Måter å øke egenkapitalen, kilder til påfylling. Sammensetning, kilder og metoder for økning

For å forbedre den økonomiske tilstanden og forbedre organisasjonen egenkapital JSC Wimm-Bill-Dann kan bruke følgende måter for å akselerere kapitalomsetningen:

• 1) å redusere varigheten av produksjonssyklusen på grunn av intensivering av produksjonen (bruk nyeste teknologier, mekanisering og automatisering av produksjonsprosesser, øke nivået av arbeidsproduktivitet, mer fullstendig bruk produksjonskapasitet organisasjon, arbeidskraft og materielle ressurser, etc.);
• 2) å forbedre organiseringen av materiell og teknisk forsyning for å uavbrutt gi produksjonen de nødvendige materielle ressursene og redusere tiden kapitalen forblir i reserver;
• 3) fremskynde prosessen med å sende produkter og behandle oppgjørsdokumenter;
• 4) å redusere tiden brukt av midler i kundefordringer;
• 5) nivå opp markedsundersøkelse rettet mot å akselerere markedsføringen av varer fra produsent til forbruker (inkludert markedsundersøkelser, forbedring av produktet og former for markedsføring til forbrukeren, dannelse av riktig prispolitikk, organisasjon effektiv annonsering og så videre.);
• 6) øke autorisert kapital samfunnet for å øke sine finansielle garantier;
• 7) opprettelse av et større reservefond, samt forbedring av regnskapsføring og refleksjon i balansen.

Som dataene i analysen viser, viste den faktiske økningen i egenkapital i løpet av studieperioden seg å være utilstrekkelig til å forsyne foretakets reserver med egne kilder.

En økning i egenkapital kan gjennomføres som et resultat av akkumulering eller bevaring av tilbakeholdt overskudd for kjerneaktiviteter med en betydelig begrensning på bruken til ikke-produktive formål, samt som et resultat av fordeling av netto overskudd til å reservere midler dannet i samsvar med de konstituerende dokumentene.

Den autoriserte kapitalen kan økes enten gjennom en ekstra utstedelse av aksjer, eller uten å tiltrekke seg ytterligere investeringer. Det sistnevnte alternativet er bare mulig innenfor beløpet av tilbakeholdt inntekt. Dette kan gjøres på følgende måte: øke pålydende av tidligere utstedte aksjer, med obligatorisk tilbaketrekking av gamle fra omløp, eller utstede nye, tilleggsaksjer.

Vi kan foreslå følgende prinsipper for dannelsen av egenkapital i Wimm-Bill-Dann OJSC:

• - Tar hensyn til utviklingsutsikter Økonomisk aktivitet denne organisasjonen. Prosessen med å danne kapitalens volum og struktur er underordnet oppgavene med å sikre dens økonomiske aktivitet ikke bare i den innledende fasen, men også for å fortsette og utvide denne aktiviteten i fremtiden. Sikre fremtidsutsikter oppnås ved å inkludere alle beregninger knyttet til kapitaldannelse i forretningsplanen for å opprette et nytt foretak.
• - Sikre at volumet av tiltrukket kapital tilsvarer volumet av organisasjonens eiendeler som dannes. Totalkapitalkravet er basert på behovet for omløps- og anleggsmidler.
• - Sikre en optimal kapitalstruktur med tanke på dens effektive funksjon. Kapitalstrukturen er forholdet mellom egne og lånte finansielle ressurser som brukes i virksomheten til foretaket. Bruk av lånt kapital øker det økonomiske utviklingspotensialet i organisasjonen og representerer muligheten for vekst økonomisk lønnsomhet aktivitet genererer imidlertid i større grad finansiell risiko.
• - Sikre minimering av kostnader for kapitaldannelse fra ulike kilder. Slik minimering utføres i prosessen med å administrere kapitalkostnadene, som forstås som prisen som betales av bedriften for å tiltrekke seg den fra forskjellige kilder.
• - Sikre svært effektiv bruk av kapital i prosessen med sine økonomiske aktiviteter. Implementeringen av dette prinsippet sikres ved å maksimere avkastningen på egenkapitalindikatoren til et akseptabelt nivå av finansiell risiko for organisasjonen.

Strukturen til finansieringskildene er preget av andelen egenkapital, lånt og tiltrukket kapital i dets totale volum. Når du danner en kapitalstruktur, som regel, mange Russiske organisasjoner bestemme andelen av egenkapital og fremmedkapital. Det er veldig viktig å evaluere denne strukturen. Risikoen vil være minimal for de organisasjonene som først og fremst bygger sine aktiviteter på egen kapital, men lønnsomheten av aktivitetene til slike organisasjoner er lav, siden effektiviteten av å bruke lånt kapital i de fleste tilfeller er høyere. Det beste alternativet For dannelsen av en organisasjons økonomi vurderes følgende forhold: andelen egenkapital bør være større enn eller lik 60 %, og andelen lånt kapital bør være mindre enn eller lik 40 %.

En økning i omløpsmidler sierOulike trender i foretakets finansielle og økonomiske aktiviteter. For å gi en korrekt vurdering av dette fenomenet, er det nødvendig å vurdere påvirkningen av hvert element som er inkludert i strukturen til omløpsmidler. Vi vil fortelle deg hva du bør være oppmerksom på i denne artikkelen.

Hva viser en økning i omløpsmidler?

Hvilke omløpsmidler består av og hvilken andel hver type står for, kan du se i avsnitt II i foretakets balanse. Det er nødvendig å analysere strukturen til arbeidskapital etter deres grupper og i dynamikk, sammenligne dataene med avlesningene fra tidligere rapporteringsperioder og ta hensyn til spesifikasjonene til bedriftens kommersielle aktiviteter.

La oss vurdere det meste sannsynlige endringer i mengden av hvert element av arbeidskapital.

• 1. Økningen i materialer og råvarer beregnet på produksjon kan indikere:
• eller om å øke produksjonen, som er en positiv faktor;
• eller akkumulering av overskytende varelager, som fører til en reduksjon i omsetning av eiendeler og bør betraktes som et negativt fenomen.

2. En konstant økning i volumet av ferdige produkter kan indikere utilfredsstillende ytelse av salgsavdelingen, en nedgang i etterspørselen etter produkter og feil prispolitikk. "Låste" midler i usalgbare varelager er en sikker måte å redusere foretakets soliditet og dens avhengighet av å tiltrekke penger utenfra. Denne indikatoren er et alarmerende signal for ledelsen og krever rettidige beslutninger.

3. En økning i kundefordringer generelt kan også indikere positiv dynamikk – for eksempel har selskapet utviklet effektiv ordning for å selge varene sine på kreditt. For analyse bør fordringer differensieres:

• til "normal" - gjeldende, som bestemmes av arten av virksomhetens arbeid; veksten kan være assosiert med en økning i salgsvolum, som er en positiv trend;
• tvilsom - forfalt, noe som indikerer en økning i ubetalt gjeld til kjøpere. I nærvær av et økende volum av tvilsom gjeld, er det nødvendig å gjennomgå salgs- og kredittpolicyer for kjøpere og ta hensyn til å jobbe med dårlige fordringer. Resultat stort nummer gjeld som det ikke er betaling for er det samme som når varehusene er overfylte. Selskapet får ikke nok av egne midler til å finansiere sin videre virksomhet.

4. En økning i volumet av finansielle investeringer foretatt av et foretak kan også tolkes på to måter:

• på den ene siden kan dette faktum indikere at selskapet har en stor mengde gratis kontanter som kan investeres for vekst;
• på den andre siden, overbærenhet Finansielle investeringer kan føre til avledning av midler fra kjernevirksomhet og utilstrekkelig aktivitet til foretaket i disse aktivitetene.

En økning i omløpsmidler og deres andel i eiendommen til et foretak er generelt sett et positivt fenomen, men det bør ikke bli en årsak til en nedgang i omsetningen av midler og soliditeten til organisasjonen, så vel som en faktor i å redusere forretningsaktivitet.

Hva indikerer en nedgang i omløpsmidler?

En nedgang i omløpsmidler indikerer også tvetydige endringer som skjer i selskapets økonomiske tilstand. La oss vurdere de mest sannsynlige tilfellene av en reduksjon i hvert element i strukturen til midler i omløp og deres innvirkning på resultatene av virksomhetens aktiviteter.

1. En nedgang i varelager og råvarer, samt varer og ferdige produkter, kan indikere en innskrenkning i produksjonen, mangel på arbeidskapital eller utilfredsstillende ytelse av forsyningsavdelingen.
2. En nedgang i kundefordringer blir generelt sett på som et positivt fenomen. Men det ville være riktig å vurdere det i forbindelse med inntektsvolumet:

• hvis fordringer reduseres sammen med et fall i salget, er dette en naturlig prosess, men faktum er ikke positivt - en slik felles nedgang indikerer nesten alltid at virksomheten "sakker ned";
• hvis inntektene forblir på samme nivå eller vokser med en nedgang i fordringer, kan vi konkludere med at selskapets oppgjørspolitikk med kunder har blitt bedre. Dette er et positivt aspekt.

3. En reduksjon i kontantstrømmer kan sette foretaket i en tilstand av insolvens og manglende evne til å betale ned sine forpliktelser i tide. Dette faktum i seg selv er selvfølgelig negativt. Imidlertid er det oftest en konsekvens av omstendighetene som vi diskuterte ovenfor:

• en nedgang i lageromsetning (dvs. en økning i deres rapporteringsindikatorer);
• forringelse av kvaliteten på fordringer (dvs. vekst i fordringer);
• feil investeringspolitikk (som kan spores av veksten i volumet av finansielle investeringer).

Resultater

Fra det ovenstående kan vi konkludere med at det må være en viss mengde arbeidskapital for hver type som er nødvendig for effektiv drift av virksomheten. Det vil si at det må være en optimal norm, indikatorer over eller under som vil påvirke virksomhetens tilstand negativt.

Det er umulig å si entydig om økningen i omløpsmidler er en positiv trend uten en detaljert vurdering av endringene i bestanddelene. Analyse og vurdering av midlers tilstand i foretakets omsetning bør utføres under hensyntagen til egenskapene til organisasjonens aktiviteter for å ta de nødvendige ledelsesbeslutningene på en rettidig måte.

Formål med balanseanalyse- karakterisere strukturen til organisasjonens eiendom og finansieringskilder.

Fra et ledelsessynspunkt gjør analyse av balansen det mulig å få informasjon for å karakterisere organisasjonens salgs- og anskaffelsespolitikk, betingelsene for organisasjonens forhold til leverandører og kunder (inkludert egenskaper ved gjeld på tidligere tiltrukket lån, til budsjettet og personell).

Grunnskjemaet for analyse er den aggregerte balansen (heretter referert til som balansen). Det anbefales å bruke hjelpeskjemaer i arbeidet ditt - "Analyse av endringer i balanseposter" og "Balansestruktur".

2.3.1. Analyse av endringer i balanseposter

Analyse av balansen begynner med en beskrivelse av den totale mengden eiendom til foretaket og dynamikken i endringen i løpet av perioden. Resultatet av denne delen av analysen bør være identifisering av kilder til økning eller reduksjon i foretakets eiendeler og identifisering av aktivaposter som disse endringene skjedde for.

For å identifisere dynamikken til endringer i individuelle komponenter i balansen, dannes en hjelpetabell - "Analyse av endringer i balanseposter" (tabell 6, s. 193). Verdiene i denne tabellen er definert som forskjellen i verdiene til postene i den aggregerte balansen for gjeldende og tidligere rapporteringsdato.

Hvor (i) er gjeldende rapporteringsdato; (i-1) - forrige rapporteringsdato

Informasjonen i denne tabellen krever ingen egen beskrivelse. Det brukes som et hjelpemiddel når du utfører ytterligere analyse av foretakets tilstand (for eksempel når du karakteriserer de viktigste produksjonsmidler og spesielt identifisering av "frosne" uferdige kapitalinvesteringer).

2.3.2. Analyse av balansestrukturen

For å gjøre lesingen av den aggregerte balansen mer praktisk, anbefales det å beregne balansestrukturen (tabell 7).

Balansestrukturen er dannet som følger:

• Balansevalutaen er tatt som 100 %. Andelen av hver del av balansen i det totale beløpet av midler (kilder) til foretaket bestemmes (fig. 6).
  Lengre
• summen av hver seksjon er tatt som 100 %. Andelen er bestemt ( egenvekt) seksjonselementer som et resultat av seksjonen.

Analysen av balansestrukturen utføres i blokker: andelen permanente og omløpsmidler i balansevalutaen bestemmes; deres struktur er diskutert nedenfor. Foretakets forpliktelser undersøkes på samme måte: Andelen av investert kapital og kortsiktig gjeld i balansevalutaen bestemmes; deres struktur er diskutert nedenfor.

Sekvens for analyse av balansestrukturen:

• Tilstanden til organisasjonen på tidspunktet for studien og dynamikken i dens endringer i løpet av den undersøkte perioden reflekteres.
• Årsakene til endringer i strukturen i balansen er identifisert.
• De oppnådde resultatene gis en ledertolkning.

La oss vurdere noen spørsmål som oppstår når vi analyserer strukturen til balansen og alternativene for tolkningen av dem.

La oss velge følgende form for beskrivelse: først identifiseres spørsmål og mulige alternativer svar på dem (spørsmål-svar sammendrag). Følgende er detaljerte kommentarer.

LANGTIG (PERMANENTE) EIENDELER

Mulige årsaker:

• Anskaffelse av anleggsmidler
• Revaluering av anleggsmidler

Tegn på revaluering av anleggsmidler: sammenfall av den absolutte verdien av endringer i linjene i balansen "Anleggsmidler" (aktiva) og "Ytterligere kapital" (forpliktelse). Kampen kan være forskjellig fra 100 %, men nær det.

Mulige årsaker:

• Salg av anleggsmidler
• Eiendomsavskrivningsprosess

Et tegn på en reduksjon i restverdien av anleggsmidlene som følge av avskrivninger: sammenfallet av den absolutte verdien av reduksjonen i restverdien av anleggsmidlene og avskrivningene påløpt for perioden.

Endringsanalyse gjennomføres på lignende måte immaterielle eiendeler og langsiktige finansielle investeringer.

Mulige årsaker:

• Frossen konstruksjon (ingen endringer i absolutte verdier på linje 130 i balansen)
• Endring av strukturen til det generelle fondet (for eksempel bytte av utstyr)

Ytterligere analyse (fra et likviditetssynspunkt) av uferdige kapitalinvesteringer og utstyr for installasjon vil gjøre det mulig å vurdere det som sikkerhet ved søknad om lån.

Endringen i restverdien av anleggsmidler gjenspeiler prosessen med bevegelse av anleggsmidler (FPAer) i organisasjonen. En økning i restverdi reflekterer en økning i anleggsmidler, som som regel oppstår som følge av anskaffelse av generelle eiendeler eller inkludering av uferdige byggeprosjekter i balansen.

En nedgang i den absolutte verdien av anleggsmidler kan være en konsekvens av salg av deler av anleggsmidler eller reflektere prosessen med avskrivning av eiendom. Dersom reduksjonen i verdien av anleggsmidler skjedde innenfor periodens avskrivninger, solgte ikke virksomheten anleggsmidler. Dersom verdireduksjonen på eiendom overstiger periodens påløpte avskrivninger, er det grunn til å tro at det i den undersøkte perioden har vært salg av eiendom.

Tilstedeværelsen av uferdig konstruksjon og endringer i absolutte verdier for denne stillingen indikerer at organisasjonen utfører kapitalkonstruksjon. Byggeskalaen kan bedømmes ved å sammenligne mengden av uferdige kapitalinvesteringer med startkostnaden for organisasjonens eksisterende anleggsmidler. Anskaffelseskost for anleggsmidler beregnes som summen av restverdien av anleggsmidler (balansedata pr. dato) og det totale beløpet for påløpte avskrivninger på anleggsmidler (pr. den aktuelle datoen).

En reduksjon i den absolutte verdien av uferdig konstruksjon indikerer i de fleste tilfeller fullføringen av et visst byggetrinn - overføring av uferdige kapitalinvesteringer til organisasjonens balanse. Samtidig er det en økning i restverdien av anleggsmidler (med tilsvarende eller tilsvarende beløp).

Verdien reflektert i linjen "Uferdige kapitalinvesteringer" kan endres på grunn av salg av deler av de uferdige byggeprosjektene (reduksjon i absolutte verdier) eller revaluering.

Når man analyserer varige eiendeler, er det nødvendig å huske at økningen i verdien av anleggsmidler og ufullstendige kapitalinvesteringer kan være assosiert med både reelle investeringer midler i allmennfondet, samt med organisatoriske og juridiske endringer.

Realinvesteringer i åpne pensjonsfond betyr erverv og salg av varige eiendeler, investering av økonomiske ressurser i bygg og anlegg og overføring av byggeprosjekter til foretakets balanse.

Organisatoriske og juridiske årsaker til endringer i verdien av OPF inkluderer for eksempel omvurdering av anleggsmidler til et foretak.

Identifikasjon av faktum om revaluering av anleggsmidler er basert på en analyse av endringer i artiklene «Anleggsmidler», «Uferdige kapitalinvesteringer» (linjekoder 120, 130 i balansen) og «Tilleggskapital» (linjekode 420 i balansen). Dersom det har skjedd en oppskrivning av anleggsmidler, vil økningen i verdien av anleggsmidler og ufullstendige kapitalplasseringer tilsvare en tilsvarende økning (med samme beløp) i tilleggskapital (tabell C).

For en uttrykkelig vurdering av tilstanden til foretakets eiendom (graden av forringelse av anleggsmidler) brukes avskrivningskoeffisienten for anleggsmidler.

Avskrivningssats på anleggsmidler er definert som forholdet mellom den totale avskrivningen av anleggsmidler (per gjeldende rapporteringsdato) og opprinnelig kost.

Hvor Ha på- det totale akkumulerte beløpet for avskrivning av anleggsmidler (APF) på gjeldende rapporteringsdato (ikke for intervallet!);

Siden i gjeldende form Det er ingen informasjon om startkostnaden for anleggsmidler i balansen, den kan bestemmes ved beregning. Startkostnaden for anleggsmidler bestemmes som summen av deres restverdi (reflektert i balansen) og den totale avskrivningsbeløpet på anleggsmidler (tilleggsdata) på en bestemt rapporteringsdato.

Avskrivningssatsen på immaterielle eiendeler fastsettes på tilsvarende måte.

Mulige årsaker:

• Midlene er utslitte
• Den akselererte avskrivningsmetoden til OPF ble valgt

En høy avskrivningsrate på anleggsmidler indikerer avskrivning av produksjonsmidler. Imidlertid, hvis et foretak bruker en akselerert avskrivningsmekanisme, vil den påløpte avskrivningen av anleggsmidler (og dermed avskrivningssatsen) være høyere enn den faktiske avskrivningen av produksjonsmidler.

I en forenklet versjon kan kommentaren se slik ut: «Foretaket anvender en akselerert avskrivningsmekanisme for foretakets hovedaktiva. I denne forbindelse gjenspeiler ikke den beregnede avskrivningssatsen på 64 % den faktiske tilstanden til foretakets eiendom. For øyeblikket er levetiden til de viktigste eiendelene til bedriften 3-5 år".

OMTALE EIENDELER

Mulige årsaker:

• Innkjøp for fremtidig bruk, For store reserver
• Ubrukt i produksjonsprosessen ("døde") lagre
• Byttetransaksjoner

Naturlige årsaker:

• Sesongbasert produksjon
• . Enkeltproduksjon (skip, turbiner)
• Salg av deler av reservene

Negative årsaker:

• Forsyningsproblemer

Naturlige årsaker:

• Endring av utvalg av produserte produkter
• Endring i produksjonsvolumer (sammenlign vekstratene for pågående arbeid og produksjonsvolumer)
• Produksjon av produkter, hvis produksjonssyklus er lengre varighet analyseintervall
• Sesongbasert produksjon

Negative årsaker:

• Brudd på leveringstider for materialer og komponenter fra partnere og leverandører
• Avbrudd i produksjonssyklusen på grunn av interne årsaker

Naturlige årsaker:

• Etterspørselen etter produkter er gjenstand for sesongmessige svingninger
• Produksjon av produkter hvis produksjonssyklus er lengre enn varigheten av analyseintervallet

Negative årsaker:

Naturlige årsaker:

• Betydelige revolusjoner

Negative årsaker:

• Arbeid med debitorer er ikke etablert

For å svare på dette spørsmålet er det nødvendig å analysere periodene med omsetning av fordringer ( gjennomsnittlig løpetid betaling av fakturaer av kunder).

Betydelig andel av artikkelen "Inventar og matforsyning" i løpet av den analyserte perioden kan være en indikator på organisasjonens irrasjonelle innkjøpspolitikk.

For å navigere i dette problemet, er det nødvendig å analysere perioden for lageromsetning (omsetningsanalyse, kapittel 2.4), samt studere strukturen til varelager og leveringsvilkårene for materialer og komponenter. Ved å vurdere lagerstrukturen mener vi å identifisere varelager som ikke brukes i produksjonsprosessen. Med leveringsbetingelser menes avstanden til leverandører og volumene på innkjøpte partier.

Kanskje et betydelig volum (andel) av varelageret kan forklares av leverandørenes avsidesliggende beliggenhet og høye transport- og anskaffelseskostnader. En annen forklaring på den betydelige varebeholdningen på lageret kan være lagring av materialer som ikke brukes i produksjonsprosessen (materialer for produksjon av produkter utgått eller levert ved byttehandel).

Hvis andelen av varelager og omsetningsperioden er høy, og volumet av varelager reflektert i balansen ikke påvirkes vesentlig av leverandørenes avsidesliggende beliggenhet og tilstedeværelsen av overskuddslager, kan vi konkludere med at det er "kjøp for fremtiden bruk."

Årsaken til den høye andelen varelager må gjenspeiles ved utarbeidelse av et analytisk notat.

Betydelig andel (absolutt verdi) av ferdige produkter på lageret kan være en indikator på problemer med salg av ferdige produkter. For å avklare dette problemet, er det nødvendig å estimere forholdet mellom volumet av ferdige produkter på lageret og salgsvolumet, samt beregne omsetningsperioden for ferdige produkter.

Det er nødvendig å fremheve årsaken til den høye andelen ferdige produkter i sammensetningen av omløpsmidler. Kanskje er dette en betydelig mengde illikvide produkter på lageret (avviklet, oppnådd gjennom byttehandel), eller mangel på etterspørsel etter produserte produkter. Kanskje årsaken til overbeholdningen av lageret er den utilstrekkelige innsatsen for markedsføringstjenester eller mangelen på samhandling i arbeidet med produksjons- og markedsføringstjenestene til bedriften.

En veiledning i å velge mellom utilstrekkelig innsats for markedsføringstjenester og mangel på etterspørsel etter produkter kan være mengden av forskudd fra kjøpere (kortsiktig gjeld).

Logisk, hvis det er en stabil forskuddsbetaling fra kjøpere, er det feil å konkludere med at det ikke er noen etterspørsel etter produkter (selv om ofte bedriftens forklaring på overbeholdningen av et lager er klar - "de tar ikke produktene").

Kanskje oppstår overbeholdningen av lageret i nærvær av en stabil forskuddsbetaling som et resultat av at bedriften ikke forlot produksjonen av produkter som ikke er etterspurt. Blant aktivitetene som er hensiktsmessige i denne situasjonen, kan man nevne en analyse av utvalget av produserte produkter. Det er nødvendig å rangere produkter i henhold til etterspørselsnivå og, med tanke på dataene som er oppnådd, justere produksjonsvolumer individuelle arter Produkter. Å redusere produksjonsvolumer av produkter som er lite etterspurt og som havner på lager, frigjør gratis penger og reduserer eiendomsskatten (fastsatt på ferdige produkter på lageret).

Kundefordringer og forskudd til leverandører karakterisere, henholdsvis mengden av gjeld som kjøpere skylder for sendte produkter og mengden av forskuddsbetaling for materialer og tjenester levert til foretaket.

Analysen av kundefordringer og forskudd til leverandører skal kombineres med analyse av leverandørgjeld og forskudd fra kunder. I dette tilfellet er det dannet stort bilde relasjoner mellom bedriften og leverandører og kunder. Spørsmålet om å vurdere vilkårene for virksomhetens forhold til kunder og leverandører er nærmere omtalt i kapittel 2.5.

Mangel på konsistens på tvers av tjenester logistikk, produksjon og markedsføring kan være en av årsakene til forverringen av foretakets økonomiske tilstand. Merk at i dette tilfellet betyr markedsføringstjenesten tjenesten som er ansvarlig for å tiltrekke bestillinger (for ulike virksomheter tjenester som utfører denne funksjonen, kan ha forskjellige navn).

Mangelen på sammenkobling i driften av tjenester betyr et brudd på den velkjente regelen: ved dannelse produksjonsprogram og bestemme volumene av kjøpte materialressurser, er det nødvendig å fokusere på volumene av bestillinger mottatt for den planlagte perioden (fig. 7)

En indikator på brudd på denne regelen kan være betydelige mengder ferdige produkter og materialer på lageret.

Som et resultat forverres den økonomiske tilstanden til foretaket på grunn av det faktum at:

• midler er urimelig "frosset" (inaktive) i arbeidskapital;
• en ekstra eiendomsskatt oppstår (i form av overskytende lagre av materialer og ferdige produkter)

I en rekke tilfeller gjenspeiler brå endringer i verdiene (og spesifikke vekter) av elementer av omløpsmidler den naturlige logikken til strømmen av produksjonsprosess.

Denne situasjonen er observert i organisasjoner som er preget av følgende funksjoner:

• produktproduksjonssyklusen er lengre enn varigheten av analyseintervallet (bygningskonstruksjon, skipsbygging, tungteknikk),
• etterspørselen etter produkter er gjenstand for sesongmessige svingninger (produktproduksjonsvolumene varierer merkbart fra periode til periode).

For eksempel, under byggingen av et petrokjemisk fartøy, øker produksjonskostnadene gradvis posten "Work in Progress" (den absolutte verdien av pågående arbeid og andelen av omløpsmidler øker). Ved ferdigstillelse av arbeidet vil verdiene under punktet «Under arbeid» bli betydelig redusert på grunn av refleksjon av produktsalg.

Produksjon av pelsprodukter i sommerperioderøker gradvis varen "Ferdige produkter" (som regel er salgsvolumet om sommeren små og mindre enn produksjonsvolumet). Med begynnelsen av høst-vintersesongen øker salgsvolumet, volumet (og andelen av omløpsmidler) av ferdige produkter synker.

EGENKAPITAL

Mulige årsaker:

• Utstedelse av aksjer, investeringer av partnere (morselskap, investor) i organisasjonens autoriserte kapital
• Revaluering av anleggsmidler

Årsaker til reduksjon:

• Bruk av midler
• Tapene øker

Årsaker til en negativ verdi:

• Udekket tap for rapporteringsåret og tidligere år overstiger akkumulert tilbakeholdt overskudd og midler

LØPENDE FORPLIKTELSER

Naturlige årsaker:

• Betydelig omsetning, og som et resultat en betydelig mengde påløpte skatter

Negative årsaker:

• Overdreven gjeld til budsjettet

Naturlige årsaker:

• Betydelig lønnsfond

Negative årsaker:

• For store lønnsrestanser

Økning i egenkapital av foretaket er en positiv faktor og indikerer en økning i dens finansielle stabilitet. Veksten av egenkapital kan oppstå som et resultat av en økning i den autoriserte og (eller) akkumulerte kapitalen til organisasjonen.

Akkumulert kapital karakteriserer resultatene av virksomhetens aktiviteter når det gjelder lønnsomhet. Økningen indikerer at selskapet "tjener mer enn det bruker", det vil si at verdien av virksomheten og investeringsattraktiviteten til organisasjonen vokser.

En økning i den autoriserte kapitalen kan betraktes som en bekreftelse på virksomhetens virksomhet og styrking av dens posisjon i markedet (for eksempel en ekstra utstedelse av aksjer).

Vekst av akkumulert kapital er en indikator på potensialet til et foretak til å opprettholde et akseptabelt nivå av finansiell tilstand. En reduksjon i akkumulert kapital er en indikator på at et foretak "spiser bort" resultatene av sine aktiviteter.

I tilfellet når akkumulerte tap (negativ akkumulert kapital) overstiger beløpet til selskapets autoriserte og tilleggskapital (posten "Autorisert kapital" i den aggregerte balansen), blir beløpet på selskapets egenkapital negativ. Et selskaps negative egenkapital er ekstremt negativt faktum og innebærer at virksomheten ikke har egne finansieringskilder for løpende virksomhet og er helt avhengig av eksterne finansieringskilder. Ved negativ verdi av egenkapital er det også negativ verdi på netto arbeidskapital.

Foretak med negativ egenkapital har ofte overskytende (forfalt) gjeld til budsjett, personell, samt forfalt gjeld på lånte lån. Denne situasjonen er naturlig og forståelig, siden i fravær av egne finansieringskilder, er den eneste mulige spaken for å opprettholde gjeldende soliditet bruken av midler i oppgjør - mer presist, utsettelse av løpende betalinger (øke omsetningsperioden for kortsiktig gjeld).

Konsekvensen av overskytende gjeld til budsjett og kreditorer er bøter og renter, som ytterligere øker selskapets tap, som gjenspeiles i resultatregnskapet - spesielt i posisjonene "Inntektsskatt og andre lignende betalinger", "Andre ikke" -driftskostnader".

Dermed er en negativ egenkapital en indikator på ulønnsomme selskaper og gir opphav til en slags "ond sirkel" for ytterligere svekkelse av foretakets tilstand:

I dette tilfellet er det umulig å optimalisere virksomhetens tilstand uten å optimalisere lønnsomheten til virksomheten; midlertidig opprettholde soliditeten til et foretak er mulig ved å øke omsetningen av eiendeler. Det er også mulig å gi tilskudd, målrettet finansiering og inntekter.

For å bestemme spakene for å optimalisere lønnsomheten, er det nødvendig med en analyse av bedriftens marginale profitt, strukturen til produserte produkter, prispolitikk og produksjonsteknologi (se kapittel 2.9). Bruk av arbeidskapitalreserver for å opprettholde gjeldende soliditet kan særlig bestå i å redusere omsetningsperioden for fordringer, øke andelen og perioden for forskuddsbetalinger fra kjøpere – frigjøre midler i oppgjør (se kapittel 2.4).

Det skal understrekes at tiltak for å optimalisere arbeidskapitalen har en midlertidig effekt - frigjøring av midler gjennomføres av gangen og bidrar til å sikre støtte til selskapets gjeldende soliditet. Stabilisering av foretakets finansielle stilling og bærekraft i fremtiden er sikret av lønnsomhet.

Analyse av kortsiktig gjeld lar oss bestemme de viktigste lånte kildene for finansiering av bedriftens nåværende produksjonsaktiviteter. Det kan bli:

• midler i oppgjør (leverandørgjeld, forskudd fra kjøpere)
• lån
• stabile forpliktelser (gjeld til budsjett og lønn)

Vi kan med høy grad av sikkerhet si at en betydelig "overvekt" til fordel for en finansieringskilde er uønsket. Under normal produksjonsaktivitet er det mulig å bruke alle de tre kildene som er oppført ovenfor.

For eksempel kan en økning i produksjonsvolumer og salg av produkter være ledsaget av tiltrekning av kortsiktige lån (for å fylle på økningen i behovet for arbeidskapital). I vestlig praksis finansiell analyse det er en oppfatning som fullstendig fravær lån reflekterer foretakets manglende evne til å operere i finansmarkedet.

Vær oppmerksom på at en betydelig andel av lån i kortsiktig gjeld kan betraktes som en indikator på irrasjonell styring av arbeidskapital - overskytende varelager, ferdige produkter, ugunstige oppgjørsforhold til organisasjonen med deltakere i produksjonsprosessen (leverandører, kjøpere, budsjett).

Mengden av organisasjonens gjeld til budsjettet og midler utenfor budsjettet i de fleste tilfeller endringer i forhold til endringer i volumet av produksjon og salg av produkter, verk og tjenester.

Faktisk, når salgsvolumet øker, øker mengden av påløpte avgifter. For eksempel øker skatten på salgsinntektene definitivt (merk at brukeravgiften motorveier kansellert); i de fleste tilfeller øker skatter på merverdi, på overskudd og på lønnsfondet. Som et resultat vil organisasjonens regulatoriske (nåværende) gjeld til budsjettet og midler utenfor budsjettet øke.

Dersom endringer i inntekter og kostnader i Oppstillingen av økonomiske resultater er fraværende (eller ubetydelige), mens det i balansen er en betydelig økning i gjeld til budsjettet, kan det konkluderes med at det har oppstått en overskytende gjeld til å betale skatt til staten.

Tilstedeværelsen av overskytende lønnsgjeld kan fastslås dersom informasjon er tilgjengelig om lønnsfondet som er påløpt i hvert analyseintervall. Foretakets standardlønnsgjeld i hver analyserte periode kan bestemmes ved hjelp av formelen

hvor periode er varigheten av analyseintervallet (måned, kvartal osv.); antall lønnsutbetalinger - antall lønnsutbetalinger etablert ved bedriften i løpet av måneden (1 - en gang i måneden, 2 - to ganger i måneden, 4 - ukentlig).

Standard lønnsrestanser, fastsatt ved beregning, skal sammenlignes med lønnsrestansene reflektert i balansen. Dersom gjelden på balansen vesentlig overstiger standardgjelden (oppnådd ved beregning), kan vi konkludere med at det er forfalt gjeld til personell for lønn.

Reguleringsgjeld til budsjettet og utenombudsjettsmidler kan bestemmes analogt med beregningen av regulatorisk gjeld for lønn. Telleren til formelen vil være det totale beløpet for skatter og betalinger til budsjettet og påløpte midler utenom budsjettet for perioden. Nevneren er kvotienten av varigheten av analyseintervallet (i dager) og gjennomsnittlig frekvens av skattebetalinger (i dager).

hvor periode er varigheten av analyseintervallet (måned, kvartal osv.); N er antall skatter betalt av organisasjonen.

Hyppigheten av skattebetaling betyr perioden fastsatt ved lov for å betale skatt til budsjettet - 30 dager (måned), 90 dager (kvartal), 180 dager (seks måneder), 360 dager (år).

Merk at beregningen av nevneren til formel 4.2. vil være riktig hvis varigheten av analyseperioden er større enn eller lik skattebetalingsfrekvensen. Hvis varigheten av analyseperioden er mindre enn skattebetalingsfrekvensen, er nevneren i formel 4.2 lik 1.

Reguleringsgjelden til budsjettet og utenombudsjettsmidlene, fastsatt ved beregning, skal sammenlignes med gjelden til budsjettet og utenombudsjettsmidler reflektert i balansen. Dersom gjelden på balansen vesentlig overstiger reguleringsgjelden (oppnådd ved beregning), kan vi konkludere med at det er forfalt gjeld til budsjett og utenombudsjett.

Beregning av mengden regulatorisk og forfalt gjeld på lønn og til budsjettet utføres som regel av eksterne brukere av informasjon. Vær oppmerksom på at for å få detaljert informasjon om organisasjonens overskytende gjeld til budsjett og lønn, er det tilrådelig å kontakte organisasjonens regnskapsavdeling.

Leverandørgjeld og forskudd fra kunder karakterisere henholdsvis mengden av organisasjonens gjeld til leverandører (entreprenører) og mengden forskuddsbetaling for ferdige produkter fra kjøpere og kunder.

Analysen av leverandørgjeld og forskudd fra kjøpere skal kombineres med analyse av kundefordringer og forskudd til leverandører. I dette tilfellet dannes et generelt bilde av virksomhetens forhold til leverandører og kunder. Spørsmålet om å vurdere vilkårene for virksomhetens forhold til kunder og leverandører er nærmere omtalt i kapittel 2.5.

Merk at for å ta en beslutning om "naturlig" eller negativ grunn endringer i strukturen til balansen - endringer i andelene til individuelle komponenter av omløpsmidler og gjeld - en analyse av omsetningsperiodene til disse komponentene er nødvendig.

2.3.3. Netto arbeidskapitalanalyse

En egen posisjon i den aggregerte balansen er netto arbeidskapital (NWC). Den økonomiske betydningen av netto arbeidskapital er bestemmelsen av mengden av omløpsmidler (arbeidskapital) finansiert av investert kapital - egne og tilsvarende midler. Netto arbeidskapital viser med andre ord hvor stor andel av omløpsmidlene som er finansiert av selskapets egenkapital.

Mengden av netto arbeidskapital karakteriserer graden av likviditet til foretaket og er en av indikatorene for finansiell stabilitet, noe som gjør denne indikatoren av spesiell betydning.

Mengden av netto arbeidskapital (NWC) til en organisasjon beregnes ved å bruke formelen:

NOC = Omløpsmidler - Kortsiktig gjeld

p> NER = Investert kapital - Permanente eiendeler

Ved å bruke denne formelen kan du analysere årsakene til endringer i likviditeten til et foretak.

Ved beregning av balansestrukturen fastsettes det såkalte nivået på netto arbeidskapital i eiendeler. Denne koeffisienten reflekterer forholdet mellom NSC og totale eiendeler i organisasjonen - [NPC/Total assets]. En økning i nivået på netto arbeidskapital er bevis på en økning i den finansielle stabiliteten til foretaket.

Veksten i den absolutte størrelsen og andelen av PSC i eiendeler er en positiv egenskap ved bedriften. Men i tillegg til dynamikken til endringer i NER, er verdien av selve indikatoren, eller mer presist, dens optimale verdi, også interessant. Den optimale verdien av NER betyr en slik mengde egenkapital investert i omløpsmidler som sikrer tilstrekkelig soliditet og finansiell stabilitet i selskapet

Den optimale verdien av PSC bestemmes under hensyntagen til strukturen (likviditeten) til organisasjonens eiendom og vilkårene for oppgjør med kjøpere og leverandører. Algoritmen for å beregne den optimale NER for en spesifikk virksomhet er presentert i avsnitt 2.6.2, tabeller G, H.

Sammenligning av den faktiske verdien av NSC med dens beregnede optimale verdi gjør det mulig for oss å trekke en konklusjon om tilstrekkeligheten eller utilstrekkeligheten av egne midler allokert til å finansiere arbeidskapital.

Spesielt, hvis den faktiske netto arbeidskapitalen betydelig overstiger den optimale beregnede verdien, betyr ikke en reduksjon i størrelsen og nivået på NSC en reduksjon i den finansielle stabiliteten til selskapet. Det er mulig at det i løpet av denne perioden var en "omfordeling" av områder for å investere egne midler - for eksempel for å implementere et investeringsprogram.

Resultatet av balanseanalysen er en foreløpig konklusjon om tilstedeværelsen av negative faktorer i foretakets økonomiske tilstand (for eksempel problemer med salg av ferdige produkter (overlager av lageret), forringelse av vilkårene for oppgjør med kjøpere og leverandører, tilstedeværelse av overskudd gjeld, avskrivning av midler, etc.).

Når du indikerer negative faktorer, bør det bemerkes mulige årsaker deres forekomst (for eksempel utilstrekkelig innsats fra markedsføringstjenesten, inkonsekvens i produksjons- og salgsplaner, irrasjonell politikk for lagring av materialer, etc.).

Det er også nødvendig å merke seg de positive aspektene (trendene) ved foretaket (tilbakebetaling av tidligere tiltrukket lån, tilbakebetaling av overskytende gjeld, vekst av akkumulert kapital, forbedring av strukturen til omløpsmidler). Samtidig er årsakene til positive endringer angitt.

Fra utlånsinstitusjonenes synspunkt er de viktigste positive egenskapene til foretakets balanse:

• mangel på overlager av ferdige produkter lager (ingen problemer med salg);
• vekst av akkumulert kapital;
• fravær av overskytende gjeld til budsjettet, midler utenfor budsjettet, lønn;
• ingen andre betjente lån
• tilfredsstillende kreditthistorie

I praksis er det to måter å øke egenkapitalen på: gevinstakkumulering Og tiltrekke ytterligere kapital på finansmarkedet.

Overskuddsakkumulering kan skje gjennom akselerert opprettelse av reserve- og andre bankfond med påfølgende kapitalisering eller gjennom akkumulering av tilbakeholdte inntekter fra tidligere år. Den siste måten å øke kapitalen på er den billigste og påvirker ikke den eksisterende styringsstrukturen til banken. Å bruke en betydelig del av overskuddet mottatt til å øke egenkapitalen betyr imidlertid en reduksjon i løpende utbytte til aksjonærene og kan føre til et fall i markedsverdien på aksjer i banker opprettet i form av OJSC.

Dersom bankens egne midler brukes til å øke den autoriserte kapitalen (deres kapitalisering), må det besluttes å fordele disse midlene mellom deltakerne i forhold til antall bankaksjer som allerede eies av hver aksjonær.

Innhenting av ytterligere kapital av banken opprettet i form av en LLC, kan skje på grunnlag av ytterligere bidrag til den autoriserte kapitalen til både deltakerne og tredjeparter, som dermed blir deltakere i denne banken (med mindre dette er forbudt i henhold til charteret). Tiltrekning av ytterligere kapital fra aksjebanker kan utføres ved å plassere ytterligere aksjer.

Beslutningen om å øke den autoriserte kapitalen tas av generalforsamlingen for aksjonærer (deltakere) eller styret i banken i samsvar med dens charter. Dessuten kan en slik beslutning bare tas etter registrering av den forrige endringen i mengden av den autoriserte kapitalen. Økningen i den autoriserte kapitalen må avtales med den territorielle filialen til Bank of Russia, som kontrollerer lovligheten av deltakelse og betaling fra deltakere av deres aksjer (andeler) i bankens kapital. Salg av aksjer (aksjer) i en bank til juridiske personer og enkeltpersoner for å øke dens autoriserte kapital kan utføres ved å betale dem kontant og på bekostning av materielle eiendeler som tilhører dem.

Følgende midler kan brukes til å kapitalisere egne midler:

Bankoverkurs

· Midler mottatt som følge av omvurdering av anleggsmidler på bankens balanse;

· Gratis ubrukte midler av akkumuleringsfond og spesialfond. avtaler;

· Rester av tilbakeholdt overskudd fra tidligere år (basert på vedtak fra generalforsamlingen for aksjonærer);

· Påløpte, men ubetalte utbytter til aksjonærene (etter beslutning fra generalforsamlingen av aksjonærer);

Frigjøringsprosedyre inkluderer flere stadier:

1. Ta en beslutning om å utstede aksjer;

2. Godkjennelse av vedtak om utstedelse av aksjer og utarbeidelse av prospekt for utstedelse av aksjer.

Det utarbeides emisjonsprospekt dersom aksjene vil bli fordelt på et ubegrenset antall personer eller blant en kjent krets av personer hvis antall overstiger 500;

3. Stat registrering av en utstedelse av aksjer eller registrering av et prospekt;

4. Offentliggjøring av informasjon i prospektet i en trykt publikasjon med det formål å varsle investorer om kommende plassering av aksjer;

5. Plassering av aksjer;

6. Stat registrering av en rapport om resultatene av utstedelsen av aksjer;

7. Offentliggjøring av informasjon om resultatene av saken i pressen.

Beslutning om utstedelse av aksjer tas av Generalforsamling aksjonærer eller, på hans vegne, styret. Styret godkjenner utstedelse av aksjer og utarbeider om nødvendig prospekt.

[Egenkapital (EK) er midler som eies direkte av banken, i motsetning til lånte midler som banken hentet inn midlertidig. Forsikringsselskapet inkluderer: 1. ordinære og preferanseaksjer (ikke-kumulative, evigvarende aksjer); 2. aksjepremie; 3. reservekapital (akkumulert overskudd); 4. opptjent overskudd. Det særegne ved IC-banken er at bankenes IC = 10%.

Funksjoner.

1. Beskyttende. Betyr muligheten for å betale kompensasjon til investorer ved avvikling. krukke. Forsikringssystemet lar deg opprettholde bankens soliditet ved å opprette en reserve av eiendeler som gjør at banken kan fungere til tross for trusselen om tap. Tema beskyttende f-ii er spesielt relevant i dag, fordi ingen effekt opprettet. syst. forsikret. innskudd, ekv. situasjon ustabil, andre faktorer driver. til bank konkurser og tap av midler fra investorer. I en krise er tilstedeværelsen av et forsikringsselskap den første betingelsen for bankens pålitelighet.

2. Operativt. Vellykket til å begynne med. For å jobbe trenger banken startkapital, som brukes til å kjøpe land, bygninger, utstyr, samt opprette en finansinstitusjon. reserver for uventede tap. SC brukes også til disse formålene.

3. Regulering. Det er assosiert med samfunnets spesielle interesse for bankers vellykkede funksjon, så vel som med lover og forskrifter som tillater staten. myndighetene for å overvåke pågående operasjoner.

Metoder for å øke egenkapitalen: 1. Resultat, kapitalisering av utbytte. 2. Ekstra utstedelse av aksjer (enkel og privilegert), tiltrekning av nye aksjonærer 3. Ansvarlig lån

* I utenlandsk praksis For å øke kapitalkostnaden er det utbredt å utstede obligasjoner.

Tilstrekkelig egenkapital. Verdien av SC i absolutte verdier: siden 1994 – ECU; fra 01/01/09 – ?, fra midten av 2009 – rubler. Minimumsstørrelsen på kapitalen er 180 millioner rubler, minimumsbeløpet for egenkapital. Wed (kapital) i banken er 180 millioner rubler.

For å kunne vurdere tilstrekkelighetsnivået til forsikringssystemet en relativ indikator brukes. Egen kapitaldekning (H 1). .

5 aktiva risikogrupper:

- Null risiko. Kontanter på hånden (2 % risiko), på en korrespondentkonto i sentralbanken, på en reservekonto i sentralbanken, investering i sentralbankobligasjoner i statsgjeldsforpliktelser i økonomisk utviklede land.

-10 % risiko. Investeringer i den russiske føderasjonens gjeldsforpliktelser (GKOs, OFZs).

-20 % risiko. Investeringer i gjeldsforpliktelser til konstituerende enheter i den russiske føderasjonen og lokale myndigheter, midler på korrespondentkontoer i andre kommersielle banker.

-50 % risiko. Lån med pålitelig sikkerhet med sikkerhet i statspapirer og lån på interbanklån i inntil 30 dager.

-Andre (100 % risiko). Lån til kunder.

Standardverdier H 1: 10 % (for store banker) og 11 % er minimumsverdier. N 1 - internasjonal standard (utviklet av Basel Committee of Banking Supervision). Etter internasjonale standarder er H 1 = 8 %.

Kilder til SC-dannelse:

For tiden i bruk tolags kapitalstrukturkonsept. Den inkluderer 2 nivåer: grunnleggende (hoved) og tilleggsnivå. Grunnleggende kilder: dannelse av autorisert kapital; bankoverkurs(forskjellen mellom kursen på aksjen og pålydende verdi); bankmidler dannet fra overskuddet ( med unntak av materielle insentivfond, fond som banker gir lån til sine ansatte gjennom); årets resultat basert på resultatene for kvartalet, og tidligere års resultat.

Ytterligere kilder: Økning i verdien av bankeiendom, på grunn av omvurdering av eiendom; Bankfond dannet fra overskuddet fra inneværende år og tidligere år, ikke bekreftet av en revisjon; Overskudd for inneværende år eller tidligere år, ikke bekreftet av en revisjon; Ansvarlig lån.]

Minimumsbeløpet for egenkapital (kapital) er satt for banken til et beløp på 300 millioner rubler.

Mengden av egenkapital (kapital) til en ikke-bankkredittorganisasjon som søker om bankstatus fra den 1. dagen i måneden der den tilsvarende søknaden ble sendt til Bank of Russia, må være minst 300 millioner rubler.

En lisens til å utføre bankvirksomhet, som gir en kredittinstitusjon rett til å utføre bankvirksomhet med midler i rubler og utenlandsk valuta, tiltrekke innskudd av midler fra enkeltpersoner og juridiske personer i rubler og utenlandsk valuta (heretter referert til som den generelle lisensen), kan utstedes til en kredittorganisasjon som har egne midler (kapital) på minst 900 millioner rubler fra 1. dag i måneden en søknad ble sendt til Bank of Russia om å få en generell lisens.

En bank som hadde en egenkapital (kapital) på mindre enn 180 millioner rubler per 1. januar 2007, har rett til å fortsette sin virksomhet forutsatt at beløpet på dens egenkapital (kapital) ikke reduseres sammenlignet med nivået oppnådd per 1. januar , 2007.

Mengden av egenkapital (kapital) til en bank som oppfyller kravene fastsatt i del fire av denne artikkelen, må være minst 90 millioner rubler fra 1. januar 2010.

Mengden av egenkapital (kapital) til en bank som oppfyller kravene fastsatt i del fire og fem av denne artikkelen, samt en bank opprettet etter 1. januar 2007, fra 1. januar 2012, må være minst 180 millioner rubler.

Mengden av egenkapital (kapital) til en bank som oppfyller kravene fastsatt i del fire til seks av denne artikkelen, samt en bank opprettet etter 1. januar 2007, må være minst 300 millioner rubler fra 1. januar 2015.

Hvis størrelsen på bankens egne midler (kapital) reduseres på grunn av en endring fra Bank of Russia i metodikken for å bestemme størrelsen på bankens egne midler (kapital), en bank som hadde egne midler (kapital) på 180 millioner rubler eller mer fra 1. januar 2007, samt en bank opprettet etter 1. januar 2007, innen 12 måneder må de nå verdien av sine egne midler (kapital) på 180 millioner rubler, og fra 1. januar 2015 - 300 millioner rubler, beregnet iht ny teknikk bestemme mengden av egenkapital (kapital) til en bank, bestemt av Bank of Russia, og en bank som hadde en egenkapital (kapital) på mindre enn 180 millioner rubler per 1. januar 2007 - den største av to verdier: mengden av egenkapital (kapital) den hadde per 1. januar 2007, beregnet i henhold til den nye metoden for å bestemme mengden av egenkapital (kapital) til en bank, bestemt av Bank of Russia, eller mengden av egenkapital (kapital), etablert av del fem til sju av denne artikkelen, fra den tilsvarende datoen.

23. Bankinnskudd: hovedtyper av innskudd, deres klassifisering, prosedyre for registrering og forsikring.

Et innskudd er en form for uttrykk for bankens kredittforhold til innskytere om sistnevntes tilførsel av egne midler til banken for midlertidig bruk. Bankens tiltrekning av midler til innskudd er formalisert ved en skriftlig avtale. Avtalens skriftlige form anses å være overholdt dersom innskudd er attestert med spare- eller innskuddsbevis eller annet dokument utstedt til innskyter som oppfyller lovens krav eller bankregler. Bankinnskuddskontoer er varierte, og deres klassifisering kan være basert på en rekke kriterier. For eksempel etter innskuddskilde, etter formål, etter grad av lønnsomhet, etc. Kriteriene som oftest brukes er imidlertid: 1) kategori av innskyter; 2) form for uttak av innskudd.

Bankinnskudd etter innskyterkategori er delt inn i:

· Innskudd av enkeltpersoner

Egenskaper:

ü bare de bankene som har en spesiell lisens og som har jobbet i banktjenestemarkedet i minst 2 år fra registreringsdatoen har rett til å åpne.

ü En bankinnskuddsavtale med en enkeltperson er en offentlig kontrakt. Offentlig kontrakt- en avtale inngått av en kommersiell organisasjon og fastsetter dens forpliktelser for salg av industri- og industrivarer, som en slik organisasjon skal utføre i forhold til alle som kontakter den. I forhold til banker betyr dette at det må inngås bankinnskuddsavtale med enhver person som kontakter banken. Ved inngåelse av denne avtalen har banken ikke rett til å gi preferanse til noen person.

ü Banken er forpliktet til å utstede innskuddsbeløpet til en borger, en enkeltperson, på hans første forespørsel. Vilkårene i avtalen med en slik person om avslag på å utstede midler etter første forespørsel til innskyter er ugyldige. For juridiske personer bestemmes metoden og tidspunktet for retur av innskuddet utelukkende av avtalen.

ü En bankinnskuddsavtale med en person kan sørge for en rekke tilleggsbetingelser. For eksempel: en innskyters rett til å disponere over innskuddet sitt ved fullmektig; retten til å erstatte bidraget ditt; retten til at banken ikke kan endre rentene på et tidsinnskudd mv.

ü Retur av innskudd til borgere fra banker der mer enn 50 % av stemmeberettigede aksjer eller andeler tilhører statlige organer på et hvilket som helst nivå; det relevante statlige organet har subsidiært ansvar for tilbakelevering av slike innskudd.

ü I samsvar med den russiske føderasjonens sivilkode (artikkel 840) og den føderale loven "om banker" (artikkel 38), er bankene forpliktet til å sikre tilbakeføring av innbyggernes innskudd innen obligatorisk forsikring. Og i utviklingen av disse lovene, i november 2003, ble den føderale loven "Om forsikring av innskudd fra enkeltpersoner i banker i Den russiske føderasjonen" vedtatt.

· Innskudd fra juridiske personer

I henhold til formen for uttak av innskudd skiller de seg ut:

· Kreve depositum– innskudd som er plassert i banken på vilkårene for at de returneres til innskyter ved første forespørsel. I hovedsak er midlene som klienten plasserer i banken ment å foreta løpende betalinger. Fondssaldo på slike innskudd er preget av høy mobilitet og variasjon. Bankene betaler enten ikke renter på slike innskudd i det hele tatt eller på et lavt nivå. Til tross for deres høye mobilitet er det alltid en konstant minimumsbalanse i sirkulasjonen. Dette gjør at banken kan bruke disse midlene som en stabil kredittressurs, og for banken er dette mest billig kilde tiltrekke midler utenfra.

ü Nåværende kontoer, åpent for juridiske personer, private gründere og enkeltpersoner engasjert i privat praksis basert på mottatte patenter.

ü Nåværende konto– en konto åpnet for en enkeltperson for å utføre oppgjørstransaksjoner som ikke er relatert til forretningsvirksomhet eller privat praksis. For eksempel en kortkonto.

ü Korrespondent bankkontoer– LORA-kontoer, som en bank åpner for en annen bank med det formål å utføre oppgjørstransaksjoner gjennom disse kontoene. For eksempel en konto i RCC eller i andre forretningsbanker.

ü Budsjettregnskap– kontoer åpnet i banker for å registrere operasjoner på kontantutførelse av statsbudsjettet til Den russiske føderasjonen. Avhengig av arten av budsjettoperasjoner, er de delt inn i: inntektskontoer, lokale budsjettkontoer og kontoer utenom budsjettet.

ü En person kan også åpne en etterspørselskonto, men deres andel er ikke høy, og de åpnes hovedsakelig for å beregne lønn og pensjoner.

· Tidsinnskudd. Den mest stabile delen av midler samlet inn på innskuddsbasis. Dette er DS som settes inn i banken for en viss fast periode. Disse innskuddene brukes ikke til å foreta løpende betalinger. Formålet med innskuddet er å generere inntekter fra midler satt inn i banken. Renter på slike innskudd er betydelig høyere og avhenger av beløpet, løpetiden på innskuddet og innskyterens overholdelse av avtalevilkårene.

Typer:

ü Innskudd med fast tilbakebetalingstid - løpetiden kan ikke forlenges, og dersom innskyteren ikke krever det innen nedbetalingsperioden, utsteder banken det med neste dag kreve depositum.

ü Med betinget returperiode (eller med rett til forlengelse) - tildeles en viss faktureringsperiode (3 måneder, 6 måneder, 1 år), hvoretter avtalevilkårene med innskyter automatisk forlenges for neste faktureringsperiode .

ü Med forhåndsvarsel om uttak - det tildeles en minimumsperiode hvor DS ikke kan trekkes fra innskuddet. Etter denne minimumsperioden kan DS trekkes tilbake når som helst, men med forbehold om forhåndsvarsel til banken om intensjonen om å ta ut disse midlene. Oppsigelsesfrister varierer fra 5 dager til 1 måned.

· Betingede innskudd- innskudd åpnet på andre returbetingelser. I dette tilfellet blir innskuddet trukket fra kontoen, ikke avhengig av noen spesifikk kalenderdato, men avhengig av forekomsten av visse forhold. Det vil si at dette er målrettede innskudd. For eksempel: barneinnskudd (inntil 18 år), for kjøp av leilighet (inntil et visst beløp er akkumulert, kan depositumet ikke kreves).

I henhold til den russiske føderasjonens sivilkode påløper renter på beløpet til et bankinnskudd fra dagen etter dagen pengene mottas av banken til dagen før de returneres til innskyteren. Renter påløper kvartalsvis (med mindre annet er bestemt i avtalen). De kan betales for det første ved utgangen av kvartalet, og for det andre ved slutten av innskuddsperioden. Men i det andre tilfellet legges de ubetalte rentene for kvartalet til hovedstolen på innskuddet, og for neste kvartal vil det påløpe renter på det økte beløpet. For lån – rentepåløp for hver måned.

Individuell innskuddsforsikringssystem opererer i samsvar med den føderale loven "Om forsikring av individuelle innskudd i russiske banker" datert 28. november 2003. dens mål er:

Beskyttelse av rettighetene og legitime økonomiske interesser til innskytere i russiske banker;

Styrke tilliten til banksystemet i Den russiske føderasjonen;

Stimulere tiltrekningen av husholdningssparing inn i banksystemet i Den russiske føderasjonen

Grunnleggende prinsipper for drift av dette systemet:

1. Obligatorisk registrering av banker som arbeider med individuelle innskudd i dette systemet.

2. Åpenhet i driften av dette systemet.

3. Den kumulative karakteren av dannelsen av det obligatoriske innskuddsforsikringsfondet på bekostning av vanlige forsikringsbidrag fra deltakende banker.

4. Redusere risikoen for innskytere i tilfelle ikke-retur av innskuddet fra banken.

Innehaver av fondet er DIA (Deposit Insurance Agency), som er et statlig selskap og ideell organisasjon.

I samsvar med den føderale loven om innskuddsforsikring gjelder ikke innskuddsforsikringssystemet for alle innbyggere, men det gjelder for:

1. Midler plassert på bankkontoer til enkeltpersoner som er engasjert i gründervirksomhet uten å danne en juridisk enhet, hvis disse kontoene åpnes i forbindelse med den angitte aktiviteten; plassert på bankkontoene til advokater, notarius publicus og andre personer, dersom slike kontoer er åpnet for gjennomføring av deres profesjonelle aktiviteter.

2. Bankinnskudd til ihendehaver, inkl. sertifisert av en passbook eller sparebevis.

3. DS Fl, som overføres til banken for tillitsforvaltning.

4. Innskudd åpnet i filialer til russiske banker som ligger utenfor den russiske føderasjonens territorium.

Den obligatoriske trygdekassen dannes på bekostning av

· forsikring avgift til deltakende banker;

· straffer for sen betaling av forsikringspremier;

· hvis nødvendig føderale budsjettmidler(i krise)

· DS og annen eiendom som byrået mottar for sine regresskrav fra banker hvis innskudd er utbetalt forsikringserstatning.

Forsikringspremier er like for alle banker og betales fra den dagen banken er tatt opp i forsikringssystemets register og til det øyeblikk konsesjonen er tilbakekalt og til den dagen banken er ekskludert fra registeret. Beregningsperioden for betaling av forsikringspremie er et kalenderkvartal. Beregningsgrunnlag for beregning av forsikringspremier - dette er det kronologiske gjennomsnittet av daglige balansebalanser for regnskapsinnskudd for faktureringsperioden. For innskudd i utenlandsk valuta omregnes daglige saldoer til sentralbankens valutakurs. Ved lov kan ikke forsikringspremiesatsen overstige 0,15 % av beregningsgrunnlaget, den faktiske satsen er 0,1 %. Nå er det en gradvis nedgang i størrelsen på SV. Betaling av CB gjøres av banken innen 25 dager fra datoen for slutten av oppgjørsperioden ved å overføre DS fra bankens korrespondentkonto til byråets brukskonto i sentralbankens RCC.

Artikkel 395 i den russiske føderasjonens sivilkode - Ansvar for manglende oppfyllelse pengeforpliktelse. Straffen beregnes basert på sentralbankens diskonteringsrente.

Den enkeltes rett til å kreve erstatning for depositumet oppstår fra datoen for innbruddet av forsikringstilfellet. En forsikringstilfelle regnes som:

1. Tilbakekall av bankens lisens.

2. Introduksjon av sentralbanken moratorium for å dekke kreditorenes krav krukke. Det innføres i samsvar med lov om konkurs ved fullmaktssuspensjon utøvende organer bank og utnevnelse av en midlertidig administrasjon til banken. Grunnen til dette er tilstedeværelse av tegn på konkurs.

Innskyter har rett til å kontakte Byrået fra den dagen forsikringstilfellet inntreffer til dagen for gjennomføringen konkursbehandling. Og når et moratorium innføres, frem til utløpsdatoen. Kompensasjon for innskudd, inkludert påløpte renter, betales for tiden til innskyteren med 100%, men ikke mer enn 700 tusen rubler.

Hvis en innskyter har flere innskudd i ulike filialer av samme bank eller i en institusjon, kan det totale erstatningsbeløpet ikke overstige 700 t.r.

Byrå innenfor 7 dager fra mottaksdatoen fra banken til registeret over innskytere - den enkelte må publisere i Bulletins of Bank of Russia og i lokale trykte medier om sted, tidspunkt og prosedyre for å akseptere søknader fra innskytere. I tillegg skal Byrået sende skriftlig melding til hver innskyter om inntreden av en forsikringstilfelle innen 1 måned. Utbetaling av forsikringserstatning gjøres av Byrået innen tre dager fra datoen for innsending av innskyteren nødvendige dokumenter, men ikke tidligere enn 14 dager fra datoen for forsikringstilfellet. Dokumentasjon: søknad og dokument som bekrefter innskyterens identitet. Hvis investoren ikke er fornøyd med beløpet (mer enn 700 rubler), har han rett til å gå til retten. Regresskravene mot banken overføres til Byrået.

Rekkefølgen for tilfredsstillelse av kravene:

1. Krav til den enkelte gründer + regresskrav fra byrået.

2. Krav til ansatte i den avviklede banken (til betaling av lønn)

3. krav fra alle andre kreditorer. Hvis banken utstedte noen verdipapirer, så først av alt tilbakebetaling av forpliktelser på dem.

Finansiell stabilitet er et av kriteriene for en vellykket virksomhet. Høy level Den økonomiske helsen til et vellykket foretak sikres av en tilstrekkelig andel av egenkapitalen. Derfor streber mange ledere etter å øke andelen av egenkapitalen ved hjelp av ulike metoder.

Med en tilstrekkelig andel av egenkapitalen brukes lånte kilder av foretaket bare i den grad det kan sikre full og rettidig tilbakebetaling. Graden av uavhengighet til et foretak fra lånte midler vises ved egenkapitalandelen.

Egenkapitalandelen beregnes ved hjelp av følgende formel:

Dersom egenkapitalandelen ved utgangen av rapporteringsperioden er mindre enn 0,1 (10%), anses strukturen i foretakets balanse som utilfredsstillende, og foretaket anses som insolvent. Denne standarden ble etablert etter ordre fra Federal Administration for Insolvency (Konkurs) datert 12. september 1994 nr. 56-r.

Hvordan øke andelen av egenkapitalen?

Tjenesteanalytiker Ekaterina Karsakova anbefaler følgende operasjoner for å øke andelen av egenkapitalen:

• revaluering av anleggsmidler - revaluering av en gruppe tilsvarende anleggsmidler til løpende (erstatnings)kostnad utføres ikke mer enn én gang i året. Den utføres på den første dagen i rapporteringsåret, og resultatene registreres i balansen kun i rapporteringsåret (og ikke ved slutten av året før). Det bør tas i betraktning at økning i restverdi av anleggsmidler fører til økning i selskaps eiendomsskatt, men inngår ikke i inntektsskattegrunnlaget.
• øke den autoriserte kapitalen;
• Bidrag fra stiftere til eiendommen til selskapet gjøres uten å endre den autoriserte kapitalen. I dette tilfellet forventes det ikke tilbakebetaling av investerte midler (for eksempel et lån), og midler bidratt av en deltaker eller aksjonær for å øke nettoformuen er ikke underlagt inntektsskatt (klausul 3.4, paragraf 1, artikkel 251 Skattekode RF). Det er bedre å bruke penger i stedet for eiendom som bidrag, slik at den overdragende parten (hvis det er en organisasjon og ikke en enkeltperson) ikke har et momsgrunnlag på vederlagsfri overføring av eiendom.

Ikke glem at det er et konsept om en maksimal tillatt andel av egenkapitalen, og for mye egenkapital kan være skadelig for virksomheten din.

For å spore dynamikken i endringer i andelen av egenkapitalen, kan du bruke Expert-tjenesten fra SKB Kontur. Du vil jevnlig kunne motta oppdaterte rapporter om den økonomiske tilstanden til foretaket, identifisere sannsynligheten for en exit skatterevisjon, mulighet for konkurs og kredittverdighetsnivå. Ved hjelp av individuelle råd om å forbedre virksomheten din, vil eksperten fortelle deg hvilke skritt som må tas for å forbedre selskapets økonomiske resultater og øke fortjenesten.

Du kan finne ut mer om tjenesten på ekspertens nettside eller ved å ringe en gratis servicekonsulent på 8 800 500-88-93.