Rentabelt arbejde. Produktionsrentabilitet som den vigtigste indikator for virksomhedens effektivitet

Til at analysere og beregne effektiviteten af ​​en virksomhed bruges den bredt udvalgøkonomiske og finansielle indikatorer. De adskiller sig i kompleksiteten af ​​beregninger, tilgængeligheden af ​​data og anvendeligheden til analyse.

Rentabilitet er en af ​​de optimale præstationsindikatorer - let beregning, tilgængelighed af data og enorm brugbarhed til analyse gør denne indikator til et must-have til beregning.

Hvad er virksomhedens rentabilitet

Rentabilitet (RO – afkast) – generel indikator virksomhedens økonomiske effektivitet eller brugen af ​​kapital/ressourcer (materielle, finansielle osv.). Denne indikator er nødvendig for analyse økonomisk aktivitet og til sammenligning med andre virksomheder.

Rentabilitet er i modsætning til profit en relativ indikator, så flere virksomheders rentabilitet kan sammenlignes med hinanden.

Fortjeneste, omsætning og salgsvolumen er absolutte tal eller økonomisk effekt og det er forkert at sammenligne disse data fra flere virksomheder, fordi lignende sammenligning vil ikke vise tingenes sande tilstand.

Måske vil en virksomhed med et mindre salgsvolumen være mere effektiv og bæredygtig, det vil sige at den går uden om en anden virksomhed mht. relative indikatorer, hvilket er vigtigere. Rentabilitet sammenlignes også med effektivitet(effektivitetsfaktor).

I generel opfattelse rentabilitet viser, hvor mange rubler (kopek) af overskud, der vil blive bragt af en rubel investeret i aktiver eller ressourcer. For rentabiliteten af ​​salget lyder formlen som følger: hvor mange kopek fortjeneste er indeholdt i en rubel af omsætning. Målt i procent afspejler denne indikator effektiviteten af ​​aktiviteter.

Der er flere hovedtyper af rentabilitet:

  • rentabilitet af produkter/salg (ROTR/ROS – samlet omsætning/salg),
  • forrentning af omkostninger (ROTC – samlede omkostninger),
  • afkast af aktiver (ROA – aktiver)
  • investeringsafkast (ROI – investeret kapital)
  • personalerentabilitet (ROL – arbejdskraft)

Den universelle formel til beregning af rentabilitet er som følger:

RO=(Type fortjeneste/Indikator, hvis rentabilitet skal beregnes)*100 %

I tælleren bruges avancetypen oftest avance ved salg (fra salg) og nettoavance, men det er muligt at beregne balanceresultat og. Alle typer af overskud kan findes på resultatopgørelsen (overskud og tab).

Nævneren er den indikator, hvis rentabilitet skal beregnes. Indikatoren er altid værdimæssigt. Find for eksempel afkastet på salg (ROTR), det vil sige, at nævneren skal inkludere salgsvolumenindikatoren i værdi - dette er omsætning (TR - total omsætning). Omsætning findes som produktet af pris (P – pris) og salgsvolumen (Q – mængde). TR=P*Q.

Formel til beregning af produktionsrentabilitet

Afkast af omkostninger (ROTC – return ontotalcost)– en af ​​de vigtigste typer rentabilitet, der er nødvendig for effektivitetsanalyse. Omkostningsrentabilitet kaldes også produktionsrentabilitet, da denne indikator afspejler effektiviteten af ​​produktionsprocessen.

Produktionsrentabiliteten (omkostningerne) beregnes ved hjælp af følgende formel:

ROTC=(PR/TC)*100 %

Tælleren indeholder avance fra salg/salg (PR), som er forskellen mellem indtægter (omsætning - TR - totalindtægter) og udgifter (totalomkostning - TC - totalomkostning). PR=TR-TC.

I nævneren er indikatoren, hvis rentabilitet skal findes, de samlede omkostninger (TC). De samlede omkostninger består af alle virksomhedens omkostninger: omkostninger til materialer, halvfabrikata, løn arbejdere og AUP (administrativt og ledelsesmæssigt personale), el og andre bolig- og kommunale ydelser, butiks- og fabriksomkostninger, annonceringsomkostninger, sikkerhed mv.

Den største del af omkostningerne udgøres af materialer, hvorfor hovedindustrierne kaldes materialeintensive.

Afkast af omkostninger viser, hvor mange kopek af fortjeneste fra salg vil blive bragt af en rubel investeret i produktionsomkostningerne. Eller målt i procent afspejler denne indikator, hvor effektiv brugen af ​​produktionsressourcer er.

Formel til beregning af rentabilitet på balancen

Mange typer rentabilitet beregnes ud fra balancedata. Balancen indeholder oplysninger om en organisations aktiver, passiver og egenkapital.

Denne formular kompileres 2 gange om året, det vil sige, at status for enhver indikator kan ses i begyndelsen af ​​perioden og i slutningen af ​​perioden. For at beregne rentabiliteten ud fra balancen kræves følgende indikatorer:

  • aktiver (kortfristede og langfristede);
  • størrelse egenkapital;
  • investeringsstørrelse;
  • og osv.

Du kan ikke bare tage nogen af ​​disse indikatorer og beregne rentabiliteten - det er forkert!

For korrekt at beregne rentabiliteten skal du finde det aritmetiske gennemsnit af indikatorens størrelse i begyndelsen af ​​den nuværende (slutningen af ​​den forrige) og slutningen af ​​den aktuelle periode.

Find fx rentabilitet udenfor omsætningsaktiver. Summen af ​​værdierne af langfristede aktiver ved begyndelsen og slutningen af ​​perioden tages fra balancen og opdeles i halvdelen.

I balancen for mellemstore virksomheder er værdien af ​​langfristede aktiver afspejlet i linje 190 - I alt for sektion I, for små virksomheder er værdien af ​​langfristede aktiver summen af ​​linje 1150+1170.

Formlen for afkast af langfristede aktiver er som følger:

ROA (in) = (PR/(VnA np + VnA kp)/2)*100 %,

hvor VnA np er værdien af ​​langfristede aktiver ved begyndelsen af ​​den aktuelle (slutningen af ​​den foregående) periode, er VnA kp værdien af ​​langfristede aktiver ved slutningen af ​​den aktuelle periode.

Afkastet af langfristede aktiver viser, hvor mange kopek af fortjeneste fra salg vil blive bragt af en rubel investeret i langfristede aktiver.

Eksempel på beregning af produktionsrentabilitet

For at beregne rentabiliteten af ​​produktionen kræves følgende indikatorer: samlede omkostninger (TC) og fortjeneste fra salg (PR). Dataene er præsenteret i tabellen.

PR 1 =TR-TC=1500000-500000=1.000.000 rubler

PR 2 =TR-TC=2400000-1200000=1.200.000 rubler

Det er klart, at den anden virksomhed har højere omsætning og fortjeneste fra salg. I dimension absolutte indikatorer effekten af ​​den anden virksomhed er højere. Men betyder det, at den anden virksomhed er mere effektiv? For at besvare dette spørgsmål er produktion nødvendig.

ROTC 1 =(PR/TC)*100%=(1000000/500000)*100%=200%

ROTC 2 =(PR/TC)*100%=(1200000/1200000)*100%=100%

Rentabiliteten af ​​produktionen af ​​den første virksomhed er 2 gange højere end rentabiliteten af ​​produktionen af ​​den anden virksomhed. Vi kan med sikkerhed sige, at produktionen af ​​den første virksomhed er 2 gange mere effektiv end den anden.

Rentabilitet, som en indikator for en virksomheds effektivitet, afspejler mere præcist den reelle situation i virksomhedens produktion, salg eller investering, hvilket giver dig mulighed for at reagere korrekt på den aktuelle situation i modsætning til brugen af ​​absolutte indikatorer, som giver ikke et fuldstændigt billede.

Video om, hvad rentabilitet viser:

Enhver virksomheds arbejde kræver konstant evaluering. Dette gør det muligt at bestemme de svage og stærke træk ved organiseringen af ​​finansielle, investerings- og driftsaktiviteter. For at gøre dette bruger analytikere mange teknikker. Meget vigtigt sted Vurderingssystemet er optaget af rentabilitetsindikatorer, formlerne til at bestemme, hvilke der gør det muligt at vurdere gennemførligheden af ​​virksomhedens drift. Denne tilgang indebærer at undersøge flere indikatorer. Dette giver dig mulighed for at tage et omfattende kig på tilstanden finansiel organisation. For korrekt at forstå rentabilitetsindikatorer bør du studere essensen af ​​deres beregningsformler.

Begrebet rentabilitet

At estimere det overskud, som virksomheden modtog rapporteringsperiode, det er ikke nok blot at analysere dens dynamik.

Det kan trods alt stige, men samtidig vil både udgifter og omkostninger til produktionsaktiver stige. Ved at beregne rentabilitetsindikatoren på balancen ved hjælp af formler vil det være muligt at identificere, i hvilken periode mængden af ​​midler var mindre, mens overskuddet voksede.

Rentabilitetsindikatorer, hvis formler vil blive diskuteret nedenfor, giver os mulighed for at evaluere virksomhedens effektivitet. Dette kan gøres ved at sammenligne mængden af ​​omkostninger og deres afkast i driftsperioden.

Rentabilitet af generelle aktiviteter

For det meste på en enkel måde At vurdere rentabiliteten af ​​en virksomhed i rapporteringsperioden er at beregne virksomhedens rentabilitet. Formlen vil blive præsenteret nedenfor. For at forstå essensen af ​​denne metode, bør du forstå essensen af ​​de sammenlignede artikler i formular nr. 2.

Dette er en meget vigtig tilgang i systemet, som er dannet af de vigtigste rentabilitetsindikatorer. Formler til bestemmelse af en virksomheds samlede rentabilitet sammenligner mængden af ​​overskud før skat og indtægter fra salg af varer i rapporteringsperioden. Det ser sådan ud:

ROD = PN/VR, hvor PN er den fortjeneste (tab), som virksomheden modtog før betaling af sine skatteforpligtelser, BP er omsætning (indkomst) fra salg.

Afkast af egne forpligtelser

Det er meget vigtigt for både investorer og virksomhedsledere at bestemme afkastet af deres kapital.

Det viser, hvor meget overskudsejere og investorer modtager pr. enhed investeret kapital i deres virksomheds aktiviteter. Formlen er:

RSC = VR/(VBnp + VBkp)/2, hvor VR er produktionsværdien, VBnp, VBkp er balancevalutaen ved begyndelsen og slutningen af ​​den undersøgte periode.

Rentabilitet egne kilder virksomhedsfinansiering kan beskrives mere fuldstændigt med DuPont-formlen. Det kan udtrykkes sådan:

RSK = PE/BP × BP/VB × VB/SK, hvor PE er nettotab eller fortjeneste; VB - mængden af ​​aktiver; VR - omsætning (indtægt) fra salg; SK - egne forpligtelser.

Hvad skal man overveje

Rentabilitetsindikatorerne, hvis formler blev præsenteret ovenfor, kræver, at der tages hensyn til en række andre aspekter.

  • Analyse tid. Den præsenterede metode tager ikke højde for det fremtidige afkast fra brugen af ​​langsigtede investeringer. Det er bedre at evaluere koefficienterne over tid.
  • Usammenlignelighed af monetære enheder. Resultatet afspejler resultaterne af igangværende aktiviteter, og kapital (balancen) er blevet akkumuleret gennem årene. For at sikre nøjagtigheden af ​​vurderingen bør markedsværdien af ​​virksomhedens aktiver tages i betragtning.
  • Høj rentabilitet kan opnås med en væsentlig forøgelse af risikoen. Derfor er det nødvendigt at beregne en række relaterede indikatorer (finansiel, nuværende omkostningsstruktur og finansiel stabilitet).

Rentabilitetsindikatorer, hvis formler blev præsenteret i sammenhæng med flere aspekter af vurderingen, giver os mulighed for at drage en konklusion om gennemførligheden af ​​virksomhedens arbejde. Ved at sammenligne omkostningerne med mængden af ​​opnåede resultater takket være dem, kan du forstå, om virksomheden er rentabel, eller om ledernes aktiviteter var ineffektive i den analyserede periode. Under hensyntagen til en række objektive aspekter, når de udfører en sådan undersøgelse, modtager analytikere ganske præcise resultater. De konklusioner, der drages på baggrund af beregningerne, kan forbedre hver enkelt organisations præstation.

Begrebet rentabilitet

I produktionsaktiviteter er det meget en vigtig betingelse succes er rentabilitet. Ud fra dette kriterium kan man vurdere, om virksomheden vil give overskud, eller om den vil være urentabel.

Definition 1

Rentabilitet er en økonomisk indikator, der karakteriserer effektiviteten af ​​en virksomhed og graden af ​​dens rentabilitet.

Definition 2

Rentabilitet er den produktionstilstand, hvor indkomsten fra salg af produkter overstiger summen af ​​produktionsomkostningerne for et givet produkt.

For det meste simpel definition Graden af ​​rentabilitet er en sammenligning af produktionsomkostningerne og dens markedsværdi. Hvis markedspris højere end omkostningerne, så vil virksomheden være rentabel. Ellers vil iværksætteren producere produkter med tab.

Typer af rentabilitet

Afhængigt af typen af ​​forretningsaktivitet og produktionsspecifikationerne i økonomien skelnes der mellem flere typer rentabilitet. For at bestemme dem bruges forskellige beregninger og rentabilitetsforhold. Følgende typer rentabilitet er oftest nævnt i litteraturen:

  • samlet afkast af aktiver;
  • produkt rentabilitet;
  • rentabiliteten af ​​produktionen.

Definition 3

Samlet afkast af aktiver er en indikator for mængden af ​​midler, der er rejst for at generere overskud pr. monetær enhed (for eksempel 1 rubel).

På lignende måde er både nuværende og anlægsaktiver. Denne vurdering kan foretages ved at sammenligne resultat før skat og den gennemsnitlige værdi af alle virksomhedens aktiver i en bestemt periode (måned, kvartal, år).

Definition 4

Produktrentabilitet er forholdet mellem fortjenesten fra salget af et produkt og de midler, der er investeret i dets produktion, og afspejler graden af ​​rentabilitet ved at allokere midler til produktionen af ​​et bestemt produkt.

Definition 5

Rentabiliteten af ​​produktionen er en økonomisk indikator, der afspejler gennemførligheden af ​​at drive en bestemt virksomhed.

I dette tilfælde vi taler om om forholdet mellem produktionsomkostninger og det nettooverskud, som iværksætteren modtager i sidste ende.

Faktorer, der bestemmer rentabiliteten

Rentabilitetsindikatorer er ikke et simpelt koncept. De afhænger af mange faktorer. En af de vigtigste faktorer– dette er tidsfaktoren. For eksempel er produktionen rentabel på kort sigt. Men når det går over til at producere nye produkter, når man udskifter udstyr, når man introducerer nye teknologier eller ved omskoling af medarbejdere, stiger omkostningerne (produktionsomkostningerne), og produktionsmængderne kan falde. Dette varer dog ikke længe. Rentabiliteten ser ud til at være faldende. Men hvis vi overvejer en længere periode, så vil produktionsopdateringer (bidragede midler) øge arbejdsproduktiviteten. Dette vil derfor ikke kun dække de afholdte omkostninger, men vil også øge virksomhedens samlede rentabilitet.

I en markedsøkonomi er der altid en risikofaktor. Derfor vil enhver ledelsesbeslutning, der sigter på at øge rentabiliteten, sandsynligvis være fejlagtig eller ikke give den forventede effekt. Her finder virksomhedens økonomiske afhængighedskoefficient sted. Jo højere denne koefficient er, jo mere risikabel er virksomheden.

Derudover spiller metoder til vurdering af en virksomheds rentabilitet også en vigtig rolle. De kan afhænge af den valuta, som betalingerne foretages i, af statens skattepolitik, af staten for udenlandske og indenrigspolitik. Udover stor betydning har virksomhedens omdømme, dens position på verdensmarkedet og kvalifikationsniveauet for virksomhedens medarbejdere.

Der er flere typer klassificering af faktorer, der påvirker rentabiliteten af ​​produktionen. De er konventionelt opdelt i:

  • eksogen (ekstern);
  • endogen (intern, produktion).

TIL eksterne faktorer omfatte skattepolitik og statens skattesystem, salgsmarkedets tilstand (udbud og efterspørgsel), konkurrence på markedet, virksomhedens beliggenhed (træk ved den geografiske placering), transport geografisk placering. Det er den geografiske placering, der ofte spiller en meget vigtig rolle. Denne faktor betyder nærhed til kilder til råvarer, til forbrugeren, naturlige forhold. Alle disse omstændigheder kan reducere omkostningerne og dermed produktionsomkostningerne betydeligt. Ændringer i valutakurser spiller en vigtig rolle på markedet.

Kategorien af ​​endogene faktorer omfatter arbejdsforhold for ansatte i virksomheden og socialpolitik virksomheder i forhold til deres ansatte og deres familiemedlemmer. Dette påvirker stigningen i arbejdsproduktiviteten og arbejdernes interesse for det endelige resultat. Et eksempel er politikken for socialt partnerskab i erhvervslivet, anvendt i de økonomiske modeller i Japan, Sydkorea, Tyskland. En virksomheds korrekte logistik- og marketingpolitik kan have en betydelig effekt. Det fremmer hurtigt og rentabelt salg af produkter, hvilket betyder, at det reducerer omkostningerne til opbevaring og salg af varer.

Note 1

Effektiviteten af ​​en virksomheds ledelse og finansielle politikker betragtes også som en endogen faktor, der påvirker rentabiliteten af ​​produktionen. Det består i ledelsens evne til korrekt at vurdere markedstilstanden, træffe den rigtige beslutning, evnen til at tage risici og tage ansvar for beslutningen.

Metoder til bestemmelse af rentabilitet

Der er flere tilgange eller måder at bestemme rentabiliteten på. Ved simpel gengivelse tages der kun hensyn til produktionsomkostningerne og fortjenesten fra salget. Derfor vil den enkleste formel til bestemmelse af en virksomheds rentabilitet se sådan ud:

P = fortjeneste fra salg / pris $\cdot$ 100%

Du kan også bruge en prisindikator. Og så vil denne formel se sådan ud:

P = produktpris - pris / pris $\cdot$ 100 %

For mere nøjagtige beregninger tage højde for anlægsaktivers kapitalintensitet og omsætning, produktionens materiale- og arbejdsintensitet, fradrag for afskrivninger osv. Ved udvidet produktion skal der tages højde for meromkostninger forbundet med denne proces (køb mere råvarer, forbrug af mere energi, ekstra lønomkostninger osv.).

Generelt er det værd at bemærke, at når man engagerer sig i en bestemt økonomisk aktivitet, bør man altid analysere dens resultater, effektiviteten af ​​den indsats, der er brugt (ligesom i ) og drage passende konklusioner om udviklingsmuligheder, og det er derfor nødvendigt at vide, hvad rentabilitet er, hvis du eller på anden måde relaterer til analysen af ​​virksomhedens aktiviteter. Denne artikel vil præsentere typer af rentabilitet, vi taler om hende indikatorer, Lad os gøre det nødvendige beregninger og forstå, hvordan man bruger resultaterne formler ved analyse af en virksomheds aktiviteter.

Begrebet "rentabilitet"

Rentabiliteten af ​​en virksomhed (virksomhed) er en indikator, der karakteriserer rentabiliteten af ​​dets aktiviteter, eller med andre ord en indikator for økonomisk effektivitet. Til en vis grad viser denne parameter, hvor effektivt virksomheden bruger de økonomiske, naturlige, monetære og arbejdsressourcer. Hvis dette er en non-profit struktur, så kan vi sige, at rentabilitet er effektiviteten af ​​dets arbejde; for kommercielle enheder er præcise kvantitative egenskaber vigtigere. Du kan sammenligne rentabiliteten med effektivitetsindikatoren, det vil sige forholdet mellem de afholdte omkostninger og det resulterende resultat profit(det vil sige forenklet forholdet mellem udgifter og indtægter). Hvis en virksomhed giver overskud ved udgangen af ​​rapporteringsperioden, kan en sådan virksomhed kaldes rentabel.

Slags

Da effektivitetsindikatorer traditionelt er forskellige afhængigt af virksomhedstypen, er det værd at tale om forskellige typer rentabilitet. Det er også værd at bemærke, at når man regner forskellige typer forskellige rentabs bruges odds og derfor vil formlerne være helt anderledes. Vi kan tale om følgende typer rentabilitet:

  • Samlet rentabilitet aktiver (kortfristede og langfristede).) – en karakteristik, der viser hvilken kontanter blev tiltrukket af virksomheden for at opnå et overskud på 1 rubel. Det kan vurderes ud fra forholdet mellem resultat før skat og gennemsnitsstørrelse værdien af ​​alle virksomhedens aktiver i en bestemt periode (tag f.eks. et år). Dette er med andre ord virksomhedens aktivers evne (mere om passiver og aktiver her) til at skabe overskud. Hvis vi taler om rentabiliteten af ​​selve dannelsen af ​​virksomhedens aktiver, så skal vi i dette tilfælde beregne det ved at dividere virksomhedens overskud (igen før skat) med de gennemsnitlige omkostninger for tiltrakte aktiver, igen i en bestemt periode (for eksempel et år).
  • Rentabilitet Produkter(produkt) - forholdet mellem fortjenesten fra salget af et produkt og de midler, der bruges på dets fremstilling (produktion). Indikatoren karakteriserer, hvor rentabel produktionen af ​​et bestemt produkt eller ydelse er.
  • Rentabilitet produktion– en økonomisk indikator, der karakteriserer gennemførligheden af ​​en bestemt type virksomhed. I dette tilfælde taler vi om forholdet mellem produktionsomkostninger og den resulterende nettofortjeneste. Som nævnt ovenfor er produktion med en positiv balance mellem overskud og omkostninger rentabel. Foranstaltninger til at øge produktionsrentabiliteten omfatter reduktion af produktomkostninger og forbedring af produktionskvaliteten.

Beregning og koefficienter, andre typer

Det ville være ufuldstændigt at tale om, hvad rentabilitet er, og tale om dens typer uden at give visuelle formler og beregninger. Der skelnes mellem følgende rentabilitetsindikatorer:

  1. Afkast af aktiver (ROA) = Profit/Cost of Assets*100 %. I dette tilfælde er det hensigtsmæssigt ikke kun at tale om virksomhedens egne aktiver, men også dem, der tiltrækkes (for eksempel lån eller tilgodehavender).
  2. Lejelighed anlægsaktiver (ROFA)– en lignende indikator som den foregående, der vurderer effektiviteten af ​​faste produktionsaktiver frem for aktiver. Derfor tager formlen hensyn til deres omkostninger.
  3. Lejelighed egenkapital (ROE)– en parameter, der viser, hvor effektivt egenkapitalen anvendes virksomhed (eller bank). I dette tilfælde beregnes det som forholdet mellem nettooverskuddet og beløbet autoriseret kapital(og nogle gange yderligere). ROE = overskud/egenkapital*100%. Forskellen i afkastet på aktiver og kapital viser mængden af ​​finansiel gearing (det vil sige mængden af ​​lånte midler), der bruges til at drive forretning. Det skal bemærkes, at ROE-forholdet anerkendes som en af ​​hovedindikatorerne, når man analyserer en virksomheds aktiviteter i udviklede lande.
  4. Rentabilitet investering (ROI)- en indikator, der evaluerer, hvor meget overskud der blev modtaget fra den oprindelige investering, dvs. det er forholdet mellem det resulterende overskud og størrelsen af ​​den oprindelige investering. Effektiviteten af ​​investeringer (hvad er investeringer?) kan nemt vises ved hjælp af eksemplet med aktier (læs hvad selskabsaktier er her). For eksempel købte en investor (hvordan bliver man selv en investor?) først Gazprom-aktier til en pris på 149,5 rubler, og derefter, da han bemærkede en nedadgående tendens på aktiemarkedet, besluttede han at likvidere den åbne position og solgte værdipapirerne (du kan læs om typerne af værdipapirer her) til en pris på 135,2 rubler per styk (tab på 14,3 rubler). Som et resultat fik han en negativ investeringseffektivitet på: -14,3/149,5*100% = -9,56%. ROI-koefficienten og dens niveau er ikke hovedindikatorerne for virksomhedens succesfulde aktiviteter, da den ikke afspejler situationen med nogle operationelle strømme (f.eks. finansielle investeringer af lånt kapital osv.), men ikke desto mindre effektiviteten af primære operationelle omsætning afspejles ganske tydeligt.

Beregning af effektiviteten af ​​økonomisk aktivitet kan foretages under hensyntagen til både engangsomkostninger og løbende omkostninger. Skel på rentabilitet produktion og produkter. Lad os forklare forskellene. Pevaluerer graden af ​​effektivitet, hvormed organisationens ejendom (det vil sige anlægsaktiver og driftskapital) bruges.

Formel givet koefficient som følger:

Рп = (Pb / (fond. + midler))*100 %

hvori,

  • Rp er lejen af ​​produktionen (målt i procent)
  • Pb – balanceresultat (målt i tusind rubler)
  • Fos.fond. - omkostninger til anlægsaktiver (gennemsnit pr. år, tusind rubler)
  • Arbejdskapital – størrelse arbejdskapital(tusind rubler)

Return on production (ROM) viser, hvor effektive de afholdte omkostninger var. I dette tilfælde beregnes forholdet mellem fortjenesten fra salg af produkter og dets omkostninger. Denne indikator kan beregnes både som en helhed, for alle solgte produkter og for individuelle produktelementer. Formlen vil se sådan ud:

Rp = (P/Sp)*100 %, hvor

  • Рп – leje af solgte produkter,
  • P – fortjeneste ved salg
  • Cn – pris for solgte produkter.
  1. Nå, udover disse koefficienter er der også den såkaldte rentabilitetskoefficient salg, betegnet som ROS (afkast ved salg). Dens værdi beregnes ud fra forholdet mellem salgsresultat (driftsoverskud) og virksomhedens omsætning. Dette er med andre ord forholdet mellem resterende nettoresultat efter skat og salgsvolumen. Og for at sige det endnu mere enkelt afspejler denne parameter, hvor mange procent af overskuddet, der er indeholdt i hver rubel modtaget (optjent) af virksomheden. Dette er utvivlsomt en af ​​de indikatorer, ud fra hvilke priser for varer og tjenesteydelser solgt af virksomheden dannes og viser, hvor betydelige virksomhedens omkostninger er.
  2. Personaleafkast (ROL) er forholdet mellem nettoresultat og gennemsnitligt antal personale (det vil sige det gennemsnitlige antal over en vis periode). Med andre ord er det altid nødvendigt at overholde en vis tærskel for tal for at profitten kan maksimeres.
  3. Rentabiliteten af ​​kontraktydelser beregnes ved at dividere forskellen mellem omkostningerne, hvis entreprenøren leverer arbejdet, og omkostningerne, hvis de ikke leveres til omkostningerne, hvis kunden udfører ydelserne. I form af en formel kan dette repræsenteres som følger: Rsub.services = (Znepred. - Zrepræsentation) / Zrepræsentation. Desuden vil entreprenøren i tilfælde af manglende overholdelse lide større tab forbundet med bøder, end hvis alt arbejde udføres til tiden.

Der er et særligt tilbud til besøgende på vores hjemmeside - du kan få rådgivning af en professionel advokat helt gratis ved blot at efterlade dit spørgsmål i formularen nedenfor.

Ja, forstå hvad er rentabilitet i al dens mangfoldighed af former - en vanskelig opgave, men ikke desto mindre løselig. Disse indikatorer bruges i en kvalitativ omfattende vurdering af en økonomisk enheds aktiviteter (f.eks. i form aktieselskab) og er i stand til at sige meget og potentiale videre udvikling. Yderligere artikler vedr finansiel analyse, mikroøkonomi, investeringer (f.eks. ca.), personlig økonomistyring og indtjening på børsen vil blive præsenteret på hjemmesiden i den nærmeste fremtid.

Rentabilitet er den vigtigste egenskab ved virksomhedens effektivitet. Det viser, hvor korrekt og effektivt en økonomisk enhed bruger forskellige ressourcer: monetære, materielle, immaterielle, arbejdskraft osv. Generelt er dette overskudsforholdet kommerciel organisation til de strømme, der danner det.

Hvorfor beregne rentabilitetsniveauet?

Den vigtigste indikator for enhver virksomheds økonomiske succes er profit. Dens fravær er et vigtigt signal til ejerne om, at noget går galt, og at der skal gøres noget. Men hvordan man vurderer effektiviteten hvis økonomiske resultater Over nul? Hvordan forstår man, hvor stor den er for et givent aktivitetsområde?

Absolutte fortjenstmargener er ude af stand til at klare denne opgave af to hovedårsager:

  • For det første er de påvirket af inflation, så deres vækst afspejler muligvis ikke det reelle billede;
  • For det andet afhænger de af virksomhedens størrelse og dens valgte produktions- og salgspolitik.

Relative værdier, hvoraf den ene er rentabilitetsniveauet, håndterer problemet med at vurdere ydeevnen meget bedre. De udelukker indflydelse fra inflation og andre uvedkommende faktorer og giver mulighed for en objektiv og upartisk vurdering af aktiviteten.

Sådanne koefficienter gør det muligt at bestemme effektiviteten af ​​mange punkter:

  • Valgt prispolitik;
  • Produktions proces;
  • Gennemførte investeringer;
  • Anvendelse af egenkapital;
  • Virksomhedens værker som helhed mv.

Korrekt bestemmelse af profitindikatorer og rentabilitetsværdier er grundlaget for at konstruere analytiske beregninger. Dette er grundlaget, der gør det muligt for ledelsen af ​​en kommerciel organisation at drage konklusioner om dens nuværende tilstand og lægge planer for fremtiden.

Til forskellige analytiske formål kan bestemmes forskellige indikatorer rentabilitet. For hver af dem er der sin egen formel og sin egen beregningsprocedure. Lad os se på dem mere detaljeret.

Hvad er afkast på salg?

For at bestemme effektiviteten af ​​en organisations prispolitik og kontrollere, i hvilket omfang den kan kontrollere omkostningerne forbundet med salg af produkter, beregnes afkastet af salget. Dette forhold viser størrelsen af ​​nettooverskuddet for hver rubel af indtjening.

For at beregne indikatoren bruges følgende formel:

P = Nettoresultat / Omsætning

Beløbene for overskud og indtægter tages i monetære termer for den samme periode. Kilden til information til beregninger kan være "Resultatopgørelsen".

Denne koefficient kan variere betydeligt afhængigt af forskellige virksomheder. Han er påvirket af prispolitik, generel salgsstrategi, funktioner i produktlinjen og andre faktorer.

Afkast af salg kan beregnes ud fra forskellige typer fortjeneste:

  1. Ren;
  2. Før skat;
  3. EBIT – resultat før skat og renter på lån.

Salgsrentabilitet er meget vigtig for mål finansielle analyser. Det viser, hvor mange penge der er tilbage til virksomhedens rådighed efter at have fratrukket beløbet for omkostninger, skatter og renter på lån fra overskuddet. Dette forhold bruges ofte til at vurdere en organisations driftseffektivitet.

Anbefalede værdier for indikatoren kan variere betydeligt afhængigt af branchen. Den afspejler virksomhedens præstation i rapporteringsperioden, men er ikke i stand til at beskrive effekten af ​​langsigtede investeringer. For eksempel hvis en virksomhed har foretaget en stor investering i indkøb produktionskapacitet eller forbedring af fremstillede varer, så kan rentabiliteten af ​​salget midlertidigt falde.

Men hvis investorernes beregninger var korrekte, vil det snart ikke kun nå det tidligere niveau, men også overstige det.

Hvad er lønsomhedsniveauet for en virksomhed?

Til at evaluere en virksomhed bruges ofte virksomhedens rentabilitetsindikator. Det betyder forholdet mellem overskud og den gennemsnitlige markedsværdi af organisationens anlægs- og omsætningsaktiver. Dette forhold viser, hvor effektivt virksomheden som helhed opererer. For at bestemme det bruges formlen:

P = P / F, hvor:

P – balanceresultat;

F - gennemsnitsværdien af ​​virksomhedens anlægs- og omsætningsaktiver.

Dette forhold er især vigtigt for virksomhedsejere. Det afspejler, hvor effektivt den ejendom og omsætningsaktiver, den råder over, bruges, samt hvad virksomhedens fremtidsudsigter er.

For mere detaljeret analyse separate indikatorer kan bruges:

  1. Rentabilitetsniveauet for anlægsaktiver er en koefficient, der viser, hvilken del af overskuddet, der opnås pr. enhed af anlægsomkostninger. Den opnås ved at dividere overskuddet med værdiansættelsen af ​​anlægsaktiver;
  2. Værdien af ​​afkast på omsætningsaktiver - viser, hvor meget overskud der kan opnås fra en rubel arbejdskapital. Den anvendte formel til beregning er: P = Nettoresultat / værdi af omsætningsaktiver.

Hvad er niveauet for rentabilitet af produkter?

For at bestemme, hvilket resultat de nuværende omkostninger giver, beregner analytikere produktets rentabilitet. Dette er forholdet mellem den modtagne fortjeneste og omkostningerne ved produktion og markedsføring af varer (eller deres omkostninger). Det viser, i hvilket omfang en virksomhed kan dække sine omkostninger med overskud.

For at bestemme rentabilitetsværdien bruges formlen:

P = P/Z, hvor

P – fortjeneste ved salg af varer og tjenesteydelser;

Z – mængden af ​​produktions- og salgsomkostninger (omkostninger).

Som hovedregel indgår følgende hovedposter i omkostningsbeløbet:

  1. Mængden af ​​kommercielle udgifter;
  2. Mængden af ​​administrationsomkostninger;
  3. Pris for solgte produkter.

Rentabiliteten kan opgøres både for virksomheden som helhed og for visse arter Produkter.

Denne koefficient er af stor betydning for analyser, den giver dig mulighed for at evaluere:

  • Virksomhedens arbejde som helhed;
  • Rigtigheden af ​​den valgte prisstrategi;
  • Investeringspolitik;
  • Produktionseffektivitet.

Hvis en virksomhed investerer i produktionsaktiver eller produktudvikling, så kan indikatoren falde i en periode, men efterfølgende vil den ikke kun nå sit tidligere niveau, men også overstige det (hvis investorerne planlagde alt korrekt).

Hvilke andre rentabilitetsindikatorer findes der?

Ud over de vigtigste (rentabilitet af salg, virksomhed og produkter) bruger økonomisk analyse yderligere rentabilitetsindikatorer, som giver os mulighed for at evaluere virksomhedens aktiviteter mere detaljeret i et eller andet aspekt. Disse omfatter:

  1. Kapitalafkastniveau - viser størrelsen af ​​fortjeneste pr. enhedsomkostning for den autoriserede kapital. Dette forhold bruges aktivt af finansfolk i udviklede lande;
  2. Afkastet af investeringsværdien viser, hvor meget overskud pr. 1 rubel en investering i virksomhedens kapital kan give. Den resulterende værdi viser tydeligt, om investeringen var vellykket;
  3. Personalets rentabilitet er forholdet mellem overskudsgraden og det gennemsnitlige antal medarbejdere. Analyse af dette forhold viser, hvor mange ansatte en organisation skal støtte for at generere maksimal indkomst.


Hvad skal du overveje, når du analyserer rentabiliteten?

For at en økonom kan drage korrekte konklusioner, når han analyserer forskellige rentabilitetsindikatorer, skal han tage højde for tre vigtige funktioner sådanne koefficienter:

  1. Det tidsmæssige aspekt af virksomhedens arbejde. Rentabilitet er et forhold, der kun er relevant for øjeblikket og ikke afspejler fremtidige resultater eller økonomiske planlægningsmål. Det er for eksempel muligt, at rentabiliteten af ​​salget falder som følge af investeringer i udviklingen af ​​en produktlinje. Det ville være forkert at betragte denne situation som negativ, for hvis retningslinjerne blev valgt rigtigt, så vil denne "nedsynkning" kun være midlertidig;
  2. Problemet med risiko. Meget ofte står virksomhedsledelsen over for et valg af, hvad der er bedst: højt niveau rentabilitet i tilfælde af alvorlig risiko for igangværende drift eller lavere rentabilitet i risikofrie aktiviteter. Dette problem er meget godt illustreret af koefficienten for økonomisk afhængighed: hvis den er stor, balancerer virksomheden "på en knivsæg";
  3. Problemet med vurdering. Indikatorformlen består af en tæller og en nævner, som er udtrykt i monetære enheder med forskellig købekraft. Overskudsbeløbet er resultatet af rapporteringsperioden, mens fx værdien af ​​egenkapitalen er dannet over flere tidligere år. Derudover tager indikatoren fastsat i balancen muligvis ikke højde for mærkets prestige, moderne teknologier i produktion og ledelse mv.

Rentabilitet er en meget vigtig indikator, der kan hjælpe med at udføre en objektiv og upartisk vurdering af enhver virksomheds aktiviteter. I denne henseende giver det meget større analytiske evner end for eksempel værdierne af forskellige typer profit. Når du drager konklusioner baseret på værdierne af visse koefficienter, kan du træffe rimelige beslutninger. ledelsesbeslutninger og lede virksomheden til udvikling og velstand.