Abstrakt: Virksomheders arbejdskapital. Essens, sammensætning og struktur af arbejdskapital

MOSKVA HUMANITUS OG ØKONOMISK INSTITUT

KALUGA AFDELING

Økonomisk Institut

KURSUSARBEJDE

EFTER DISCIPLINER: Økonomi i en organisation (virksomheder)

OM EMNET: Virksomhedens driftskapital

Udført af en andenårs studerende

gruppe EDS-03

DET ØKONOMISKE FAKULTET

Gordeeva Evgeniya Yurievna

Leder - konsulent

Gorbatov A.V.

Indsendelsesdato: "__" _______ 2005

Karakter: _________

Dato for forsvar: "__" _______ 2005

Underskrift: _________

Kaluga 2005

Introduktion………………………………………………………………………………………………3

KAPITEL I. TEORETISK GRUNDLAG FOR VIRKSOMHEDENS ARBEJDSKAPITAL…………………………………………………………………………………………5

1.1. Begrebet og essensen af ​​en virksomheds arbejdskapital…………………..5

1.2 Egenskaber ved brugen af ​​virksomhedens arbejdskapital…………12

KAPITEL II. ANALYSE AF VIRKSOMHEDENS BRUG AF ARBEJDSKAPITAL………………………………………………………………………………………..23

KAPITEL III. FORSLAG TIL FORBEDRING AF BRUG AF VIRKSOMHEDENS ARBEJDSFACILITETER…………………………………………..36

3.1 Acceleration af omsætning af arbejdskapital………………………..36

3.2 Besparelse af elementer af arbejdskapital i virksomheden…………………38

3.3 Intern omstrukturering af aktiver i en eksisterende forretningsenhed………………………………………………………………………………………………42

KONKLUSION……………………………………………………………………….55

BIBLIOGRAFISK LISTE…………………………………………………………………57

Introduktion

Dette arbejde berører emnet "En virksomheds arbejdskapital." For at sikre en uafbrudt produktionsproces sammen med faste produktionsaktiver er der brug for arbejdskraft og materielle ressourcer. Arbejdsgenstande deltager sammen med arbejdsmidlerne i skabelsen af ​​arbejdsproduktet, dets brugsværdi og værdidannelsen. Omsætningen af ​​materielle elementer i cirkulerende produktionsaktiver (arbejdsgenstande) er organisk forbundet med arbejdsprocessen og faste produktionsaktiver. Arbejdskapital spiller en eksklusiv rolle i en virksomheds finansielle aktiviteter. vigtig rolle, bestemt af deres direkte indflydelse på sådanne resulterende indikatorer for dets finansielle- økonomisk aktivitet, såsom solvens og finansiel stabilitet, mængden af ​​tilgodehavender, osv. Tilstedeværelsen af ​​tilstrækkelig arbejdskapital i virksomheden er en nødvendig forudsætning for dens normale funktion i en markedsøkonomi. Baseret på dette er det valgte emne efter forfatterens mening relevant.

Formålet med dette arbejde er at studere det teoretiske grundlag og udvikle forslag til forbedring af virksomhedens brug af arbejdskapital. Et klart formuleret mål definerer arbejdets opgaver:

· undersøgelse af det teoretiske grundlag for virksomhedens driftskapital;

· analyse af brugen af ​​arbejdskapital;

· forslag til forbedring af anvendelsen af ​​arbejdskapital.

Det vigtigste, når man overvejer opgaver, er, hvad der giver virksomheden effektiv brug arbejdskapital og arbejdskapital, og hvilke foranstaltninger der kan bidrage til at reducere produkternes materielle intensitet og fremskynde omsætningen af ​​arbejdskapital, samt foranstaltninger til økonomisk genopretning af virksomheden.

Formålet med arbejdet er at overveje brugen af ​​virksomhedens driftskapital, emnet er selve virksomhedens driftskapital.

Det metodologiske grundlag for undersøgelsen er lovgivningsmæssige og reguleringsmæssige handlinger fra føderale og lokale myndigheder, regnskabsrapporten fra virksomheden JSC Bryanskoblgrazhdanstroy, økonomiske lærebøger og tidsskrifter.

KAPITEL jeg . TEORETISK GRUNDLAG FOR VIRKSOMHEDENS ARBEJDSKAPITAL

1.1. Konceptet og essensen af ​​arbejdskapital i en virksomhed

Arbejdskapital er den vigtigste ressource til at sikre virksomhedens nuværende funktion. I processen med produktion og økonomisk aktivitet har en virksomhed brug for de nødvendige midler til at fremstille produkter, købe materialer, betale løn og derefter de nødvendige midler til gennemførelsen. Arbejdskapital er således et sæt materielle og monetære ressourcer, der er nødvendige for den normale funktion af produktionsprocessen for at sælge produkter. I en virksomheds finansielle aktiviteter spiller arbejdskapital en ekstremt vigtig rolle, bestemt af deres direkte indflydelse på sådanne resulterende indikatorer for dens finansielle og økonomiske aktiviteter som solvens og finansiel stabilitet, mængden af ​​tilgodehavender, osv.

Arbejdskapital er klassificeret efter følgende kriterier:

· efter deres økonomiske indhold er de opdelt i cirkulerende produktionsaktiver og cirkulationsfonde;

· efter dannelsesmetoden - på egen hånd og lånt;

· i henhold til planlægningsmetoden - i standardiseret og ikke-standardiseret;

· alt efter graden af ​​likviditet – hurtigt solgte og langsomt solgte midler eller aktiver.

Arbejdskapital er en del af den arbejdskapital, der er involveret i en produktions proces, straks overføre deres omkostninger til produktionsomkostningerne og kræve deres kompensation for hver efterfølgende produktionscyklus. Industrielle virksomheders cirkulerende produktionsaktiver omfatter en del af produktionsmidlerne (produktionsaktiver), hvis materielle elementer i arbejdsprocessen, i modsætning til faste produktionsaktiver, forbruges i hver produktionscyklus, og deres værdi overføres til produktet af arbejdskraft helt og med det samme. Arbejdskapitalens materielle elementer undergår ændringer i deres naturlige form og fysiske og kemiske midler under arbejdsprocessen. De mister deres brugsværdi, da de forbruges industrielt. Ny brugsværdi opstår i form af produkter fremstillet af dem.

Som helhed kan der skelnes mellem relativt homogene grupper i sammensætningen af ​​arbejdsproduktionsaktiver:

1) Industrielle varelagre er arbejdskraft, der er forberedt til lancering i produktionsprocessen. Det vil sige, at de kun er i produktionens sfære og ikke i selve produktionsprocessen, da de på et givet tidspunkt ikke forarbejdes, men er potentielle elementer i produktionen. Industrielle varelagre består af råvarer, basis- og hjælpematerialer, brændstof, brændstof, indkøbte halvfabrikata og komponenter, containere og emballagematerialer, reservedele til rutinereparationer af anlægsaktiver. For eksempel i lanomfatter produktionsbeholdninger råvarer og basismaterialer, indkøbte halvfabrikata, der kræver menneskelig arbejdskraft for at omdanne dem til færdige produkter; hjælpematerialer, der enten giver produktet de nødvendige egenskaber (salt, sukker, aromater) eller præsentation (lim, emballagemateriale), eller bruges til at pleje udstyr og udføre kemiske analyser (smøremidler, maling, kemikalier); brændstof og brændbare stoffer, beholdere. I henhold til brugsmetoden opdeles beholdere i retur og engangs; efter rolle i produktionsprocessen - for beholdere til emballering af råvarer og til færdige produkter; på fremstillingsstedet - til selvfremstillede beholdere og købte; ved refleksion regnskabsbilag– afspejlet i regnskabet "Råvarer og forsyninger", "Færdige produkter". Produkter bliver som bekendt ikke fremstillet med det samme. Der vil være flere stadier af forarbejdning af råvarer og materialer med brændstofforbrug og lønomkostninger, før industrilagre bliver til form af færdigvarelagre. Derfor er der også arbejde i gang på ethvert tidspunkt.

2) Igangværende arbejder og egenfremstillede halvfabrikata er arbejdsgenstande, der er gået ind i produktionsprocessen: materialer, dele, enheder og produkter, der er under forarbejdning eller montering, samt selvfremstillede halvfabrikata produkter, der ikke er færdiggjort fuldstændigt ved produktion på nogle af virksomhedens værksteder og er genstand for yderligere forarbejdning på andre værksteder i samme virksomhed.

3) Udskudte omkostninger er immaterielle elementer af arbejdskapital, herunder omkostninger til fremstilling og udvikling af nye produkter, der er produceret i en given periode (kvartal, år), men henføres til produkter fra en fremtidig periode (f.eks. omkostninger vedr. design og udvikling af teknologi til nye typer produkter, til omarrangering af udstyr osv.).

Virksomheden producerer ikke kun produkter, men sælger dem også, derfor har den udover cirkulerende produktionsaktiver også cirkulationsmidler. Cirkulerende midler er mængden af ​​midler fra en virksomhed, der er investeret i processen med at sælge produkter og er nødvendige for at servicere denne proces. Cirkulationsmidler omfatter:

1) færdige produkter i virksomhedens lager (placeret i virksomhedens lager og afventer salg);

2) ubetalte afsendte produkter (omfatter produkter, der sælges på kredit og produkter, for hvilke betalingen er forsinket; væksten i den sidste komponent af afsendte varer påvirker virksomhedens økonomiske tilstand negativt, da det kræver inddragelse af yderligere midler i omløb);

3) frie midler fra virksomheden på foliokontoen og midler i uafsluttede afregninger (forskudsbetalinger fra virksomheden til leverandører, på lønninger osv.).

4) tilgodehavender - en virksomheds gæld fra juridiske enheder, enkeltpersoner og staten.

Arbejde produktionsaktiver sikrer kontinuiteten i produktionsprocessen, og cirkulationsmidler sikrer salg af fremstillede produkter på markedet og modtagelse af midler, der garanterer virksomhedens velfærd. Denne økonomiske rolle af arbejdskapital bestemmer deres essens, som ligger i behovet for at sikre en uafbrudt funktion af produktionsprocessen og cirkulationsprocessen.

Arbejde produktionsaktiver opererer i produktionssektoren og udgør omkring 80% af strukturen af ​​arbejdskapital. Andelen af ​​cirkulerende midler udgør 20 %. Forholdet mellem disse to elementer i forskellige brancher er dog ikke det samme og afhænger af varigheden produktionscyklus, mængden af ​​inventar, niveauet af specialisering og en række andre faktorer.

Arbejdskapital i lande med markedsøkonomi kaldes ofte for arbejdskapital. Disse begreber er identiske i det meste litteratur. Det virker logisk, når man overvejer driftskapital og arbejdskapital tage hensyn til den måde, de afspejles i balancen. I dette tilfælde skal arbejdskapital forstås som et balanceaktiv, der afslører emnesammensætningen af ​​virksomhedens ejendom, især dens omsætnings- eller omsætningsaktiver (væsentlige omsætningsaktiver, tilgodehavender, disponible kontanter). Og under arbejdskapital - en forpligtelse på balancen, der viser, hvor mange penge (kapital) der er investeret i virksomhedens økonomiske aktiviteter (egen lånt kapital). Ellers er arbejdskapital mængden af ​​finansielle kilder, der er nødvendige for dannelsen af ​​virksomhedens omsætningsaktiver. Det særlige ved arbejdskapital (kapital) er, at de ikke bruges, ikke forbruges, men overføres til forskellige typer løbende udgifter i en økonomisk enhed. Formålet med et forskud er at skabe de nødvendige varebeholdninger, efterslæb, igangværende arbejder, færdigvarer og betingelser for deres salg.

Forskud betyder, at de anvendte midler returneres til virksomheden efter afslutningen af ​​hver produktionscyklus eller kredsløb, herunder produktion af produkter - deres salg - modtagelse af indtægter fra salg af produkter. Det er fra salgsprovenuet, at den forskudte kapital tilbagebetales og tilbageføres til sin oprindelige værdi.

Ved at være i konstant bevægelse danner arbejdskapitalen et kontinuerligt kredsløb, hvilket afspejles i den konstante fornyelse af produktionsprocessen. Der er tre faser i processen med bevægelse af arbejdskapital:

1. Indkøbsstadiet - dannelsen af ​​industrielle reserver forekommer, som bruges med det formål at producere visse varer. På dette stadium går arbejdskapitalen fra form af kontanter til form af opgørelse.

2. Produktionsstadie – produktionsprocessen finder sted (dannelse af igangværende arbejde og frigivelse af færdige produkter).

3. Salg - salg af færdige produkter og modtagelse af midler til virksomhedens bankkonto.

Den konstante gentagelse af alle stadier af denne proces kaldes virksomhedens cirkulation af arbejdskapital.

Ifølge dannelsesmetoden opdeles arbejdskapital i egen og lånt. Som udgangspunkt er en virksomheds minimumskrav til driftskapital omfattet af egne kilder: overskud, godkendt kapital, reservekapital, akkumuleringsfond og målfinansiering. Men på grund af en række objektive årsager (inflation, vækst i produktionsmængder, forsinkelser i betaling af kunderegninger osv.) har virksomheden midlertidigt yderligere behov for driftskapital. I disse tilfælde er finansiel støtte til økonomisk aktivitet ledsaget af tiltrækning af lånte kilder: bank- og kommercielle lån, lån, investeringsskattefradrag, investeringsbidrag fra virksomhedsansatte, obligationsudstedelser. Formålet med banklån er at finansiere udgifter forbundet med anskaffelse af anlægs- og omsætningsaktiver samt at finansiere virksomhedens sæsonmæssige behov, midlertidig vækst af varebeholdninger, tilgodehavender og skattebetalinger.

Ud over banklån er kilder til finansiering af arbejdskapital også kommercielle lån fra andre virksomheder og organisationer, registrering i form af lån, regninger, handelskredit og forudbetaling.

Et investeringsskattefradrag er en midlertidig udsættelse af en virksomheds skattebetalinger. For at modtage investeringsskattefradrag indgår en virksomhed en låneaftale med skattemyndighederne på virksomhedens registreringssted.

Et investeringsbidrag (bidrag) fra medarbejdere er et pengebidrag fra en medarbejder til udviklingen af ​​en økonomisk enhed til en vis procentdel. Mekanismen til dannelse og brug af arbejdskapital har en aktiv indflydelse på produktionens fremskridt og gennemførelsen af ​​nuværende produktions- og økonomiske planer.

Den økonomiske nødvendighed af at opdele arbejdskapital i standardiseret og ikke-standardiseret følger af de grundlæggende principper for finansiering - glathed, økonomisk regnskab og tilstedeværelsen af ​​finansielle reserver.

Standardiseret arbejdskapital er den kontante mængde, der er nødvendig for et minimum af lagerbeholdning og til at sikre den uafbrudte proces med produktion og salg af produkter. De består af varebeholdninger, igangværende arbejder, forudbetalte omkostninger og færdigvarer.

Ikke-standardiseret arbejdskapital – afsendte varer, kontanter, tilgodehavender og andre aktiver.

Som en del af arbejdskapitalen kan man skelne, afhængigt af graden af ​​deres likviditet (hastigheden af ​​konvertering til kontanter), hurtigt sælgende (meget likvide) og langsomt sælgende (lav likviditet) midler eller aktiver. Førsteklasses likvide midler, dvs. midler i kasseapparatet eller på en foliokonto er dem, der umiddelbart er klar til afregning. Hurtigt realiserbare aktiver omfatter også kortsigtede finansielle investeringer, reelle tilgodehavender og varer købt til videresalg.

Langsomt realiseret arbejdskapital er igangværende arbejde, uaktuelle varer på lageret og tvivlsom gæld. Med hensyn til graden af ​​finansiel risiko er denne gruppe den mindst attraktive i forhold til at investere kapital.

Baseret på ovenstående kan vi konkludere, at arbejdskapital er en værdi fremskreden i kontanter, der i processen med en systematisk cirkulation af midler tager form af arbejdskapital og cirkulationsmidler, der er nødvendige for at opretholde kontinuiteten i kredsløbet og vende tilbage til dens oprindelige form efter færdiggørelsen. Arbejdskapital er et væsentligt element i produktionsprocessen, hovedparten af ​​produktionsomkostningerne. Jo lavere forbruget af råvarer, materialer, brændstof og energi pr. produktionsenhed er, jo mere økonomisk bruges den arbejdskraft, der bruges på deres udvinding og produktion, jo billigere er produktet.

Tilgængeligheden af ​​arbejdskapital er af stor betydning for at skabe normale betingelser for virksomhedens produktion og finansielle aktiviteter, derfor er den rationelle organisering af arbejdskapital af afgørende betydning for hele virksomhedens økonomiske arbejde.

1.2. Funktioner ved brugen af ​​virksomhedens driftskapital

Brugen af ​​arbejdskapital i en virksomhed forstås som processen med at sikre uafbrydelse af reproduktionscyklussen og omsætningen af ​​avancerede midler. For at øge effektiviteten af ​​brugen af ​​arbejdskapital beregnes de tilsvarende standarder, hvilket gør det muligt at forudsige behovsdækningen. Udvidelsen af ​​produktionsmængder og salg af produkter, erobringen af ​​nye markeder, skal tilføres arbejdskapital systematisk og på den mest rationelle, økonomiske måde, dvs. minimumsbeløb af arbejdskapital. Dette er hovedopgaven for ledere, der er ansvarlige for planlægning og organisering af effektiv brug af arbejdskapital.

Organiseringen af ​​arbejdskapital, der er nødvendig for deres effektive anvendelse, omfatter: bestemmelse af sammensætningen af ​​arbejdskapital; etablering af behovet for arbejdskapital; identifikation af kilder til dannelse af arbejdskapital; styring af arbejdskapital og effektiv anvendelse heraf.

Arbejdskapitalens sammensætning og struktur skelnes. Sammensætningen af ​​arbejdskapital forstås som helheden af ​​elementer, der danner arbejdskapital, og strukturen af ​​arbejdskapital er forholdet mellem deres individuelle elementer. Mængden af ​​arbejdskapital anvendt i produktionen bestemmes hovedsageligt af varigheden af ​​produktionscyklusser til fremstilling af produkter, niveauet for teknologisk udvikling, perfektion af teknologi og arbejdsorganisation. Mængden af ​​cirkulerende medier afhænger hovedsageligt af betingelserne for salg af produkter og niveauet for organisation af forsynings- og markedsføringssystemet.

For hver virksomhed afhænger mængden af ​​arbejdskapital, deres sammensætning og struktur af mange faktorer af produktionsmæssig, organisatorisk og økonomisk karakter: sektorspecifikke egenskaber ved produktionen og aktivitetens art; kompleksiteten af ​​produktionscyklussen og dens varighed; prisen på varebeholdninger og deres rolle i produktionsprocessen; leveringsbetingelser og dens rytme; afviklingsprocedure og afviklings- og betalingsdisciplin.

At tage højde for de anførte faktorer for at bestemme og opretholde volumen og strukturen af ​​arbejdskapital på et optimalt niveau er det vigtigste mål for styring af arbejdskapital.

Der er en direkte sammenhæng mellem aktiviteterne i virksomhedernes produktionscyklus og deres behov for arbejdskapital. Hvordan længere cyklus, jo mere driftskapital er involveret i deres kontinuerlige cirkulation. Hos virksomheder inden for industrier som skibsbygning, tung- og kraftteknik og andre strækker cyklussen sig i årevis.

I virksomheder med en kort produktionscyklus (i minedrift, let, fødevareindustri osv.) beregnes cyklusvarigheden i uger eller endda dage. Men under alle omstændigheder kræver beregning af behovet for arbejdskapital omhu, da fejl kan føre til øgede omkostninger eller endda forstyrrelser i virksomhedens produktionsaktiviteter.

En vigtig betingelse den korrekte dannelse og rationelle anvendelse af arbejdskapital er rationering af deres reserver og udgifter.

Ved at rationere en virksomheds arbejdskapital mener vi beregningen af ​​den optimale mængde arbejdskapital, der er nødvendig for organisationen og gennemførelsen af ​​virksomhedens normale økonomiske aktiviteter. Rationering af arbejdskapital beregnes i arbejdskapital i slutningen af ​​planlægningsåret og hjælper med at identificere interne reserver, reducere varigheden af ​​produktionscyklussen og hurtigere sælge færdige produkter.

For at sikre en uafbrudt proces med produktion og salg af produkter bruger virksomheder standarder eller deres egne arbejdskapitalstandarder efter type af beholdning og omkostninger, udtrykt i relative værdier (dage, % osv.) og arbejdskapitalstandarder i monetære termer.

Arbejdskapitalnormen bestemmer mængden af ​​reserve og reserve i dage og udvikles i en årrække, dvs. det afspejler antallet af dage, hvor arbejdskapital (penge) er "bundet" i varebeholdninger - fra betaling af regninger for materialer og overførsel til produktion til overførsel af færdige produkter til lageret med henblik på salg. Men arbejdskapitalrenten siger ikke noget om størrelsen af ​​disse midler. Dette er etableret ved hjælp af arbejdskapitalstandarder, som repræsenterer den mindste mængde kontanter, der kræves af enhver produktionsstruktur for at udføre kontinuerlige forretningsaktiviteter.

Ved rationering af arbejdskapital er det nødvendigt at tage højde for standardernes afhængighed af følgende faktorer: varigheden af ​​produktionscyklussen til fremstilling af produkter; konsekvens og klarhed i arbejdet i indkøbs-, forarbejdnings- og produktionsbutikker; forsyningsbetingelser; leverandørers fjernhed fra forbrugerne; transporthastighed, type og uafbrudt drift af transport; tid til at forberede materialer til at sætte dem i produktion.

Der er flere metoder til beregning af arbejdskapitalstandarder: den direkte tællemetode, analytisk og koefficient.

Den analytiske (eksperimentel-statistiske) metode involverer en aggregeret beregning af arbejdskapital i mængden af ​​deres gennemsnitlige faktiske saldi. Anvendes i tilfælde, hvor der ikke forventes væsentlige ændringer i virksomhedens driftsforhold.

Koefficientmetoden er baseret på at bestemme en ny standard baseret på den eksisterende, under hensyntagen til justeringer for den planlagte ændring i produktions- og salgsmængder og for at accelerere omsætningen af ​​arbejdskapital.

Rationering af arbejdskapital ved hjælp af den direkte tællemetode omfatter tre stadier af arbejdet:

· bestemmelse af private lagernormer i relative værdier - dage og procenter,

· Fastsættelse, baseret på produktionsomkostningsestimater, af endagsforbrug af materielle aktiver og endagsproduktion af salgbare produkter til kostpris;

· fastsættelse af arbejdskapitalstandarden i monetære termer ved at gange lagerkursen i dage med endagsforbrug eller produktion af salgbare produkter.

Den direkte optællingsmetode er den mest nøjagtige, men ret arbejdskrævende: Arbejdskapitalstandarden (NOB S) er følgende beløb:

N OB S =N PZ + N NP + N GP + N RPB, (1)

hvor N PZ - rationering af varebeholdninger;

N NP - rationering af igangværende arbejde;

N GP - rationering af færdigvarebeholdninger;

N RPB – standard for udgifter for fremtidige perioder.

Rationering af varebeholdninger

Industrielle lagre omfatter løbende, forsikringsmæssige og forberedende lagre af materielle ressourcer. Lagerstandarden bestemmes af formlen:

N PZ = ∑Z TEK + ∑Z STR + ∑Z PREG (2)

1. Løbende produktionsbeholdninger oprettes for at imødekomme virksomhedens aktuelle behov for materielle ressourcer i tidsrummet mellem to leverancer. Der skelnes mellem de nuværende maksimale og aktuelle gennemsnitlige reserver.

Det nuværende maksimale lager for den i-te type materialer beregnes ved hjælp af formlen:

Z TEK i max = G SUT i X T POST i x C M i , (3)

hvor: G SUT i – dagligt behov i materiale af den i-te type;

T POST i - interval mellem to leveringer af materiale af den i-te type i dage;

Ts M i er prisen på materiale af den i-te type.

Den nuværende beholdning er rationeret ikke efter den maksimale værdi, men med den gennemsnitlige værdi, da prisen på alle materielle ressourcer på lageret på et givet tidspunkt omtrent svarer til deres gennemsnitlige værdi:

Z TEK i SR = ½ x Z TEK i max. (4)

2. Sikkerhedslagre oprettes i tilfælde af afvigelse fra det fastsatte leveringsinterval og beregnes ved hjælp af formlen:

Z TEK i STR = G SUT i x ∆T POST i x C M i, (5)

hvor: ∆T POST i - mulig afvigelse fra det fastsatte leveringsinterval for materiale af den i-te type i dage.

3. Teknologiske (forberedende) lagre oprettes kun for de materielle ressourcer, der kræver forberedelse, før de sættes i produktion (genkonservering, emballering, forskellige former for forarbejdning, f.eks. termisk osv.):

Z PODG i = G SUT i x T PODG i x Ts M i, (6)

hvor: T FORBEREDELSE i – tidspunkt for klargøring af det i-te materiale før lancering i produktion (i dage).

Rationering af igangværende arbejde

Rationering af igangværende arbejde består i at fastlægge de nødvendige midler til den løbende finansiering af produktionsprocessen. Mængden af ​​igangværende arbejde afhænger af:

· gennemsnitlige daglige produktionsomkostninger med SR SUT;

· varigheden af ​​produktionscyklussen til fremstilling af et produkt T P C;

· stigningskoefficienter i produktionsomkostninger (koefficient for gennemsnitlig teknisk klarhed af et produkt i produktion) K N Z.

I overensstemmelse hermed vil standarden for igangværende arbejder blive fastsat som:

N NP = S SR SUT x T P C x K N Z (7)

Gennemsnitlige daglige omkostninger beregnes ud fra produktionsomkostningerne ved fremstilling af en produktionsenhed, antallet af færdige produkter i en bestemt periode og arbejdstidsfonden i arbejds- eller kalenderdage for denne periode:

S SR SUT = (S PR S/S x Q) / F ARBEJDE BP, (8)

hvor: S PR S/S - produktionsomkostninger pr. produktionsenhed;

Q - mængden af ​​produktion af kommercielle produkter i en vis periode;

F ARBEJDE BP - arbejdstidsfonden for samme tidsrum bestemmes i arbejds- eller kalenderdage, afhængigt af hvordan produberegnes.

Oberegnes ud fra følgende betingelser:

K N Z = b + (1 – b) / 2, (9)

hvor: b – andelen af ​​oprindelige materialeomkostninger i produktionsomkostningerne for produkter.

Rationering af fremtidige udgifter

Rationering af udgifter for fremtidige perioder udføres i overensstemmelse med det planlagte skøn over disse udgifter for den planlagte periode:

N RBP = RBP ENTRY + RBP ZAPL - RBP POG, (10)

hvor: RBP NAC - mængden af ​​midler i udskudte udgifter ved begyndelsen af ​​planlægningsperioden;

RBP ZAPL - mængden af ​​midler i udskudte udgifter tilbagebetalt i en given periode.

Rationering af færdige produkter

Standarden for færdige produkter på lageret beregnes i henhold til følgende afhængighed:

N GP = S PR ED x n x T OTGR, (11)

hvor: S PR ED – produktionsomkostninger pr. produktionsenhed;

n – antal produkter leveret til lageret dagligt;

T OTGR – hyppighed af forsendelse af færdige produkter i dage.

Alle de anførte arbejdskapitalstandarder bør tage hensyn til virksomhedens behov, ikke kun for deres kerneaktiviteter, men også for produktionsinfrastrukturen. For at mobilisere frie midler og bringe dem i økonomisk cirkulation er der etableret en statsstandard for virksomheder af alle former for ejerskab til opbevaring af midler i virksomheders kasseapparater. Ethvert beløb, der overstiger denne standard, skal deponeres i et bankindskud.

En af de vigtige indikatorer for effektiv brug er omsætningen af ​​arbejdskapital. Behovet for arbejdskapital er direkte proportionalt med produktionsmængden og omvendt proportionalt med hastigheden af ​​deres cirkulation. Jo hurtigere arbejdskapitalen omsættes, jo mindre kræves der af den, og jo bedre bruges den.

Omsætningen af ​​arbejdskapital vurderes af følgende indikatorer: omsætningshastighed (antal omdrejninger) - omsætningsforholdet for virksomhedens arbejdskapital; omsætningsperiode.

Værdien af ​​omsætningsforholdet af arbejdskapital er direkte påvirket af den metode, som virksomheden anvender til deres vurdering, og på baggrund af de forestående opgaver og den valgte ledelsesstrategi har virksomheden en vis mulighed for at regulere værdien af ​​omsætningsforholdet. af sine aktiver.

Arbejdskapitalomsætningsforholdet karakteriserer antallet af omsætninger foretaget af en virksomheds arbejdskapital i en bestemt periode (år, kvartal) eller viser volumen solgte produkter 1 gnidning. arbejdskapital, og beregnes ved hjælp af formlen:

K OB = RP / OS, (12)

hvor: KOB - arbejdskapitalomsætningsforhold, omsætning;

RP - mængden af ​​solgte produkter i rapporteringsperioden (RUB);

OS - gennemsnitlig balance af arbejdskapital for rapporteringsperioden (rub.).

OS = (OS N + OS K) /2, (13)

hvor: OS N, OS K - omkostningerne til driftskapital ved begyndelsen og slutningen af ​​rapporteringsperioden.

Varigheden af ​​en omsætning af arbejdskapital viser, hvor mange dage det tager arbejdskapital at fuldføre en fuld omsætning og bestemmes af formlen:

T = D / K OB, (14)

hvor: D – varigheden af ​​rapporteringsperioden i kalenderdage.

Den næste effektive udnyttelsesfaktor ern, hvis værdi er det omvendte af omsætningsforholdet. Det karakteriserer mængden af ​​driftskapital brugt pr. 1 rubel. solgte produkter:

KZ = OS/RP, (15)

hvor: КЗ - arbejdskapitalens belastningsfaktor.

En af hovedindikatorerne for brugen af ​​arbejdskapital er rentabilitetsindikatoren. Rentabilitet er rentabiliteten af ​​en virksomhed; en indikator for den økonomiske effektivitet af produktionen, der afspejler resultaterne af aktiviteter og beregnes ved hjælp af formlen:

P = P/F SR G, (18)

hvor: P – organisationens overskud;

F SR G – gennemsnitlige årlige omkostninger for faste produktionsaktiver.

I finansiel analyse (undersøgelse af retningslinjer for at sikre bæredygtigheden af ​​virksomhedens finansielle stilling; resultatet af analysen bruges til at eliminere afvigelser i brugen af økonomisk plan og øge anvendelsen af ​​finansielle ressourcer), tages der hensyn til følgende koefficienter, der karakteriserer virksomhedens finansielle stabilitet:

1) Autonomikoefficienten (finansiel uafhængighed) viser den andel af virksomhedens aktiver, der leveres af dens egne midler, og er defineret som forholdet mellem dens egenkapital og samlede aktiver. En værdi større end 0,5 betragtes som normal.

2) Koefficienten for tilførsel af egen arbejdskapital bestemmer graden af ​​tilførsel af organisationen med egen arbejdskapital, der er nødvendig for dens finansielle stabilitet, og beregnes som forholdet mellem forskellen mellem egenkapital og justeret langfristede aktiver til mængden af ​​omsætningsaktiver. Denne indikator er en af ​​de vigtigste koefficienter, der bruges til at vurdere en virksomheds insolvens. Dens normale begrænsning er K ≥ 0,6-0,8.

3) Forholdet mellem tilgodehavender og samlede aktiver er defineret som forholdet mellem summen af ​​langfristede tilgodehavender, kortfristede tilgodehavender og potentielle omsætningsaktiver, der skal afkastes, til organisationens samlede aktiver. Dette er en blødere indikator sammenlignet med autonomikoefficienten. I verdenspraksis er det almindeligt accepteret, at den normale værdi af koefficienten er 0,9; at reducere den til 0,75 anses for at være kritisk.

Organisationer, der foretager beregninger af arbejdskapitalstandarder efter type, bestemmer det samlede behov for arbejdskapital og opsummerer alle tidligere etablerede standarder i monetære termer. Baseret på virksomhedens samlede behov for arbejdskapital beregnes ændringen (stigning, fald) i standarden for egen arbejdskapital i det planlagte år i forhold til rapporteringsåret, hvilket repræsenterer forskellen mellem standarderne ved udgangen og ved begyndelsen af ​​det planlagte år. Disse data bruges ved udarbejdelse af en økonomiplan. Driftskapitalstyring er vigtig for at løse nøgleproblemet med finansiel tilstand: at opnå en optimal balance mellem at øge produktionsrentabiliteten (maksimere profit på investeret kapital) og sikre bæredygtig solvens. En yderst vigtig opgave er at sikre, at varebeholdninger og omkostninger forsynes med kilder til deres dannelse og at opretholde et rationelt forhold mellem egen arbejdskapital og lånte ressourcer, der bruges til at genopbygge arbejdskapitalen.

KAPITEL II. ANALYSE AF BRUG AF ARBEJDSKAPITAL I VIRKSOMHEDEN

En nødvendig betingelse for at opfylde planer for produktion, reducere dens omkostninger, øge fortjenesten og rentabiliteten er den fuldstændige og rettidige levering af virksomheden med råvarer af det krævede udvalg og kvalitet. Væksten i en virksomheds behov for arbejdskapital kan i vid udstrækning dækkes (ved køb eller fremstilling stor mængde materialer og energi) eller intensiv (mere økonomisk udnyttelse af eksisterende reserver i produktionsprocessen). Den første vej fører til en stigning i specifikke materialeomkostninger pr. produktionsenhed, selvom omkostningerne kan falde på grund af en stigning i produktionsvolumen og et fald i andelen produktionsomkostninger. Den anden måde sikrer en reduktion i specifikke materialeomkostninger og en reduktion i omkostningerne pr. produktionsenhed. Den økonomiske brug af råvarer og materialer svarer til en stigning i deres produktion. Opgaver med analyse af sikkerhed og brug af arbejdskapital:

· vurdering af virkeligheden af ​​materielle og tekniske forsyningsplaner, graden af ​​deres gennemførelse og indvirkningen på produktionsmængden, dens omkostninger og andre indikatorer;

· vurdering af effektivitetsniveauet i brugen af ​​arbejdskapital;

· identifikation af interne driftskapitalreserver og udvikling af specifikke foranstaltninger til deres anvendelse.

Kilder til information til analyse af arbejdskapital er applikationer, kontrakter om levering af råvarer og materialer, former for statistisk rapportering om tilgængeligheden og brugen af ​​arbejdskapital, analytiske regnskabsoplysninger om modtagelsen, udgifterne og saldi af arbejdskapitalen. virksomhed.

Lad os overveje analysen af ​​brugen af ​​omsætningsaktiver i en virksomhed ved at bruge eksemplet med finansiel analyse af Bryanskoblgrazhdanstroy CJSC.

Denne finansielle analyse af Bryanskoblgrazhdanstroy CJSC (herefter benævnt debitor) blev udført i overensstemmelse med kravene i reglerne for udførelse af finansiel analyse, godkendt ved dekret fra Den Russiske Føderations regering af 25. juni 2003 nr. 367. I denne sag, debitors finansielle situation på analysens dato, dens finansielle, økonomiske og investeringsaktiviteter, position på råvare- og andre markeder.

Omsætningsaktiver betyder virksomheders og virksomheders omsætningsaktiver, afspejlet i deres regnskabsmæssige aktiver. Analyse af omsætningsaktiver omfatter analyse af varebeholdninger, merværdiafgift, tilgodehavender, kortsigtede finansielle investeringer og andre omsætningsaktiver. En analyse af en virksomheds aktiver udføres for at vurdere effektiviteten af ​​deres anvendelse, identificere reserver på bedriften for at sikre genoprettelse af solvens, vurdere aktivernes likviditet, graden af ​​deres deltagelse i økonomisk omsætning, identificere ejendom og ejendom rettigheder erhvervet på åbenlyst ugunstige vilkår, vurdere muligheden for at tilbagelevere fremmedgjort ejendom indskudt som finansielle investeringer. Analysen af ​​aktiver udføres af grupper af poster på debitors balance og består af en analyse af langfristede og omsætningsaktiver.

Lad os overveje analysen af ​​arbejdskapital af denne virksomhed:

a) omsætningsaktiver: summen af ​​kostprisen for varebeholdninger (eksklusive omkostningerne ved afsendte varer), langfristede tilgodehavender, likvide aktiver, merværdiafgift på erhvervede aktiver, deltagernes (stifternes) gæld for bidrag til den autoriserede kapital, egne aktier købt fra aktionærer;

tabel 1

Dynamik af ændringer i omsætningsaktiver (tusind rubler)

Ris. 1 Dynamik af ændringer i arbejdskapital

Debitors omsætningsaktiver i den analyserede periode faldt med mere end 27,3 gange, dvs. 1091 tusind rubler faldt til 40 tusind rubler. Dette tyder på, at virksomheden tillod en skarp immobilisering af omsætningsaktiver (tilbagetrækning af en del af arbejdskapitalen fra produktionsprocessen til ikke-planlagte begivenheder) ved at bruge dem til andre formål.

b) langfristede tilgodehavender: tilgodehavender, for hvilke der forventes betalinger mere end 12 måneder efter indberetningsdatoen;

tabel 2

Dynamikken i ændringer i langfristede tilgodehavender (tusind rubler)

Ris. 2 Dynamik i ændringer i langfristede tilgodehavender

Der er ingen langfristede tilgodehavender i hele den analyserede periode.

c) likvide aktiver: summen af ​​værdien af ​​de mest likvide omsætningsaktiver, kortfristede tilgodehavender og andre omsætningsaktiver;

Tabel 3

Dynamikken af ​​ændringer i likvide aktiver (tusind rubler)

Ris. 3 Dynamik i ændringer i likvide aktiver

Likvide aktiver i den analyserede periode steg fra 1.392 tusind rubler til 6.340 tusind rubler, men dette kan ikke krediteres virksomheden, da dette skyldtes en stigning i kortfristede tilgodehavender, som udgjorde 6.206 tusind rubler.

d) de mest likvide omsætningsaktiver: kontanter, kortsigtede finansielle investeringer;

Tabel 4

Dynamikken af ​​ændringer i de mest likvide omsætningsaktiver (tusind rubler)

Ris. 4 Dynamik af ændringer i de mest likvide omsætningsaktiver

Samtidig mangler de mest likvide omsætningsaktiver.

e) kortfristede tilgodehavender: summen af ​​omkostningerne ved afsendte varer, debitorer, for hvilke betalinger forventes inden for 12 måneder efter rapporteringsdatoen (uden deltagernes (stifternes) gæld for bidrag til den autoriserede kapital);

Tabel 5

Dynamik i ændringer i kortfristede tilgodehavender

Ris. 5 Dynamik i ændringer i kortfristede tilgodehavender

De kortfristede tilgodehavender er konstant stigende, med særlig hurtig vækst i 4. kvartal 2003, hvilket indikerer forsinket betaling ved salg af aktier i datterselskaber.

f) potentielle omsætningsaktiver til afkast: størrelsen af ​​tilgodehavender afskrevet med tab og størrelsen af ​​udstedte garantier og kautioner;

Tabel 6

Dynamik af ændringer i potentielle omsætningsaktiver til afkast (tusind rubler)

Der er ingen potentielle omsætningsaktiver.

g) egenkapital: størrelsen af ​​kapital og reserver, udskudt indkomst, reserver til fremtidige udgifter minus kapitalomkostninger til lejet ejendom, aktionærers (deltageres) gæld for indskud til den autoriserede kapital og omkostningerne ved egne aktier købt fra aktionærer;

Tabel 7

Dynamikken i ændringer i egenkapitalen (tusind rubler)

Virksomhedens egne midler i den analyserede periode faldt med 8.868 tusind rubler fra 23.404 tusind rubler pr. 1. oktober 2002 til 14.536 tusind rubler. Der er i 4. kvartal 2003 konstateret en særlig kraftig reduktion af virksomhedens egenkapital. Det beløber sig til 8.261 tusind rubler eller 93% af den samlede reduktion i midler. Denne omstændighed indikerer den bevidste ødelæggelse af virksomheden af ​​dens grundlæggere og ledelse.

Lad os analysere de koefficienter, der karakteriserer debitors finansielle stabilitet:

1. Autonomi (finansiel uafhængighed) koefficient.

Tabel 8

Dynamik af ændringer i autonomikoefficienten

Ris. 6 Dynamik af ændringer i autonomikoefficienten

Analyse af koefficienten for autonomi (finansiel uafhængighed) viser, at andelen af ​​skyldnerens aktiver, som er forsynet med egne midler gennem hele den analyserede periode, er højere end den accepterede standard (0,5), og indikerer tilstrækkelig økonomisk uafhængighed.

2. Hensættelsesforhold af egen driftskapital (andel af egen driftskapital i omsætningsaktiver).

Tabel 9

Dynamikken i ændringer i forholdet mellem hensættelse og egen arbejdskapital

Ris. 7 Dynamik i ændringer i forholdet mellem hensættelser og egen arbejdskapital

Analyse af arbejdskapitalforholdet viser, at fra 01/01/02 til 10/01/03 er dette tal væsentligt lavere end standarden og kun som følge af salg af aktiver pr. 01/01/04 og pr. rapporteringsdato – 04/01/04 oversteg forholdet mellem hensættelser og egen arbejdskapital væsentligt den accepterede standard og udgjorde 6,2 og 41,9 for de tilsvarende datoer. Dette indikerer, at virksomheden fuldt ud har kompenseret for manglen på egen driftskapital og er ganske driftsdygtig, samt fuldt ud afbetale sine forpligtelser over for kreditorer.

3. Forholdet mellem tilgodehavender og samlede aktiver.

Tabel 10

Dynamik af ændringer i forholdet mellem tilgodehavender og samlede aktiver

Ris. 8 Dynamik af ændringer i forholdet mellem tilgodehavender og samlede aktiver

Analyse af forholdet mellem tilgodehavender og samlede aktiver i hele den analyserede periode er konstant stigende og nåede pr. sidste rapporteringsdato en værdi på 0,33, hvilket er under dens kritiske værdi (0,75).

Lad os analysere koefficienten, der karakteriserer debitors forretningsaktivitet - afkast af aktiver. Forrentning af aktiver karakteriserer graden af ​​effektivitet i brugen af ​​organisationens ejendom, de faglige kvalifikationer af virksomhedens ledelse og bestemmes i procent som forholdet mellem nettoresultat (tab) i forhold til organisationens samlede aktiver.

Tabel 11

Dynamik af ændringer i afkast af aktiver (%)

For hele den analyserede periode er afkastet af aktiver nul. Dette indikerer dårlige resultater af virksomheden, lav effektivitet i brugen af ​​organisationens ejendom og lave faglige kvalifikationer hos virksomhedens ledelse.

Analyse konklusioner:

· Omsætningsaktiver steg i den analyserede periode med 3898 tusind rubler eller med 61%, herunder i fjerde kvartal 2003 med 2334 tusind rubler eller med 36% sammenlignet med tredje kvartal samme år. Denne vækst skyldtes dog hovedsagelig en stigning i kortfristede tilgodehavender på 2.330 tusind RUB. eller 99,8 %.

· Langsigtede finansielle investeringer i den analyserede periode faldt med 14.904 tusind rubler eller med 76%, herunder i fjerde kvartal af 2003 med 13.201 tusind rubler eller med 73% som følge af salg af aktieandele i den godkendte datterselskabers kapitaler. Det skal bemærkes, at debitorvirksomheden i hele perioden fra 10/01/01 til 04/01/04 ikke har modtaget indtægter fra deltagelse i andre organisationer, hvilket kræver modkontrol.

· En kraftig stigning i tilgodehavender til 6.340 tusind rubler i slutningen af ​​den analyserede periode i mangel af data om debitorer indikerer en bevidst komplikation af virksomhedens økonomiske tilstand.

· Der er ingen kortsigtede finansielle investeringer.

Resultater af aktivanalyse og indikatorer brugt til at bestemme muligheden for at genoprette debitors solvens:

a) den bogførte værdi af aktiver, der deltager i produktionsprocessen, hvis bortskaffelse ville gøre debitorens hovedaktivitet umulig (første gruppe): 321 tusind rubler.

b) merværdiafgift på erhvervede aktiver samt aktiver, hvis salg er vanskeligt (anden gruppe): moms - 40 tusind rubler. Tilgodehavender - 6340 tusind rubler.

c) den bogførte værdi af ejendom, der kan sælges til forlig med kreditorer, samt dækning af sagsomkostninger og udgifter til betaling af vederlag til voldgiftslederen (tredje gruppe), bestemt ved at trække størrelsen af ​​aktiver i den første og anden gruppe fra værdien af ​​de samlede aktiver: 12.538 tusind rubler .

På baggrund af de indhentede data kan det i overensstemmelse med beregningerne konkluderes, at trods salg af debitors aktiver til tilbudspriser i 4. kvartal 2003, pr. datoen for sidste indberetning (04/01/04) Bryanskoblgrazhdanstroy CJSC beholdt evnen til at udføre produktionsaktiviteter og med succes betale dine forpligtelser. Dog for perioden fra datoen for sidste rapport til introduktionen voldgiftsret I Bryansk-regionen indsendte virksomheden ikke dokumenter, der bekræfter modtagelsen og retningen af ​​midler fra afviklingen af ​​den resterende ejendom og indsamling af tilgodehavender. Det bevidste salg til overkommelige priser af debitors virksomheds aktiver, den ineffektive placering af langsigtede finansielle investeringer i datterselskaber og samtidig gennem hele den analyserede periode, manglen på indkomst på investeret kapital indikerer handlingerne fra ledelse af Bryanskoblgrazhdanstroy CJSC om bevidst konkurs med henblik på personlig berigelse.

KAPITEL III . FORSLAG TIL FORBEDRING AF BRUG AF VIRKSOMHEDENS ARBEJDSFACILITETER

3.1. Acceleration af arbejdskapitalomsætning

Fremskyndelse af omsætningen er en af ​​foranstaltningerne til at forbedre brugen af ​​arbejdskapital. Ved at fremskynde omsætningen af ​​arbejdskapital reduceres behovet for dem, og der skabes en reserve til at øge produktionen.

For at fremskynde omsætningen af ​​arbejdskapital er det nødvendigt at reducere den tid, de bruger både på produktionsområdet og i cirkulationsområdet. For at gøre dette skal du bruge:

· reducere forarbejdnings- og monteringstiden for produkter gennem mekanisering og automatisering af produktionsprocessen;

· forbedre brugen af ​​ny teknologi;

· fremskynde kontrol og transport af produkter under forarbejdning;

· reducere lagre af materialer, brændstof, emballage, igangværende arbejde til den etablerede standard;

· sikre den rytmiske drift af alle virksomhedens produktionsområder og værksteder, rettidig levering af materialer til virksomheden og arbejdspladser;

· fremskynde forsendelsen af ​​færdige produkter;

· rettidigt og hurtigt foretage betalinger til forbrugerne;

· forbedre produktkvaliteten, forhindre returnering af færdigvarer fra forbrugere mv.

At accelerere omsætningen af ​​arbejdskapital er en prioriteret opgave for virksomheder i moderne forhold og opnås på følgende måder. På stadiet med at skabe industrielle reserver - indførelsen af ​​økonomisk begrundede lagerstandarder; at bringe leverandører af råvarer, halvfabrikata og komponenter tættere på forbrugerne; udbredt brug af direkte langsigtede forbindelser; udvidelse af lagersystemet for logistik samt engroshandel med materialer og udstyr; omfattende mekanisering og automatisering af læsse- og aflæsningsoperationer på lagre.

På det igangværende arbejde - acceleration af videnskabelige og teknologiske fremskridt (introduktion af avanceret udstyr og teknologi, især affaldsfrit og lavt affald, robotkomplekser, roterende linjer, kemikalisering af produktionen); udvikling af standardisering, forening, typificering; forbedring af organisationsformer industriel produktion, brugen af ​​billigere strukturelle materialer; forbedring af systemet med økonomiske incitamenter til økonomisk brug af råmaterialer og brændstof og energiressourcer; øge andelen af ​​produkter med stor efterspørgsel.

På cirkulationsstadiet - at bringe forbrugerne af produkter tættere på deres producenter; forbedring af betalingssystemet; en stigning i mængden af ​​solgte produkter på grund af opfyldelse af ordrer gennem direkte forbindelser, tidlig frigivelse af produkter, produktion af produkter fra gemte materialer; omhyggelig og rettidig udvælgelse af afsendte produkter efter batch, sortiment, transitnorm, forsendelse i nøje overensstemmelse med indgåede kontrakter.

Betydningen af ​​at fremskynde omsætningen af ​​arbejdskapital er som følger:

1) mængden af ​​produktsalg stiger med den samme mængde arbejdskapital i virksomheden:

∆RP = OS x (K OB1 – K OB0), (17)

hvor: K OB1, K OB0 – værdien af ​​omsætningsforholdet henholdsvis efter og før foranstaltninger til at accelerere omsætningen.

2) acceleration af omsætning fører til frigivelse af virksomhedens arbejdskapital (resultatet af rationel brug af arbejdskapital) med samme mængde produktsalg:

∆OS = RP x (1/K OB0 – 1/K OB1). (18)

Når omsætningen aftager, involverer omsætningen således yderligere midler. Acceleration af omsætningen fører til frigivelse af en del af arbejdskapitalen. I sidste ende forbedres virksomhedens solvens og økonomiske situation.

Frigivelsen af ​​arbejdskapital som følge af accelereret omsætning kan være absolut og relativ. Absolut frigivelse er en direkte reduktion af behovet for arbejdskapital, hvilket sker i tilfælde, hvor den planlagte produktionsmængde opnås med en mindre mængde arbejdskapital i forhold til det planlagte behov.

Relativ frigivelse af arbejdskapital sker i tilfælde, hvor produktionsplanen overskrides i tilstedeværelse af arbejdskapital inden for det planlagte behov. Samtidig er vækstraten i produktionsvolumen hurtigere end hastigheden af ​​arbejdskapitalsaldi.

3.2. Besparelse af elementer af arbejdskapital i virksomheden

I forbindelse med overgangen til markedsøkonomi er en af ​​de vigtigste opgaver for hver virksomhed at spare arbejdskapital, da det er materialeomkostninger, der udgør mest produktionsomkostninger, som størrelsen af ​​fortjenesten direkte afhænger af.

Der er kilder og måder at spare arbejdskapital på. Kilder til besparelser viser, hvor besparelser kan opnås. Måder (eller retninger) til besparelser viser, hvordan man gennem hvilke tiltag kan opnå besparelser.

Hver virksomhed har reserver til at spare arbejdskapital. Reserver skal forstås som nye eller nye, men endnu ikke brugte (helt eller delvist) muligheder for at forbedre brugen af ​​arbejdskapital.

Ud fra et synspunkt om omfanget af forekomsten og brugen af ​​reserver til at spare arbejdskapital kan de opdeles i tre grupper:

· nationaløkonomisk;

· generel industri-tværsektoriel;

· Intraproduktion (butik, fabrik, industri).

Nationale økonomiske reserver omfatter reserver, der er vigtige for den nationale økonomi og alle dens sektorer:

· etablering af progressive nationale økonomiske proportioner i industriens sektorstruktur (for at fremskynde udviklingen af ​​progressive industrier), i udvinding og produktion af økonomiske, kunstige og syntetiske typer af råmaterialer og materialer;

· forbedring af strukturen af ​​brændstof- og energikomplekset;

· forbedring af hele den økonomiske mekanisme i forhold til markedsforhold.

Generelle industri-intersektorielle reserver er de reserver, hvis mobilisering afhænger af etableringen af ​​rationel produktion og økonomiske forbindelser mellem førende industrier (jernmetallurgi, maskinteknik, kemisk industri). Disse reserver er bestemt af de særlige forhold ved udviklingen af ​​individuelle industrier og økonomiske regioner. De vigtigste af dem er af nationaløkonomisk betydning. Samtidig er omfanget af deres praktiske mobilisering mere begrænset og gælder for det meste indbyrdes forbundne industrier eller store industrielle eller produktions-territoriale komplekser.

Generelle reserver mellem industri og industri omfatter:

· indførelse af nye effektive metoder og systemer til udvikling af mineralforekomster, progressive teknologiske processer til deres udvinding, berigelse og forarbejdning med henblik på at øge graden af ​​udvinding af mineraler fra undergrunden, hvilket sikrer en mere fuldstændig og omfattende forarbejdning af mineralske råstoffer;

· udvikling af specialisering, samarbejde og kombination i industrien;

· oprettelse og udvikling af virksomheder forskellige former ejendom;

· forbedring af kvaliteten af ​​råmaterialer og byggematerialer i producentindustrier for at opfylde opgaverne med at spare materialeressourcer i den nationale økonomi og i forbrugerindustrien;

· accelereret udvikling af produktionen af ​​de mest effektive typer af råvarer og materialer.

Intraproduktionsreserver omfatter muligheder for at forbedre brugen af ​​arbejdskapital, direkte relateret til forbedring af udstyr, teknologi til organisering af produktionsprocesser, udvikling af mere avancerede typer og modeller af produkter og forbedring af kvaliteten af ​​produkter i specifikke industrier og sub - industrisektorer.

I den moderne videnskabelige og teknologiske revolutions æra er accelerationen af ​​videnskabelige og teknologiske fremskridt i alle sektorer af den nationale økonomi Drivkraft udvikling af samfundets produktivkræfter. Afhængigt af arten af ​​aktiviteterne er hovedretningerne for implementering af reserver til besparelse af arbejdskapital i industri og produktion opdelt i produktionsteknisk og organisatorisk-økonomisk.

Produktions- og tekniske områder omfatter aktiviteter relateret til højkvalitetsforberedelse af råmaterialer til deres industrielle forbrug, forbedring af design af maskiner, udstyr og produkter, brug af mere økonomiske typer af råmaterialer, brændstof, introduktion af nyt udstyr og progressive teknologi, der sikrer den størst mulige reduktion af teknologisk affald og materielle tabsressourcer i produktionsprocessen af ​​produkter med størst mulig anvendelse af sekundære materielle ressourcer.

De vigtigste organisatoriske og økonomiske områder for at spare arbejdskapital omfatter:

· sæt foranstaltninger i forbindelse med at øge det videnskabelige niveau for standardisering og planlægning af industriprodukters materialeintensitet, udvikling og implementering af teknisk forsvarlige standarder og standarder for forbrug af arbejdskapital;

· sæt af foranstaltninger i forbindelse med etableringen af ​​progressive proportioner, der består i en fremskyndet udvikling af produktionen af ​​nye, mest effektive typer af råmaterialer og forsyninger, brændstof og energiressourcer og forbedring af landets brændstofbalance.

3.3 Intern omstrukturering af aktiver i en eksisterende forretningsenhed

Når man overvejede den økonomiske analyse af brugen af ​​omsætningsaktiver i virksomheden CJSC Bryanskoblgrazhdanstroy, blev det konkluderet, at denne virksomhed skal træffe foranstaltninger for at forbedre sin økonomiske situation. Virksomhedsledelse kræver præcis viden om, hvordan dette objekt eksisterede og udviklede sig i den foregående periode, og hvad er den nuværende tilstand af økonomisk og finansiel aktivitet. Tilstedeværelsen af ​​fuldstændig og pålidelig information om virksomhedens aktiviteter i fortiden, om de nuværende tendenser i dens funktion og udvikling giver dig mulighed for at træffe en informeret beslutning om at forbedre indikatorerne for økonomiske og finansielle aktiviteter, retfærdiggøre de forudsagte og planlagte indikatorer, udviklingsprogrammer og en forretningsplan.

I løbet af de sidste 2 år siden den nye lov "Om Insolvens (Konkurs)" trådte i kraft, kan vi konkludere: normativ handling viste sin effektivitet, eliminerede en række alvorlige huller og mangler, der eksisterede i tidligere udgaver, som et resultat af, at tilbagebetalingsgraden af ​​forfalden gæld i landet som helhed steg. Det var i denne lov, at begrebet "finansielt opsving" blev indført. Finansiel genopretning er et system af former, modeller og metoder til at bringe en økonomisk enheds finansielle forpligtelser og krav til en stat, der tillader rettidig og fuldt ud udføre monetære forpligtelser og betalinger, sikre korrekt cirkulation af finansielle ressourcestrømme, eksklusive deres ubalance og tegn på insolvens. Målet med økonomisk genopretning af virksomheder er at genoprette deres solvens inden konkursbehandlingen indledes. En af de fire blokke inden for rammerne af en systematisk tilgang til genoprettelse af virksomhedernes solvens er optimering af kapitalstrukturen. I sit indhold er dette en strategi til at bringe sammensætningen af ​​kapitalen i en virksomhed, individuelle afdelinger og ejendomskomplekset som helhed til sådanne proportioner, der hjælper med at minimere gæld, øge indgående og spare udgående finansielle strømme. I praksis kan finanspolitikken med at optimere kapitalstrukturen have to retninger:

1) intern omstrukturering af aktiver og organisatoriske enheder i en eksisterende forretningsenhed med bevarelse, udvikling og konsolidering af den;

2) omorganisering af en økonomisk enhed med dannelse af nye virksomheder på grundlag af dens ejendomskompleks.

Lad os overveje detaljeret den interne omstrukturering af aktiverne i en eksisterende forretningsenhed. Omstrukturering er en almindelig praksis, når en virksomhed erkender behovet for ændringer i retningen af ​​sine aktiviteter, i produktion, organisationsstrukturer og kapitalstruktur. Det vigtigste resultat af en omstrukturering af en virksomhed er dens transformation fra en ulevedygtig og urentabel til en levedygtig virksomhed, dvs. opløsningsmiddel, rentabel og flydende. I denne situation vurderes levedygtighed som evnen til at overleve i en markedsøkonomi.

Metode til udarbejdelse af en omstruktureringsplan og overvågning af dens gennemførelse.

Denne metode beskriver det grundlæggende systemtilgang, som kan bruges af enhver virksomhed. Denne systematiske tilgang til metodologi er baseret på medtagelsen af ​​seks klart definerede faser i omstruktureringsplanen. Disse seks stadier, kaldet "SHORTS", som består af de første bogstaver i navnene på de tilsvarende stadier på engelsk, er som følger:

S – samtykke til at gennemføre omstrukturering – en periode uden handling (Standstill-periode);

H – udførelse af historisk analyse af finansielle og produktionsaktiviteter – diagnostik (Historisk økonomisk og forretningsmæssig præstationsanalyse – diagnostisk);

O – at træffe en beslutning om at gennemføre foranstaltninger til omstrukturering af produktionsaktiviteter og gennemføre en omstruktureringsplan (operationelle omstruktureringsaktioner og -plan);

R – udvikling af en finansiel omstruktureringsplan (omstrukturering af den finansielle stilling);

T – foranstaltninger til gennemførelse af planen og overvågning af dens gennemførelse (implementerings- og overvågningsordninger);

S – resumé og præsentation af omstruktureringsplanen (Sammendrag og præsentation af planen).

Fase 1 – Periode med inaktivitet

Formålet med denne fase er at gennemføre en "hurtig scanning" for at vurdere virksomhedens evne til at overleve i den periode, der kræves for at udarbejde og forhandle en omstruktureringsplan. Denne periode bruges af virksomhedsledelsen til at evaluere virksomheden og demonstrere, hvordan virksomheden vil fortsætte sin kortsigtede drift, mens en omstruktureringsplan udvikles.

Fase 2 – Analyse af virksomhedens aktiviteter for tidligere perioder – diagnostik af virksomheden

Diagnostik af virksomheden udføres med det formål at:

· udvikle en forståelse af virksomhedens aktiviteter over flere seneste år;

· at udvikle en forståelse af virksomhedens økonomiske situation i den foregående periode;

· fastlæggelse af årsagerne til virksomhedens nuværende tilstand;

Metode til at udføre virksomhedsdiagnostik

1. Udførelse af en retrospektiv analyse af den økonomiske tilstand, som omfatter:

· detaljeret undersøgelse af indtægter og udgifter, likviditetsprognose;

· at gennemføre en revision af rapporteringsindikatorernes overensstemmelse med regnskabsdata;

· detaljeret analyse af balancer for tidligere perioder;

· primær identifikation af sandsynlige problemområder i virksomhedens aktiviteter;

· afklaring af hovedkreditorernes stilling;

· detaljeret analyse (for de sidste 3-5 år) af virksomhedens resultatopgørelse;

· detaljeret analyse (i løbet af de sidste 3-5 år) af aktiver og passiver;

· analyse af gældsniveauet til større kreditorer over de seneste 3-5 år;

· analyse af regnskaber (helst revideret);

· analyse af solvens, likviditet og rentabilitet.

2. Gennemførelse af en analyse af produktionsaktiviteter

Omstruktureringsplanen skal indeholde en systematisk analyse af virksomhedens vigtigste produktionsfunktioner til gennemførelse af vellykket iværksætteraktivitet. Disse funktioner kaldes de vigtigste aktivitetsområder, der er forbundet med at opnå resultater, og omfatter: salg, marketing, økonomi, forsyning, produktion, ledelse og arbejdsorganisation, kvalitetsstyring, ledelsesinformationssystemer. Enhver plan, der ikke omfatter en omfattende, grundig og systematisk analyse af alle disse otte kerneforretningsfunktioner, kan ikke betragtes som en tilstrækkelig plan i forhold til dens omfang eller omfang.

3. Udarbejdelse af en liste over identificerede fakta baseret på diagnostiske resultater og dragning af konklusioner vedrørende virksomhedens levedygtighed

Identificerede fakta repræsenterer, hvad der er afklaret eller opdaget under undersøgelsen eller inspektionen af ​​virksomheden. De identificerede fakta kan være i form af tal, hændelser eller en beskrivelse af en eksisterende situation/handling. Eksempler på fakta kan omfatte følgende.

1. Utilstrækkelighed af systemet økonomisk kontrol når en virksomheds drift tømmer likviditet ved at reducere avancerne og øge udgifterne.

2. Konstant overprognose af efterspørgselsniveauer forbruger stadigt stigende mængder arbejdskapital og dræner virksomheden for kontanter, den har desperat brug for.

3. Virksomheden har ikke en udviklet marketingstrategi.

4. Produktionskapacitet og udstyr er ikke tilstrækkelig til effektiv produktion. Der kræves betydelige kapitalinvesteringer for at opnå det nødvendige effektivitetsniveau.

5. Ledelseskontrol og ledelsesinformation er på et utilstrækkeligt niveau og har ikke det rette fokus.

Omstruktureringsplanen bør indeholde en liste over de vigtigste fakta, der er identificeret under diagnoseprocessen.

En konklusion er en endelig dom opnået som et resultat af at opsummere de identificerede fakta. Konklusionen skal være logisk, saglig og klart formuleret. På baggrund af konklusionen tages der stilling til muligheden for at omstrukturere virksomheden eller gå konkurs. Hvis det konkluderes, at virksomheden ikke har nogen fremtid, som den eksisterer, så Næste skridt der vil være en beskrivelse af omog de forventede resultater af disse tiltag.

4. Identifikation af årsagerne til insolvens

Enhver omstruktureringsplan skal klart og utvetydigt formulere de afgørende faktorer, der førte til den aktuelle insolvens. Omstruktureringsplanen skal forklare, hvordan virksomhedens ledelse foreslår at: overvinde mangler, neutralisere dem, komme uden om dem.

Fase 3 – Udvikling af passende

Omstruktureringsplanen skal være klart formuleret og foreslå specifikke tiltag. Disse foranstaltninger skal være klart knyttet til opnåelsen af ​​specifikke mål for genoprettelse af solvens. Omstruktureringsplanen skal indeholde foranstaltninger, der skal føre til:

· rationalisering og konsolidering af eksisterende aktiver og driftsmetoder;

· reorganisering af virksomhedsstrukturer/processer/systemer osv.;

· udviklingsplan og innovativ tilgang til fremtidig vækst og øget lønsomhed.

Selvom hver af disse komponenter eksisterer separat, er de indbyrdes forbundne og indbyrdes afhængige, hvilket bidrager til overordnet integration og enhed. Implementering af aktiviteter på ét område uden at foretage ændringer på andre vil resultere i, at der ikke opnås noget.

Rationalisering og konsolidering

Dette betyder at udføre aktiviteter, der systematisk løser virksomhedens strategiske problemer, identificeret under diagnosefasen i produktions- og finansielle aktiviteter, i ledelse og arbejdsorganisation, markedsføring, produktionsproces og produktsalg. Således udføres ethvert muligt sæt foranstaltninger for at rette op på virksomhedens nuværende situation, nemlig:

· eliminering af spild;

· øget produktionseffektivitet;

· øget produktivitet, dvs. effektiv brug af tilgængelige ressourcer;

· målrettet anvendelse af midler, dvs. øge det overordnede niveau af rentabilitet;

· den mest effektive udnyttelse af eksisterende aktiver, dvs. indkomstmaksimering;

· Adskillelse af ikke-kerne eller problematiske aktiviteter og opdelinger i selvstændige strukturer.

Omorganisering og omstrukturering

Reorganisering er en transformation, reorganisering af en virksomheds eller virksomheds organisationsstruktur og ledelse, samtidig med at virksomhedens grundlæggende miljø og produktionspotentiale bevares.

En korrekt udarbejdet omstruktureringsplan identificerer og forklarer klart de foreslåede ændringer. Det skal vise, hvordan de identificerede mangler vil blive elimineret. Hvis han ikke gør dette, så kan det antages, at de gamle metoder, processer og vaner fortsætter med at eksistere. Og dette er ikke en positiv indikator. Arbejdsresultater kan opnås gennem en kombination af taktik:

· ændringer i funktionelt ansvar og kommandokæde og ansvarlighed;

· tildeling af ansvarscentre;

· skifte ind organisationsstruktur;

· reorganisering af produktionsprocesser og eksisterende praksis;

· en mere disciplineret tilgang til arbejdsorganisation;

· omstrukturering af kreditorer og tilgodehavender.

Udviklingsplan og innovativ tilgang

Denne komponent skal klart definere, evaluere og udvælge virksomhedens tilsigtede vækststrategi. Det er ikke nok at have de to foregående komponenter. Virksomheden skal planlægge sin udvikling, ellers vil den simpelthen være i stagnation. Stagnation er en økonomisk situation i et land, der afspejler et ophør af vækst eller et fald i produktionsvolumen med et fald i antallet af arbejdere (stigende arbejdsløshed).

Innovation betyder at udvikle nyere og bedre måder at gøre tingene på, i stedet for blot at producere anderledes, mere bedste produkter. Dette refererer til andre tilgange (til kunder, omkostninger, kvalitet, konkurrence og selve virksomheden):

· forskellig ledelsesadfærd;

· nye måder at lede en virksomhed på under eksisterende forhold og på eksisterende markeder;

· andre måder at samarbejde på, der involverer udveksling af information og ideer;

· kollektiv analyse og fælles drøftelse af præstationsresultater, fælles ansvar for implementering af planer og opnåelse af mål.

Det er disse adfærdsmæssige innovationer, der vil tillade:

1. overbevise kreditorer om, at virksomheden i fremtiden vil blive ledet på en anden måde end tidligere, som svar på deres overholdelse af gæld;

2. gøre virksomheden mere attraktiv for potentielle købere;

3. opnå et ry som en pålidelig modpart.

Fase 4 – Udvikling af en finansiel omstruktureringsplan

Formålet med denne fase er at etablere muligheden for at omstrukturere finansieringsordningen (kapital, lån og andre forpligtelser), således at rentabiliteten som følge af de omstrukturerede produktionsaktiviteter kan betjene virksomhedens omstrukturerede gæld. Omstruktureringsplanen skal indeholde følgende:

1. analyse af regnskaber med henblik på forståelse finansiel struktur virksomheden og dens vigtigste kreditorer samt sårbare punkter;

2. modtagelse af midler fra salg af aktiver og beregning af potentielle kreditorkvoter;

3. udvikling af prognoser for indtægter/udgifter/rentabilitet og pengestrøm baseret på det kendte/estimerede og reelle efterspørgselsniveau;

4. Udarbejdelse af et udkast til plan for omstrukturering af finansielle forpligtelser;

5. gældsafskrivning;

6. enhver ny tilførsel af midler gennem egenkapitalindskud fra almindelige kreditorer;

7. overvejelse af fordelene ved at afvikle virksomheden.

Begrundelsen for enhver omstruktureringsplan skal være, at alle parter har en bedre chance for at få deres midler tilbage, hvis virksomheden forbliver i eksistens, end hvis den likvideres. Det kan derfor antages, at de foreslåede ændringer vil føre til soliditet, rentabilitet og likviditet. I et typisk scenarie er en virksomhed i en sådan situation, at hvis den går i likvidation, vil den ikke være i stand til fuldt ud at tilbagebetale sin gæld til alle kreditorer. I en situation, hvor kreditorerne ikke kan modtage deres fulde midler ved likvidation, modtager aktionærerne intet. De bør bære den største andel af kapitaltabet i henhold til omstruktureringsplanen, men hvis de skal bidrage med ny kapital, skal det forventede afkast af den nye investering være rimeligt.

Ombytning af gæld til egenkapital

Dette er den mest almindeligt anvendte form til at forbedre den finansielle stilling for en virksomhed, der står over for insolvensproblemer. Virksomheden foreslår som led i implementeringen af ​​omstruktureringsplanen konvertering (ændring af produkternes struktur) af gæld til egenkapital. Ved en udveksling giver långiver afkald på afkastet af den investerede kapital og strukturerede rentebetalinger på aktier, der kan eller ikke kan handles på markedet. Hvorfor accepterer kreditor et sådant forslag, når det ser ud til, at det vil give ham et tab? Svaret er relateret til de fremtidige udviklingsmuligheder for den omstrukturerede virksomhed og muligheden succesfuldt arbejde virksomheder i nok kort tid, hvilket vil medføre belønninger til kreditorerne i form af udbytte eller en stigning i værdien af ​​aktier modtaget i bytte for gæld. Udveksling af gæld til kapital hjælper med at forbedre virksomhedens finansielle stilling, da forholdet mellem lånte og egenkapitalmidler forbedres, desuden reduceres renteomkostningerne, hvilket hjælper med at øge effektiviteten af ​​kontantcirkulationen. Virksomhedsomlægninger kræver typisk, at kreditorer giver væsentlige indrømmelser af enhver art, hvilket kan have forskellige konsekvenser for fordelingen af ​​skyldnerens midler. Omstrukturering påvirker ikke kun virksomhedens værdi, men også de enkelte kreditorers tilstand.

Fase 5 – Aktiviteter for at implementere planen og overvåge dens gennemførelse

Det er meget vigtigt at have et realistisk og opnåeligt program for implementering af planen. Det nytter ikke at bruge flere måneder på at udarbejde en omstruktureringsplan, hvis ledelsesteamet ikke har kompetencerne og uddannelsen til at tage del i den vellykkede implementering af den operationelle og finansielle omstruktureringsplan.

Formålet med implementeringsprogrammet er at:

· fastlæggelse af gennemførte aktiviteter, prioriteter og rækkefølge for deres gennemførelse;

· fastlæggelse af sammensætningen af ​​de nøgleledere, der er ansvarlige for gennemførelsen af ​​forskellige aspekter af omstruktureringsplanen, og hvilket organ der er ansvarligt for at overvåge gennemførelsen af ​​planen;

· hvordan man tager hensyn til nye aktionærers ønsker

Fase 6 – Resumé af omstruktureringsplanen

Formålet er at formulere en sammenhængende, integreret og struktureret tilgang til forslag til forbedring af virksomheden. Det bør være klart for enhver utrænet långiver. For at en omstruktureringsplan kan være dækkende, skal den vurderes efter følgende 4 kriterier: indhold, struktur, præsentation, gennemførlighed.

Hvad angår indholdet, bør det give Kort beskrivelse virksomhedens historie. Dette kan præsenteres på én side, der kort præsenterer information om 3 hovedpunkter, der viser resultaterne af finansielle aktiviteter: solvens, rentabilitet, pengestrøm.

Indholdet af planen skal derefter gå videre til Resumé aktuelle position. En konklusion om virksomhedens levedygtighed som helhed eller andre konklusioner bør gives sammen med måder, hvorpå de vigtigste problemer i forbindelse med dens omstrukturering kan løses. Hvis der stilles forslag om rehabilitering af en virksomhed, skal planen indeholde tiltag til genoprettelse af dens solvens med en liste over mål, der skal nås under rehabiliteringen for hver foreslået tiltag i forhold til alle hovedaktivitetsområder. Og en plan for implementering af disse aktiviteter er påkrævet. Den skal indeholde gennemførte aktiviteter, ansvarlige personer for deres gennemførelse og deadlines.

Enhver virksomheds finansielle stilling bestemmes primært af tilstanden af ​​dens driftskapital. Derfor er det af stor betydning at forbedre deres ledelse, herunder at forbedre deres planlægning, regnskab og brug. Rationel og økonomisk brug af arbejdskapital er virksomhedernes primære opgave, da materialeomkostninger udgør 3/4 af omkostningerne til industriprodukter. Reduktion af materialeforbruget af et produkt opnås på forskellige måder, blandt hvilke de vigtigste er introduktionen af ​​nyt udstyr, teknologi og forbedring af organisationen af ​​produktion og arbejdskraft.

Når man overvejede den finansielle analyse af brugen af ​​omsætningsaktiver i virksomheden CJSC Bryanskoblgrazhdanstroy, blev det konkluderet, at denne virksomhed skal træffe foranstaltninger for at forbedre sin økonomiske situation, hvoraf en er den interne omstrukturering af virksomhedens aktiver.

KONKLUSION

For hver virksomheds normale funktion er arbejdskapital nødvendig, hvilket er en værdi fremført i kontanter, som i processen med en systematisk cirkulation af midler tager form af arbejdskapital og cirkulationsfonde, der er nødvendige for at opretholde kontinuiteten i kredsløbet og vender tilbage til sin oprindelige form efter færdiggørelsen.

Tilgængeligheden af ​​arbejdskapital er af stor betydning for at skabe normale betingelser for virksomhedens produktion og finansielle aktiviteter, derfor er den rationelle organisering af arbejdskapital af afgørende betydning for hele virksomhedens økonomiske arbejde. En vigtig betingelse for korrekt dannelse og rationel brug af arbejdskapital er rationeringen af ​​deres reserver og udgifter. Organisationer, der foretager beregninger af arbejdskapitalstandarder efter type, bestemmer det samlede behov for arbejdskapital og opsummerer alle tidligere etablerede standarder i monetære termer.

Driftskapitalstyring er vigtig for at løse nøgleproblemet med finansiel tilstand: at opnå en optimal balance mellem at øge produktionsrentabiliteten (maksimere profit på investeret kapital) og sikre bæredygtig solvens. En yderst vigtig opgave er at sikre, at varebeholdninger og omkostninger forsynes med kilder til deres dannelse og at opretholde et rationelt forhold mellem egen arbejdskapital og lånte ressourcer, der bruges til at genopbygge arbejdskapitalen.

Behovet for arbejdskapital er direkte proportionalt med produktionsmængden og omvendt proportionalt med hastigheden af ​​deres cirkulation. Jo hurtigere arbejdskapitalen omsættes, jo mindre kræves der af den, og jo bedre bruges den.

Når man undersøger arbejdskapital, er det umuligt ikke at berøre analysen af ​​arbejdskapital i enhver virksomhed. Når man overvejede den finansielle analyse af brugen af ​​omsætningsaktiver i virksomheden CJSC Bryanskoblgrazhdanstroy, blev det konkluderet, at denne virksomhed skal træffe foranstaltninger for at forbedre sin økonomiske situation, hvoraf en er den interne omstrukturering af virksomhedens aktiver.

Hovedtræk ved den moderne overgangsperiode er manglen på arbejdskapital blandt virksomheder. Acceleration af omsætningen af ​​arbejdskapital, som måles ved omsætningsforholdet og varigheden af ​​en omsætning i dage, opnås gennem forskellige foranstaltninger på stadierne af oprettelse af varebeholdninger, igangværende arbejder og på omløbsstadiet. Når omsætningen aftager, er yderligere midler involveret i omsætningen. Acceleration af omsætningen fører til frigivelse af en del af arbejdskapitalen. I sidste ende forbedres virksomhedens solvens og økonomiske situation.

Hovedretningen for at spare arbejdskapital på hver virksomhed er at øge udbyttet af slutprodukter fra den samme mængde råvarer på arbejdspladser (i teams, sektioner, workshops). Det afhænger af det tekniske produktionsudstyr, arbejdernes færdighedsniveau, den dygtige organisering af materiel og teknisk support, antallet af forbrugsstandarder og reserver af materielle ressourcer og gyldigheden af ​​deres niveau.

Rationel og økonomisk brug af arbejdskapital er virksomhedernes primære opgave, da materialeomkostninger udgør 3/4 af omkostningerne til industriprodukter. Reduktion af materialeforbruget af et produkt opnås på forskellige måder, blandt hvilke de vigtigste er introduktionen af ​​nyt udstyr, teknologi og forbedring af organisationen af ​​produktion og arbejdskraft.

BIBLIOGRAFISK LISTE

2. Regnskabsreglement “ Regnskaber organisationer" PBU 4/99.

3. Balancer CJSC "Bryanskoblgrazhdanstroy" Bubnenkova V.V. for perioder fra 01.10.01 til 01.04.04

4. Resultatopgørelser for Bryanskoblgrazhdanstroy CJSC Bubnenkova V.V. for perioder fra 01.10.01 til 01.04.04

5. Den økonomiske analyse voldgiftsleder i Bryanskoblgrazhdanstroy CJSC Bubnenkov V.V.

4. Gitelman L.D. Transformativ ledelse: Til turnaround-ledere og ledelseskonsulenter. Tutorial. – M.: Delo, 1999. – 496 s.

5. Gruzinov V.P. Virksomhedsøkonomi. Lærebog for universiteter/Red. prof. V.P. Gruzinova. – M.: Banker og børser, UNITY, 1999. – 535 s.

6. Demchenko V.D., Ovcharov A.A., Sergovsky A.A. En praktisk guide til økonomisk genopretning af virksomheder. – M.: Europæiske Fællesskaber, 2004. – 94 s.

7. Zaitsev N.L. Kortfattet Økonomers Ordbog. – 3. udg. – M.: INFRA-M, 2004. – 176 s. – (B-k af små ordbøger "INFRA-M").

8. Virksomhedsfinansiering: En lærebog for universiteter om økonomiske specialiteter. / Kolchina N.V., Polyak G.B. og andre Ed. N.V. Kolchina. – 2. udg., revideret. og yderligere – M.: UNITY-DANA, 2001. – 447 s.

9. Lavrukhina N.V., Kazantseva L.P. Virksomhedsfinansiering. - 2. udg., rev. og yderligere – Kaluga: Institute of Management and Business, 2001. – 104 s.

10. Virksomheds- og industriøkonomi. Serien "Lærebøger, læremidler": Udg. prof. SOM. Pelikha. – Rostov n/d.: “Phoenix”, 2001. – 544 s.

11. Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B. Moderne økonomisk ordbog. – 2. udg., rettet. – M.: INFRA-M, 1998. – 478 s.

12. Raitsky K.A. Virksomhedsøkonomi: Lærebog for universiteter. 2. udg. – M.: Informations- og Implementeringscenter “Markedsføring”, 2000. – 696 s.

13. Savitskaya G.V. Analyse af en virksomheds økonomiske aktiviteter: Lærebog. / G.V. Savitskaya. – 7. udg., rev. – Mn.: Ny udgave, 2002. – 704 s. - (økonomisk uddannelse).

14. Samsonov N.F., Barannikova N.P. Økonomistyring. – M.: Finans, ENHED, 1999. – 495 s.

15. Goncharov A.I. Økonomisk genopretning af en virksomhed: metodologi og implementeringsmekanismer. // Økonomi nr. 11, 2004.

Gruzinov V.P. Virksomhedsøkonomi. – M., 1999. s.167

Lavrukhina N.V., Kazantseva L.P. Virksomhedsfinansiering. – Kaluga, 2001. s.24

Zaitsev N.L. Kortfattet Økonomers Ordbog. – M., 2004. s. 80

Demchenko V.D., Ovcharov A.A., Sergovsky A.A. En praktisk guide til økonomisk genopretning af virksomheder. – M., 2004. s. 25-39

ARBEJDSKAPITAL I HANDELSVIRKSOMHEDER

Indikatorer for effektiviteten af ​​brugen af ​​arbejdskapital

Planlægning af en handelsvirksomheds behov for driftskapital

Essens, sammensætning og struktur af arbejdskapital

I processen med handels- og produktionsaktiviteter skal en handelsvirksomhed generere driftskapital. Arbejdskapital er monetære ressourcer, der overføres til cirkulerende produktionsaktiver og cirkulationsfonde. Deres hovedformål er at sikre kontinuiteten i produktionsprocessen og salg af produkter samt rettidig finansiering af kommercielle aktiviteter. Arbejdskapital deltager i produktionsprocessen én gang. Deres omkostninger er helt overført til produktet Varigheden af ​​en cirkulationscyklus er tidspunktet for bevægelse af arbejdskapital i produktionssfæren og cirkulationssfæren. Mængden af ​​arbejdskapital bestemmes i vid udstrækning af deres cirkulationsperiode. Hver handelsvirksomhed er en del af det nationale økonomiske kompleks, hvor processen med cirkulation af midler udgør en enkelt helhed. Derfor fører en afmatning i cirkulationen af ​​midler i en virksomhed til en afbrydelse i systemet med afregninger med leverandører, købere og banken, ikke kun for denne virksomhed, men også for de virksomheder, der er økonomisk forbundet med dem.

Arbejdskapital er, i modsætning til anlægsaktiver, direkte involveret i omsætningen og fjernes fra omløb, efterhånden som den sælges. egne produkter og indkøbte varer (bortset fra materiel og teknisk udstyr). Udgiften til driftskapital refunderes som udgangspunkt inden for én omsætning, men altid inden for en kortere tid i forhold til omsætningstiden for anlægsaktiver.

Det særlige ved revolverende fonde er, at de kontinuerligt cirkulerer og omdannes fra en vareform til en monetær form, fra en monetær form til en vareform, det vil sige, at de konstant opdateres.

Arbejde produktionsaktiver omfatter varebeholdninger, halvfabrikata, igangværende arbejde, udskudte omkostninger, lav værdi og slidt lagerbeholdning og værktøjer.

For at sikre kontinuiteten i produktionsprocessen kræver cirkulerende produktionsaktiver yderligere midler til at betjene cirkulationsområdet, som kaldes cirkulationsfonde. Disse omfatter varelager, virksomhedens kontanter (i kontanter, på løbende og andre bankkonti, i remburser osv.) og midler i forlig (regnskabspligtige beløb udstedt til enkeltpersoner; midler, der skal betales fra købere af produkter osv.).

Således bruges arbejdskapital til køb af varer, råmaterialer, forsyninger, erhvervelse af genstande af lav værdi og bærbare, materialer til husholdningsbehov. De er også repræsenteret ved kontanter på hånden, på løbende og andre bankkonti og af værdipapirer.

I den samlede mængde af alle finansielle aktiver i en handelsvirksomhed er op til 80% arbejdskapital. Under forhold med mangel på råvareressourcer kan lagerandelen være lidt lavere end på et mættet marked. Derudover afhænger strukturen af ​​arbejdskapital for en handelsvirksomhed af dens økonomiske tilstand på en bestemt dato og overholdelse af finansiel og regnskabsmæssig disciplin. En høj andel af tilgodehavender kan således indikere en svækkelse af kontrollen med rettidig tilbagebetaling af betalinger.

I praksis med regnskab og planlægning er arbejdskapitalen opdelt efter princippet om at organisere deres planlægning i standardiserede og ikke-standardiserede; af kilder til dannelse - egne, lånte og tiltrukket.

Standardiseret arbejdskapital omfatter varebeholdning, kontanter til rådighed og under transport, produktionsbeholdninger, halvfabrikata, varer af lav værdi og bærbare varer og udskudte udgifter. Størrelsen af ​​den standardiserede arbejdskapital er direkte afhængig af mængden af ​​handelsomsætning og produktion af egne produkter, hastigheden af ​​cirkulation af varer (bortset fra materialer og teknisk udstyr). For disse typer af arbejdskapital er der etableret lagerstandarder inden for de mindst acceptable grænser for udførelse af handels- og produktionsaktiviteter.

Ikke-standardiseret driftskapital omfatter midler på løbende og andre konti, midler i forlig med debitorer, afsendte varer og i depot. Disse midler kaldes ikke-standardiserede, fordi de ikke er planlagte, og standarder for saldi af disse midler er ikke angivet. Derudover har ikke-standardiseret arbejdskapital ikke faste dækningskilder. Eksempelvis opstår tilgodehavender ofte som følge af overtrædelse af kontraktlig og økonomisk disciplin og kan ikke planlægges. Kassebeholdninger på løbende og andre konti er ikke inkluderet. Kilder til dækning af ikke-standardiseret arbejdskapital er normalt andre forpligtelser og midler fra midlertidigt frie særlige fonde. Forholdet mellem individuelle typer arbejdskapital i de samlede omkostninger danner strukturen for virksomhedens arbejdskapital.

Ifølge dannelseskilderne opdeles arbejdskapital i egen, ækvivalent (tiltrukket) og lånt.

Egen driftskapital deltager kun i cirkulationen af ​​den virksomhed, som den er tildelt, mens lånte midler kan deltage i cirkulationen af ​​mange virksomheder afhængigt af deres behov. Egen arbejdskapital allokeres til at skabe varebeholdninger og fremtidige omkostninger. De er permanent overdraget til virksomheden i deres autoriserede kapital; virksomheder har ret til at placere, planlægge og bruge dem selvstændigt.

Lånte midler præsenteres hovedsageligt i form af et banklån til dækning af yderligere behov for ressourcer med henblik på dannelse af sæsonbestemte reserver samt til andre midlertidige behov. De tildeles for en vis periode, hvorefter de returneres til banken; have en strengt målrettet retning, dvs. bruges til at betale for de varer og udgifter, som lånet er udstedt til.

Det er vigtigt for enhver virksomhed at have optimal størrelse arbejdskapital (arbejdskapital).

Mængden af ​​arbejdskapital i en handelsvirksomhed afhænger af mange faktorer. De vigtigste er:

1. Mængde og sortimentsstruktur af handelsomsætning. Jo større handelsomsætningen er, jo større er alt andet lige behovet for arbejdskapital.

Sortimentsstrukturen af ​​vareomsætningen forudbestemmer tidspunktet for vareomsætningen og mængden af ​​lagerbeholdning. Jo bredere og mere komplekst varesortimentet er, jo længere cirkulationstiden er, jo større lagerbeholdning, jo større er behovet for arbejdskapital.

Betingelser og hyppighed af levering af varer. Afstanden mellem leverandører af varer forårsager behovet for at importere store mængder varer og øger behovet for arbejdskapital, og omvendt, jo oftere varer importeres, jo mindre er den absolutte størrelse af varebeholdninger og jo lavere er behovet for arbejdskapital.

Organisering af kommercielt arbejde. Hvis på handelsselskab Markedsføringsaktiviteter er velorganiserede, varer købes under hensyntagen til efterspørgsel, viden om markedsforhold, så sælges varer naturligvis hurtigt, behovet for arbejdskapital reduceres.

Tilrettelæggelse af betalinger for varer med leverandører af varer. Betalingsformer (accept, remburs, check), leverandørers territoriale afsides beliggenhed forudbestemmer mængden af ​​driftskapital, der servicerer bosættelser.

I forbindelse med udviklingen af ​​markedsrelationer er det særligt vigtigt ordentlig organisation arbejdskapital, dygtig styring af dem og øge effektiviteten af ​​deres anvendelse.

Arbejdskapital er midler, der bruges, sælges eller forbruges af en virksomhed i løbet af en rapporteringsperiode, som normalt er et år. Hovedformålet med arbejdskapital er at sikre kontinuiteten og rytmen i virksomhedens nuværende produktion og økonomiske aktiviteter relateret til produktion og salg af produkter, udførelse af arbejde og levering af tjenester.

Arbejdskapital repræsenterer kontanter investeret af en virksomhed i omsætningsaktiver. De leverer hele cyklussen af ​​produktion og salg af produkter fra indkøb af råvarer til salg af færdige produkter. Ifølge materielle egenskaber omfatter arbejdskapital cirkulerende produktionsaktiver og cirkulationsfonde.

Arbejde produktionsaktiver repræsenterer en del af organisationens produktionsaktiver, opererer i produktionssektoren og har følgende egenskaber:

1) tage en engangsdel i produktionsprocessen og er fuldstændig brugt i den;

2) under produktionsprocessen ændrer de deres naturlige materialeform;

3) fuldstændigt overføre deres værdi til det nyproducerede produkt.

Essensen af ​​arbejdskapital afsløres gennem dens funktioner:

Begge funktioner optræder samtidigt, mens funktionen med at sikre kontinuitet i produktionen implementeres i praktiske aktiviteter i form af økonomisk stimulering af produktionsprocessen, og betalings- og afviklingsfunktionen bestemmes af ændringer i omkostningsparametre og omsætningshastigheden af ​​fremført kapital. ind i omsætningsaktiver.

Sammensætning af virksomhedens driftskapital:

1) driftskapital;

2) cirkulationsmidler.

Virksomhedernes arbejdskapital består af tre dele:

1. Inventar;

2. Igangværende arbejder og halvfabrikata af egen produktion;

3. Udskudte udgifter.

Industrielle varebeholdninger er arbejdsemner, der er forberedt til lancering i produktionsprocessen; De består af råvarer, basis- og hjælpematerialer, brændstof, brændstof, indkøbte halvfabrikata og komponenter, containere og emballagematerialer, reservedele til rutinereparationer af anlægsaktiver. Størrelsen af ​​disse reserver er fastlagt på en sådan måde, at der sikres uafbrudt og rytmisk arbejde. Typisk skelnes der mellem nuværende, forberedende og sikkerhedslagre. Det nuværende lager skal sikre en uafbrudt fremdrift i produktionsprocessen mellem to efterfølgende leverancer af råvarer, materialer, indkøbte produkter og halvfabrikata. Forberedende lager er nødvendigt under forberedelse af materialer til produktionsbrug. Sikkerhedslageret har til formål at sikre en uafbrudt produktionsproces i tilfælde af afvigelser fra accepterede leveringsintervaller.

Igangværende arbejde og selvfremstillede halvfabrikata er arbejdsgenstande, der er kommet ind i produktionsprocessen: materialer, dele, samlinger og produkter, der er i gang med at forarbejde eller samle, samt selvfremstillede halvfabrikata, der ikke er færdiggjort fuldt ud ved produktion på de samme værksteder i virksomheden og er genstand for yderligere forarbejdning i andre værksteder i samme virksomhed.

Udskudte omkostninger er immaterielle elementer af arbejdskapital, herunder omkostninger til fremstilling og udvikling af nye produkter, der produceres i en given periode (kvartal, år), men henføres til produkter i en fremtidig periode (f.eks. omkostninger til design og udvikling af teknologi til nye typer produkter, til flytning af udstyr, markedsføring osv.).

Arbejde produktionsaktiver i deres bevægelse er også forbundet med cirkulationsfonde, der tjener cirkulationssfæren. De omfatter færdigvarer på lagre, varer i transit, kontanter og midler i forlig med forbrugere af produkter, især tilgodehavender. Summen af ​​virksomhedens midler bestemt til dannelse af driftskapital og cirkulationsfonde udgør virksomhedens driftskapital.

Cirkulationsfonde består af fire grupper:

*færdige produkter i lagre (i containere) hos virksomheder;

*varer i transit (forsendes);

*kontanter på en bankkonto, i remburs eller ved virksomhedens kasse;

*midler i forlig med leverandører og købere.

Ud over arbejdende produktionsaktiver skal virksomhederne også have cirkulationsmidler i form af færdigvarer på lagre, afsendte varer, kontanter, kortfristede værdipapirer, tilgodehavender og andre omsætningsaktiver. Obligatorisk tilbagebetaling af disse midler fra provenuet fra produktsalg efter hver produktionscyklus skaber et økonomisk grundlag for at inkludere arbejdsproduktionsaktiver og cirkulationsmidler i en enkelt kategori af arbejdskapital.

Forholdet mellem arbejdskapital i sammenhæng med individuelle elementer og driftsstadier afspejler produktionen og den teknologiske struktur. Det er dannet under indflydelse af mange faktorer (produktionstype, nomenklatur og produktsortiment og teknologisk proces dens produktion, levering af produktion med forskellige ressourcer) og ændringer over tid.

Arbejdskapitalens struktur er andelen af ​​omkostningerne ved individuelle elementer af arbejdskapitalen i deres samlede omkostninger.

En vigtig indikator for strukturen af ​​arbejdskapital er forholdet mellem midler investeret i produktionssfæren og i cirkulationsområdet. Deres normale funktion, omsætningshastighed og fuldstændighed af udførelsen af ​​deres iboende funktioner: produktion og betaling og afvikling afhænger i høj grad af den korrekte fordeling af den samlede mængde arbejdskapital mellem produktionssfæren og cirkulationssfæren.

Arbejdskapitalens struktur er tydeligt vist i figur 1

Figur 1 - Struktur af arbejdskapital

Arbejdskapital er altid i bevægelse og gennemgår tre cirkulationsstadier og ændrer form. I første fase ændres arbejdskapital eller pengekapital fra den monetære form til vareformen. På dette stadium erhverves arbejdsgenstande (inventar) og arbejdskraft. Køb og salg af arbejdsgenstande udføres på markedet for industrivarer og arbejdskraft - på arbejdsmarkedet. Erhvervelsen af ​​arbejdskraft udføres først, efter at den fremtidige producent har dannet fast kapital og erhvervet arbejdsgenstande.

Det første og tredje trin af cirkulationen af ​​arbejdskapital i en industrivirksomhed vedrører cirkulationsområdet, det andet - til produktionssfæren. Kontinuiteten i den industrielle produktionsproces i enhver virksomhed kræver tilgængeligheden af ​​arbejdskapital i hver af de tre faser af cirkulationen.

Mængden af ​​materielle aktiver brugt i produktionen og mængden af ​​arbejdskapital er dog ikke sammenfaldende. I modsætning til den materielle sammensætning af omsætningsaktiver bruges arbejdskapitalen ikke, men fremføres og, ændres dens form, returneres efter en omsætning for at gå ind i den næste.

Af alt ovenstående følger det, at arbejdskapital er en vigtig del af en virksomheds ressourcer. Arbejdskapital og cirkulationsfonde påvirker alle aspekter af en virksomheds aktiviteter, hvad enten det er produktionsvolumen eller rentabilitet. Og det er ikke alt, der bliver påvirket effektiv ledelse arbejdskapital. Derfor er det nødvendigt at omhyggeligt organisere ledelsen og planlægge brugen af ​​organisationens arbejdskapital.

For at udføre sine aktiviteter skal en virksomhed ikke kun have fast, men også driftskapital. Utilstrækkelig tilførsel af arbejdskapital til en virksomhed lammer dens aktiviteter og fører til en forværring af dens økonomiske situation.

Arbejdskapital er en virksomheds (virksomheds) aktiver, som som følge af sine økonomiske aktiviteter fuldstændigt overfører deres værdi til det færdige produkt, tager en engangsdel i produktionsprocessen, ændrer eller mister deres naturlige materielle form.

Et karakteristisk træk ved arbejdskapital er høj hastighed omsætning. En virksomheds arbejdskapital er altid i gang med omsætning (med andre ord i et cirkulation).

Cirkulation af virksomhedens arbejdskapital

I hver cirkulation går arbejdskapitalen gennem tre faser: monetær, produktion og råvare.

I første fase bruger virksomheden midler til at købe ressourcer til produktionsforbrug (råmaterialer, materialer, brændstof osv.). På dette stadium strømmer pengestrømme ind i lagerbeholdningen. De indgår i industrielt forbrug, forbruges under produktionsprocessen, og der dannes færdige produkter. I anden fase omregnes varebeholdninger til færdige produkter. Tredje fase: færdige produkter sælges.

Således kan vi sige, at den periode, hvor omsætningen af ​​midler sker, repræsenterer varigheden af ​​produktionen og kommerciel cyklus. Den består af perioden mellem betaling for ressourcer og modtagelse af midler fra salg af færdige produkter.

I processen med cirkulation af arbejdskapital er den ene del af dem altid i produktionssfæren, og den anden i cirkulationssfæren. Arbejdskapital flyder hele tiden fra et område til et andet. Dette er relateret til opdelingen af ​​arbejdskapital i to dele: arbejdskapital og cirkulationsfonde.

Arbejdskapital er den del af arbejdskapitalen, der konstant er i produktionssfæren.

Cirkulationsfonde er den del af arbejdskapitalen, der konstant er i omløbssfæren.

Klassificering af arbejdskapital

Industrielle varebeholdninger er arbejdskraft, der afventer produktionsforbrug (råmaterialer, forsyninger, indkøbte halvfabrikata, brændstof, brændstof, komponenter, beholdere og emballagematerialer, reservedele til rutinereparationer af anlægsaktiver osv.). De har ret lav likviditet (men den laveste likviditet er for igangværende arbejde).

Igangværende arbejde repræsenterer arbejdskraft, der er i gang med at blive bearbejdet på arbejdspladser. De er allerede gået ind i produktionsprocessen og er på forskellige stadier. Den mindst likvide del af virksomhedens driftskapital.

Halvfabrikata af egen produktion - dele, komponenter, produkter, der ikke har gennemgået alle stadier af produktionsprocessen, såvel som arbejdsgenstande færdiggjort ved produktion i nogle værksteder og genstand for forarbejdning i andre værksteder i virksomheden eller salg ( bilmotor, hjul). Henviser til igangværende arbejde, men kan sælges eksternt.

Udskudte omkostninger er immaterielle elementer af arbejdskapital, herunder udgifter afholdt i en given rapporteringsperiode, men relateret, pga. økonomisk indhold eller etableret regnskabs- eller planlægningspraksis for fremtidige perioder (f.eks. husleje, omkostninger til klargøring og udvikling af nye typer produkter, omkostninger til forberedende arbejde til sæsonen i sæsonbetonede industrier, omkostninger til udvikling af nye virksomheder/enheder/værksteder/ osv.) d.).

Kontanter og værdipapirer er den mest likvide del af omsætningsaktiver. Penge har absolut likviditet, værdipapirer er lidt mindre likvide. Kasse omfatter midler på virksomhedens afregnings-, løbende-, valuta- og øvrige konti samt i kasseapparatet. Værdipapirer omfatter værdipapirer i andre virksomheder, statsobligationer mv.

Tilgodehavender - dette inkluderer forskellige typer gæld til en virksomhed (virksomhed) af juridiske enheder og enkeltpersoner. Det sker følgende typer: forlig med debitorer for varer og tjenesteydelser; forlig med datterselskaber; forskud udstedt til leverandører og entreprenører mv. Mere likvidt end igangværende arbejder, men har ikke absolut likviditet.

Færdige produkter - materielle værdier, som har gennemgået hele den teknologiske cyklus, er fuldt udstyret og har bestået de nødvendige tests og tekniske inspektioner. Færdige produkter ankommer som regel til det færdige produktlager i den passende naturlige og materielle form.

I henhold til omfanget af rationering opdeles driftskapitalen i reguleret driftskapital (arbejdskapital i lagerbeholdninger) og ikke-standardiseret driftskapital (tilgodehavender, midler i afregninger, kontanter i virksomhedens kasseapparat og på bankkonti).

Ifølge dannelseskilderne opdeles driftskapital i egen og lånt driftskapital.

Tilstedeværelsen af ​​egne og lånte midler i virksomhedens omsætning forklares af de særlige forhold ved tilrettelæggelsen af ​​produktionsprocessen. Et konstant minimum af midler til at finansiere produktionsbehov leveres af vores egen arbejdskapital. Det midlertidige behov for midler, som er opstået under påvirkning af årsager, der er afhængige og uafhængige af virksomheden, dækkes af kredit og andre kilder.

Arbejdskapitalens struktur forstås som forholdet mellem deres individuelle elementer i deres helhed.

Viden og analyse af strukturen af ​​arbejdskapital i en virksomhed er meget vigtig, da den til en vis grad karakteriserer den økonomiske tilstand på et bestemt tidspunkt i virksomhedens drift. For eksempel indikerer en overdreven stigning i andelen af ​​tilgodehavender, færdigvarer på lageret eller igangværende arbejde en forringelse af virksomhedens økonomiske tilstand. Tilgodehavender karakteriserer afledning af midler fra omsætningen i en given virksomhed og deres anvendelse af debitorer og debitorer i deres omsætning. En stigning i andelen af ​​igangværende arbejde og færdigvarer på lageret indikerer afledning af arbejdskapital fra cirkulation, et fald i salgsvolumen og dermed fortjeneste. Alt dette indikerer, at arbejdskapitalen i en virksomhed skal styres for at optimere dens struktur og øge dens omsætning.

Strukturen af ​​arbejdskapital i en virksomhed er ustabil og ændrer sig dynamisk under indflydelse af mange årsager.

Strukturen af ​​arbejdskapital i virksomheder i forskellige brancher er langt fra den samme og afhænger af:

• * specifikationer for virksomheden. I virksomheder med en lang produktionscyklus (f.eks. inden for skibsbygning) er andelen af ​​igangværende arbejde stor; minevirksomheder har en stor andel af udskudte udgifter. Hos de virksomheder, hvor produktionsprocessen er flygtig, er der som regel en stor andel af produktionslagrene;
• * kvalitet af færdige produkter. Hvis en virksomhed producerer produkter af lav kvalitet, der ikke er efterspurgt blandt købere, stiger andelen af ​​færdige produkter på lagre kraftigt;
• * niveau af koncentration, specialisering, samarbejde og kombination af produktion;
• * fremskyndelse af videnskabelige og teknologiske fremskridt. Denne faktor påvirker strukturen af ​​arbejdskapital på forskellige måder og praktisk talt på forholdet mellem alle elementer. Hvis en virksomhed introducerer brændstofbesparende udstyr og teknologi, affaldsfri produktion, påvirker dette øjeblikkeligt reduktionen af ​​lagerandelen i arbejdskapitalstrukturen.

Andre faktorer påvirker også strukturen af ​​arbejdskapitalen. Man skal huske på, at nogle faktorer er langsigtede, mens andre er kortsigtede.

Send dit gode arbejde i videnbasen er enkel. Brug formularen nedenfor

Studerende, kandidatstuderende, unge forskere, der bruger videnbasen i deres studier og arbejde, vil være dig meget taknemmelig.

Udgivet på http://www.allbest.ru/

Introduktion

1 ØKONOMISK INDHOLD, STRUKTUR OG SAMMENSÆTNING AF ARBEJDSKAPITAL

2 BESTEMMELSE AF BEHOV FOR ARBEJDSKAPITAL. ESSENS, ORDEN OG STANDARDERINGSMETODER

Modernisering af metoden til beregning af omsætningsindikatorer

Måder at forbedre effektiviteten ved at bruge arbejdskapital

Driftskapitalstyring (forsynings- og salgspolitik)

KONKLUSION

LISTE OVER BRUGTE KILDER

INTRODUKTION

En uundværlig betingelse for, at en virksomhed kan udføre økonomiske aktiviteter, er tilgængeligheden af ​​arbejdskapital (arbejdskapital). Arbejdskapital er penge, der overføres til cirkulerende produktionsaktiver og cirkulationsfonde.

Essensen af ​​arbejdskapital er bestemt af deres økonomiske rolle, behovet for at sikre reproduktionsprocessen,

herunder både produktionsprocessen og cirkulationsprocessen. I modsætning til anlægsaktiver, som gentagne gange er involveret i produktionsprocessen, opererer arbejdskapital kun i én produktionscyklus og, uanset produktionsmetoden, overfører den fuldstændigt sin værdi til det færdige produkt.

Arbejdskapital spiller en afgørende rolle i den økonomiske styring af en virksomhed. Således er arbejdskapital og effektiviteten af ​​deres anvendelse forbundet og interagerer med de vigtigste faktorer og resultater af produktionen - størrelsen og strukturen af ​​egne og lånte midler, anlægsaktiver og investeringer, salgsindtægter og overskud osv. Under moderne forhold bestemmer arbejdskapitaltilstanden, at finde en rimelig balance mellem behovet for dem og tilgængeligheden af ​​virksomhedernes egne midler gennem solvensindikatorer i mange tilfælde dens fremtidige skæbne - bevarelse og udvikling af produktion eller konkurs.

Hovedformålet med arbejdskapital er at sikre en kontinuerlig proces med produktion og salg af produkter, fuldstændighed og rettidig finansiering af kommercielle aktiviteter.

Arbejdskapitalens organiske egenskab er deres konstante bevægelse, som finder sted i form af en cirkulation - en sekventiel ændring af deres funktionelle former i produktionen.

I den første fase af cirkulationen optræder arbejdskapital i kontantform. Deres hovedformål er at tjene med monetære ressourcer til dannelsen af ​​industrielle reserver

I den sidste fase bliver de nyskabte færdige produkter leveret til lageret og derefter solgt til forbrugeren, og de investerede midler i dem returneres til monetær form. Der er mulighed for endnu en investering af ressourcer.

Strukturen af ​​en virksomheds arbejdskapital er en dynamisk værdi og afhænger af dens industri, betingelserne for logistik for produktion og salg, arten og karakteristikaene ved tilrettelæggelsen af ​​produktionsaktiviteter, betalingsdisciplinen vedtaget i forlig med leverandører og forbrugere, kvaliteten af færdigvarer mv. Afhængigt af strukturen af ​​arbejdskapital er de vigtigste måder at forbedre deres brug på skitseret, især for de elementer, der har den største andel. Analyse af strukturen af ​​en virksomheds driftskapital giver os mulighed for med rimelighed at karakterisere virksomhedens økonomiske tilstand i en vis periode. I republikken falder hovedparten af ​​arbejdskapitalen ifølge ministeriet for statistik og analyse på varebeholdninger og omkostninger.

En afmatning i cirkulationen af ​​midler og deres overdrevne akkumulering i et af cirkulationsstadierne fører til et fald i tempoet i den økonomiske udvikling og skaber økonomiske vanskeligheder for virksomhederne.

I Republikken Hviderusland i 2007, ifølge tilgængelig embedsmand
statistiske data havde 33,2 % af virksomhederne ikke deres egne
arbejdskapital, og hos 28,2 % af virksomhederne var dette tal lavere
standard. I visse brancher (let industri, fødevareindustri), disse
forholdet når 55% og 25%.

Alt ovenstående bekræfter relevansen af ​​forskningsemnet for dette kursusarbejde - "Måder at accelerere omsætningen af ​​arbejdskapital i en virksomhed." Formålet med arbejdet er at studere og analysere essensen af ​​indikatorer og måder at øge effektiviteten ved at bruge virksomhedens arbejdsmiljø. .

Arbejdet omfatter, udover indledningen, hoveddelen, der består af tre kapitler, en konklusion og en liste over anvendte informationskilder.

1. ØKONOMISK INDHOLD OG SAMMENSÆTNING AF ARBEJDSKAPITAL

1.1 Økonomisk essens og struktur af virksomhedens arbejdskapital

En uundværlig betingelse for, at en virksomhed kan udføre økonomiske aktiviteter, er tilgængeligheden af ​​arbejdskapital.

En virksomheds arbejdskapital er den samlede mængde af midler, der er fremskudt til arbejdskraft og servicering af processen med at sælge færdige produkter, dvs. Det er investeringer i cirkulerende produktionsaktiver og cirkulationsfonde. Formålet med arbejdskapital er at sikre kontinuiteten i produktions- og cirkulationsprocessen.

Arbejde produktionsaktiver og cirkulationsfonde er uafhængige økonomiske kategorier, der adskiller sig fra hinanden. Deres samtidige eksistens skyldes det faktum, at reproduktionsprocessen er en organisk enhed af processen med produktion og salg af produkter (fig. 1.1).

Essensen af ​​arbejdskapital er bestemt af deres økonomiske rolle, behovet for at sikre reproduktionsprocessen, herunder både produktionsprocessen og cirkulationsprocessen. I modsætning til anlægsaktiver, som gentagne gange er involveret i produktionsprocessen, opererer arbejdskapital kun i én produktionscyklus og, uanset produktionsmetoden, overfører den fuldstændigt sin værdi til det færdige produkt.

En virksomheds arbejdskapital eksisterer i produktionssfæren og i cirkulationssfæren. Arbejdskapital og cirkulationsmidler er opdelt i forskellige elementer, der udgør arbejdskapitalens materielle struktur.

Arbejde produktionsaktiver er arbejdsgenstande (råmaterialer, basismaterialer og halvfabrikata, hjælpematerialer, brændstof, containere, reservedele osv.), der forbruges i hver produktionscyklus. De overfører fuldstændig deres værdi til det færdige produkt, og under produktionsprocessen ændrer de deres naturlige materialeform eller mister den

Figur 1.1. - Sammensætning af virksomhedens driftskapital

Omløbsmidler er virksomhedens midler investeret i varebeholdninger af færdigvarer, afsendte men ubetalte varer samt midler i afregninger og kontanter i kasseapparat og konti.

Arbejdskapital sikrer kontinuiteten i produktion og salg af virksomhedens produkter.

Driftskapitalaktiver indgår i produktionen i deres naturlige form og forbruges fuldstændigt under fremstillingsprocessen. De overfører deres værdi til skabt produkt. Cirkulationsmidler er forbundet med at servicere processen med cirkulation af varer. De deltager ikke i værdidannelsen, men er dens bærere. Efter afslutningen af ​​produktionscyklussen, produktionen af ​​færdige produkter og deres salg, refunderes omkostningerne til driftskapital som en del af provenuet fra salg af produkter (værker, tjenesteydelser). Dette gør det muligt systematisk at forny produktionsprocessen, som udføres gennem kontinuerlig omløb af virksomhedsmidler.

Arbejde produktionsaktiver består af tre dele:

· produktive reserver;

· igangværende arbejder og halvfabrikata af egen produktion;

· Fremtidige udgifter.

Industrielle varebeholdninger er arbejdskraft, der er forberedt til lancering i produktionsprocessen. De består af råvarer, basis- og hjælpematerialer, brændstof, indkøbte halvfabrikata og komponenter, containere og emballagematerialer, reservedele til rutinereparationer af anlægsaktiver.

Igangværende arbejde og selvfremstillede halvfabrikata er arbejdsgenstande, der er gået ind i produktionsprocessen: materialer, dele, enheder og produkter, der er under forarbejdning eller montering, samt selvfremstillede halvfabrikata, der er ikke helt færdige på nogle af virksomhedens værksteder og er genstand for yderligere forarbejdning i andre værksteder i samme virksomhed.

Udskudte omkostninger er immaterielle elementer af arbejdskapital, herunder omkostninger til fremstilling og udvikling af nye produkter, der produceres i en given periode (kvartal, år), men henføres til produkter i en fremtidig periode (f.eks. omkostninger til design og udvikling af teknologi til nye typer produkter, til flytning af udstyr osv.).

Driftskapitalaktiver i deres bevægelse er også forbundet med cirkulationsfonde. De omfatter færdigvarer på lagre, varer i transit, kontanter og midler i forlig med forbrugere af produkter, især tilgodehavender. Summen af ​​virksomhedens midler bestemt til dannelse af driftskapital og cirkulationsfonde udgør virksomhedens driftskapital.

Forholdet mellem de enkelte elementer af arbejdskapital i værdi eller deres komponenter kaldes strukturen af ​​arbejdskapital. Det måles i procent.

Strukturen af ​​arbejdskapital i industrivirksomheder afhænger af graden af ​​mekanisering, den anvendte teknologi, organisationen af ​​produktionen, varigheden af ​​produktionscyklussen, industri osv. For eksempel dominerer andelen af ​​industrielle reserver i let- og fødevareindustrien. ; der er intet arbejde i gang i elkraftindustrien; i maskinteknik, på grund af den betydelige varighed af produktionscyklussen, udgør omkring halvdelen af ​​mængden af ​​arbejdskapital igangværende arbejde.

Afhængigt af strukturen af ​​arbejdskapital er de vigtigste måder at forbedre deres brug på skitseret, især for de elementer, der har den største andel.

Strukturen af ​​arbejdende produktionsaktiver hos virksomheder afhænger af en række faktorer:

· varigheden af ​​produktionscyklussen i virksomheden
(efterhånden som cyklussen øges, vil andelen af ​​ufuldstændige
gå produktion med en kort produktionscyklus; Til
Sådanne virksomheder er kendetegnet ved en stor andel af produktionen
vandreserver);

· kvalitet af færdige produkter (produkter af dårlig kvalitet
øger andelen af ​​færdige produkter på lageret);

· koncentrationsniveau, specialisering, samarbejde
og kombination af produktion (har en kompleks og uensartet
væsentlig indvirkning på strukturen af ​​driftskapitalaktiver);

· fremskyndelse af videnskabelige og tekniske fremskridt (f.eks. indførelse af brændstofbesparende teknologi og udstyr, affaldsfri produktion reducerer andelen af ​​industrielle varelagre i arbejdskapitalens struktur).

I deres bevægelse passerer arbejdskapitalen sekventielt gennem tre stadier: monetær, produktiv og råvare.

Den monetære fase af cirkulationen er forberedende. Det forekommer i cirkulationssfæren, hvor penge omdannes til form af inventar.

Produktionsfasen er den direkte produktionsproces. På dette stadium er kostprisen på brugte varebeholdninger fortsat fremskreden, omkostningerne til lønninger og relaterede omkostninger forskydes yderligere, og kostprisen for anlægsaktiver overføres til fremstillede produkter. Produktionsfasen af ​​kredsløbet slutter med frigivelsen af ​​færdige produkter, hvorefter fase af dens implementering begynder.

På varestadiet af kredsløbet fortsætter arbejdsproduktet (færdige produkter) med at blive fremført i samme mængde som på det produktive stadium. Først efter at vareformen for omkostningerne ved fremstillede produkter er blevet omregnet til pengeværdi, genoprettes de forskudte midler på bekostning af en del af provenuet modtaget fra salg af produkter. Det resterende beløb er kontant opsparing, som anvendes i overensstemmelse med deres udlodningsplan. En del af de besparelser (overskud), der er beregnet til at udvide arbejdskapitalen, tilføres dem og afslutter efterfølgende omsætningscyklusser med dem.

Den monetære form, som omsætningsaktiver antager i den tredje fase af deres cirkulation, er samtidig den indledende fase af omsætningen af ​​disse midler.

Cirkulationen af ​​arbejdskapital sker i henhold til ordningen

D T...P...T 1 D 1 (1,1)

hvor D er midler fremskudt af forretningsenheden; T - produktionsmidler; P - produktion;

T 1 - færdige produkter;

D 1 - kontanter modtaget fra salg af produkter og inklusive realiseret avance.

Ellipsen (...) betyder, at cirkulationen af ​​midler afbrydes, men processen med deres cirkulation fortsætter i produktionssfæren.

Arbejdskapitalen er placeret samtidigt på alle stadier og i alle produktionsformer, hvilket sikrer dens kontinuitet og uafbrudte drift af virksomheden.

1.2 Klassifikation af arbejdskapital

Arbejdskapital efter dannelseskilde og anvendelsesmåde er opdelt i egen og lånt.

Egne midler er konstant til rådighed for virksomheden og dannes af den autoriserede kapital og fortjeneste af virksomheden gennem rationering, for statsvirksomheder - fra budgetmidler (i løbet af deres oprettelsesperiode). Reduktion af behovet for egen driftskapital opnås gennem brug af midler, der konstant er i omløb i virksomheden. Disse kaldes bæredygtige forpligtelser. Disse omfatter: permanent omsættelige lønrestancer, sociale forsikringsbidrag, reserver til dækning af betalinger for arbejdernes ferier, gæld til leverandører for varer af lav værdi og materialer leveret på overtagelsesfakturaer, overskud mv.

Som regel er en virksomheds behov for arbejdskapital ikke det samme hele året, og derfor er det ineffektivt kun at generere dem fra sine egne økonomiske kilder. Derfor er det tilrådeligt at tilvejebringe yderligere behov for arbejdskapital på grund af midlertidige behov gennem lånte midler. Lånte midler dannes ved at yde lån til virksomheder fra kommercielle banker.

Afhængigt af dannelsesmetoderne er arbejdskapital opdelt i standardiseret og ikke-standardiseret.

Standardiserede fonde omfatter midler investeret i varebeholdninger, igangværende arbejder og halvfabrikata af egen produktion, samt udskudte omkostninger, færdigvarer placeret på virksomhedens lager.

Standardiseret arbejdskapital udgør mere end 80 % af virksomhedernes arbejdskapital.

Ikke-standardiseret arbejdskapital investeres i produkter, der sendes til forbrugeren, men endnu ikke er betalt for, efterladt i købernes varetægt. Denne gruppe omfatter midler i bosættelser og midler i virksomheden. Rationering af disse elementer af arbejdskapital er umulig på grund af variationen i deres sammensætning og virksomhedernes behov for dem.

Arbejdskapital klassificeres også efter graden af ​​dens likviditet og finansielle risiko. Formålet med denne klassifikation er at identificere de omsætningsaktiver, hvis mulighed for salg forekommer usandsynlig.

Klassificering af arbejdskapital efter likviditetsgrad:

De mest likvide er kontanter (kassekontor, foliokonto, udenlandsk valutakonto, andre midler); kortsigtede finansielle investeringer;

Hurtigt solgt - varer afsendt; tilgodehavender: for varer (tjenester, arbejder), på modtagne regninger, med datterselskaber, med budgettet, med personale, med andre debitorer; Andre omsætningsaktiver;

Langsomt sælgende - varebeholdninger.

Likviditeten af ​​omsætningsaktiver er den vigtigste faktor, der bestemmer graden af ​​risiko ved kapitalinvesteringer i arbejdskapital. Akkumulerede skøn over gennemførligheden af ​​visse typer driftskapital for en lang periode tid giver os mulighed for at bestemme sandsynligheden for risiko ved at investere i disse aktiver.

Under moderne forhold, hvor mange virksomheder er fuldstændig selvfinansierende, er den korrekte bestemmelse af behovet for arbejdskapital af særlig betydning. Denne proces kaldes rationering af arbejdskapital og diskuteres detaljeret i det andet kapitel af dette arbejde.

driftskapital modernisering af færdige produkter

2. BESTEMMELSE AF BEHOV FOR ARBEJDSKAPITAL. ESSENS, ORDEN OG STANDARDERINGSMETODER

Fastlæggelse af virksomhedens behov for egen driftskapital udføres i rationeringsprocessen, dvs. fastlæggelse af arbejdskapitalstandarden.

Formålet med rationering er at bestemme den rationelle mængde af arbejdskapital, der i en vis periode omdirigeres til produktionssfæren og cirkulationssfæren.

Rationering består således i at bestemme mængden af ​​arbejdskapital, der er nødvendig for dannelsen af ​​konstant minimum og samtidig tilstrækkelige reserver af materielle aktiver, minimumsaldi af igangværende arbejde og anden arbejdskapital. Rationering af arbejdskapital hjælper med at identificere interne reserver, reducere varigheden af ​​produktionscyklussen og hurtigere sælge færdige produkter.

2.1 Procedure og metoder til rationering

Behovet for driftskapital bestemmes af virksomheden ved udarbejdelse af en finansiel plan.

Værdien af ​​standarden er ikke konstant. Størrelsen af ​​egen arbejdskapital afhænger af mængden af ​​produktion, forsynings- og salgsforhold, rækken af ​​producerede produkter og de anvendte betalingsformer.

Ved opgørelsen af ​​virksomhedens behov for egen driftskapital skal der tages hensyn til følgende. Egen driftskapital skal dække behovet for ikke kun hovedproduktionen for at opfylde produktionsprogrammet, men også behovene for hjælpe- og hjælpeproduktion, boliger og kommunale ydelser og andre landbrug, der ikke er relateret til virksomhedens hovedaktiviteter og ikke er på en selvstændig balance, samt ved større reparationer, udført på egen hånd. I praksis bliver behovet for egen driftskapital dog ofte kun taget i betragtning til virksomhedens hovedaktiviteter, hvorved dette behov undervurderes.

Rationering af arbejdskapital udføres i monetære termer. Grundlaget for at bestemme behovet for dem er omkostningsestimatet for produktion af produkter (værker, tjenester) for den planlagte periode. Samtidig er det for virksomheder med en ikke-sæsonbestemt produktion tilrådeligt at tage data fra fjerde kvartal som grundlag for beregninger, hvor produktionsmængden som regel er den største i det årlige program . For virksomheder med en sæsonbestemt produktion, data fra kvartalet med den laveste produktionsvolumen, da det sæsonmæssige behov for yderligere driftskapital leveres af kortfristede banklån.

For at bestemme standarden tages der hensyn til det gennemsnitlige daglige forbrug af standardiserede elementer i penge. For produktionsbeholdninger beregnes det gennemsnitlige daglige forbrug efter den tilsvarende post i produktionsomkostningsestimatet; for igangværende arbejde - baseret på omkostningerne ved brutto eller kommerciel produktion; for færdige produkter - baseret på produktionsomkostningerne for salgbare produkter.

I standardiseringsprocessen etableres private og aggregerede standarder.

Standardiseringsprocessen består af flere på hinanden følgende faser. Først udvikles lagerstandarder for hvert element af standardiseret arbejdskapital.

Normen er en relativ værdi svarende til lagervolumen af ​​hvert element af arbejdskapital. Som regel er standarder fastsat i leveringsdage og betyder varigheden af ​​den periode, som denne type materielle aktiver giver. Eksempelvis er lagernormen 24 dage. Derfor bør der kun være lager nok til at understøtte produktionen inden for 24 dage.

Aktiekursen kan indstilles som en procentdel eller i monetære termer til et bestemt grundlag.

Dernæst, baseret på lagernormen og forbruget af en given type beholdning, bestemmes mængden af ​​arbejdskapital, der er nødvendig for at skabe normaliserede reserver for hver type arbejdskapital. Sådan fastlægges private standarder.

Private standarder omfatter arbejdskapitalstandarder i produktionsbeholdninger: råmaterialer, basis- og hjælpematerialer, indkøbte halvfabrikata, komponenter, brændstof, beholdere; igangværende arbejde og halvfabrikata af egen produktion; i udskudte udgifter; færdige produkter.

Standarden for et individuelt element af arbejdskapital beregnes ved hjælp af formlen:

N med el = O el / T l · N l (2,1)

hvor N med el er standarden for egenkapitalen for elementet;

Om el - omsætning (forbrug, produktion) for et givet element for perioden;

T l - varigheden af ​​perioden, dage (betyder O l / T l - en-dags forbrug af dette element);

N el - arbejdskapitalnorm for dette element.

Endagsudgiften for individuelle varebeholdninger er summen af ​​omkostningerne for den tilsvarende produktionsvare for kvartalet, divideret med 90.

Og endelig bestemmes den samlede standard ved at lægge de private standarder sammen. Arbejdskapitalstandarden er således det monetære udtryk for den planlagte beholdning af lageraktiver, det minimum, der kræves for virksomhedens normale økonomiske aktiviteter.

Arbejdskapitalforholdet (Noc) beregnes ved hjælp af formlen

N o.s = N p.z + N n.p + N g.p + N b.p, (2.2)

hvor N p.z - produktionsreservestandard;

N n.p - igangværende arbejde standard;

N g.p - standardlager af færdige produkter;

N b.p - standard for udgifter for fremtidige perioder.

Således er normen den tilladte mængde af driftskapitalomkostninger til produktion af en outputenhed, og standarden er hele outputtet.

I øjeblikket bruges tre hovedmetoder til at bestemme behovet for arbejdskapital:

analytisk metode;

koefficient metode;

direkte tællemetode;

Den analytiske metode indebærer at bestemme behovet for arbejdskapital i mængden af ​​deres gennemsnitlige faktiske saldi under hensyntagen til væksten i produktionsvolumen. For at eliminere manglerne i tidligere perioder i organiseringen af ​​bevægelsen af ​​arbejdskapital, analyseres de faktiske saldi af produktionsbeholdninger for at identificere unødvendige, overflødige, illikvide og alle stadier af igangværende arbejde for at identificere reserver til at reducere varigheden af produktionscyklussen. Årsagerne til akkumulering af færdige produkter på lageret studeres, og det faktiske behov for arbejdskapital bestemmes. Dette tager højde for virksomhedens specifikke driftsforhold i det kommende år. Denne metode bruges i virksomheder, hvor midler investeret i materielle aktiver og omkostninger optager en større andel af den samlede mængde af arbejdskapital.

Ved brug af koefficientmetoden opdeles varebeholdninger og omkostninger i dem, der afhænger af ændringer i produktionsmængder (råvarer, materialer, omkostninger til igangværende arbejde, færdigvarer på lager) og dem, der ikke afhænger (reservedele, forsyninger, udskudt) udgifter). I det første tilfælde bestemmes behovet for arbejdskapital baseret på deres størrelse i basisåret og vækstraten i produktionen i det kommende år. Hvis en virksomhed analyserer omsætningen af ​​arbejdskapital og søger muligheder for at accelerere den, så skal den reelle acceleration af omsætningen i det planlagte år tages i betragtning, når behovet for arbejdskapital bestemmes. For den anden gruppe af arbejdskapital, som ikke har en proportional afhængighed af væksten i produktionsvolumen, er efterspørgslen planlagt på niveau med deres gennemsnitlige faktiske saldi i en række år. Om nødvendigt kan du bruge analytiske og koefficientmetoder i kombination. Først bestemmer den analytiske metode behovet for arbejdskapital, afhængigt af produktionsmængden, og derefter tages der ved hjælp af koefficientmetoden højde for ændringer i produktionsvolumen.

Den direkte optællingsmetode giver mulighed for en rimelig beregning af varebeholdninger for hvert element af arbejdskapital under hensyntagen til alle ændringer i niveauet for virksomhedens organisatoriske og tekniske udvikling, transport af varelager og afregningspraksis mellem virksomheder. Denne metode er meget arbejdskrævende og kræver højt kvalificerede økonomer og involvering af arbejdere i mange afdelinger af virksomheden i rationering, men den muliggør den mest nøjagtige beregning af virksomhedens behov for driftskapital. Den direkte optællingsmetode anvendes ved organisering af en ny virksomhed og periodisk afklaring af eksisterende virksomheders behov for driftskapital. Hovedbetingelsen for dets brug er omhyggelig overvejelse af forsyningsspørgsmål og produktionsplan virksomheder. Stabiliteten af ​​de økonomiske forbindelser er vigtig, da frekvensen og forsyningssikkerheden er grundlaget for beregning af lagerstandarder. Metoden involverer rationering af driftskapital investeret i varebeholdninger og omkostninger, færdigvarer på lageret. I generel opfattelse dens indhold omfatter udvikling af lagerstandarder for individuelle den vigtigste art opgørelse over alle elementer af standardiseret arbejdskapital, samt fastlæggelse af standarder i monetære termer for hvert element af arbejdskapital og virksomhedens samlede behov for arbejdskapital.

Rationering af arbejdskapital direkte på virksomheden udføres i to faser. I første fase udvikles langsigtede arbejdskapitalstandarder ved hjælp af den direkte optællingsmetode for hvert element af standardiseret arbejdskapital (råmaterialer, materialer, brændstof osv.). Disse standarder har været gældende i flere år. På anden fase udføres en årlig beregning på grundlag af langvarige normer for normen for egen arbejdskapital i monetære termer og bestemmelsen af ​​det planlagte stigningsbeløb i denne norm.

2.2 Rationering af varebeholdninger, igangværende arbejder, færdigvarer og driftskapital i fremtidige udgifter

Industrilagre hos virksomheder er opdelt i løbende, forsikring (garanti), transport og forberedelse.

Løbende varebeholdninger sikrer uafbrudte produktionsaktiviteter i virksomheden i perioden mellem to næste leverancer og er hoveddelen af ​​arbejdskapitalen. Varigheden af ​​intervallerne mellem successive leverancer fastlægges på basis af kontrakter med leverandører. Gennemsnitligt interval forsyninger bestemmes af forholdet mellem antallet af dage i et år og antallet af forsyninger af hver type materiale.

Den nuværende lagerstandard i fysisk henseende for denne type materiale (3 t) er lig med produktet af dets gennemsnitlige daglige forbrug (a) med halvdelen af ​​leveringsintervallet i dage (I):

Zt = a xI x O,5. (2.3)

Der oprettes en forsikring (garanti) lager for at sikre uafbrudt drift af virksomheden i tilfælde af mulige overtrædelser hyppighed af leveringer af materialer. Standarden for sikkerhedslager (Zs) i fysiske termer accepteres i mængden af ​​50 % af standarden for det nuværende lager (Zt). Det kan også bestemmes ud fra den tid, der kræves til at organisere modtagelsen af ​​materiale fra leverandøren og det gennemsnitlige daglige forbrug af dette materiale:

3 s = a(B 1 + B 2 + B 3 + B 4) (2,4)

hvor B 1 er den nødvendige tid til forsendelse af materialer, dage; B 2 - tidspunktet, hvor materialet er under transport, dage;

B 3 - materiale accept tid, dage;

B 4 - tid det tager at forberede materialer i
produktion, dage.

Transportbeholdningen tager hensyn til opholdstiden for betalte varer i transit. Transportlagerstandarden (3^) i fysiske termer bestemmes af formlen

Z tr = a(B2-B5), (2,5)

hvor B 5 er omsætningstiden for betalingsbilag, dage.

Forberedende lager oprettes for den tid, der er nødvendig for at forberede og sætte det indgående materiale i produktion (tidspunkt for accept, opbevaring, laboratorieanalyse af materialer). Den forberedende lagerstandard (Zp) i fysiske termer bestemmes af formlen

Zp = a * B 4. (2.6)

Hvis ikke påkrævet særlige operationer for at klargøre materiale til produktion, antages den forberedende lagerstandard at være lig med det gennemsnitlige daglige forbrug af denne type materiale.

Ud over de betragtede elementer i industrielle reserver kan der oprettes en sæsonbestemt reserve for de typer materielle ressourcer, for hvilke dannelsen af ​​reserver er forbundet enten med sæsonbestemt produktion (landbrugsprodukter) eller med transportforhold (via vand). Sæsonlagerstandarden i fysisk henseende er fastsat ud fra det gennemsnitlige daglige forbrug og antallet af dage fra startdatoen for akkumulering af materialeressourcer på afsendelsesstedet til den dato, hvor det første parti ankommer til virksomheden.

Arbejdskapitalstandarden for hvert element af beholdningen i monetære termer bestemmes af produktet af standarden i fysiske termer (3 i) af den planlagte pris for det tilsvarende lagerelement (P i):

Rationering af igangværende arbejde. Værdien af ​​arbejdskapitalstandarden under igangværende arbejde afhænger af fire faktorer: mængden og sammensætningen af ​​de producerede produkter, varigheden af ​​produktionscyklussen, produktionsomkostningerne og arten af ​​stigningen i omkostningerne under produktionsprocessen.

Produktionsmængden har direkte indflydelse på mængden af ​​igangværende arbejde: Jo flere produkter der produceres, jo større bliver det igangværende arbejde alt andet lige. Ændringer i sammensætningen af ​​fremstillede produkter har forskellig indvirkning på mængden af ​​igangværende arbejde. Med en stigning i den specifikke vægt af produkter fra flere kort cyklus produktion, vil mængden af ​​igangværende arbejde falde og omvendt.

Produktionsomkostningerne påvirker direkte størrelsen af ​​det igangværende arbejde. Jo lavere produktionsomkostningerne er, desto mindre er mængden af ​​igangværende arbejde i monetære termer. En stigning i produktionsomkostningerne medfører en stigning i det igangværende arbejde.

Mængden af ​​igangværende arbejde er direkte proportional med varigheden af ​​produktionscyklussen. Produktionscyklussen inkluderer tidspunktet for produktionsprocessen, teknologisk lager, transportlager, tidspunktet for akkumulering af halvfabrikata før starten af ​​næste operation (arbejdslager), det tidspunkt, hvor halvfabrikata er på lager for at garantere kontinuiteten i produktionsprocessen (sikkerhedslager). Varigheden af ​​produktionscyklussen er lig med tiden fra tidspunktet for den første teknologiske operation indtil accept af det færdige produkt på det færdige produktlager. Reduktion af lagre igangværende arbejde hjælper med at forbedre brugen af ​​arbejdskapital ved at reducere varigheden af ​​produktionscyklussen.

Arbejdskapitalstandarden for at sikre igangværende arbejde (N n.p) afhænger af varigheden af ​​produktionscyklussen og omkostningsstigningsfaktoren:

N n.p =Z aksel CT c ChK n/D (2.7.)

hvor Z-aksel er omkostningerne ved at producere bruttoproduktion;

T c - varigheden af ​​produktionscyklussen;

K n - omkostningsstigningskoefficient;

D - periodens varighed.

Stigningen i omkostningerne i produktionsprocessen kan forekomme jævnt og ujævnt.

Oi virksomheder, hvor omkostningerne afholdes jævnt, bestemmes af formlen:

Kn =Ze +0,5·Zn/Ze +Zn (2,8)

hvor Z e - engangsomkostninger for råvarer, materialer, købte halvfabrikata, komponenter produceret i begyndelsen af ​​produktionsprocessen, gnid.;

Z n - påløbende omkostninger (alle andre omkostninger indtil slutningen af ​​produktionsprocessen), gnid.;

0,5 - koefficient, der karakteriserer ensartethed

stigning i efterfølgende omkostninger.

Oi virksomheder, hvor omkostningerne afholdes ujævnt, bestemmes af formlen

K n = C av / C pr (2,9)

hvor C er den gennemsnitlige pris for et igangværende produkt, rub.;

C pr - produktionsomkostninger for produktet, gnid.

Rationering af færdige produkter og driftskapital i fremtidige udgifter. Standardlageret af færdigvarer (N gp) i virksomhedens lager bestemmes af tidspunktet for akkumulering af partiet, lastning, transport af det til afgangsstationen, udstedelse af fakturaer og betalingsanmodninger og indsendelse af dem til banken inden for den periode, der er fastsat af bank:

N g.p. = Z s (I otg + B doc) (2.10)

hvor Zs er den gennemsnitlige daglige produktionsomkostning

Og otg - intervallet for forsendelse af færdige produkter, dage;

Ved kajen - den tid, der kræves til at udarbejde betalingsdokumenter, dage.

Arbejdskapitalstandarden for fremtidige udgifter opgøres særskilt for omkostninger til udvikling af nye produktionsfaciliteter, udvikling af nye teknologier, ombygning af værksteder og omkonfiguration af udstyr mv.

For at mobilisere frie midler og bringe dem i økonomisk cirkulation er der etableret en statsstandard for virksomheder af alle former for ejerskab til opbevaring af midler i virksomheders kasseapparater. Alle beløb, der overstiger denne standard, skal indsættes i et bankdepot.

Den samlede standard for arbejdskapital i en virksomhed er lig med summen af ​​standarderne for alle deres elementer og bestemmer det samlede behov for en økonomisk enhed for arbejdskapital. Generel norm arbejdskapital er fastsat ved at dividere den samlede standard for arbejdskapital med en-dags produktionen af ​​omsættelige produkter til produktionsomkostninger i fjerde kvartal, ifølge hvilken standarden blev beregnet.

Til det ikke-standardiserede. Arbejdskapital i cirkulationsområdet omfatter midler i afsendte varer, kontanter, midler i tilgodehavender og andre betalinger. Forretningsenheder har mulighed for at forvalte disse midler og påvirke deres værdi ved hjælp af et udlåns- og afviklingssystem

3 INDIKATORER OG MÅDER TIL AT ØGE EFFEKTIVITETEN AF ANVENDELSE AF ARBEJDSKAPITAL

3.1 Indikatorer for effektivitet i brugen af ​​arbejdskapital

Graden af ​​effektivitet i brugen af ​​arbejdskapital er karakteriseret ved følgende hovedindikatorer:

Ш omsætningsforhold;

Ш varighed af en omdrejning;

Omsætningsforholdet (K o) bestemmes ved at dividere volumenet

salg af produkter til engrospriser (RP) for den gennemsnitlige balance af arbejdskapital i virksomheden (SO):

K o =RP/CO (3,1)

Omsætningsforholdet karakteriserer antallet af omsætninger foretaget af virksomhedens arbejdskapital i en vis periode (år, kvartal) eller viser mængden af ​​solgte produkter pr. 1 rubel. Arbejdskapital. Fra formlen er det klart, at en stigning i antallet af omdrejninger enten fører til en stigning i output med 1 rubel. Arbejdskapital, eller til det faktum, at der skal bruges en mindre mængde arbejdskapital på samme produktionsvolumen.

Værdien af ​​arbejdskapitalens belastningsfaktor (K,) er det omvendte af omsætningsforholdet. Denne indikator karakteriserer mængden af ​​driftskapital brugt pr. 1 rubel. Produkter solgt:

Varigheden af ​​én omsætning (i dage) findes ved at dividere antallet af dage i perioden (D) med omsætningsforholdet (K o):

T=D/K 0 (3,2)

Jo kortere varigheden af ​​omsætningen er eller jo flere kredsløb lavet af arbejdskapital med samme mængde solgte produkter, jo mindre arbejdskapital kræves der, og omvendt, jo hurtigere de cirkulerende aktiver laver et kredsløb, jo mere effektivt er brugt.

Omsætningen af ​​arbejdskapital karakteriserer effektiviteten af ​​deres anvendelse. Mængden af ​​lager, omkostningerne ved at opbevare den og dannelsen af ​​fortjenstmargener afhænger af varigheden af ​​omsætningen. Men når omsætningshastigheden skal bestemmes, skal en række problemer løses.

For det første hvilken metode der bruges til at beregne omsætningshastigheden: ved at relatere omkostningerne ved solgte produkter til de gennemsnitlige (gennemsnitlige årlige) saldi af driftskapital eller ved at relatere omkostningerne til produktion og salg af solgte produkter til de gennemsnitlige (gennemsnitlige årlige) saldi af driftskapital?

For det andet er spørgsmålet om, hvordan man vurderer solgte produkter ved beregning af omsætningshastigheden ikke blevet løst: i løbende priser eller i sammenlignelige priser; med moms fratrukket salg eller uden moms fra salg?

For det tredje, ved beregning af driftskapitalomsætningsindikatoren for produktsalg, beregnes sidstnævnte til aktuelle eller sammenlignelige priser, og gennemsnitlige (gennemsnitlige årlige) saldi tages i betragtning til kostpris.

Bestemmelse af omsætningen af ​​arbejdskapital ved omkostningerne ved solgte varer fører til, at i virksomheder, hvor produktionsomkostningerne stiger, stiger omsætningsforholdet også, det vil sige, at varigheden af ​​en omsætning reduceres; når omkostningerne falder, bliver omsætningen tværtimod langsommere, og varigheden af ​​en omsætning øges. Dette er i modstrid med målet om at øge produktionseffektiviteten, primært ved at reducere omkostningerne.

Hvis vi beregner omsætningshastigheden i løbende priser, så er den ikke sammenlignelig i dynamik. Derfor er det tilrådeligt at bruge omkostningerne ved solgte produkter ved beregning af effektivitetsindikatorer til sammenlignelige priser. Samtidig bør salgsafgifter (moms, punktafgifter osv.) udelukkes fra prisen på solgte produkter, da de ikke deltager i dannelsen af ​​driftskapital, fortjeneste og aktivomsætning.

Sammenlignelighed af omsætningsindikatorer for forskellige virksomheder og i en enkelt virksomhed i mangel af en samlet metode til beregning af denne indikator er praktisk talt umulig. I dette tilfælde er det umuligt at identificere og kvantitativt måle indflydelsen af ​​individuelle faktorer på ændringer i omsætning og varigheden af ​​en omsætning, når der udvikles foranstaltninger til styring af omsætningsaktiver, hvilket sikrer en stigning i effektiviteten af ​​deres brug.

Effekten af ​​at fremskynde omsætningen af ​​arbejdskapital kommer til udtryk i frigivelsen og reduktionen af ​​behovet for dem på grund af forbedringen af ​​deres anvendelse. Der skelnes mellem absolut og relativ frigivelse af arbejdskapital.

Absolut frigivelse afspejler en direkte reduktion i behovet for arbejdskapital.

Relativ frigivelse afspejler ændringer i både mængden af ​​arbejdskapital og mængden af ​​solgte produkter. For at bestemme det skal du beregne behovet for arbejdskapital for rapporteringsåret baseret på den fysiske omsætning af produktsalg for denne periode og omsætningen for det foregående år. Forskellen mellem disse indikatorer angiver mængden af ​​frigivne midler. Mængden af ​​frigivet arbejdskapital (B) bestemmes af formlen

B = V r ·D 1 rev -D 2 rev)/D p (3,4)

hvor B r er omsætning fra salg af produkter i rapporteringsperioden,

D 1 omdrejninger og D 2 omdrejninger - gennemsnitlig varighed af omdrejning i base og

planlagt periode, dage;

D p - faktureringsperiodens varighed, dage.

Effektiv brug af arbejdskapital spiller en stor rolle for at sikre Normal drift virksomheder, hvilket øger produktionsniveauet for rentabilitet. Desværre kan de egne økonomiske ressourcer, som virksomhederne i øjeblikket har, ikke fuldt ud sikre processen med ikke kun udvidet, men også simpel reproduktion. Manglen på nødvendige økonomiske ressourcer i virksomhederne og det lave niveau af betalingsdisciplin førte til fremkomsten af ​​gensidige manglende betalinger.

Virksomheders gensidige gæld - egenskabøkonomi i omstilling. En betydelig del af virksomhederne har undladt at tilpasse sig hurtigt til nye markedsforhold, irrationelt bruge tilgængelig arbejdskapital og ikke skabe finansielle reserver.

Det er også vigtigt, at under forhold med inflation og ustabilitet i økonomisk lovgivning er manglende betalinger kommet ind i en række virksomheders kommercielle interesser, som bevidst forsinker afregninger med leverandører og faktisk reducerer deres betalingsforpligtelser på grund af et fald i indkøbsværdien af rublen.

3.2 Modernisering af metoden til beregning af omsætningsindikatorer

Den grundlæggende faktor i styring af arbejdskapital er deres omsætning. En virksomheds finansielle stilling, dens likviditet og solvens afhænger direkte af, hvor hurtigt de avancerede midler bliver til rigtige penge. Varigheden af ​​midler i omløb bestemmes af den kombinerede indflydelse fra en række eksterne og interne faktorer(virksomhedens aktivitet, branchetilhørsforhold, virksomhedens størrelse). Men den periode, hvor midler er i omløb, bestemmes i vid udstrækning af virksomhedens interne forhold og primært af effektiviteten af ​​strategien for forvaltning af dens aktiver. Jo mere perfekt kapitalforvaltningsstrategien er, desto større indflydelse har virksomheden på varigheden af ​​omsætningen.

For at analysere egenskaberne ved arbejdskapitalomsætning bruges to hovedindikatorer i øjeblikket:

Nuværende aktivomsætningsforhold (K). Det menes, at det viser, hvor mange gange driftskapital konverteres til penge i en forretningsperiode. Det er kvotienten af ​​omsætning W fra produktsalg (minus moms og punktafgifter) divideret med den gennemsnitlige mængde af driftskapital S:

Omsætningens varighed i dage (D). Det viser, hvor lang tid det tager for den fremskudte kapital at cirkulere og blive til penge. Det beregnes som forholdet mellem varigheden af ​​den analyserede periode og omsætningsforholdet:

Disse indikatorer er beregnet over tid hos én virksomhed eller over én periode hos konkurrerende virksomheder. Ved at sammenligne deres værdier er det muligt at identificere tendenser i ændringer i omsætningsforhold og omsætningsvarighed og drage konklusioner om effektiviteten af ​​arbejdskapitalstyring og reserver til at accelerere omsætningen.

En stigning i varigheden af ​​omsætningen i dage og følgelig et fald i antallet af omsætninger over en periode kræver tiltrækning af yderligere kapital for at fortsætte produktionen og økonomiske aktiviteter på basisniveau, og accelerationen af ​​omsætningen tværtimod. giver dig mulighed for at frigøre midler fra omsætning og gemme dem.

Størrelsen af ​​dette beløb beregnes ved formlen:

W1/T (D1-D0)(3,7)

Hvis værdien viser sig at være negativ, betyder det en frigivelse af midler, hvis den er positiv, betyder det en attraktion.

Disse nøgletal afspejler ifølge D. Toyker ikke den reelle aktivomsætning, iflg i det mindste i overensstemmelse med ovenstående definition af omsætning. Fejlen ligger i beregningen af ​​omsætningsforholdet og fører følgelig til en forvrængning af værdierne af alle andre indikatorer, i hvis beregninger dette forhold anvendes direkte eller indirekte. Han mener, at forholdet mellem omsætning og den gennemsnitlige værdi af aktiverne kun afspejler forholdet mellem omsætning modtaget i perioden og omsætningsaktiver på virksomhedens balance og ikke er relateret til omsætning.

Arbejdskapitalomsætning er forbundet med den fysiske overgang af aktiver fra en stat til en anden, så det er forkert at måle det ved hjælp af finansielle indikatorer. I overensstemmelse med logikken i formlen "penge - varer - produktion - varer - penge", mængden af ​​råmaterialer, der samtidigt kan bruges i produktionen af ​​enhver gruppe (type) af produkter i virksomhedens flaskehals. Brug derefter som informationsgrundlag ledelsesrapportering af en virksomhed, som ikke kun afspejler finansielle, men kvantitative indikatorer, kan omsætningsforholdet (K") beregnes ved hjælp af formlen:

hvor Q 0 er det planlagte antal salg af den pågældende type (gruppe) af produkter;

Q 1 - faktisk antal salg af den pågældende type

(grupper af) produkter;

3 om 0 - den planlagte mængde af omkostninger til råvarer, basismaterialer i

i kvantitativ henseende til salget

Produkter;

Z zgr - standardomkostninger for råvarer i kvantitative termer

udtryk, når flaskehalsen er fuldt lastet. I dette tilfælde udtrykket

Z 0 OM / Q 0 Q 1 (3,9)

karakteriserer standardmængden af ​​råvarer og basismaterialeomkostninger for den faktiske mængde af produktion og salg.

Når vi beregner omsætning på denne måde, sætter vi et lighedstegn mellem de semantiske værdier af indikatorerne for omsætning ved forsendelse og indtægt ved betaling (eller tilgodehavender og kasseboner). Denne indikator karakteriserer den hastighed, hvormed arbejdskapital passerer gennem stadierne af produktion og salg.

(salgsstadiet betyder det tidspunkt, hvor det færdige produkt er på lageret). For at beregne antallet af komplette cyklusser (indtil betalingsøjeblikket) skal omsætningsforholdet K" justeres til forholdet mellem omsætning ved betaling og omsætning ved forsendelse:

hvor K" er omsætningsforholdet mellem arbejdskapital, indtil pengene ankommer til virksomheden;

Ved betaling - indtægter fra betaling;

Under forsendelse - indtægt fra forsendelse.

Fuld udnyttelse af en flaskehals betyder ikke driften af ​​alle produktionsanlæg på et givet omkostningspunkt, men kun den del, der anvendes direkte til produktionen af ​​den pågældende type produkt.

Beregninger gennemsnitlig varighedén omsætning og mængden af ​​frigivet (yderligere tiltrukket) arbejdskapital vil blive udført som følger:

gennemsnitlig varighed af en omdrejning:

D`= T/K` (3/11)

D``=T/K`` (3/12)

mængde af frigivet (yderligere tiltrukket) arbejdskapital:

B 1 /T (D` 1 -D` 0) (3/13)

For at beregne mængden af ​​frigivet (yderligere tiltrukket) arbejdskapital skal indikatoren D" bruges, da tilgodehavender er en del af arbejdskapitalen. Desuden, hvis D" 1< Д" 0 то для расчета высвобожденных средств должен использоваться показатель «выручка».

Når D" 1 >D" 0, for at beregne midler, der er yderligere tiltrukket i omløb, skal indikatoren "variable omkostninger" bruges, da de vil stige, hvis varigheden af ​​produktions- og handelscyklussen øges. De faste omkostninger forbliver uændrede i perioden.

En sådan definition af omsætning giver os mulighed for at vurdere omsætningen af ​​hver type produkt (produktgruppe), og ikke kun al driftskapital som helhed.

Bestemmelse af omsætning i henhold til vores metode omfatter produktions- og kommerciel cyklus, der starter fra det øjeblik, materialer frigives til produktion og tager ikke hensyn til den tid, råvarer brugt på lageret af følgende årsager.

Hovedformålet med indkøb er rettidig levering af materialer til produktion. Derfor er det på nuværende tidspunkt vigtigt for virksomheden at skabe betingelser, så produktionen ikke står stille på grund af afbrydelser i råvareforsyningen. En stigning eller et fald i lagerbeholdninger kan svare til politikken for deres dannelse (en virksomhed kan danne lagerbeholdninger af råvarer i henhold til "just in time"-princippet eller i henhold til princippet om den maksimalt mulige erhvervelse i en transaktion, og dermed håbe på at få en prisrabat). Virksomhedsledere skal fokusere det meste af deres opmærksomhed på hastigheden af ​​produktion og salg.

Udover kvantitative leverancer er der i "leverandør-køber"-forholdet også betalingsforhold, derfor er kunsten at opbygge en sådan beregningsdisciplin på anskaffelses- og opbevaringsstadiet, som gør det muligt at finde et kompromis mellem omkostningerne til ressourcer og en forsinkelse i betaling for deres forsyninger er af største betydning (denne forsinkelse gør det muligt at reducere virksomhedens økonomiske cyklus). Det vigtigste kvalitative kendetegn ved dannelsen af ​​lagerlagre er ikke hastigheden af ​​deres afsendelse til produktion, men forskellen mellem fordelen ved at købe et større parti (og følgelig dannelsen af ​​overskydende lagre) og alternativomkostningerne ved et sådant fremskud af arbejdskapital. Derudover kan cyklussens varighed, som nævnt ovenfor, justeres ved at opnå udsættelse af betalingerne. Grundlaget for produktions- og kommerciel cyklus for at analysere omsætningen er således produktionsstadierne, salg (i dette tilfælde betyder salgsstadiet det tidspunkt, hvor det færdige produkt er på lageret) og kundernes betaling for det færdige produkt.

Efter vores mening giver den foreslåede metode os mulighed for mere præcist og objektivt at beregne omsætningen af ​​arbejdskapital på disse stadier såvel som for hver produktgruppe. Dette giver dig mulighed for at træffe korrekte ledelsesbeslutninger, når du udvikler sortimentspolitikker og prisfastsættelse.

3.3 Måder at forbedre effektiviteten ved at bruge arbejdskapital

Effektiviteten af ​​at bruge arbejdskapital bestemmes af adskillige eksterne og interne faktorer.

Uanset virksomhedens interesser og strategi er følgende eksterne faktorer væsentlige:

den generelle økonomiske situation,

træk ved skattelovgivningen,

træk ved finansiel-kredit og videnskabelig-teknisk politik mv.

De væsentligste reserver til at øge effektiviteten af ​​brugen af ​​arbejdskapital er tilgængelige i virksomheden selv. En virksomhed kan primært bruge interne reserver til at rationalisere bevægelsen af ​​arbejdskapital. Under hensyntagen til strukturen af ​​arbejdskapital er de vigtigste reserver i systemet med effektiv organisering af industrielle lagre.

De vigtigste måder at reducere varebeholdninger på omfatter:

deres rationelle brug;

afvikling af overskydende lagre af materialer, inddragelse af overskydende og overskydende lagre i økonomisk cirkulation;

Lignende dokumenter

Generelle karakteristika for virksomhedens arbejdskapital, deres klassificering, betydning, regulering, træk ved sammensætning og struktur. Specifikt for cirkulation og omsætning af arbejdskapital. Vurdering af effektiviteten af ​​at bruge organisationens arbejdskapital.

kursusarbejde, tilføjet 17/06/2011


Koncept, sammensætning og kilder til dannelse af arbejdskapital. Cirkulation og planlægning af arbejdskapitalbehov, deres rationering og effektivitetsindikatorer for brug. Analyse af virksomhedens arbejdskapital og måder at accelerere deres omsætning på.

kursusarbejde, tilføjet 21/06/2011


Fastlæggelse af virksomhedens behov for egen driftskapital under rationeringsprocessen. Finansielle og økonomiske karakteristika for virksomheden LLC TD "Vimos". Analyse af brugen af ​​arbejdskapital som en faktor i rationering og forbedring af udgifter.

kursusarbejde, tilføjet 04/09/2016


Virksomhedsøkonomi og dens struktur. Vurdering af økonomien i emballageindustrien. Økonomisk aspekt af dannelsen og anvendelsen af ​​arbejdskapital. Beregning af aktuelle driftskapitalomsætningsindikatorer. Prognose for udviklingen af ​​arbejdskapital.

kursusarbejde, tilføjet 08/04/2011


Karakteristika for virksomhedens driftskapital, deres økonomiske essens. Klassificering, struktur, formål med arbejdskapital, metoder til at bestemme behovet for dem. Vurdering af brugen af ​​arbejdskapital ved hjælp af eksemplet med Trest Santekhelektromontazh OJSC.

kursusarbejde, tilføjet 12/09/2014


Arbejdskapital sikrer en kontinuerlig produktionsproces. Rationering af egen arbejdskapital har til formål at sikre fastsættelse af minimumskravet til egen arbejdskapital, hvilket garanterer produktionsrentabilitet.

kursusarbejde, tilføjet 01/12/2009


Den økonomiske essens af arbejdskapital. Klassificering af arbejdskapital, formueforvaltning, metoder til rationering af arbejdskapital. Virksomhedens finansielle og økonomiske aktiviteter, omfattende analyse af effektiviteten ved at bruge arbejdskapital.

afhandling, tilføjet 30-11-2011


Koncept, sammensætning og struktur af egen arbejdskapital. Fastlæggelse af organisationens behov for driftskapital. Vurdering af organisationens egen arbejdskapital baseret på materialer fra "DIOD"-virksomheden. Måder at øge din egen arbejdskapital.

kursusarbejde, tilføjet 20/08/2012


Økonomisk essens, klassificering, struktur, formål med arbejdskapital, kilder til deres dannelse. Aktivitetsområder for JSC "EPM-NovEZ". Analyse af virksomhedens forretningsaktivitet, beregning af effektivitetsindikatorer for brug af arbejdskapital.

afhandling, tilføjet 14-12-2010


Sammensætning og struktur af arbejdskapital, indikatorer for effektiviteten af ​​deres brug. Analyse af driftskapital i en offentlig cateringvirksomhed, deres rationering og kilder til genopfyldning. Faktorer, der påvirker ændringer i arbejdskapitalomsætningen.