Abstract: Working capital ng mga negosyo. Kakanyahan, komposisyon at istraktura ng kapital ng paggawa

MOSCOW HUMANITIES AND ECONOMICS INSTITUTE

KALUGA BRANCH

Kagawaran ng Ekonomiks

TRABAHO NG KURSO

SA DISIPLINA: Ekonomiks ng isang organisasyon (mga negosyo)

SA PAKSA: Working capital ng enterprise

Nakumpleto ng isang mag-aaral sa ikalawang taon

pangkat EDS-03

MGA GURO NG EKONOMIYA

Gordeeva Evgeniya Yurievna

Head - consultant

Gorbatov A.V.

Petsa ng pagsusumite: "___" _______ 2005

Marka: _________

Petsa ng pagtatanggol: "___" _______ 2005

Lagda: _________

Kaluga 2005

Panimula……………………………………………………………………………………3

KABANATA I. TEORETIKAL NA PUNDASYON NG WORKING CAPITAL NG ENTERPRISE……………………………………………………………………………………5

1.1. Ang konsepto at kakanyahan ng kapital ng paggawa ng isang negosyo…………………..5

1.2 Mga tampok ng paggamit ng working capital ng enterprise…………12

KABANATA II. PAGSUSURI NG PAGGAMIT NG WORKING CAPITAL NG ENTERPRISE………………………………………………………………………………………………..23

KABANATA III. MGA MUNGKAHI PARA SA PAGPABUTI NG PAGGAMIT NG MGA PASILIDAD NG TRABAHO NG ENTERPRISE…………………………………..36

3.1 Pagpapabilis ng turnover ng kapital na nagtatrabaho…………………………………..36

3.2 Pag-iimpok ng mga elemento ng kapital sa paggawa sa negosyo………………………………38

3.3 Panloob na muling pagsasaayos ng mga ari-arian ng isang umiiral na entidad ng negosyo……………………………………………………………………………………42

KONKLUSYON…………………………………………………………….55

LISTAHAN NG BIBLIOGRAPIKAL……………………………………………………57

Panimula

Ang gawaing ito ay tumatalakay sa paksang "Working capital ng isang enterprise." Upang matiyak ang isang walang patid na proseso ng produksyon, kasama ang mga fixed production asset, labor at materyal na mapagkukunan ay kinakailangan. Ang mga bagay ng paggawa, kasama ang mga paraan ng paggawa, ay lumahok sa paglikha ng produkto ng paggawa, ang halaga ng paggamit nito at ang pagbuo ng halaga. Ang paglilipat ng mga materyal na elemento ng nagpapalipat-lipat na mga asset ng produksyon (mga bagay ng paggawa) ay organikong konektado sa proseso ng paggawa at mga fixed production asset. Ang kapital ng paggawa ay gumaganap ng isang eksklusibong papel sa mga aktibidad sa pananalapi ng isang negosyo. mahalagang papel, na tinutukoy ng kanilang direktang impluwensya sa mga resultang tagapagpahiwatig ng pananalapi- aktibidad sa ekonomiya, tulad ng solvency at katatagan sa pananalapi, ang dami ng mga account na natatanggap, mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo, atbp. Ang pagkakaroon ng sapat na kapital sa paggawa sa negosyo ay isang kinakailangang paunang kinakailangan para sa normal na paggana nito sa isang ekonomiya ng merkado. Batay dito, sa opinyon ng may-akda, ang napiling paksa ay may kaugnayan.

Ang layunin ng gawaing ito ay pag-aralan ang mga teoretikal na pundasyon at bumuo ng mga panukala para sa pagpapabuti ng paggamit ng kapital ng paggawa ng negosyo. Ang isang malinaw na nabalangkas na layunin ay tumutukoy sa mga gawain ng trabaho:

· pag-aaral ng mga teoretikal na pundasyon ng kapital ng paggawa ng negosyo;

· pagsusuri ng paggamit ng working capital;

· mga panukala para sa pagpapabuti ng paggamit ng working capital.

Ang pinakamahalagang bagay kapag isinasaalang-alang ang mga gawain ay kung ano ang nagbibigay sa negosyo mahusay na paggamit working capital at working capital, at anong mga hakbang ang makatutulong na bawasan ang materyal na intensity ng mga produkto at mapabilis ang turnover ng working capital, pati na rin ang mga hakbang para sa financial recovery ng enterprise.

Ang layunin ng trabaho ay isaalang-alang ang paggamit ng kapital ng paggawa ng negosyo, ang paksa ay ang kapital ng paggawa ng negosyo mismo.

Ang metodolohikal na batayan ng pag-aaral ay pambatasan at regulasyon na mga kilos ng pederal at lokal na awtoridad, ang ulat ng accounting ng enterprise JSC Bryanskoblgrazhdanstroy, pang-ekonomiyang mga aklat-aralin at mga periodical.

KABANATA ako . THEORETICAL FOUNDATIONS NG WORKING CAPITAL NG ENTERPRISE

1.1. Ang konsepto at kakanyahan ng kapital ng paggawa ng isang negosyo

Ang kapital ng paggawa ay ang pinakamahalagang mapagkukunan sa pagtiyak sa kasalukuyang paggana ng negosyo. Sa proseso ng produksyon at pang-ekonomiyang aktibidad, ang isang negosyo ay nangangailangan ng mga pondo na kinakailangan para sa paggawa ng mga produkto, pagbili ng mga materyales, pagbabayad ng sahod, at pagkatapos ay ang mga pondo na kinakailangan para sa pagpapatupad nito. Kaya, ang kapital ng paggawa ay isang hanay ng mga mapagkukunang materyal at pera na kinakailangan para sa normal na paggana ng proseso ng produksyon ng pagbebenta ng mga produkto. Sa mga aktibidad sa pananalapi ng isang negosyo, ang kapital ng paggawa ay gumaganap ng isang napakahalagang papel, na tinutukoy ng kanilang direktang impluwensya sa mga resultang tagapagpahiwatig ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya nito tulad ng solvency at katatagan sa pananalapi, ang dami ng mga account na matatanggap, mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo, atbp.

Ang kapital ng paggawa ay inuri ayon sa mga sumusunod na pamantayan:

· ayon sa kanilang pang-ekonomiyang nilalaman, ang mga ito ay nahahati sa circulating production asset at circulation funds;

· ayon sa paraan ng pagbuo - sa sarili at hiniram;

· ayon sa paraan ng pagpaplano - sa standardized at non-standardized;

· ayon sa antas ng pagkatubig – mabilis na naibenta at mabagal na naibenta ang mga pondo o asset.

Ang kapital ng paggawa ay bahagi ng kapital ng paggawa na kasangkot sa isa proseso ng produksyon, agad na ilipat ang kanilang gastos sa halaga ng produksyon at hilingin ang kanilang kabayaran para sa bawat kasunod na ikot ng produksyon. Ang nagpapalipat-lipat na mga ari-arian ng produksyon ng mga pang-industriyang negosyo ay kinabibilangan ng bahagi ng mga paraan ng produksyon (mga asset ng produksyon), ang mga materyal na elemento kung saan sa proseso ng paggawa, hindi katulad ng mga nakapirming assets ng produksyon, ay natupok sa bawat siklo ng produksyon, at ang kanilang halaga ay inililipat sa produkto ng paggawa nang buo at kaagad. Ang mga materyal na elemento ng kapital na nagtatrabaho ay sumasailalim sa mga pagbabago sa kanilang likas na anyo at pisikal at kemikal na paraan sa panahon ng proseso ng paggawa. Nawawalan sila ng halaga ng paggamit habang ginagamit ang mga ito sa industriya. Ang bagong halaga ng paggamit ay lumitaw sa anyo ng mga produktong ginawa mula sa kanila.

Sa kabuuan, ang medyo homogenous na mga grupo ay maaaring makilala sa komposisyon ng mga nagtatrabaho na asset ng produksyon:

1) Ang mga imbentaryo ng industriya ay mga bagay ng paggawa na inihanda para sa paglulunsad sa proseso ng produksyon. Iyon ay, sila ay nasa larangan lamang ng produksyon, at hindi sa mismong proseso ng produksyon, dahil sa isang takdang sandali ay hindi sila pinoproseso, ngunit mga potensyal na elemento ng produksyon. Ang mga imbentaryo ng industriya ay binubuo ng mga hilaw na materyales, basic at auxiliary na materyales, gasolina, gasolina, biniling semi-tapos na mga produkto at bahagi, mga lalagyan at mga materyales sa packaging, mga ekstrang bahagi para sa regular na pag-aayos ng mga fixed asset. Halimbawa, sa mga negosyo sa pagpoproseso ng agrikultura, ang mga imbentaryo ng produksyon ay kinabibilangan ng mga hilaw na materyales at pangunahing materyales, mga binili na semi-tapos na mga produkto na nangangailangan ng paggawa ng tao upang baguhin ang mga ito sa mga natapos na produkto; mga pantulong na materyales na maaaring magbigay sa produkto ng mga kinakailangang katangian (asin, asukal, aromatics) o presentasyon (glue, packaging material), o ginagamit upang pangalagaan ang kagamitan at magsagawa ng mga pagsusuri sa kemikal (mga pampadulas, pintura, kemikal); gasolina at nasusunog, mga lalagyan. Ayon sa paraan ng paggamit, ang mga lalagyan ay nahahati sa maibabalik at disposable; sa pamamagitan ng papel sa proseso ng produksyon - para sa mga lalagyan para sa packaging ng mga hilaw na materyales at para sa mga natapos na produkto; sa lugar ng paggawa - para sa mga self-made na lalagyan at mga binili; sa pamamagitan ng pagmuni-muni mga dokumento sa accounting– makikita sa mga account na "Mga hilaw na materyales at suplay", "Mga produktong tapos na". Ang mga produkto, tulad ng alam mo, ay hindi ginawa kaagad. Magkakaroon ng ilang yugto ng pagproseso ng mga hilaw na materyales at materyales na may pagkonsumo ng gasolina at mga gastos sa paggawa bago ang mga imbentaryo ng industriya ay maging anyo ng mga imbentaryo ng mga natapos na produkto. Kaya naman, sa bawat sandali ng oras ay mayroon ding ginagawang gawain.

2) Ang kasalukuyang gawain at mga produktong semi-tapos na gawa sa sarili ay mga bagay ng paggawa na pumasok sa proseso ng produksyon: mga materyales, bahagi, yunit at produkto na nasa proseso ng pagproseso o pagpupulong, pati na rin ang self-made na semi-tapos. mga produkto na hindi pa ganap na nakumpleto ng produksyon sa ilang mga workshop ng enterprise at napapailalim sa karagdagang pagproseso sa iba pang mga workshop ng parehong negosyo.

3) Ang mga ipinagpaliban na gastos ay hindi nasasalat na mga elemento ng kapital na nagtatrabaho, kabilang ang mga gastos para sa paghahanda at pagbuo ng mga bagong produkto na ginawa sa isang takdang panahon (quarter, taon), ngunit iniuugnay sa mga produkto ng isang hinaharap na panahon (halimbawa, mga gastos para sa disenyo at pagpapaunlad ng teknolohiya para sa mga bagong uri ng produkto , para sa muling pagsasaayos ng mga kagamitan, atbp.).

Ang negosyo ay hindi lamang gumagawa ng mga produkto, ngunit nagbebenta din ng mga ito, samakatuwid, bilang karagdagan sa nagpapalipat-lipat na mga asset ng produksyon, mayroon din itong mga pondo sa sirkulasyon. Ang mga nagpapalipat-lipat na pondo ay ang halaga ng mga pondo ng isang negosyo na namuhunan sa proseso ng pagbebenta ng mga produkto at kinakailangan upang maserbisyuhan ang prosesong ito. Kasama sa mga pondo ng sirkulasyon ang:

1) tapos na mga produkto sa enterprise warehouse (na matatagpuan sa enterprise warehouse na naghihintay ng pagbebenta);

2) hindi nabayarang naipadala na mga produkto (kabilang ang mga produktong ibinebenta sa kredito at mga produkto kung saan ang pagbabayad ay overdue; ang paglaki ng huling bahagi ng mga naipadalang produkto ay negatibong nakakaapekto sa kalagayang pinansyal ng negosyo, dahil nangangailangan ito ng paglahok ng karagdagang mga pondo sa sirkulasyon);

3) libreng pondo ng negosyo sa kasalukuyang account at mga pondo sa hindi natapos na mga pag-aayos (paunang pagbabayad ng negosyo sa mga supplier, sa sahod, atbp.).

4) account receivable - mga utang ng isang negosyo mula sa mga legal na entity, indibidwal at estado.

Tinitiyak ng mga gumaganang asset ng produksyon ang pagpapatuloy ng proseso ng produksyon, at tinitiyak ng mga pondo ng sirkulasyon ang pagbebenta ng mga produktong gawa sa merkado at ang pagtanggap ng mga pondo na ginagarantiyahan ang kagalingan ng negosyo. Ang pang-ekonomiyang papel na ito ng kapital na nagtatrabaho ay tumutukoy sa kanilang kakanyahan, na nakasalalay sa pangangailangan upang matiyak ang tuluy-tuloy na paggana ng proseso ng produksyon at proseso ng sirkulasyon.

Ang mga asset ng paggawa ng produksyon ay nagpapatakbo sa sektor ng produksyon at bumubuo ng halos 80% ng istraktura ng kapital na nagtatrabaho. Ang bahagi ng circulating funds ay nagkakahalaga ng 20%. Gayunpaman, ang ratio sa pagitan ng dalawang elementong ito sa magkaibang industriya ay hindi pareho at depende sa tagal ikot ng produksyon, ang dami ng imbentaryo, ang antas ng espesyalisasyon at ilang iba pang mga salik.

Ang working capital sa mga bansang may market economies ay kadalasang tinatawag na working capital. Ang mga konseptong ito ay magkapareho sa karamihan ng panitikan. Tila lohikal kung isasaalang-alang ang kapital na nagtatrabaho at kapital ng paggawa isaalang-alang ang paraan ng pagpapakita ng mga ito sa balanse. Sa kasong ito, ang kapital ng trabaho ay dapat na maunawaan bilang isang asset ng balanse na nagpapakita ng paksang komposisyon ng pag-aari ng negosyo, lalo na, ang kasalukuyan o kasalukuyang mga pag-aari nito (materyal na kasalukuyang asset, mga account na maaaring tanggapin, magagamit na cash). At sa ilalim ng kapital na nagtatrabaho - isang pananagutan sa balanse, na nagpapakita kung gaano karaming pera (kapital) ang namuhunan sa mga aktibidad sa ekonomiya ng negosyo (sariling hiniram na kapital). Kung hindi, ang kapital ng paggawa ay ang halaga ng mga mapagkukunang pinansyal na kinakailangan para sa pagbuo ng mga kasalukuyang pag-aari ng negosyo. Ang kakaiba ng kapital na nagtatrabaho (kapital) ay ang mga ito ay hindi ginagastos, hindi natupok, ngunit naisulong sa iba't ibang uri ng kasalukuyang mga gastos ng isang entidad sa ekonomiya. Ang layunin ng isang advance ay upang lumikha ng mga kinakailangang imbentaryo, backlogs, trabaho sa progreso, tapos na mga produkto at kundisyon para sa kanilang pagbebenta.

Nangangahulugan ang advance na ang mga pondong ginamit ay ibinalik sa negosyo pagkatapos makumpleto ang bawat siklo ng produksyon o circuit, kabilang ang produksyon ng mga produkto - ang kanilang pagbebenta - pagtanggap ng kita mula sa pagbebenta ng mga produkto. Ito ay mula sa mga nalikom mula sa mga benta na ang advanced na kapital ay binabayaran at ibinalik sa orihinal na halaga nito.

Ang pagiging patuloy na paggalaw, ang kapital ng paggawa ay gumagawa ng isang tuluy-tuloy na circuit, na makikita sa patuloy na pag-renew ng proseso ng produksyon. Mayroong tatlong yugto sa proseso ng paggalaw ng kapital na nagtatrabaho:

1. Yugto ng pagkuha - ang pagbuo ng mga reserbang pang-industriya ay nangyayari, na ginagamit para sa layunin ng paggawa ng ilang mga kalakal. Sa yugtong ito, ang kapital ng paggawa ay napupunta mula sa anyo ng cash hanggang sa anyo ng imbentaryo.

2. Yugto ng produksyon - nagaganap ang proseso ng produksyon (pagbuo ng gawaing isinasagawa at pagpapalabas ng mga natapos na produkto).

3. Benta - pagbebenta ng mga natapos na produkto at pagtanggap ng mga pondo sa bank account ng kumpanya.

Ang patuloy na pag-uulit ng lahat ng mga yugto ng prosesong ito ay tinatawag na sirkulasyon ng kapital ng paggawa ng negosyo.

Ayon sa paraan ng pagbuo, ang kapital ng paggawa ay nahahati sa sarili at hiniram. Bilang isang patakaran, ang pinakamababang kinakailangan ng isang negosyo para sa kapital na nagtatrabaho ay sakop ng sariling mga mapagkukunan: tubo, awtorisadong kapital, reserbang kapital, pondo ng akumulasyon at target na financing. Gayunpaman, dahil sa isang bilang ng mga layunin na dahilan (inflation, paglago sa mga volume ng produksyon, pagkaantala sa pagbabayad ng mga singil sa customer, atbp.), Ang negosyo ay may pansamantalang karagdagang mga pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho. Sa mga kasong ito, ang pinansiyal na suporta para sa pang-ekonomiyang aktibidad ay sinamahan ng pang-akit ng mga hiniram na mapagkukunan: mga pautang sa bangko at komersyal, mga pautang, kredito sa buwis sa pamumuhunan, kontribusyon sa pamumuhunan ng mga empleyado ng negosyo, mga isyu sa bono. Ang layunin ng mga pautang sa bangko ay upang tustusan ang mga gastos na nauugnay sa pagkuha ng mga nakapirmi at kasalukuyang mga ari-arian, gayundin upang tustusan ang mga pana-panahong pangangailangan ng negosyo, pansamantalang paglago ng mga imbentaryo, mga account na maaaring tanggapin, at mga pagbabayad ng buwis.

Kasama ng mga pautang sa bangko, ang mga pinagmumulan ng financing working capital ay mga komersyal na pautang mula sa iba pang mga negosyo at organisasyon, pagpaparehistro sa anyo ng mga pautang, bill, trade credit at advance payment.

Ang isang investment tax credit ay isang pansamantalang pagpapaliban ng mga pagbabayad ng buwis ng isang kumpanya. Upang makatanggap ng isang investment tax credit, ang isang enterprise ay pumasok sa isang loan agreement sa mga awtoridad sa buwis sa lugar ng pagpaparehistro ng negosyo.

Ang kontribusyon sa pamumuhunan (kontribusyon) ng mga empleyado ay isang kontribusyon sa pananalapi mula sa isang empleyado sa pag-unlad ng isang pang-ekonomiyang entidad sa isang tiyak na porsyento. Ang mekanismo para sa pagbuo at paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay may aktibong impluwensya sa pag-unlad ng produksyon at pagpapatupad ng kasalukuyang produksyon at mga plano sa pananalapi.

Ang pangangailangang pang-ekonomiya ng paghahati ng kapital sa paggawa sa estandardisado at hindi pamantayan ay sumusunod sa mga pangunahing prinsipyo ng pananalapi - pagiging maayos, accounting sa ekonomiya, at pagkakaroon ng mga reserbang pinansyal.

Ang standardized working capital ay ang cash na kailangan para sa isang minimum na stock ng imbentaryo at pagtiyak ng walang patid na proseso ng produksyon at pagbebenta ng mga produkto. Binubuo ang mga ito ng mga imbentaryo, kasalukuyang ginagawa, mga prepaid na gastos at mga natapos na produkto.

Non-standardized working capital – mga kalakal na ipinadala, cash, accounts receivable at iba pang asset.

Bilang bahagi ng working capital, maaaring makilala ng isa, ayon sa antas ng kanilang pagkatubig (ang bilis ng conversion sa cash), mabilis na pagbebenta (highly liquid) at mabagal na pagbebenta (low-liquidity) ng mga pondo o asset. First-class na likidong pondo, i.e. ang mga pondo sa cash register o sa isang kasalukuyang account ay ang mga agad na handa para sa mga settlement. Kasama rin sa mga mabilis na maisasakatuparan na mga asset ang mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi, mga tunay na matatanggap, at mga produktong binili para muling ibenta.

Ang dahan-dahang napagtatanto na kapital na nagtatrabaho ay ang trabaho sa progreso, mga paninda sa bodega, at mga kaduda-dudang utang. Sa mga tuntunin ng antas ng panganib sa pananalapi, ang pangkat na ito ay hindi gaanong kaakit-akit mula sa posisyon ng pamumuhunan ng kapital.

Batay sa itaas, maaari nating tapusin na ang kapital ng paggawa ay isang halaga na naka-advance sa cash na, sa proseso ng isang sistematikong sirkulasyon ng mga pondo, ay nasa anyo ng kapital na nagtatrabaho at mga pondo ng sirkulasyon, na kinakailangan upang mapanatili ang pagpapatuloy ng circuit at bumalik sa ang orihinal nitong anyo pagkatapos nitong makumpleto. Ang kapital ng paggawa ay isang mahalagang elemento ng proseso ng produksyon, ang pangunahing bahagi ng gastos ng produksyon. Kung mas mababa ang pagkonsumo ng mga hilaw na materyales, materyales, gasolina at enerhiya sa bawat yunit ng produksyon, mas matipid ang paggawa na ginugol sa kanilang pagkuha at produksyon ay ginagastos, mas mura ang produkto.

Ang pagkakaroon ng kapital ng paggawa ay napakahalaga para sa paglikha ng mga normal na kondisyon para sa produksyon at mga aktibidad sa pananalapi ng negosyo, samakatuwid ang nakapangangatwiran na organisasyon ng kapital ng paggawa ay pinakamahalaga para sa buong gawaing pang-ekonomiya ng negosyo.

1.2. Mga tampok ng paggamit ng kapital ng paggawa ng negosyo

Ang paggamit ng kapital ng paggawa ng isang negosyo ay nauunawaan bilang ang proseso ng pagtiyak ng hindi pagkagambala ng siklo ng pagpaparami at ang paglilipat ng mga advanced na pondo. Upang madagdagan ang kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho, ang mga kaukulang pamantayan ay kinakalkula, na ginagawang posible upang mahulaan ang saklaw ng mga pangangailangan. Ang pagpapalawak ng mga volume ng produksyon at pagbebenta ng mga produkto, ang pananakop ng mga bagong merkado, ay dapat na ipagkaloob sa kapital na nagtatrabaho nang sistematiko at sa pinaka-makatuwiran, matipid na paraan, i.e. pinakamababang halaga ng kapital sa paggawa. Ito ang pangunahing gawain ng mga tagapamahala na responsable para sa pagpaplano at pag-aayos ng epektibong paggamit ng kapital na nagtatrabaho.

Ang organisasyon ng working capital na kinakailangan para sa kanilang epektibong paggamit ay kinabibilangan ng: pagtukoy sa komposisyon ng working capital; pagtatatag ng pangangailangan para sa kapital ng paggawa; pagkakakilanlan ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng kapital na nagtatrabaho; pamamahala ng kapital na nagtatrabaho at ang kanilang epektibong paggamit.

Ang komposisyon at istraktura ng kapital na nagtatrabaho ay nakikilala. Ang komposisyon ng kapital ng paggawa ay nauunawaan bilang kabuuan ng mga elemento na bumubuo ng kapital ng paggawa, at ang istraktura ng kapital ng paggawa ay ang ugnayan sa pagitan ng kanilang mga indibidwal na elemento. Ang halaga ng kapital na nagtatrabaho sa produksyon ay pangunahing tinutukoy ng tagal ng mga siklo ng produksyon para sa paggawa ng mga produkto, ang antas ng pag-unlad ng teknolohiya, ang pagiging perpekto ng teknolohiya at organisasyon ng paggawa. Ang dami ng nagpapalipat-lipat na media ay pangunahing nakasalalay sa mga kondisyon para sa pagbebenta ng mga produkto at ang antas ng organisasyon ng sistema ng supply at marketing.

Sa bawat negosyo, ang halaga ng kapital na nagtatrabaho, ang kanilang komposisyon at istraktura ay nakasalalay sa maraming mga kadahilanan ng isang produksyon, pang-organisasyon at pang-ekonomiyang kalikasan: mga sektoral na katangian ng produksyon at ang likas na katangian ng aktibidad; pagiging kumplikado ng ikot ng produksyon at tagal nito; ang halaga ng mga imbentaryo at ang kanilang papel sa proseso ng produksyon; kondisyon ng paghahatid at ritmo nito; pamamaraan ng settlement at settlement at disiplina sa pagbabayad.

Isinasaalang-alang ang mga nakalistang salik upang matukoy at mapanatili ang dami at istraktura ng kapital na nagtatrabaho sa pinakamainam na antas ay ang pinakamahalagang layunin ng pamamahala ng kapital ng paggawa.

Mayroong direktang ugnayan sa pagitan ng mga aktibidad ng ikot ng produksyon ng mga negosyo at ang kanilang pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho. Paano mas mahabang cycle, mas maraming working capital ang nasasangkot sa kanilang patuloy na sirkulasyon. Sa mga negosyo sa mga industriya tulad ng paggawa ng mga barko, heavy at power engineering at iba pa, ang cycle ay umaabot ng maraming taon.

Sa mga negosyo na may maikling ikot ng produksyon (sa pagmimina, ilaw, industriya ng pagkain, atbp.), ang tagal ng ikot ay kinakalkula sa mga linggo, o kahit na mga araw. Ngunit sa anumang kaso, ang pagkalkula ng pangangailangan para sa kapital ng trabaho ay nangangailangan ng pangangalaga, dahil ang mga pagkakamali ay maaaring humantong sa pagtaas ng mga gastos o kahit na pagkagambala sa mga aktibidad ng produksyon ng negosyo.

Isang mahalagang kondisyon ang tamang pagbuo at rational na paggamit ng working capital ay ang pagrarasyon ng kanilang mga reserba at gastos.

Sa pamamagitan ng pagrarasyon ng working capital ng isang enterprise ang ibig naming sabihin ay ang pagkalkula ng pinakamainam na halaga ng working capital na kinakailangan para sa organisasyon at pagpapatupad ng normal na pang-ekonomiyang aktibidad ng enterprise. Ang pagrarasyon ng kapital na nagtatrabaho ay kinakalkula sa kapital na nagtatrabaho sa pagtatapos ng taon ng pagpaplano at tumutulong upang makilala ang mga panloob na reserba, bawasan ang tagal ng siklo ng produksyon, at mas mabilis na magbenta ng mga natapos na produkto.

Upang matiyak ang isang tuluy-tuloy na proseso ng paggawa at pagbebenta ng mga produkto, ang mga negosyo ay gumagamit ng pamantayan o kanilang sariling mga pamantayan sa kapital sa paggawa ayon sa uri ng imbentaryo at mga gastos, na ipinahayag sa mga kamag-anak na halaga (mga araw, %, atbp.) at mga pamantayan ng kapital sa paggawa sa mga tuntunin ng pananalapi.

Tinutukoy ng working capital norm ang halaga ng reserba at reserba sa mga araw at binuo para sa isang bilang ng mga taon, i.e. ito ay sumasalamin sa bilang ng mga araw kung saan ang kapital ng trabaho (pera) ay "nakatali" sa mga imbentaryo - mula sa pagbabayad ng mga singil para sa mga materyales at paglipat sa produksyon hanggang sa paglipat ng mga natapos na produkto sa bodega para sa pagbebenta. Ngunit ang working capital rate ay walang sinasabi tungkol sa halaga ng mga pondong ito. Ito ay itinatag gamit ang mga pamantayan ng kapital na nagtatrabaho, na kumakatawan sa pinakamababang halaga ng cash na kinakailangan ng anumang istraktura ng produksyon upang maisagawa ang tuluy-tuloy na mga aktibidad sa negosyo.

Kapag nagrarasyon ng kapital na nagtatrabaho, kinakailangang isaalang-alang ang pagtitiwala ng mga pamantayan sa mga sumusunod na salik: ang tagal ng ikot ng produksyon para sa mga produktong pagmamanupaktura; pagkakapare-pareho at kalinawan sa gawain ng pagkuha, pagproseso at mga tindahan ng produksyon; kondisyon ng supply; liblib ng mga supplier mula sa mga mamimili; bilis ng transportasyon, uri at walang patid na operasyon ng transportasyon; oras upang maghanda ng mga materyales para sa paglulunsad ng mga ito sa produksyon.

Mayroong ilang mga paraan para sa pagkalkula ng mga pamantayan ng kapital ng paggawa: ang direktang paraan ng pagbibilang, analytical at koepisyent.

Ang analytical (experimental-statistical) na pamamaraan ay nagsasangkot ng pinagsama-samang pagkalkula ng kapital sa paggawa sa halaga ng kanilang mga average na aktwal na balanse. Ginagamit sa mga kaso kung saan walang makabuluhang pagbabago ang inaasahan sa mga kondisyon ng pagpapatakbo ng negosyo.

Ang pamamaraan ng koepisyent ay batay sa pagtukoy ng isang bagong pamantayan batay sa umiiral na, isinasaalang-alang ang mga pagsasaayos para sa nakaplanong pagbabago sa dami ng produksyon at benta, at para sa pagpapabilis ng turnover ng kapital na nagtatrabaho.

Ang pagrarasyon ng kapital na nagtatrabaho gamit ang direktang paraan ng pagbibilang ay may kasamang tatlong yugto ng trabaho:

· pagpapasiya ng mga pamantayan ng pribadong stock sa mga kamag-anak na halaga - mga araw at porsyento,

· pagpapasiya, batay sa mga pagtatantya ng gastos sa produksyon, ng isang araw na pagkonsumo ng mga materyal na ari-arian at isang araw na produksyon ng mga mabibiling produkto sa halaga;

· pagpapasiya ng working capital standard sa monetary terms sa pamamagitan ng pagpaparami ng stock rate sa mga araw sa isang araw na pagkonsumo o produksyon ng mga mabibiling produkto.

Ang direktang paraan ng pagbibilang ay ang pinakatumpak, ngunit medyo masinsinang paggawa: ang pamantayan sa kapital ng paggawa (N OB S) ay ang sumusunod na halaga:

N OB S =N PZ + N NP + N GP + N RPB, (1)

kung saan N PZ - pagrarasyon ng mga imbentaryo;

N NP - pagrarasyon ng trabaho na isinasagawa;

N GP - pagrarasyon ng mga imbentaryo ng natapos na produkto;

N RPB – pamantayan ng mga gastos para sa mga hinaharap na panahon.

Pagrarasyon ng mga imbentaryo

Kasama sa mga pang-industriya na imbentaryo ang kasalukuyan, seguro at mga stock ng paghahanda ng mga materyal na mapagkukunan. Ang pamantayan ng imbentaryo ay tinutukoy ng formula:

N PZ = ∑Z TEK + ∑Z STR + ∑Z PREG (2)

1. Ang mga kasalukuyang imbentaryo ng produksyon ay nilikha upang matugunan ang mga kasalukuyang pangangailangan ng negosyo para sa mga materyal na mapagkukunan sa tagal ng panahon sa pagitan ng dalawang paghahatid. Ang isang pagkakaiba ay ginawa sa pagitan ng kasalukuyang maximum at kasalukuyang average na reserba.

Ang kasalukuyang maximum na stock para sa i-th na uri ng mga materyales ay kinakalkula gamit ang formula:

Z TEK i max = G SUT i X T POST i x C M i , (3)

kung saan: G SUT i – pang-araw-araw na pangangailangan sa materyal ng i-th na uri;

T POST i - pagitan sa pagitan ng dalawang paghahatid ng materyal ng i-th na uri sa mga araw;

Ang Ts M i ay ang presyo ng materyal ng i-th type.

Ang kasalukuyang stock ay nirarasyon hindi ng maximum na halaga, ngunit sa pamamagitan ng average na halaga, dahil ang halaga ng lahat ng materyal na mapagkukunan sa bodega sa anumang naibigay na oras ay tinatayang tumutugma sa kanilang average na halaga:

Z TEK at SR = ½ x Z TEK i max . (4)

2. Ang mga stock na pangkaligtasan ay nilikha sa kaso ng paglihis mula sa itinatag na pagitan ng paghahatid at kinakalkula gamit ang formula:

Z TEK i STR = G SUT i x ∆T POST i x C M i, (5)

kung saan: ∆T POST i - posibleng paglihis mula sa itinatag na agwat ng supply para sa materyal ng i-th na uri sa mga araw.

3. Ang mga teknolohikal (paghahanda) na mga stock ay nilikha lamang para sa mga materyal na mapagkukunan na nangangailangan ng paghahanda bago ilagay ang mga ito sa produksyon (muling pangangalaga, packaging, iba't ibang uri ng pagproseso, halimbawa, thermal, atbp.):

Z PODG i = G SUT i x T PODG i x Ts M i , (6)

kung saan: T PAGHAHANDA i – oras ng paghahanda ng i-th na materyal bago ilunsad sa produksyon (sa mga araw).

Pagrarasyon ng gawaing isinasagawa

Ang pagrarasyon ng kasalukuyang ginagawa ay binubuo sa pagtukoy ng mga kinakailangang pondo para sa patuloy na pagpopondo ng proseso ng produksyon. Ang dami ng ginagawang trabaho ay nakasalalay sa:

· average na pang-araw-araw na gastos sa produksyon na may SR SUT;

· tagal ng ikot ng produksyon para sa paggawa ng isang produkto T P C;

· mga koepisyent ng pagtaas ng mga gastos sa produksyon (coefficient ng average na teknikal na kahandaan ng isang produkto sa produksyon) K N Z.

Alinsunod dito, ang pamantayan sa pag-unlad ng trabaho ay tutukuyin bilang:

N NP = S SR SUT x T P C x K N Z (7)

Ang average na pang-araw-araw na gastos ay kinakalkula batay sa gastos sa produksyon ng paggawa ng isang yunit ng produksyon, ang bilang ng mga natapos na produkto para sa isang tiyak na tagal ng panahon at ang pondo ng oras ng pagtatrabaho sa mga araw ng pagtatrabaho o kalendaryo para sa panahong ito:

S SR SUT = (S PR S/S x Q) / F WORK BP, (8)

kung saan: S PR S/S - gastos sa produksyon bawat yunit ng produksyon;

Q - dami ng produksyon ng mga komersyal na produkto para sa isang tiyak na tagal ng panahon;

F WORK BP - ang pondo ng oras ng pagtatrabaho para sa parehong yugto ng panahon ay tinutukoy sa mga araw ng pagtatrabaho o kalendaryo, depende sa kung paano kinakalkula ang indicator ng tagal ng tagal ng produksyon.

Ang koepisyent ng pagtaas ng gastos ay kinakalkula batay sa mga sumusunod na kondisyon:

K N Z = b + (1 – b) / 2, (9)

kung saan: b – ang bahagi ng mga paunang gastos sa materyal sa halaga ng produksyon ng mga produkto.

Pagrarasyon ng mga gastos sa hinaharap

Ang pagrarasyon ng mga gastos para sa mga hinaharap na panahon ay isinasagawa alinsunod sa nakaplanong pagtatantya ng mga gastos na ito para sa nakaplanong panahon:

N RBP = RBP ENTRY + RBP ZAPL - RBP POG, (10)

kung saan: RBP NAC - ang halaga ng mga pondo sa mga ipinagpaliban na gastos sa simula ng panahon ng pagpaplano;

RBP ZAPL - ang halaga ng mga pondo sa mga ipinagpaliban na gastos na binayaran sa isang partikular na panahon.

Pagrarasyon ng mga natapos na produkto

Ang pamantayan ng mga natapos na produkto sa bodega ay kinakalkula ayon sa sumusunod na pag-asa:

N GP = S PR ED x n x T OTGR, (11)

kung saan: S PR ED – gastos sa produksyon kada yunit ng produksyon;

n – bilang ng mga produkto na inihahatid sa bodega araw-araw;

T OTGR – dalas ng pagpapadala ng mga natapos na produkto sa mga araw.

Ang lahat ng mga nakalistang pamantayan sa kapital na nagtatrabaho ay dapat isaalang-alang ang mga pangangailangan ng negosyo hindi lamang para sa kanilang mga pangunahing aktibidad, kundi pati na rin para sa imprastraktura ng produksyon. Upang mapakilos ang mga libreng pondo at mailagay ang mga ito sa sirkulasyon ng ekonomiya, isang pamantayan ng estado ang itinatag para sa mga negosyo ng lahat ng anyo ng pagmamay-ari para sa pag-iimbak ng mga pondo sa mga cash register ng mga negosyo. Ang anumang halaga na lampas sa pamantayang ito ay dapat na ideposito sa isang deposito sa bangko.

Ang isa sa mga mahalagang tagapagpahiwatig ng epektibong paggamit ay ang paglilipat ng kapital na nagtatrabaho. Ang pangangailangan para sa kapital ng paggawa ay direktang proporsyonal sa dami ng produksyon at baligtad na proporsyonal sa bilis ng kanilang sirkulasyon. Ang mas mabilis na working capital ay lumiliko, mas kaunti ang kinakailangan, at mas mahusay na ginagamit ito.

Ang turnover ng working capital ay tinasa ng mga sumusunod na indicators: speed of turnover (bilang ng mga revolutions) - ang turnover ratio ng working capital ng enterprise; panahon ng turnover.

Ang halaga ng turnover ratio ng working capital ay direktang naiimpluwensyahan ng pamamaraan na pinagtibay sa enterprise para sa kanilang pagtatasa at, batay sa mga gawain sa kamay at ang napiling diskarte sa pamamahala, ang enterprise ay may isang tiyak na pagkakataon upang ayusin ang halaga ng turnover ratio ng mga ari-arian nito.

Ang working capital turnover ratio ay nagpapakilala sa bilang ng mga turnover na ginawa ng working capital ng isang enterprise para sa isang tiyak na panahon (taon, quarter), o nagpapakita ng dami mga produktong ibinebenta, bawat 1 kuskusin. working capital, at kinakalkula gamit ang formula:

K OB = RP / OS, (12)

kung saan: KOB - working capital turnover ratio, turnover;

RP - dami ng mga produktong ibinebenta sa panahon ng pag-uulat (RUB);

OS - average na balanse ng working capital para sa panahon ng pag-uulat (rub.).

OS = (OS N + OS K) /2, (13)

kung saan: OS N, OS K - ang halaga ng working capital sa simula at katapusan ng panahon ng pag-uulat.

Ang tagal ng isang turnover ng working capital ay nagpapakita kung ilang araw ang kailangan ng working capital upang makumpleto ang isang buong turnover at tinutukoy ng formula:

T = D / K OB, (14)

kung saan: D – tagal ng panahon ng pag-uulat sa mga araw ng kalendaryo.

Ang susunod na epektibong salik sa paggamit ay ang working capital utilization factor, ang halaga nito ay ang kabaligtaran ng turnover ratio. Tinutukoy nito ang halaga ng kapital na nagtatrabaho na ginugol bawat 1 ruble. mga produktong ibinebenta:

KZ = OS / RP, (15)

kung saan: КЗ - working capital load factor.

Ang isa sa mga pangunahing tagapagpahiwatig ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay ang tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita. Ang kakayahang kumita ay ang kakayahang kumita ng isang negosyo; isang tagapagpahiwatig ng kahusayan sa ekonomiya ng produksyon, na sumasalamin sa mga resulta ng mga aktibidad at kinakalkula gamit ang formula:

P = P / F SR G, (18)

kung saan: P – tubo ng organisasyon;

F SR G – average na taunang gastos ng mga fixed production asset.

Sa pagsusuri sa pananalapi (pag-aaral ng mga direksyon para matiyak ang pagpapanatili ng posisyon sa pananalapi ng negosyo; ang resulta ng pagsusuri ay ginagamit upang maalis ang mga paglihis sa paggamit ng planong pangpinansiyal at pagtaas ng antas ng paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal), ang mga sumusunod na coefficient na nagpapakilala sa katatagan ng pananalapi ng negosyo ay isinasaalang-alang:

1) Ang koepisyent ng awtonomiya (pinansyal na kalayaan) ay nagpapakita ng bahagi ng mga ari-arian ng negosyo na ibinibigay ng sarili nitong mga pondo, at tinukoy bilang ang ratio ng sarili nitong mga pondo sa kabuuang mga ari-arian. Ang isang halaga na higit sa 0.5 ay itinuturing na normal.

2) Ang koepisyent ng pagkakaloob ng sariling kapital ng trabaho ay tumutukoy sa antas ng pagkakaloob ng organisasyon na may sarili nitong kapital na kailangan para sa katatagan ng pananalapi nito, at kinakalkula bilang ratio ng pagkakaiba sa pagitan ng sariling mga pondo at nababagay mga hindi kasalukuyang asset sa halaga ng kasalukuyang mga ari-arian. Ang indicator na ito ay isa sa mga pangunahing coefficient na ginagamit sa pagtatasa ng insolvency ng isang enterprise. Ang normal na limitasyon nito ay K ≥ 0.6-0.8.

3) Ang ratio ng mga receivable sa kabuuang asset ay tinukoy bilang ang ratio ng kabuuan ng mga pangmatagalang receivable, panandaliang receivable at potensyal na kasalukuyang asset na ibabalik sa kabuuang asset ng organisasyon. Ito ay isang mas malambot na indicator kumpara sa autonomy coefficient. Sa pagsasanay sa mundo, karaniwang tinatanggap na ang normal na halaga ng koepisyent ay 0.9; ang pagbabawas nito sa 0.75 ay itinuturing na kritikal.

Ang mga organisasyon, na gumagawa ng mga kalkulasyon ng mga pamantayan ng kapital sa paggawa ayon sa uri, ay tinutukoy ang kabuuang pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho, na nagbubuod ng lahat ng dati nang itinatag na mga pamantayan sa mga tuntunin sa pananalapi. Batay sa kabuuang pangangailangan ng negosyo para sa kapital na nagtatrabaho, ang pagbabago (pagtaas, pagbaba) sa pamantayan ng sariling kapital sa paggawa sa nakaplanong taon kumpara sa taon ng pag-uulat ay kinakalkula, na kumakatawan sa pagkakaiba sa pagitan ng mga pamantayan sa pagtatapos at sa simula ng nakaplanong taon. Ang data na ito ay ginagamit kapag gumuhit ng isang plano sa pananalapi. Ang pamamahala ng kapital sa paggawa ay mahalaga sa paglutas ng pangunahing problema ng kalagayang pinansyal: pagkamit ng pinakamainam na balanse sa pagitan ng pagtaas ng kakayahang kumita ng produksyon (pagmaximize ng tubo sa namuhunan na kapital) at pagtiyak ng napapanatiling solvency. Ang isang napakahalagang gawain ay upang matiyak na ang mga imbentaryo at mga gastos ay binibigyan ng mga pinagmumulan ng kanilang pagbuo at upang mapanatili ang isang makatwirang relasyon sa pagitan ng sariling kapital sa paggawa at mga hiniram na mapagkukunan na ginamit upang palitan ang kapital ng paggawa.

KABANATA II. PAGSUSURI SA PAGGAMIT NG WORKING CAPITAL NG ENTERPRISE

Ang isang kinakailangang kondisyon para sa pagtupad ng mga plano para sa produksyon, pagbabawas ng gastos nito, pagtaas ng kita, at kakayahang kumita ay ang kumpleto at napapanahong pagkakaloob ng negosyo ng mga hilaw na materyales ng kinakailangang hanay at kalidad. Ang paglago ng pangangailangan ng isang negosyo para sa kapital na nagtatrabaho ay maaaring masiyahan nang husto (sa pamamagitan ng pagbili o pagmamanupaktura malaking dami materyales at enerhiya) o intensive (mas matipid na paggamit ng mga umiiral na reserba sa proseso ng produksyon). Ang unang landas ay humahantong sa isang pagtaas sa mga partikular na gastos sa materyal sa bawat yunit ng produksyon, bagaman ang gastos nito ay maaaring bumaba dahil sa pagtaas ng dami ng produksyon at pagbaba sa bahagi. gastos sa produksyon. Tinitiyak ng pangalawang paraan ang pagbawas sa mga partikular na gastos sa materyal at pagbawas sa gastos sa bawat yunit ng produksyon. Ang matipid na paggamit ng mga hilaw na materyales at materyales ay katumbas ng pagtaas ng kanilang produksyon. Mga gawain ng pagsusuri ng seguridad at paggamit ng kapital na nagtatrabaho:

· pagtatasa ng katotohanan ng materyal at teknikal na mga plano sa supply, ang antas ng kanilang pagpapatupad at ang epekto sa dami ng produksyon, gastos nito at iba pang mga tagapagpahiwatig;

· pagtatasa ng antas ng kahusayan sa paggamit ng kapital na nagtatrabaho;

· pagkilala sa mga panloob na reserbang kapital na nagtatrabaho at pagbuo ng mga tiyak na hakbang para sa kanilang paggamit.

Ang mga mapagkukunan ng impormasyon para sa pagsusuri ng kapital ng paggawa ay mga aplikasyon, mga kontrata para sa supply ng mga hilaw na materyales at materyales, mga anyo ng istatistikal na pag-uulat sa pagkakaroon at paggamit ng kapital ng trabaho, impormasyon sa analytical accounting sa pagtanggap, paggasta at balanse ng kapital ng paggawa ng negosyo.

Isaalang-alang natin ang pagsusuri ng paggamit ng mga kasalukuyang asset ng isang negosyo gamit ang halimbawa ng pagsusuri sa pananalapi ng Bryanskoblgrazhdanstroy CJSC.

Ang pagsusuri sa pananalapi na ito ng Bryanskoblgrazhdanstroy CJSC (mula rito ay tinutukoy bilang Debtor) ay isinagawa alinsunod sa mga kinakailangan ng Mga Panuntunan para sa Pagsasagawa ng Pagsusuri sa Pinansyal, na inaprubahan ng Dekreto ng Pamahalaan ng Russian Federation noong Hunyo 25, 2003 No. 367. Sa sa kasong ito, ang pinansiyal na kalagayan ng May Utang sa petsa ng pagsusuri, mga aktibidad sa pananalapi, pang-ekonomiya at pamumuhunan nito, posisyon sa kalakal at iba pang mga pamilihan.

Ang mga kasalukuyang asset ay nangangahulugang ang kasalukuyang mga asset ng mga negosyo at kumpanya, na makikita sa mga asset ng kanilang accounting. Kasama sa pagsusuri ng mga kasalukuyang asset ang pagsusuri ng mga imbentaryo, value added tax, mga account receivable, panandaliang pamumuhunan sa pananalapi, at iba pang kasalukuyang asset. Ang isang pagsusuri ng mga ari-arian ng isang negosyo ay isinasagawa upang masuri ang pagiging epektibo ng kanilang paggamit, kilalanin ang mga reserbang on-farm upang matiyak ang pagpapanumbalik ng solvency, masuri ang pagkatubig ng mga ari-arian, ang antas ng kanilang pakikilahok sa paglilipat ng ekonomiya, kilalanin ang ari-arian at ari-arian mga karapatan na nakuha sa malinaw na hindi kanais-nais na mga tuntunin, tasahin ang posibilidad ng pagbabalik ng alienated na ari-arian na iniambag bilang mga pamumuhunan sa pananalapi. Ang pagsusuri ng mga ari-arian ay isinasagawa ng mga pangkat ng mga item sa balanse ng may utang at binubuo ng isang pagsusuri ng mga hindi kasalukuyang at kasalukuyang mga ari-arian.

Isaalang-alang natin ang pagsusuri ng kapital ng paggawa ng negosyong ito:

a) kasalukuyang mga ari-arian: ang kabuuan ng halaga ng mga imbentaryo (hindi kasama ang halaga ng mga naipadalang kalakal), mga pangmatagalang account na natatanggap, mga likidong asset, idinagdag na buwis sa mga nakuhang asset, utang ng mga kalahok (tagapagtatag) para sa mga kontribusyon sa awtorisadong kapital, sariling mga pagbabahagi na binili mula sa mga shareholder;

Talahanayan 1

Dynamics ng mga pagbabago sa kasalukuyang asset (libong rubles)

kanin. 1 Dynamics ng mga pagbabago sa working capital

Ang kasalukuyang mga ari-arian ng may utang sa panahon ng nasuri ay nabawasan ng higit sa 27.3 beses, i.e. 1091 libong rubles ay bumaba sa 40 libong rubles. Iminumungkahi nito na pinahintulutan ng enterprise ang isang matalim na immobilization ng mga kasalukuyang asset (pag-withdraw ng bahagi ng working capital mula sa proseso ng produksyon para sa hindi naka-iskedyul na mga kaganapan), gamit ang mga ito para sa iba pang mga layunin.

b) pangmatagalang receivable: receivable kung saan ang mga pagbabayad ay inaasahang higit sa 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat;

talahanayan 2

Dynamics ng mga pagbabago sa mga pangmatagalang account receivable (libong rubles)

kanin. 2 Dynamics ng mga pagbabago sa mga pangmatagalang account receivable

Walang mga pangmatagalang receivable sa buong nasuri na panahon.

c) mga liquid asset: ang kabuuan ng halaga ng pinaka-likido na kasalukuyang asset, panandaliang receivable, at iba pang kasalukuyang asset;

Talahanayan 3

Ang dinamika ng mga pagbabago sa mga likidong asset (libong rubles)

kanin. 3 Dynamics ng mga pagbabago sa mga liquid asset

Ang mga asset ng likido sa panahon ng pagsusuri ay tumaas mula 1,392 libong rubles hanggang 6,340 libong rubles, ngunit hindi ito mai-kredito sa negosyo, dahil ito ay dahil sa pagtaas ng mga panandaliang natanggap, na umabot sa 6,206 libong rubles.

d) ang pinaka-likido na kasalukuyang asset: cash, panandaliang pamumuhunan sa pananalapi;

Talahanayan 4

Ang dinamika ng mga pagbabago sa pinaka-likido na kasalukuyang asset (libong rubles)

kanin. 4 Dynamics ng mga pagbabago sa pinaka-likido na kasalukuyang asset

Kasabay nito, ang pinaka-likido na kasalukuyang mga asset ay nawawala.

e) panandaliang account receivable: ang kabuuan ng halaga ng mga naipadalang kalakal, account receivable, mga pagbabayad na inaasahan sa loob ng 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat (nang walang utang ng mga kalahok (founder) para sa mga kontribusyon sa awtorisadong kapital);

Talahanayan 5

Dynamics ng mga pagbabago sa panandaliang account receivable

kanin. 5 Dynamics ng mga pagbabago sa panandaliang account receivable

Ang mga panandaliang account receivable ay patuloy na tumataas, na may partikular na mabilis na paglago na naobserbahan sa ikaapat na quarter ng 2003, na nagpapahiwatig ng mga huli na pagbabayad para sa pagbebenta ng mga bahagi sa mga subsidiary.

f) potensyal na kasalukuyang mga ari-arian para sa pagbabalik: ang halaga ng mga receivable na natanggal sa pagkawala at ang halaga ng mga ibinigay na garantiya at sureties;

Talahanayan 6

Ang dinamika ng mga pagbabago sa mga potensyal na kasalukuyang asset para sa pagbabalik (libong rubles)

Walang mga potensyal na kasalukuyang asset.

g) sariling mga pondo: ang halaga ng kapital at mga reserba, ipinagpaliban na kita, mga reserba para sa mga gastos sa hinaharap na binawasan ang mga gastos sa kapital para sa naupahang ari-arian, utang ng mga shareholder (mga kalahok) para sa mga kontribusyon sa awtorisadong kapital at ang halaga ng sariling mga pagbabahagi na binili mula sa mga shareholder;

Talahanayan 7

Dynamics ng mga pagbabago sa equity (libong rubles)

Ang sariling mga pondo ng negosyo sa nasuri na panahon ay bumaba ng 8,868 libong rubles mula 23,404 libong rubles noong Oktubre 1, 2002 hanggang 14,536 libong rubles. Ang isang partikular na matalim na pagbawas sa sariling mga pondo ng negosyo ay naobserbahan noong ika-4 na quarter ng 2003. Ito ay nagkakahalaga ng 8,261 libong rubles o 93% ng kabuuang pagbawas sa mga pondo. Ang sitwasyong ito ay nagpapahiwatig ng sadyang pagkasira ng negosyo ng mga tagapagtatag at pamamahala nito.

Suriin natin ang mga coefficient na nagpapakilala sa katatagan ng pananalapi ng may utang:

1. Koepisyent ng Autonomy (pinansyal na kalayaan).

Talahanayan 8

Dynamics ng mga pagbabago sa autonomy coefficient

kanin. 6 Dynamics ng mga pagbabago sa autonomy coefficient

Ang pagsusuri sa koepisyent ng awtonomiya (pinansyal na kalayaan) ay nagpapakita na ang bahagi ng mga ari-arian ng may utang, na ibinibigay sa sarili nitong mga pondo sa buong nasuri na panahon, ay mas mataas kaysa sa tinatanggap na pamantayan (0.5), at nagpapahiwatig ng sapat na kalayaan sa pananalapi.

2. Provision ratio ng sariling working capital (bahagi ng sariling working capital sa kasalukuyang asset).

Talahanayan 9

Dynamics ng mga pagbabago sa ratio ng probisyon na may sariling kapital na nagtatrabaho

kanin. 7 Dynamics ng mga pagbabago sa ratio ng probisyon na may sariling kapital

Ang pagsusuri sa ratio ng working capital ay nagpapakita na mula 01/01/02 hanggang 10/01/03 ang figure na ito ay makabuluhang mas mababa kaysa sa pamantayan at bilang resulta lamang ng pagbebenta ng mga asset noong 01/01/04 at sa huling petsa ng pag-uulat – 04/01/04 , ang ratio ng probisyon na may sariling kapital na nagtatrabaho ay makabuluhang lumampas sa tinanggap na pamantayan at umabot sa 6.2 at 41.9 para sa mga kaukulang petsa. Ipinapahiwatig nito na ang kumpanya ay ganap na nabayaran para sa kakulangan ng sarili nitong kapital na nagtatrabaho at lubos na may kakayahang gumana, pati na rin ang ganap na pagbabayad ng mga obligasyon nito sa mga nagpapautang.

3. Ang ratio ng mga account receivable sa kabuuang asset.

Talahanayan 10

Dynamics ng mga pagbabago sa ratio ng mga receivable sa kabuuang asset

kanin. 8 Dynamics ng mga pagbabago sa ratio ng mga receivable sa kabuuang asset

Ang pagsusuri sa ratio ng mga natatanggap sa kabuuang asset sa buong panahon ng pagsusuri ay patuloy na tumataas at, sa huling petsa ng pag-uulat, umabot sa halagang 0.33, na mas mababa sa kritikal na halaga nito (0.75).

Suriin natin ang koepisyent na nagpapakilala sa aktibidad ng negosyo ng may utang - return on asset. Tinutukoy ng return on asset ang antas ng kahusayan sa paggamit ng ari-arian ng organisasyon, ang mga propesyonal na kwalipikasyon ng pamamahala ng enterprise at tinutukoy bilang isang porsyento bilang ratio ng netong kita (pagkawala) sa kabuuang mga asset ng organisasyon.

Talahanayan 11

Dynamics ng mga pagbabago sa return on asset (%)

Para sa buong nasuri na panahon, ang return on asset ay zero. Ito ay nagpapahiwatig ng mahinang pagganap ng negosyo, mababang kahusayan sa paggamit ng pag-aari ng organisasyon at mababang propesyonal na kwalipikasyon ng pamamahala ng negosyo.

Mga konklusyon sa pagsusuri:

· Ang mga kasalukuyang asset ay tumaas sa panahon ng pagsusuri ng 3898 libong rubles o ng 61%, kasama sa ikaapat na quarter ng 2003 ng 2334 libong rubles o ng 36% kumpara sa ikatlong quarter ng parehong taon. Gayunpaman, ang paglago na ito ay higit sa lahat dahil sa pagtaas ng mga panandaliang account na maaaring tanggapin ng RUB 2,330,000. o 99.8%.

· Ang mga pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi sa panahon ng pagsusuri ay nabawasan ng 14,904 libong rubles, o ng 76%, kasama sa ikaapat na quarter ng 2003 ng 13,201 libong rubles, o ng 73%, bilang resulta ng pagbebenta ng equity na pakikilahok sa awtorisadong mga kabisera ng mga subsidiary. Dapat pansinin na para sa buong panahon mula 10/01/01 hanggang 04/01/04, ang may utang na negosyo ay hindi nakatanggap ng kita mula sa pakikilahok sa ibang mga organisasyon, na nangangailangan ng mga counter check.

· Ang isang matalim na pagtaas sa mga account na maaaring tanggapin sa 6,340 libong rubles sa pagtatapos ng nasuri na panahon sa kawalan ng data sa mga may utang ay nagpapahiwatig ng isang sinasadyang komplikasyon ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo.

· Walang panandaliang pamumuhunan sa pananalapi.

Mga resulta ng pagsusuri ng asset at mga tagapagpahiwatig na ginamit upang matukoy ang posibilidad na maibalik ang solvency ng May Utang:

a) ang halaga ng libro ng mga ari-arian na nakikilahok sa proseso ng produksyon, ang pagtatapon nito ay gagawing imposible ang pangunahing aktibidad ng May Utang (unang grupo): 321 libong rubles.

b) halaga ng idinagdag na buwis sa mga nakuhang asset, pati na rin ang mga asset na mahirap ibenta (pangalawang pangkat): VAT - 40 libong rubles. Mga natatanggap na account - 6340 libong rubles.

c) ang halaga ng libro ng ari-arian na maaaring ibenta para sa mga pakikipag-ayos sa mga nagpapautang, pati na rin ang sumasaklaw sa mga legal na gastos at gastos para sa pagbabayad ng bayad sa tagapamahala ng arbitrasyon (ikatlong grupo), na tinutukoy sa pamamagitan ng pagbabawas ng halaga ng mga ari-arian ng una at pangalawang grupo mula sa ang halaga ng kabuuang asset: 12,538 thousand rubles .

Batay sa data na nakuha, alinsunod sa mga kalkulasyon, maaari itong tapusin na, sa kabila ng pagbebenta ng mga ari-arian ng may utang sa mga presyo ng bargain sa ika-apat na quarter ng 2003, sa petsa ng huling ulat (04/01/04) Napanatili ni Bryanskoblgrazhdanstroy CJSC ang kakayahang magsagawa ng mga aktibidad sa produksyon at matagumpay na mabayaran ang iyong mga obligasyon. Gayunpaman, para sa panahon mula sa petsa ng huling ulat hanggang sa pagpapakilala hukuman ng arbitrasyon Sa rehiyon ng Bryansk, ang kumpanya ay hindi nagsumite ng mga dokumento na nagpapatunay sa pagtanggap at direksyon ng mga pondo mula sa pagpuksa ng natitirang ari-arian at koleksyon ng mga natanggap. Ang sinadyang pagbebenta sa mga bargain na presyo ng mga ari-arian ng negosyo ng may utang, ang hindi epektibong paglalagay ng mga pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi sa mga subsidiary at, sa parehong oras, sa buong nasuri na panahon, ang kakulangan ng kita sa namuhunan na kapital ay nagpapahiwatig ng mga aksyon ng pamamahala ng Bryanskoblgrazhdanstroy JSC tungkol sa sadyang pagkabangkarote para sa layunin ng personal na pagpapayaman.

KABANATA III . MGA PANUKALA PARA PABUTI ANG PAGGAMIT NG MGA PASILIDAD NG TRABAHO NG ENTERPRISE

3.1. Pagpapabilis ng paglilipat ng kapital ng paggawa

Ang pagpapabilis ng turnover ay isa sa mga hakbang upang mapabuti ang paggamit ng working capital. Sa pamamagitan ng pagpapabilis ng turnover ng kapital na nagtatrabaho, ang pangangailangan para sa mga ito ay nabawasan at isang reserba ay nilikha upang madagdagan ang output ng produksyon.

Upang mapabilis ang paglilipat ng kapital ng paggawa, kinakailangang bawasan ang oras na kanilang ginugugol kapwa sa larangan ng produksyon at sa globo ng sirkulasyon. Upang gawin ito kailangan mo:

· bawasan ang oras ng pagproseso at pagpupulong ng mga produkto sa pamamagitan ng mekanisasyon at automation ng proseso ng produksyon;

· pagbutihin ang paggamit ng bagong teknolohiya;

· pabilisin ang kontrol at transportasyon ng mga produkto sa panahon ng pagproseso;

· bawasan ang mga stock ng mga materyales, gasolina, packaging, trabaho sa progreso sa itinatag na pamantayan;

· tiyakin ang maindayog na operasyon ng lahat ng mga lugar ng produksyon at mga workshop ng enterprise, napapanahong paghahatid ng mga materyales sa enterprise at mga lugar ng trabaho;

· pabilisin ang pagpapadala ng mga natapos na produkto;

· napapanahon at mabilis na magbayad sa mga mamimili;

· pagbutihin ang kalidad ng produkto, pigilan ang pagbabalik ng mga natapos na produkto mula sa mga mamimili, atbp.

Ang pagpapabilis ng turnover ng working capital ay isang priyoridad na gawain para sa mga negosyo sa modernong kondisyon at nakakamit sa mga sumusunod na paraan. Sa yugto ng paglikha ng mga reserbang pang-industriya - ang pagpapakilala ng mga pamantayan ng stock na makatwiran sa ekonomiya; paglalapit sa mga mamimili ng mga supplier ng mga hilaw na materyales, semi-tapos na mga produkto, at mga bahagi; malawakang paggamit ng direktang pangmatagalang koneksyon; pagpapalawak ng sistema ng bodega ng logistik, pati na rin ang pakyawan na kalakalan sa mga materyales at kagamitan; komprehensibong mekanisasyon at automation ng paglo-load at pagbabawas ng mga operasyon sa mga bodega.

Sa yugto ng trabaho sa pag-unlad - pagpabilis ng pang-agham at teknolohikal na pag-unlad (pagpapakilala ng mga advanced na kagamitan at teknolohiya, lalo na ang walang basura at mababang basura, mga robotic complex, rotary na linya, chemicalization ng produksyon); pagbuo ng standardisasyon, unification, typification; pagpapabuti ng mga anyo ng organisasyon industriyal na produksyon, ang paggamit ng mas murang materyales sa istruktura; pagpapabuti ng sistema ng mga pang-ekonomiyang insentibo para sa matipid na paggamit ng mga hilaw na materyales at mga mapagkukunan ng gasolina at enerhiya; pagtaas ng bahagi ng mga produkto sa mataas na demand.

Sa yugto ng sirkulasyon - inilalapit ang mga mamimili ng mga produkto sa kanilang mga tagagawa; pagpapabuti ng sistema ng pagbabayad; isang pagtaas sa dami ng mga produkto na ibinebenta dahil sa katuparan ng mga order sa pamamagitan ng mga direktang koneksyon, maagang pagpapalabas ng mga produkto, paggawa ng mga produkto mula sa mga naka-save na materyales; maingat at napapanahong pagpili ng mga ipinadala na produkto sa pamamagitan ng batch, assortment, transit norm, shipment sa mahigpit na alinsunod sa mga natapos na kontrata.

Ang kahalagahan ng pagpapabilis ng turnover ng working capital ay ang mga sumusunod:

1) ang dami ng mga benta ng produkto ay tumataas sa parehong halaga ng kapital ng paggawa ng negosyo:

∆RP = OS x (K OB1 – K OB0), (17)

kung saan: K OB1, K OB0 – ang halaga ng turnover ratio, ayon sa pagkakabanggit, pagkatapos at bago ang mga hakbang upang mapabilis ang turnover.

2) ang pagpabilis ng turnover ay humahantong sa pagpapakawala ng kapital ng paggawa ng negosyo (ang resulta ng makatwirang paggamit ng kapital na nagtatrabaho) na may parehong halaga ng mga benta ng produkto:

∆OS = RP x (1/K OB0 – 1/K OB1). (18)

Kaya, kapag ang turnover ay bumagal, ang turnover ay nagsasangkot karagdagang pondo. Ang pagpapabilis ng turnover ay humahantong sa pagpapalabas ng bahagi ng kapital na nagtatrabaho. Sa huli, ang solvency at pinansiyal na kalagayan ng negosyo ay bumubuti.

Ang pagpapalabas ng kapital na nagtatrabaho bilang resulta ng pinabilis na paglilipat ay maaaring maging ganap at kamag-anak. Ang ganap na pagpapalaya ay isang direktang pagbawas sa pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho, na nangyayari sa mga kaso kung saan ang nakaplanong dami ng produksyon ay nakamit na may mas maliit na dami ng kapital na nagtatrabaho kumpara sa nakaplanong pangangailangan.

Ang kamag-anak na pagpapalabas ng kapital ng paggawa ay nangyayari sa mga kaso kung saan, sa pagkakaroon ng kapital na nagtatrabaho sa loob ng nakaplanong kinakailangan, ang plano ng produksyon ay lumampas. Kasabay nito, ang rate ng paglago ng dami ng produksyon ay mas mabilis kaysa sa rate ng balanse ng kapital sa paggawa.

3.2. Pag-save ng mga elemento ng kapital sa paggawa sa negosyo

Sa konteksto ng paglipat sa isang ekonomiya ng merkado, ang isa sa pinakamahalagang gawain ng bawat negosyo ay ang pag-save ng kapital sa paggawa, dahil ito ay mga materyal na gastos na bumubuo. karamihan mga gastos sa produksyon, kung saan direktang nakasalalay ang halaga ng tubo.

Mayroong mga mapagkukunan at paraan upang makatipid ng kapital sa paggawa. Ang mga mapagkukunan ng pagtitipid ay nagpapakita kung saan maaaring makamit ang pagtitipid. Ang mga paraan (o direksyon) ng pagtitipid ay nagpapakita kung paano, sa pamamagitan ng anong mga hakbang, ang pagtitipid ay maaaring makamit.

Ang bawat negosyo ay may mga reserba para sa pag-save ng kapital na nagtatrabaho. Ang mga reserba ay dapat na maunawaan bilang umuusbong o umuusbong, ngunit hindi pa ginagamit (sa kabuuan o bahagi) ng mga pagkakataon para sa pagpapabuti ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho.

Mula sa punto ng view ng saklaw ng paglitaw at paggamit ng mga reserba para sa pag-save ng kapital na nagtatrabaho, maaari silang nahahati sa tatlong grupo:

· pambansang ekonomiya;

· pangkalahatang industriyal-intersectoral;

· intra-produksyon (tindahan, pabrika, industriya).

Ang mga pambansang reserbang pang-ekonomiya ay kinabibilangan ng mga reserbang mahalaga para sa pambansang ekonomiya at lahat ng sektor nito:

· pagtatatag ng mga progresibong pambansang proporsyon sa ekonomiya sa sektoral na istruktura ng industriya (upang mapabilis ang pag-unlad ng mga progresibong industriya), sa pagkuha at produksyon ng matipid, artipisyal at sintetikong mga uri ng hilaw na materyales at materyales;

· pagpapabuti ng istraktura ng fuel at energy complex;

· pagpapabuti ng buong mekanismo ng ekonomiya sa mga kondisyon ng relasyon sa merkado.

Ang mga pangkalahatang reserbang pang-industriya-intersectoral ay ang mga reserbang iyon, ang pagpapakilos nito ay nakasalalay sa pagtatatag ng makatwirang produksyon at mga relasyon sa ekonomiya sa pagitan ng mga nangungunang industriya (ferrous metalurhiya, mechanical engineering, industriya ng kemikal). Ang mga reserbang ito ay tinutukoy ng mga kakaibang katangian ng pag-unlad ng mga indibidwal na industriya at pang-ekonomiyang rehiyon. Ang pinakamahalaga sa kanila ay ang pambansang kahalagahan sa ekonomiya. Kasabay nito, ang sukat ng kanilang praktikal na mobilisasyon ay mas limitado at kadalasang nalalapat sa magkakaugnay na mga industriya o malalaking pang-industriya o produksyon-teritoryal na complex.

Ang mga pangkalahatang reserbang pang-industriya-inter-industriya ay kinabibilangan ng:

· pagpapakilala ng mga bagong epektibong pamamaraan at sistema para sa pagbuo ng mga deposito ng mineral, mga progresibong teknolohikal na proseso para sa kanilang pagkuha, pagpapayaman at pagproseso upang mapataas ang antas ng pagkuha ng mga mineral mula sa ilalim ng lupa, na tinitiyak ang mas kumpleto at komprehensibong pagproseso ng mga hilaw na materyales ng mineral;

· pag-unlad ng espesyalisasyon, kooperasyon at kumbinasyon sa industriya;

· paglikha at pag-unlad ng mga negosyo iba't ibang anyo ari-arian;

· pagpapabuti ng kalidad ng mga hilaw na materyales at mga materyales sa pagtatayo sa mga industriya ng prodyuser upang matupad ang mga gawain ng pag-save ng mga mapagkukunan ng materyal sa pambansang ekonomiya at sa mga industriya ng consumer;

· pinabilis na pag-unlad ng produksyon ng mga pinaka mahusay na uri ng hilaw na materyales at materyales.

Kasama sa mga reserbang intra-produksyon ang mga pagkakataon upang mapabuti ang paggamit ng kapital na nagtatrabaho, direktang nauugnay sa pagpapabuti ng kagamitan, teknolohiya para sa pag-aayos ng mga proseso ng produksyon, pag-unlad ng mas advanced na mga uri at modelo ng mga produkto, at pagpapabuti ng kalidad ng mga produkto sa mga partikular na industriya at sub. - mga sektor ng industriya.

Sa panahon ng modernong rebolusyong siyentipiko at teknolohikal, ang pagbilis ng pag-unlad ng siyensya at teknolohikal sa lahat ng sektor ng pambansang ekonomiya ay puwersang nagtutulak pag-unlad ng mga produktibong pwersa ng lipunan. Depende sa likas na katangian ng mga aktibidad, ang mga pangunahing direksyon para sa pagpapatupad ng mga reserba para sa pag-save ng kapital sa paggawa sa industriya at produksyon ay nahahati sa produksyon-teknikal at pang-organisasyon-ekonomiko.

Kasama sa produksyon at teknikal na mga lugar ang mga aktibidad na may kaugnayan sa mataas na kalidad na paghahanda ng mga hilaw na materyales para sa kanilang pang-industriya na pagkonsumo, pagpapabuti ng disenyo ng mga makina, kagamitan at produkto, ang paggamit ng mas matipid na uri ng mga hilaw na materyales, gasolina, ang pagpapakilala ng mga bagong kagamitan at progresibong teknolohiya, tinitiyak ang maximum na posibleng pagbawas ng teknolohikal na basura at materyal na pagkalugi ng mga mapagkukunan sa proseso ng produksyon ng mga produkto na may pinakamataas na posibleng paggamit ng pangalawang materyal na mapagkukunan.

Ang pangunahing pang-organisasyon at pang-ekonomiyang mga lugar ng pag-save ng kapital na nagtatrabaho ay kinabibilangan ng:

· mga hanay ng mga hakbang na may kaugnayan sa pagtaas ng siyentipikong antas ng standardisasyon at pagpaplano ng materyal na intensity ng mga produktong pang-industriya, ang pagbuo at pagpapatupad ng mga teknikal na pamantayan at pamantayan para sa pagkonsumo ng kapital na nagtatrabaho;

· mga hanay ng mga hakbang na may kaugnayan sa pagtatatag ng mga progresibong proporsyon, na binubuo sa pinabilis na pag-unlad ng produksyon ng mga bago, pinaka-epektibong uri ng mga hilaw na materyales at suplay, mga mapagkukunan ng gasolina at enerhiya, at pagpapabuti ng balanse ng gasolina ng bansa.

3.3 Panloob na muling pagsasaayos ng mga ari-arian ng isang umiiral na entidad ng negosyo

Kung isasaalang-alang ang pagsusuri sa pananalapi ng paggamit ng mga kasalukuyang asset ng enterprise CJSC Bryanskoblgrazhdanstroy, napagpasyahan na ang negosyong ito ay kailangang gumawa ng mga hakbang upang mapabuti ang kalagayang pinansyal nito. Nangangailangan ang pamamahala ng negosyo ng tumpak na kaalaman sa kung paano umiral at umunlad ang bagay na ito sa nakaraang panahon at kung ano ang kasalukuyang estado ng aktibidad sa ekonomiya at pananalapi. Ang pagkakaroon ng kumpleto at maaasahang impormasyon tungkol sa mga aktibidad ng negosyo sa nakaraan, tungkol sa kasalukuyang mga uso sa paggana at pag-unlad nito ay nagpapahintulot sa iyo na gumawa ng isang matalinong desisyon sa pagpapabuti ng mga tagapagpahiwatig ng mga aktibidad sa ekonomiya at pananalapi, bigyang-katwiran ang hinulaang at binalak na mga tagapagpahiwatig, mga programa sa pagpapaunlad at isang plano sa negosyo.

Sa nakalipas na 2 taon mula nang ipatupad ang bagong batas na "On Insolvency (Bankruptcy)", maaari nating tapusin: ito normative act nagpakita ng kahusayan nito, inalis ang isang bilang ng mga seryosong gaps at pagkukulang na umiiral sa mga nakaraang edisyon, bilang isang resulta kung saan ang rate ng pagbabayad ng mga overdue na utang sa bansa sa kabuuan ay tumaas. Sa batas na ito ipinakilala ang konsepto ng "financial recovery". Ang pagbawi sa pananalapi ay isang sistema ng mga porma, modelo at pamamaraan ng pagdadala ng mga obligasyon at pangangailangan sa pananalapi ng isang entidad sa ekonomiya sa isang estado na nagbibigay-daan sa napapanahon at nang buo gumanap mga obligasyon sa pananalapi at mga pagbabayad, tiyakin ang wastong sirkulasyon ng mga daloy ng mapagkukunang pinansyal, hindi kasama ang kanilang kawalan ng timbang at mga palatandaan ng kawalan ng utang. Ang layunin ng pagbawi sa pananalapi ng mga negosyo ay upang maibalik ang kanilang solvency bago ang pagsisimula ng mga paglilitis sa pagkabangkarote. Ang isa sa apat na bloke sa loob ng balangkas ng isang sistematikong diskarte sa pagpapanumbalik ng solvency ng mga negosyo ay ang pag-optimize ng istraktura ng kapital. Sa nilalaman nito, ito ay isang diskarte para sa pagdadala ng komposisyon ng kapital ng isang negosyo, mga indibidwal na dibisyon at ang property complex sa kabuuan sa mga proporsyon na makakatulong na mabawasan ang utang, dagdagan ang mga papasok at i-save ang mga papalabas na daloy ng pananalapi. Sa pagsasagawa, ang patakaran sa pananalapi ng pag-optimize ng istraktura ng kapital ay maaaring magkaroon ng dalawang direksyon:

1) panloob na muling pagsasaayos ng mga asset at mga yunit ng organisasyon ng isang umiiral na entidad ng negosyo na may pangangalaga, pag-unlad at pagsasama-sama nito;

2) muling pag-aayos ng isang pang-ekonomiyang entidad na may pagbuo ng mga bagong negosyo batay sa kumplikadong pag-aari nito.

Isaalang-alang natin nang detalyado ang panloob na muling pagsasaayos ng mga asset ng isang umiiral na entidad ng negosyo. Ang restructuring ay isang pangkaraniwang kasanayan kapag kinikilala ng isang negosyo ang pangangailangan para sa mga pagbabago sa direksyon ng mga aktibidad nito, sa produksyon, mga istruktura ng organisasyon, at istraktura ng kapital. Ang pinakamahalagang resulta ng muling pagsasaayos ng isang negosyo ay ang pagbabago nito mula sa isang hindi mabubuhay at hindi kumikita sa isang mabubuhay na negosyo, i.e. solvent, kumikita at likido. Sa sitwasyong ito, ang posibilidad na mabuhay ay tinasa bilang ang kakayahang mabuhay sa isang ekonomiya ng merkado.

Pamamaraan para sa paghahanda ng isang plano sa muling pagsasaayos at pagsubaybay sa pagpapatupad nito.

Inilalarawan ng pamamaraang ito ang pangunahing diskarte sa mga sistema, na maaaring gamitin ng anumang negosyo. Ang sistematikong diskarte na ito sa metodolohiya ay batay sa pagsasama ng anim na malinaw na tinukoy na mga yugto sa plano ng muling pagsasaayos. Ang anim na yugtong ito, na tinatawag na "SHORTS", na binubuo ng mga unang titik ng mga pangalan ng kaukulang yugto sa Ingles, ay ang mga sumusunod:

S – pagpayag na magsagawa ng restructuring – isang panahon ng hindi pagkilos (Standstill Period);

H – pagsasagawa ng makasaysayang pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi at produksyon – mga diagnostic (Pagsusuri sa pagganap ng pananalapi at Negosyo sa kasaysayan – diagnostic);

O – paggawa ng desisyon sa pagsasakatuparan ng mga hakbang sa muling pagsasaayos ng mga aktibidad sa produksiyon at pagpapatupad ng plano sa muling pagsasaayos (Mga aksyon at Plano sa Pagsasaayos ng Operasyon);

R – pagbuo ng plano sa muling pagsasaayos ng pananalapi (Restructuring of the Financial Position);

T – mga hakbang para ipatupad ang plano at subaybayan ang pagpapatupad nito (Implementation & Monitoring Arrangements);

S – buod at presentasyon ng plano sa muling pagsasaayos (Buod at presentasyon ng Plano).

Stage 1 – Panahon ng Kawalan ng Aktibidad

Ang layunin ng yugtong ito ay magsagawa ng "mabilis na pag-scan" upang masuri ang kakayahan ng negosyo na mabuhay sa panahon na kinakailangan upang maghanda at makipag-ayos ng isang plano sa muling pagsasaayos. Ang panahong ito ay ginagamit ng pamamahala ng negosyo upang suriin ang kumpanya at ipakita kung paano ipagpapatuloy ng negosyo ang mga panandaliang operasyon nito habang binubuo ang isang plano sa muling pagsasaayos.

Stage 2 - Pagsusuri ng mga aktibidad ng enterprise para sa mga nakaraang panahon - diagnostics ng enterprise

Ang mga diagnostic ng negosyo ay isinasagawa para sa layunin ng:

· pagbuo ng pag-unawa sa mga aktibidad ng negosyo sa ilang mga mga nakaraang taon;

· pagbuo ng pag-unawa sa kalagayang pinansyal ng negosyo sa nakaraang panahon;

· pagtukoy ng mga dahilan para sa kasalukuyang estado ng negosyo;

Pamamaraan para sa pagsasagawa ng mga diagnostic ng enterprise

1. Pagsasagawa ng retrospective analysis ng kalagayang pinansyal, na kinabibilangan ng:

· detalyadong pag-aaral ng kita at gastos, pagtataya ng daloy ng salapi;

· pagsasagawa ng pag-audit ng pagsunod sa mga tagapagpahiwatig ng pag-uulat sa data ng accounting;

· detalyadong pagsusuri ng mga sheet ng balanse para sa mga nakaraang panahon;

· pangunahing pagkakakilanlan ng mga posibleng lugar ng problema sa mga aktibidad ng negosyo;

· paglilinaw ng posisyon ng mga pangunahing pinagkakautangan;

· detalyadong pagsusuri (sa huling 3-5 taon) ng pahayag ng kita at pagkawala ng kumpanya;

· detalyadong pagsusuri (sa nakalipas na 3-5 taon) ng mga asset at pananagutan;

· pagsusuri ng antas ng utang sa mga pangunahing nagpapautang sa nakalipas na 3-5 taon;

· pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi (mas mainam na i-audit);

· pagsusuri ng solvency, liquidity at kakayahang kumita.

2. Pagsasagawa ng pagsusuri ng mga aktibidad sa produksyon

Ang plano sa muling pagsasaayos ay dapat maglaman ng isang sistematikong pagsusuri ng mga pangunahing pag-andar ng produksyon ng negosyo para sa matagumpay na pagpapatupad aktibidad ng entrepreneurial. Ang mga function na ito ay tinatawag na mga pangunahing lugar ng aktibidad na nauugnay sa pagkamit ng mga resulta at kasama ang: mga benta, marketing, pananalapi, supply, produksyon, pamamahala at organisasyon ng paggawa, pamamahala ng kalidad, mga sistema ng impormasyon sa pamamahala. Ang anumang plano na hindi kasama ang isang komprehensibo, masinsinan at sistematikong pagsusuri sa lahat ng walong pangunahing tungkulin ng negosyo ay hindi maaaring ituring na isang sapat na plano sa mga tuntunin ng saklaw o pagiging komprehensibo nito.

3. Pag-iipon ng isang listahan ng mga natukoy na katotohanan batay sa mga resulta ng diagnostic at pagguhit ng mga konklusyon tungkol sa posibilidad na mabuhay ng negosyo

Ang mga natukoy na katotohanan ay kumakatawan sa kung ano ang nilinaw o natuklasan sa panahon ng pag-aaral o inspeksyon ng negosyo. Ang mga katotohanang natukoy ay maaaring nasa anyo ng mga numero, pangyayari o paglalarawan ng isang umiiral na sitwasyon/aksyon. Maaaring kabilang sa mga halimbawa ng mga katotohanan ang sumusunod.

1. Kakulangan ng sistema kontrol sa pananalapi kapag ang mga operasyon ng kumpanya ay nakakaubos ng pera sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga margin ng tubo at pagtaas ng mga gastos.

2. Ang patuloy na over-forecasting na mga antas ng demand ay kumokonsumo ng patuloy na tumataas na halaga ng kapital sa paggawa at inuubos ang kumpanya ng cash na lubhang kailangan nito.

3. Walang binuong diskarte sa marketing ang kumpanya.

4. Ang kapasidad ng produksyon at kagamitan ay hindi sapat para sa mahusay na produksyon. Ang makabuluhang pamumuhunan sa kapital ay kinakailangan upang makamit ang kinakailangang antas ng kahusayan.

5. Ang kontrol sa pamamahala at impormasyon sa pamamahala ay nasa hindi sapat na antas at walang tamang pokus.

Ang plano sa muling pagsasaayos ay dapat maglaman ng isang listahan ng mga pangunahing katotohanang natukoy sa panahon ng proseso ng diagnostic.

Ang konklusyon ay isang panghuling paghatol na nakuha bilang resulta ng pagbubuod ng mga natukoy na katotohanan. Ang konklusyon ay dapat na lohikal, makatotohanan at malinaw na nabalangkas. Batay sa konklusyon, ang isang desisyon ay ginawa tungkol sa posibilidad ng muling pagsasaayos ng negosyo o pagkalugi. Kung ito ay concluded na ang enterprise ay walang hinaharap bilang ito ay umiiral, pagkatapos susunod na hakbang magkakaroon ng paglalarawan ng mga pagkilos sa muling pagsasaayos at ang mga resultang inaasahan mula sa mga pagkilos na ito.

4. Pagtukoy sa mga sanhi ng kawalan ng utang

Ang anumang plano sa muling pagsasaayos ay dapat na malinaw at malinaw na ipahayag ang mga mapagpasyang salik na humantong sa kasalukuyang kawalan ng utang. Dapat ipaliwanag ng plano sa muling pagsasaayos kung paano iminumungkahi ng pamamahala ng negosyo na: malampasan ang mga pagkukulang, neutralisahin ang mga ito, laktawan ang mga ito.

Stage 3 – Pagbuo ng angkop na mga hakbang sa muling pagsasaayos

Ang plano sa muling pagsasaayos ay dapat na malinaw na nakabalangkas at nagmungkahi ng mga tiyak na aksyon. Ang mga hakbang na ito ay dapat na malinaw na nakaugnay sa pagkamit ng mga tiyak na layunin para sa pagpapanumbalik ng solvency. Ang plano sa muling pagsasaayos ay dapat maglaman ng mga hakbang na dapat humantong sa:

· rasyonalisasyon at pagsasama-sama ng mga umiiral na asset at mga pamamaraan ng pagpapatakbo;

· muling pagsasaayos ng mga istruktura/proseso/sistema ng negosyo, atbp.;

· plano sa pagpapaunlad at makabagong diskarte para sa paglago sa hinaharap at pagtaas ng kakayahang kumita.

Bagama't ang bawat isa sa mga sangkap na ito ay umiiral nang hiwalay, ang mga ito ay magkakaugnay at magkakaugnay, na nag-aambag sa pangkalahatang pagsasama at pagkakaisa. Ang pagpapatupad ng mga aktibidad sa isang lugar nang hindi gumagawa ng mga pagbabago sa iba ay magreresulta sa walang makakamit.

Rasyonalisasyon at konsolidasyon

Nangangahulugan ito ng pagsasagawa ng mga aktibidad na sistematikong lutasin ang mga estratehikong problema ng negosyo na natukoy sa yugto ng diagnostic sa mga aktibidad sa paggawa at pananalapi, sa pamamahala at organisasyon ng paggawa, marketing, proseso ng produksyon at pagbebenta ng produkto. Kaya, ang bawat posibleng hanay ng mga hakbang ay isinasagawa upang iwasto ang kasalukuyang sitwasyon ng negosyo, lalo na:

· pag-aalis ng basura;

· pagtaas ng kahusayan sa produksyon;

· tumaas na produktibidad, ibig sabihin. mahusay na paggamit ng mga magagamit na mapagkukunan;

· naka-target na paggasta ng mga pondo, ibig sabihin. pagtaas ng pangkalahatang antas ng kakayahang kumita;

· ang pinakamabisang paggamit ng mga kasalukuyang asset, i.e. pag-maximize ng kita;

· Paghihiwalay ng mga non-core o problemadong aktibidad at mga dibisyon sa mga independiyenteng istruktura.

Reorganisasyon at muling pagsasaayos

Ang muling pag-aayos ay isang pagbabagong-anyo, muling pagsasaayos ng istraktura ng organisasyon at pamamahala ng isang negosyo o kumpanya, habang pinapanatili ang pangunahing kapaligiran at potensyal ng produksyon ng negosyo.

Ang isang maayos na inihandang plano sa muling pagsasaayos ay malinaw na kinikilala at ipinapaliwanag ang mga iminungkahing pagbabago. Dapat itong ipakita kung paano aalisin ang mga natukoy na kakulangan. Kung hindi niya ito gagawin, maaari itong ipagpalagay na ang mga lumang pamamaraan, proseso at gawi ay patuloy na umiiral. At ito ay hindi isang positibong tagapagpahiwatig. Maaaring makamit ang mga resulta ng trabaho sa pamamagitan ng kumbinasyon ng mga taktika:

· mga pagbabago sa pagganap na mga responsibilidad at chain of command at pananagutan;

· paglalaan ng mga sentro ng responsibilidad;

· pagbabago sa istraktura ng organisasyon;

· muling pagsasaayos ng mga proseso ng produksyon at umiiral na mga kasanayan;

· isang mas disiplinadong diskarte sa organisasyon ng paggawa;

· muling pagsasaayos ng mga account na dapat bayaran at tanggapin.

Plano ng pag-unlad at makabagong diskarte

Ang bahaging ito ay dapat na malinaw na tukuyin, suriin at piliin ang nilalayon na diskarte sa paglago ng kumpanya. Ang pagkakaroon ng nakaraang dalawang bahagi ay hindi sapat. Dapat planuhin ng kumpanya ang pag-unlad nito, kung hindi, ito ay nasa isang estado ng pagwawalang-kilos. Ang pagwawalang-kilos ay isang sitwasyong pang-ekonomiya sa isang bansa, na sumasalamin sa pagtigil ng paglago o pagbagsak sa dami ng produksyon na may pagbawas sa bilang ng mga manggagawa (pagtaas ng kawalan ng trabaho).

Ang inobasyon ay nangangahulugan ng pagbuo ng mas bago at mas mahusay na paraan ng paggawa ng mga bagay, sa halip na gumawa lamang ng iba, higit pa pinakamahusay na mga produkto. Ito ay tumutukoy sa iba pang mga diskarte (sa mga customer, gastos, kalidad, kumpetisyon at ang negosyo mismo):

· iba't ibang pag-uugali sa pamamahala;

· mga bagong paraan ng pamamahala ng isang negosyo sa mga umiiral na kondisyon at sa mga umiiral na merkado;

· iba pang paraan ng pagtutulungan na kinabibilangan ng pagpapalitan ng impormasyon at ideya;

· kolektibong pagsusuri at magkasanib na talakayan ng mga resulta ng pagganap, magkasanib na responsibilidad para sa pagpapatupad ng mga plano at pagkamit ng mga layunin.

Ang mga pagbabagong ito sa pag-uugali ang magbibigay-daan sa:

1. kumbinsihin ang mga nagpapautang na, bilang tugon sa kanilang pagsunod sa mga utang, ang negosyo ay pamamahalaan sa hinaharap sa ibang paraan kumpara sa dati;

2. gawing mas kaakit-akit ang negosyo sa mga potensyal na mamimili;

3. magkaroon ng reputasyon bilang isang maaasahang katapat.

Stage 4 – Pagbuo ng plano sa muling pagsasaayos ng pananalapi

Ang layunin ng yugtong ito ay upang maitaguyod ang posibilidad ng muling pagsasaayos ng scheme ng financing (kapital, mga pautang at iba pang mga pananagutan) upang ang kakayahang kumita na nagreresulta mula sa mga aktibidad sa restructured na produksyon ay makapagbigay serbisyo sa mga restructured na utang ng negosyo. Ang plano sa muling pagsasaayos ay dapat isama ang mga sumusunod:

1. pagsusuri ng mga financial statement para sa layunin ng pag-unawa istrukturang pinansyal ang negosyo at ang mga pangunahing pinagkakautangan nito, pati na rin ang mga mahihinang punto;

2. pagtanggap ng mga pondo mula sa pagbebenta ng mga ari-arian at pagkalkula ng mga potensyal na quota ng pinagkakautangan;

3. pagbuo ng mga pagtataya para sa mga kita/gastos/kakayahang kumita at daloy ng salapi batay sa alam/tinantyang at tunay na antas ng demand;

4. paghahanda ng isang draft na plano para sa muling pagsasaayos ng mga obligasyong pinansyal;

5. pagtanggal ng utang;

6. anumang bagong pag-iniksyon ng mga pondo sa pamamagitan ng mga kontribusyon sa equity mula sa mga ordinaryong nagpapautang;

7. pagsasaalang-alang sa mga pakinabang ng pagpuksa sa negosyo.

Ang katwiran para sa anumang plano sa muling pagbubuo ay dapat na ang lahat ng partido ay may mas magandang pagkakataon na mabawi ang kanilang mga pondo kung ang negosyo ay nananatiling umiiral kaysa kung ito ay likida. Samakatuwid, maaaring ipagpalagay na ang mga iminungkahing pagbabago ay hahantong sa solvency, kakayahang kumita at pagkatubig. Sa isang tipikal na sitwasyon, ang isang negosyo ay nasa isang posisyon na kung ito ay mapupunta sa pagpuksa, hindi nito ganap na mababayaran ang mga utang nito sa lahat ng mga nagpapautang. Sa isang sitwasyon kung saan hindi matanggap ng mga nagpapautang ang kanilang buong pondo sa pagpuksa, ang mga shareholder ay walang natatanggap. Dapat nilang pasanin ang pinakamalaking bahagi ng pagkawala ng kapital sa ilalim ng plano sa muling pagsasaayos, ngunit kung kinakailangan silang mag-ambag ng bagong kapital, ang inaasahang pagbabalik sa bagong pamumuhunan ay dapat na makatwiran.

Pagpapalit ng utang para sa equity

Ito ang pinakakaraniwang ginagamit na paraan ng pagpapabuti ng posisyon sa pananalapi ng isang negosyo na nahaharap sa mga problema sa kawalan ng utang. Ang kumpanya, bilang bahagi ng pagpapatupad ng plano sa muling pagsasaayos, ay nagmumungkahi ng conversion (pagbabago sa istruktura ng mga produkto) ng mga utang sa equity capital. Sa isang palitan, tinatalikuran ng tagapagpahiram ang pagbabalik ng kapital na namuhunan at nakabalangkas na mga pagbabayad ng interes sa mga pagbabahagi na maaaring ipagpalit o hindi sa merkado. Bakit pumapayag ang pinagkakautangan sa naturang panukala gayong mukhang lugi ito sa kanya? Ang sagot ay nauugnay sa hinaharap na mga prospect ng pag-unlad ng restructured enterprise at ang posibilidad matagumpay na gawain negosyo sa sapat maikling oras, na magdadala ng mga gantimpala sa mga nagpapautang sa anyo ng mga dibidendo o pagtaas sa halaga ng mga bahaging natanggap kapalit ng mga utang. Ang pagpapalitan ng utang para sa kapital ay nakakatulong upang mapabuti ang posisyon sa pananalapi ng negosyo, dahil ang ratio ng hiniram at equity na mga pondo ay nagpapabuti, bilang karagdagan, ang mga gastos sa interes ay nabawasan, na tumutulong upang madagdagan ang kahusayan ng sirkulasyon ng cash. Ang pagbabagong-tatag ng negosyo ay karaniwang nangangailangan ng mga nagpapautang na gumawa ng mga makabuluhang konsesyon sa lahat ng uri, na maaaring magresulta sa iba't ibang mga kahihinatnan para sa pamamahagi ng mga pondo ng may utang. Ang muling pagsasaayos ay nakakaapekto hindi lamang sa halaga ng negosyo, kundi pati na rin sa kalagayan ng mga indibidwal na nagpapautang.

Stage 5 – Mga aktibidad para ipatupad ang plano at subaybayan ang pagpapatupad nito

Napakahalaga na magkaroon ng makatotohanan at makakamit na programa para sa pagpapatupad ng plano. Walang saysay na gumugol ng ilang buwan sa paghahanda ng plano sa muling pagsasaayos kung ang pangkat ng pamamahala ay walang mga kasanayan at pagsasanay upang makibahagi sa matagumpay na pagpapatupad ng plano sa pagpapatakbo at pananalapi na muling pagsasaayos.

Ang layunin ng pagpapatupad ng programa ay upang:

· pagpapasiya ng mga ipinatupad na aktibidad, mga priyoridad at pagkakasunud-sunod ng kanilang pagpapatupad;

· pagpapasiya ng komposisyon ng mga pangunahing tagapamahala na responsable para sa pagpapatupad ng iba't ibang aspeto ng plano sa muling pagsasaayos, at kung aling katawan ang mananagot sa pagsubaybay sa pagpapatupad ng plano;

· kung paano isaalang-alang ang mga kagustuhan ng mga bagong shareholder

Stage 6 – Buod ng plano sa muling pagsasaayos

Ang layunin nito ay bumalangkas ng magkakaugnay, pinagsama at nakabalangkas na diskarte sa mga panukala para sa pagpapabuti ng negosyo. Dapat itong maging malinaw sa sinumang hindi sanay na tagapagpahiram. Upang maging komprehensibo ang isang plano sa muling pagsasaayos, dapat itong masuri ayon sa sumusunod na 4 na pamantayan: nilalaman, istraktura, presentasyon, pagiging posible.

Kung tungkol sa nilalaman nito, dapat itong magbigay Maikling Paglalarawan kasaysayan ng negosyo. Maaari itong iharap sa isang pahina, maikling paglalahad ng impormasyon sa 3 pangunahing punto na nagpapakita ng mga resulta ng mga aktibidad sa pananalapi: solvency, kakayahang kumita, daloy ng salapi.

Ang nilalaman ng plano ay dapat na magpatuloy sa buod kasalukuyang posisyon. Ang isang konklusyon tungkol sa posibilidad na mabuhay ng negosyo sa kabuuan o iba pang mga konklusyon ay dapat ibigay kasama ng mga paraan upang malutas ang mga pangunahing isyu ng muling pagsasaayos nito. Kung ang isang panukala ay ginawa upang i-rehabilitate ang isang negosyo, kung gayon ang plano ay dapat maglaman ng mga hakbang upang maibalik ang solvency nito na may isang listahan ng mga layunin na dapat makamit sa panahon ng rehabilitasyon nito para sa bawat panukalang iminungkahi na may kaugnayan sa lahat ng mga pangunahing lugar ng aktibidad. At ang isang plano para sa pagpapatupad ng mga aktibidad na ito ay kinakailangan. Dapat itong maglaman ng mga ipinatupad na aktibidad, mga responsableng tao para sa kanilang pagpapatupad at mga deadline.

Ang posisyon sa pananalapi ng anumang negosyo ay pangunahing tinutukoy ng estado ng kapital na nagtatrabaho nito. Samakatuwid, ang pagpapabuti ng kanilang pamamahala, kabilang ang pagpapabuti ng kanilang pagpaplano, accounting, at paggamit, ay napakahalaga. Ang makatuwiran at matipid na paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay ang pangunahing gawain ng mga negosyo, dahil ang mga gastos sa materyal ay nagkakahalaga ng 3/4 ng halaga ng mga produktong pang-industriya. Ang pagbabawas ng materyal na pagkonsumo ng isang produkto ay nakakamit sa iba't ibang paraan, kung saan ang mga pangunahing ay ang pagpapakilala ng mga bagong kagamitan, teknolohiya, at pagpapabuti ng organisasyon ng produksyon at paggawa.

Kung isasaalang-alang ang pagsusuri sa pananalapi ng paggamit ng mga kasalukuyang pag-aari ng enterprise CJSC Bryanskoblgrazhdanstroy, napagpasyahan na ang negosyong ito ay kailangang gumawa ng mga hakbang upang mapabuti ang kalagayan sa pananalapi nito, ang isa ay ang panloob na muling pagsasaayos ng mga ari-arian ng negosyo.

KONGKLUSYON

Para sa normal na paggana ng bawat negosyo, kailangan ang kapital na nagtatrabaho, na isang halaga na naka-advance sa cash, na sa proseso ng isang sistematikong sirkulasyon ng mga pondo ay kumukuha ng anyo ng kapital na nagtatrabaho at mga pondo ng sirkulasyon, na kinakailangan upang mapanatili ang pagpapatuloy ng circuit at bumabalik sa orihinal nitong anyo pagkatapos nitong makumpleto.

Ang pagkakaroon ng kapital ng paggawa ay napakahalaga para sa paglikha ng mga normal na kondisyon para sa produksyon at mga aktibidad sa pananalapi ng negosyo, samakatuwid ang nakapangangatwiran na organisasyon ng kapital ng paggawa ay pinakamahalaga para sa buong gawaing pang-ekonomiya ng negosyo. Ang isang mahalagang kondisyon para sa tamang pagbuo at makatwirang paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay ang pagrarasyon ng kanilang mga reserba at gastos. Ang mga organisasyon, na gumagawa ng mga kalkulasyon ng mga pamantayan ng kapital sa paggawa ayon sa uri, ay tinutukoy ang kabuuang pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho, na nagbubuod ng lahat ng dati nang itinatag na mga pamantayan sa mga tuntunin sa pananalapi.

Ang pamamahala ng kapital sa paggawa ay mahalaga sa paglutas ng pangunahing problema ng kalagayang pinansyal: pagkamit ng pinakamainam na balanse sa pagitan ng pagtaas ng kakayahang kumita ng produksyon (pagmaximize ng tubo sa namuhunan na kapital) at pagtiyak ng napapanatiling solvency. Ang isang napakahalagang gawain ay upang matiyak na ang mga imbentaryo at mga gastos ay binibigyan ng mga pinagmumulan ng kanilang pagbuo at upang mapanatili ang isang makatwirang relasyon sa pagitan ng sariling kapital sa paggawa at mga hiniram na mapagkukunan na ginamit upang palitan ang kapital ng paggawa.

Ang pangangailangan para sa kapital ng paggawa ay direktang proporsyonal sa dami ng produksyon at baligtad na proporsyonal sa bilis ng kanilang sirkulasyon. Ang mas mabilis na working capital ay lumiliko, mas kaunti ang kinakailangan, at mas mahusay na ginagamit ito.

Kapag sinusuri ang kapital ng paggawa, imposibleng hindi hawakan ang pagsusuri ng kapital ng paggawa ng anumang negosyo. Kung isasaalang-alang ang pagsusuri sa pananalapi ng paggamit ng kasalukuyang mga ari-arian ng enterprise CJSC Bryanskoblgrazhdanstroy, napagpasyahan na ang negosyong ito ay kailangang gumawa ng mga hakbang upang mapabuti ang kalagayang pinansyal nito, ang isa ay ang panloob na muling pagsasaayos ng mga ari-arian ng negosyo.

Ang pangunahing tampok ng modernong panahon ng paglipat ay ang kakulangan ng kapital na nagtatrabaho sa mga negosyo. Ang pagpapabilis ng turnover ng kapital na nagtatrabaho, na sinusukat ng turnover ratio at ang tagal ng isang turnover sa mga araw, ay nakakamit sa pamamagitan ng iba't ibang mga hakbang sa mga yugto ng paglikha ng mga imbentaryo, trabaho sa progreso at sa yugto ng sirkulasyon. Kapag bumagal ang turnover, kasangkot ang karagdagang pondo sa turnover. Ang pagpapabilis ng turnover ay humahantong sa pagpapalabas ng bahagi ng kapital na nagtatrabaho. Sa huli, ang solvency at pinansiyal na kalagayan ng negosyo ay bumubuti.

Ang pangunahing direksyon ng pag-save ng kapital sa paggawa sa bawat negosyo ay upang madagdagan ang ani ng mga huling produkto mula sa parehong dami ng mga hilaw na materyales sa mga lugar ng trabaho (sa mga koponan, seksyon, workshop). Depende ito sa teknikal na kagamitan ng produksyon, ang antas ng kasanayan ng mga manggagawa, ang mahusay na organisasyon ng materyal at teknikal na suporta, ang bilang ng mga pamantayan sa pagkonsumo at mga reserba ng materyal na mapagkukunan, at ang bisa ng kanilang antas.

Ang makatuwiran at matipid na paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay ang pangunahing gawain ng mga negosyo, dahil ang mga gastos sa materyal ay nagkakahalaga ng 3/4 ng halaga ng mga produktong pang-industriya. Ang pagbawas sa pagkonsumo ng materyal ng isang produkto ay nakakamit sa iba't ibang paraan, kung saan ang mga pangunahing ay ang pagpapakilala ng mga bagong kagamitan, teknolohiya, at pagpapabuti ng organisasyon ng produksyon at paggawa.

LISTAHAN NG BIBLIOGRAPIKAL

2. Mga Regulasyon sa Accounting “ Financial statement organisasyon" PBU 4/99.

3. Mga sheet ng balanse CJSC "Bryanskoblgrazhdanstroy" Bubnenkova V.V. para sa mga panahon mula 01.10.01 hanggang 01.04.04

4. Mga pahayag ng kita at pagkawala ng Bryanskoblgrazhdanstroy CJSC Bubnenkova V.V. para sa mga panahon mula 01.10.01 hanggang 01.04.04

5. Ang pagsusuri sa pananalapi tagapamahala ng arbitrasyon ng Bryanskoblgrazhdanstroy CJSC Bubnenkov V.V.

4. Gitelman L.D. Transformative management: Para sa mga pinuno ng turnaround at management consultant. Pagtuturo. – M.: Delo, 1999. – 496 p.

5. Gruzinov V.P. Ekonomiya ng negosyo. Teksbuk para sa mga unibersidad/Ed. ang prof. V.P. Gruzinova. – M.: Banks and exchanges, UNITY, 1999. – 535 p.

6. Demchenko V.D., Ovcharov A.A., Sergovsky A.A. Isang praktikal na gabay sa pagbawi ng pananalapi ng mga negosyo. – M.: European Communities, 2004. – 94 p.

7. Zaitsev N.L. Concise Dictionary of Economists. – 3rd ed. – M.: INFRA-M, 2004. – 176 p. – (B-k ng maliliit na diksyunaryo “INFRA-M”).

8. Pananalapi ng negosyo: Isang aklat-aralin para sa mga unibersidad sa mga espesyalidad sa ekonomiya. / Kolchina N.V., Polyak G.B. at iba pa.Ed. N.V. Kolchina. – 2nd ed., binago. at karagdagang – M.: UNITY-DANA, 2001. – 447 p.

9. Lavrukhina N.V., Kazantseva L.P. Pananalapi ng negosyo. - 2nd ed., rev. at karagdagang – Kaluga: Institute of Management and Business, 2001. – 104 p.

10. Economics ng enterprise at industriya. Serye "Mga Textbook, mga pantulong sa pagtuturo": Ed. ang prof. A.S. Pelikha. – Rostov n/d.: “Phoenix”, 2001. – 544 p.

11. Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B. Modernong pang-ekonomiyang diksyunaryo. – 2nd ed., naitama. – M.: INFRA-M, 1998. – 478 p.

12. Raitsky K.A. Enterprise economics: Textbook para sa mga unibersidad. 2nd ed. – M.: Information and Implementation Center “Marketing”, 2000. – 696 p.

13. Savitskaya G.V. Pagsusuri ng mga aktibidad sa ekonomiya ng isang negosyo: Textbook. / G.V. Savitskaya. – ika-7 ed., rev. – Mn.: Bagong edisyon, 2002. – 704 p. - (Edukasyong pang-ekonomiya).

14. Samsonov N.F., Barannikova N.P. Pamamahala sa pananalapi. – M.: Pananalapi, PAGKAKAISA, 1999. – 495 p.

15. Goncharov A.I. Pagbawi sa pananalapi ng isang negosyo: pamamaraan at mekanismo ng pagpapatupad. // Pananalapi Blg. 11, 2004.

Gruzinov V.P. Ekonomiya ng negosyo. – M., 1999. p.167

Lavrukhina N.V., Kazantseva L.P. Pananalapi ng negosyo. – Kaluga, 2001. p.24

Zaitsev N.L. Concise Dictionary of Economists. – M., 2004. p. 80

Demchenko V.D., Ovcharov A.A., Sergovsky A.A. Isang praktikal na gabay sa pagbawi ng pananalapi ng mga negosyo. – M., 2004. p. 25-39

WORKING CAPITAL NG TRADE ENTERPRISES

Mga tagapagpahiwatig ng kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho

Pagpaplano ng mga pangangailangan ng isang negosyo sa pangangalakal para sa kapital na nagtatrabaho

Kakanyahan, komposisyon at istraktura ng kapital ng paggawa

Sa proseso ng mga aktibidad sa kalakalan at produksyon, ang isang negosyong pangkalakal ay kailangang makabuo ng kapital na nagtatrabaho. Ang working capital ay mga mapagkukunan ng pera na itinaas sa mga nagpapalipat-lipat na mga asset ng produksyon at mga pondo ng sirkulasyon. Ang kanilang pangunahing layunin ay upang matiyak ang pagpapatuloy ng proseso ng produksyon at pagbebenta ng mga produkto, pati na rin ang napapanahong financing ng mga komersyal na aktibidad. Ang kapital ng paggawa ay nakikilahok sa proseso ng produksyon nang isang beses. Ang kanilang gastos ay ganap na inililipat sa produkto.Ang tagal ng isang siklo ng sirkulasyon ay ang oras ng paggalaw ng kapital sa paggawa sa larangan ng produksyon at ang globo ng sirkulasyon. Ang halaga ng kapital na nagtatrabaho ay higit na tinutukoy ng panahon ng kanilang sirkulasyon. Ang bawat negosyo ng kalakalan ay bahagi ng pambansang pang-ekonomiyang kumplikado, kung saan ang proseso ng sirkulasyon ng mga pondo ay bumubuo ng isang solong kabuuan. Samakatuwid, ang pagbagal sa sirkulasyon ng mga pondo sa isang negosyo ay humahantong sa isang pagkagambala sa sistema ng mga pag-aayos sa mga supplier, mamimili at bangko hindi lamang ng negosyong ito, kundi pati na rin ng mga negosyo na may kaugnayan sa ekonomiya sa kanila.

Ang working capital, hindi katulad ng fixed assets, ay direktang kasangkot sa turnover at inalis sa sirkulasyon habang ito ay ibinebenta. sariling produkto at binili na mga kalakal (maliban sa mga item ng materyal at teknikal na kagamitan). Ang halaga ng kapital na nagtatrabaho ay binabayaran, bilang isang patakaran, sa loob ng isang turnover, ngunit palaging sa loob ng mas maikling oras kumpara sa oras ng paglilipat ng mga fixed asset.

Ang kakaiba ng umiinog na mga pondo ay ang patuloy na pag-ikot ng mga ito, na nagbabago mula sa isang anyo ng kalakal sa isang anyo ng pananalapi, mula sa isang anyo ng pananalapi sa isang anyo ng kalakal, iyon ay, sila ay patuloy na ina-update.

Kasama sa mga gumaganang asset ng produksyon ang mga imbentaryo, semi-tapos na mga produkto, kasalukuyang ginagawa, mga ipinagpaliban na gastos, imbentaryo na mababa ang halaga at naubos, at mga tool.

Upang matiyak ang pagpapatuloy ng proseso ng produksyon, ang mga nagpapalipat-lipat na mga asset ng produksyon ay nangangailangan ng karagdagang mga pondo upang maserbisyuhan ang saklaw ng sirkulasyon, na tinatawag na mga pondo ng sirkulasyon. Kabilang dito ang imbentaryo, cash ng negosyo (sa cash, sa kasalukuyan at iba pang mga bank account, sa mga sulat ng kredito, atbp.) at mga pondo sa mga settlement (mga accountable na halaga na ibinigay sa mga indibidwal; mga pondo na dapat bayaran mula sa mga mamimili ng mga produkto, atbp.).

Kaya, ang kapital ng paggawa ay ginagamit para sa pagbili ng mga kalakal, hilaw na materyales, suplay, pagkuha ng mga mababang halaga at naisusuot na mga bagay, mga materyales para sa mga pangangailangan sa sambahayan. Ang mga ito ay kinakatawan din ng cash sa kamay, sa kasalukuyan at iba pang mga bank account, at ng mga securities.

Sa kabuuang dami ng lahat ng mga pinansyal na asset ng isang negosyo sa pangangalakal, hanggang 80% ay working capital. Sa mga kondisyon ng kakulangan ng mga mapagkukunan ng kalakal, ang bahagi ng imbentaryo ay maaaring bahagyang mas mababa kaysa sa isang puspos na merkado. Bilang karagdagan, ang istraktura ng kapital na nagtatrabaho para sa isang negosyo sa pangangalakal ay nakasalalay sa kondisyon ng pananalapi nito sa isang tiyak na petsa at pagsunod sa disiplina sa pananalapi at accounting. Kaya, ang isang mataas na bahagi ng mga account receivable ay maaaring magpahiwatig ng pagpapahina ng kontrol sa napapanahong pagbabalik ng mga pagbabayad.

Sa pagsasagawa ng accounting at pagpaplano, ang kapital ng paggawa ay nahahati ayon sa prinsipyo ng pagsasaayos ng kanilang pagpaplano sa standardized at non-standardized; sa pamamagitan ng mga mapagkukunan ng pagbuo - pagmamay-ari, hiniram at naakit.

Kasama sa standardized working capital ang imbentaryo, cash on hand at in transit, production inventories, semi-finished na mga produkto, mababang halaga at naisusuot na mga item, at mga ipinagpaliban na gastos. Ang laki ng standardized working capital ay direktang nakasalalay sa dami ng trade turnover at produksyon ng sariling mga produkto, ang bilis ng sirkulasyon ng mga kalakal (maliban sa mga item ng materyal at teknikal na kagamitan). Para sa mga ganitong uri ng kapital na nagtatrabaho, ang mga pamantayan ng imbentaryo ay itinatag sa loob ng pinakamababang katanggap-tanggap na mga limitasyon para sa pagsasagawa ng mga aktibidad sa kalakalan at produksyon.

Kasama sa non-standardized working capital ang mga pondo sa kasalukuyan at iba pang mga account, mga pondo sa mga pakikipag-ayos sa mga may utang, mga kalakal na ipinadala at sa pag-iingat. Ang mga pondong ito ay tinatawag na non-standardized dahil ang mga ito ay hindi binalak at ang mga pamantayan para sa mga balanse ng mga pondong ito ay hindi ibinigay. Bilang karagdagan, ang hindi pamantayang kapital na nagtatrabaho ay walang matatag na pinagmumulan ng saklaw. Halimbawa, ang mga account receivable ay madalas na lumitaw bilang resulta ng paglabag sa kontraktwal at pinansiyal na disiplina at hindi maaaring planuhin. Ang mga balanse ng pera sa kasalukuyan at iba pang mga account ay hindi kasama. Ang mga mapagkukunan para sa pagsakop sa hindi pamantayang kapital na nagtatrabaho ay karaniwang iba pang mga pananagutan at mga pondo mula sa pansamantalang libreng espesyal na pondo. Ang ratio sa pagitan ng mga indibidwal na uri ng kapital na nagtatrabaho sa kabuuang gastos ay bumubuo sa istraktura ng kapital ng paggawa ng negosyo.

Ayon sa mga mapagkukunan ng pagbuo, ang kapital ng paggawa ay nahahati sa sarili, katumbas (naakit) at hiniram.

Ang sariling kapital na nagtatrabaho ay nakikilahok sa sirkulasyon ng negosyo lamang kung saan ito itinalaga, habang ang mga hiniram na pondo ay maaaring lumahok sa sirkulasyon ng maraming mga negosyo, depende sa kanilang mga pangangailangan. Ang sariling kapital sa paggawa ay inilalaan upang lumikha ng mga imbentaryo at mga gastos sa hinaharap. Sila ay permanenteng nakatalaga sa negosyo sa kanilang awtorisadong kapital; may karapatan ang mga negosyo na ilagay, planuhin, at gamitin ang mga ito nang nakapag-iisa.

Ang mga hiniram na pondo ay pangunahing ipinakita sa anyo ng isang pautang sa bangko upang masakop ang mga karagdagang pangangailangan para sa mga mapagkukunan para sa layunin ng pagbuo ng mga pana-panahong reserba, gayundin para sa iba pang pansamantalang pangangailangan. Ang mga ito ay inilalaan para sa isang tiyak na panahon, pagkatapos ay ibabalik sila sa bangko; may mahigpit na naka-target na direksyon, i.e. ay ginagamit upang bayaran ang mga kalakal at gastos kung saan inilabas ang utang.

Mahalaga para sa anumang negosyo na magkaroon pinakamainam na sukat kapital ng paggawa (working capital).

Ang halaga ng kapital ng paggawa ng isang negosyo sa pangangalakal ay nakasalalay sa maraming mga kadahilanan. Ang mga pangunahing ay:

1. Dami at assortment structure ng trade turnover. Kung mas malaki ang volume ng trade turnover, mas malaki, ang iba pang mga bagay ay pantay, ang pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho.

Ang assortment structure ng commodity turnover ay paunang tinutukoy ang timing ng goods turnover at ang halaga ng imbentaryo. Kung mas malawak at mas kumplikado ang hanay ng mga kalakal, mas mahaba ang oras ng sirkulasyon, mas malaki ang halaga ng imbentaryo, mas malaki ang pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho.

Mga kondisyon at dalas ng paghahatid ng mga kalakal. Ang pagiging malayo ng mga supplier ng mga kalakal ay nagdudulot ng pangangailangan na mag-import ng malalaking dami ng mga kalakal at nagpapataas ng pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho, at kabaliktaran, ang mas madalas na mga kalakal ay inaangkat, mas maliit ang ganap na sukat ng mga imbentaryo at mas mababa ang pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho.

Organisasyon ng gawaing komersyal. Kung sa kumpanya ng kalakalan Ang mga aktibidad sa marketing ay maayos na nakaayos, ang mga kalakal ay binili na isinasaalang-alang ang demand, kaalaman sa mga kondisyon ng merkado, kung gayon, natural, ang mga kalakal ay mabilis na naibenta, ang pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho ay nabawasan.

Organisasyon ng mga pagbabayad para sa mga kalakal sa mga supplier ng mga kalakal. Ang mga paraan ng pagbabayad (pagtanggap, liham ng kredito, tseke), liblib ng teritoryo ng mga supplier ay paunang natukoy ang halaga ng mga settlement sa pagseserbisyo ng working capital.

Sa konteksto ng pag-unlad ng mga relasyon sa merkado, ito ay lalong mahalaga maayos na organisasyon kapital ng paggawa, mahusay na pamamahala sa kanila at pagtaas ng kahusayan ng kanilang paggamit.

Ang working capital ay mga pondong ginagamit, ibinebenta o ginagamit ng isang negosyo sa isang panahon ng pag-uulat, na karaniwang isang taon. Ang pangunahing layunin ng kapital na nagtatrabaho ay upang matiyak ang pagpapatuloy at ritmo ng kasalukuyang produksyon at pang-ekonomiyang aktibidad ng negosyo na may kaugnayan sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto, pagganap ng trabaho at pagkakaloob ng mga serbisyo.

Ang working capital ay kumakatawan sa cash na ipinuhunan ng isang negosyo sa mga kasalukuyang asset. Nagbibigay sila ng buong cycle ng produksyon at pagbebenta ng mga produkto mula sa pagkuha ng mga hilaw na materyales hanggang sa pagbebenta ng mga natapos na produkto. Ayon sa mga materyal na katangian, ang kapital sa paggawa ay kinabibilangan ng mga nagpapalipat-lipat na mga asset ng produksyon at mga pondo ng sirkulasyon.

Ang mga gumaganang asset ng produksyon ay kumakatawan sa bahagi ng mga asset ng produksyon ng organisasyon, nagpapatakbo sa sektor ng produksyon at may mga sumusunod na katangian:

1) kumuha ng isang beses na bahagi sa proseso ng produksyon at ganap na ginagamit dito;

2) sa panahon ng proseso ng produksyon binabago nila ang kanilang likas na anyo ng materyal;

3) ganap na ilipat ang kanilang halaga sa bagong gawa na produkto.

Ang kakanyahan ng kapital ng paggawa ay ipinahayag sa pamamagitan ng mga pag-andar nito:

Ang parehong mga function ay lumilitaw nang sabay-sabay, habang ang function ng pagtiyak ng pagpapatuloy ng produksyon ay ipinatupad sa mga praktikal na aktibidad sa anyo ng pang-ekonomiyang pagpapasigla ng proseso ng produksyon, at ang pagbabayad at settlement function ay tinutukoy ng mga pagbabago sa mga parameter ng gastos at ang rate ng turnover ng capital advanced sa kasalukuyang mga ari-arian.

Komposisyon ng kapital ng paggawa ng negosyo:

1) kapital ng paggawa;

2) mga pondo sa sirkulasyon.

Ang kapital ng paggawa ng mga negosyo ay binubuo ng tatlong bahagi:

1. Imbentaryo;

2. Kasalukuyang ginagawa at semi-tapos na mga produkto ng sariling produksyon;

3. Mga ipinagpaliban na gastos.

Ang mga imbentaryo ng industriya ay mga bagay ng paggawa na inihanda para sa paglulunsad sa proseso ng produksyon; Binubuo ang mga ito ng mga hilaw na materyales, basic at auxiliary na materyales, gasolina, gasolina, biniling semi-tapos na mga produkto at bahagi, mga lalagyan at mga materyales sa packaging, mga ekstrang bahagi para sa regular na pag-aayos ng mga fixed asset. Ang laki ng mga reserbang ito ay itinatag sa paraang matiyak ang tuluy-tuloy at maindayog na gawain. Karaniwan, ang isang pagkakaiba ay ginawa sa pagitan ng kasalukuyan, paghahanda at kaligtasan ng mga stock. Ang kasalukuyang stock ay inilaan upang matiyak ang walang patid na pag-unlad ng proseso ng produksyon sa pagitan ng dalawang kasunod na paghahatid ng mga hilaw na materyales, materyales, biniling produkto at semi-tapos na mga produkto. Ang paghahanda ng stock ay kinakailangan habang naghahanda ng mga materyales para sa paggamit ng produksyon. Ang stock na pangkaligtasan ay inilaan upang matiyak ang isang walang patid na proseso ng produksyon sa kaso ng mga paglihis mula sa tinatanggap na mga agwat ng paghahatid.

Ang kasalukuyang ginagawa at mga produktong semi-tapos na gawa sa sarili ay mga bagay ng paggawa na pumasok sa proseso ng produksyon: mga materyales, bahagi, asembliya at produkto na nasa proseso ng pagproseso o pagpupulong, pati na rin ang mga self-made na semi-tapos na mga produkto na ay hindi pa ganap na nakumpleto ng produksyon sa parehong mga workshop ng enterprise at napapailalim sa karagdagang pagproseso sa iba pang mga workshop ng parehong enterprise.

Ang mga ipinagpaliban na gastos ay hindi nasasalat na mga elemento ng kapital na nagtatrabaho, kabilang ang mga gastos para sa paghahanda at pagbuo ng mga bagong produkto na ginawa sa isang takdang panahon (quarter, taon), ngunit iniuugnay sa mga produkto sa hinaharap na panahon (halimbawa, mga gastos para sa disenyo at pagbuo ng teknolohiya para sa mga bagong uri ng produkto, para sa relokasyon ng kagamitan, marketing, atbp.).

Ang mga nagtatrabahong asset ng produksyon sa kanilang kilusan ay konektado din sa mga pondo ng sirkulasyon na nagsisilbi sa saklaw ng sirkulasyon. Kasama sa mga ito ang mga natapos na produkto sa mga bodega, mga kalakal na nasa transit, cash at mga pondo sa mga pakikipag-ayos sa mga mamimili ng mga produkto, lalo na, ang mga account receivable. Ang kabuuan ng mga pondo ng enterprise na inilaan para sa pagbuo ng working capital at circulation funds ay bumubuo sa working capital ng enterprise.

Ang mga pondo ng sirkulasyon ay binubuo ng apat na grupo:

*tapos na mga produkto sa mga bodega (sa mga lalagyan) ng mga negosyo;

*mga kalakal na nasa transit (ipinadala);

*cash sa isang bank account, sa mga letter of credit o sa cash desk ng kumpanya;

*mga pondo sa mga pakikipag-ayos sa mga supplier at mamimili.

Kasama ng mga gumaganang asset ng produksyon, ang mga negosyo ay dapat ding magkaroon ng mga circulation fund sa anyo ng mga natapos na produkto sa mga bodega, mga ipinadalang produkto, cash, panandaliang securities, account receivable at iba pang kasalukuyang asset. Ang ipinag-uutos na pagbabayad ng mga pondong ito mula sa mga nalikom mula sa mga benta ng produkto pagkatapos ng bawat siklo ng produksyon ay lumilikha ng isang pang-ekonomiyang batayan para sa pagsasama ng mga asset ng paggawa ng produksyon at mga pondo ng sirkulasyon sa isang kategorya ng kapital na nagtatrabaho.

Ang ratio ng kapital na nagtatrabaho sa konteksto ng mga indibidwal na elemento at mga yugto ng operasyon ay sumasalamin sa produksyon at teknolohikal na istraktura. Ito ay nabuo sa ilalim ng impluwensya ng maraming mga kadahilanan (uri ng produksyon, katawagan at hanay ng mga produkto at teknolohikal na proseso produksyon nito, probisyon ng produksyon na may iba't ibang mapagkukunan) at mga pagbabago sa paglipas ng panahon.

Ang istraktura ng kapital na nagtatrabaho ay ang bahagi ng gastos ng mga indibidwal na elemento ng kapital na nagtatrabaho sa kanilang kabuuang gastos.

Ang isang mahalagang tagapagpahiwatig ng istraktura ng kapital na nagtatrabaho ay ang ratio sa pagitan ng mga pondo na namuhunan sa globo ng produksyon at sa globo ng sirkulasyon. Ang kanilang normal na paggana, rate ng turnover at pagkakumpleto ng pagganap ng kanilang mga likas na pag-andar: ang produksyon at pagbabayad at pag-aayos ay higit sa lahat ay nakasalalay sa tamang pamamahagi ng kabuuang halaga ng kapital sa paggawa sa pagitan ng globo ng produksyon at ng globo ng sirkulasyon.

Ang istraktura ng kapital ng paggawa ay malinaw na ipinapakita sa Figure 1

Figure 1 - Istraktura ng kapital na nagtatrabaho

Ang kapital ng paggawa ay palaging kumikilos at dumadaan sa tatlong yugto ng sirkulasyon, na nagbabago sa hugis nito. Sa unang yugto, ang kapital ng paggawa o kapital ng pera ay nagbabago mula sa anyo ng pananalapi patungo sa anyo ng kalakal. Sa yugtong ito, ang mga bagay ng paggawa (imbentaryo) at paggawa ay nakuha. Ang pagbili at pagbebenta ng mga bagay ng paggawa ay isinasagawa sa merkado para sa mga produktong pang-industriya, at paggawa - sa merkado ng paggawa. Ang pagkuha ng paggawa ay isinasagawa lamang pagkatapos na ang hinaharap na prodyuser ay bumuo ng nakapirming kapital at nakuha ang mga bagay ng paggawa.

Ang una at ikatlong yugto ng sirkulasyon ng kapital ng paggawa ng isang pang-industriya na negosyo ay nauugnay sa globo ng sirkulasyon, ang pangalawa - sa globo ng produksyon. Ang pagpapatuloy ng proseso ng pang-industriya na produksyon ng anumang negosyo ay nangangailangan ng pagkakaroon ng kapital na nagtatrabaho sa bawat isa sa tatlong yugto ng sirkulasyon.

Gayunpaman, ang dami ng mga materyal na asset na ginugol sa produksyon at ang halaga ng kapital na nagtatrabaho ay hindi nag-tutugma. Hindi tulad ng materyal na komposisyon ng kasalukuyang mga ari-arian, ang kapital na nagtatrabaho ay hindi ginagastos, ngunit nauuna at, binabago ang anyo nito, ibinalik pagkatapos ng isang paglilipat upang makapasok sa susunod.

Mula sa lahat ng nabanggit, sumusunod na ang kapital na nagtatrabaho ay isang mahalagang bahagi ng mga mapagkukunan ng isang negosyo. Ang working capital at circulation funds ay nakakaapekto sa bawat aspeto ng aktibidad ng isang enterprise, maging ito ay dami ng produksyon o kakayahang kumita. At hindi lang ito ang apektado epektibong pamamahala kapital ng paggawa. Samakatuwid, kinakailangan na maingat na ayusin ang pamamahala at planuhin ang paggamit ng kapital ng paggawa ng organisasyon.

Upang maisakatuparan ang mga aktibidad nito, ang isang negosyo ay dapat hindi lamang naayos kundi pati na rin ang kapital na nagtatrabaho. Ang hindi sapat na supply ng kapital sa paggawa sa isang negosyo ay nagpaparalisa sa mga aktibidad nito at humahantong sa isang pagkasira sa sitwasyong pinansyal nito.

Ang kapital ng paggawa ay ang mga pag-aari ng isang negosyo (kumpaniya), na, bilang resulta ng mga aktibidad na pang-ekonomiya nito, ganap na inilipat ang kanilang halaga sa tapos na produkto, kumuha ng isang beses na bahagi sa proseso ng produksyon, pagbabago o pagkawala ng kanilang likas na materyal na anyo.

Ang isang katangian ng kapital na nagtatrabaho ay mataas na bilis turnover. Ang kapital ng paggawa ng isang negosyo ay palaging nasa proseso ng paglilipat (sa madaling salita, sa isang sirkulasyon).

Ang sirkulasyon ng kapital ng paggawa ng negosyo

Sa bawat sirkulasyon, ang kapital ng paggawa ay dumadaan sa tatlong yugto: monetary, production at commodity.

Sa unang yugto, ang negosyo ay gumagamit ng mga pondo upang bumili ng mga mapagkukunan para sa pagkonsumo ng produksyon (hilaw na materyales, materyales, gasolina, atbp.). Sa yugtong ito, ang cash ay dumadaloy sa imbentaryo. Pumasok sila sa pang-industriyang pagkonsumo, natupok sa panahon ng proseso ng produksyon, at nabuo ang mga natapos na produkto. Sa ikalawang yugto, ang mga imbentaryo ay na-convert sa mga natapos na produkto. Ikatlong yugto: ibinebenta ang mga natapos na produkto.

Kaya, maaari nating sabihin na ang tagal ng panahon kung saan nangyayari ang paglilipat ng mga pondo ay kumakatawan sa tagal ng produksyon at komersyal na ikot. Binubuo ito ng panahon sa pagitan ng pagbabayad para sa mga mapagkukunan at ang pagtanggap ng mga pondo mula sa pagbebenta ng mga natapos na produkto.

Sa proseso ng sirkulasyon ng kapital na nagtatrabaho, ang isang bahagi ng mga ito ay palaging nasa globo ng produksyon, at ang isa pa ay nasa globo ng sirkulasyon. Ang kapital ng paggawa ay dumadaloy mula sa isang lugar patungo sa isa pa sa lahat ng oras. Ito ay may kaugnayan sa paghahati ng working capital sa dalawang bahagi: working capital at circulation funds.

Ang kapital ng paggawa ay bahagi ng kapital ng paggawa na patuloy na nasa larangan ng produksyon.

Ang mga pondo ng sirkulasyon ay bahagi ng kapital na nagtatrabaho na patuloy na nasa saklaw ng sirkulasyon.

Pag-uuri ng kapital ng paggawa

Ang mga imbentaryo ng industriya ay mga item ng paggawa na naghihintay sa pagkonsumo ng produksyon (mga hilaw na materyales, mga supply, biniling semi-tapos na mga produkto, gasolina, gasolina, mga bahagi, lalagyan at mga materyales sa packaging, mga ekstrang bahagi para sa regular na pag-aayos ng mga fixed asset, atbp.). Medyo mababa ang liquidity nila (ngunit ang pinakamababang liquidity ay para sa kasalukuyang trabaho).

Ang kasalukuyang ginagawa ay kumakatawan sa mga bagay ng paggawa na nasa proseso ng pagpoproseso sa mga lugar ng trabaho. Pumasok na sila sa proseso ng produksyon at nasa iba't ibang yugto na sila. Ang hindi bababa sa likidong bahagi ng kapital ng paggawa ng kumpanya.

Mga semi-tapos na produkto ng sariling produksyon - mga bahagi, bahagi, produkto na hindi dumaan sa lahat ng mga yugto ng proseso ng produksyon, pati na rin ang mga bagay ng paggawa na nakumpleto ng produksyon sa ilang mga workshop at napapailalim sa pagproseso sa iba pang mga workshop ng negosyo o pagbebenta ( makina ng kotse, mga gulong). Tumutukoy sa kasalukuyang ginagawa, ngunit maaaring ibenta sa labas.

Ang mga ipinagpaliban na gastos ay hindi nasasalat na mga elemento ng kapital na nagtatrabaho, kabilang ang mga gastos na natamo sa isang partikular na panahon ng pag-uulat, ngunit nauugnay, dahil sa pang-ekonomiyang nilalaman o itinatag na mga kasanayan sa accounting o pagpaplano para sa mga hinaharap na panahon (halimbawa, upa, mga gastos para sa paghahanda at pagbuo ng mga bagong uri ng mga produkto, mga gastos para sa paghahanda sa trabaho para sa seasonal na mga industriya, mga gastos para sa pagbuo ng mga bagong negosyo / yunit / workshop / atbp.) d.).

Ang cash at securities ay ang pinaka-likidong bahagi ng kasalukuyang mga asset. Ang pera ay may ganap na pagkatubig, ang mga mahalagang papel ay bahagyang hindi gaanong likido. Kasama sa pera ang mga pondo sa settlement ng kumpanya, kasalukuyan, pera at iba pang mga account, pati na rin sa cash register. Kasama sa mga seguridad ang mga seguridad ng iba pang mga negosyo, mga bono ng gobyerno, atbp.

Accounts receivable - kabilang dito ang iba't ibang uri ng utang sa isang enterprise (firm) ng mga legal na entity at indibidwal. Nangyayari ito ang mga sumusunod na uri: pakikipag-ayos sa mga may utang para sa mga kalakal at serbisyo; pakikipag-ayos sa mga subsidiary; mga advance na ibinigay sa mga supplier at kontratista, atbp. Mas maraming likido kaysa sa kasalukuyang trabaho, ngunit walang ganap na pagkatubig.

Mga natapos na produkto - materyal na halaga, na dumaan sa buong teknolohikal na cycle, ay kumpleto sa gamit, at nakapasa sa mga kinakailangang pagsubok at teknikal na inspeksyon. Ang mga natapos na produkto, bilang panuntunan, ay dumarating sa bodega ng mga natapos na produkto sa naaangkop na natural at materyal na anyo.

Ayon sa saklaw ng pagrarasyon, ang kapital na nagtatrabaho ay nahahati sa regulated working capital (working capital sa mga imbentaryo ng imbentaryo) at non-standardized working capital (accounts receivable, pondo sa mga settlement, cash sa cash register ng enterprise at sa mga bank account).

Ayon sa mga mapagkukunan ng pagbuo, ang kapital ng paggawa ay nahahati sa sarili at hiniram na kapital na nagtatrabaho.

Ang pagkakaroon ng sarili at hiniram na mga pondo sa paglilipat ng negosyo ay ipinaliwanag ng mga kakaibang katangian ng organisasyon ng proseso ng produksyon. Ang patuloy na pinakamababang halaga ng mga pondo upang tustusan ang mga pangangailangan sa produksyon ay ibinibigay ng ating sariling kapital. Ang pansamantalang pangangailangan para sa mga pondo, na lumitaw sa ilalim ng impluwensya ng mga kadahilanang umaasa at independiyente sa negosyo, ay sakop ng kredito at iba pang mga mapagkukunan.

Ang istraktura ng kapital ng paggawa ay nauunawaan bilang ratio ng kanilang mga indibidwal na elemento sa kanilang kabuuan.

Ang kaalaman at pagsusuri ng istraktura ng kapital ng paggawa sa isang negosyo ay napakahalaga, dahil ito sa isang tiyak na lawak ay nagpapakilala sa kalagayan sa pananalapi sa isang partikular na sandali sa pagpapatakbo ng negosyo. Halimbawa, ang labis na pagtaas sa bahagi ng mga account na natatanggap, mga natapos na produkto sa bodega, o ginagawang trabaho ay nagpapahiwatig ng pagkasira sa kalagayang pinansyal ng negosyo. Ang mga account receivable ay nagpapakilala sa paglilipat ng mga pondo mula sa turnover ng isang naibigay na negosyo at ang kanilang paggamit ng mga may utang at may utang sa kanilang turnover. Ang isang pagtaas sa bahagi ng trabaho sa pag-unlad at mga natapos na kalakal sa bodega ay nagpapahiwatig ng paglihis ng kapital ng paggawa mula sa sirkulasyon, pagbaba sa dami ng mga benta, at samakatuwid ay kita. Ang lahat ng ito ay nagpapahiwatig na ang kapital ng paggawa sa isang negosyo ay dapat na pamahalaan upang ma-optimize ang istraktura nito at madagdagan ang turnover nito.

Ang istraktura ng kapital na nagtatrabaho sa isang negosyo ay hindi matatag at nagbabago nang pabagu-bago sa ilalim ng impluwensya ng maraming mga kadahilanan.

Ang istraktura ng kapital na nagtatrabaho sa mga negosyo sa iba't ibang mga industriya ay malayo sa pareho at nakasalalay sa:

• * mga detalye ng negosyo. Sa mga negosyo na may mahabang ikot ng produksyon (halimbawa, sa paggawa ng mga barko), malaki ang bahagi ng gawaing isinasagawa; ang mga negosyo sa pagmimina ay may malaking bahagi ng mga ipinagpaliban na gastos. Sa mga negosyong iyon kung saan ang proseso ng produksyon ay panandalian, bilang panuntunan, mayroong isang malaking bahagi ng mga imbentaryo ng produksyon;
• * kalidad ng mga natapos na produkto. Kung ang isang negosyo ay gumagawa ng mga mababang kalidad na produkto na hindi hinihiling sa mga mamimili, kung gayon ang bahagi ng mga natapos na produkto sa mga bodega ay tumataas nang husto;
• * antas ng konsentrasyon, espesyalisasyon, kooperasyon at kumbinasyon ng produksyon;
• * pagpapabilis ng pag-unlad ng siyensya at teknolohikal. Ang kadahilanan na ito ay nakakaapekto sa istraktura ng kapital na nagtatrabaho sa iba't ibang paraan at halos sa ratio ng lahat ng mga elemento. Kung ang isang negosyo ay nagpapakilala ng kagamitan at teknolohiya sa pag-save ng gasolina, produksyon na walang basura, pagkatapos ay agad itong nakakaapekto sa pagbawas ng bahagi ng imbentaryo sa istraktura ng kapital na nagtatrabaho.

Ang iba pang mga kadahilanan ay nakakaimpluwensya rin sa istraktura ng kapital ng paggawa. Dapat itong isipin na ang ilang mga kadahilanan ay pangmatagalan sa kalikasan, habang ang iba ay panandalian.

Ipadala ang iyong mabuting gawa sa base ng kaalaman ay simple. Gamitin ang form sa ibaba

Ang mga mag-aaral, nagtapos na mga estudyante, mga batang siyentipiko na gumagamit ng base ng kaalaman sa kanilang pag-aaral at trabaho ay lubos na magpapasalamat sa iyo.

Na-post sa http://www.allbest.ru/

Panimula

1 ECONOMIC CONTENT, STRUCTURE AT COMPOSITION NG WORKING CAPITAL

2 PAGTATAYA NG KAILANGAN NG WORKING CAPITAL. ESSENCE, ORDER AT PARAAN NG STANDARDING

Modernisasyon ng pamamaraan para sa pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng turnover

Mga paraan upang mapabuti ang kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho

Pamamahala ng kapital sa paggawa (patakaran sa suplay at pagbebenta)

KONGKLUSYON

LISTAHAN NG MGA GINAMIT NA GINAMIT

PANIMULA

Ang isang kailangang-kailangan na kondisyon para sa isang negosyo upang magsagawa ng mga aktibidad na pang-ekonomiya ay ang pagkakaroon ng kapital na nagtatrabaho (working capital). Ang working capital ay pera na itinaas sa nagpapalipat-lipat na mga asset ng produksyon at mga pondo sa sirkulasyon.

Ang kakanyahan ng kapital ng paggawa ay tinutukoy ng kanilang pang-ekonomiyang papel, ang pangangailangan upang matiyak ang proseso ng pagpaparami,

kabilang ang parehong proseso ng produksyon at proseso ng sirkulasyon. Hindi tulad ng mga nakapirming assets, na paulit-ulit na kasangkot sa proseso ng produksyon, ang kapital ng paggawa ay nagpapatakbo lamang sa isang siklo ng produksyon at, anuman ang paraan ng pagkonsumo ng produksyon, ganap na inililipat ang halaga nito sa tapos na produkto.

Ang kapital ng paggawa ay gumaganap ng isang mapagpasyang papel sa pamamahala sa pananalapi ng isang negosyo. Kaya, ang kapital ng paggawa at ang kahusayan ng kanilang paggamit ay magkakaugnay at nakikipag-ugnayan sa mga pangunahing salik at resulta ng produksyon - ang halaga at istraktura ng sarili at hiniram na mga pondo, mga fixed asset at pamumuhunan, kita at kita sa pagbebenta, atbp. Sa modernong mga kondisyon, ang estado ng kapital na nagtatrabaho, ang paghahanap ng isang makatwirang balanse sa pagitan ng pangangailangan para sa kanila at ang pagkakaroon ng sariling mga pondo ng mga negosyo sa pamamagitan ng mga tagapagpahiwatig ng solvency sa maraming mga kaso ay tumutukoy sa hinaharap na kapalaran nito - ang pangangalaga at pag-unlad ng produksyon o pagkalugi.

Ang pangunahing layunin ng kapital na nagtatrabaho ay upang matiyak ang isang tuluy-tuloy na proseso ng paggawa at pagbebenta ng mga produkto, pagkakumpleto at pagiging maagap ng pagpopondo ng mga aktibidad sa komersyo.

Ang organikong pag-aari ng kapital na nagtatrabaho ay ang kanilang patuloy na paggalaw, na nagaganap sa anyo ng isang sirkulasyon - isang sunud-sunod na pagbabago ng kanilang mga functional na anyo sa produksyon.

Sa unang yugto ng sirkulasyon, lumilitaw ang kapital na nagtatrabaho sa anyo ng cash. Ang kanilang pangunahing layunin ay upang maghatid ng mga mapagkukunan ng pera ang pagbuo ng mga reserbang pang-industriya

Sa huling yugto, ang mga bagong likhang natapos na produkto ay inihahatid sa bodega at pagkatapos ay ibinebenta sa mamimili, at ang mga pondong namuhunan sa kanila ay ibinalik sa monetary form. May pagkakataon para sa isa pang pamumuhunan ng mga mapagkukunan.

Ang istraktura ng kapital ng paggawa ng isang negosyo ay isang dynamic na halaga at nakasalalay sa industriya nito, ang mga kondisyon ng logistik para sa produksyon at pagbebenta, ang likas at katangian ng organisasyon ng mga aktibidad sa produksyon, ang disiplina sa pagbabayad na pinagtibay sa mga pakikipag-ayos sa mga supplier at consumer, ang kalidad ng mga natapos na produkto, atbp. Depende sa istraktura ng kapital na nagtatrabaho, ang mga pangunahing paraan upang mapabuti ang kanilang paggamit ay nakabalangkas, lalo na para sa mga elementong may pinakamalaking bahagi. Ang pagsusuri sa istraktura ng kapital ng paggawa ng isang negosyo ay nagbibigay-daan sa amin upang makatwirang makilala ang kalagayan sa pananalapi ng negosyo sa isang tiyak na tagal ng panahon. Sa republika, ayon sa Ministri ng Istatistika at Pagsusuri, ang pangunahing bahagi ng kapital ng paggawa ay nahuhulog sa mga imbentaryo at gastos.

Ang pagbagal sa sirkulasyon ng mga pondo at ang kanilang labis na akumulasyon sa isa sa mga yugto ng sirkulasyon ay humahantong sa isang pagbawas sa bilis ng pag-unlad ng ekonomiya at lumilikha ng mga paghihirap sa pananalapi para sa mga negosyo.

Sa Republika ng Belarus noong 2007, ayon sa magagamit na opisyal
statistical data, 33.2% ng mga negosyo ay walang sariling
working capital, at sa 28.2% ng mga negosyo ay mas mababa ang figure na ito
pamantayan. Sa ilang mga industriya (light industry, food industry), ang mga ito
ang mga ratio ay umabot sa 55% at 25%.

Ang lahat ng nasa itaas ay nagpapatunay sa kaugnayan ng paksa ng pananaliksik ng kursong ito - "Mga paraan upang mapabilis ang paglilipat ng kapital ng paggawa ng isang negosyo." Ang layunin ng trabaho ay pag-aralan at pag-aralan ang kakanyahan ng mga tagapagpahiwatig at mga paraan upang madagdagan ang kahusayan ng paggamit ng kapaligiran sa pagtatrabaho ng negosyo. .

Kasama sa gawain, bilang karagdagan sa pagpapakilala, ang pangunahing bahagi, na binubuo ng tatlong mga kabanata, isang konklusyon at isang listahan ng mga ginamit na mapagkukunan ng impormasyon.

1. ECONOMIC CONTENT AT COMPOSITION NG WORKING CAPITAL

1.1 Pang-ekonomiyang kakanyahan at istraktura ng kapital ng paggawa ng negosyo

Ang isang kailangang-kailangan na kondisyon para sa isang negosyo upang magsagawa ng mga aktibidad sa ekonomiya ay ang pagkakaroon ng kapital na nagtatrabaho.

Ang working capital ng isang enterprise ay ang kabuuan ng mga pondong isulong para sa paggawa at paglilingkod sa proseso ng pagbebenta ng mga natapos na produkto, i.e. Ito ay mga pamumuhunan sa nagpapalipat-lipat na mga asset ng produksyon at mga pondo ng sirkulasyon. Ang layunin ng working capital ay upang matiyak ang pagpapatuloy ng proseso ng produksyon at sirkulasyon.

Ang mga asset ng paggawa ng produksyon at mga pondo ng sirkulasyon ay mga independiyenteng kategoryang pang-ekonomiya na naiiba sa bawat isa. Ang kanilang sabay-sabay na pag-iral ay dahil sa ang katunayan na ang proseso ng pagpaparami ay isang organikong pagkakaisa ng proseso ng produksyon at pagbebenta ng mga produkto (Larawan 1.1).

Ang kakanyahan ng kapital na nagtatrabaho ay tinutukoy ng kanilang pang-ekonomiyang papel, ang pangangailangan upang matiyak ang proseso ng pagpaparami, kabilang ang parehong proseso ng produksyon at proseso ng sirkulasyon. Hindi tulad ng mga nakapirming assets, na paulit-ulit na kasangkot sa proseso ng produksyon, ang kapital ng paggawa ay nagpapatakbo lamang sa isang siklo ng produksyon at, anuman ang paraan ng pagkonsumo ng produksyon, ganap na inililipat ang halaga nito sa tapos na produkto.

Ang kapital ng paggawa ng isang negosyo ay umiiral sa globo ng produksyon at sa globo ng sirkulasyon. Ang kapital ng paggawa at mga paraan ng sirkulasyon ay nahahati sa iba't ibang elemento na bumubuo sa materyal na istruktura ng kapital na nagtatrabaho.

Ang mga asset ng paggawa ng produksyon ay mga bagay ng paggawa (mga hilaw na materyales, pangunahing materyales at semi-tapos na mga produkto, mga pantulong na materyales, gasolina, lalagyan, ekstrang bahagi, atbp.) na natupok sa bawat siklo ng produksyon. Ganap nilang inililipat ang kanilang halaga sa tapos na produkto at sa panahon ng proseso ng produksyon ay binabago nila ang kanilang likas na anyo ng materyal o nawala ito

Larawan 1.1. - Komposisyon ng kapital ng paggawa ng negosyo

Ang mga pondo ng sirkulasyon ay mga pondo ng negosyo na namuhunan sa mga imbentaryo ng mga natapos na produkto, mga kalakal na ipinadala ngunit hindi nabayaran, pati na rin ang mga pondo sa mga settlement at cash sa cash register at mga account.

Tinitiyak ng working capital ang pagpapatuloy ng produksyon at pagbebenta ng mga produkto ng negosyo.

Ang mga working capital asset ay pumapasok sa produksyon sa kanilang natural na anyo at ganap na natupok sa panahon ng proseso ng pagmamanupaktura. Inilipat nila ang kanilang halaga sa nilikhang produkto. Ang mga pondo ng sirkulasyon ay nauugnay sa paglilingkod sa proseso ng sirkulasyon ng mga kalakal. Hindi sila nakikilahok sa pagbuo ng halaga, ngunit ang mga carrier nito. Matapos ang pagtatapos ng ikot ng produksyon, ang produksyon ng mga natapos na produkto at ang kanilang pagbebenta, ang halaga ng kapital na nagtatrabaho ay binabayaran bilang bahagi ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto (gawa, serbisyo). Ginagawa nitong posible na sistematikong i-renew ang proseso ng produksyon, na isinasagawa sa pamamagitan ng patuloy na sirkulasyon ng mga pondo ng negosyo.

Ang mga asset ng paggawa ng produksyon ay binubuo ng tatlong bahagi:

· produktibong reserba;

· ginagawang trabaho at semi-tapos na mga produkto ng sariling produksyon;

· Mga gastos sa hinaharap.

Ang mga imbentaryo ng industriya ay mga bagay ng paggawa na inihanda para sa paglulunsad sa proseso ng produksyon. Binubuo ang mga ito ng mga hilaw na materyales, pangunahing at pandiwang pantulong na materyales, gasolina, mga binili na semi-tapos na mga produkto at bahagi, mga lalagyan at mga materyales sa packaging, mga ekstrang bahagi para sa regular na pag-aayos ng mga fixed asset.

Ang kasalukuyang ginagawa at mga produktong semi-tapos na gawa sa sarili ay mga bagay ng paggawa na pumasok sa proseso ng produksyon: mga materyales, bahagi, yunit at produkto na nasa proseso ng pagproseso o pagpupulong, pati na rin ang mga produktong semi-tapos na gawa sa sarili na ay hindi ganap na natapos sa ilang workshop ng enterprise at napapailalim sa karagdagang pagproseso sa iba. workshop ng parehong enterprise.

Ang mga ipinagpaliban na gastos ay hindi nasasalat na mga elemento ng kapital na nagtatrabaho, kabilang ang mga gastos para sa paghahanda at pagbuo ng mga bagong produkto na ginawa sa isang takdang panahon (quarter, taon), ngunit iniuugnay sa mga produkto sa hinaharap na panahon (halimbawa, mga gastos para sa disenyo at pagbuo ng teknolohiya para sa mga bagong uri ng produkto, para sa relokasyon ng kagamitan, atbp.).

Ang mga working capital asset sa kanilang kilusan ay konektado din sa circulation funds. Kasama sa mga ito ang mga natapos na produkto sa mga bodega, mga kalakal na nasa transit, cash at mga pondo sa mga pakikipag-ayos sa mga mamimili ng mga produkto, lalo na, ang mga account receivable. Ang kabuuan ng mga pondo ng enterprise na inilaan para sa pagbuo ng working capital at circulation funds ay bumubuo sa working capital ng enterprise.

Ang ugnayan sa pagitan ng mga indibidwal na elemento ng kapital na nagtatrabaho sa mga tuntunin ng halaga o ang kanilang mga bahagi ay tinatawag na istraktura ng kapital na nagtatrabaho. Ito ay sinusukat bilang isang porsyento.

Ang istraktura ng kapital ng paggawa ng mga pang-industriyang negosyo ay nakasalalay sa antas ng mekanisasyon, ang teknolohiyang pinagtibay, ang organisasyon ng produksyon, ang tagal ng ikot ng produksyon, industriya, atbp. Halimbawa, sa mga industriya ng liwanag at pagkain ang bahagi ng mga reserbang pang-industriya ay nangingibabaw ; walang ginagawang trabaho sa industriya ng kuryente; sa mekanikal na engineering, dahil sa makabuluhang tagal ng ikot ng produksyon, humigit-kumulang kalahati ng dami ng kapital na nagtatrabaho ay isinasaalang-alang ng kasalukuyang trabaho.

Depende sa istraktura ng kapital na nagtatrabaho, ang mga pangunahing paraan upang mapabuti ang kanilang paggamit ay nakabalangkas, lalo na para sa mga elementong may pinakamalaking bahagi.

Ang istraktura ng gumaganang mga asset ng produksyon sa mga negosyo ay nakasalalay sa isang bilang ng mga kadahilanan:

· tagal ng ikot ng produksyon sa negosyo
(habang tumataas ang cycle, ang proporsyon ng hindi kumpleto
pumunta sa produksyon na may maikling ikot ng produksyon; Para sa
Ang ganitong mga negosyo ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang malaking bahagi ng produksyon
mga reserbang tubig);

· kalidad ng mga natapos na produkto (mahinang kalidad ng mga produkto
pinatataas ang bahagi ng mga natapos na produkto sa bodega);

· antas ng konsentrasyon, pagdadalubhasa, pakikipagtulungan
at kumbinasyon ng produksyon (may kumplikado at hindi pare-pareho
makabuluhang epekto sa istraktura ng mga asset ng kapital na nagtatrabaho);

· pagpapabilis ng siyentipiko at teknikal na pag-unlad (halimbawa, ang pagpapakilala ng teknolohiya at kagamitan sa pag-save ng gasolina, ang produksyon na walang basura ay binabawasan ang bahagi ng mga imbentaryo ng industriya sa istraktura ng kapital na nagtatrabaho).

Sa kanilang kilusan, ang kapital ng paggawa ay sunud-sunod na dumadaan sa tatlong yugto: monetary, productive at commodity.

Ang yugto ng pananalapi ng sirkulasyon ay paghahanda. Ito ay nangyayari sa globo ng sirkulasyon, kung saan ang pera ay na-convert sa anyo ng imbentaryo.

Ang yugto ng produksyon ay ang direktang proseso ng produksyon. Sa yugtong ito, ang halaga ng mga ginamit na imbentaryo ay patuloy na nauuna, ang mga gastos sa sahod at mga kaugnay na gastos ay karagdagang advance, at ang halaga ng mga fixed asset ay inililipat sa mga produktong gawa. Ang yugto ng produksyon ng circuit ay nagtatapos sa pagpapalabas ng mga natapos na produkto, pagkatapos ay magsisimula ang yugto ng pagpapatupad nito.

Sa yugto ng kalakal ng circuit, ang produkto ng paggawa (tapos na mga produkto) ay patuloy na sumusulong sa parehong halaga tulad ng sa produktibong yugto. Pagkatapos lamang na ang anyo ng kalakal ng halaga ng mga ginawang produkto ay na-convert sa cash, ang mga advanced na pondo ay naibalik sa gastos ng bahagi ng mga nalikom na natanggap mula sa pagbebenta ng mga produkto. Ang natitirang halaga ay cash savings, na ginagamit alinsunod sa kanilang plano sa pamamahagi. Ang bahagi ng mga pagtitipid (kita) na nilalayon upang palawakin ang kapital na nagtatrabaho ay idinagdag sa kanila at kumpletuhin ang kasunod na mga turnover cycle sa kanila.

Ang monetary form na kinukuha ng mga kasalukuyang asset sa ikatlong yugto ng kanilang sirkulasyon ay kasabay ng unang yugto ng turnover ng mga pondong ito.

Ang sirkulasyon ng kapital ng paggawa ay nangyayari ayon sa pamamaraan

D T...P...T 1 D 1 (1.1)

kung saan ang D ay mga pondong isulong ng entity ng negosyo; T - paraan ng produksyon; P - produksyon;

T 1 - tapos na mga produkto;

D 1 - cash na natanggap mula sa pagbebenta ng mga produkto at kasama ang natanto na kita.

Ang ellipsis (...) ay nangangahulugan na ang sirkulasyon ng mga pondo ay nagambala, ngunit ang proseso ng kanilang sirkulasyon ay nagpapatuloy sa larangan ng produksyon.

Ang kapital ng paggawa ay matatagpuan nang sabay-sabay sa lahat ng mga yugto at sa lahat ng anyo ng produksyon, na nagsisiguro sa pagpapatuloy nito at walang patid na operasyon ng negosyo.

1.2 Pag-uuri ng kapital na nagtatrabaho

Ang kapital sa paggawa ayon sa pinagmulan ng pagbuo at paraan ng paggamit ay nahahati sa sarili at hiniram.

Ang sariling mga pondo ay palaging nasa pagtatapon ng negosyo at nabuo mula sa awtorisadong kapital at tubo ng negosyo sa pamamagitan ng pagrarasyon, para sa mga negosyo ng estado - mula sa mga pondo ng badyet (sa panahon ng kanilang paglikha). Ang pagbabawas ng pangangailangan para sa sariling kapital ng paggawa ay nakakamit sa pamamagitan ng paggamit ng mga pondo na patuloy na nasa sirkulasyon ng negosyo. Ang mga ito ay tinatawag na sustainable liabilities. Kabilang dito ang: permanenteng naililipat na mga atraso sa sahod, mga kontribusyon sa social insurance, mga reserbang para masakop ang mga pagbabayad para sa mga bakasyon ng mga manggagawa, mga utang sa mga supplier para sa mga bagay na mababa ang halaga at mga materyales na ibinibigay sa mga invoice ng pagtanggap, kita, atbp.

Bilang isang patakaran, ang pangangailangan ng isang negosyo para sa kapital na nagtatrabaho ay hindi pareho sa buong taon, at samakatuwid ay hindi epektibo na bumuo lamang ng mga ito mula sa sarili nitong mga mapagkukunang pinansyal. Samakatuwid, ipinapayong magbigay ng karagdagang pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho dahil sa mga pansamantalang pangangailangan sa pamamagitan ng mga hiniram na pondo. Ang mga hiniram na pondo ay nabuo sa pamamagitan ng pagbibigay ng mga pautang sa mga negosyo ng mga komersyal na bangko.

Depende sa mga paraan ng pagbuo, ang kapital ng paggawa ay nahahati sa pamantayan at hindi pamantayan.

Kasama sa mga standardized na pondo ang mga pondo na namuhunan sa mga imbentaryo, kasalukuyang ginagawa at mga semi-tapos na produkto ng sariling produksyon, pati na rin ang mga ipinagpaliban na gastos, mga natapos na produkto na matatagpuan sa bodega ng negosyo.

Ang standardized working capital ay higit sa 80% ng working capital ng mga negosyo.

Ang non-standardized working capital ay inilalagay sa mga produktong ipinadala sa consumer, ngunit hindi pa binabayaran, na iniiwan sa pangangalaga ng mga mamimili. Kasama sa grupong ito ang mga pondo sa mga settlement at pondo ng enterprise. Ang pagrarasyon ng mga elementong ito ng kapital na nagtatrabaho ay imposible dahil sa pagkakaiba-iba ng kanilang komposisyon at ang mga pangangailangan ng mga negosyo para sa kanila.

Ang kapital ng paggawa ay inuri din ayon sa antas ng pagkatubig nito at panganib sa pananalapi. Ang layunin ng klasipikasyong ito ay tukuyin ang mga kasalukuyang asset na iyon, ang posibilidad ng pagbebenta nito ay tila hindi malamang.

Pag-uuri ng kapital na nagtatrabaho ayon sa antas ng pagkatubig:

Ang pinaka-likido ay cash (cash office, kasalukuyang account, foreign currency account, iba pang pondo); panandaliang pamumuhunan sa pananalapi;

Mabilis na naibenta - naipadala ang mga kalakal; account receivable: para sa mga kalakal (serbisyo, gawa), sa mga bill na natanggap, sa mga subsidiary, na may badyet, sa mga tauhan, sa iba pang mga may utang; Iba pang kasalukuyang mga ari-arian;

Dahan-dahang nagbebenta - mga imbentaryo.

Ang pagkatubig ng kasalukuyang mga ari-arian ay ang pangunahing kadahilanan na tumutukoy sa antas ng panganib ng mga pamumuhunan sa kapital sa kapital na nagtatrabaho. Mga naipon na pagtatantya ng pagiging posible ng ilang uri ng kapital para sa paggawa mahabang panahon Ang oras ay nagbibigay-daan sa amin upang matukoy ang posibilidad ng panganib ng pamumuhunan sa mga asset na ito.

Sa modernong mga kondisyon, kapag ang maraming mga negosyo ay ganap na nagpopondo sa sarili, ang tamang pagpapasiya ng pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho ay partikular na kahalagahan. Ang prosesong ito ay tinatawag na pagrarasyon ng kapital na nagtatrabaho at tinalakay nang detalyado sa ikalawang kabanata ng gawaing ito.

paggawa ng kapital tapos na mga produkto modernisasyon

2. PAGTIYAK SA KAILANGAN NG WORKING CAPITAL. ESSENCE, ORDER AT PARAAN NG STANDARDING

Ang pagtukoy sa pangangailangan ng negosyo para sa sarili nitong kapital na nagtatrabaho ay isinasagawa sa proseso ng pagrarasyon, i.e. pagtukoy sa pamantayan ng kapital ng paggawa.

Ang layunin ng pagrarasyon ay upang matukoy ang makatwirang halaga ng kapital ng paggawa na inilihis para sa isang tiyak na tagal ng panahon sa larangan ng produksyon at ang globo ng sirkulasyon.

Kaya, ang pagrarasyon ay binubuo sa pagtukoy ng mga halaga ng kapital na kailangan para sa pagbuo ng pare-pareho ang minimum at kasabay ng sapat na reserba ng materyal na mga ari-arian, pinakamababang balanse ng trabaho sa pag-unlad at iba pang kapital na nagtatrabaho. Ang pagrarasyon ng kapital na nagtatrabaho ay nakakatulong upang makilala ang mga panloob na reserba, bawasan ang tagal ng ikot ng produksyon, at mas mabilis na magbenta ng mga natapos na produkto.

2.1 Pamamaraan at paraan ng pagrarasyon

Ang pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho ay tinutukoy ng negosyo kapag gumuhit ng isang plano sa pananalapi.

Ang halaga ng pamantayan ay hindi pare-pareho. Ang laki ng sariling kapital sa paggawa ay nakasalalay sa dami ng produksyon, mga kondisyon ng suplay at pagbebenta, ang hanay ng mga produktong ginawa, at ang mga paraan ng pagbabayad na ginamit.

Kapag kinakalkula ang pangangailangan ng negosyo para sa sarili nitong kapital sa paggawa, ang mga sumusunod ay dapat isaalang-alang. Ang sariling kapital ay dapat sumaklaw sa mga pangangailangan hindi lamang ng pangunahing produksyon upang matupad ang programa ng produksyon, kundi pati na rin ang mga pangangailangan ng pantulong at pantulong na produksyon, pabahay at serbisyong pangkomunidad at iba pang mga sakahan na hindi nauugnay sa mga pangunahing aktibidad ng negosyo at hindi sa isang independiyenteng sheet ng balanse, pati na rin para sa mga pangunahing pag-aayos, na isinasagawa sa sarili nitong. Sa pagsasagawa, gayunpaman, ang pangangailangan para sa sariling kapital sa paggawa ay madalas na isinasaalang-alang lamang para sa mga pangunahing aktibidad ng negosyo, sa gayon ay minamaliit ang pangangailangang ito.

Ang pagrarasyon ng kapital na nagtatrabaho ay isinasagawa sa mga tuntunin ng pananalapi. Ang batayan para sa pagtukoy ng pangangailangan para sa kanila ay ang pagtatantya ng gastos para sa paggawa ng mga produkto (gawa, serbisyo) para sa nakaplanong panahon. Kasabay nito, para sa mga negosyo na may di-pana-panahong kalikasan ng produksyon, ipinapayong kunin ang data ng ikaapat na quarter bilang batayan para sa mga kalkulasyon, kung saan ang dami ng produksyon ay, bilang panuntunan, ang pinakamalaking sa taunang programa. . Para sa mga negosyo na may pana-panahong kalikasan ng produksyon, ang data mula sa quarter na may pinakamababang dami ng produksyon, dahil ang pana-panahong pangangailangan para sa karagdagang kapital na nagtatrabaho ay ibinibigay ng mga panandaliang pautang sa bangko.

Upang matukoy ang pamantayan, ang average na pang-araw-araw na pagkonsumo ng mga standardized na elemento sa mga tuntunin ng pera ay isinasaalang-alang. Para sa mga imbentaryo ng produksyon, ang average na pang-araw-araw na pagkonsumo ay kinakalkula ayon sa kaukulang item sa pagtatantya ng gastos sa produksyon; para sa kasalukuyang trabaho - batay sa halaga ng gross o komersyal na output; para sa mga natapos na produkto - batay sa halaga ng produksyon ng mga mabibiling produkto.

Sa proseso ng standardisasyon, itinatag ang pribado at pinagsama-samang mga pamantayan.

Ang proseso ng standardisasyon ay binubuo ng ilang magkakasunod na yugto. Una, ang mga pamantayan ng stock ay binuo para sa bawat elemento ng standardized working capital.

Ang pamantayan ay isang kamag-anak na halaga na naaayon sa dami ng stock ng bawat elemento ng kapital na nagtatrabaho. Bilang isang patakaran, ang mga pamantayan ay itinatag sa mga araw ng supply at nangangahulugan ng tagal ng panahon na ibinigay ng ganitong uri ng mga materyal na asset. Halimbawa, ang stock norm ay 24 na araw. Samakatuwid, dapat ay may sapat lamang na imbentaryo upang suportahan ang produksyon sa loob ng 24 na araw.

Ang rate ng stock ay maaaring itakda bilang isang porsyento o sa mga tuntunin ng pera sa isang tiyak na base.

Susunod, batay sa pamantayan ng stock at pagkonsumo ng isang partikular na uri ng imbentaryo, ang halaga ng kapital na kailangan upang lumikha ng mga normal na reserba para sa bawat uri ng kapital na nagtatrabaho ay tinutukoy. Ito ay kung paano tinutukoy ang mga pribadong pamantayan.

Kasama sa mga pribadong pamantayan ang mga pamantayan ng kapital sa paggawa sa mga imbentaryo ng produksyon: mga hilaw na materyales, pangunahing at pantulong na materyales, biniling semi-tapos na mga produkto, mga bahagi, gasolina, mga lalagyan; sa kasalukuyang gawain at semi-tapos na mga produkto ng sariling produksyon; sa mga ipinagpaliban na gastos; tapos na mga produkto.

Ang pamantayan para sa isang indibidwal na elemento ng kapital ng paggawa ay kinakalkula gamit ang formula:

N na may el = O el / T l · N l (2.1)

kung saan ang N kasama ang el ay ang pamantayan ng sariling mga pondo para sa elemento;

Tungkol sa el - turnover (consumption, output) para sa isang naibigay na elemento para sa panahon;

T l - tagal ng panahon, araw (ibig sabihin O l / T l - isang araw na pagkonsumo ng elementong ito);

N el - working capital norm para sa elementong ito.

Ang isang araw na gastos para sa mga indibidwal na item ng imbentaryo ay ang kabuuan ng mga gastos para sa kaukulang produkto ng produksyon para sa quarter, na hinati sa 90.

At sa wakas, ang kabuuang pamantayan ay tinutukoy sa pamamagitan ng pagdaragdag ng mga pribadong pamantayan. Kaya, ang working capital standard ay ang monetary expression ng nakaplanong stock ng mga asset ng imbentaryo, ang minimum na kinakailangan para sa normal na pang-ekonomiyang aktibidad ng enterprise.

Ang working capital ratio (Noc) ay kinakalkula gamit ang formula

N o.s = N p.z + N n.p + N g.p + N b.p, (2.2)

kung saan N p.z - pamantayan ng reserba ng produksyon;

N n.p - pamantayan sa pag-unlad ng trabaho;

N g.p - karaniwang stock ng mga natapos na produkto;

N b.p - pamantayan ng mga gastos para sa mga hinaharap na panahon.

Kaya, ang pamantayan ay ang pinahihintulutang halaga ng mga gastos sa kapital para sa paggawa ng isang yunit ng output, at ang pamantayan ay ang buong output.

Sa kasalukuyan, tatlong pangunahing pamamaraan ang ginagamit upang matukoy ang pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho:

pamamaraan ng pagsusuri;

paraan ng koepisyent;

paraan ng direktang pagbibilang;

Ang analytical na pamamaraan ay nagsasangkot ng pagtukoy ng pangangailangan para sa kapital sa paggawa sa halaga ng kanilang average na aktwal na balanse, na isinasaalang-alang ang paglaki ng dami ng produksyon. Upang maalis ang mga pagkukulang ng mga nakaraang panahon sa organisasyon ng paggalaw ng kapital na nagtatrabaho, ang mga aktwal na balanse ng mga imbentaryo ng produksyon ay nasuri upang matukoy ang hindi kailangan, kalabisan, hindi likido at lahat ng mga yugto ng trabaho sa pag-unlad upang makilala ang mga reserba para sa pagbawas ng tagal. ng ikot ng produksyon. Ang mga dahilan para sa akumulasyon ng mga natapos na produkto sa bodega ay pinag-aralan at ang aktwal na pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho ay tinutukoy. Isinasaalang-alang nito ang mga partikular na kondisyon ng pagpapatakbo ng negosyo sa darating na taon. Ang pamamaraang ito ay ginagamit sa mga negosyo kung saan ang mga pondong namuhunan sa mga materyal na ari-arian at mga gastos ay sumasakop ng mas malaking bahagi sa kabuuang halaga ng kapital na nagtatrabaho.

Kapag ginagamit ang paraan ng koepisyent, ang mga imbentaryo at mga gastos ay nahahati sa mga nakasalalay sa mga pagbabago sa dami ng produksyon (mga hilaw na materyales, materyales, mga gastos sa trabaho sa progreso, tapos na mga kalakal sa bodega) at ang mga hindi nakadepende (mga ekstrang bahagi, mga supply, ipinagpaliban gastos). Sa unang kaso, ang pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho ay tinutukoy batay sa kanilang laki sa batayang taon at ang rate ng paglago ng produksyon sa darating na taon. Kung pinag-aaralan ng isang negosyo ang paglilipat ng kapital ng paggawa at naghahanap ng mga pagkakataon upang mapabilis ito, kung gayon ang tunay na pagpabilis ng paglilipat sa nakaplanong taon ay dapat isaalang-alang kapag tinutukoy ang pangangailangan para sa kapital ng paggawa. Para sa pangalawang pangkat ng kapital na nagtatrabaho, na walang proporsyonal na pag-asa sa paglaki ng dami ng produksyon, ang demand ay binalak sa antas ng kanilang average na aktwal na balanse sa loob ng ilang taon. Kung kinakailangan, maaari mong gamitin ang analytical at coefficient na mga pamamaraan sa kumbinasyon. Una, tinutukoy ng pamamaraang analitikal ang pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho, depende sa dami ng produksyon, at pagkatapos, gamit ang paraan ng koepisyent, ang mga pagbabago sa dami ng produksyon ay isinasaalang-alang.

Ang direktang paraan ng pagbibilang ay nagbibigay ng makatwirang pagkalkula ng mga imbentaryo para sa bawat elemento ng kapital na nagtatrabaho, na isinasaalang-alang ang lahat ng mga pagbabago sa antas ng organisasyonal at teknikal na pag-unlad ng negosyo, transportasyon ng imbentaryo, at mga kasanayan sa pag-aayos sa pagitan ng mga negosyo. Ang pamamaraang ito ay napaka-labor-intensive at nangangailangan ng mataas na kwalipikadong mga ekonomista at ang paglahok ng mga manggagawa sa maraming mga departamento ng negosyo sa pagrarasyon, ngunit pinapayagan nito ang pinakatumpak na pagkalkula ng pangangailangan ng negosyo para sa kapital na nagtatrabaho. Ang direktang paraan ng pagbibilang ay ginagamit kapag nag-oorganisa ng isang bagong negosyo at pana-panahong nililinaw ang mga pangangailangan sa kapital ng paggawa ng mga umiiral na negosyo. Ang pangunahing kondisyon para sa paggamit nito ay maingat na pagsasaalang-alang sa mga isyu sa supply at plano ng produksyon mga negosyo. Ang katatagan ng mga relasyon sa ekonomiya ay mahalaga, dahil ang dalas at seguridad ng supply ay ang batayan para sa pagkalkula ng mga pamantayan ng stock. Ang pamamaraan ay nagsasangkot ng pagrarasyon ng working capital na namuhunan sa mga imbentaryo at mga gastos, mga natapos na produkto sa bodega. SA pangkalahatang pananaw kasama sa nilalaman nito ang pagbuo ng mga pamantayan ng stock para sa indibidwal ang pinakamahalagang species imbentaryo ng lahat ng elemento ng standardized working capital, pati na rin ang pagpapasiya ng mga pamantayan sa monetary terms para sa bawat elemento ng working capital at ang kabuuang pangangailangan ng enterprise para sa working capital.

Ang pagrarasyon ng kapital na nagtatrabaho nang direkta sa negosyo ay isinasagawa sa dalawang yugto. Sa unang yugto, ang mga pangmatagalang pamantayan sa kapital ng trabaho ay binuo gamit ang direktang paraan ng pagbibilang para sa bawat elemento ng standardized working capital (hilaw na materyales, materyales, gasolina, atbp.). Ang mga pamantayang ito ay may bisa sa loob ng ilang taon. Sa ikalawang yugto, ang isang taunang pagkalkula ay isinasagawa batay sa matagal nang mga pamantayan ng pamantayan ng sariling kapital sa paggawa sa mga tuntunin sa pananalapi at ang pagpapasiya ng nakaplanong halaga ng pagtaas sa pamantayang ito.

2.2 Pagrarasyon ng mga imbentaryo, ginagawang trabaho, mga natapos na produkto at kapital sa mga gastos sa hinaharap

Ang mga pang-industriya na stock sa mga negosyo ay nahahati sa kasalukuyan, insurance (warranty), transportasyon at paghahanda.

Tinitiyak ng mga kasalukuyang imbentaryo ang walang patid na mga aktibidad sa produksyon ng negosyo para sa panahon sa pagitan ng dalawang susunod na paghahatid at ito ang pangunahing bahagi ng kapital na nagtatrabaho. Ang tagal ng mga agwat sa pagitan ng magkakasunod na paghahatid ay itinatag batay sa mga kontrata sa mga supplier. Average na pagitan Ang mga supply ay tinutukoy ng ratio ng bilang ng mga araw sa isang taon sa bilang ng mga supply ng bawat uri ng materyal.

Ang kasalukuyang pamantayan ng stock sa pisikal na mga tuntunin ng ganitong uri ng materyal (3 t) ay katumbas ng produkto ng average na pang-araw-araw na pagkonsumo nito (a) sa kalahati ng pagitan ng supply sa mga araw (I):

Z t = a x I x O.5. (2.3)

Ang isang stock ng insurance (warranty) ay nilikha upang matiyak ang tuluy-tuloy na operasyon ng negosyo kung sakaling mangyari posibleng mga paglabag dalas ng mga supply ng mga materyales. Ang pamantayan ng safety stock (Zs) sa mga pisikal na termino ay tinatanggap sa halagang 50% ng pamantayan ng kasalukuyang stock (Zt). Maaari din itong matukoy batay sa oras na kinakailangan upang ayusin ang pagtanggap ng materyal mula sa supplier at ang average na pang-araw-araw na pagkonsumo ng materyal na ito:

3 s = a(B 1 + B 2 + B 3 + B 4) (2.4)

kung saan ang B 1 ay ang oras na kinakailangan para sa pagpapadala ng mga materyales, araw; B 2 - ang oras na ang materyal ay nasa transit, mga araw;

B 3 - oras ng pagtanggap ng materyal, araw;

B 4 - oras na kinakailangan upang maghanda ng mga materyales sa
produksyon, araw.

Isinasaalang-alang ng stock ng transportasyon ang haba ng pananatili ng mga binabayarang kalakal sa pagbibiyahe. Ang transport stock standard (3^) sa mga pisikal na termino ay tinutukoy ng formula

Z tr = a(B 2 -B 5), (2.5)

kung saan ang B 5 ay ang turnover time ng mga dokumento ng pagbabayad, araw.

Ang paghahanda ng stock ay nilikha para sa oras na kinakailangan upang ihanda at ilagay sa produksyon ang papasok na materyal (oras ng pagtanggap, imbakan, pagsusuri sa laboratoryo ng mga materyales). Ang preparatory stock standard (Zp) sa mga pisikal na termino ay tinutukoy ng formula

Z p = a * B 4. (2.6)

Kung hindi kinakailangan mga espesyal na operasyon upang maghanda ng materyal para sa produksyon, ang preparatory stock standard ay kinukuha na katumbas ng average na pang-araw-araw na pagkonsumo ng ganitong uri ng materyal.

Bilang karagdagan sa mga itinuturing na elemento ng mga reserbang pang-industriya, ang isang pana-panahong reserba ay maaaring malikha para sa mga uri ng materyal na mapagkukunan kung saan ang pagbuo ng mga reserba ay nauugnay alinman sa pana-panahong likas na katangian ng paggawa (mga produktong pang-agrikultura) o sa mga kondisyon ng transportasyon (sa pamamagitan ng tubig). Ang seasonal stock standard sa mga pisikal na termino ay itinatag batay sa average na pang-araw-araw na pagkonsumo at ang bilang ng mga araw mula sa petsa ng pagsisimula ng akumulasyon ng mga materyal na mapagkukunan sa punto ng pagpapadala hanggang sa petsa na dumating ang unang batch sa enterprise.

Ang pamantayan ng working capital para sa bawat elemento ng imbentaryo sa mga tuntunin sa pananalapi ay tinutukoy ng produkto ng pamantayan sa mga pisikal na termino (3 i) ng nakaplanong presyo ng kaukulang elemento ng stock (P i):

Pagrarasyon ng gawaing isinasagawa. Ang halaga ng pamantayan ng kapital sa paggawa sa kasalukuyang gawain ay nakasalalay sa apat na mga kadahilanan: ang dami at komposisyon ng mga produktong ginawa, ang tagal ng ikot ng produksyon, ang gastos ng produksyon at ang likas na katangian ng pagtaas ng mga gastos sa panahon ng proseso ng produksyon.

Ang dami ng produksyon ay direktang nakakaapekto sa dami ng gawaing ginagawa: mas maraming produkto ang nagagawa, lahat ng iba pang bagay ay pantay-pantay, mas malaki ang laki ng ginagawang trabaho. Ang mga pagbabago sa komposisyon ng mga ginawang produkto ay may iba't ibang epekto sa dami ng ginagawang trabaho. Sa pagtaas ng partikular na gravity ng mga produkto mula sa higit pa maikling ikot produksyon, ang dami ng ginagawang trabaho ay bababa, at vice versa.

Ang gastos ng produksyon ay direktang nakakaapekto sa laki ng gawaing isinasagawa. Kung mas mababa ang mga gastos sa produksyon, mas mababa ang dami ng trabaho na isinasagawa sa mga tuntunin ng pera. Ang pagtaas sa mga gastos sa produksyon ay nangangailangan ng pagtaas ng trabaho sa progreso.

Ang dami ng ginagawang trabaho ay direktang proporsyonal sa tagal ng ikot ng produksyon. Kasama sa ikot ng produksyon ang oras ng proseso ng produksyon, teknolohikal na stock, transport stock, ang oras ng akumulasyon ng mga semi-tapos na mga produkto bago magsimula ang susunod na Operation (working stock), ang oras na ang mga semi-finished na produkto ay nasa stock upang magarantiya ang pagpapatuloy ng proseso ng produksyon (safety stock). Ang tagal ng ikot ng produksyon ay katumbas ng oras mula sa sandali ng unang teknolohikal na operasyon hanggang sa pagtanggap ng tapos na produkto sa bodega ng tapos na produkto. Ang pagbabawas ng mga imbentaryo sa kasalukuyang gawain ay nakakatulong na pahusayin ang paggamit ng kapital sa paggawa sa pamamagitan ng pagbawas sa tagal ng ikot ng produksyon.

Ang pamantayan ng kapital sa paggawa para sa pagtiyak sa kasalukuyang gawain (N n.p) ay nakasalalay sa tagal ng ikot ng produksyon at sa kadahilanan ng pagtaas ng gastos:

N n.p =Z shaft CT c ChK n/D (2.7.)

kung saan ang Z shaft ay ang halaga ng paggawa ng kabuuang output;

T c - tagal ng ikot ng produksyon;

K n - koepisyent ng pagtaas ng gastos;

D - tagal ng panahon.

Ang pagtaas ng mga gastos sa proseso ng produksyon ay maaaring mangyari nang pantay-pantay at hindi pantay.

Ang koepisyent ng pagtaas sa mga gastos sa mga negosyo kung saan ang mga gastos ay natamo nang pantay-pantay ay tinutukoy ng formula:

K n =Z e +0.5·Z n /Z e +Z n (2.8)

kung saan Z e - isang beses na gastos ng mga hilaw na materyales, materyales, binili na semi-tapos na mga produkto, mga bahagi na ginawa sa simula ng proseso ng produksyon, kuskusin.;

Z n - pag-iipon ng mga gastos (lahat ng iba pang mga gastos hanggang sa katapusan ng proseso ng produksyon), kuskusin.;

0.5 - koepisyent na nagpapakilala sa pagkakapareho

pagtaas sa mga kasunod na gastos.

Ang koepisyent ng pagtaas ng mga gastos sa mga negosyo kung saan ang mga gastos ay natamo nang hindi pantay ay tinutukoy ng formula

K n = C av / C pr (2.9)

kung saan ang C er ay ang average na halaga ng isang produkto sa kasalukuyang trabaho, rub.;

C pr - gastos sa produksyon ng produkto, kuskusin.

Pagrarasyon ng mga natapos na produkto at kapital sa paggawa sa mga gastos sa hinaharap. Ang karaniwang stock ng mga natapos na produkto (N gp) sa bodega ng negosyo ay tinutukoy ng oras para sa pag-iipon ng batch, pag-load, pagdadala nito sa istasyon ng pag-alis, pag-isyu ng mga invoice at kahilingan sa pagbabayad at pagsusumite ng mga ito sa bangko sa loob ng panahon na itinatag ng bangko:

N g.p. = Z s (I otg + B doc) (2.10)

kung saan ang Zs ay ang average na pang-araw-araw na gastos ng produksyon

At otg - ang agwat para sa pagpapadala ng mga natapos na produkto, araw;

Sa pantalan - ang oras na kinakailangan upang maghanda ng mga dokumento sa pagbabayad, araw.

Ang pamantayan ng working capital para sa mga gastos sa hinaharap ay kinakalkula nang hiwalay para sa mga gastos sa pagbuo ng mga bagong pasilidad ng produksyon, pagbuo ng mga bagong teknolohiya, remodeling workshop at reconfiguring equipment, atbp.

Upang mapakilos ang mga libreng pondo at mailagay ang mga ito sa sirkulasyon ng ekonomiya, ang isang pamantayan ng estado ay itinatag para sa mga negosyo ng lahat ng anyo ng pagmamay-ari para sa pag-iimbak ng mga pondo sa mga cash register ng mga negosyo. Ang lahat ng halagang lampas sa pamantayang ito ay dapat ideposito sa isang deposito sa bangko.

Ang kabuuang pamantayan ng kapital ng paggawa sa isang negosyo ay katumbas ng kabuuan ng mga pamantayan para sa lahat ng kanilang mga elemento at tinutukoy ang kabuuang pangangailangan ng isang entidad sa ekonomiya para sa kapital na nagtatrabaho. Pangkalahatang pamantayan ang working capital ay itinatag sa pamamagitan ng paghahati sa kabuuang pamantayan ng working capital sa isang araw na output ng mga mabibiling produkto sa halaga ng produksyon sa ikaapat na quarter, ayon sa kung saan ang pamantayan ay kinakalkula.

Sa hindi standardized. Kasama sa working capital sa sphere of circulation ang mga pondo sa mga kalakal na ipinadala, cash, mga pondo sa mga account receivable at iba pang mga pagbabayad. Ang mga entidad ng negosyo ay may pagkakataon na pamahalaan ang mga pondong ito at maimpluwensyahan ang kanilang halaga gamit ang isang sistema ng pagpapautang at pag-aayos

3 MGA INDIKATOR AT PARAAN UPANG MATAAS ANG EFFICIENCY NG PAGGAMIT NG WORKING CAPITAL

3.1 Mga tagapagpahiwatig ng kahusayan sa paggamit ng kapital na nagtatrabaho

Ang antas ng kahusayan sa paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay nailalarawan sa pamamagitan ng mga sumusunod na pangunahing tagapagpahiwatig:

Ш turnover ratio;

Ш tagal ng isang rebolusyon;

Natutukoy ang turnover ratio (K o) sa pamamagitan ng paghahati ng volume

mga benta ng mga produkto sa pakyawan na presyo (RP) para sa average na balanse ng kapital sa paggawa sa enterprise (SO):

K o =RP/CO (3.1)

Ang ratio ng turnover ay nagpapakilala sa bilang ng mga turnover na ginawa ng kapital ng trabaho ng negosyo para sa isang tiyak na panahon (taon, quarter), o nagpapakita ng dami ng mga produkto na ibinebenta bawat 1 ruble. Kapital sa paggawa. Mula sa formula ay malinaw na ang pagtaas sa bilang ng mga rebolusyon ay humahantong sa isang pagtaas sa output ng 1 ruble. Working capital, o sa katotohanan na ang isang mas maliit na halaga ng working capital ay kailangang gastusin sa parehong dami ng produksyon.

Ang halaga ng working capital load factor (K,) ay ang kabaligtaran ng turnover ratio. Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala sa halaga ng kapital ng paggawa na ginugol bawat 1 ruble. Mga produktong ibinebenta:

Ang tagal ng isang turnover (sa mga araw) ay matatagpuan sa pamamagitan ng paghahati ng bilang ng mga araw sa panahon (D) sa ratio ng turnover (K ​​o):

T=D/K 0 (3.2)

Ang mas maikli ang tagal ng turnover o mas malaki ang bilang ng mga circuit na ginawa ng working capital na may parehong dami ng mga produkto na ibinebenta, mas kaunting working capital ang kinakailangan, at vice versa, mas mabilis ang circulating asset na gumawa ng circuit, mas mahusay ang mga ito. ay ginamit.

Ang paglilipat ng kapital ng paggawa ay nagpapakilala sa kahusayan ng kanilang paggamit. Ang halaga ng imbentaryo, ang halaga ng pag-iimbak nito, at ang pagbuo ng mga margin ng tubo ay nakasalalay sa tagal ng paglilipat. Gayunpaman, kapag tinutukoy ang rate ng turnover, maraming isyu ang kailangang lutasin.

Una, anong paraan ang ginagamit upang kalkulahin ang rate ng turnover: sa pamamagitan ng pag-uugnay ng halaga ng mga produktong ibinebenta sa average (average na taunang) balanse ng working capital o sa pamamagitan ng pag-uugnay ng mga gastos sa produksyon at pagbebenta ng mga produktong ibinebenta sa average (average na taunang) balanse ng working capital?

Pangalawa, ang tanong kung paano suriin ang mga ibinebentang produkto kapag kinakalkula ang rate ng turnover ay hindi nalutas: sa kasalukuyang mga presyo o sa maihahambing na mga presyo; na may mga buwis na ibinawas sa mga benta o walang mga buwis mula sa mga benta?

Pangatlo, kapag kinakalkula ang tagapagpahiwatig ng paglilipat ng kapital ng paggawa para sa mga benta ng produkto, ang huli ay kinakalkula sa kasalukuyan o maihahambing na mga presyo, at ang average (average na taunang) na mga balanse ay isinasaalang-alang sa gastos.

Ang pagtukoy sa turnover ng working capital sa pamamagitan ng halaga ng mga kalakal na ibinebenta ay humahantong sa ang katunayan na sa mga negosyo kung saan ang gastos ng produksyon ay tumataas, ang turnover ratio ay tumataas din, iyon ay, ang tagal ng isang turnover ay nabawasan; kapag bumababa ang mga gastos, sa kabaligtaran, bumabagal ang turnover at tumataas ang tagal ng isang turnover. Sinasalungat nito ang layunin ng pagtaas ng kahusayan sa produksyon, pangunahin sa pamamagitan ng pagbawas ng mga gastos.

Kung kalkulahin natin ang rate ng turnover sa kasalukuyang mga presyo, kung gayon hindi ito maihahambing sa dinamika. Samakatuwid, ipinapayong gamitin ang halaga ng mga produktong ibinebenta kapag kinakalkula ang mga tagapagpahiwatig ng kahusayan sa maihahambing na mga presyo. Kasabay nito, ang mga buwis sa pagbebenta (VAT, excise taxes, atbp.) ay dapat na hindi kasama sa halaga ng mga produktong ibinebenta, dahil hindi sila nakikibahagi sa pagbuo ng kapital, tubo, at paglilipat ng asset.

Ang paghahambing ng mga tagapagpahiwatig ng turnover sa iba't ibang mga negosyo at sa isang solong negosyo sa kawalan ng isang pinag-isang pamamaraan para sa pagkalkula ng tagapagpahiwatig na ito ay halos imposible. Sa kasong ito, imposibleng kilalanin at sukatin ang dami ng impluwensya ng mga indibidwal na kadahilanan sa mga pagbabago sa turnover at ang tagal ng isang turnover kapag bumubuo ng mga hakbang para sa pamamahala ng kasalukuyang mga asset, na tinitiyak ang pagtaas sa kahusayan ng kanilang paggamit.

Ang epekto ng pagpapabilis ng turnover ng working capital ay ipinahayag sa pagpapalabas at pagbabawas ng pangangailangan para sa kanila dahil sa pagpapabuti ng kanilang paggamit. Ang isang pagkakaiba ay ginawa sa pagitan ng ganap at kamag-anak na pagpapalabas ng kapital na nagtatrabaho.

Ang ganap na pagpapalaya ay nagpapakita ng direktang pagbawas sa pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho.

Ang kamag-anak na pagpapalabas ay sumasalamin sa mga pagbabago sa parehong halaga ng kapital sa paggawa at dami ng mga produktong ibinebenta. Upang matukoy ito, kailangan mong kalkulahin ang pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho para sa taon ng pag-uulat batay sa pisikal na turnover ng mga benta ng produkto para sa panahong ito at ang turnover para sa nakaraang taon. Ang pagkakaiba sa pagitan ng mga tagapagpahiwatig na ito ay nagbibigay ng halaga ng mga pondong inilabas. Ang halaga ng inilabas na kapital na nagtatrabaho (B) ay tinutukoy ng formula

B = V r ·D 1 rev -D 2 rev)/D p (3.4)

kung saan ang B r ay kita mula sa mga benta ng mga produkto sa panahon ng pag-uulat,

D 1 rev at D 2 rev - average na tagal ng rebolusyon sa base at

nakaplanong panahon, araw;

D p - tagal ng panahon ng pagsingil, mga araw.

Ang mabisang paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay may malaking papel sa pagtiyak normal na operasyon negosyo, pagtaas ng antas ng kakayahang kumita ng produksyon. Sa kasamaang palad, ang sariling mga mapagkukunan sa pananalapi na kasalukuyang mayroon ang mga negosyo ay hindi maaaring ganap na matiyak ang proseso ng hindi lamang pinalawak, kundi pati na rin ang simpleng pagpaparami. Ang kakulangan ng mga kinakailangang mapagkukunang pinansyal sa mga negosyo at ang mababang antas ng disiplina sa pagbabayad ay humantong sa paglitaw ng magkaparehong hindi pagbabayad.

Parehong utang ng mga negosyo - katangian ekonomiya sa transisyon. Ang isang makabuluhang bahagi ng mga negosyo ay nabigong mabilis na umangkop sa mga umuusbong na relasyon sa merkado, hindi makatwiran na gumamit ng magagamit na kapital, at hindi lumikha ng mga reserbang pinansyal.

Mahalaga rin na sa mga kondisyon ng inflation at kawalang-tatag ng batas sa ekonomiya, ang mga hindi pagbabayad ay pumasok sa saklaw ng mga komersyal na interes ng isang bilang ng mga negosyo na sadyang nag-antala sa mga pag-aayos sa mga supplier at aktwal na binabawasan ang kanilang mga obligasyon sa pagbabayad dahil sa pagbaba sa halaga ng pagbili ng ruble.

3.2 Modernisasyon ng paraan para sa pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng turnover

Ang pangunahing kadahilanan sa pamamahala ng kapital ng paggawa ay ang kanilang paglilipat. Ang posisyon sa pananalapi ng isang negosyo, ang pagkatubig at solvency nito ay direktang nakasalalay sa kung gaano kabilis ang mga advanced na pondo ay naging tunay na pera. Ang tagal ng mga pondo sa sirkulasyon ay tinutukoy ng pinagsamang impluwensya ng isang bilang ng mga panlabas at panloob na mga kadahilanan(aktibidad ng negosyo, kaakibat sa industriya, sukat ng negosyo). Gayunpaman, ang panahon kung saan ang mga pondo ay nasa sirkulasyon ay higit na tinutukoy ng mga panloob na kondisyon ng negosyo, at pangunahin ng pagiging epektibo ng diskarte para sa pamamahala ng mga ari-arian nito. Kung mas perpekto ang diskarte sa pamamahala ng asset, mas malaki ang kalayaan ng impluwensya sa tagal ng turnover na magkakaroon ang enterprise.

Upang pag-aralan ang mga katangian ng working capital turnover, dalawang pangunahing tagapagpahiwatig ang kasalukuyang ginagamit:

Kasalukuyang asset turnover ratio (K). Ito ay pinaniniwalaan na ito ay nagpapakita kung gaano karaming beses ang working capital ay na-convert sa pera sa isang panahon ng negosyo. Ito ang quotient ng kita W mula sa mga benta ng produkto (binawasan ang VAT at mga excise tax) na hinati sa average na halaga ng working capital S:

Tagal ng turnover sa mga araw (D). Ipinapakita nito kung gaano katagal bago umikot ang advanced capital at maging pera. Ito ay kinakalkula bilang ratio ng tagal ng nasuri na panahon sa ratio ng turnover:

Ang mga tagapagpahiwatig na ito ay kinakalkula sa paglipas ng panahon sa isang negosyo o sa loob ng isang panahon sa mga nakikipagkumpitensyang negosyo. Sa pamamagitan ng paghahambing ng kanilang mga halaga, posibleng matukoy ang mga uso sa mga pagbabago sa ratio ng turnover at tagal ng turnover, at gumawa ng mga konklusyon tungkol sa kahusayan ng pamamahala ng kapital sa paggawa at mga reserba para sa pagpapabilis ng turnover.

Ang pagtaas sa tagal ng turnover sa mga araw at, nang naaayon, ang pagbaba sa bilang ng turnovers sa isang panahon ay nangangailangan ng pang-akit ng karagdagang kapital upang ipagpatuloy ang produksyon at pang-ekonomiyang aktibidad sa pangunahing antas, at ang pagbilis ng turnover, sa kabaligtaran, nagbibigay-daan sa iyo na palayain ang mga pondo mula sa turnover at i-save ang mga ito.

Ang laki ng halagang ito ay kinakalkula ng formula:

W 1 /T (D 1 -D 0)(3.7)

Kung magiging negatibo ang halaga, nangangahulugan ito ng pagpapalabas ng mga pondo, kung positibo, nangangahulugan ito ng isang atraksyon.

Ayon kay D. Toyker, ang mga ratios na ito ay hindi sumasalamin sa real asset turnover, ayon sa kahit na alinsunod sa kahulugan sa itaas ng turnover. Ang error ay nakasalalay sa pagkalkula ng turnover ratio at, nang naaayon, ay humahantong sa isang pagbaluktot ng mga halaga ng lahat ng iba pang mga tagapagpahiwatig sa mga kalkulasyon kung saan ang ratio na ito ay direkta o hindi direktang ginagamit. Naniniwala siya na ang ratio ng kita sa average na halaga ng mga asset ay sumasalamin lamang sa ratio ng kita na natanggap sa panahon at kasalukuyang mga asset sa balanse ng enterprise at hindi nauugnay sa turnover.

Nauugnay ang working capital turnover sa pisikal na paglipat ng mga asset mula sa isang estado patungo sa isa pa, kaya hindi tama ang pagsukat dito gamit ang mga financial indicator. Alinsunod sa lohika ng pormula na "pera - kalakal - produksyon - kalakal - pera", ang dami ng mga hilaw na materyales na maaaring sabay na magamit sa paggawa ng anumang pangkat (uri) ng mga produkto sa bottleneck ng negosyo. Pagkatapos, gamit ang bilang base ng impormasyon pag-uulat ng pamamahala ng isang negosyo, na sumasalamin hindi lamang sa pananalapi ngunit dami ng mga tagapagpahiwatig, ang turnover ratio (K") ay maaaring kalkulahin gamit ang formula:

kung saan ang Q 0 ay ang nakaplanong bilang ng mga benta ng uri (grupo) ng mga produktong pinag-uusapan;

Q 1 - aktwal na bilang ng mga benta ng uri na pinag-uusapan

(mga pangkat ng) produkto;

3 om 0 - ang nakaplanong halaga ng mga gastos ng mga hilaw na materyales, mga pangunahing materyales sa

sa dami ng mga terminong maiuugnay sa mga benta

mga produkto;

Z zgr - karaniwang gastos ng mga hilaw na materyales sa dami ng mga tuntunin

expression kapag ang bottleneck ay ganap na na-load. Sa kasong ito, ang expression

Z 0 OM /Q 0 Q 1 (3.9)

nailalarawan ang karaniwang halaga ng mga hilaw na materyales at mga pangunahing gastos sa materyales para sa aktwal na dami ng produksyon at benta.

Kapag kinakalkula ang turnover sa ganitong paraan, naglalagay kami ng pantay na tanda sa pagitan ng mga semantikong halaga ng mga tagapagpahiwatig ng kita sa pagpapadala at kita sa pagbabayad (o mga account na natatanggap at mga resibo ng cash). Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala sa bilis kung saan ang kapital ng paggawa ay dumaan sa mga yugto ng produksyon at pagbebenta.

(Ang yugto ng pagbebenta ay nangangahulugang ang oras na ang tapos na produkto ay nasa bodega). Upang kalkulahin ang bilang ng mga kumpletong cycle (hanggang sa sandali ng pagbabayad), ang turnover ratio K" ay dapat na iakma sa ratio ng kita sa pagbabayad at kita sa pagpapadala:

kung saan ang K" ay ang turnover ratio ng working capital hanggang ang pera ay dumating sa enterprise;

Sa pagbabayad - kita mula sa pagbabayad;

Sa kargamento - kita mula sa kargamento.

Ang buong paggamit ng bottleneck ay hindi nangangahulugan ng pagpapatakbo ng lahat ng pasilidad ng produksyon sa isang partikular na punto ng gastos, ngunit ang bahagi lamang na direktang ginagamit para sa produksyon ng uri ng produkto na pinag-uusapan.

Mga kalkulasyon average na tagal isang turnover at ang halaga ng inilabas (karagdagang naaakit) kapital na trabaho ay isasagawa tulad ng sumusunod:

average na tagal ng isang rebolusyon:

D`= T/K` (3/11)

D``=T/K`` (3/12)

halaga ng inilabas (karagdagang naaakit) kapital na nagtatrabaho:

B 1 /T (D` 1 -D` 0) (3/13)

Upang kalkulahin ang halaga ng inilabas (karagdagang naaakit) kapital na nagtatrabaho, ang tagapagpahiwatig na D" ay dapat gamitin, dahil ang mga account receivable ay bahagi ng kapital na nagtatrabaho. Bilang karagdagan, kung D" 1< Д" 0 то для расчета высвобожденных средств должен использоваться показатель «выручка».

Kapag D" 1 >D" 0, upang kalkulahin ang mga pondo na naaakit sa sirkulasyon, dapat gamitin ang indicator na "mga variable na gastos", dahil tataas ang mga ito kung tataas ang tagal ng produksyon at komersyal na cycle. Ang mga nakapirming gastos ay mananatiling hindi magbabago sa panahon.

Ang ganitong kahulugan ng turnover ay nagpapahintulot sa amin na suriin ang turnover ng bawat uri ng produkto (pangkat ng produkto), at hindi lamang ang lahat ng kapital sa paggawa sa kabuuan.

Ang pagtukoy ng turnover ayon sa aming pamamaraan ay kinabibilangan ng produksyon at komersyal na cycle simula sa sandaling ang mga materyales ay inilabas sa produksyon at hindi isinasaalang-alang ang oras na ginugol ng mga hilaw na materyales sa bodega para sa mga sumusunod na dahilan.

Ang pangunahing layunin ng pagkuha ay ang napapanahong supply ng mga materyales para sa produksyon. Samakatuwid, sa yugtong ito, mahalaga para sa negosyo na lumikha ng mga kondisyon upang ang produksyon ay hindi tumayo nang walang ginagawa dahil sa mga pagkagambala sa supply ng mga hilaw na materyales. Ang pagtaas o pagbaba sa mga stock ng bodega ay maaaring tumutugma sa patakaran ng kanilang pagbuo (ang isang negosyo ay maaaring bumuo ng mga stock ng mga hilaw na materyales ayon sa prinsipyo ng "sa tamang oras" o ayon sa prinsipyo ng pinakamataas na posibleng pagkuha sa isang transaksyon, kaya umaasa na makatanggap ng diskwento sa presyo). Kailangang ituon ng mga tagapamahala ng negosyo ang karamihan sa kanilang atensyon sa bilis ng produksyon at pagbebenta.

Bilang karagdagan sa dami ng paghahatid, sa relasyon ng "supplier-buyer" mayroon ding mga relasyon sa pagbabayad, samakatuwid, sa yugto ng pagkuha at pag-iimbak ng mga materyales, ang sining ng pagbuo ng gayong disiplina sa pagkalkula na gagawing posible na makahanap ng kompromiso sa pagitan ang halaga ng mga mapagkukunan at isang pagkaantala sa pagbabayad para sa kanilang mga supply ay pinakamahalaga (ang pagkaantala na ito ay nagpapahintulot na bawasan ang pinansiyal na cycle ng negosyo). Ang pangunahing katangian ng husay ng pagbuo ng mga stock ng bodega ay hindi ang bilis ng kanilang pagpapadala sa produksyon, ngunit ang pagkakaiba sa pagitan ng benepisyo mula sa pagbili ng isang mas malaking batch (at, nang naaayon, ang pagbuo ng labis na mga stock) at ang mga gastos sa pagkakataon mula sa naturang advance. ng working capital. Bilang karagdagan, tulad ng nabanggit sa itaas, ang tagal ng cycle ay maaaring iakma sa pamamagitan ng pagkuha ng isang pagpapaliban sa mga pagbabayad. Kaya, ang batayan ng produksyon at komersyal na cycle para sa pagsusuri ng turnover ay ang mga yugto ng produksyon, mga benta (sa kasong ito, ang yugto ng pagbebenta ay nangangahulugang ang oras ng tapos na produkto ay nasa bodega) at pagbabayad para sa tapos na produkto ng mga customer.

Sa aming opinyon, ang iminungkahing pamamaraan ay nagbibigay-daan sa amin upang mas tumpak at layunin na kalkulahin ang paglilipat ng kapital sa paggawa sa mga yugtong ito, pati na rin para sa bawat pangkat ng produkto. Nagbibigay-daan ito sa iyo na gumawa ng mga tamang desisyon sa pamamahala kapag bumubuo ng mga patakaran sa assortment at pagpepresyo.

3.3 Mga paraan upang mapabuti ang kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho

Ang kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay natutukoy ng maraming panlabas at panloob na mga kadahilanan.

Anuman ang mga interes at diskarte ng negosyo, ang mga sumusunod na panlabas na kadahilanan ay makabuluhan:

pangkalahatang kalagayang pang-ekonomiya,

mga tampok ng batas sa buwis,

mga tampok ng patakarang pinansyal-kredito at siyentipiko-teknikal, atbp.

Ang pinakamahalagang reserba para sa pagtaas ng kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay magagamit sa mismong negosyo. Ang isang negosyo ay maaaring pangunahing gumamit ng mga panloob na reserba upang bigyang-katwiran ang paggalaw ng kapital na nagtatrabaho. Isinasaalang-alang ang istraktura ng kapital na nagtatrabaho, ang pinakamahalagang reserba ay nasa sistema ng epektibong organisasyon ng mga imbentaryo ng industriya.

Ang mga pangunahing paraan upang mabawasan ang mga imbentaryo ay kinabibilangan ng:

ang kanilang makatwirang paggamit;

pagpuksa ng labis na mga stock ng mga materyales, paglahok ng labis at labis na mga stock sa sirkulasyon ng ekonomiya;

Mga katulad na dokumento

Pangkalahatang katangian ng kapital ng paggawa ng negosyo, ang kanilang pag-uuri, kahalagahan, regulasyon, mga tampok ng komposisyon at istraktura. Mga detalye ng sirkulasyon at paglilipat ng kapital ng paggawa. Pagtatasa ng kahusayan ng paggamit ng kapital ng paggawa ng organisasyon.

course work, idinagdag noong 06/17/2011


Ang konsepto, komposisyon at mga mapagkukunan ng pagbuo ng kapital na nagtatrabaho. Ang sirkulasyon at pagpaplano ng mga kinakailangan sa kapital na nagtatrabaho, ang kanilang pagrarasyon at mga tagapagpahiwatig ng kahusayan ng paggamit. Pagsusuri ng working capital ng kumpanya at mga paraan upang mapabilis ang kanilang turnover.

course work, idinagdag noong 06/21/2011


Pagtukoy sa pangangailangan ng negosyo para sa sarili nitong kapital sa paggawa sa proseso ng pagrarasyon. Mga katangiang pinansyal at pang-ekonomiya ng enterprise LLC TD "Vimos". Pagsusuri ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho bilang isang kadahilanan sa pagrarasyon at pagpapabuti ng mga gastos.

course work, idinagdag 04/09/2016


Ang ekonomiya ng negosyo at ang istraktura nito. Pagtatasa ng ekonomiya ng industriya ng packaging. Pinansyal na aspeto ng pagbuo at paggamit ng working capital. Pagkalkula ng kasalukuyang working capital turnover indicators. Pagtataya para sa pagpapaunlad ng kapital ng paggawa.

course work, idinagdag 08/04/2011


Mga katangian ng kapital ng paggawa ng negosyo, ang kanilang pang-ekonomiyang kakanyahan. Pag-uuri, istraktura, layunin ng kapital ng paggawa, mga pamamaraan para sa pagtukoy ng pangangailangan para sa kanila. Pagtatasa ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho gamit ang halimbawa ng Trest Santekhelektromontazh OJSC.

course work, idinagdag noong 12/09/2014


Tinitiyak ng working capital ang tuluy-tuloy na proseso ng produksyon. Ang pagrarasyon ng sariling kapital na nagtatrabaho ay inilaan upang matiyak ang pagpapasiya ng pinakamababang kinakailangan para sa sariling kapital na nagtatrabaho, na ginagarantiyahan ang kakayahang kumita ng produksyon.

course work, idinagdag noong 01/12/2009


Ang pang-ekonomiyang kakanyahan ng kapital ng paggawa. Pag-uuri ng kapital na nagtatrabaho, pamamahala ng asset, mga pamamaraan ng pagrarasyon ng kapital na nagtatrabaho. Mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo, komprehensibong pagsusuri ng kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho.

thesis, idinagdag noong 11/30/2011


Konsepto, komposisyon at istraktura ng sariling kapital ng paggawa. Pagtukoy sa pangangailangan ng organisasyon para sa kapital na nagtatrabaho. Pagtatasa ng sariling kapital ng paggawa ng organisasyon batay sa mga materyales mula sa negosyong "DIOD". Mga paraan upang madagdagan ang iyong sariling kapital.

course work, idinagdag 08/20/2012


Ang kakanyahan ng ekonomiya, pag-uuri, istraktura, layunin ng kapital ng paggawa, mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo. Mga lugar ng aktibidad ng JSC "EPM-NovEZ". Pagsusuri ng aktibidad ng negosyo ng negosyo, pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng kahusayan para sa paggamit ng kapital na nagtatrabaho.

thesis, idinagdag noong 12/14/2010


Komposisyon at istraktura ng kapital na nagtatrabaho, mga tagapagpahiwatig ng kahusayan ng kanilang paggamit. Pagsusuri ng kapital ng paggawa ng isang pampublikong negosyo sa pagtutustos ng pagkain, ang kanilang pagrarasyon at mga mapagkukunan ng muling pagdadagdag. Mga salik na nakakaimpluwensya sa mga pagbabago sa working capital turnover.