
  • Dumadami ang pagkalugi

Mga dahilan para sa isang negatibong halaga:

  • Ang mga natuklasang pagkalugi ng taon ng pag-uulat at mga nakaraang taon ay lumampas sa naipon na mga kita at pondo

KASALUKUYANG PANANAGUTAN


Mga likas na dahilan:

  • Malaking turnover, at bilang resulta, isang malaking halaga ng mga naipon na buwis

Mga negatibong dahilan:

  • Sobrang utang sa budget

Mga likas na dahilan:

  • Makabuluhang pondo ng sahod

Mga negatibong dahilan:

  • Labis na atraso sa sahod

Pagtaas sa equity ng negosyo ay isang positibong kadahilanan at nagpapahiwatig ng pagtaas sa katatagan ng pananalapi nito. Ang paglago ng equity capital ay maaaring mangyari bilang resulta ng pagtaas sa awtorisado at (o) naipon na kapital ng organisasyon.

Ang naipon na kapital ay nagpapakilala sa mga resulta ng mga aktibidad ng isang negosyo sa mga tuntunin ng kakayahang kumita. Ang pagtaas nito ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay "kumikita ng higit pa kaysa sa ginagastos nito," iyon ay, ang halaga ng negosyo at ang pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan ng organisasyon ay lumalaki.

Ang isang pagtaas sa awtorisadong kapital ay maaaring ituring bilang kumpirmasyon ng aktibidad ng negosyo ng negosyo at ang pagpapalakas ng posisyon nito sa merkado (halimbawa, isang karagdagang isyu ng pagbabahagi).

Paglago ng naipong kapital ay isang tagapagpahiwatig ng potensyal ng isang negosyo na mapanatili ang isang katanggap-tanggap na antas ng kondisyon sa pananalapi. Ang pagbawas sa naipon na kapital ay isang tagapagpahiwatig na ang isang negosyo ay "kinakain" ang mga resulta ng mga aktibidad nito.

Sa kaso kung ang naipon na pagkalugi (negatibong naipon na kapital) ay lumampas sa halaga ng awtorisado at karagdagang kapital ng kumpanya (item na "Awtorisadong kapital" ng pinagsama-samang Balanse Sheet), ang halaga ng equity ng kumpanya ay magiging negatibo. Ang negatibong equity capital ng isang kumpanya ay labis negatibong katotohanan at nangangahulugan na ang negosyo ay walang sariling pinagmumulan ng financing para sa mga kasalukuyang aktibidad at ganap na umaasa sa mga panlabas na mapagkukunan ng financing. Sa kaso ng negatibong halaga ng equity capital, mayroon ding negatibong halaga ng net kapital ng paggawa.

Ang mga negosyo na may negatibong equity capital ay kadalasang mayroong labis (overdue) na utang sa badyet, mga tauhan, pati na rin ang overdue na utang sa mga hiniram na pautang. Ang sitwasyong ito ay natural at naiintindihan, dahil sa kawalan ng sariling mga mapagkukunan ng financing, ang tanging posibleng pingga para sa pagpapanatili ng kasalukuyang solvency ay ang paggamit ng mga pondo sa mga pag-aayos - mas tiyak, pagpapaliban ng kasalukuyang mga pagbabayad (pagtaas ng turnover period ng kasalukuyang mga pananagutan).

Ang kahihinatnan ng labis na mga utang sa badyet at mga nagpapautang ay mga parusa at interes, na higit na nagpapataas ng pagkalugi ng kumpanya, na makikita sa Profit and Loss Statement - sa partikular, sa mga posisyon na "Buwis sa kita at iba pang katulad na mga pagbabayad", "Iba pang hindi -mga gastos sa pagpapatakbo".

Kaya, ang isang negatibong equity capital ay isang tagapagpahiwatig ng hindi kumikitang mga kumpanya at nagbibigay ng isang uri ng "bisyo na bilog" ng karagdagang pagpapahina ng kondisyon ng negosyo:

Sa kasong ito, imposible ang pag-optimize ng estado ng negosyo nang hindi na-optimize ang kakayahang kumita ng mga aktibidad nito; Ang pansamantalang pagpapanatili ng solvency ng isang enterprise ay posible sa pamamagitan ng pagtaas ng asset turnover. Posible rin na magbigay ng mga subsidyo, naka-target na pagpopondo at kita.

Upang matukoy ang mga lever para sa pag-optimize ng kakayahang kumita, isang pagsusuri ng marginal na kita ng enterprise, ang istraktura ng mga ginawang produkto, patakaran sa pagpepresyo, at teknolohiya ng produksyon ay kinakailangan (tingnan ang Kabanata 2.9). Ang paggamit ng mga reserbang working capital upang mapanatili ang kasalukuyang solvency ay maaaring binubuo, sa partikular, sa pagbabawas ng turnover period ng receivable, pagtaas ng bahagi at panahon ng paunang pagbabayad ng mga advance payment mula sa mga mamimili - pagpapalaya ng mga pondo sa mga settlement (tingnan ang Kabanata 2.4).

Dapat itong bigyang-diin na ang mga hakbang upang ma-optimize ang kapital ng trabaho ay may pansamantalang epekto - ang pagpapalabas ng mga pondo ay isinasagawa sa isang pagkakataon at tumutulong upang matiyak ang suporta para sa kasalukuyang solvency ng kumpanya. Ang pagpapatatag ng posisyon sa pananalapi ng negosyo at ang pagpapanatili nito sa hinaharap ay sinisiguro ng kakayahang kumita.

Ang pagtatasa ng mga kasalukuyang pananagutan ay nagbibigay-daan sa amin upang matukoy ang pangunahing hiniram na mapagkukunan ng pagpopondo sa kasalukuyang mga aktibidad sa produksyon ng negosyo. Maaari itong maging:

  • mga pondo sa mga settlement (mga account na babayaran, mga advance mula sa mga customer)
  • mga pautang
  • matatag na pananagutan (utang sa badyet at sahod)

Masasabi nating may mataas na antas ng kumpiyansa na hindi kanais-nais ang isang makabuluhang "preponderance" na pabor sa alinmang pinagmumulan ng financing. Sa panahon ng normal na kurso ng mga aktibidad sa produksyon, posibleng gamitin ang lahat ng tatlong pinagmumulan na nakalista sa itaas.

Halimbawa, ang pagtaas sa dami ng produksyon at benta ng mga produkto ay maaaring sinamahan ng pang-akit ng mga panandaliang pautang (upang mapunan ang pagtaas ng pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho). Sa Western practice pagsusuri sa pananalapi mayroong isang opinyon ayon sa kung saan kumpletong kawalan Ang mga pautang ay sumasalamin sa kawalan ng kakayahan ng negosyo na gumana sa merkado ng pananalapi.

Tandaan na ang isang makabuluhang bahagi ng mga pautang sa kasalukuyang mga pananagutan ay maaaring isaalang-alang bilang isang tagapagpahiwatig ng hindi makatwiran na pamamahala ng kapital ng trabaho - labis na mga imbentaryo, mga natapos na produkto, hindi kanais-nais na mga relasyon sa pag-aayos ng organisasyon sa mga kalahok sa proseso ng produksyon (mga supplier, mamimili, badyet).

Ang halaga ng utang ng organisasyon sa badyet at off-budget na pondo sa karamihan ng mga kaso, ang mga pagbabago sa proporsyon sa mga pagbabago sa dami ng produksyon at benta ng mga produkto, gawa, at serbisyo.

Sa katunayan, habang tumataas ang dami ng mga benta, tumataas ang halaga ng mga naipon na buwis. Halimbawa, ang mga buwis sa mga nalikom sa pagbebenta ay tiyak na tumataas (tandaan na ang buwis sa gumagamit mga lansangan kinansela); sa karamihan ng mga kaso, ang mga buwis sa idinagdag na halaga, sa mga kita, at sa pagtaas ng pondo ng sahod. Bilang resulta, tataas ang regulasyon (kasalukuyang) utang ng organisasyon sa badyet at mga extra-budgetary na pondo.

Kung ang mga pagbabago sa kita at mga gastos sa Pahayag ng pinansiyal na mga resulta ay wala (o hindi gaanong mahalaga), habang sa Balanse sheet mayroong isang makabuluhang pagtaas sa utang sa badyet, maaari itong tapusin na ang isang labis na utang upang magbayad ng mga buwis sa estado ay lumitaw.

Ang pagkakaroon ng labis na utang sa sahod ay maaaring matukoy kung ang impormasyon ay makukuha sa pondo ng sahod na naipon sa bawat pagitan ng pagsusuri. Ang karaniwang utang sa sahod ng negosyo sa bawat nasuri na panahon ay maaaring matukoy gamit ang formula

kung saan ang tagal ay ang tagal ng agwat ng pagsusuri (buwan, quarter, atbp.); bilang ng mga pagbabayad sa sahod - ang bilang ng mga pagbabayad sa sahod na itinatag sa negosyo sa buwan (1 - isang beses sa isang buwan, 2 - dalawang beses sa isang buwan, 4 - lingguhan).

Ang karaniwang mga atraso sa sahod, na tinutukoy sa pamamagitan ng pagkalkula, ay dapat ikumpara sa mga atraso sa sahod na makikita sa Balance Sheet. Kung ang utang sa Balance Sheet ay makabuluhang lumampas sa karaniwang utang (nakuha sa pamamagitan ng pagkalkula), maaari nating tapusin na may overdue na utang sa mga tauhan para sa sahod.

Ang regulasyong utang sa badyet at mga extra-budgetary na pondo ay maaaring matukoy sa pamamagitan ng pagkakatulad sa pagkalkula ng regulasyong utang para sa sahod. Ang numerator ng formula ay ang kabuuang halaga ng mga buwis at pagbabayad sa badyet at mga extra-budgetary na pondo na naipon para sa panahon. Ang denominator ay ang quotient ng tagal ng agwat ng pagsusuri (sa mga araw) at ang average na dalas ng mga pagbabayad ng buwis (sa mga araw).

kung saan ang tagal ay ang tagal ng agwat ng pagsusuri (buwan, quarter, atbp.); Ang N ay ang bilang ng mga buwis na binabayaran ng organisasyon.

Ang dalas ng pagbabayad ng buwis ay nangangahulugang ang panahon na itinatag ng batas para sa pagbabayad ng buwis sa badyet - 30 araw (buwan), 90 araw (quarter), 180 araw (anim na buwan), 360 araw (taon).

Tandaan na ang pagkalkula ng denominator ng formula 4.2. magiging tama kung ang tagal ng panahon ng pagsusuri ay mas malaki kaysa o katumbas ng dalas ng pagbabayad ng buwis. Kung ang tagal ng panahon ng pagsusuri ay mas mababa kaysa sa dalas ng pagbabayad ng buwis, ang denominator ng formula 4.2 ay katumbas ng 1.

Ang utang sa regulasyon sa badyet at mga extra-budgetary na pondo, na tinutukoy sa pamamagitan ng pagkalkula, ay dapat ikumpara sa utang sa badyet at mga extra-budgetary na pondo na makikita sa Balance Sheet. Kung ang utang sa Balance Sheet ay higit na lumampas sa regulatory debt (nakuha sa pamamagitan ng pagkalkula), maaari nating tapusin na may overdue na utang sa badyet at mga extra-budgetary na pondo.

Ang pagkalkula ng halaga ng mga regulasyon at overdue na mga utang sa sahod at sa badyet ay isinasagawa, bilang panuntunan, ng mga panlabas na gumagamit ng impormasyon. Pakitandaan na upang makakuha ng detalyadong impormasyon tungkol sa mga labis na utang ng organisasyon sa badyet at sahod, ipinapayong makipag-ugnayan sa departamento ng accounting ng organisasyon.

Mga account na dapat bayaran at mga advance mula sa mga customer tukuyin, ayon sa pagkakabanggit, ang halaga ng utang ng organisasyon sa mga supplier (kontratista) at ang halaga ng prepayment para sa mga natapos na produkto mula sa mga mamimili at customer.

Ang pagsusuri ng mga account na dapat bayaran at mga advance mula sa mga mamimili ay dapat isama sa pagsusuri ng mga account na maaaring tanggapin at mga advance sa mga supplier. Sa kasong ito, ang isang pangkalahatang larawan ng relasyon ng negosyo sa mga supplier at customer ay nabuo. Ang isyu ng pagtatasa sa mga tuntunin ng relasyon ng negosyo sa mga customer at supplier ay tinalakay nang detalyado sa Kabanata 2.5.

Tandaan na upang makagawa ng desisyon tungkol sa "natural" o negatibong dahilan mga pagbabago sa istraktura ng sheet ng balanse - mga pagbabago sa mga pagbabahagi ng mga indibidwal na bahagi ng kasalukuyang mga pag-aari at pananagutan - isang pagsusuri ng mga panahon ng paglilipat ng mga sangkap na ito ay kinakailangan.

2.3.3. Pagsusuri ng net working capital

Ang isang hiwalay na posisyon ng pinagsama-samang Balance Sheet ay net working capital (NWC). Ang pang-ekonomiyang kahulugan ng netong kapital na nagtatrabaho ay ang pagpapasiya ng halaga ng kasalukuyang mga ari-arian (kapital sa paggawa) na pinondohan ng namuhunan na kapital - sariling at katumbas na mga pondo. Sa madaling salita, ang net working capital ay nagpapakita kung anong proporsyon ng kasalukuyang mga asset ang pinondohan ng sariling kapital ng kumpanya.

Ang halaga ng netong kapital na nagtatrabaho ay nagpapakilala sa antas ng pagkatubig ng negosyo at isa sa mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi, na ginagawang partikular na kahalagahan ang tagapagpahiwatig na ito.

Ang halaga ng net working capital (NWC) ng isang organisasyon ay kinakalkula gamit ang formula:

NOC = Kasalukuyang Asset - Kasalukuyang Pananagutan

p> NER = Invested Capital - Mga Permanenteng Asset

Ang paggamit ng formula na ito ay nagbibigay-daan sa iyo upang pag-aralan ang mga dahilan para sa mga pagbabago sa pagkatubig ng isang negosyo.

Kapag kinakalkula ang istraktura ng Balance Sheet, tinutukoy ang tinatawag na antas ng netong kapital sa paggawa sa mga asset. Ang koepisyent na ito sumasalamin sa ratio ng NSC at kabuuang asset ng organisasyon - [NPC/Total asset]. Ang pagtaas sa antas ng netong kapital sa paggawa ay katibayan ng pagtaas sa katatagan ng pananalapi ng negosyo.

Ang paglaki sa ganap na laki at bahagi ng PSC sa mga asset ay isang positibong katangian ng negosyo. Gayunpaman, bilang karagdagan sa mga dinamika ng mga pagbabago sa NER, ang halaga ng tagapagpahiwatig mismo, o mas tiyak, ang pinakamainam na halaga nito, ay kawili-wili din. Ang pinakamainam na halaga ng NER ay nangangahulugan ng isang halaga ng equity capital na namuhunan sa mga kasalukuyang asset na nagsisiguro ng sapat na solvency at katatagan ng pananalapi ng kumpanya

Ang pinakamainam na halaga ng PSC ay tinutukoy na isinasaalang-alang ang istraktura (likido) ng pag-aari ng organisasyon at ang mga tuntunin ng mga pakikipag-ayos sa mga mamimili at mga supplier. Ang algorithm para sa pagkalkula ng pinakamainam na NER para sa isang partikular na negosyo ay ipinakita sa seksyon 2.6.2, mga talahanayan G, H.

Ang paghahambing ng aktwal na halaga ng NSC sa kinakalkula na pinakamainam na halaga nito ay nagbibigay-daan sa amin upang makagawa ng isang konklusyon tungkol sa kasapatan o kakulangan ng sariling mga pondo na inilalaan upang tustusan ang kapital na nagtatrabaho.

Sa partikular, kung ang aktwal na net working capital ay makabuluhang lumampas sa pinakamainam na kinakalkula na halaga, ang pagbaba sa laki at antas ng NSC ay hindi nangangahulugan ng pagbaba sa katatagan ng pananalapi ng kumpanya. Posible na sa panahong ito ay nagkaroon ng "muling pamamahagi" ng mga lugar para sa pamumuhunan ng sariling mga pondo - halimbawa, upang ipatupad ang isang programa sa pamumuhunan.

Ang resulta ng pagsusuri sa Balanse sheet ay isang paunang konklusyon tungkol sa pagkakaroon ng mga negatibong salik sa kalagayang pinansyal ng negosyo (halimbawa, mga problema sa pagbebenta ng mga natapos na produkto (overstocking ng bodega), pagkasira sa mga tuntunin ng pakikipag-ayos sa mga mamimili at mga supplier, ang pagkakaroon ng labis mga utang, pagbaba ng halaga ng mga pondo, atbp.).

Kapag nagpapahiwatig ng mga negatibong kadahilanan, dapat itong tandaan posibleng dahilan ang kanilang paglitaw (halimbawa, hindi sapat na pagsisikap ng serbisyo sa marketing, hindi pagkakapare-pareho ng mga plano sa produksyon at pagbebenta, hindi makatwiran na patakaran ng pag-iimbak ng mga materyales, atbp.).

Kinakailangan din na tandaan ang mga positibong aspeto (mga uso) ng negosyo (pagbabayad ng dating naakit na mga pautang, pagbabayad ng labis na mga utang, paglago ng naipon na kapital, pagpapabuti ng istraktura ng kasalukuyang mga pag-aari). Kasabay nito, ang mga dahilan para sa mga positibong pagbabago ay ipinahiwatig.

Mula sa punto ng view ng mga institusyon ng pagpapautang, ang pangunahing positibong katangian ng Balanse Sheet ng negosyo ay:

  • kakulangan ng overstocking ng mga natapos na bodega ng mga produkto (walang mga problema sa mga benta);
  • paglago ng naipong kapital;
  • kawalan ng labis na utang sa badyet, labis na badyet na pondo, sahod;
  • walang ibang serviced loan
  • kasiya-siyang kasaysayan ng kredito

Sa pagsasagawa, mayroong dalawang paraan upang madagdagan ang equity capital: akumulasyon ng tubo At pag-akit ng karagdagang kapital sa merkado ng pananalapi.

Pag-iipon ng kita ay maaaring mangyari sa pamamagitan ng pinabilis na paglikha ng reserba at iba pang mga pondo ng bangko na may kasunod na capitalization ng mga ito o sa pamamagitan ng akumulasyon ng mga nananatiling kita mula sa mga nakaraang taon. Ang huling paraan upang madagdagan ang kapital ay ang pinakamurang at hindi nakakaapekto sa umiiral na istraktura ng pamamahala ng bangko. Gayunpaman, ang paggamit ng malaking bahagi ng kita na natanggap upang madagdagan ang equity capital ay nangangahulugan ng pagbawas sa kasalukuyang mga dibidendo sa mga shareholder at maaaring humantong sa pagbagsak sa market value ng mga share ng mga bangko na nilikha sa anyo ng OJSC.

Kung ang sariling pondo ng bangko ay ginagamit upang madagdagan ang awtorisadong kapital nito (ang kanilang capitalization), ang isang desisyon ay dapat gawin upang ipamahagi ang mga pondong ito sa mga kalahok sa proporsyon sa bilang ng mga pagbabahagi sa bangko na pag-aari na ng bawat shareholder.

Pagtaas ng karagdagang kapital ng bangko nilikha sa anyo ng isang LLC, ay maaaring mangyari batay sa mga karagdagang kontribusyon sa awtorisadong kapital ng parehong mga kalahok nito at mga ikatlong partido, na sa gayon ay nagiging mga kalahok sa bangkong ito (maliban kung ito ay ipinagbabawal ng charter nito). Ang pag-akit ng karagdagang kapital ng mga joint-stock na bangko ay maaaring isagawa sa pamamagitan ng paglalagay ng karagdagang mga pagbabahagi.

Ang desisyon na dagdagan ang awtorisadong kapital ay ginawa ng pangkalahatang pagpupulong ng mga shareholder (mga kalahok) o ang lupon ng mga direktor ng bangko alinsunod sa charter nito. Bukod dito, ang naturang desisyon ay maaaring gawin lamang pagkatapos ng pagpaparehistro ng nakaraang pagbabago sa halaga ng awtorisadong kapital nito. Ang pagtaas sa awtorisadong kapital ay dapat na sumang-ayon sa sangay ng teritoryo ng Bank of Russia, na kumokontrol sa legalidad ng pakikilahok at pagbabayad ng mga kalahok ng kanilang mga pagbabahagi (pagbabahagi) sa kapital ng bangko. Ang pagbebenta ng mga pagbabahagi (share) ng isang bangko sa mga ligal na nilalang at indibidwal upang madagdagan ang awtorisadong kapital nito ay maaaring isagawa sa pamamagitan ng pagbabayad sa kanila ng cash at sa gastos ng mga nasasalat na ari-arian na pag-aari nila.

Ang mga sumusunod na pondo ay maaaring gamitin upang i-capitalize ang sariling mga pondo:

Premium share ng bangko

· Mga natanggap na pondo bilang resulta ng muling pagsusuri ng mga fixed asset sa balanse ng bangko;

· Libreng hindi nagamit na pondo ng accumulation fund at espesyal na pondo. mga appointment;

· Mga natitira sa mga natitirang kita mula sa mga nakaraang taon (batay sa desisyon ng pangkalahatang pagpupulong ng mga shareholder);

· Naipon ngunit hindi nabayarang mga dibidendo sa mga shareholder (sa pamamagitan ng desisyon ng pangkalahatang pagpupulong ng mga shareholder);

Pamamaraan ng paglabas may kasamang ilang yugto:

1. Paggawa ng desisyon na mag-isyu ng mga pagbabahagi;

2. Pag-apruba ng desisyon na mag-isyu ng mga pagbabahagi at paghahanda ng isang prospektus para sa pagpapalabas ng mga pagbabahagi.

Ang isang prospektus ng isyu ay iginuhit kung ang mga bahagi ay ipamahagi sa isang walang limitasyong bilang ng mga tao o sa isang kilalang lupon ng mga tao na ang bilang ay lumampas sa 500;

3. Estado pagpaparehistro ng isang isyu ng mga pagbabahagi o pagpaparehistro ng isang prospektus;

4. Pagsisiwalat ng impormasyong nakapaloob sa prospektus sa isang nakalimbag na publikasyon para sa layunin ng pag-abiso sa mga mamumuhunan tungkol sa paparating na paglalagay ng mga pagbabahagi;

5. Paglalagay ng mga pagbabahagi;

6. Estado pagpaparehistro ng isang ulat sa mga resulta ng isyu ng pagbabahagi;

7. Pagbubunyag ng impormasyon tungkol sa mga resulta ng isyu sa press.

Ang desisyon na mag-isyu ng mga pagbabahagi ay ginawa ng Pangkalahatang pulong shareholders o, sa ngalan niya, ang Lupon ng mga Direktor. Inaprubahan ng lupon ng mga direktor ang isyu ng mga pagbabahagi at, kung kinakailangan, gumuhit ng isang prospektus.

[Ang equity capital (EK) ay mga pondong direktang pagmamay-ari ng bangko, kumpara sa mga hiniram na pondo na pansamantalang nalikom ng bangko. Kasama sa kompanya ng seguro ang: 1. ordinaryo at ginustong pagbabahagi (hindi pinagsama-samang, panghabang-buhay na pagbabahagi); 2. magbahagi ng premium; 3. reserbang kapital (naipon na tubo); 4. retained earnings. Ang kakaiba ng IC bank ay ang IC ng mga bangko = 10%.

Mga pag-andar.

1. Proteksiyon. Nangangahulugan ang posibilidad ng pagbabayad ng kabayaran sa mga namumuhunan sa kaganapan ng pagpuksa. banga. Ang sistema ng seguro ay nagpapahintulot sa iyo na mapanatili ang solvency ng bangko sa pamamagitan ng paglikha ng isang reserba ng mga ari-arian na nagpapahintulot sa bangko na gumana sa kabila ng banta ng mga pagkalugi. Proteksyon sa tema Ang f-ii ay lalong mahalaga ngayon, dahil walang epektong nalikha. syst. nakaseguro. mga deposito, eq. sitwasyon hindi matatag, iba pang mga kadahilanan ang nagtutulak. sa pagbabangko pagkabangkarote at pagkawala ng pondo ng mga namumuhunan. Sa isang krisis, ang pagkakaroon ng isang kompanya ng seguro ay ang unang kondisyon para sa pagiging maaasahan ng bangko.

2. Operasyon. Matagumpay para sa isang panimula. Upang magtrabaho, ang bangko ay nangangailangan ng panimulang kapital, na ginagamit upang bumili ng lupa, mga gusali, kagamitan, pati na rin ang paglikha ng isang institusyong pinansyal. reserba para sa hindi inaasahang pagkalugi. Ginagamit din ang SC para sa mga layuning ito.

3. Regulasyon. Ito ay nauugnay sa espesyal na interes ng lipunan sa matagumpay na paggana ng mga bangko, gayundin sa mga batas at regulasyon na nagpapahintulot sa estado. awtoridad na subaybayan ang patuloy na operasyon.

Paraan para sa pagtaas ng equity capital: 1. Profit, capitalization ng mga dibidendo. 2. Karagdagang isyu ng shares (simple at privileged), atraksyon ng mga bagong shareholders 3. Subordinated loan

* Sa dayuhang pagsasanay Upang mapataas ang halaga ng kapital, laganap ang pagbibigay ng mga bono.

Sapat ng sariling kapital. Ang halaga ng SC sa mga ganap na halaga: mula noong 1994 – ECU; mula 01/01/09 – ?, mula kalagitnaan ng 2009 – rubles. Ang pinakamababang laki ng kapital ay 180 milyong rubles, ang pinakamababang halaga ng equity. Ang Miyerkules (kapital) ng bangko ay 180 milyong rubles.

Upang masuri nang tama ang antas ng kasapatan ng sistema ng seguro ginagamit ang isang kamag-anak na tagapagpahiwatig. Sariling capital adequacy ratio (H 1). .

5 pangkat ng panganib sa asset:

-Zero panganib. Cash on hand (2% risk), sa isang correspondent account sa Central Bank, sa isang reserbang account sa Central Bank, pamumuhunan sa mga bono ng Central Bank sa mga obligasyon sa utang ng gobyerno ng mga maunlad na bansa.

-10% panganib. Mga pamumuhunan sa mga obligasyon sa utang ng Russian Federation (GKOs, OFZs).

-20% panganib. Mga pamumuhunan sa mga obligasyon sa utang ng mga nasasakupang entity ng Russian Federation at mga lokal na awtoridad, mga pondo sa mga account ng correspondent sa iba pang mga komersyal na bangko.

-50% panganib. Mga pautang na may maaasahang collateral na sinigurado ng mga seguridad ng gobyerno at mga pautang sa mga interbank loan nang hanggang 30 araw.

-Iba pa (100% panganib). Mga pautang sa mga kliyente.

Mga karaniwang halaga H 1: 10% (para sa malalaking bangko) at 11% ay pinakamababang halaga. N 1 - internasyonal na pamantayan (binuo ng Basel Committee of Banking Supervision). Ayon sa mga internasyonal na pamantayan, H 1 = 8%.

Mga mapagkukunan ng pagbuo ng SC:

Kasalukuyang ginagamit konsepto ng two-tier capital structure. Kabilang dito ang 2 antas: basic (pangunahing) at karagdagang. Mga pangunahing mapagkukunan: pagbuo ng awtorisadong kapital; bangko share premium(ang pagkakaiba sa pagitan ng exchange rate ng share at ang par value); mga pondo ng bangko na nabuo mula sa mga kita nito ( maliban sa mga materyal na pondo ng insentibo, mga pondo kung saan ang mga bangko ay nagbibigay ng mga pautang sa kanilang mga empleyado); kasalukuyang taon na kita batay sa mga resulta para sa quarter, at tubo ng mga nakaraang taon.

Mga karagdagang mapagkukunan: Pagtaas sa halaga ng ari-arian ng bangko, dahil sa muling pagsusuri ng ari-arian; Ang mga pondo ng bangko ay nabuo mula sa mga kita ng kasalukuyang taon at mga nakaraang taon, hindi kinumpirma ng isang pag-audit; Kita ng kasalukuyang taon o mga nakaraang taon, hindi kinumpirma ng isang pag-audit; Subordinated na pautang.]

Ang pinakamababang halaga ng equity (capital) ay itinakda para sa bangko sa halagang 300 milyong rubles.

Ang halaga ng equity (kapital) ng isang non-bank credit organization na nag-a-apply para sa bank status simula sa unang araw ng buwan kung saan ang kaukulang aplikasyon ay isinumite sa Bank of Russia ay dapat na hindi bababa sa 300 milyong rubles.

Isang lisensya upang magsagawa ng mga operasyon sa pagbabangko, na nagbibigay sa isang institusyon ng kredito ng karapatang magsagawa ng mga operasyon sa pagbabangko na may mga pondo sa rubles at dayuhang pera, pag-akit ng mga deposito ng mga pondo mula sa mga indibidwal at legal na entity sa rubles at dayuhang pera (mula rito ay tinutukoy bilang pangkalahatang lisensya), ay maaaring maibigay sa isang organisasyon ng kredito na may sariling mga pondo (kapital) na hindi bababa sa 900 milyong rubles mula noong ika-1 araw ng buwan kung saan ang isang aplikasyon ay isinumite sa Bank of Russia upang makakuha ng isang pangkalahatang lisensya.

Ang isang bangko na may equity (kapital) na mas mababa sa 180 milyong rubles noong Enero 1, 2007, ay may karapatang ipagpatuloy ang mga aktibidad nito sa kondisyon na ang halaga ng equity (kapital) nito ay hindi bababa kumpara sa antas na nakamit noong Enero 1 , 2007.

Ang halaga ng sariling mga pondo (kapital) ng isang bangko na nakakatugon sa mga kinakailangan na itinatag ng ikaapat na bahagi ng artikulong ito ay dapat na hindi bababa sa 90 milyong rubles mula Enero 1, 2010.

Ang halaga ng sariling mga pondo (kapital) ng isang bangko na nakakatugon sa mga kinakailangan na itinatag ng mga bahagi apat at limang bahagi ng artikulong ito, pati na rin ang isang bangko na nilikha pagkatapos ng Enero 1, 2007, mula Enero 1, 2012 ay dapat na hindi bababa sa 180 milyong rubles.

Ang halaga ng sariling mga pondo (kapital) ng isang bangko na nakakatugon sa mga kinakailangan na itinatag ng mga bahagi apat hanggang anim ng artikulong ito, pati na rin ang isang bangko na nilikha pagkatapos ng Enero 1, 2007, ay dapat na hindi bababa sa 300 milyong rubles mula Enero 1, 2015.

Kung ang laki ng sariling mga pondo (kapital) ng bangko ay bumaba dahil sa pagbabago ng Bank of Russia sa pamamaraan para sa pagtukoy ng laki ng sariling mga pondo (kapital) ng bangko, isang bangko na may sariling mga pondo (kapital) na 180 milyong rubles o higit pa noong Enero 1, 2007, pati na rin ang isang bangko na nilikha pagkatapos ng 1 Enero 2007, sa loob ng 12 buwan dapat nilang maabot ang halaga ng kanilang sariling mga pondo (kapital) sa halagang 180 milyong rubles, at mula Enero 1, 2015 - 300 milyong rubles, kinakalkula ayon sa bagong teknik pagtukoy ng halaga ng equity (kapital) ng isang bangko, na tinutukoy ng Bank of Russia, at isang bangko na may equity (kapital) na mas mababa sa 180 milyong rubles noong Enero 1, 2007 - ang mas malaki sa dalawang halaga: ang halaga ng equity (capital) na mayroon ito noong Enero 1, 2007, na kinakalkula ayon sa bagong pamamaraan para sa pagtukoy ng halaga ng equity (capital) ng isang bangko, na tinutukoy ng Bank of Russia, o ang halaga ng equity (capital), na itinatag ng lima hanggang pitong bahagi ng artikulong ito, sa kaukulang petsa.

23. Mga deposito sa bangko: mga pangunahing uri ng mga deposito, ang kanilang pag-uuri, pamamaraan para sa pagpaparehistro at insurance.

Ang deposito ay isang anyo ng pagpapahayag ng mga relasyon sa kredito ng bangko sa mga depositor tungkol sa pagkakaloob ng huli ng kanilang sariling mga pondo sa bangko para sa pansamantalang paggamit. Ang pag-akit ng bangko ng mga pondo sa mga deposito ay pormal sa pamamagitan ng isang nakasulat na kasunduan. Ang nakasulat na anyo ng kasunduan ay itinuturing na sinusunod kung ang paggawa ng mga deposito ay pinatunayan ng isang savings o deposit certificate o iba pang dokumento na ibinigay sa depositor na nakakatugon sa mga kinakailangan ng batas o mga tuntunin sa pagbabangko. Ang mga bank deposit account ay iba-iba at ang kanilang pag-uuri ay maaaring batay sa iba't ibang pamantayan. Halimbawa, sa pamamagitan ng pinagmulan ng deposito, sa layunin, sa antas ng kakayahang kumita, atbp. Gayunpaman, ang pamantayang kadalasang ginagamit ay: 1) kategorya ng depositor; 2) paraan ng pag-withdraw ng deposito.

Ang mga deposito sa bangko ayon sa kategorya ng depositor ay nahahati sa:

· Mga deposito ng mga indibidwal

Mga Katangian:

ü ang mga bangko lamang na may espesyal na lisensya at nagtrabaho sa merkado ng mga serbisyo sa pagbabangko nang hindi bababa sa 2 taon mula sa petsa ng pagpaparehistro ang may karapatang magbukas.

ü Ang kasunduan sa deposito sa bangko sa isang indibidwal ay isang pampublikong kontrata. Pampublikong kontrata- isang kasunduan na natapos ng isang komersyal na organisasyon at nagtatatag ng mga obligasyon nito para sa pagbebenta ng mga pang-industriya at pang-industriya na mga kalakal, na dapat isagawa ng naturang organisasyon na may kaugnayan sa bawat isa na nakikipag-ugnay dito. Kaugnay ng mga bangko, nangangahulugan ito na ang isang kasunduan sa deposito sa bangko ay dapat tapusin sa sinumang indibidwal na makipag-ugnayan sa bangko. Kapag tinatapos ang kasunduang ito, ang bangko ay walang karapatan na magbigay ng kagustuhan sa sinumang tao.

ü Obligado ang bangko na mag-isyu ng halaga ng deposito sa isang mamamayan, isang indibidwal, sa kanyang unang kahilingan. Ang mga tuntunin ng kasunduan sa naturang tao tungkol sa pagtanggi na mag-isyu ng mga pondo sa unang kahilingan sa depositor ay walang bisa. Para sa mga legal na entity, ang paraan at oras ng pagbabalik ng deposito ay tinutukoy lamang ng kasunduan.

ü Ang isang kasunduan sa pagdeposito sa bangko sa isang indibidwal ay maaaring magbigay ng ilang karagdagang kondisyon. Halimbawa: ang karapatan ng isang depositor na itapon ang kanyang deposito sa pamamagitan ng proxy; ang karapatang palitan ang iyong kontribusyon; ang karapatan sa imposibilidad ng bangko na baguhin ang mga rate ng interes sa isang deposito ng oras, atbp.

ü Pagbabalik ng mga deposito sa mga mamamayan ng mga bangko kung saan higit sa 50% ng mga bahagi o interes sa pagboto ay pagmamay-ari ng mga katawan ng gobyerno sa anumang antas; ang nauugnay na katawan ng pamahalaan ay may pananagutan sa subsidiary para sa pagbabalik ng mga naturang deposito.

ü Alinsunod sa Civil Code ng Russian Federation (Artikulo 840) at Pederal na Batas "Sa Mga Bangko" (Artikulo 38), ang mga bangko ay obligadong tiyakin ang pagbabalik ng mga deposito ng mga mamamayan sa pamamagitan ng sapilitang insurance. At sa pagbuo ng mga batas na ito, noong Nobyembre 2003, ang Pederal na Batas "Sa seguro ng mga deposito ng mga indibidwal sa mga bangko ng Russian Federation" ay pinagtibay.

· Mga deposito ng mga legal na entity

Ayon sa anyo ng pag-withdraw ng mga deposito, nakikilala sila:

· Demand na deposito– mga deposito na inilalagay sa bangko sa mga tuntunin ng kanilang pagbabalik sa depositor sa kanyang unang kahilingan. Sa pangkalahatan, ang mga pondo na inilalagay ng kliyente sa bangko ay nilayon upang gumawa ng mga kasalukuyang pagbabayad. Ang mga balanse ng pondo sa naturang mga deposito ay nailalarawan sa pamamagitan ng mataas na kadaliang kumilos at pagkakaiba-iba. Ang mga bangko ay alinman ay hindi nagbabayad ng interes sa mga naturang deposito sa lahat o sa isang mababang antas. Sa kabila ng kanilang mataas na kadaliang kumilos, palaging may palaging minimum na balanse sa sirkulasyon. Nagbibigay-daan ito sa bangko na gamitin ang mga pondong ito bilang isang matatag na mapagkukunan ng kredito, at para sa bangko ito ang pinakamaraming murang source pag-akit ng mga pondo mula sa labas.

ü Kasalukuyang mga account, bukas sa mga legal na entity, pribadong negosyante at indibidwal na kasangkot pribadong pagsasanay batay sa mga natanggap na patent.

ü Kasalukuyang account– isang account na binuksan para sa isang indibidwal upang magsagawa ng mga transaksyon sa pag-aayos na hindi nauugnay sa mga aktibidad sa negosyo o pribadong kasanayan. Halimbawa, isang card account.

ü Mga account sa bangko ng koresponden– Mga LORA account, na binubuksan ng isang bangko para sa isa pang bangko para sa layunin ng pagsasagawa ng mga transaksyon sa pag-aayos sa pamamagitan ng mga account na ito. Halimbawa, isang account sa RCC o sa iba pang mga komersyal na bangko.

ü Mga account sa badyet- mga account na binuksan sa mga bangko upang magtala ng mga transaksyon na may kaugnayan sa pagpapatupad ng cash ng badyet ng estado ng Russian Federation. Depende sa uri ng mga pagpapatakbo ng badyet, nahahati ang mga ito sa: mga account ng kita, mga account sa lokal na badyet, at mga account sa mga pondong extra-budgetary.

ü Ang isang indibidwal ay maaari ding magbukas ng demand account, ngunit ang kanilang bahagi ay hindi mataas at sila ay nagbubukas pangunahin para sa pagkalkula ng suweldo at mga pensiyon.

· Mga deposito sa oras. Ang pinaka-matatag na bahagi ng mga pondong nalikom sa batayan ng deposito. Ito ang mga DS na idineposito sa bangko para sa isang tiyak na takdang panahon. Ang mga depositong ito ay hindi ginagamit upang gumawa ng mga kasalukuyang pagbabayad. Ang layunin ng deposito ay upang makabuo ng kita mula sa mga pondong idineposito sa bangko. Ang interes sa naturang mga deposito ay mas mataas at nakadepende sa halaga, termino ng deposito, at sa pagsunod ng depositor sa mga tuntunin ng kasunduan.

Mga uri:

ü Mga deposito na may nakapirming panahon ng pagbabayad - hindi maaaring pahabain ang termino nito, at kung hindi ito i-claim ng depositor sa loob ng panahon ng pagbabayad, ibibigay ito ng bangko susunod na araw demand na deposito.

ü Sa isang kondisyong panahon ng pagbabalik (o may karapatang mag-extend) - isang tiyak na panahon ng pagsingil ay itinalaga (3 buwan, 6 na buwan, 1 taon), pagkatapos nito ang mga tuntunin ng kasunduan sa depositor ay awtomatikong pinalawig para sa susunod na panahon ng pagsingil .

ü Sa paunang abiso ng pag-withdraw - isang minimum na panahon ang itinalaga kung saan ang DS ay hindi maaaring ma-withdraw mula sa deposito. Pagkatapos ng pinakamababang panahon na ito, maaaring i-withdraw ang DS anumang oras, ngunit napapailalim sa paunang abiso sa bangko ng intensyon na bawiin ang mga pondong ito. Ang mga panahon ng paunawa ay mula 5 araw hanggang 1 buwan.

· Mga kondisyong deposito- binuksan ang mga deposito sa iba pang mga kondisyon sa pagbabalik. Sa kasong ito, ang deposito ay na-withdraw mula sa account hindi depende sa anumang partikular na petsa ng kalendaryo, ngunit depende sa paglitaw ng ilang mga kundisyon. Ibig sabihin, ito ay mga naka-target na deposito. Halimbawa: mga deposito ng mga bata (hanggang sa edad na 18), para sa pagbili ng isang apartment (hanggang sa isang tiyak na halaga ay naipon, ang deposito ay hindi maaaring i-claim).

Ayon sa Civil Code ng Russian Federation, ang interes sa halaga ng isang deposito sa bangko ay naipon mula sa araw pagkatapos ng araw na ang pera ay natanggap ng bangko hanggang sa araw bago ito ibalik sa depositor. Ang interes ay naipon kada quarter (maliban kung iba ang itinatadhana sa kasunduan). Maaari silang bayaran, una, sa pagtatapos ng quarter, at pangalawa, sa pagtatapos ng panahon ng deposito. Ngunit sa pangalawang kaso, ang interes na hindi nabayaran para sa quarter ay idinaragdag sa pangunahing halaga ng deposito, at para sa susunod na quarter na interes ay maiipon sa tumaas na halaga. Para sa mga pautang – pag-iipon ng interes para sa bawat buwan.

Indibidwal na sistema ng seguro sa deposito gumagana alinsunod sa Pederal na Batas "Sa seguro ng mga indibidwal na deposito sa mga bangko ng Russia" na may petsang Nobyembre 28, 2003. ang mga layunin nito ay:

Proteksyon ng mga karapatan at lehitimong pang-ekonomiyang interes ng mga depositor ng mga bangko ng Russia;

Pagpapalakas ng tiwala sa sistema ng pagbabangko ng Russian Federation;

Pinasisigla ang pagkahumaling ng mga pagtitipid ng sambahayan sa sistema ng pagbabangko ng Russian Federation

Mga pangunahing prinsipyo ng pagpapatakbo ng sistemang ito:

1. Mandatoryong pagpaparehistro ng mga bangko na nagtatrabaho sa mga indibidwal na deposito sa sistemang ito.

2. Transparency ng pagpapatakbo ng sistemang ito.

3. Ang pinagsama-samang katangian ng pagbuo ng compulsory deposit insurance fund sa gastos ng mga regular na kontribusyon sa insurance ng mga kalahok na bangko.

4. Pagbabawas ng panganib ng mga depositor sa kaso ng hindi pagbabalik ng deposito ng bangko.

Ang may hawak ng pondo ay ang DIA (Deposit Insurance Agency), na isang korporasyon ng estado at non-profit na organisasyon.

Alinsunod sa Pederal na Batas sa Deposit Insurance, ang sistema ng seguro sa deposito ay hindi nalalapat sa lahat ng mga deposito ng mga mamamayan, ngunit ito ay nalalapat sa:

1. Mga pondong inilagay sa mga bank account ng mga indibidwal na nakikibahagi sa mga aktibidad na pangnegosyo nang hindi bumubuo ng isang legal na entity, kung ang mga account na ito ay binuksan na may kaugnayan sa tinukoy na aktibidad; inilagay sa mga bank account ng mga abogado, notaryo at iba pang mga tao, kung ang mga naturang account ay binuksan para sa pagpapatupad ng kanilang mga propesyonal na aktibidad.

2. Mga deposito sa bangko sa maydala, kasama. pinatunayan ng isang passbook o savings certificate.

3. DS Fl, na inililipat sa bangko para sa pamamahala ng tiwala.

4. Binuksan ang mga deposito sa mga sangay ng mga bangko ng Russia na matatagpuan sa labas ng teritoryo ng Russian Federation.

Ang compulsory insurance fund ay nabuo sa gastos ng

· seguro bayad sa mga kalahok na bangko;

· mga parusa para sa huli na pagbabayad ng mga premium ng insurance;

· kung kinakailangan mga pondo ng pederal na badyet(sa krisis)

· DS at iba pang ari-arian na natatanggap ng ahensya para sa recourse claim nito mula sa mga bangko kung saan ang mga deposito ay binayaran ng insurance.

Mga premium ng insurance ay pareho para sa lahat ng mga bangko at maaaring bayaran mula sa araw na ang bangko ay kasama sa rehistro ng sistema ng seguro at hanggang sa sandaling ang lisensya ay binawi at hanggang sa araw na ang bangko ay hindi kasama sa rehistro. Ang panahon ng pagkalkula para sa pagbabayad ng mga premium ng insurance ay isang quarter ng kalendaryo. Base sa pagkalkula para sa pagkalkula ng mga premium ng insurance - ito ang kronolohikal na average ng pang-araw-araw na balanse ng balanse para sa mga deposito sa accounting para sa panahon ng pagsingil. Para sa mga deposito sa dayuhang pera, ang mga pang-araw-araw na balanse ay muling kinakalkula sa halaga ng palitan ng Central Bank. Ayon sa batas, ang rate ng mga premium ng insurance ay hindi maaaring lumampas sa 0.15% ng base ng pagkalkula, ang aktwal na rate ay 0.1%. Ngayon ay may unti-unting pagbaba sa laki ng SV. Ang pagbabayad ng CB ay ginawa ng bangko sa loob 25 araw mula sa petsa ng pagtatapos ng panahon ng pag-areglo sa pamamagitan ng paglilipat ng DS mula sa correspondent account ng bangko patungo sa kasalukuyang account ng Ahensya sa RCC ng Central Bank.

Artikulo 395 ng Civil Code ng Russian Federation - Pananagutan para sa hindi pagtupad obligasyon sa pananalapi. Ang mga parusa ay kinakalkula batay sa rate ng diskwento ng Central Bank.

Ang karapatan ng indibidwal na mag-claim ng kabayaran para sa deposito ay nagmula sa petsa ng nakaseguro na kaganapan. Ang isang nakaseguro na kaganapan ay isinasaalang-alang:

1. Pagbawi ng lisensya ng bangko.

2. Panimula ng Bangko Sentral moratorium sa pagbibigay-kasiyahan sa mga claim ng mga nagpapautang banga. Ito ay ipinakilala alinsunod sa batas sa pagkabangkarote kung sakaling masuspinde ang mga kapangyarihan mga ehekutibong katawan bangko at pagtatalaga ng pansamantalang pangangasiwa sa bangko. Ang dahilan nito ay pagkakaroon ng mga palatandaan ng pagkabangkarote sa bangko.

Ang depositor ay may karapatang makipag-ugnayan sa Ahensya mula sa araw na nangyari ang nakaseguro na kaganapan hanggang sa araw ng pagkumpleto mga paglilitis sa bangkarota. At kapag ang isang moratorium ay ipinakilala, hanggang sa petsa ng pag-expire nito. Ang kabayaran para sa mga deposito, kabilang ang naipon na interes, ay kasalukuyang binabayaran sa depositor sa halagang 100%, ngunit hindi hihigit sa 700 libong rubles.

Kung ang isang depositor ay may ilang mga deposito sa iba't ibang sangay ng parehong bangko o sa isang institusyon, kung gayon ang kabuuang halaga ng kabayaran ay hindi maaaring lumampas 700 t.r.

Ahensiya sa loob 7 araw mula sa petsa ng pagtanggap mula sa bangko ng rehistro ng mga depositor nito - ang indibidwal ay dapat mag-publish sa Bulletin ng Bank of Russia at sa lokal na print media tungkol sa lugar, oras, at pamamaraan para sa pagtanggap ng mga aplikasyon mula sa mga depositor. Bilang karagdagan, ang Ahensya ay dapat magpadala ng nakasulat na abiso sa bawat depositor tungkol sa paglitaw ng isang nakasegurong kaganapan sa loob ng 1 buwan. Ang pagbabayad ng kabayaran sa seguro ay ginawa ng Ahensya sa loob ng tatlong araw mula sa petsa ng pagsusumite ng depositor mga kinakailangang dokumento, ngunit hindi mas maaga kaysa sa 14 na araw mula sa petsa ng nakasegurong kaganapan. Dokumentasyon: aplikasyon at dokumentong nagpapatunay sa pagkakakilanlan ng depositor. Kung ang mamumuhunan ay hindi nasiyahan sa halaga (higit sa 700 rubles), siya ay may karapatang pumunta sa korte. Ang karapatan ng recourse claim laban sa bangko ay inilipat sa Ahensya.

Ang pagkakasunud-sunod ng kasiyahan ng mga kinakailangan:

1. Mga kinakailangan ng indibidwal na negosyante + recourse na kinakailangan ng Ahensya.

2. Mga kinakailangan ng mga empleyado ng liquidated na bangko (para sa pagbabayad ng suweldo)

3. mga paghahabol ng lahat ng iba pang mga pinagkakautangan. Kung nag-isyu ang bangko ng anuman mga seguridad, pagkatapos ay una sa lahat ang pagbabayad ng mga obligasyon sa kanila.

Ang katatagan ng pananalapi ay isa sa mga pamantayan para sa isang matagumpay na negosyo. Mataas na lebel Ang kalusugan sa pananalapi ng isang matagumpay na negosyo ay sinisiguro ng sapat na bahagi ng equity capital. Samakatuwid, maraming mga tagapamahala ang nagsisikap na dagdagan ang bahagi ng equity capital gamit ang iba't ibang mga pamamaraan.

Sa sapat na bahagi ng equity capital, ang mga hiniram na mapagkukunan ay ginagamit lamang ng negosyo hanggang sa matiyak nito ang kanilang buo at napapanahong pagbabayad. Ang antas ng kalayaan ng isang negosyo mula sa mga hiniram na pondo ay ipinapakita ng equity ratio.

Ang equity ratio ay kinakalkula gamit ang sumusunod na formula:

Kung ang equity ratio sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat ay mas mababa sa 0.1 (10%), kung gayon ang istraktura ng balanse ng enterprise ay kinikilala bilang hindi kasiya-siya, at ang negosyo ay itinuturing na walang bayad. Ang pamantayang ito ay itinatag sa pamamagitan ng utos ng Federal Administration for Insolvency (Bankruptcy) na may petsang Setyembre 12, 1994 No. 56-r.

Paano dagdagan ang bahagi ng equity capital?

Ang service analyst na si Expert Ekaterina Karsakova ay nagpapayo sa mga sumusunod na operasyon upang madagdagan ang bahagi ng equity capital:

  • muling pagsusuri ng mga nakapirming asset - ang muling pagsusuri ng isang pangkat ng mga katulad na nakapirming asset sa kasalukuyang (kapalit) na gastos ay isinasagawa nang hindi hihigit sa isang beses sa isang taon. Isinasagawa ito sa unang araw ng taon ng pag-uulat, at ang mga resulta nito ay naitala sa balanse lamang sa taon ng pag-uulat (at hindi sa katapusan ng nakaraang taon). Dapat itong isaalang-alang na ang pagtaas sa natitirang halaga ng mga fixed asset ay humahantong sa isang pagtaas sa corporate property tax, ngunit hindi kasama sa income tax base.
  • dagdagan ang awtorisadong kapital;
  • Ang mga kontribusyon ng mga tagapagtatag sa pag-aari ng kumpanya ay ginawa nang hindi binabago ang awtorisadong kapital. Sa kasong ito, ang pagbabayad ng mga namuhunan na pondo (halimbawa, isang pautang) ay hindi inaasahan, at ang mga pondong iniambag ng isang kalahok o shareholder upang madagdagan ang mga net asset ay hindi napapailalim sa buwis sa kita (clause 3.4, clause 1, artikulo 251). Tax Code RF). Mas mainam na gumamit ng pera kaysa sa ari-arian bilang kontribusyon, upang ang lilipat na partido (kung ito ay isang organisasyon at hindi isang indibidwal) ay walang VAT base sa walang bayad na paglilipat ng ari-arian.

Huwag kalimutan na mayroong isang konsepto ng maximum na pinapayagang bahagi ng equity, at ang masyadong maraming equity ay maaaring makapinsala sa iyong negosyo.

Upang masubaybayan ang dynamics ng mga pagbabago sa bahagi ng equity capital, maaari mong gamitin ang serbisyo ng Expert mula sa SKB Kontur. Magagawa mong regular na makatanggap ng up-to-date na mga ulat sa pinansiyal na kalagayan ng negosyo, tukuyin ang posibilidad ng isang exit pag-audit ng buwis, posibilidad ng pagkabangkarote at antas ng creditworthiness. Sa tulong ng indibidwal na payo sa pagpapabuti ng iyong negosyo, sasabihin sa iyo ng Eksperto kung anong mga hakbang ang kailangang gawin upang mapabuti ang pagganap ng pananalapi ng kumpanya at mapataas ang mga kita.

Maaari mong malaman ang higit pa tungkol sa serbisyo sa website ng Eksperto o sa pamamagitan ng pagtawag sa isang libreng consultant ng serbisyo sa 8 800 500-88-93.