Dövriyyə kapitalının təyinatı və istehsalda rolu. Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin formalaşması və istifadəsinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi
Giriş
Fəsil 1. Müəssisənin cari fəaliyyətinin təmin edilməsində dövriyyə vəsaitlərinin rolu
1.1 Ümumi anlayış dövriyyə kapitalı. İstehsal prosesində dövriyyə vəsaitlərinin rolu. Tərkibi və quruluşu dövriyyə kapitalı müəssisələr
1.2 Göstəricilər səmərəli istifadə müəssisədə dövriyyə kapitalı
Fəsil 2. Hesablama və analitik hissə
2.1 Şirkətin inkişaf tarixi və təşkilati idarəetmə strukturu ilə məhdud Məsuliyyətli"Vyazemsky un dəyirmanı"
2.2 “Vyazemski dəyirman zavodu” Məhdud Məsuliyyətli Cəmiyyətinin texniki-iqtisadi göstəricilərinin təhlili
2.3 "Vyazemsky Mill Zavodu" Məhdud Məsuliyyətli Cəmiyyətinin dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi
2.4 Vyazemsky Mill Zavodu Məhdud Məsuliyyətli Cəmiyyətinin dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinin artırılması yolları
Nəticə
Ədəbiyyat
Giriş
Təsərrüfat subyektinin maliyyə resursları həmişə iki praktik tətbiq sahəsinə malikdir: hissə Pul müxtəlif təyinatlı əsas kapitala qoyulan (investisiya edilən), vəsaitin digər hissəsi dövriyyə kapitalına (dövriyyə kapitalına) avanslanır.
Dövriyyə vəsaiti, ilk növbədə, müəssisənin cari fəaliyyətinin fasiləsizliyini və səmərəliliyini təmin etmək baxımından mühüm əhəmiyyət kəsb edir.
Dövriyyə kapitalı maliyyə fəaliyyətində rol oynayır mühüm rol, çünki təşkilatın maliyyə vəziyyəti, likvidliyi və ödəmə qabiliyyəti əsasən işgüzar fəaliyyət səviyyəsindən, dövriyyə kapitalının optimal istifadəsindən, onun həcminin və strukturunun qiymətləndirilməsindən asılıdır. Dövriyyə kapitalı şirkətin likvid aktivlərinin əsas hissəsini təşkil etdiyinə görə, onların dəyəri təşkilatın ritmik və vahid fəaliyyətini təmin etmək və nəticədə mənfəət əldə etmək üçün kifayət qədər olmalıdır. Dövriyyə kapitalının idarə edilməsi qanunla müəyyən edilmiş fəaliyyəti həyata keçirmək üçün maliyyə resurslarına cari tələbatların ödənilməsinə yönəldilmişdir.
Vəziyyətin iqtisadi qiymətləndirilməsi Cari aktivlər istehsal prosesində onlardan istifadənin səmərəlilik və faydalılıq dərəcəsini xarakterizə edən göstəricilərin istifadəsinə əsaslanır. Dövriyyə vəsaitlərindən səmərəli istifadə rol oynayır mühüm rol oynayır müəssisənin fəaliyyətinin normallaşdırılmasının təmin edilməsində, istehsalın gəlirlilik səviyyəsinin yüksəldilməsində.
Dövriyyə aktivlərinin maliyyələşdirilməsi siyasəti, onların formalaşması üçün maliyyə mənbələrinin (öz və borc dövriyyə kapitalının) həcminin və tərkibinin səmərəli istifadəni təmin etmək baxımından optimallaşdırılmasından ibarət olan dövriyyə aktivlərinin idarə edilməsi üzrə ümumi siyasətin bir hissəsidir. kapital və müəssisənin kifayət qədər maliyyə sabitliyi.
Dövriyyə kapitalına ehtiyacın müəyyən edilməsi maliyyə planlaşdırmasının tərkib hissəsidir. Dövriyyə kapitalının plan dəyəri normalaşdırma yolu ilə, yəni dövriyyə kapitalının standartını müəyyən etməklə müəyyən edilir. Dövriyyə vəsaitlərinin normalaşdırılması müəssisənin təsərrüfat vəsaitlərindən səmərəli istifadənin əsasını təşkil edir.
Dövriyyə kapitalından istifadə iqtisadi fəaliyyət sonradan maliyyələşmə və yeni dövriyyə vəsaitlərinin əldə edilməsi üçün dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin və onun real pul kütləsinə çevrilməsinin vaxtını minimuma endirən və sürətini maksimuma çatdıran səviyyədə həyata keçirilməlidir. İşin məqsədi müəssisənin dövriyyə kapitalının formalaşması və istifadəsinin səmərəliliyini qiymətləndirməkdir.
dövriyyə kapitalı
Fəsil 1. Müəssisənin cari fəaliyyətinin təmin edilməsində dövriyyə vəsaitlərinin rolu
1.1 Dövriyyə kapitalının ümumi anlayışı. İstehsal prosesində dövriyyə vəsaitlərinin rolu. Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin tərkibi və strukturu
Dövriyyə kapitalı (dövriyyə kapitalı) müəssisənin cari (dövriyyə) aktivlərinə qoyulmuş, cari fəaliyyətini təmin etmək üçün müəyyən qanunauyğunluqla yenilənən və ən azı bir il və ya bir il ərzində dövriyyəyə buraxılan kapitalının bir hissəsidir. istehsal dövrü. Təsərrüfat subyektinin iqtisadiyyatını müəyyən edən resursların ümumi həcminə görə dövriyyə kapitalı həcminə görə əsas kapitaldan sonra ikinci yeri tutur. Dövriyyə kapitalının özəlliyi ondan ibarətdir ki, onlar istehlak edilmir, avanslanır. Bu, malların alqı-satqısı prosesinin davamlılığını təmin edir. Əsas kapitaldan fərqli olaraq, dövriyyə kapitalı bir istehsal dövrü ərzində öz dəyərini tamamilə yeni yaradılmış məhsula köçürür və hər dövriyyədən sonra pul şəklində, sonra isə natura şəklində ödənilir. Dövriyyə vəsaitinin bir hissəsi öz fiziki formasını (xammal, material) dəyişir, bir hissəsi enerji və ya qaz tullantıları kimi izsiz yox olur.
Şəkil 1. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi
Şəkil 1-də müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi göstərilir.
Müəssisənin dövriyyə kapitalına ehtiyacı bir çox amillərdən asılıdır:
İstehsal və satış həcmi;
Müəssisənin fəaliyyətinin xarakteri;
Fəaliyyət miqyası;
İstehsal dövrünün müddəti;
Müəssisənin kapital strukturları;
Müəssisənin uçot siyasəti və hesablaşmalar sistemi;
Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin kreditləşdirilməsinin şərtləri və praktikası;
Logistika səviyyəsi;
İstehlak olunan xammalın növləri və strukturu;
Müəssisənin məhsullarının istehsal həcminin və satışının artım tempi.
Müəssisənin dövriyyə kapitalının strukturu Şəkil 2-də təqdim olunur.
Standartlaşdırılmış dövriyyə kapitalı Standartlaşdırılmamış dövriyyə kapitalı
Şəkil 2. Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin strukturu
Planlaşdırma, uçot və qiymətləndirmə təcrübəsində dövriyyə kapitalı aşağıdakı meyarlara görə bölünür:
İstehsal prosesində funksional roluna görə: dövriyyə vəsaitləri və tədavül fondları.
Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyədə olan istehsal fondlarına daxil olan məbləği istehsalın təşkilati-texniki səviyyəsi, fəaliyyət dairəsi, istehsalın miqyası və istehsal olunan məhsulların istehsal dövrünün müddəti ilə müəyyən edilir. Dövriyyə vəsaitlərinə istehsal ehtiyatları (xammal, materiallar, yanacaq), bitməmiş istehsalat, yarımfabrikatlar daxildir. öz istehsalı, Gələcək xərclər.
Dövriyyə fondlarına daxil olan dövriyyə vəsaitlərinin miqdarı təşkilat tərəfindən müəyyən edilir marketinq araşdırması və məhsulların satışı, məhsulların satış şərtləri, paylama sistemləri, məhsulların ödənilməsi üsulları.
Dövriyyə kapitalı- bunlar həm istehsal prosesində, həm də məhsulun satışı prosesində eyni vaxtda iştirak edən təsərrüfat fəaliyyət prosesinə xidmət edən vasitələrdir. İstehsal və tədavül prosesinin fasiləsizliyi və ritminin şərtlərindən biri də onun maddi əsaslarının - istehsal vasitələrinin daim yenilənməsidir.
Dövriyyə vəsaitləri ardıcıl olaraq pul, məhsul və əmtəə formalarını alır və buna görə də dövriyyədə olan istehsal fondlarına və tədavül fondlarına bölünürlər. . İşləyən istehsal fondları istehsal sektoruna xidmət edir. Onlar əmək obyektlərində (xammal, materiallar, yanacaq və s.) və qismən də əmək vasitələrində kiçik həcmli istehsal avadanlığı şəklində maddiləşir və istehsal ehtiyatlarında, bitməmiş istehsalatda və özlərinin yarımfabrikatlarında təcəssüm olunur. istehsal. İşləyən istehsal fondları həm də ehtiyatların yaradılması, yeni avadanlıqların quraşdırılması və s. üçün zəruri olan gələcək xərcləri təşkil edir. Dövriyyə fondları istehsal prosesində birbaşa iştirak etmirlər. Onların məqsədi dövriyyə prosesini resurslarla təmin etmək, müəssisə vəsaitlərinin dövriyyəsinə xidmət göstərməkdir. Dövriyyə fondları hazır məhsul və pul vəsaitlərindən ibarətdir.
Daimi hərəkətdə olan dövriyyə kapitalı istehsal prosesinin daim yenilənməsində əks olunan fasiləsiz dövrə yaradır:
D-T...T-P-T".. T"-D"
Birinci mərhələ (D - T), pul və ya hazırlıq, dövriyyə kapitalı nağd pul şəklindən inventar formasına keçdikdə. İkinci mərhələ Dövriyyə (T - P - T") alınmış maddi sərvətlərin və inventarların istehsalata ötürülməsindən, əmək vasitələri və obyektlərinin işçi qüvvəsi ilə birləşdirilməsindən və köçürülmüş və yeni yaradılmış dəyəri özündə cəmləşdirən yeni məhsulun yaradılmasından ibarətdir. Üçüncü mərhələ dövrə axını (T - D") istehsal olunmuş məhsulların satılması və pul vəsaitlərinin alınmasından ibarətdir.Bu mərhələdə dövriyyə vəsaitləri istehsal mərhələsindən dövriyyə mərhələsinə keçir və yenidən nağd pul şəklini alır.
Dövr tək bir proses deyil. Bu, daimi baş verən və kapitalın dövriyyəsini təmsil edən prosesdir . Bir dövrəni tamamladıqdan sonra dövriyyə kapitalı yenisinə daxil olur, yəni dövrə davamlı olaraq baş verir və qabaqcıl dəyər formalarında daimi dəyişiklik olur.
Müəssisənin normallaşmasının təmin edilməsində dövriyyə vəsaitlərindən səmərəli istifadə böyük rol oynayır. Dövriyyə kapitalından istifadənin səmərəliliyinin ümumi göstəricisi onun göstəricisidir gəlirlilik, məhsulların satışından əldə edilən mənfəətin və ya digər maliyyə nəticələrinin dövriyyə vəsaitlərinin məbləğinə nisbəti kimi hesablanır. Bu göstərici dövriyyə kapitalının hər bir rublu üçün alınan mənfəətin miqdarını xarakterizə edir və müəssisənin maliyyə səmərəliliyini əks etdirir, çünki müəssisədəki bütün resursların dövriyyəsini təmin edən dövriyyə kapitalıdır.
Dövriyyə kapitalından istifadənin səmərəliliyi onun dövriyyə göstəriciləri ilə qiymətləndirilir: 1) Dövriyyə kapitalının dövriyyəsi günlərlə dövriyyə vəsaitinin bir günlük dövriyyəyə bölünməsi yolu ilə müəyyən edilir, satış həcminin günlərlə dövrün müddətinə nisbəti və ya dövr müddətinin dövriyyələrin sayına nisbəti kimi müəyyən edilir; 2) birbaşa dövriyyə nisbəti (inqilabların sayı) müəyyən bir müddət üçün - bir il, dörddə bir. Bu göstərici müəssisənin dövriyyə kapitalı ilə, məsələn, ildə həyata keçirilən dövriyyələrin sayını əks etdirir. Satılmış (və ya əmtəə) məhsulun həcminin dövriyyə kapitalına bölünməsi əmsalı kimi hesablanır ki, bu da dövriyyə vəsaitinin orta məbləği kimi götürülür; 3) tərs dövriyyə nisbəti və ya yük (fiksasiya) nisbəti dövriyyə kapitalı satılan (əmtəə) məhsulların hər bir rubluna sərf olunan dövriyyə vəsaitlərinin məbləğini göstərir və aşağıdakı kimi hesablanır.
Dövriyyə və yük əmsallarının zamanla müqayisəsi bu göstəricilərdəki dəyişikliklərin meyllərini müəyyən etməyə və müəssisənin dövriyyə kapitalından nə dərəcədə rasional və səmərəli istifadə olunduğunu müəyyən etməyə imkan verir.
Dövriyyə kapitalının dövriyyəsi sürətləndirilə və ya yavaşlaya bilər. Dövriyyə yavaşlayanda dövriyyəyə əlavə vəsait cəlb olunur. Dövriyyənin sürətləndirilməsinin təsiri istifadənin və qənaətin yaxşılaşdırılması hesabına dövriyyə vəsaitlərinə tələbatın azalması ilə ifadə olunur ki, bu da istehsal həcminin artmasına və nəticədə maliyyə nəticələrinə təsir edir. Dövriyyənin sürətlənməsi dövriyyə vəsaitlərinin ya istehsal ehtiyacları üçün, ya da cari hesabda toplanması üçün istifadə olunan bir hissəsinin sərbəst buraxılmasına gətirib çıxarır. Nəhayət, ödəmə qabiliyyəti və maliyyə vəziyyəti yaxşılaşır.
Müəssisənin səmərəliliyi əsasən düzgün olandan asılıdır dövriyyə kapitalına ehtiyacın müəyyən edilməsi. Müəssisənin öz əməliyyat sistemlərinə ehtiyacının müəyyən edilməsi standartlaşdırma prosesində həyata keçirilir, yəni. OS standartının tərifləri.
Reytinqi müəssisənin normal təsərrüfat fəaliyyətinin təşkili və həyata keçirilməsi üçün zəruri olan dövriyyə vəsaitlərinin optimal miqdarının yaradılmasını təmsil edir. Norma vasitəsilə müəssisənin maliyyə xidmətləri plan tapşırıqlarının yerinə yetirilməsini təmin etmək və istehsal prosesini fasiləsiz saxlamaq üçün minimum, lakin kifayət qədər həcmdə öz dövriyyə kapitalına ehtiyacı müəyyən edir.
Dövriyyə kapitalına planlaşdırılan ehtiyacın müəyyən edilməsinin əsas üsulu birbaşa hesablama üsuludur. Standartlaşdırma prosesinə aşağıdakılar daxildir:
1) üçün fond standartlarının hazırlanması müəyyən növlər tənzimlənən dövriyyə kapitalının bütün elementlərinin inventarlaşdırılması;
dövriyyə vəsaitlərinin hər bir elementi üçün tez-tez standartların müəyyən edilməsi;
öz standartlaşdırılmış dövriyyə vəsaitlərinin ümumi standartının hesablanması.
Dövriyyə kapitalı standartları - Bu, müəssisənin normal, ritmik fəaliyyətini təmin etmək üçün zəruri olan ən vacib inventar maddələrinin ehtiyatının həcmidir. Normlar ehtiyat günləri ilə və ya müəyyən bir bazaya (əmtəə məhsulları, əsas fondların həcmi) faizlə müəyyən edilmiş nisbi dəyərlərdir və bu növ material ehtiyatları ilə təmin olunan müddətin müddətini göstərir. Bir qayda olaraq, onlar müəyyən bir müddət (rüb, il) üçün qurulur, lakin daha uzun müddətə etibarlı ola bilər.
Standartlaşdırılmış dövriyyə kapitalının aşağıdakı elementləri üçün standartlar ayrıca müəyyən edilir:
Sənaye ehtiyatları;
Tamamlanmamış istehsalat və öz istehsalı olan yarımfabrikatlar;
Təxirə salınmış xərclər;
Müəssisənin anbarında hazır məhsulların inventarlaşdırılması.
ƏS istehlak dərəcəsini təyin etdikdən sonra, yəni. məhsul vahidinin istehsalına sərf edilə bilən xammal sərfinin maksimum icazə verilən planlaşdırılmış dəyəri özəl ƏS standartları ilə müəyyən edilir. Standart müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətini təmin etmək üçün tələb olunan minimum vəsait miqdarını göstərir. Başqa sözlə, bu, inventar obyektlərinin planlaşdırılmış inventarının pul ifadəsidir.
Standartlaşdırılmamış dövriyyə vəsaitlərinə müəssisənin anbarında olan hazır məhsullar istisna olmaqla, dövriyyə fondları daxildir. Müəssisənin bu dövriyyə vəsaitlərinə ehtiyacı hesablama yolu ilə müəyyən edilir. Müəssisə kassada pul vəsaitlərinə və mal ehtiyatları üçün dövriyyə vəsaitlərinə olan tələbatı hesablayır.
ƏS maliyyələşdirmə mənbələri öz, borc götürülmüş və cəlb edilmiş mənbələrə bölünür.
Giriş................................................................. ....... ................................................. ............. .......3
1. Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin tərkibi, strukturu və təsnifatı..4
2. Dövriyyə kapitalının idarə edilməsinin prinsipləri...................................... ......7
3. Müəssisənin fəaliyyətində dövriyyə vəsaitlərinin rolu...................................12
Nəticə................................................................. ................................................................ ...... ..15
Biblioqrafiya................................................................. ..............17
Giriş
Biznesin səmərəliliyinin yüksəldilməsi dövriyyə vəsaitlərinin idarə edilməsinin təkmilləşdirilməsi ilə ayrılmaz şəkildə bağlıdır, onun vasitəsilə ümumi ictimai məhsulun hərəkəti həyata keçirilir. Bu idarəetmənin keyfiyyətinə əsaslanır rasional təşkilat dövriyyə kapitalı birbaşa iqtisadi fəaliyyətin nəticələrinə təsir göstərir. Dövriyyə vəsaitlərinin nisbəti onların idarə edilməsinin əsas elementidir.
İstehsal fondlarının əsas və dövriyyə fondlarına bölünməsi onların əmtəənin istifadə dəyərinin istehsalında müxtəlif iştirakının və onların dəyərinin hazır məhsula fərqli ötürülməsinin nəticəsidir. Əsas və dövriyyə kapitalının təkrar istehsalında fərqlər buradan yaranır.
Əsas fondlardan fərqli olaraq, müəssisələrin dövriyyə vəsaitləri təbii formada (xammal, əsas və köməkçi materiallar və s.) hər bir istehsal tsiklində (ya yeni istehsal olunan məhsulların tərkib hissəsi olmaqla, ya da əmək prosesinin özünə töhfə verməklə) tamamilə istehlak olunur və öz maya dəyərini tamamilə hazır məhsula köçürür. Məhsullar satıldıqdan sonra bu məsrəf alınan mədaxildə ödənilir ki, bu da əmək maddələrinin ehtiyatını doldurmağa və istehsal prosesini davam etdirməyə imkan verir.
Dövriyyə kapitalının məsrəf kateqoriyası kimi mahiyyətinin müəyyən edilməsi onların rolunu və məqsədini başa düşmək üçün əsas məqamdır.
Bununla belə, dövriyyə kapitalı dəyər kateqoriyası olmaqla, istifadə dəyərləri olan maddi sərvətlərin hərəkətinə münasibətdə müəyyən hərəkət müstəqilliyinə malikdir. Bu, xüsusilə, müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin hərəkətinin heç də həmişə maddi sərvətlərin hərəkəti ilə eyni olmamasında özünü göstərir.
1. Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin tərkibi, strukturu və təsnifatı.
Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətini həyata keçirməsi üçün zəruri şərt dövriyyə vəsaitlərinin olmasıdır. Dövriyyə kapitalı tədavüldə olan istehsal fondlarına qoyulan puldur.
Məhsulun istehsalı və satışı prosesində iştirak edən müəssisənin dövriyyə kapitalı fasiləsiz dövrə edir. Eyni zamanda onlar dövriyyə sferasından istehsal sferasına və arxaya keçir, ardıcıl olaraq dövriyyə fondları və dövriyyədə olan istehsal fondları formasını alırlar. Beləliklə, ardıcıl olaraq üç mərhələdən keçən dövriyyə kapitalı öz təbii və maddi formasını dəyişir.
Müəssisənin dövriyyə kapitalı istehsal sferasında və tədavül sferasında mövcuddur. Dövriyyə vəsaitləri və dövriyyə fondları dövriyyə vəsaitlərinin maddi strukturunu təşkil edən müxtəlif elementlərə bölünür.
Dövriyyə kapitalının elementləri.
İşləyən istehsal aktivlərinə aşağıdakılar daxildir:
məhsuldar ehtiyatlar;
bitməmiş istehsalat və öz istehsalı olan yarımfabrikatlar;
Gələcək xərclər.
Sənaye ehtiyatları istehsal prosesinə daxil olmaq üçün hazırlanmış əmək obyektləridir. Onların tərkibində ilk növbədə aşağıdakı elementləri ayırd edə bilərik: xammal, əsas köməkçi materiallar, yanacaq, yanacaq, alınmış yarımfabrikatlar və komponentlər, qablar və qablaşdırma materialları, cari təmir üçün ehtiyat hissələri, aşağı qiymətli və köhnəlmiş əşyalar. .
Tamamlanmamış istehsalat və özü hazırlanmış yarımfabrikatlar istehsal prosesinə daxil olmuş əmək obyektləridir: emal və ya yığılma prosesində olan materiallar, hissələr, aqreqatlar və məmulatlar, habelə istehsal prosesinə daxil olan öz-özünə hazırlanmış yarımfabrikatlar. bəzi sexlərdə istehsalla tam başa çatdırılmır və eyni müəssisənin digər emalatxanalarında əlavə emal edilir.
Təxirə salınmış məsrəflər dövriyyə kapitalının qeyri-maddi elementləri, o cümlədən müəyyən bir dövrdə (rüb, il) istehsal olunan, lakin gələcək dövrün məhsullarına aid edilən yeni məhsulların hazırlanması və işlənməsi xərcləridir.
Dövriyyə fondları aşağıdakı elementlərdən ibarətdir:
Anbarlarda hazır məhsullar;
Tranzitdə olan mallar (göndərilmiş məhsullar);
Nağd pul;
Məhsulların istehlakçıları ilə hesablaşmalarda vəsait.
Dövriyyə kapitalının ayrı-ayrı elementləri və ya onların tərkib hissələri arasında əlaqə dövriyyə kapitalının strukturu adlanır. Beləliklə, reproduktiv strukturda dövriyyədə olan istehsal fondları ilə tədavül fondlarının nisbəti orta hesabla 4:1-dir. Sənayedə orta hesabla sənaye ehtiyatlarının strukturunda əsas yeri (təxminən ¼) xammal və əsas materiallar tutur, ehtiyat hissələrinin və qabların payına görə əhəmiyyətli dərəcədə aşağıdır (təxminən 3%). Sənaye ehtiyatlarının özləri yanacaq və material tutumlu sənayelərdə daha yüksək paya malikdirlər. Dövriyyə vəsaitlərinin strukturu müəssisənin sənaye sahəsindən, istehsal fəaliyyətinin təşkilinin xarakterindən və xüsusiyyətlərindən, istehlakçılar və təchizatçılarla hesablaşmaların tədarük və satış şərtlərindən asılıdır.
Yarama mənbələrinə görə müəssisənin dövriyyə kapitalı öz və borc götürülmüş (cəlb edilmiş) bölünür.
Bazar iqtisadiyyatının, sahibkarlıq fəaliyyətinin və korporativləşmənin inkişafı şəraitində müəssisələrin şəxsi vəsaitləri həlledici rol oynayır. Onlar təsərrüfat subyektinin maliyyə sabitliyini və əməliyyat müstəqilliyini təmin edir. Özəlləşdirilən müəssisələrin öz dövriyyə vəsaitləri onların tam ixtiyarındadır: müəssisələr onları satmaq, başqa təsərrüfat subyektlərinə, vətəndaşlara vermək, icarəyə vermək və s.
Əsasən bank kreditləri şəklində cəlb edilən borc vəsaitləri müəssisənin vəsaitə əlavə ehtiyacını ödəyir. Bu halda kreditləşmənin əsas şərtləri müəssisənin maliyyə vəziyyətinin etibarlılığı və maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsidir. Dövriyyə vəsaitlərinin təkrar istehsal prosesində yerləşdirilməsi onun dövriyyədə olan istehsal fondlarına və tədavül fondlarına bölünməsini müəyyən edir. İstehsal prosesində işlək istehsal fondları, tədavül prosesində isə tədavül fondları fəaliyyət göstərir, yəni. hazır məhsulların satışı və inventarların alınması. Bu vəsaitlərin optimal nisbəti dəyər yaradılmasında iştirak edən dövriyyədə olan istehsal fondlarının ən böyük payı ilə müəyyən edilir. Dövriyyə fondlarının həcmi aydın və ritmik dövriyyə prosesini təmin etmək üçün kifayət qədər olmalıdır.
İstehsalın və tədavülün təşkili və tənzimlənməsi prinsiplərinə əsasən dövriyyə vəsaitləri standartlaşdırılmış və standartlaşdırılmamış bölünür. Standartlaşdırılmış dövriyyə kapitalı iqtisadi cəhətdən əsaslandırılmış standartlara uyğun olaraq hesablanmış öz dövriyyə kapitalınızdır. Qeyri-standart dövriyyə vəsaitləri dövriyyə fondlarının elementidir. Dövriyyə vəsaitlərinin bu qrupunun rasional və səmərəli idarə olunması onların əsassız artımının qarşısını alır və dövriyyə sferasında dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin sürətləndirilməsinə kömək edir.
Dövriyyə kapitalının idarə edilməsi onların tərkibi və yerləşdirilməsi ilə sıx bağlıdır. Dövriyyə vəsaitlərinin tərkibi və strukturu müxtəlif təsərrüfat subyektləri arasında dəyişir. Onlar mülkiyyət formasından, istehsal prosesinin təşkilinin xüsusiyyətlərindən, təchizatçılar və müştərilərlə münasibətlərdən, istehsal xərclərinin strukturundan, maliyyə vəziyyətindən və digər amillərdən asılıdır.
Bitməmiş istehsalat və hazır məhsul ehtiyatlarının vəziyyəti, tərkibi və strukturu müəssisənin kommersiya fəaliyyətinin mühüm göstəriciləridir. Müəyyən strukturlar və dövriyyə kapitalının elementlərində dəyişiklik tendensiyalarının müəyyən edilməsi biznesin inkişaf parametrlərini proqnozlaşdırmağa imkan verir.
2. Dövriyyə kapitalının idarə edilməsinin prinsipləri
Dövriyyə kapitalının idarə edilməsinin ən mühüm elementi onların elmi əsaslarla normalaşdırılmasıdır. Dövriyyə vəsaitlərinin normalaşdırılması yolu ilə təsərrüfat subyektlərinin əsas dövriyyə vəsaitlərinə ümumi tələbatı müəyyən edilir. Bu ehtiyacın düzgün hesablanması böyük iqtisadi əhəmiyyət kəsb edir. Eyni zamanda, müəssisənin sabit maliyyə vəziyyətini təmin etmək üçün daim tələb olunan minimum vəsait müəyyən edilir.
Dövriyyə vəsaitlərinin normalaşdırılmasının əsas prinsipləri biznes şəraitinin dəyişməsindən, bazar münasibətlərinin inkişafından və korporativləşmədən asılı olaraq müəyyən edilir. Dövriyyə vəsaitlərinin normalaşdırılması hər bir müəssisədə istehsal və qeyri-istehsal ehtiyacları üçün xərclər smetasına, kommersiya fəaliyyətinin bütün aspektlərini əks etdirən biznes plana ciddi uyğun olaraq həyata keçirilir. Bu, uğurlu biznes fəaliyyəti üçün zəruri olan istehsal maliyyə göstəricilərinin qarşılıqlı əlaqəsini təmin edir. Norma tənzimlənən dövriyyə kapitalının bütün elementlərinin optimal dəyərini təmin etməlidir.
Normasiyanın məqsədi müəyyən müddət ərzində dövriyyə sferasına yönəldilmiş dövriyyə vəsaitlərinin rasional miqdarını müəyyən etməkdir.
Təyinat müəssisənin normal fəaliyyəti üçün zəruri olan dövriyyə vəsaitlərinin elementləri üçün iqtisadi cəhətdən əsaslandırılmış (planlaşdırılmış) ehtiyat normalarının və normativlərinin müəyyən edilməsidir. Standartlaşdırılmış dövriyyə kapitalına adətən dövriyyə vəsaitləri və hazır məhsullar daxildir. Dövriyyə fondları adətən standartlaşdırılmır.
Dövriyyə vəsaitlərinin normalaşdırılması prosesində norma və standartlar işlənib hazırlanır. Dövriyyə kapitalı norması inventar obyektlərinin ehtiyatlarının minimum iqtisadi cəhətdən əsaslandırılmış həcminə uyğun gələn nisbi dəyərdir. Onlar adətən günlərdə təyin olunur. Dövriyyə vəsaitlərinin normaları istehsalda material sərfi normalarından asılıdır; ehtiyat hissələri və alətlər üçün aşınma müqaviməti standartları; istehsal dövrünün müddəti; təchizat və satış şərtləri; müəyyən materiallara sənaye istehlakı üçün zəruri olan müəyyən xüsusiyyətləri vermək vaxtı; digər amillər.
Nisbətən sabit iqtisadi şəraitdə dövriyyə kapitalı standartları uzunmüddətlidir. Onların aydınlaşdırılması zərurəti texnologiya və istehsalın təşkili, məhsul çeşidi, biznes planın tərkibi, qiymət dəyişiklikləri və digər göstəricilərdə əhəmiyyətli dəyişikliklərlə bağlıdır.
Dövriyyə kapitalı əmsalı müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətini təmin etmək üçün tələb olunan minimum vəsait miqdarıdır. Dövriyyə kapitalının standartları əsas fəaliyyət üçün vəsaitə olan tələbat nəzərə alınmaqla müəyyən edilir. Beləliklə, müstəqil balansda olmayan öz şəxsi, mənzil-kommunal təsərrüfatı, yardımçı, yardımçı və digər təsərrüfatların əsaslı təmiri üçün.
Əgər dövriyyə kapitalı standartları nisbətən müəyyən edilə bilər uzun müddət, sonra standartlar müəyyən bir dövr (il, rüb) üçün hesablanır. Dövriyyə vəsaitlərinin normaları birgünlük istehlak və ya məhsulun məcmusu ilə dövriyyə vəsaitlərinin müvafiq növləri üzrə standartın hasili kimi müəyyən edilir.
İl ərzində istehsal həcmi vahid artan müəssisələrdə birgünlük istehlak və ya məhsul gələn ilin 4-cü rübünün xərclər smetasına əsasən hesablanır. Bu onunla izah olunur ki, hesablanmış dövriyyə kapitalı standartı planlaşdırılan dövrün (il, rüb) sonunda qüvvədədir və növbəti dövrün əvvəlində istehsal ehtiyaclarını ödəməlidir.
Öyrənmək rollar razılaşmaq olar vəsait V fəaliyyətləri müəssisələr
Kurs işi >> İqtisadiyyatÖlçülər və quruluş razılaşmaq olar vəsait. İşin məqsədi öyrənməkdir rollar razılaşmaq olar vəsait V fəaliyyətləri müəssisələr. Praktik... və ya qeyri-müntəzəm işdə müəssisələr və maliyyə vəziyyətinin pisləşməsi haqqında. 2. Rol razılaşmaq olar vəsait təmin edilməsində...
İdarəetmə Siyasəti razılaşmaq olar deməkdir müəssisələr
Xülasə >> İqtisadiyyatVƏ rolu razılaşmaq olar vəsait V fəaliyyətləri müəssisələr, eləcə də onların idarə edilməsi. 1. Əsas razılaşmaq olar vəsait və onlar rolu V fəaliyyətləri müəssisələr 1.1 Konsepsiya, təsnifat, tərkibi və quruluşu razılaşmaq olar vəsait Razılaşmaq olar obyektlər ...
Rol dövriyyə xərcləri fəaliyyətləri müəssisələr
Xülasə >> İqtisadiyyat... müəssisələr 2. Rol dövriyyə xərcləri fəaliyyətləri müəssisələr. Rol ticarət üçün paylama xərcləri müəssisələr ... razılaşmaq olar deməkdir, gəlir və xərclər balansı tərtib edilərkən və bir sıra digər maliyyə göstəriciləri müəyyən edilərkən fəaliyyətləri
Bilik bazasında yaxşı işinizi göndərin sadədir. Aşağıdakı formadan istifadə edin
Tədris və işlərində bilik bazasından istifadə edən tələbələr, aspirantlar, gənc alimlər Sizə çox minnətdar olacaqlar.
haqqında yerləşdirilib http://www.allbest.ru/
Giriş
1. Dövriyyə kapitalı və onun müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətində rolu
1.1 Dövriyyə kapitalının mahiyyəti, onun xüsusiyyətləri və təyinatı
1.2 Təşkilatların dövriyyə vəsaitlərinin təsnifatı
2. Müəssisənin dövriyyə vəsaitləri, onların tərkibi və strukturu
3. Dövriyyə vəsaitlərinin formalaşma mənbələri
4. Təşkilatların dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi meyarları və onların təhlili
Nəticə
İstifadə olunmuş ədəbiyyatların siyahısı
Giriş
Tədqiqatın aktuallığı onunla əlaqədardır ki, müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətini həyata keçirməsi üçün zəruri şərt dövriyyə kapitalının (dövriyyə kapitalının) olmasıdır. Təsərrüfat subyektinin dövriyyə kapitalının idarə edilməsi problemləri maliyyə elmi nümayəndələrinin diqqətini artırmaqdadır. Bu, baş verən transformasiya prosesləri ilə əlaqədardır Rusiya iqtisadiyyatı, təkcə müxtəlif mülkiyyət formalarının inkişafı deyil, həm də sahibkarların və müəssisələrin rəhbərlərinin iqtisadi davranışlarının müxtəlifliyi. Müəssisədə optimal strukturun kifayət qədər dövriyyə kapitalının olması onun bazar iqtisadiyyatı şəraitində normal fəaliyyəti üçün zəruri şərtdir. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin sürətlənməsi nəticəsində onlar sərbəst buraxılır ki, bu da bir sıra müsbət təsirlər verir. Qabaqcıl dövriyyə kapitalı nə qədər tez çevrilirsə, bir o qədər yaxşı nəticə əldə edilir - eyni miqdarda vəsaitin köməyi ilə daha çox məhsul istehsal olunur və satılır. halda müəssisə effektiv idarəetmə dövriyyə kapitalı rasional əldə edə bilər iqtisadi vəziyyət, likvidlik və gəlirlilik baxımından balanslaşdırılmışdır.
Müəssisənin səmərəli fəaliyyəti ilə maksimum nəticə əldə etməkdir minimum xərclər. Xərclərin minimuma endirilməsi ilk növbədə dövriyyə kapitalının formalaşması mənbələrinin strukturunu optimallaşdırmaqla əldə edilir, yəni. öz, kredit və borc vəsaitlərinin ağlabatan kombinasiyası.
Dövriyyə vəsaitlərinin strukturuna bir sıra amillər təsir edir: istehsal olunan məhsulların xarakteri, materialın xüsusiyyətləri texniki dəstək, istehlak normalarının mütərəqqiliyi, ehtiyat standartları və bitməmiş istehsal, məhsul istehsal dövrünün müddəti və s.
Müəssisənin əsas vəzifələrindən biri müasir şərait- resurslara qənaət prinsipinə ciddi riayət etməklə istehsalın intensivləşdirilməsi. Uğurlu iş Müəssisə, əgər onun aktivləri (həm cari, həm də uzunmüddətli) düzgün idarə olunarsa, təmin edilə bilər. Müasir şəraitdə müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin tərkibinin və strukturunun idarə edilməsi ön plana çıxır. Bu, ilk növbədə balansda dövriyyədənkənar kapitalla müqayisədə dövriyyə kapitalının daha yüksək məzmunu ilə əlaqədardır.
Dövriyyə kapitalının strukturu asılı olaraq dəyişir müxtəlif müəssisələr. Sənaye ehtiyatlarının ən yüksək payı yüngül sənaye müəssisələrindədir. Təxirə salınmış xərclərin yüksək payı kimya sənayesi.
Dövriyyə vəsaitlərinin strukturunda müxtəlif müəssisələrdə ehtiyatların miqdarı da müxtəlifdir ki, bu da onların istehsal etdikləri məhsulların texniki-iqtisadi xüsusiyyətləri ilə bağlıdır.
Bütövlükdə, rəvan istehsal prosesini təmin etmək üçün dövriyyə kapitalı mühüm rol oynayır.
kapital dövriyyəsi müəssisəsi
1. Dövriyyə kapitalı və onun maliyyə-iqtisadi sahədə rolumüəssisənin fəaliyyəti
1.1 Dövriyyə kapitalının mahiyyəti, onun xüsusiyyətləri və təyinatı
Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətini həyata keçirməsi üçün zəruri şərt dövriyyə vəsaitlərinin (dövriyyə vəsaitlərinin) olmasıdır. Dövriyyə kapitalı dövriyyədə olan istehsal fondlarına və tədavül fondlarına qoyulan puldur.
Dövriyyə vəsaitlərinin mahiyyəti onların iqtisadi rolu, təkrar istehsal prosesinin, o cümlədən həm istehsal prosesi, həm də dövriyyə prosesinin təmin edilməsi zərurəti ilə müəyyən edilir. Dövriyyə vəsaitləri istehsal prosesində dəfələrlə iştirak edən əsas fondlardan fərqli olaraq yalnız bir istehsal tsiklində fəaliyyət göstərir və istehsalın istehlak üsulundan asılı olmayaraq öz dəyərini tamamilə hazır məhsula köçürür.
Dövriyyə kapitalı ilə dövriyyə kapitalı arasındakı fərqlər aşağıdakı kimi müəyyən edilə bilər:
Dövriyyə kapitalı qəbul edilmiş mühasibat uçotu metodologiyasına görə müəssisənin aktivlərini, kapital isə vəsaitlərin yaranma mənbələrini xarakterizə edir;
Kapital dedikdə, adətən, izafi dəyər gətirən dəyər başa düşülür, dövriyyə kapitalı isə dövriyyə kapitalının dəyərini hazır məhsula köçürür;
Kapital maddi və ya pul formasında təqdim olunan və konkret sosial xarakter daşıyan istehsal münasibətidir. Dövriyyə vəsaiti əlaqə olmadan istehsal prosesinə xidmət edir, onun davamlılığını təmin edir;
Dövriyyə kapitalı nəzəriyyəsi cari aktivlərin, cari borcun və xalis dövriyyə kapitalının cari aktivlərlə borc arasındakı fərq kimi ayrılmasını nəzərdə tutur. Dövriyyə kapitalı nəzəriyyəsi öz və ekvivalent dövriyyə kapitalı baxımından fəaliyyət göstərir;
Dövriyyə kapitalı nəzəriyyəsi borc vəsaitlərinin cəlb edilməsini istehsal prosesinin fasiləsizliyini təmin etmək üçün vəsait çatışmazlığını doldurmaq kimi hesab edir, dövriyyə kapitalı nəzəriyyəsində kreditlərin cəlb edilməsi istehsal prosesi ilə bağlı deyil;
Dövriyyə vəsaitləri nəzəriyyəsi istehsal fondları ilə tədavül fondları arasında fərq qoymadan, birincinin istehsalda, ikincinin isə məhsulun satışında iştirakına görə özünəməxsus xüsusiyyətlərini mücərrəd edərək bircins qrup - dövriyyə vəsaitləri hesab edir.
Müəssisələrin dövriyyə vəsaitləri təkrar istehsal prosesində təyinatına görə aşağıdakı qruplara bölünür:
Məhsuldar ehtiyatlar;
Yarımçıq istehsal;
Anbarda hazır məhsullar və göndərilir;
Kassada və cari hesabda olan pul vəsaitləri, hesablaşmalardakı vəsaitlər.
Sənaye ehtiyatları və bitməmiş istehsalat birlik və müəssisələrin istehsal dövriyyə vəsaitlərini (istehsalın dövriyyə vəsaitlərini) təmsil edir. Sənaye ehtiyatları istehsal prosesinin özündə deyil, yalnız istehsal sferasında yerləşir, çünki müəyyən bir anda emal olunmur, lakin istehsalın potensial elementləridir. Lakin onlar istehsal prosesinin davamlılığını təmin etdikləri üçün zəruridirlər. Tamamlanmamış istehsalat bilavasitə istehsal prosesində olan və emal olunan əmək obyektləridir. Əslində, bunlar müxtəlif səviyyələrdə hazır olmayan bitməmiş məhsullardır.
İstehsalın dövriyyə vəsaitlərinin (ehtiyatların və bitməmiş istehsalın) əsas məqsədi istehsal prosesinin fasiləsiz və ritmik olmasını təmin etməkdir.
Hazır məhsul, habelə kassada olan, cari hesabda olan pul vəsaitləri və hesablaşmalardakı vəsait dövriyyə vəsaitlərini təşkil edir. Bu dövriyyə vəsaitlərinə tələbat istehsal birliklərinin (müəssisələrinin) vəsaitlərinin tədavül prosesinin fasiləsizliyi ilə müəyyən edilir.
Dövriyyə kapitalı anlayışını müəyyən etmək üçün biz müəssisənin cari aktivlərinin ölçüsü və vəziyyətinin asılı olduğu xarici və daxili amilləri formalaşdırırıq.
TO xarici amillər daxil edilməlidir: ölkənin ümumi iqtisadi vəziyyəti; vergi qanunvericiliyinin xüsusiyyətləri; inflyasiya (deflyasiya) dərəcələri; bankların kredit faizlərinin səviyyəsi; inkişaf meylləri investisiya bazarı(investisiya mühiti); regionun iqtisadi potensialı.
TO daxili amillər Müəssisənin dövriyyə aktivlərinin ölçüsü və vəziyyətinin asılı olduğu aşağıdakılara aid edilə bilər: müəssisənin bazarda rəqabət qabiliyyəti; anbar işinin təşkili; müəssisənin fəaliyyət miqyası (kiçik, orta, iri); istehlak edilən resurs növlərinin miqdarı və müxtəlifliyi; qarşı tərəflərin yeri; məhsulların istehsalı və satışının artım templəri; məhsulun qiymətində əlavə dəyərin payı; müəssisənin uçot siyasəti; müəssisənin top menecerlərinin və personalının işinin keyfiyyəti.
Dövriyyə vəsaitlərinin miqdarı təkcə istehsal prosesinin ehtiyacları ilə deyil, həm də təsadüfi amillərlə müəyyən edilir. Buna görə də dövriyyə kapitalını daimi və dəyişənlərə bölmək adətdir.
Maliyyə idarəetməsi nəzəriyyəsində “daimi dövriyyə kapitalı” anlayışının iki əsas şərhi var. Birinci şərhə görə, daimi dövriyyə kapitalı pul vəsaitlərinin, debitor borclarının və inventarların bir hissəsini təmsil edir, ehtiyac bütün əməliyyat dövrü ərzində nisbətən sabitdir. Bu, məsələn, müəssisənin daimi nəzarəti altında olan dövriyyə aktivlərinin zamanla orta dəyəridir. İkinci şərhə görə, daimi dövriyyə kapitalı istehsal fəaliyyətinin həyata keçirilməsi üçün zəruri olan minimum məbləğ kimi müəyyən edilə bilər. Bu yanaşma o deməkdir ki, müəssisə öz fəaliyyətini həyata keçirmək üçün müəyyən minimum dövriyyə kapitalına ehtiyac duyur, məsələn, cari hesabda daimi pul vəsaiti qalığı, ehtiyat kapitalın hansısa analoqu.
Dəyişən dövriyyə kapitalı kateqoriyası pik dövrlərdə və ya təhlükəsizlik ehtiyatı kimi tələb olunan əlavə cari aktivləri əks etdirir. Məsələn, əlavə inventar ehtiyacı dəstəklə bağlı ola bilər yüksək səviyyə mövsümi satışlar zamanı satış. Eyni zamanda satışlar getdikcə debitor borcları da artır. Xammal və materialların tədarükünü ödəmək üçün əlavə vəsait tələb olunur, həmçinin əmək fəaliyyəti yüksək işgüzar aktivlik dövründən əvvəlki.
Beləliklə, yuxarıda göstərilən amilləri nəzərə alaraq, "dövriyyə aktivləri" anlayışı tərtib edilmişdir - bunlar cari istehsala xidmət edən müəssisənin əmlak aktivlərinin məcmusunu xarakterizə edən aktivlərdir. kommersiya fəaliyyəti, miqyası onun miqyası və xarakteri ilə müəyyən edilir və istehsal dövrünün müddətindən və xüsusiyyətlərindən, müəssisənin əsas vəsaitlərinin vəziyyətindən, qarşı tərəflərlə münasibətlərindən, habelə makroiqtisadi parametrlərdən asılıdır.
1.2 Təşkilatların dövriyyə vəsaitlərinin təsnifatı
Kapital – sahibkarlıq subyektinin mənfəət əldə etmək məqsədi ilə öz fəaliyyətini həyata keçirmək üçün malik olduğu vəsaitdir.
Dövriyyə kapitalı, daimi kapitalın bir hissəsini (xammal, material, yanacaq, bitməmiş istehsalat) və bütün dəyişkən kapitalı özündə birləşdirən məhsuldar kapitalın tərkib hissəsi kimi müəyyən edilə bilər. Başqa sözlə desək, dövriyyə kapitalına əmək obyektlərinin dəyəri (daimi kapital) və işçi qüvvəsinin alınmasına sərf olunan dəyişən kapital daxildir. Bu zaman sabit qəbz hesabına öz-özünə artma xüsusiyyətinə malikdir izafi dəyər, və dəyişən - yalnız eyni həcmdə təkrarlana bilər.
Maliyyə idarəçiliyinə müasir Qərb yanaşmaları əsaslı şəkildə dövriyyə aktivləri konsepsiyasına əsaslanır - müəssisənin dövriyyə kapitalı, əsas kapitalı fondlar, gəlir əldə etmək üçün investisiya üçün resurslar, nizamnamə kapitalı şəklində müəssisəyə qoyulan vəsaitlər ( nizamnamə kapitalı) və ya uzunmüddətli maliyyələşdirmənin başqa formaları şəklində, yəni kapitalın mövcudluğunun və onun hərəkətinin maddi formalarından mücərrədləşərək məhsuldar kapitalı sadəcə pul kimi hesab edirlər.
Deməli, dövriyyə vəsaitləri fəaliyyət prosesinə xidmət edən, eyni zamanda istehsal prosesində və məhsulun satışı prosesində iştirak edən fondlardır.
Dövriyyə kapitalının özəlliyi ondan ibarətdir ki, o, xərclənmir, istehlak edilmir, əksinə avanslanır müxtəlif növlər təsərrüfat subyektinin cari xərcləri. Avansın məqsədi zəruri inventarların, bitməmiş istehsalın, hazır məhsulların və onların satışına şərait yaratmaqdır. Beləliklə, istehsal prosesinin və məhsul satışının fasiləsizliyini təmin etmək üçün nəzərdə tutulmuş dövriyyə vəsaitləri dövriyyədə olan istehsal fondlarının və tədavül fondlarının yaradılması və istifadəsi üçün avanslanmış vəsaitlərin məcmusu kimi xarakterizə edilə bilər.
Funksional təyinatına, yaxud istehsal və tədavül prosesində roluna görə müəssisənin dövriyyə vəsaitləri dövriyyədə olan istehsal fondlarına və tədavül fondlarına bölünür. Bu bölgüdən çıxış edərək dövriyyə kapitalını tədavüldə olan istehsal fondlarına və tədavül fondlarına qoyulan və təsərrüfat fəaliyyəti prosesində fasiləsiz dövriyyədə olan vəsaitlər kimi xarakterizə etmək olar.
Müəssisələrin dövriyyə kapitalı üç hissədən ibarətdir:
· istehsal ehtiyatları - xammal, əsas və köməkçi materiallar, yanacaq, yanacaq, ehtiyat hissələri və komponentlərdən ibarət istehsal prosesinin başlanması üçün zəruri olan əmək maddələridir;
· tamamlanmamış istehsalat (istehsal prosesinə daxil olmuş əmək obyektləri: materiallar, hissələr, komplektləşdiricilər və məmulatlar) və öz istehsalı olan yarımfabrikatlar;
· gələcək məsrəflər işlək istehsal fondlarının qeyri-maddi elementləri, o cümlədən yeni məhsulların hazırlanması və işlənməsi xərcləridir.
Ehtiyatlara və ya yarımçıq məhsullara daxil olan sadalanan maddi elementlərlə yanaşı, işləyən istehsal fondları da ehtiyatların yaradılması, yeni avadanlıqların quraşdırılması və s. üçün zəruri olan gələcək xərclərlə təmsil olunur.
Beləliklə, dövriyyədə olan istehsal fondları istehsal sahəsinə xidmət edir, öz dəyərini tamamilə yeni yaradılmış məhsula köçürür və eyni zamanda ilkin formasını dəyişir. Və bütün bunlar - bir istehsal dövrü və ya dövrə ərzində.
Dövriyyə vəsaitlərinin digər elementi dövriyyə fondlarıdır. Onlar istehsal prosesində birbaşa iştirak etmirlər. Onların məqsədi tədavül prosesini resurslarla təmin etmək, müəssisə vəsaitlərinin dövriyyəsini saxlamaq və istehsal və dövriyyənin vəhdətinə nail olmaqdır. Dövriyyə fondlarına aşağıdakılar daxildir: hazır məhsullar anbarlarda, yolda olan mallar, nağd pul və məhsul istehlakçıları ilə hesablaşmalarda vəsaitlər, xüsusilə debitor borcları.
Dövriyyə istehsal fondlarının və tədavül fondlarının vahid kateqoriyada - dövriyyə vəsaitlərində birləşdirilməsi onunla əlaqədardır ki, birincisi, təkrar istehsal prosesi istehsal prosesi ilə məhsulun satışı prosesinin vəhdətindən ibarətdir. Dövriyyə vəsaitlərinin elementləri davamlı olaraq istehsal sferasından tədavül sferasına keçir və yenidən istehsalata qayıdır. İkincisi, dövriyyə fondları ilə dövriyyə fondlarının elementləri davamlı prosesi təşkil edən eyni hərəkət, dövriyyə xarakteri daşıyır.
Müəssisənin maliyyə vəziyyəti və sabitliyi daha çox müəssisənin hansı əmlaka malik olmasından, kapitalın hansı aktivlərə qoyulmasından və ona hansı gəlir gətirməsindən asılıdır.
Şirkətin vəsaitləri həm onun daxili dövriyyəsində, həm də ondan kənarda istifadə oluna bilər (debitor borcları, uzunmüddətli və qısamüddətli maliyyə qoyuluşları, hesablardakı pul vəsaitləri).
Borc vəsaitlərinin tərkibi və strukturu müəssisənin maliyyə vəziyyətinə böyük təsir göstərir, yəni. uzunmüddətli, ortamüddətli və qısamüddətli maliyyə öhdəliklərinin nisbəti.
Müəssisənin dövriyyəsinə borc vəsaitlərinin cəlb edilməsi normal haldır. Bu, onların uzun müddət dövriyyədə dondurulmaması və vaxtında geri qaytarılması şərti ilə onun maliyyə vəziyyətinin müvəqqəti yaxşılaşdırılmasına kömək edir. Əks halda, vaxtı keçmiş kreditor borcları yarana bilər ki, bu da son nəticədə cərimələrin ödənilməsinə və maliyyə vəziyyətinin pisləşməsinə gətirib çıxarır.
Dövriyyə vəsaitləri istehsal sferasında (ehtiyatlar, bitməmiş istehsalat, təxirə salınmış xərclər) və tədavül sferasında (anbarlarda olan və müştərilərə göndərilən hazır məhsullar, hesablaşmalardakı vəsaitlər, qısamüddətli maliyyə qoyuluşları, kassada olan pul vəsaitləri və s.) yerləşə bilər. bank hesablarında, mallarda və s.). Kapital pul və maddi formada fəaliyyət göstərə bilər. İnflyasiya dövründə nağd pul vəsaitlərinin saxlanması onların alıcılıq qabiliyyətinin azalmasına səbəb olur, çünki inflyasiyaya görə yenidən qiymətləndirilmirlər.
İnflyasiya proseslərinə məruz qalma dərəcəsindən asılı olaraq balansın bütün maddələri monetar və qeyri-monetar olaraq təsnif edilir. Pul aktivləri cari pul dəyərində vəsait və öhdəlikləri əks etdirən balans maddələridir. Buna görə də onlar yenidən qiymətləndirməyə məruz qalmırlar. Bunlara pul vəsaitləri, depozitlər, qısamüddətli maliyyə qoyuluşları və hesablaşma fondları daxildir. Qeyri-pul vəsaitləri - əsas vəsaitlər, yarımçıq qalmış əsaslı tikinti materialları, ehtiyatlar, bitməmiş istehsalat, hazır məhsul, satış üçün nəzərdə tutulmuş mallar. Onların real dəyəri zamanla dəyişir və qiymət dəyişir və buna görə də yenidən qiymətləndirmə tələb olunur.
Kapital qoyuluşu riskinin dərəcəsindən asılı olaraq dövriyyə kapitalı aşağıdakılardan fərqlənir:
Minimum investisiya riski (pul, qısamüddətli maliyyə investisiyaları);
Aşağı investisiya riski (debitor borcları minus şübhəli borclar, ehtiyatlar mənfi köhnəlmişlər, hazır məhsulların qalıqları, tələb olunmayanlar, bitməmiş işlər);
Yüksək investisiya riski (şübhəli debitor borcları, köhnəlmiş ehtiyatlar, tələb olunmayan hazır məhsullar).
Kapitalı hesablayarkən, qiymətləndirərkən və təhlil edərkən onu iki mövqedən nəzərdən keçirmək lazımdır: bir tərəfdən, formalaşma mənbələrinə görə, digər tərəfdən, fiziki hazırlıq onun varlığı.
Hüquqi nöqteyi-nəzərdən kapital bu əmlakın formalaşması zamanı yaranan əmlak və öhdəliklərin nisbəti kimi qəbul edilməlidir.
Maliyyə nöqteyi-nəzərindən müəssisənin kapitalı müəssisənin aktivləri və borclarının zamanla dəyişən nisbəti kimi müəyyən edilməlidir. Buna görə də müəssisənin kapitalının uçotunun prinsiplərinin işlənib hazırlanması üçün əsas obyektiv hüquqi əsas olmalı, kapitalın vəziyyətinin və hərəkətinin hesablanması, qiymətləndirilməsi və təhlili üçün maliyyə yanaşmalarından daha tez-tez istifadə etmək lazımdır.
İstənilən fəaliyyət sahəsində biznes müəyyən miqdarda nağd pulla başlayır, onun vasitəsilə lazımi miqdarda resurs alınır və istehsal prosesi və məhsulları təşkil edilir.
Dövriyyə kapitalı dövriyyədə olan istehsal fondlarına və tədavül fondlarına qoyulan puldur.
Dövriyyə kapitalı bir dövr ərzində tamamilə istehlak edilən və dəyərini istehsal olunan məhsula keçirən və hər dövriyyədən sonra müəssisəyə pul şəklində qaytarılan müəssisənin məhsuldar kapitalının bir hissəsidir.
Dövriyyə kapitalına aşağıdakılar daxildir: istehlak mallarının alınması xərcləri və əmək məsrəfləri. Müəssisənin dövriyyə kapitalı istehsal sferasında və tədavül sferasında mövcuddur.
Dövriyyə kapitalının dövriyyəsi. Buraya 2 mərhələ daxildir:
1) əmək obyektlərinin dəyərinin istehsal ehtiyatlarında qalması;
2) Əmək obyektlərinin dəyərinin bitməmiş istehsal və təxirə salınmış xərclər hesabına keçməsi.
Bu 2 mərhələ istehsal sektoruna aiddir.
Sonra dövriyyə kapitalı istehsal sferasını tərk edərək tədavül sferasına keçir. Burada dövriyyə kapitalı əmtəə kapitalı və pul kapitalından ibarət olan kapital dövriyyəsinin bir hissəsi kimi hərəkət edir. Dövriyyə sferasında dövriyyə kapitalı da 2 mərhələdən keçir:
1) Hazır məhsulun maya dəyərinin strukturunda dövriyyə vəsaitlərinin dəyərinin olması;
2) Dövriyyə kapitalının dəyəri pul şəklində qalır.
Məhsulların satışı nəticəsində əldə edilən vəsaitlər müəssisə işçilərinin əmək haqlarının alınmasına və əmək haqqının ödənilməsinə sərf oluna bilər.
Dövriyyə kapitalı + kapital dövriyyəsi birlikdə pul şəklində alınaraq şirkətin dövriyyə kapitalını təşkil edir.
Şirkətin dövriyyə kapitalının hərəkəti aşağıdakı diaqram kimi təqdim edilə bilər:
D -- PZ -- NP (RBP) -- GP " -- D "
NP - davam edən iş;
RBP - təxirə salınmış xərclər;
D - pul;
PZ - istehsal ehtiyatları;
GP" - hazır məhsullar
Sənaye ehtiyatları istehsal prosesinə daxil olmaq üçün hazırlanmış əmək obyektləridir. Tərkibinə görə aşağıdakı elementləri ayırd etmək olar: xammal, əsas köməkçi materiallar, yanacaq, yanacaq, alınmış yarımfabrikatlar və komponentlər.
Tamamlanmamış istehsalat - istehsal prosesinə daxil olan əmək obyektləri: emal və ya yığılma prosesində olan materiallar, hissələr və məmulatlar; Təxirə salınmış xərclər - müəyyən bir dövrdə (rübdə) istehsal olunan yeni məhsulların hazırlanması və inkişafı üçün xərclər , il), lakin gələcək məhsullara aiddir.
2. Müəssisənin dövriyyə vəsaitləri, onların tərkibi və strukturu
Dövriyyə kapitalının tərkibi dedikdə, dövriyyə kapitalını təşkil edən elementlərin məcmusu başa düşülür. Dövriyyə kapitalına ehtiyatlar (xammal, materiallar daxil olmaqla), yetişdirmək və kökəltmək üçün heyvanlar, bitməmiş istehsal xərcləri, hazır məhsullar və təkrar satış üçün mallar, göndərilmiş mallar, təxirə salınmış xərclər, digər ehtiyatlar və məsrəflər, ƏDV, debitor borcları, qısamüddətli borclar daxildir. maliyyə investisiyaları və pul vəsaitləri. İstehsal və ya digər kommersiya fəaliyyətini həyata keçirən hər bir müəssisənin əsas və ya dövriyyə kapitalı şəklində müəyyən real, yəni aktiv, funksional əmlakı və ya aktiv kapitalı olmalıdır. Dövriyyə kapitalı anlayışı dövriyyə kapitalı ilə eynidir və onlardan birini təmsil edir komponentlər təsərrüfat subyektinin fəaliyyətinin normal həyata keçirilməsi və genişləndirilməsi üçün zəruri olan əmlakı.
Dövriyyə vəsaitləri istehsal prosesinin fasiləsizliyini və ödənişlərin vaxtında aparılmasını təmin etmək üçün dövriyyədə olan istehsal fondlarının və tədavül fondlarının minimum tələb olunan məbləğlərdə formalaşması və istifadəsi üçün nağd pul şəklində avanslanmış xərcləri ifadə edir. Düzgün təşkilat, dövriyyə vəsaitlərinin təhlükəsizliyi və səmərəli istifadəsinə malikdir böyük əhəmiyyət kəsb edir ictimai təkrar istehsal prosesinin fasiləsizliyini, bütün təsərrüfat subyektlərinin sabit maliyyə vəziyyətini, tənzimləyici pul dövriyyəsi, ölkənin sərvətinin real toplanması.
Dövriyyə vəsaitləri dövriyyədə olan istehsal fondlarının və dövriyyə fondlarının yaradılması, vəsaitlərin fasiləsiz dövriyyəsini təmin etmək üçün yönəldilmiş vəsaitlərin məcmusudur. Bir istehsal dövrü ərzində dövriyyə kapitalı öz dəyərini tamamilə yeni yaradılmış məhsula köçürür və hər dövriyyədən sonra nağd, sonra isə natura şəklində ödənilir. Dövriyyə kapitalının bir hissəsi dövriyyə (xammal) prosesində öz təbii maddi formasını dəyişir, bir hissəsi enerji və ya qaz tullantıları kimi izsiz yox olur. Dövriyyə kapitalı aktivlərin hərəkət edən hissəsini təmsil edir. Hər bir dövriyyədə dövriyyə kapitalı üç mərhələdən keçir: hazırlıq, istehsal və satış. Birinci mərhələdə müəssisənin vəsaiti istehsal fəaliyyətinin həyata keçirilməsi üçün zəruri olan xammal, material, yanacaq, komplektləşdirici hissələri və s. İstehsal mərhələsi birbaşa istehsal prosesini təmsil edir; bu mərhələdə istifadə edilmiş istehsal ehtiyatlarının maya dəyəri artırılmağa davam edir və əmək haqqı və bununla bağlı xərclər, habelə əsas fondların dəyərinin istehsal məhsullarına köçürülməsi. Sxemin istehsal mərhələsi hazır məhsulların buraxılması ilə başa çatır, bundan sonra onun həyata keçirilməsi mərhələsi gəlir. Dövrün üçüncü mərhələsində əmək məhsulunun (hazır məhsulun) istehsal mərhələsində olduğu qədər avanslaşdırılması davam edir. Yalnız sənaye məhsullarının dəyərinin əmtəə forması pul formasına çevrildikdən sonra məhsul satışından əldə edilən gəlirlər hesabına avans vəsaitləri bərpa edilir. Məbləğin qalan hissəsi onlara əlavə edilmiş dövriyyə vəsaitlərinin genişləndirilməsi və onlarla sonrakı dövriyyə dövrlərinin yerinə yetirilməsi üçün nəzərdə tutulan əmanət (mənfəət) baxımından onların bölüşdürülməsi planına uyğun olaraq istifadə olunan pul vəsaitlərindən ibarətdir.
Dövriyyə aktivlərinin tədavülünün üçüncü mərhələsində qəbul etdiyi pul forması eyni zamanda bu vəsaitlərin dövriyyəsinin ilkin mərhələsidir. Dövriyyə kapitalı istehsalın bütün mərhələlərində və bütün formalarında eyni vaxtda yerləşdirilir ki, bu da onun fasiləsizliyini və müəssisənin fasiləsiz fəaliyyətini təmin edir.
Dövriyyə kapitalı öz tərkibində iki komponentə bölünür: dövriyyədə olan istehsal fondları və tədavül fondları.
İstifadə müddəti 1 ildən çox olmayan və ya dəyəri müəyyən edilmiş minimumun 50 mislindən çox olmayan əmək obyektləri, xammal, əsas materiallar, yarımfabrikatlar, köməkçi materiallar, habelə əmək vasitələri işlək istehsal fondlarıdır. aylıq əmək haqqı (az dəyərli və ya köhnəlmiş əşyalar və alətlər); tamamlanmamış işlər və təxirə salınmış xərclər.
Tamamlanmamış istehsalat və öz istehsalımız olan yarımfabrikatlar - emal, montaj və sınaq, tamamlama və qəbulun bütün mərhələlərindən keçməmiş hissələr, komponentlər və məmulatlar, habelə istehsalı tam başa çatdırılmış əmək obyektləri bir emalatxanada və eyni müəssisənin digər sexlərində sonrakı emala məruz qalır.
Təxirə salınmış məsrəflər müəyyən dövrdə istehsal edilən, lakin gələcəkdə ödənilməli olan yeni məhsulların hazırlanması və işlənib hazırlanması ilə bağlı xərclərdir.
Əsas kapitalın ikinci hissəsini dövriyyə vəsaitləri təşkil edir. Dövriyyə fondları müəssisənin hazır məhsul ehtiyatlarına, göndərilmiş, lakin ödənilməmiş mallara qoyulmuş vəsaitləri, habelə hesablaşmalarda və kassada və hesablarda olan pul vəsaitləridir. Dövriyyə fondları dəyərin formalaşmasında iştirak etmir, artıq yaradılmış dəyərin daşıyıcısıdır. Dövriyyə fondlarının əsas məqsədi tədavül prosesinin ritmi üçün pul vəsaitlərini təmin etməkdir.
Dövriyyə fondlarına daxil olan əsas kapitalın miqdarı marketinq tədqiqatları, məhsulların satış şərtləri, bölgü sistemi, məhsulların ödənilməsi üsulları ilə müəyyən edilir.
İstehsal dövrü başa çatdıqdan, hazır məhsulun istehsalı və satışı başa çatdıqdan sonra dövriyyə vəsaitlərinin dəyəri məhsulların (işlərin, xidmətlərin) satışından əldə edilən gəlirin bir hissəsi kimi ödənilir. Bu, müəssisə vəsaitlərinin fasiləsiz dövriyyəsi hesabına həyata keçirilən istehsal prosesini sistemli şəkildə yeniləməyə imkan verir.
Dövriyyə vəsaitlərinin ayrı-ayrı elementləri arasında faizlə ifadə olunan nisbət dövriyyə vəsaitlərinin strukturu adlanır. Müxtəlif sənaye sahələrində var əhəmiyyətli fərqlər və ifadə edir spesifik xüsusiyyətlər istehsal prosesini, texnologiyasını, istehsalın təşkilini və məhsulun satışı üçün şəraiti, maddi resurslara qənaət etməyi. Bunun üçün məhsulların saxlanması və daşınması qaydalarına ciddi əməl olunmasını təmin etmək, istehsal prosesi zamanı yanacağın, xammalın, materialların sonrakı emal üçün rasional hazırlanması, diqqətin artırılması lazımdır. əmək kollektivləri işin və istehsal olunan məhsulların keyfiyyəti, istehsalın struktur məsrəfləri məsələlərinə.
Müxtəlif müəssisələr üçün inventarda dövriyyə vəsaitlərinin strukturu fərqlidir. Sənaye ehtiyatlarının ən yüksək payı yüngül sənaye müəssisələrindədir (xammal və yarımfabrikatlar üstünlük təşkil edir - 70%; kimya sənayesində təxirə salınmış xərclərin xüsusi çəkisi yüksəkdir - 9%. Maşınqayırmada bütövlükdə sənaye ilə müqayisədə, sənaye ehtiyatlarının payı az, bitməmiş istehsalat və yarımfabrikatların mülkiyyətində olan istehsal isə daha yüksəkdir.Bu onunla əlaqədardır ki, maşınqayırmada istehsal dövrü orta sənaye göstəricisindən uzun olur.Eyni səbəbdən ağır energetika və nəqliyyat maşınqayırma müəssisələrində başa çatdırılmış istehsalın xüsusi çəkisi orta sənaye göstəricisindən xeyli yüksəkdir.İstehsalda təqdim olunan dövriyyə vəsaitlərinin həcmləri Müxtəlif müəssisə və təşkilatlardakı mal-material ehtiyatları istehsal sektorunda əsas yerləşdirilmiş dövriyyə vəsaitləri olmaqla 70%-dən çox təşkil edir. bütün dövriyyə kapitalından.
3. Dövriyyə vəsaitlərinin formalaşma mənbələri
Müəssisələrin dövriyyə kapitalı pul və maddi ehtiyatlara istehsal tələbatını ödəmək, ödənişlərin vaxtında və tam aparılmasını təmin etmək, dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyini artırmaq məqsədilə dövriyyənin bütün mərhələlərində onların fasiləsiz hərəkətini təmin etmək üçün nəzərdə tutulmuşdur.
Dövriyyə kapitalının bütün maliyyə mənbələri öz, borc və cəlb olunmuşlara bölünür.
Öz vəsaitləri oynayır əsas rol pul vəsaitlərinin dövriyyəsinin təşkilində belə ki, kommersiya hesablamaları əsasında fəaliyyət göstərən müəssisələr biznesi rentabelli aparmaq və qəbul edilmiş qərarlara görə məsuliyyət daşımaq üçün müəyyən əmlaka və əməliyyat müstəqilliyinə malik olmalıdırlar.
Dövriyyə kapitalının formalaşması müəssisənin təşkili zamanı, onun nizamnamə kapitalı yaradılan zaman baş verir. Bu halda formalaşma mənbəyi müəssisənin təsisçilərinin investisiya fondlarıdır. İş prosesində dövriyyə kapitalının doldurulması mənbəyi əldə edilən mənfəət, habelə öz vəsaitinə bərabər olan vəsaitdir. Bunlar müəssisəyə aid olmayan, lakin daim onun dövriyyəsində olan vəsaitlərdir. Belə fondlar öz minimum qalığı məbləğində dövriyyə vəsaitlərinin formalaşması üçün mənbə rolunu oynayır. Bunlara aşağıdakılar daxildir: müəssisənin işçilərinə əmək haqqı üzrə minimum təhvil-təslim borcu, gələcək xərcləri ödəmək üçün ehtiyatlar, büdcəyə və büdcədənkənar fondlara minimum köçürmə borcları, məhsula (mallara, mallara) görə avans ödənişi kimi alınan kreditor vəsaitləri. xidmətlər), geri qaytarılan qablaşdırma üçün depozitlər üçün alıcı vəsaitləri, istehlak fondunun köçürmə qalıqları və s.
Borc vəsaitləri iqtisadiyyatın dövriyyə vəsaitlərinə ümumi tələbatını azaltmağa kömək edir, həmçinin onlardan səmərəli istifadəni stimullaşdırır. Borc vəsaitləri əsasən qısamüddətli bank kreditləridir, onların köməyi ilə dövriyyə kapitalına müvəqqəti əlavə ehtiyaclar ödənilir.
Dövriyyə vəsaitlərinin formalaşdırılması üçün kreditlərin cəlb edilməsinin əsas istiqamətləri aşağıdakılardır: mövsümi istehsal prosesi ilə bağlı xammal, material və xərclərin mövsümi ehtiyatlarının kreditləşdirilməsi; öz dövriyyə kapitalının çatışmazlığının müvəqqəti doldurulması; hesablaşmaları həyata keçirmək və ödəniş əməliyyatlarına vasitəçilik etmək.
Müəssisə və təşkilatların dövriyyə vəsaitlərinin doldurulması məqsədli dövlət kreditləri hesabına həyata keçirilir. Bu kreditin mənbəyi hədəfdir büdcədənkənar fond, ərazilərin, bölgələrin, muxtar qurumların, Moskva və Sankt-Peterburq şəhərlərinin maliyyə orqanlarında yaradılmışdır. Bu qaydalara uyğun olaraq kredit maliyyə orqanı ilə müəssisə və ya təşkilat arasında bağlanmış müqavilə əsasında ayrılır. Bu krediti ala bilərsiniz dövlət müəssisələri və təşkilatlar səhmdar cəmiyyətləri nizamnamə kapitalında dövlət payı 50%-dən çox olan, təşkilati-hüquqi formasından asılı olmayaraq özəlləşdirilən müəssisə və təşkilatlar.
Bu kredit Rusiya Bankı tərəfindən üzən faiz dərəcəsi ilə Rusiya Federasiyası Maliyyə Nazirliyinə açılmış kredit xətti vasitəsilə verilir.
Kredit dinamikasının xarakteri obyektiv iqtisadi proseslərlə müəyyən edilir. 80-ci illərin sonlarından kreditin payının azalması. kommersiya kredit sistemi hələ də inkişaf etməmiş müəssisələrə mərkəzləşdirilmiş kreditləşmənin azalması ilə izah edilə bilər. Kommersiya bankları sisteminin yaradılması və kommersiya kreditlərinin həcminin artması ilə yanaşı, müəssisələrin dövriyyə vəsaitlərinin formalaşması mənbələrinin strukturunda kredit resurslarının xüsusi çəkisi də artmışdır.
Beləliklə, iqtisadiyyatın idarə edilməsinin bazar sisteminə keçidi ilə kreditin dövriyyə vəsaitlərinin mənbəyi kimi rolu ən azı azalmayıb. Müəssisələrin dövriyyə kapitalına olan izafi tələbatının ödənilməsinə adi ehtiyacla yanaşı, bank kreditinin əhəmiyyətini artıran yeni amillər də yaranmışdır. Bu amillər ilk növbədə daxili iqtisadiyyatın yaşadığı keçid mərhələsi ilə bağlıdır. Onlardan biri də inflyasiyadır. İnflyasiyanın müəssisənin dövriyyə kapitalına təsiri həm birbaşa, həm də dolayı ola bilər. Birbaşa təsir dövriyyəsi zamanı dövriyyə vəsaitlərinin köhnəlməsi ilə səciyyələnir, yəni dövriyyə başa çatdıqdan sonra müəssisə məhsulun satışından əldə edilən gəlirlərin bir hissəsi kimi dövriyyə vəsaitlərinin əvvəlcədən əvvəlcədən məbləğini faktiki olaraq almır.
Dolayı təsir əsasən inflyasiya ilə əlaqədar ödənişsiz böhran səbəbindən vəsaitlərin dövriyyəsinin azalması ilə ifadə olunur. Ödənişsiz böhranın digər səbəbləri arasında: əmək məhsuldarlığının azalması; ifrat istehsal səmərəsizliyi; ayrı-ayrı menecerlərin yeni şərtlərə uyğunlaşa bilməməsi (yeni həllər axtarmaq, məhsul çeşidini dəyişdirmək, istehsalın materiallarını və enerji intensivliyini azaltmaq, lazımsız və lazımsız aktivləri satmaq); və nəhayət, borcları cəzasız ödəməyə imkan verən qanunvericiliyin mükəmməl olmaması.
Ödənişsizliyə qarşı mübarizə aparmaq və müəssisələrin dövriyyə vəsaitlərini doldurmaq üçün maliyyə dəstəyi göstərmək üçün xeyli vəsait ayrılır. Lakin ayrılan vəsaitlər heç də həmişə təyinatı üzrə istifadə olunmur ki, bu da güclü inflyasiya effektinə malikdir.
Bu səbəblər uzunmüddətli debitor borclarında dondurulmuş dövriyyə vəsaitlərinin doldurulması mənbəyi kimi müəssisələrin borc vəsaitlərinə artan marağını müəyyən edir. Bu vəziyyətdə kreditin dövriyyə vəsaitlərinin mənbəyi kimi istifadəsinin hədləri haqqında sual yaranır. Bu sual kreditdən istifadənin ikili təsiri ilə bağlıdır maliyyə vəziyyətiümumən müəssisələr və xüsusilə dövriyyə vəsaitlərinin vəziyyəti.
Bir tərəfdən, öz vəsaitlərinin çatışmazlığı şəraitində kredit resurslarını dövriyyəyə cəlb etmədən müəssisə istehsalı azaltmalı və ya tamamilə dayandırmalıdır ki, bu da iflas da daxil olmaqla ciddi maliyyə çətinlikləri ilə təhdid edir. Digər tərəfdən, problemlərin yalnız kreditlər hesabına həll edilməsi kredit borcunun artması səbəbindən müəssisənin kredit resurslarından asılılığının artmasına səbəb olur. Bu, maliyyə vəziyyətinin qeyri-sabitliyinə gətirib çıxarır, öz dövriyyə kapitalı itirilərək bankın mülkiyyətinə çevrilir, çünki müəssisələr qoyulmuş kapitalın bank faizləri şəklində göstərilən gəlirlilik dərəcəsini təmin etmirlər.
Kreditor borcları dövriyyə kapitalının plandankənar cəlb edilmiş mənbələrinə aiddir. Onun mövcudluğu müəssisənin dövriyyəsində digər müəssisə və təşkilatlardan vəsaitlərin iştirakını bildirir. Kreditor borclarının bir hissəsi mövcud ödəniş prosedurundan göründüyü kimi təbiidir. Bununla yanaşı, ödəniş intizamının pozulması nəticəsində kreditor borcları yarana bilər.
Müəssisələrin alınan mallara görə təchizatçılara, görülən işlərə görə podratçılara borcları ola bilər, vergi ofisi- vergilər və ödənişlər, büdcədənkənar fondlara ayırmalar üzrə.
Müvəqqəti olaraq təyinatı üzrə istifadə olunmayan müəssisə vəsaitlərini (fondlar, ehtiyatlar və s.) əhatə edən dövriyyə vəsaitlərinin formalaşmasının digər mənbələrini də qeyd etmək lazımdır.
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin möhkəmlənməsində öz, borc və cəlb edilmiş dövriyyə vəsaitləri mənbələri arasında düzgün balans mühüm rol oynayır.
4. Təşkilatların dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi meyarları və onların təhlili
Dövriyyə vəsaitlərindən səmərəli istifadə müəssisənin fəaliyyətinin normallaşdırılmasında, istehsalın rentabellik səviyyəsinin yüksəldilməsində böyük rol oynayır və bir çox amillərdən asılıdır. Müasir şəraitdə böyük Mənfi təsirİqtisadiyyatın böhran vəziyyətinin amilləri dövriyyə kapitalından istifadənin səmərəliliyinin dəyişməsinə və dövriyyənin yavaşlamasına təsir göstərir:
İstehsal həcminin və istehlak tələbinin azalması;
Yüksək inflyasiya;
İqtisadi əlaqələrin kəsilməsi;
Müqavilə və ödəniş intizamının pozulması;
Vergi yükünün yüksək səviyyəsi;
Yüksək bank faiz dərəcələri səbəbindən kreditorlara çıxışın azalması.
Dövriyyə kapitalından istifadənin səmərəliliyinin ümumi göstəricisi onun gəlirliliyidir.
Bu göstərici dövriyyə kapitalının hər bir rublu üçün alınan mənfəətin miqdarını xarakterizə edir və müəssisənin maliyyə səmərəliliyini əks etdirir, çünki müəssisədəki bütün resursların dövriyyəsini təmin edən dövriyyə kapitalıdır.
Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyi onun dövriyyə göstəriciləri ilə qiymətləndirilir. Dövriyyə kapitalından istifadənin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi meyarı zaman faktoru olduğundan, ilk növbədə, ümumi vaxt inqilab və ya bir inqilabın günlərlə müddəti, ikincisi, inqilabın sürəti.
İnventar dövriyyəsinin təhlili iki göstəricini əhatə edir:
İnventar dövriyyəsi;
İnventarın saxlama müddəti.
Müəssisənin dövriyyə kapitalının maliyyələşdirilməsi mənbələri ilk növbədə kreditor borcları, habelə kreditlər və borclar, yəni. borc mənbələri. Müəssisə dövriyyə vəsaitlərinin təşkilinin səmərəliliyini artırmaq üçün müxtəlif tədbirlər həyata keçirməyə çalışsa da, dövriyyə vəsaitlərinin istifadəsinin təşkili kifayət qədər səmərəli həyata keçirilmir.
5 . Təşkilatların dövriyyə kapitalından istifadənin səmərəliliyinin artırılması istiqamətləri
Müasir şəraitdə müəssisələrin əsas vəzifəsi dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsini sürətləndirməkdir. Buna aşağıdakı yollarla nail olunur:
1.istehsal ehtiyatlarının yaradılması, iqtisadi cəhətdən əsaslandırılmış ehtiyat normativlərinin tətbiqi mərhələsində;
Xammal, yarımfabrikat və komponentlərin tədarükçülərini istehlakçılara yaxınlaşdırmaq; birbaşa uzunmüddətli əlaqələrin geniş yayılması;
Maddi təminat sisteminin genişləndirilməsi, eləcə də topdan ticarət material və avadanlıq;
Anbarlarda yükləmə-boşaltma əməliyyatlarının kompleks mexanikləşdirilməsi və avtomatlaşdırılması;
2. başa çatmaqda olan işlər mərhələsində - elmi-texniki tərəqqinin sürətləndirilməsi (mütərəqqi texnika və texnologiyanın tətbiqi, xüsusilə tullantısız;
Standartlaşdırmanın, unifikasiyanın, tipləşdirmənin inkişafı; sənaye istehsalının təşkili formalarının təkmilləşdirilməsi;
Artırmaq xüsusi çəkisi yüksək tələbat olan məhsullar;
3.dövriyyə mərhələsində - məhsulların istehlakçılarını onların istehsalçılarına yaxınlaşdırmaq; ödəniş sisteminin təkmilləşdirilməsi; bilavasitə əlaqələr, uzunmüddətli istehsal, qənaət edilmiş materiallardan məhsulların hazırlanması yolu ilə marketinq işinin təkmilləşdirilməsi hesabına satılan məhsulların həcminin artması;
Göndərilən məhsulların partiyaya, çeşidə, bağlanmış müqavilələrə ciddi uyğun olaraq göndərilməsinə görə diqqətlə və vaxtında seçilməsi.
Nəticə
İstehsal və ya digər kommersiya fəaliyyətini həyata keçirən hər hansı bir kommersiya təşkilatı (müəssisə) müəyyən bir real, yəni. əsas və dövriyyə kapitalı şəklində fəaliyyət göstərən əmlak və ya aktiv kapital.
Dövriyyə aktivləri müəssisənin bütün aktivlərinin əhəmiyyətli hissəsini təşkil edir. Uğurlu idarəetmə əsasən onların bacarıqlı idarə olunmasından asılıdır. sahibkarlıq fəaliyyəti iqtisadi obyekt. Cari aktivlərin idarə edilməsi daimi, gündəlik və davamlı proses olduğundan maliyyə menecerinin işində xüsusi yer tutur.
Dövriyyə kapitalı müəssisənin əmlakının tərkib hissələrindən biridir. Onlardan istifadənin vəziyyəti və səmərəliliyi onun uğurlu fəaliyyəti üçün əsas şərtlərdən biridir. Bazar münasibətlərinin inkişafı onların təşkili üçün yeni şərtlər müəyyən edir. Yüksək inflyasiya, qeyri-ödənişlər və digər böhran hadisələri müəssisələri cari aktivlərə münasibətdə siyasətlərini dəyişməyə, yeni doldurma mənbələri axtarmağa və onlardan istifadənin səmərəliliyi problemini öyrənməyə məcbur edir.
İstifadə olunmuş ədəbiyyatların siyahısı
1 Vinokurov V.A. Təşkilat strateji idarəetmə müəssisədə: M: İqtisadiyyat və Marketinq Mərkəzi.-2005.-S.160.
2 Voitov A.G. İqtisadiyyat: Ümumi kurs: Dərslik.-3-cü nəşr..-M: İnf.-tətbiq. “Marketinq” mərkəzi.-2004.-S.492
3 Volkov O.İ. Sklyarenko V.K. Müəssisə iqtisadiyyatı: mühazirələr kursu.-M: İNFRA-M, 2005.-S.457
4 Qruzinov V.P. Qribov V.D. Müəssisənin İqtisadiyyatı 2-ci nəşr, əlavə edin. M: Maliyyə və Statistika, 2004.-S.204
5 Qruzinov V.P. Universitetlər üçün Müəssisələrin İqtisadiyyatı Dərsliyi.-2-ci nəşr, trans. və əlavə -M: BİRLİK-DANA, 2005.-S.795
6 Qudov M.M. Təşkilatların maliyyəsi: dərslik / M.M.Qudov.- Saransk: Mordoviya Universitetinin nəşriyyatı, 2006. - 152s.
7 Ermolovich L.L., Sivchik L.G., Tolkach G.V., Shchitnikova I.V. İqtisadi fəaliyyətin təhlili: dərslik/ Ümumilikdə Ed. L.L. Ermolovich.-Mn: Interpress, Ecoperspective, 2004.-654 s.
Allbest.ru saytında yerləşdirilib
Oxşar sənədlər
Dövriyyə kapitalı anlayışı, müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin tərkibi və strukturu. Maslovo MMC-nin təşkilati, hüquqi, maliyyə və iqtisadi xüsusiyyətləri. Müəssisənin dövriyyə kapitalının formalaşma mənbələri, ondan istifadənin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi.
kurs işi, 02/10/2014 əlavə edildi
Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin tərkibi və dinamikası, onların formalaşma mənbələri. Dövriyyə kapitalının idarə edilməsi sisteminin səmərəliliyinin təhlili. Sibplast MMC-nin potensial iqtisadi artımının hesablanması, onun maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təkmilləşdirilməsi yolları.
kurs işi, 11/03/2013 əlavə edildi
Dövriyyə kapitalı anlayışı müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin və tədavül fondlarının dəyəri kimi. Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinə ehtiyacı ilə onun fəaliyyət miqyası arasında əlaqə. Dövriyyə vəsaitlərinin formalaşması mənbələri və istifadənin səmərəliliyi.
test, 25/06/2009 əlavə edildi
Dövriyyə kapitalının anlayışı və tərkibi. Dövriyyə kapitalının təyinatı və istehsalda rolu. Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyini artıran amillər. "Znamensky Şəkər Zavodu" ASC-də təsərrüfat fəaliyyətinin iqtisadi xüsusiyyətləri.
tezis, 11/02/2015 əlavə edildi
Müəssisənin likvidliyinin xüsusiyyətləri. Aktiv və kapital strukturunun likvidliyə təsiri. Ekspress təhlil balans hesabatı. Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin və ödəmə qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi. Dövriyyə vəsaitlərinin vəziyyəti, onların formalaşma mənbələri.
kurs işi, 26/11/2009 əlavə edildi
“Qırmızı Oktyabr” ASC-nin istehsal-təsərrüfat fəaliyyətinin ümumi səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi. Müəssisənin maliyyə resursları və onların formalaşma mənbələri. Borc kapitalının əsas növləri. Təşkilatın dövriyyə vəsaitlərinin və əsas vəsaitlərinin istifadəsinin təhlili.
kurs işi, 01/08/2017 əlavə edildi
NOVATEK - TRANSERVICE MMC müəssisəsinin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili, təşkilati strukturunun xüsusiyyətləri. Tədqiq olunan müəssisənin dövriyyə vəsaitlərindən istifadə vəziyyətinin və səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi, onun təkmilləşdirilməsi yollarının işlənib hazırlanması.
dissertasiya, 22/04/2010 əlavə edildi
Müəssisənin xüsusiyyətləri, aktivlərin strukturunda əsas və dövriyyə kapitalının payı. Kapitalın məhsuldarlığının və material intensivliyinin dinamikası. Artım templərinin, müəssisənin, məhsulların, kapitalın rentabelliyinin müqayisəsi. Şirkətin likvidlik göstəricilərinin hesablanması.
kurs işi, 28/09/2015 əlavə edildi
Dövriyyə kapitalının konsepsiyası, təsnifatı. Metodologiya iqtisadi təhlil dövriyyə kapitalı. PPF "Chermasan" Dövlət Unitar Müəssisəsinin fəaliyyətinin təşkilati-hüquqi xüsusiyyətləri. Təşkilatın cari aktivlərindən istifadənin səmərəliliyini artırmaq üçün tədbirlər.
dissertasiya, 22/09/2013 əlavə edildi
Dövriyyə kapitalının formalaşmasının mahiyyəti, strukturu və mənbələri. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi, normalaşdırma üsulları. Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinə planlı ehtiyaclarının müəyyən edilməsi üsulları. Onun istifadəsinin effektivliyini xarakterizə edən göstəricilər.
Müəssisə öz fəaliyyəti zamanı bir müddət ərzində tam istehlak olunan vəsait tələb edir. Bu fondlar dövriyyə kapitalı (dövriyyə kapitalı) adlanır, yəni. onun rolu istehsalın (dövriyyə prosesinin) saxlanmasında yer alır, bu, müəssisənin orqanizmində bir növ qan dövranı sisteminin roludur.
Dövriyyə vəsaitləri - istismar müddəti bir ildən az olan istehsal ehtiyatları (xammal, materiallar, yanacaqlar, ehtiyat hissələri, alətlər), habelə material ehtiyatları. Dövriyyə kapitalı, istifadəsi bir təkrar istehsal dövrü çərçivəsində və ya nisbətən qısa müddətə (adətən bir ildən çox olmayan) həyata keçirilən obyektlərə maliyyə vəsaitlərinin qoyuluşudur.
Bütövlükdə və onun ayrı-ayrı komponentləri (elementləri) üzrə dövriyyə vəsaitlərinin balansında dəyişiklik istehsal dövrünün əvvəlində mövcud olan ehtiyatların istehsal prosesində davamlı olaraq istehlak edilməsi və onların fasiləsizliyini təmin etmək üçün zəruri olan yenilənməsi ilə əlaqədar baş verir. istehsal prosesinin, məhsul satışı nəticəsində yaranan maliyyə resursları hesabına baş verir. Dövriyyə kapitalının dövriyyəsi dövrü anlayışının mənası budur ki, onun başlanğıcında mövcud ehtiyatdan istehlak, sonunda isə satışdan əldə edilən gəlirdən ödənilən kompensasiya (səhmin yenilənməsi) olur.
MZ > MP > PR > VR,
burada MH material ehtiyatıdır;
MP - istehsalda materialların istehlakı;
PR - istehsal prosesi;
VR - satış gəliri.
Ümumiləşdirilmiş formada müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkəti və əməliyyat dövrü Şəkildə göstərilmişdir. 1.1:
Şəkil 1.1 - Pul vəsaitlərinin hərəkəti və əməliyyat dövrü
Kompleks Statistik təhlil maliyyə qoyuluşlarının strukturunun və onların əldə edilməsi üçün xərclərin strukturunun öyrənilməsini nəzərdə tutur. Xüsusi diqqət xammal, bitməmiş istehsal və hazır məhsul ehtiyatlarında dəyişikliklərə görə ödənilməlidir. Ehtiyatlar satış həcmindən daha yavaş böyüyürsə, bu, dövriyyə kapitalından istifadənin səmərəliliyinin artdığını göstərir (bir rubl üçün onların daha aşağı dəyəri).
Dövriyyə kapitalı müəssisənin əmlakının tərkib hissələrindən biridir. Onlardan istifadənin vəziyyəti və səmərəliliyi müəssisənin uğurlu fəaliyyətinin əsas şərtlərindən biridir. Bazar münasibətlərinin inkişafı onların təşkili üçün yeni şərtlər müəyyən edir. Yüksək inflyasiya, qeyri-ödənişlər və digər böhran hadisələri müəssisələri dövriyyə kapitalı ilə bağlı siyasətini dəyişməyə, yeni doldurma mənbələri axtarmağa və onlardan istifadənin səmərəliliyi problemini öyrənməyə məcbur edir.
İstehsalın davamlılığının şərtlərindən biri də onun maddi əsaslarının - istehsal vasitələrinin daim yenilənməsidir. Bu da öz növbəsində istehsal vasitələrinin özlərinin dövriyyəsi şəklində baş verən hərəkətinin davamlılığını əvvəlcədən müəyyən edir.
Onların dövriyyəsində dövriyyə vəsaitləri ardıcıl olaraq pul, məhsuldarlıq və əmtəə formasını alır ki, bu da onların istehsal kapitalına və tədavül kapitalına bölünməsinə uyğun gəlir.
İstehsal kapitalının maddi daşıyıcısı əmək obyektlərinə və əmək alətlərinə bölünən istehsal kapitalıdır. Hazır məhsul pul kapitalı və hesablaşma kapitalı ilə birlikdə dövriyyə kapitalını təşkil edir.
Müəssisələrin kapitalının dövriyyəsi xammal, material, yanacaq və digər istehsal vasitələrinin alınması üçün dəyərin nağd şəkildə avans verilməsindən başlanır - dövrənin birinci mərhələsi. Nəticədə kapital tədavül sferasından istehsal sferasına keçidi ifadə edən sənaye ehtiyatları formasını alır. Xərc xərclənmir, lakin qabaqcıldır, çünki dövrə başa çatdıqdan sonra geri qaytarılır. Birinci mərhələnin başa çatması malların dövriyyəsini kəsir, lakin dövriyyəni yox.
Dövrənin ikinci mərhələsi istehsal prosesində baş verir, burada əmək istehsal vasitələrinin məhsuldar istehlakını həyata keçirir, Yeni Məhsul, köçürülmüş və yeni yaradılmış dəyəri daşıyır. Qabaqcıl dəyər yenidən öz formasını dəyişir - məhsuldar dəyərdən əmtəə dəyərinə.
Dövriyyənin üçüncü mərhələsi hazır məhsulun (işlərin, xidmətlərin) satışı və vəsaitlərin qəbulundan ibarətdir. Bu mərhələdə dövriyyə kapitalı yenidən istehsal sferasından tədavül sferasına keçir. Kəsilən əmtəə dövriyyəsi bərpa olunur və dəyər əmtəə formasından pula keçir. Məhsulun (işin, xidmətlərin) istehsalına və satışına sərf edilmiş pul məbləği ilə istehsal edilmiş məhsulların (işlərin, xidmətlərin) satışından əldə olunan pul məbləği arasındakı fərq müəssisənin pul qənaətini təşkil edir.
Bir dövrəni tamamladıqdan sonra dövriyyə kapitalı yenisinə daxil olur və bununla da onların davamlı dövriyyəsini təmin edir. İstehsal və tədavül prosesinin fasiləsiz olmasının əsasını məhz dövriyyə vəsaitlərinin daimi hərəkəti təşkil edir. Müəssisələrin kapital dövriyyəsinin təhlili göstərir ki, avans edilmiş dəyər nəinki ardıcıl olaraq qəbul edilir müxtəlif formalar, həm də daim müəyyən ölçülərdə bu formalarda yaşayır. Başqa sözlə, müxtəlif hissələrdə dövrənin hər bir verilmiş anı üçün qabaqcıl dəyər eyni vaxtda pul, məhsul və əmtəə formalarında olur.
Müəssisələrin kapitalının dövriyyəsi yalnız nağd pulda müəyyən avans dəyəri olduqda baş verə bilər. Dövriyyəyə daxil olduqdan sonra, funksional formalarını ardıcıl olaraq dəyişdirərək artıq onu tərk etmir. Nağd şəkildə göstərilən dəyər müəssisənin dövriyyə kapitalını əks etdirir.
Dövriyyə kapitalı ilk növbədə xərc kateqoriyası kimi çıxış edir. Bu, sözün həqiqi mənasında maddi sərvət deyil, çünki hazır məhsul istehsal etmək üçün istifadə edilə bilməz. Pul şəklində dəyər olmaqla, artıq tədavül prosesində olan dövriyyə kapitalı inventar, bitməmiş istehsal və hazır məhsul şəklində olur. İnventardan fərqli olaraq, dövriyyə kapitalı xərclənmir, xərclənmir, istehlak edilmir, əksinə avanslanır, bir dövrə bitdikdən sonra geri qayıdır və digərinə daxil olur.
İrəliləmə anı vacib və vacib məqamlardan biridir fərqləndirici xüsusiyyətlər dövriyyə kapitalı, çünki onların iqtisadi sərhədlərinin müəyyən edilməsində mühüm rol oynayır. Dövriyyə kapitalının avansı üçün müvəqqəti meyar kapitalın rüblük və ya illik həcmi deyil, bir dövr olmalıdır, bundan sonra onlar ödənilir və növbəti dövrə daxil olur.
Dövriyyə kapitalının mahiyyətinin öyrənilməsi dövriyyə kapitalının və dövriyyə kapitalının nəzərdən keçirilməsini nəzərdə tutur. Dövriyyə kapitalı, dövriyyə kapitalı və dövriyyə kapitalı vəhdətdə və qarşılıqlı əlaqədə mövcuddur, lakin onlar arasında aşağıdakılara qədər qaynayan əhəmiyyətli fərqlər vardır. Dövriyyə kapitalı müəssisənin fəaliyyətinin bütün mərhələlərində daim mövcuddur, dövriyyə vəsaitləri isə istehsal prosesindən keçir və daim yeni xammal, yanacaq, əsas və köməkçi material partiyaları ilə əvəz olunur. Sənaye ehtiyatları dövriyyə vəsaitlərinin bir hissəsi olmaqla istehsal prosesinə daxil olur, hazır məhsula çevrilir və müəssisəni tərk edir. Dövriyyə kapitalı istehsal prosesində tamamilə istehlak olunur, dəyərini hazır məhsula köçürür. Onların illik miqdarı dövriyyə kapitalının miqdarından onlarla dəfə çox ola bilər ki, bu da hər dövrə ərzində əmək obyektlərinin yeni partiyasının və təsərrüfatda qalanların qapalı dövrəni tamamlamasını və ya emalını və ya istehlakını təmin edir.
Dövriyyə kapitalı bilavasitə yeni dəyərin yaradılmasında, dövriyyə kapitalı isə dolayı yolla dövriyyə vəsaitləri vasitəsilə iştirak edir.
Dövriyyə prosesində dövriyyə vəsaitləri öz dəyərini dövriyyə vəsaitlərində təcəssüm etdirir və buna görə də sonuncular vasitəsilə onlar istehsal prosesində fəaliyyət göstərir və istehsal xərclərinin formalaşmasında iştirak edirlər.
Əgər dövriyyə vəsaitləri yeni məhsulun yaradılmasında bilavasitə və bilavasitə iştirak etsəydilər, onda onlar getdikcə azalacaq və dövrənin sonunda yox olmaq məcburiyyətində qalacaqdılar.
İstifadə dəyərini təmsil edən dövriyyə kapitalı vahid formada - məhsuldar görünür. Dövriyyə kapitalı, qeyd edildiyi kimi, nəinki ardıcıl olaraq müxtəlif formalar alır, həm də davamlı olur müəyyən hissələr bu formalarda yaşayır.
Yuxarıda göstərilən hallar dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi ilə dövriyyə kapitalı arasında fərq qoymağa obyektiv ehtiyac yaradır.
Dövriyyə kapitalının dövriyyəsi dövriyyədə olan istehsal kapitalının dövriyyəsi ilə ayrılmaz şəkildə bağlıdır və onun davamı və tamamlanmasıdır. Bir dövrə edərək, bu kapitallar bir-birinə qarışaraq ümumi dövriyyə təşkil edir ki, bu müddət ərzində əmək məhsuluna keçən dövriyyə kapitalının dəyəri istehsal sferasından tədavül sferasına keçir, dövriyyə kapitalının dəyəri isə tədavül sferasına keçir. qabaqcıl dəyərin məbləği - tədavül sferasından istehsal sahəsinə qədər. Müxtəlif funksional formalardan keçərək ilkin pul formasına qayıdaraq avanslanmış vəsaitlərin vahid dövriyyəsi belə həyata keçirilir. Dövriyyə kapitalı dövranı tamamlayaraq, dövriyyə kapitalı kimi fəaliyyət göstərdiyi istehsal sahəsindən dövriyyə kapitalı kimi fəaliyyət göstərdiyi dövriyyə sferasına keçir.
Dövriyyə kapitalının dövriyyə istehsal kapitalının və dövriyyə kapitalının yaradılmış ehtiyatlarına avans fondları kimi müəyyən edilməsi, dövriyyə kapitalının tam şəkildə açıqlanmasını göstərmir. iqtisadi məzmun bu kateqoriya. Nəzərə almır ki, müəyyən məbləğdə pul vəsaitinin avansı ilə yanaşı, istehsal prosesində yaranan izafi məhsulun dəyərinin də bu ehtiyatlara daxil olması prosesi baş verir. Buna görə də gəlirli müəssisələrdə kapital dövranı başa çatdıqdan sonra avanslanmış dövriyyə vəsaitlərinin miqdarı alınan mənfəətin müəyyən miqdarı qədər artır. Zərərli müəssisələr üçün kapital dövranı başa çatdıqdan sonra avanslanmış dövriyyə kapitalının məbləği dəymiş itkilərə görə azalır. Dövriyyə kapitalı çox vaxt pul kapitalı ilə eyniləşdirilir. Bu arada onları hərfi mənada pul kapitalı adlandırmaq olmaz. İstehsalda və tədavüldə istifadə olunan kapital pulla eyniləşdirilməməlidir. Ümumi dəyər pul şəklində avanslanır və istehsal və tədavül prosesindən keçərək yenidən bu formanı alır. Pul kapitalı vəsaitlərin hərəkətində vasitəçidir. Pulla ifadə edilən ümumi dəyər yalnız vaxt və hissələrlə real pula çevrilir.
Beləliklə, dövriyyə kapitalı müəssisənin yerinə yetirilməsini təmin etmək üçün dövriyyə istehsal kapitalının və dövriyyə kapitalının minimum tələb olunan məbləğlərdə sistemli formalaşdırılması və istifadəsi üçün nağd pul şəklində verilmiş dəyəri təmsil edir. istehsal proqramı və ödənişlərin vaxtında aparılması.
Müəssisənin dövriyyə kapitalı iki funksiyanı yerinə yetirir: istehsal və hesablaşma. İstehsal funksiyasını yerinə yetirən dövriyyə vəsaitləri dövriyyə kapitalına çevrilərək istehsal prosesinin fasiləsizliyini qoruyur və onun dəyərini istehsal olunan məhsula köçürür. İstehsal başa çatdıqdan sonra dövriyyə vəsaitləri dövriyyə kapitalı şəklində tədavül sferasına keçir və burada dövriyyəni tamamlamaqdan və dövriyyə vəsaitlərini əmtəə formasından pula çevirməkdən ibarət ikinci funksiyanı yerinə yetirirlər.
Müəssisənin ritmi, ahəngdarlığı və yüksək məhsuldarlığı onun dövriyyə vəsaitləri ilə təminatından çox asılıdır. Ehtiyatların alınması üçün nəzərdə tutulmuş vəsaitin çatışmazlığı istehsalın azalmasına və istehsal proqramının yerinə yetirilməməsinə səbəb ola bilər. Vəsaitlərin faktiki ehtiyacdan artıq olan ehtiyatlara həddən artıq yönəldilməsi resursların tükənməsinə və onların səmərəsiz istifadəsinə gətirib çıxarır.
Dövriyyə kapitalına həm maddi, həm də pul resursları daxil olduğundan, onların təşkilindən və səmərəli istifadəsindən təkcə proses asılı deyil maddi istehsal, həm də müəssisənin maliyyə sabitliyi.