Opłacalna praca. Rentowność produkcji jako główny wskaźnik efektywności przedsiębiorstwa

Do analizowania i obliczania efektywności działań przedsiębiorstwa wykorzystuje się go szeroki zasięg wskaźniki ekonomiczne i finansowe. Różnią się one złożonością obliczeń, dostępnością danych i przydatnością do analizy.

Rentowność jest jednym z najlepszych wskaźników wydajności - łatwość obliczeń, dostępność danych i duża przydatność do analizy sprawiają, że wskaźnik ten jest obowiązkowy do obliczeń.

Jaka jest rentowność przedsiębiorstwa

Rentowność (RO - zwrot) – Całkowity wynik efektywność ekonomiczna przedsiębiorstwa lub wykorzystanie kapitału/zasobów (rzeczowych, finansowych itp.). Ten wskaźnik jest niezbędny do analizy działalność gospodarcza oraz dla porównania z innymi przedsiębiorstwami.

Rentowność, w przeciwieństwie do zysku, jest wskaźnikiem względnym, więc rentowność kilku przedsiębiorstw można ze sobą porównać.

Zysk, przychody i sprzedaż to liczby bezwzględne lub efekt ekonomiczny i niepoprawne jest porównywanie tych danych kilku przedsiębiorstw, ponieważ podobne porównanie nie pokazuje prawdziwego stanu rzeczy.

Możliwe, że przedsiębiorstwo o mniejszym wolumenie sprzedaży będzie bardziej efektywne i zrównoważone, czyli ominie inne przedsiębiorstwo pod względem względna wydajność co jest ważniejsze. Rentowność jest również porównywana do efektywności(współczynnik wydajności).

W ogólna perspektywa rentowność pokazuje, ile rubli (kopejek) przyniesie jeden rubel zainwestowany w aktywa lub zasoby. Dla rentowności sprzedaży formuła brzmi następująco: ile kopiejek zysku zawiera się w jednym rublu przychodu. Mierzony w procentach wskaźnik ten odzwierciedla skuteczność działania.

Istnieje kilka głównych rodzajów rentowności:

  • rentowność produktów / sprzedaż (ROTR / ROS - suma przychodów / sprzedaż),
  • zwrot z kosztów (ROTC - koszt całkowity),
  • zwrot z aktywów (ROA - aktywa)
  • zwrot z inwestycji (ROI - zainwestowany kapitał)
  • rentowność personelu (ROL – praca)

Uniwersalna formuła obliczania rentowności wygląda następująco:

RO=(Rodzaj zysku/Wskaźnik, którego rentowność należy obliczyć)*100%

W liczniku typem zysku jest najczęściej zysk ze sprzedaży (ze sprzedaży) i zysk netto, ale można obliczyć zysk bilansowy i . Wszystkie rodzaje zysku można znaleźć w rachunku zysków i strat (zysk i strata).

Mianownik to wskaźnik, którego rentowność należy obliczyć. Wskaźnik jest zawsze warunki wartości. Na przykład, aby znaleźć zwrot ze sprzedaży (ROTR), czyli mianownik powinien być wskaźnikiem sprzedaży w ujęciu wartościowym - jest to przychód (TR - totalrevenue). Przychód ustala się jako iloczyn ceny (P - cena) i wielkości sprzedaży (Q - ilość). TR=P*P.

Wzór na obliczenie opłacalności produkcji

Zwrot kosztów (ROTC – zwrot z całkowitych kosztów)- jeden z głównych rodzajów rentowności wymaganych do analizy efektywności. Zwrot z kosztów nazywany jest również opłacalnością produkcji, gdyż wskaźnik ten odzwierciedla efektywność procesu produkcyjnego.

Opłacalność produkcji (koszt) oblicza się według następującego wzoru:

ROTC=(PR/TC)*100%

W liczniku znajduje się zysk ze sprzedaży / sprzedaży (PR), który znajduje się jako różnica między przychodami (przychód - TR - totalrevenue) a wydatkami (całkowity koszt - TC - totalcost). PR=TR-TC.

W mianowniku wskaźnikiem, którego opłacalność należy znaleźć, jest koszt całkowity (TC). Na koszt całkowity składają się wszystkie koszty przedsiębiorstwa: koszt materiałów, półproduktów, wynagrodzenie pracownicy i AUP (personel administracyjny i kierowniczy), elektryczność i inne usługi mieszkaniowe i komunalne, koszty warsztatów i fabryk, koszty reklamy, ochrona itp.

Największy udział w kosztach mają materiały, dlatego główna produkcja nazywana jest materiałochłonną.

Opłacalność kosztu własnego pokazuje, ile kopiejek zysku ze sprzedaży przyniesie jeden rubel zainwestowany w koszty produkcji. Lub, mierzony w procentach, wskaźnik ten odzwierciedla procent efektywnego wykorzystania zasobów produkcyjnych.

Formuła rentowności bilansowej

Wiele rodzajów rentowności jest obliczanych na podstawie danych bilansowych. Bilans zawiera informacje o aktywach, pasywach i kapitale własnym organizacji.

Ten formularz jest kompilowany 2 razy w roku, to znaczy status dowolnego wskaźnika można wyświetlić na początku okresu i na końcu okresu. Aby obliczyć rentowność z bilansu, wymagane są następujące wskaźniki:

  • aktywa (bieżące i długoterminowe);
  • ogrom kapitał;
  • wielkość inwestycji;
  • itd.

Nie możesz po prostu wziąć żadnego z tych wskaźników i obliczyć rentowności - to źle!

Aby poprawnie obliczyć rentowność, musisz znaleźć średnią arytmetyczną sumy wskaźnika na początku bieżącego (koniec poprzedniego) i na końcu bieżącego okresu.

Na przykład znajdź rentowność na zewnątrz aktywa obrotowe. Z bilansu pobiera się sumę aktywów trwałych na początek i koniec okresu i dzieli się na pół.

W bilansie średnich przedsiębiorstw wartość majątku trwałego znajduje odzwierciedlenie w wierszu 190 - Razem dla działu I, dla małych przedsiębiorstw wartość majątku trwałego jest sumą wierszy 1150 + 1170.

Wzór na rentowność aktywów trwałych jest następujący:

ROA (w) \u003d (PR / (VnA np + VnA kp) / 2) * 100%,

gdzie VnA np to wartość aktywów trwałych na początek bieżącego (koniec poprzedniego) okresu, VnA kp to wartość aktywów trwałych na koniec bieżącego okresu.

Rentowność środków trwałych pokazuje, ile kopiejek zysku ze sprzedaży przyniesie jeden rubel zainwestowany w środki trwałe.

Przykład obliczenia opłacalności produkcji

Do obliczenia opłacalności produkcji wymagane są następujące wskaźniki: koszt całkowity (TC) i zysk ze sprzedaży (PR). Dane prezentowane są w tabeli.

PR 1 \u003d TR-TC \u003d 1500000-500000 \u003d 1 000 000 rubli

PR 2 \u003d TR-TC \u003d 2400000-1200000 \u003d 1200 000 rubli

Oczywistym jest, że przychody i zysk ze sprzedaży drugiego przedsiębiorstwa są wyższe. W wymiarze wskaźniki bezwzględne efekt drugiego przedsięwzięcia jest wyższy. Ale czy to oznacza, że ​​drugie przedsiębiorstwo jest bardziej wydajne? Aby odpowiedzieć na to pytanie, potrzebna jest produkcja.

ROTC 1 =(PR/TC)*100%=(1000000/50000)*100%=200%

ROTC 2 =(PR/TC)*100%=(1200000/1200000)*100%=100%

Rentowność produkcji pierwszego przedsiębiorstwa jest 2 razy wyższa niż rentowność produkcji drugiego przedsiębiorstwa. Możemy śmiało powiedzieć, że produkcja pierwszego przedsiębiorstwa jest 2 razy bardziej wydajna niż drugiego.

Rentowność, jako wskaźnik efektywności przedsiębiorstwa, dokładniej odzwierciedla rzeczywisty stan rzeczy w produkcji, sprzedaży lub inwestycjach przedsiębiorstwa, pozwalając prawidłowo reagować na obecną sytuację, w przeciwieństwie do stosowania wskaźników bezwzględnych, które nie nie daje pełnego obrazu.

Film o tym, co pokazuje rentowność:

Praca każdej firmy wymaga stałej oceny. Pozwala to na określenie słabych i mocnych cech organizacji działalności finansowej, inwestycyjnej i operacyjnej. Aby to zrobić, analitycy używają różnych technik. Wysoko ważne miejsce w systemie ocen zajmowane są wskaźniki rentowności, formuły do ​​określenia, które pozwolą ocenić realność funkcjonowania przedsiębiorstwa. Podejście to obejmuje badanie kilku wskaźników. Umożliwi to kompleksowe spojrzenie na stan organizacja finansowa. Aby poprawnie zrozumieć wskaźniki rentowności, powinieneś przestudiować istotę ich formuł obliczeniowych.

Pojęcie rentowności

W celu oszacowania stopy zysku, jaką firma uzyskała w okres sprawozdawczy nie wystarczy po prostu przeanalizować jego dynamikę.

W końcu może wzrosnąć, ale jednocześnie wzrosną zarówno koszty, jak i koszt majątku produkcyjnego. Obliczając wskaźnik rentowności bilansu za pomocą wzorów, będzie można określić, w jakim okresie przy wzroście zysku kwota środków była mniejsza.

Wskaźniki rentowności, których formuły zostaną omówione poniżej, pozwalają nam ocenić efektywność działań firmy. Można to zrobić porównując wysokość kosztów i ich zwrot w okresie eksploatacji.

Rentowność całej działalności

przez większość w prosty sposób ocena rentowności firmy w okresie sprawozdawczym to obliczenie rentowności przedsiębiorstwa. Formuła zostanie przedstawiona w dalszej części. Aby zrozumieć istotę tej metody należy zagłębić się w istotę porównywanych artykułów formularza nr 2.

To bardzo ważne podejście w systemie, które tworzą główne wskaźniki rentowności. Wzory określające ogólną rentowność firmy porównują wysokość zysku przed opodatkowaniem i przychody ze sprzedaży towarów w okresie sprawozdawczym. Wygląda tak:

ROD = PV / VR, gdzie PV to zysk (strata), który firma otrzymała przed zapłaceniem zobowiązań podatkowych, VR to wpływy (przychody) ze sprzedaży.

Rentowność własnych zobowiązań

Bardzo ważne jest, aby zarówno inwestorzy, jak i menedżerowie firm określili zwrot z ich kapitału.

Pokazuje, jaki zysk otrzymują właściciele i inwestorzy z jednostki kapitału zainwestowanej w działalność ich firmy. Formuła to:

RSK = BP / (VBnp + VBkp) / 2, gdzie BP - wartość produkcji, VBnp, VBkp - waluta bilansowa na początek i koniec badanego okresu.

Rentowność własne źródła Finansowanie firmy pełniej można opisać formułą Duponta. Można to wyrazić tak:

RSK \u003d PE / BP × BP / WB × WB / SK, gdzie PE oznacza stratę lub zysk netto; WB - wielkość aktywów; VR - wpływy (dochody) ze sprzedaży; SC - zobowiązania własne.

Co wziąć pod uwagę

Wskaźniki rentowności, których formuły zostały przedstawione powyżej, sugerują uwzględnienie szeregu innych aspektów.

  • czas analizy. Przedstawiona metodologia nie uwzględnia zwrotu w długim okresie z wykorzystania inwestycji długoterminowych. Lepiej ocenić współczynniki w dynamice.
  • Niezgodność jednostek monetarnych. Zysk odzwierciedla wyniki bieżącej działalności, a kapitał (bilans) powstał na przestrzeni lat. Dla dokładności oceny należy wziąć pod uwagę wartość rynkową aktywów firmy.
  • Wysoką rentowność można osiągnąć przy znacznym wzroście ryzyka. Dlatego konieczne jest obliczenie szeregu powiązanych wskaźników (finansowych, bieżącej struktury kosztów i stabilności finansowej).

Wskaźniki rentowności, których formuły zostały przedstawione w kontekście kilku aspektów oceny, pozwalają stwierdzić, że praca firmy jest celowa. Porównując wysokość kosztów z wysokością uzyskanych dzięki nim wyników można zrozumieć, czy przedsiębiorstwo jest rentowne, czy też działania menedżerów były w analizowanym okresie nieefektywne. Biorąc pod uwagę szereg obiektywnych aspektów podczas przeprowadzania takiego badania, analitycy stają się dość dokładne wyniki. Wnioski wyciągane na podstawie przeprowadzonych obliczeń mogą poprawić stan działalności każdej organizacji.

Pojęcie rentowności

W działalności produkcyjnej bardzo ważny warunek sukces to rentowność. Według tego kryterium można ocenić, czy przedsiębiorstwo przyniesie zysk, czy będzie nieopłacalne.

Definicja 1

Rentowność jest wskaźnikiem ekonomicznym charakteryzującym efektywność przedsiębiorstwa, stopień jego rentowności.

Definicja 2

Rentowność to stan produkcji, w którym dochód ze sprzedaży produktów przekracza sumę kosztów wytworzenia tego produktu.

przez większość prosta definicja stopień opłacalności to porównanie kosztów produkcji i jej wartości rynkowej. Jeśli Cena rynkowa wyższy niż koszt, wtedy przedsiębiorstwo będzie opłacalne. W przeciwnym razie przedsiębiorca wyprodukuje produkty ze stratą.

Rodzaje rentowności

W zależności od rodzaju działalności przedsiębiorczej i specyfiki produkcji w gospodarce istnieje kilka rodzajów opłacalności. Aby je określić, stosuje się różne obliczenia i wskaźniki rentowności. W literaturze najczęściej wymieniane są następujące rodzaje rentowności:

  • ogólny zwrot z aktywów;
  • rentowność produktu;
  • opłacalność produkcji.

Definicja 3

Całkowity zwrot z aktywów nazywany jest wskaźnikiem kwoty środków przyciągniętych w celu osiągnięcia zysku na jedną jednostkę pieniężną (na przykład 1 rubel).

Podobnie, zarówno obecne, jak i środki trwałe. Oceny tej można dokonać porównując zysk przed opodatkowaniem i średnią wartość wszystkich aktywów przedsiębiorstwa za określony okres czasu (miesiąc, kwartał, rok).

Definicja 4

Rentowność produktów to stosunek zysku ze sprzedaży towaru do środków zainwestowanych w jego wytworzenie i odzwierciedla stopień opłacalności inwestowania środków w wytworzenie konkretnego produktu.

Definicja 5

Opłacalność produkcji jest wskaźnikiem ekonomicznym, który odzwierciedla realność prowadzenia określonego biznesu.

W tym przypadku rozmawiamy o stosunku kosztów produkcji do zysku netto, jaki ostatecznie otrzymuje przedsiębiorca.

Czynniki określające rentowność

Wskaźniki rentowności nie są pojęciem jednoznacznym. Zależą od wielu czynników. Jeden z czynniki krytyczne to czynnik czasu. Na przykład w krótkim czasie produkcja jest opłacalna. Ale kiedy przechodzi na produkcję nowych produktów, przy wymianie sprzętu, przy wprowadzaniu nowych technologii lub przy przekwalifikowywaniu pracowników, następuje wzrost kosztów (kosztów produkcji) i możliwy jest spadek wielkości produkcji. Nie trwa to jednak długo. Rentowność wydaje się spadać. Ale jeśli weźmiemy pod uwagę dłuższy okres, to odnowienie produkcji (wniesione środki) zwiększy wydajność pracy. Dzięki temu nie tylko zwróci to poniesione koszty, ale także zwiększy ogólną rentowność przedsiębiorstwa.

W gospodarce rynkowej zawsze istnieje czynnik ryzyka. Dlatego każda decyzja kierownictwa mająca na celu zwiększenie rentowności prawdopodobnie będzie błędna lub nie przyniesie oczekiwanego efektu. Oto współczynnik zależności finansowej przedsiębiorstwa. Im wyższy współczynnik, tym bardziej ryzykowne jest to przedsięwzięcie.

Ponadto ważną rolę odgrywają również metody oceny rentowności przedsiębiorstwa. Mogą zależeć od waluty, w której dokonywane są rozliczenia, od polityki podatkowej państwa, od państwa obcego i Polityka wewnętrzna. Oprócz bardzo ważne posiada reputację samej firmy, jej pozycję na rynku światowym oraz poziom kwalifikacji pracowników firmy.

Istnieje kilka rodzajów klasyfikacji czynników wpływających na opłacalność produkcji. Są one warunkowo podzielone na:

  • egzogenny (zewnętrzny);
  • endogenny (wewnętrzny, przemysłowy).

Do czynniki zewnętrzne obejmują politykę podatkową i system podatkowy państwa, stan rynku sprzedaży (poziom podaży i popytu), konkurencję na rynku, lokalizację przedsiębiorstwa (cechy położenia geograficznego), transport i pozycja geograficzna. Bardzo ważną rolę odgrywa często położenie geograficzne. Ten czynnik odnosi się do bliskości źródeł surowców, konsumenta, naturalne warunki. Wszystkie te okoliczności mogą znacznie obniżyć koszty, a tym samym koszty produkcji. Kursy walut odgrywają ważną rolę na rynku.

Kategoria czynników endogenicznych obejmuje warunki pracy pracowników przedsiębiorstwa oraz polityka społeczna przedsiębiorstw w stosunku do swoich pracowników i ich rodzin. Wpływa to na wzrost wydajności pracy, zainteresowanie pracowników efektem końcowym. Przykładem jest polityka partnerstwa społecznego w biznesie stosowana w modelach gospodarczych Japonii, Korea Południowa, Niemcy. Prawidłowa polityka logistyczno-marketingowa przedsiębiorstwa może przynieść znaczący efekt. Przyczynia się do szybkiej i opłacalnej sprzedaży produktów, a tym samym obniża koszty magazynowania i sprzedaży towarów.

Uwaga 1

Efektywność zarządzania i polityki finansowej przedsiębiorstwa określana jest również jako czynniki endogeniczne wpływające na opłacalność produkcji. Polega na zdolności kierownictwa do prawidłowej oceny stanu rynku, podjęcia właściwej decyzji, zdolności do podejmowania ryzyka i wzięcia odpowiedzialności za decyzję.

Metody określania rentowności

Istnieje kilka podejść lub sposobów określania rentowności. Przy reprodukcji prostej brane są pod uwagę tylko koszty wytworzenia produktów i zysk uzyskany z ich sprzedaży. Dlatego najprostsza formuła na określenie rentowności przedsiębiorstwa będzie wyglądać tak:

P = zysk ze sprzedaży / koszt $\cdot$ 100%

Możesz również zastosować wskaźnik ceny. A wtedy ta formuła będzie wyglądać tak:

P = cena produktu - koszt / koszt $\cdot$ 100%

Więcej dokładne obliczenia uwzględnić kapitałochłonność i obrót środkami trwałymi, materiałochłonność i pracochłonność produkcji, odpisy amortyzacyjne itp. Przy rozszerzonej produkcji dodatkowe koszty związane z tym procesem (zakup jeszcze surowców, zużycia większej ilości energii, dodatkowych kosztów pracy itp.).

Generalnie warto zauważyć, że angażując się w daną działalność gospodarczą należy zawsze analizować jej wyniki, efektywność włożonych wysiłków (tak jak dalej) i wyciągać odpowiednie wnioski na temat perspektyw rozwoju, dlatego wiedząc, co rentowność jest konieczna, jeśli jesteś tak lub w inny sposób związany z analizą przedsiębiorstwa. W tym artykule przedstawię rodzaje rentowności porozmawiamy o niej wskaźniki, Zróbmy niezbędne obliczenia i zrozumieć, jak korzystać z wyników formuły przy analizie działalności podmiotu gospodarczego.

Pojęcie „rentowności”

Rentowność przedsiębiorstwa (biznesu) wynosi wskaźnik charakteryzujący opłacalność jego działalności, czyli innymi słowy wskaźnik efektywności ekonomicznej. W pewnym stopniu ten parametr pokazuje, jak efektywnie firma wykorzystuje ekonomiczne, naturalne, pieniężne i zasoby pracy. Jeśli jest to struktura non-profit, to możemy powiedzieć, że rentowność to efektywność jej pracy, podczas gdy dla pionów handlowych ważniejsza jest dokładna charakterystyka ilościowa. Możesz porównać rentowność ze wskaźnikiem efektywności, czyli stosunkiem kosztów poniesionych do wynikowych zysk(czyli uproszczony stosunek wydatków do dochodów). Jeśli firma na koniec okresu sprawozdawczego przynosi zysk, wówczas taką firmę można nazwać rentowną.

Rodzaje

Ponieważ wskaźniki wydajności tradycyjnie różnią się w zależności od rodzaju działalności, warto porozmawiać o różnych rodzajach rentowności. Należy również zauważyć, że przy obliczaniu różne rodzaje rentowność są używane inaczej szanse stąd formuły będą zupełnie inne. Możemy porozmawiać następujące typy rentowność:

  • Ogólna rentowność aktywa (bieżące i długoterminowe)) jest charakterystyczną cechą pokazującą, która gotówka zostały przyciągnięte przez firmę do zysku w wysokości 1 rubla. Można go oszacować na podstawie stosunku zysku przed opodatkowaniem i średni rozmiar wartość wszystkich aktywów firmy za określony okres czasu (weź np. rok). Innymi słowy, jest to zdolność aktywów firmy (więcej o pasywach i aktywach tutaj) do generowania zysku. Jeśli mówimy o opłacalności tworzenia samych aktywów firmy, to w tym przypadku musimy ją obliczyć dzieląc zysk firmy (znowu przed opodatkowaniem) przez średnią wartość przyciąganych aktywów, ponownie za określony okres czasu (na przykład rok).
  • Rentowność produkty(towary) - stosunek zysku ze sprzedaży towaru do środków wydanych na jego wytworzenie (produkcję). Wskaźnik charakteryzuje na ile opłacalna jest produkcja danego produktu lub usługi.
  • Rentowność produkcja- wskaźnik ekonomiczny charakteryzujący wykonalność określonego rodzaju działalności. W tym przypadku mówimy o stosunku kosztów produkcji do uzyskanego zysku netto. Jak wspomniano powyżej, opłacalna jest produkcja z dodatnim bilansem zysków i kosztów. Działania mające na celu zwiększenie opłacalności produkcji obejmują obniżenie kosztów produktu oraz poprawę jakości produkcji.

Obliczenia i współczynniki, inne typy

Niepełne byłoby mówienie o tym, czym jest rentowność i mówienie o jej rodzajach bez dostarczania wizualnych formuł i obliczeń. Wyróżnia się następujące wskaźniki rentowności:

  1. Zwrot z aktywów (ROA) = Zysk/Wartość aktywów*100%. W takim przypadku należy mówić nie tylko o majątku własnym firmy, ale także przyciąganym (na przykład pożyczki lub należności).
  2. Rentowność Trwałe środki produkcyjne (ROFA)- wskaźnik podobny do poprzedniego, oceniający wydajność środków trwałych produkcyjnych, a nie środków trwałych. W związku z tym w formule uwzględniany jest ich koszt.
  3. Rentowność kapitał (ROE)- parametr pokazujący, jak efektywnie wykorzystywane są środki własne firma (lub bank). W tym przypadku oblicza się go jako stosunek zysku netto do kwoty kapitał zakładowy(a czasami dodatkowe). ROE = zysk/kapitał własny*100%. Różnica w zwrocie z aktywów i kapitału pokazuje wielkość dźwigni finansowej (tj. kwotę pożyczonych środków) wykorzystywanej w prowadzeniu działalności. Należy zauważyć, że współczynnik ROE uznawany jest za jeden z głównych wskaźników w analizie działalności przedsiębiorstwa w krajach rozwiniętych.
  4. Rentowność inwestycja (ROI)- wskaźnik, który ocenia, jaki zysk uzyskano z inwestycji początkowej, czyli jest to stosunek zysku wynikowego do kwoty inwestycji początkowej. Efektywność inwestycji (czym jest inwestycja?) łatwo pokazać na przykładzie akcji (czym są akcje spółek tutaj). Np. inwestor (jak samemu zostać inwestorem?) kupił najpierw akcje Gazpromu po cenie 149,5 rubla, a potem, widząc trend spadkowy na giełdzie, postanowił zlikwidować otwartą pozycję i sprzedał papiery wartościowe (można przeczytać o rodzajach papierów wartościowych tutaj) po cenie 135,2 rubla za sztukę (strata 14,3 rubla). W efekcie uzyskał ujemny zwrot z inwestycji w wysokości: -14,3/149,5*100% = -9,56%. Wskaźnik ROI i jego poziom nie są głównymi wskaźnikami pomyślnego działania firmy, ponieważ nie odzwierciedla sytuacji z niektórymi przepływami operacyjnymi (na przykład inwestycje finansowe z pożyczonego kapitału itp.), Ale mimo to skuteczność głównego obrotu operacyjnego jest odzwierciedlone dość wyraźnie.

Obliczenia efektywności działalności gospodarczej można dokonać z uwzględnieniem zarówno kosztów jednorazowych, jak i bieżących. Wyróżnij rentowność produkcja i produkty. Wyjaśnijmy, jakie są różnice. Wskaźnik rentowności produkcji ocenia stopień efektywności wykorzystania majątku organizacji (tj. środków trwałych i kapitału obrotowego).

Formuła podany współczynnik następująco:

Rp \u003d (Pb / (fundusz Fos. + fundusze Fobor.)) * 100%

W którym,

  • Rp to renta produkcyjna (mierzona w procentach)
  • Pb - zysk bilansowy (mierzony w tysiącach rubli)
  • Fundusz. - koszt środków trwałych (średnio rocznie tysiąc rubli)
  • Obsługa mediów - rozmiar kapitał obrotowy(tys. rubli)

Rentowność tych samych produktów (ROM) pokazuje, jak efektywne były poniesione koszty. W takim przypadku obliczany jest stosunek zysku ze sprzedaży produktów do jego kosztu. Wskaźnik ten można obliczyć jako całość, dla wszystkich produktów wprowadzanych na rynek oraz dla poszczególnych pozycji towarów. Formuła będzie wyglądać tak:

Rp \u003d (P / Sp) * 100%, gdzie

  • Rp - wynajem sprzedanych produktów,
  • P - zysk ze sprzedaży
  • Cn to koszt sprzedanych towarów.
  1. Otóż ​​oprócz tych współczynników jest też tzw. wskaźnik opłacalności sprzedaż, oznaczony jako ROS (zwrot ze sprzedaży). Jego wartość wyliczana jest stosunkiem zysku ze sprzedaży (zysku operacyjnego) do przychodów firmy. Innymi słowy, jest to stosunek zysku netto po opodatkowaniu do sprzedaży. Mówiąc prościej, ten parametr odzwierciedla, ile procent zysku zawiera każdy rubel otrzymany (zarobiony) przez firmę. Niewątpliwie jest to jeden ze wskaźników, na podstawie których kształtują się ceny towarów i usług sprzedawanych przez firmę i pokazujący, jak duże są koszty firmy.
  2. Zwrot z personelu (ROL) to stosunek zysku netto do średnie zatrudnienie personel (czyli średnia liczba przez określony czas). Innymi słowy, aby zmaksymalizować zysk, zawsze konieczne jest przestrzeganie określonego progu liczbowego.
  3. Rentowność kontraktowania usług – obliczana jest poprzez podzielenie różnicy pomiędzy kosztami w przypadku wykonania robót przez wykonawcę i kosztami w przypadku ich niewykonania do kosztów w przypadku wykonania usługi przez zleceniodawcę. W formie formuły można to przedstawić w następujący sposób: Inne usługi \u003d (Zneprev. - Zrepresent.) / Zrepresent. Jednocześnie w przypadku niezgodności wykonawca poniesie większe straty związane z karami, niż gdyby wszystkie prace zostały wykonane w terminie.

Dla odwiedzających naszą stronę istnieje specjalna oferta - możesz uzyskać bezpłatną konsultację od profesjonalnego prawnika, po prostu pozostawiając swoje pytanie w poniższym formularzu.

Rzeczywiście, zrozum co to jest rentowność w całej różnorodności form - trudne zadanie, ale mimo to do rozwiązania. Wskaźniki te są wykorzystywane w jakościowej kompleksowej ocenie działalności podmiotu gospodarczego (na przykład w postaci spółka akcyjna) i dużo powiedzieć i potencjał dalszy rozwój. Dalsze artykuły na analiza finansowa, mikroekonomia, inwestycje (np. pro), zarządzanie finansami osobistymi i zarobki na giełdzie zostaną zaprezentowane na stronie w niedalekiej przyszłości.

Rentowność jest najważniejszą cechą efektywności przedsiębiorstwa. Pokazuje, jak prawidłowo i efektywnie podmiot gospodarczy korzysta z różnych zasobów: pieniężnych, materialnych, niematerialnych, pracy itp. W ogólnym sensie jest to stosunek zysku organizacja komercyjna do strumieni, które ją tworzą.

Po co obliczać stopę zwrotu?

Najważniejszym wyznacznikiem sukcesu finansowego każdej firmy jest zysk. Jej brak jest ważnym sygnałem dla właścicieli, że coś jest nie tak i należy podjąć działania. Ale jak ocenić skuteczność, jeśli wyniki finansowe Powyżej zera? Jak zrozumieć, jak duży jest dla danej dziedziny działalności?

Bezwzględne wartości marży zysku nie są w stanie sprostać temu zadaniu z dwóch głównych powodów:

  • Po pierwsze, mają na nie wpływ inflacja, więc ich wzrost może nie odzwierciedlać rzeczywistego obrazu;
  • Po drugie, zależą od wielkości firmy oraz wybranej przez nią polityki produkcyjnej i marketingowej.

Wartości względne znacznie lepiej radzą sobie z problemem oceny wydajności, a jednym z nich jest poziom rentowności. Wykluczają wpływ inflacji i innych czynników zewnętrznych oraz pozwalają na obiektywną i bezstronną ocenę działalności.

Takie współczynniki pozwalają określić skuteczność wielu punktów:

  • Wybrana polityka cenowa;
  • proces produkcji;
  • Dokonane inwestycje;
  • Wykorzystanie kapitału własnego;
  • Praca firmy jako całości itp.

Właściwa definicja wskaźników zysku i wartości rentowności jest podstawą do budowania obliczeń analitycznych. To podstawa, która umożliwia kierownictwu organizacji komercyjnej wyciąganie wniosków na temat jej stan obecny i robić plany na przyszłość.

Dla różnych celów analitycznych można zdefiniować różne wskaźniki rentowność. Każdy z nich ma własną formułę i własną procedurę obliczeniową. Rozważmy je bardziej szczegółowo.

Czym jest zwrot ze sprzedaży?

Aby określić skuteczność polityki cenowej organizacji i sprawdzić w jakim stopniu może ona kontrolować koszty związane ze sprzedażą produktów, oblicz rentowność sprzedaży. Wskaźnik ten pokazuje kwotę zysku netto za każdy rubel uzyskanego przychodu.

Do obliczenia wskaźnika stosuje się następujący wzór:

P = Zysk netto / Przychody

Kwoty zysku i przychodu ujmowane są w wartościach pieniężnych za ten sam okres czasu. Źródłem informacji do obliczeń może być „Rachunek zysków i strat”.

Ten stosunek może się znacznie różnić różne firmy. Jest dotknięty polityka cenowa, ogólną strategię marketingową, cechy linii produktów i inne czynniki.

Zwrot ze sprzedaży można obliczyć na podstawie różnych rodzajów zysku:

  1. czysty;
  2. Przed podatkiem;
  3. EBIT to zysk przed opodatkowaniem i odsetkami od kredytów.

Zwrot ze sprzedaży jest bardzo ważny dla celów analityka finansowa. Pokazuje, ile pieniędzy pozostaje do dyspozycji przedsiębiorstwa po odliczeniu od zysku kosztów produkcji, kwoty podatków i odsetek od pożyczek. Często wskaźnik ten wykorzystywany jest do oceny efektywności operacyjnej organizacji.

Zalecane wartości wskaźnika mogą się znacznie różnić w zależności od branży. Odzwierciedla wyniki spółki w okresie sprawozdawczym, ale nie jest w stanie opisać efektu inwestycji długoterminowych. Na przykład, jeśli firma dokonała dużej inwestycji w zakup zdolność produkcyjna lub w ulepszaniu wytwarzanych towarów, wtedy rentowność sprzedaży może przejściowo się obniżyć.

Jeśli jednak wyliczenia inwestorów były prawidłowe, to wkrótce nie tylko osiągnie poprzedni poziom, ale i go przekroczy.

Jaki jest poziom rentowności przedsiębiorstwa?

Do oceny biznesu często stosuje się wskaźnik rentowności przedsiębiorstwa. Oznacza to stosunek zysku do średniej wartości rynkowej majątku trwałego i obrotowego organizacji. Ten wskaźnik pokazuje, jak wydajnie działa firma jako całość. Aby to określić, stosuje się formułę:

R \u003d P / F, gdzie:

P - zysk bilansowy;

Ф - średni koszt środków trwałych i obrotowych firmy.

Ten wskaźnik jest szczególnie ważny dla właścicieli firmy. Odzwierciedla to, jak efektywnie wykorzystuje się posiadany majątek i aktywa obrotowe, a także jakie są perspektywy firmy na przyszłość.

Więcej szczegółowa analiza można zastosować indywidualne wskaźniki:

  1. Poziom rentowności środków trwałych jest współczynnikiem, który pokazuje, jaką część zysku uzyskuje się w przeliczeniu na jednostkowy koszt kapitału trwałego. Uzyskuje się go dzieląc zysk przez wycenę głównych aktywów;
  2. Wartość zwrotu z aktywów obrotowych - pokazuje, jaki zysk możesz uzyskać z jednego rubla kapitał obrotowy. Do obliczeń stosuje się wzór: P = Zysk netto / koszt środków obrotowych.

Jaki jest poziom rentowności produktów?

Aby określić, jaki wynik dają bieżące koszty, analitycy wyliczają rentowność produktów. Jest to stosunek otrzymanego zysku do kosztów produkcji i sprzedaży towarów (lub ich kosztu). Pokazuje, w jakim stopniu przedsiębiorstwo może pokryć swoje koszty z zyskiem.

Do określenia wartości rentowności stosuje się wzór:

P \u003d P / Z, gdzie

P - zysk ze sprzedaży towarów i usług;

Z - wartość kosztu produkcji i marketingu (koszt).

Z reguły w kwocie kosztów uwzględniane są następujące główne pozycje:

  1. Kwota wydatków handlowych;
  2. wysokość kosztów zarządzania;
  3. Koszt sprzedanych towarów.

Kalkulację rentowności można wykonać zarówno dla całej firmy, jak i dla pewne rodzaje produkty.

Ten współczynnik ma ogromne znaczenie dla analityki, pozwala ocenić:

  • praca firmy jako całości;
  • poprawność wybranej strategii cenowej;
  • Polityka inwestycyjna;
  • Wydajność produkcji.

Jeśli firma zainwestuje w aktywa produkcyjne lub rozwój produktu, wtedy wskaźnik może spadać przez pewien czas, ale później nie tylko osiągnie swój poprzedni poziom, ale także go przekroczy (jeśli inwestorzy wszystko dobrze zaplanowali).

Jakie są inne wskaźniki rentowności?

Oprócz głównych (rentowność sprzedaży, przedsiębiorstw i produktów) analiza ekonomiczna wykorzystuje dodatkowe wskaźniki rentowności, które pozwalają w taki czy inny sposób bardziej szczegółowo ocenić działalność firmy. Obejmują one:

  1. Poziom zwrotu z kapitału - pokazuje wysokość zysku przypadającą na jednostkę wartości kapitału docelowego. Wskaźnik ten jest aktywnie wykorzystywany przez finansistów w krajach rozwiniętych;
  2. Wartość zwrotu z inwestycji - pokazuje jaki zysk w przeliczeniu na 1 rubel może przynieść inwestycje w kapitał firmy. Uzyskana wartość jasno pokazuje, czy inwestycja zakończyła się sukcesem;
  3. Rentowność pracowników to stosunek wysokości zysku do średniego zatrudnienia. Analiza tego wskaźnika pokazuje, ilu pracowników organizacja musi wspierać, aby zmaksymalizować dochody.


Co należy wziąć pod uwagę w analizie rentowności?

Aby ekonomista mógł wyciągnąć prawidłowe wnioski analizując różne wskaźniki rentowności, musi wziąć pod uwagę trzy Ważne cechy takie współczynniki:

  1. Aspekt czasowy firmy. Rentowność to wskaźnik, który ma znaczenie tylko w chwili obecnej, nie odzwierciedla przyszłych wyników ani celów planowania finansowego. Możliwe jest na przykład, że w wyniku inwestycji w rozwój linii produktowej zmniejszy się rentowność sprzedaży. Błędem byłoby uważać ten stan rzeczy za negatywny, bo jeśli punkty odniesienia zostałyby właściwie dobrane, to owo „osiadanie” będzie tylko tymczasowe;
  2. Problem ryzyka. Bardzo często kierownictwo firmy staje przed wyborem, który jest lepszy: wysoki poziom rentowność przy poważnym ryzyku bieżącej działalności lub niższą rentowność przy działaniach wolnych od ryzyka. Problem ten bardzo dobrze obrazuje współczynnik zależności finansowej: jeśli jest duży, to firma balansuje „na ostrzu noża”;
  3. Problem oceny. Formuła wskaźnika składa się z licznika i mianownika, które są wyrażone w jednostki pieniężne o różnej sile nabywczej. Wysokość zysku jest wynikiem okresu sprawozdawczego, podczas gdy np. koszt kapitału własnego powstał na przestrzeni kilku poprzednich lat. Ponadto wskaźnik ustalony w bilansie może nie uwzględniać prestiżu marki, nowoczesne technologie w produkcji i zarządzaniu itp.

Rentowność jest bardzo ważnym wskaźnikiem, który może pomóc w przeprowadzeniu obiektywnej i bezstronnej oceny działalności każdego przedsiębiorstwa. Pod tym względem zapewnia znacznie większe możliwości analityczne niż np. wartości różnych rodzajów zysku. Wyciągając wnioski na podstawie wartości określonych współczynników, można przyjąć kompetentne decyzje zarządcze i doprowadzić firmę do rozwoju i dobrobytu.