Các cách tăng vốn cổ phần, nguồn bổ sung. Thành phần, nguồn và phương pháp tăng

Để cải thiện tình hình tài chính và cải thiện tổ chức công bằng Công ty cổ phần Wimm-Bill-Dann có thể sử dụng các cách sau để đẩy nhanh tốc độ quay vòng vốn:

  • 1) giảm thời gian của chu kỳ sản xuất do tăng cường sản xuất (sử dụng công nghệ mới nhất, cơ giới hóa, tự động hóa các quá trình sản xuất, nâng cao trình độ năng suất lao động, sử dụng hoàn thiện hơn khả năng sản xuất tổ chức, lao động, vật lực...);
  • 2) cải tiến việc tổ chức cung ứng vật tư kỹ thuật nhằm cung cấp liên tục các nguồn vật chất cần thiết cho sản xuất và giảm thời gian vốn dự trữ;
  • 3) đẩy nhanh quá trình vận chuyển sản phẩm và xử lý hồ sơ quyết toán;
  • 4) giảm thời gian sử dụng vốn cho các khoản phải thu;
  • 5) lên cấp nghiên cứu thị trường nhằm đẩy nhanh việc quảng bá hàng hóa từ nhà sản xuất đến người tiêu dùng (bao gồm nghiên cứu thị trường, cải tiến sản phẩm và các hình thức quảng bá sản phẩm tới người tiêu dùng, hình thành hệ thống chính sách đúng đắn). chính sách giá cả, tổ chức quảng cáo hiệu quả và như thế.);
  • 6) tăng vốn ủy quyền xã hội để tăng cường đảm bảo tài chính;
  • 7) tạo quỹ dự trữ lớn hơn, cũng như cải thiện công tác kế toán và phản ánh trong bảng cân đối kế toán.

Như dữ liệu phân tích cho thấy, mức tăng vốn chủ sở hữu thực tế trong giai đoạn nghiên cứu hóa ra là không đủ để cung cấp nguồn vốn riêng cho dự trữ của doanh nghiệp.

Việc tăng vốn chủ sở hữu có thể được thực hiện do tích lũy hoặc bảo toàn lợi nhuận giữ lại cho các mục đích hoạt động cốt lõi với hạn chế đáng kể trong việc sử dụng nó cho các mục đích phi sản xuất, cũng như do phân phối lợi nhuận ròng. lợi nhuận để trích lập quỹ dự phòng theo quy định tại văn bản thành lập.

Vốn ủy quyền có thể được tăng lên thông qua việc phát hành thêm cổ phiếu hoặc không thu hút thêm đầu tư. Tùy chọn thứ hai chỉ có thể thực hiện được trong số tiền thu nhập được giữ lại. Điều này có thể được thực hiện theo cách sau: tăng mệnh giá của cổ phiếu đã phát hành trước đó, với việc bắt buộc rút cổ phiếu cũ khỏi lưu hành hoặc phát hành thêm cổ phiếu mới.

Chúng tôi có thể đề xuất các nguyên tắc sau để hình thành vốn chủ sở hữu của Wimm-Bill-Dann OJSC:

  • - Có tính đến triển vọng phát triển hoạt động kinh tế tổ chức này. Quá trình hình thành khối lượng và cơ cấu vốn phụ thuộc vào nhiệm vụ đảm bảo hoạt động kinh tế của nó không chỉ ở giai đoạn ban đầu mà còn tiếp tục và mở rộng hoạt động này trong tương lai. Đảm bảo đạt được triển vọng trong tương lai bằng cách đưa tất cả các tính toán liên quan đến việc hình thành vốn vào kế hoạch kinh doanh để thành lập một doanh nghiệp mới.
  • - Đảm bảo khối lượng vốn thu hút tương ứng với khối lượng tài sản của tổ chức được hình thành. Tổng yêu cầu về vốn dựa trên nhu cầu về tài sản ngắn hạn và dài hạn.
  • - Đảm bảo cơ cấu vốn tối ưu trên quan điểm hoạt động hiệu quả của nó. Cơ cấu vốn là tỷ lệ giữa nguồn tài chính tự có và nguồn tài chính vay mượn được sử dụng vào hoạt động của doanh nghiệp. Việc sử dụng vốn vay làm tăng tiềm năng phát triển tài chính của tổ chức và thể hiện khả năng tăng trưởng lợi nhuận tài chính Tuy nhiên, hoạt động này tạo ra rủi ro tài chính ở mức độ lớn hơn.
  • - Đảm bảo giảm thiểu chi phí hình thành vốn từ nhiều nguồn khác nhau. Việc giảm thiểu như vậy được thực hiện trong quá trình quản lý chi phí vốn, được hiểu là cái giá mà doanh nghiệp phải trả để thu hút vốn từ nhiều nguồn khác nhau.
  • - Đảm bảo sử dụng vốn có hiệu quả cao trong quá trình hoạt động kinh tế. Việc thực hiện nguyên tắc này được đảm bảo bằng cách tối đa hóa chỉ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ở mức rủi ro tài chính có thể chấp nhận được đối với tổ chức.

Cơ cấu nguồn tài chính được đặc trưng bởi tỷ lệ vốn chủ sở hữu, vốn vay và vốn thu hút trong tổng khối lượng. Khi hình thành cơ cấu vốn, theo nguyên tắc, nhiều Các tổ chức của Nga xác định tỷ lệ vốn chủ sở hữu và vốn nợ. Việc đánh giá cấu trúc này là rất quan trọng. Rủi ro sẽ ở mức tối thiểu đối với những tổ chức xây dựng hoạt động chủ yếu bằng vốn tự có của mình, nhưng lợi nhuận từ hoạt động của các tổ chức đó thấp, vì hiệu quả sử dụng vốn vay trong hầu hết các trường hợp đều cao hơn. Sự lựa chọn tốt nhấtĐối với việc hình thành tài chính của tổ chức, tỷ lệ sau được xem xét: tỷ lệ vốn chủ sở hữu phải lớn hơn hoặc bằng 60% và tỷ lệ vốn vay phải nhỏ hơn hoặc bằng 40%.

Sự gia tăng tài sản lưu động nói lênồxu hướng khác nhau trong hoạt động tài chính, kinh tế của doanh nghiệp. Để đưa ra đánh giá chính xác về hiện tượng này, cần xem xét mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố trong cơ cấu tài sản lưu động. Chúng tôi sẽ cho bạn biết những gì bạn nên chú ý trong bài viết này.

Sự gia tăng tài sản lưu động cho thấy điều gì?

Bạn có thể xem phần II của bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp. Cần phải phân tích cơ cấu vốn lưu động theo nhóm và theo động thái, so sánh dữ liệu với số liệu của các kỳ báo cáo trước đó và có tính đến đặc thù hoạt động thương mại của doanh nghiệp.

Hãy xem xét nhiều nhất những thay đổi có thể xảy ra lượng của từng thành phần vốn lưu động.

  • 1. Sự gia tăng nguyên liệu, vật liệu dùng cho sản xuất có thể cho thấy:
  • hoặc về việc tăng sản lượng, đó là một yếu tố tích cực;
  • hoặc việc tích lũy hàng tồn kho quá mức dẫn đến giảm vòng quay tài sản và cần được coi là một hiện tượng tiêu cực.

2. Khối lượng thành phẩm tăng liên tục có thể cho thấy bộ phận bán hàng hoạt động không đạt yêu cầu, nhu cầu về sản phẩm giảm và chính sách giá cả không đúng. Các quỹ “bị khóa” trong hàng tồn kho sản phẩm không thể bán được là một cách chắc chắn để làm giảm khả năng thanh toán của doanh nghiệp và sự phụ thuộc của doanh nghiệp vào việc thu hút tiền từ bên ngoài. Chỉ số này là tín hiệu đáng báo động cho ban lãnh đạo và đòi hỏi phải có những quyết định kịp thời.

3. Sự gia tăng các khoản phải thu nói chung cũng có thể cho thấy động lực tích cực - ví dụ: công ty đã phát triển kế hoạch hiệu quảđể bán hàng hóa của họ bằng tín dụng. Để phân tích, các khoản phải thu cần được phân biệt:

  • đến “bình thường” - hiện tại, được xác định bởi tính chất công việc của doanh nghiệp; sự tăng trưởng của nó có thể gắn liền với sự gia tăng khối lượng bán hàng, đây là một xu hướng tích cực;
  • nghi ngờ - quá hạn, chứng tỏ nợ chưa thanh toán của người mua ngày càng tăng. Trước tình hình nợ khó đòi ngày càng nhiều, cần rà soát lại chính sách bán hàng, tín dụng đối với người mua và chú ý xử lý nợ khó đòi. Kết quả số lượng lớn những khoản nợ không có khả năng trả cũng giống như khi kho hàng bị ứ đọng. Công ty không nhận đủ vốn riêng để tài trợ cho các hoạt động tiếp theo của mình.

4. Việc doanh nghiệp gia tăng khối lượng đầu tư tài chính cũng có thể được hiểu theo hai cách:

  • một mặt, thực tế này có thể cho thấy rằng công ty có một lượng lớn tiền mặt rảnh rỗi có thể đầu tư để phát triển;
  • Mặt khác, sự quá ham mêđầu tư tài chính có thể dẫn đến việc chuyển vốn khỏi các hoạt động cốt lõi và doanh nghiệp không hoạt động hiệu quả trong các hoạt động này.

Nói chung, sự gia tăng tài sản hiện tại và phần tài sản của họ trong tài sản của doanh nghiệp là một hiện tượng tích cực, nhưng nó không nên trở thành lý do làm giảm doanh thu của quỹ và khả năng thanh toán của tổ chức, cũng như một yếu tố trong việc giảm hoạt động kinh doanh.

Tài sản lưu động giảm cho biết điều gì?

Tài sản lưu động giảm cũng cho thấy những thay đổi không rõ ràng xảy ra trong điều kiện tài chính của công ty. Hãy xem xét các trường hợp có khả năng xảy ra nhất về sự sụt giảm từng yếu tố trong cơ cấu vốn lưu thông và tác động của chúng đến kết quả hoạt động của doanh nghiệp.

1. Việc giảm hàng tồn kho và nguyên liệu thô cũng như hàng hóa và thành phẩm có thể cho thấy sản lượng bị cắt giảm, thiếu vốn lưu động hoặc hoạt động không đạt yêu cầu của bộ phận cung ứng.
2. Việc giảm các khoản phải thu thường được coi là một hiện tượng tích cực. Nhưng sẽ đúng nếu đánh giá nó dựa trên khối lượng doanh thu:

  • nếu các khoản phải thu giảm cùng với doanh số bán hàng giảm thì đây là một quá trình tự nhiên, nhưng thực tế lại không tích cực - mức giảm chung như vậy hầu như luôn cho thấy hoạt động kinh doanh đang “chậm lại”;
  • nếu các khoản phải thu giảm mà doanh thu vẫn giữ nguyên hoặc tăng trưởng thì chúng ta có thể kết luận rằng chính sách thanh toán của công ty với khách hàng đã được cải thiện. Đây là một khía cạnh tích cực.

3. Dòng tiền giảm có thể khiến doanh nghiệp rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán và không có khả năng thanh toán nghĩa vụ đúng hạn. Tất nhiên, thực tế này là tiêu cực. Tuy nhiên, nó thường là hậu quả của các trường hợp mà chúng ta đã thảo luận ở trên:

  • vòng quay hàng tồn kho giảm (tức là các chỉ số báo cáo của họ tăng lên);
  • sự suy giảm chất lượng của các khoản phải thu (tức là tăng trưởng các khoản phải thu);
  • chính sách đầu tư không chính xác (có thể bắt nguồn từ sự tăng trưởng về khối lượng đầu tư tài chính).

Kết quả

Từ những điều trên chúng ta có thể kết luận rằng cần phải có một lượng vốn lưu động nhất định cho từng loại hình để doanh nghiệp hoạt động hiệu quả. Nghĩa là phải có một định mức, chỉ tiêu tối ưu trên hay dưới sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến tình trạng của doanh nghiệp.

Không thể nói rõ ràng liệu việc tăng tài sản lưu động có phải là xu hướng tích cực hay không nếu không xem xét chi tiết những thay đổi trong các yếu tố cấu thành. Việc phân tích và đánh giá tình trạng vốn trong doanh thu của doanh nghiệp cần được thực hiện có tính đến đặc điểm hoạt động của tổ chức để đưa ra các quyết định quản lý cần thiết một cách kịp thời.

Mục đích của việc phân tích số dư- mô tả đặc điểm cơ cấu tài sản của tổ chức và các nguồn tài chính của tổ chức.

Từ quan điểm quản lý, việc phân tích Bảng cân đối kế toán giúp có thể thu được thông tin mô tả các chính sách mua bán của tổ chức, các điều kiện về mối quan hệ của tổ chức với nhà cung cấp và khách hàng (bao gồm các đặc điểm của nợ đối với các khoản vay đã thu hút trước đó, đối với ngân sách). và nhân sự).

Hình thức phân tích cơ bản là Bảng cân đối kế toán tổng hợp (sau đây gọi là Bảng cân đối kế toán). Bạn nên sử dụng các biểu mẫu phụ trợ trong công việc của mình - “Phân tích các thay đổi trong các mục trong Bảng cân đối kế toán” và “Cấu trúc bảng cân đối kế toán”.

2.3.1. Phân tích sự thay đổi các khoản mục trên Bảng cân đối kế toán

Phân tích Bảng cân đối kế toán bắt đầu bằng phần mô tả tổng tài sản của doanh nghiệp và động lực thay đổi của nó trong giai đoạn được xem xét. Kết quả của phần phân tích này phải là việc xác định các nguồn tăng hoặc giảm tài sản của doanh nghiệp và xác định các hạng mục tài sản mà những thay đổi này xảy ra.

Để xác định động lực thay đổi trong các thành phần riêng lẻ của Bảng cân đối kế toán, một bảng phụ trợ được hình thành - “Phân tích các thay đổi trong các mục trong Bảng cân đối kế toán” (Bảng 6, trang 193). Các giá trị trong bảng này được xác định là chênh lệch giá trị của các mục trong Bảng cân đối kế toán tổng hợp cho ngày báo cáo hiện tại và ngày báo cáo trước đó.

Trong đó (i) là ngày báo cáo hiện tại; (i-1) - ngày báo cáo trước đó

Thông tin trong bảng này không yêu cầu mô tả riêng. Nó được sử dụng như một công cụ phụ trợ khi tiến hành phân tích sâu hơn về tình trạng của doanh nghiệp (ví dụ: khi mô tả đặc điểm chính tài sản sản xuất và đặc biệt là xác định các khoản đầu tư vốn chưa hoàn thành “bị đóng băng”).

2.3.2. Phân tích cấu trúc bảng cân đối kế toán

Để việc đọc Bảng cân đối kế toán tổng hợp thuận tiện hơn, nên tính toán cơ cấu Bảng cân đối kế toán (Bảng 7).

Cấu trúc của Bảng cân đối kế toán được hình thành như sau:

  • Đồng tiền số dư được lấy là 100%. Tỷ trọng của từng phần trong Bảng cân đối kế toán trong tổng số tiền (nguồn) của doanh nghiệp được xác định (Hình 6).
    Hơn nữa
  • tổng của mỗi phần được lấy là 100%. Tỷ lệ được xác định ( trọng lượng riêng) các phần tử phần là kết quả của phần đó.

Việc phân tích cấu trúc Bảng cân đối kế toán được thực hiện theo từng khối: xác định tỷ trọng tài sản cố định và tài sản lưu động bằng loại tiền tệ của Bảng cân đối kế toán; cấu trúc của chúng được thảo luận dưới đây. Nợ phải trả của doanh nghiệp được xem xét theo cách tương tự: phần vốn đầu tư và nợ ngắn hạn tính bằng loại tiền của Bảng cân đối kế toán được xác định; cấu trúc của chúng được thảo luận dưới đây.

Trình tự phân tích cơ cấu Bảng cân đối kế toán:

  • Tình trạng của tổ chức tại thời điểm nghiên cứu và động lực thay đổi của tổ chức trong giai đoạn được xem xét sẽ được phản ánh.
  • Xác định được nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi cơ cấu Bảng cân đối kế toán.
  • Các kết quả thu được được đưa ra một giải thích quản lý.

Hãy xem xét một số câu hỏi phát sinh khi phân tích cấu trúc của Bảng cân đối kế toán và các phương án giải thích chúng.

Chúng ta hãy chọn hình thức mô tả sau: đầu tiên, các câu hỏi được xác định và những lựa chọn khả thi câu trả lời cho họ (tóm tắt câu hỏi-câu trả lời). Sau đây là những nhận xét chi tiết.

TÀI SẢN DÀI HẠN (Vĩnh viễn)


Lý do có thể:

  • Mua lại tài sản cố định
  • Đánh giá lại tài sản cố định

Dấu hiệu đánh giá lại TSCĐ: trùng khớp với giá trị tuyệt đối thay đổi trên các dòng của Bảng cân đối kế toán “Tài sản cố định” (Tài sản) và “Vốn bổ sung” (Trách nhiệm). Trận đấu có thể khác 100% nhưng cũng gần như vậy.


Lý do có thể:

  • Bán tài sản cố định
  • Quá trình khấu hao tài sản

Dấu hiệu giảm giá trị còn lại của TSCĐ do khấu hao: sự trùng hợp giữa giá trị tuyệt đối của việc giảm giá trị còn lại của TSCĐ và số khấu hao lũy kế trong kỳ.

Phân tích thay đổi được thực hiện theo cách tương tự tài sản vô hình và đầu tư tài chính dài hạn.


Lý do có thể:

  • Xây dựng cố định (không thay đổi giá trị tuyệt đối tại dòng 130 của Bảng cân đối kế toán)
  • Thay đổi cơ cấu quỹ chung (ví dụ thay thế thiết bị)

Phân tích bổ sung (từ quan điểm thanh khoản) về các khoản đầu tư vốn chưa hoàn thành và thiết bị lắp đặt sẽ cho phép nó được đánh giá là tài sản thế chấp khi đăng ký vay.

Sự thay đổi giá trị còn lại của tài sản cố định phản ánh quá trình luân chuyển tài sản sản xuất cố định (FPA) của tổ chức. Sự gia tăng giá trị còn lại phản ánh sự gia tăng tài sản cố định, theo nguyên tắc, xảy ra do việc mua lại các tài sản có mục đích chung hoặc đưa các dự án xây dựng dở dang vào Bảng cân đối kế toán.

Giá trị tuyệt đối của tài sản cố định giảm có thể là hậu quả của việc bán một phần tài sản cố định hoặc phản ánh quá trình khấu hao tài sản. Nếu việc giảm giá trị tài sản cố định xảy ra trong khoảng khấu hao lũy kế trong kỳ thì doanh nghiệp không bán tài sản cố định. Nếu việc giảm giá trị tài sản vượt quá số tiền khấu hao lũy kế trong kỳ thì có lý do để tin rằng trong kỳ đang xem xét đã xảy ra việc bán tài sản.

Sự hiện diện của việc xây dựng chưa hoàn thành và những thay đổi về giá trị tuyệt đối cho vị trí này cho thấy tổ chức đang tiến hành xây dựng cơ bản. Quy mô xây dựng có thể được đánh giá bằng cách so sánh số vốn đầu tư chưa hoàn thành với nguyên giá ban đầu của tài sản cố định hiện có của tổ chức. Nguyên giá ban đầu của tài sản cố định được tính bằng tổng giá trị còn lại của tài sản cố định (dữ liệu trên Bảng cân đối kế toán tính đến ngày được đề cập) và tổng số tiền khấu hao lũy kế của tài sản cố định (tính đến ngày được đề cập).

Việc giảm giá trị tuyệt đối của công trình xây dựng dở dang trong hầu hết các trường hợp cho thấy việc hoàn thành một giai đoạn xây dựng nhất định - việc chuyển các khoản đầu tư vốn chưa hoàn thành vào bảng cân đối kế toán của tổ chức. Đồng thời, có sự gia tăng giá trị còn lại của tài sản cố định (với số tiền tương tự hoặc tương tự).

Giá trị phản ánh tại dòng “Đầu tư vốn dở dang” có thể thay đổi do bán một phần công trình xây dựng dở dang (giảm giá trị tuyệt đối) hoặc do đánh giá lại.

Khi phân tích tài sản cố định, cần nhớ rằng việc tăng giá trị tài sản cố định và đầu tư vốn không đầy đủ có thể liên quan đến cả hai yếu tố: đầu tư thực sự trong quỹ công cộng, cũng như những thay đổi về tổ chức và pháp lý.

Đầu tư thực sự vào quỹ hưu trí mở có nghĩa là mua và bán tài sản cố định, đầu tư nguồn tài chính vào xây dựng và chuyển các dự án xây dựng vào bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp.

Ví dụ, các lý do về mặt tổ chức và pháp lý dẫn đến thay đổi giá trị của OPF bao gồm việc đánh giá lại tài sản cố định của doanh nghiệp.

Xác định thực tế đánh giá lại tài sản cố định dựa trên phân tích thay đổi tại các khoản mục “Tài sản cố định”, “Đầu tư vốn dở dang” (mã dòng 120, 130 của Bảng cân đối kế toán) và “Vốn bổ sung” (mã dòng 420 của Bảng cân đối kế toán). Nếu đã đánh giá lại tài sản cố định, thì việc tăng giá trị tài sản cố định và các khoản đầu tư vốn không đầy đủ sẽ tương ứng với mức tăng tương tự (với cùng một lượng) vốn bổ sung (Bảng C).

Để đánh giá rõ ràng tình trạng tài sản của doanh nghiệp (mức độ suy giảm của tài sản cố định), hệ số khấu hao của tài sản cố định được sử dụng.

Tỷ lệ khấu hao tài sản cố địnhđược xác định là tỷ lệ giữa tổng khấu hao của tài sản cố định (tại thời điểm báo cáo hiện hành) trên nguyên giá.

Ở đâu Mặc- tổng số tiền khấu hao lũy kế của tài sản cố định (APF) tính đến ngày báo cáo hiện tại (không phải trong khoảng thời gian!);

Vì trong biểu mẫu hiện hành Không có thông tin về nguyên giá tài sản cố định trong Bảng cân đối kế toán, có thể xác định bằng tính toán. Nguyên giá ban đầu của tài sản cố định được xác định bằng tổng giá trị còn lại của chúng (được phản ánh trên Bảng cân đối kế toán) và tổng số khấu hao của tài sản cố định (dữ liệu bổ sung) tại một ngày báo cáo cụ thể.

Tỷ lệ khấu hao của tài sản vô hình được xác định tương tự.

? Tỷ lệ khấu hao tài sản cố định cao

Lý do có thể:

  • Quỹ đã cạn kiệt
  • Phương pháp khấu hao nhanh của OPF được lựa chọn

Tỷ lệ khấu hao tài sản cố định cao cho thấy tài sản sản xuất bị khấu hao. Tuy nhiên, nếu doanh nghiệp sử dụng cơ chế khấu hao nhanh thì số khấu hao lũy kế của tài sản cố định (và do đó, tỷ lệ khấu hao) sẽ cao hơn mức khấu hao thực tế của tài sản sản xuất.

Ở dạng đơn giản, nhận xét có thể như sau: “Doanh nghiệp áp dụng cơ chế khấu hao nhanh đối với tài sản chính của doanh nghiệp. Về vấn đề này, tỷ lệ khấu hao tính toán là 64% không phản ánh đúng thực trạng tài sản của doanh nghiệp. Hiện tại, thời gian sử dụng của tài sản chính của doanh nghiệp là 3-5 năm”.

TÀI SẢN NGẮN HẠN (NGAY LẠI)


Lý do có thể:

  • Mua sắm để sử dụng trong tương lai, Dự trữ quá mức
  • Hàng tồn kho chưa được sử dụng trong quá trình sản xuất ("chết")
  • Giao dịch trao đổi

Lý do tự nhiên:

  • Sản xuất theo mùa
  • . Sản xuất đơn lẻ (tàu, tua-bin)
  • Bán một phần dự trữ

Lý do tiêu cực:

  • vấn đề cung cấp

Lý do tự nhiên:

  • Thay đổi chủng loại sản phẩm sản xuất
  • Thay đổi về khối lượng sản xuất (so sánh tốc độ tăng trưởng của công việc dở dang và khối lượng sản xuất)
  • Quá trình sản xuất ra sản phẩm có chu trình sản xuất thời gian dài hơn khoảng thời gian phân tích
  • Sản xuất theo mùa

Lý do tiêu cực:

  • Vi phạm thời gian giao nguyên liệu, linh kiện của đối tác, nhà cung cấp
  • Gián đoạn chu trình sản xuất do nguyên nhân nội tại

Lý do tự nhiên:

  • Nhu cầu về sản phẩm có thể thay đổi theo mùa
  • Sản xuất các sản phẩm có chu kỳ sản xuất dài hơn khoảng thời gian phân tích

Lý do tiêu cực:


Lý do tự nhiên:

  • Những cuộc cách mạng quan trọng

Lý do tiêu cực:

  • Làm việc với con nợ không được thiết lập

Để trả lời câu hỏi này cần phân tích các kỳ quay vòng các khoản phải thu ( kỳ hạn trung bình thanh toán hóa đơn của khách hàng).


Chia sẻ đáng kể của bài viết “Tồn kho và cung cấp thực phẩm” trong giai đoạn phân tích có thể là dấu hiệu cho thấy chính sách mua sắm không hợp lý của tổ chức.

Để giải quyết vấn đề này, cần phân tích kỳ quay vòng hàng tồn kho (phân tích vòng quay, Chương 2.4), cũng như nghiên cứu cơ cấu hàng tồn kho và điều kiện cung cấp nguyên liệu, linh kiện. Bằng cách đánh giá cơ cấu hàng tồn kho, chúng tôi muốn xác định hàng tồn kho không được sử dụng trong quá trình sản xuất. Điều kiện giao hàng có nghĩa là khoảng cách của nhà cung cấp và số lượng lô hàng được mua.

Có lẽ một khối lượng (tỷ lệ) hàng tồn kho đáng kể được giải thích là do nhà cung cấp ở xa và chi phí vận chuyển và mua sắm cao. Một lời giải thích khác cho lượng hàng tồn kho đáng kể trong kho có thể là do việc lưu trữ các nguyên liệu không được sử dụng trong quá trình sản xuất (nguyên liệu để sản xuất các sản phẩm ngừng sản xuất hoặc được cung cấp theo hình thức trao đổi).

Nếu tỷ lệ hàng tồn kho và thời gian quay vòng của chúng cao và khối lượng hàng tồn kho được phản ánh trong Bảng cân đối kế toán không bị ảnh hưởng đáng kể bởi sự xa xôi của nhà cung cấp và sự hiện diện của hàng tồn kho dư thừa, chúng ta có thể kết luận rằng có “mua hàng cho tương lai”. sử dụng."

Nguyên nhân dẫn đến tỷ lệ hàng tồn kho cao phải được phản ánh khi lập báo cáo phân tích.

Tỷ lệ đáng kể (giá trị tuyệt đối) của thành phẩm trong kho có thể là dấu hiệu của vấn đề trong việc bán thành phẩm. Để làm rõ vấn đề này, cần ước tính tỷ lệ giữa lượng thành phẩm trong kho với lượng bán ra, đồng thời tính toán kỳ quay vòng của thành phẩm.

Cần nêu rõ nguyên nhân khiến thành phẩm chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu tài sản lưu động. Có lẽ đây là một lượng đáng kể các sản phẩm kém thanh khoản trong kho (ngưng sản xuất, thu được thông qua trao đổi hàng hóa) hoặc thiếu nhu cầu về sản phẩm sản xuất. Có lẽ nguyên nhân tồn kho quá nhiều là do dịch vụ tiếp thị không đủ nỗ lực hoặc thiếu sự tương tác trong công việc sản xuất và dịch vụ tiếp thị của doanh nghiệp.

Hướng dẫn lựa chọn giữa những nỗ lực không đủ của dịch vụ tiếp thị và việc thiếu nhu cầu về sản phẩm có thể là số tiền tạm ứng từ người mua (nợ ngắn hạn).

Về mặt logic, nếu người mua nhận được khoản tạm ứng ổn định thì kết luận không có nhu cầu về sản phẩm là không chính xác (mặc dù lời giải thích của doanh nghiệp về tình trạng kho quá nhiều là rõ ràng - “họ không lấy sản phẩm”).

Có lẽ tình trạng tồn kho quá mức khi có khoản tạm ứng ổn định xảy ra do doanh nghiệp không từ bỏ việc sản xuất những sản phẩm không có nhu cầu. Trong số các hoạt động phù hợp trong tình huống này, người ta có thể kể tên việc phân tích phạm vi sản phẩm được sản xuất. Cần xếp hạng sản phẩm theo mức độ nhu cầu và dựa trên dữ liệu thu được để điều chỉnh khối lượng sản xuất loài riêng lẻ các sản phẩm. Giảm khối lượng sản xuất các sản phẩm có nhu cầu thấp và cuối cùng được lưu trữ trong kho sẽ giải phóng hàng hóa miễn phí tiền mặt và giảm thuế tài sản (đánh giá trên thành phẩm trong kho).

Các khoản phải thu và tạm ứng cho nhà cung cấp tương ứng, mô tả số tiền nợ của người mua đối với sản phẩm đã vận chuyển và số tiền trả trước cho nguyên liệu và dịch vụ cung cấp cho doanh nghiệp.

Việc phân tích các khoản phải thu, tạm ứng cho nhà cung cấp phải kết hợp với phân tích các khoản phải trả và tạm ứng của khách hàng. Trong trường hợp này, nó được hình thành bức tranh lớn mối quan hệ giữa doanh nghiệp với nhà cung cấp và khách hàng. Vấn đề đánh giá các khía cạnh trong mối quan hệ của doanh nghiệp với khách hàng và nhà cung cấp được thảo luận chi tiết ở Chương 2.5.

Thiếu tính nhất quán giữa các dịch vụ logistics, sản xuất và tiếp thị có thể là một trong những nguyên nhân khiến tình hình tài chính của doanh nghiệp bị suy giảm. Lưu ý rằng trong trường hợp này, dịch vụ tiếp thị có nghĩa là dịch vụ chịu trách nhiệm thu hút đơn hàng (đối với doanh nghiệp khác nhau dịch vụ thực hiện Chức năng này, có thể có tên khác nhau).

Việc thiếu tính kết nối trong hoạt động của dịch vụ đồng nghĩa với việc vi phạm quy tắc nổi tiếng: khi hình thành chương trình sản xuất và xác định khối lượng nguyên vật liệu mua vào, cần tập trung vào khối lượng đơn hàng nhận được trong kỳ kế hoạch (Hình 7)

Dấu hiệu vi phạm quy tắc này có thể là khối lượng đáng kể thành phẩm và nguyên liệu trong kho.

Kết quả là tình hình tài chính của doanh nghiệp trở nên tồi tệ hơn do:

  • vốn lưu động bị “đóng băng” (không hoạt động) một cách bất hợp lý;
  • phát sinh thêm thuế tài sản (đối với lượng nguyên vật liệu và thành phẩm dư thừa)

Trong một số trường hợp, những thay đổi đột ngột về giá trị (và trọng lượng cụ thể) của các thành phần tài sản lưu động phản ánh logic tự nhiên của dòng tiền. Quy trình sản xuất.

Tình trạng này được quan sát thấy ở các tổ chức có đặc điểm sau:

  • chu kỳ sản xuất sản phẩm dài hơn khoảng thời gian phân tích (xây dựng công trình, đóng tàu, kỹ thuật nặng),
  • nhu cầu về sản phẩm có thể biến động theo mùa (khối lượng sản xuất sản phẩm thay đổi đáng kể theo từng thời kỳ).

Ví dụ, trong quá trình đóng một tàu hóa dầu, chi phí sản xuất tăng dần hạng mục “Công việc đang tiến hành” (giá trị tuyệt đối của công việc dở dang và tỷ trọng của nó trong tài sản hiện tại tăng lên). Sau khi hoàn thành công việc, các giá trị trong mục “Công việc đang tiến hành” sẽ giảm đáng kể do phản ánh doanh số bán sản phẩm.

Sản xuất sản phẩm lông thú tại giai đoạn mùa hè tăng dần mặt hàng “Thành phẩm” (theo quy định, lượng bán vào mùa hè nhỏ và ít hơn lượng sản xuất). Khi bắt đầu mùa thu đông, khối lượng bán hàng tăng lên, khối lượng (và tỷ trọng tài sản hiện tại) của thành phẩm giảm.

CÔNG BẰNG


Lý do có thể:

  • Phát hành cổ phiếu, đầu tư của các đối tác (công ty mẹ, nhà đầu tư) bằng vốn điều lệ của tổ chức
  • Đánh giá lại tài sản cố định

Lý do giảm:

  • Chi tiêu kinh phí
  • Thiệt hại ngày càng tăng

Lý do cho giá trị âm:

  • Các khoản lỗ chưa được bù đắp của năm báo cáo và các năm trước vượt quá lợi nhuận và quỹ giữ lại tích lũy

NỢ NGẮN HẠN


Lý do tự nhiên:

  • Doanh thu đáng kể và kết quả là một lượng thuế phải thu đáng kể

Lý do tiêu cực:

  • Nợ quá nhiều vào ngân sách

Lý do tự nhiên:

  • Quỹ tiền lương đáng kể

Lý do tiêu cực:

  • Nợ lương quá nhiều

Tăng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp là yếu tố tích cực và cho thấy sự ổn định tài chính của doanh nghiệp ngày càng tăng. Sự tăng trưởng vốn chủ sở hữu có thể xảy ra do sự gia tăng vốn ủy quyền và (hoặc) tích lũy của tổ chức.

Vốn tích lũy đặc trưng cho kết quả hoạt động của doanh nghiệp về mặt lợi nhuận. Sự gia tăng của nó cho thấy công ty “kiếm được nhiều hơn số tiền chi ra”, nghĩa là giá trị của doanh nghiệp và sức hấp dẫn đầu tư của tổ chức đang tăng lên.

Việc tăng vốn điều lệ có thể được coi là sự xác nhận hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và củng cố vị thế của doanh nghiệp trên thị trường (ví dụ: phát hành thêm cổ phiếu).

Tăng trưởng vốn tích lũy là một chỉ số về tiềm năng của doanh nghiệp trong việc duy trì mức độ tài chính có thể chấp nhận được. Vốn tích lũy giảm là dấu hiệu cho thấy doanh nghiệp đang “ăn mòn” kết quả hoạt động của mình.

Trong trường hợp lỗ lũy kế (vốn lũy kế âm) vượt quá số vốn được phép và vốn bổ sung của công ty (mục “Vốn được phép” trên Bảng cân đối kế toán tổng hợp), số vốn chủ sở hữu của công ty sẽ trở thành âm. Vốn chủ sở hữu âm của một công ty là cực kỳ lớn sự thật tiêu cực và có nghĩa là doanh nghiệp không có nguồn tài trợ riêng cho các hoạt động hiện tại và hoàn toàn phụ thuộc vào các nguồn tài trợ bên ngoài. Trong trường hợp vốn chủ sở hữu có giá trị âm thì vốn cổ phần ròng cũng có giá trị âm. vôn lưu động.

Các doanh nghiệp có vốn chủ sở hữu âm thường có nợ vượt quá (quá hạn) đối với ngân sách, nhân sự cũng như nợ quá hạn đối với các khoản vay. Tình huống này là tự nhiên và dễ hiểu, vì trong trường hợp không có nguồn tài chính riêng, đòn bẩy khả thi duy nhất để duy trì khả năng thanh toán hiện tại là sử dụng vốn trong các khoản thanh toán - chính xác hơn là trì hoãn các khoản thanh toán hiện tại (tăng thời gian quay vòng của các khoản nợ ngắn hạn).

Hậu quả của việc nợ ngân sách và các chủ nợ vượt mức là tiền phạt và tiền lãi, làm tăng thêm lỗ của công ty, được phản ánh trong Báo cáo lãi lỗ - cụ thể là ở các vị trí “Thuế thu nhập và các khoản thanh toán tương tự khác”, “Các khoản phi thuế thu nhập khác”. -chi phí hoạt động".

Do đó, vốn chủ sở hữu âm là một dấu hiệu cho thấy các công ty làm ăn thua lỗ và làm phát sinh một loại “vòng luẩn quẩn” khiến tình trạng của doanh nghiệp ngày càng suy yếu:

Trong trường hợp này, không thể tối ưu hóa trạng thái của doanh nghiệp nếu không tối ưu hóa lợi nhuận từ các hoạt động của doanh nghiệp; Có thể tạm thời duy trì khả năng thanh toán của doanh nghiệp bằng cách tăng vòng quay tài sản. Cũng có thể cung cấp trợ cấp, tài trợ có mục tiêu và doanh thu.

Để xác định đòn bẩy nhằm tối ưu hóa khả năng sinh lời, cần phải phân tích lợi nhuận cận biên của doanh nghiệp, cơ cấu sản phẩm sản xuất, chính sách giá cả và công nghệ sản xuất (xem Chương 2.9). Việc sử dụng dự trữ vốn lưu động để duy trì khả năng thanh toán hiện tại có thể bao gồm, đặc biệt, trong việc giảm thời gian quay vòng của các khoản phải thu, tăng tỷ trọng và thời gian trả trước cho người mua - giải phóng tiền trong các khoản thanh toán (xem Chương 2.4).

Cần nhấn mạnh rằng các biện pháp tối ưu hóa vốn lưu động có tác dụng tạm thời - việc giải phóng vốn được thực hiện tại một thời điểm và giúp đảm bảo hỗ trợ cho khả năng thanh toán hiện tại của công ty. Khả năng sinh lời đảm bảo ổn định tình hình tài chính của doanh nghiệp và tính bền vững của doanh nghiệp trong tương lai.

Phân tích nợ ngắn hạn cho phép chúng tôi xác định các nguồn vốn vay chính để tài trợ cho hoạt động sản xuất hiện tại của doanh nghiệp. Nó có thể:

  • tiền trong thanh toán (tài khoản phải trả, tiền tạm ứng từ khách hàng)
  • khoản vay
  • nợ phải trả ổn định (nợ ngân sách và tiền lương)

Chúng tôi có thể nói với mức độ tự tin cao rằng việc có một “ưu thế” đáng kể ủng hộ bất kỳ một nguồn tài chính nào là điều không mong muốn. Trong quá trình hoạt động sản xuất thông thường, có thể sử dụng cả ba nguồn nêu trên.

Ví dụ, sự gia tăng khối lượng sản xuất và doanh số bán sản phẩm có thể đi kèm với việc thu hút các khoản vay ngắn hạn (để bổ sung cho nhu cầu vốn lưu động ngày càng tăng). Trong thực tiễn phương Tây phân tích tài chính có một ý kiến ​​theo đó sự vắng mặt hoàn toàn các khoản vay phản ánh doanh nghiệp không có khả năng hoạt động trên thị trường tài chính.

Lưu ý rằng một phần đáng kể các khoản vay trong nợ ngắn hạn có thể được coi là một dấu hiệu cho thấy việc quản lý vốn lưu động không hợp lý - hàng tồn kho dư thừa, thành phẩm, mối quan hệ giải quyết không thuận lợi của tổ chức với những người tham gia quá trình sản xuất (nhà cung cấp, người mua, ngân sách).

Số tiền nợ của tổ chức đối với ngân sách và quỹ ngoài ngân sách trong hầu hết các trường hợp, những thay đổi tỷ lệ thuận với những thay đổi về khối lượng sản xuất và bán sản phẩm, công trình và dịch vụ.

Thật vậy, khi khối lượng bán hàng tăng lên, số tiền thuế phải nộp cũng tăng lên. Ví dụ: thuế đánh vào tiền bán hàng chắc chắn đang tăng lên (lưu ý rằng thuế sử dụng đường xa lộ bị hủy); trong hầu hết các trường hợp, thuế đánh vào giá trị gia tăng, đánh vào lợi nhuận và vào quỹ tiền lương tăng lên. Kết quả là, khoản nợ pháp định (hiện hành) của tổ chức đối với ngân sách và các quỹ ngoài ngân sách sẽ tăng lên.

Nếu có những thay đổi về thu nhập và chi phí trong Báo cáo kết quả tài chính vắng mặt (hoặc không đáng kể), trong khi trên Bảng cân đối kế toán có khoản nợ ngân sách tăng đáng kể, có thể kết luận phát sinh nợ vượt thuế nộp thuế cho nhà nước.

Sự hiện diện của nợ lương vượt mức có thể được xác định nếu có thông tin về quỹ lương tích lũy trong mỗi khoảng thời gian phân tích. Nợ lương chuẩn của doanh nghiệp trong từng thời kỳ phân tích có thể được xác định theo công thức

trong đó khoảng thời gian là khoảng thời gian phân tích (tháng, quý, v.v.); số lần trả lương - số lần trả lương được thực hiện tại doanh nghiệp trong tháng (1 - mỗi tháng một lần, 2 - hai lần một tháng, 4 - hàng tuần).

Số nợ lương chuẩn xác định bằng tính toán phải được đối chiếu với số nợ lương phản ánh trên Bảng cân đối kế toán. Nếu khoản nợ trên Bảng cân đối kế toán vượt quá đáng kể khoản nợ tiêu chuẩn (thu được theo tính toán), chúng ta có thể kết luận rằng có một khoản nợ quá hạn trả lương nhân sự.

Nợ pháp định đối với ngân sách và quỹ ngoài ngân sách có thể được xác định bằng cách tương tự với cách tính nợ pháp định đối với tiền lương. Tử số của công thức sẽ là tổng số thuế và các khoản nộp vào ngân sách và quỹ ngoài ngân sách phát sinh trong kỳ. Mẫu số là thương số của khoảng thời gian phân tích (tính bằng ngày) và tần suất nộp thuế trung bình (tính bằng ngày).

trong đó khoảng thời gian là khoảng thời gian phân tích (tháng, quý, v.v.); N là số thuế tổ chức phải nộp.

Tần suất nộp thuế là khoảng thời gian được pháp luật quy định để nộp thuế vào ngân sách - 30 ngày (tháng), 90 ngày (quý), 180 ngày (sáu tháng), 360 ngày (năm).

Lưu ý rằng việc tính mẫu số của công thức 4.2. sẽ đúng nếu khoảng thời gian phân tích lớn hơn hoặc bằng tần suất nộp thuế. Nếu khoảng thời gian phân tích nhỏ hơn tần suất nộp thuế thì mẫu số của công thức 4.2 bằng 1.

Các khoản nợ ngân sách và quỹ ngoài ngân sách xác định bằng tính toán phải được so sánh với các khoản nợ ngân sách và quỹ ngoài ngân sách được phản ánh trên Bảng cân đối kế toán. Nếu khoản nợ trên Bảng cân đối kế toán vượt đáng kể so với nợ pháp định (thu được theo tính toán), có thể kết luận có nợ quá hạn đối với các quỹ ngân sách và ngoài ngân sách.

Việc tính toán số nợ pháp lý và nợ quá hạn đối với tiền lương và ngân sách thường được thực hiện bởi những người sử dụng thông tin bên ngoài. Xin lưu ý rằng để có được thông tin chi tiết về các khoản nợ vượt ngân sách và tiền lương của tổ chức, bạn nên liên hệ với bộ phận kế toán của tổ chức.

Các khoản phải trả và tạm ứng của khách hàng mô tả tương ứng số tiền nợ của tổ chức đối với nhà cung cấp (nhà thầu) và số tiền trả trước cho thành phẩm từ người mua và khách hàng.

Việc phân tích các khoản phải trả và tạm ứng của người mua phải được kết hợp với việc phân tích các khoản phải thu và tạm ứng cho nhà cung cấp. Trong trường hợp này, một bức tranh chung về mối quan hệ của doanh nghiệp với nhà cung cấp và khách hàng sẽ được hình thành. Vấn đề đánh giá các khía cạnh trong mối quan hệ của doanh nghiệp với khách hàng và nhà cung cấp được thảo luận chi tiết ở Chương 2.5.

Lưu ý rằng để đưa ra quyết định về “tự nhiên” hoặc lý do tiêu cực những thay đổi trong cơ cấu của bảng cân đối kế toán - những thay đổi về tỷ trọng của các thành phần riêng lẻ của tài sản và nợ ngắn hạn - việc phân tích các kỳ quay vòng của các thành phần này là cần thiết.

2.3.3. Phân tích vốn lưu động ròng

Một vị trí riêng biệt của Bảng cân đối kế toán tổng hợp là vốn lưu động ròng (NWC). Ý nghĩa kinh tế của vốn lưu động ròng là việc xác định lượng tài sản lưu động (vốn lưu động) được tài trợ bằng vốn đầu tư - vốn tự có và tương đương. Nói cách khác, vốn lưu động ròng cho biết tỷ lệ tài sản hiện tại được tài trợ bằng vốn tự có của công ty.

Lượng vốn lưu động ròng đặc trưng cho mức độ thanh khoản của doanh nghiệp và là một trong những chỉ số về sự ổn định tài chính, khiến chỉ số này có tầm quan trọng đặc biệt.

Lượng vốn lưu động ròng (NWC) của một tổ chức được tính theo công thức:

NOC = Tài sản lưu động - Nợ ngắn hạn

p> NER = Vốn đầu tư - Tài sản cố định

Sử dụng công thức này cho phép bạn phân tích lý do thay đổi tính thanh khoản của doanh nghiệp.

Khi tính toán cấu trúc Bảng cân đối kế toán, cái gọi là mức vốn lưu động ròng tính bằng tài sản được xác định. Hệ số này phản ánh tỷ lệ NSC và tổng tài sản của tổ chức - [NPC/Tổng tài sản]. Sự gia tăng mức vốn lưu động ròng là bằng chứng cho thấy sự ổn định tài chính của doanh nghiệp tăng lên.

Sự tăng trưởng về quy mô và tỷ trọng tuyệt đối của PSC trong tài sản là một đặc điểm tích cực của doanh nghiệp. Tuy nhiên, ngoài động lực thay đổi của NER, giá trị của bản thân chỉ báo, hay chính xác hơn là giá trị tối ưu của nó, cũng rất thú vị. Giá trị tối ưu của NER có nghĩa là lượng vốn cổ phần đầu tư vào tài sản hiện tại đảm bảo đủ khả năng thanh toán và ổn định tài chính của công ty

Giá trị tối ưu của PSC được xác định có tính đến cấu trúc (tính thanh khoản) tài sản của tổ chức và các điều khoản thanh toán với người mua và nhà cung cấp. Thuật toán tính NER tối ưu cho một doanh nghiệp cụ thể được trình bày ở phần 2.6.2, bảng G, H.

So sánh giá trị thực tế của NSC với giá trị tối ưu được tính toán của nó cho phép chúng ta đưa ra kết luận về sự đủ hay thiếu của nguồn vốn tự có được phân bổ để tài trợ cho vốn lưu động.

Đặc biệt, nếu vốn lưu động ròng thực tế vượt quá đáng kể giá trị tính toán tối ưu thì việc giảm quy mô và mức độ NSC không có nghĩa là giảm tính ổn định tài chính của công ty. Có thể trong giai đoạn này đã xảy ra sự "phân bổ lại" các khu vực để đầu tư vốn của chính mình - ví dụ: để thực hiện một chương trình đầu tư.

Kết quả phân tích Bảng cân đối kế toán là kết luận sơ bộ về sự hiện diện của các yếu tố tiêu cực trong tình hình tài chính của doanh nghiệp (ví dụ: vấn đề bán thành phẩm (tồn kho quá nhiều), sự suy giảm trong các điều khoản thanh toán với người mua và nhà cung cấp, sự hiện diện của tình trạng dư thừa nợ, khấu hao vốn, v.v.).

Khi chỉ ra yếu tố tiêu cực cần lưu ý lý do có thể sự xuất hiện của chúng (ví dụ: dịch vụ tiếp thị không đủ nỗ lực, kế hoạch sản xuất và bán hàng không nhất quán, chính sách dự trữ nguyên vật liệu không hợp lý, v.v.).

Cũng cần lưu ý những khía cạnh (xu hướng) tích cực của doanh nghiệp (trả nợ các khoản vay đã thu hút trước đó, trả nợ thừa, tăng trưởng vốn tích lũy, cải thiện cơ cấu tài sản lưu động). Đồng thời, chỉ ra nguyên nhân dẫn đến những thay đổi tích cực.

Theo quan điểm của các tổ chức cho vay, các đặc điểm tích cực chính của Bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp là:

  • thiếu kho chứa thành phẩm quá mức (không có vấn đề gì với việc bán hàng);
  • tăng trưởng vốn tích lũy;
  • không còn nợ thừa ngân sách, quỹ ngoài ngân sách, tiền lương;
  • không có khoản vay dịch vụ nào khác
  • lịch sử tín dụng thỏa đáng

Trên thực tế, có hai cách để tăng vốn tự có: tích lũy lợi nhuận Và thu hút thêm vốn trên thị trường tài chính.

Tích lũy lợi nhuận có thể xảy ra thông qua việc nhanh chóng tạo ra quỹ dự trữ và các quỹ ngân hàng khác với mức vốn hóa tiếp theo hoặc thông qua việc tích lũy lợi nhuận giữ lại từ những năm trước. Cách tăng vốn cuối cùng là rẻ nhất và không ảnh hưởng đến cơ cấu quản lý hiện tại của ngân hàng. Tuy nhiên, việc sử dụng một phần đáng kể lợi nhuận nhận được để tăng vốn tự có đồng nghĩa với việc giảm cổ tức hiện tại cho cổ đông và có thể dẫn đến giảm giá trị thị trường cổ phiếu của các ngân hàng được thành lập dưới hình thức OJSC.

Nếu vốn riêng của ngân hàng được sử dụng để tăng vốn ủy quyền (vốn của họ), phải đưa ra quyết định phân bổ số tiền này cho những người tham gia tương ứng với số cổ phần ngân hàng mà mỗi cổ đông đã sở hữu.

Ngân hàng huy động thêm vốnđược thành lập dưới hình thức LLC, có thể xảy ra trên cơ sở đóng góp bổ sung vào vốn ủy quyền của cả người tham gia và bên thứ ba, những người do đó trở thành người tham gia vào ngân hàng này (trừ khi điều lệ của ngân hàng này cấm). Việc thu hút thêm vốn của ngân hàng cổ phần có thể được thực hiện bằng cách phát hành thêm cổ phiếu.

Việc quyết định tăng vốn điều lệ được đại hội đồng cổ đông (người tham gia) hoặc Hội đồng quản trị ngân hàng quyết định theo quy định tại điều lệ của ngân hàng. Hơn nữa, quyết định như vậy chỉ có thể được đưa ra sau khi đăng ký thay đổi trước đó về số vốn ủy quyền. Việc tăng vốn ủy quyền phải được sự đồng ý của chi nhánh lãnh thổ của Ngân hàng Nga, nơi kiểm soát tính hợp pháp của việc tham gia và thanh toán của những người tham gia cổ phần (cổ phần) của họ trong vốn của ngân hàng. Việc bán cổ phần (cổ phiếu) của ngân hàng cho các pháp nhân và cá nhân nhằm tăng vốn ủy quyền có thể được thực hiện bằng cách thanh toán bằng tiền mặt và bằng tài sản hữu hình thuộc sở hữu của họ.

Các quỹ sau đây có thể được sử dụng để vốn hóa quỹ riêng của mình:

Phí bảo hiểm cổ phiếu ngân hàng

· Vốn nhận được do đánh giá lại tài sản cố định trên bảng cân đối kế toán của ngân hàng;

· Miễn phí số tiền chưa sử dụng đến của quỹ tích lũy và quỹ đặc biệt. các cuộc hẹn;

· Phần lợi nhuận giữ lại từ các năm trước còn lại (theo quyết định của đại hội đồng cổ đông);

· Cổ tức đã trích trước nhưng chưa trả cho cổ đông (theo quyết định của đại hội đồng cổ đông);

Thủ tục phát hành bao gồm một số giai đoạn:

1. Quyết định phát hành cổ phiếu;

2. Thông qua quyết định phát hành cổ phiếu và lập bản cáo bạch phát hành cổ phiếu.

Bản cáo bạch phát hành sẽ được soạn thảo nếu cổ phiếu sẽ được phân phối cho số lượng người không giới hạn hoặc giữa một nhóm người đã biết có số lượng vượt quá 500;

3. Bang đăng ký phát hành cổ phiếu hoặc đăng ký bản cáo bạch;

4. Tiết lộ thông tin trong bản cáo bạch trên ấn phẩm in nhằm thông báo cho nhà đầu tư về việc chào bán cổ phiếu sắp tới;

5. Chào bán cổ phần;

6. Tiểu bang đăng ký báo cáo kết quả phát hành cổ phiếu;

7. Công bố thông tin về kết quả vụ việc trên báo chí.

Quyết định phát hành cổ phiếu được thực hiện bởi Đại hội các cổ đông hoặc thay mặt họ là Hội đồng quản trị. Hội đồng quản trị phê duyệt việc phát hành cổ phiếu và nếu cần thiết sẽ lập bản cáo bạch.

[Vốn chủ sở hữu (EK) là vốn do ngân hàng sở hữu trực tiếp, trái ngược với vốn vay mà ngân hàng huy động tạm thời. Công ty bảo hiểm bao gồm: 1. cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi (cổ phiếu không tích lũy, vĩnh viễn); 2. chia sẻ phí bảo hiểm; 3. Vốn dự trữ (lợi nhuận tích lũy); 4. lợi nhuận giữ lại. Điểm đặc biệt của ngân hàng IC là IC của các ngân hàng = 10%.

Chức năng.

1. Bảo vệ. Có nghĩa là khả năng trả tiền bồi thường cho nhà đầu tư trong trường hợp thanh lý. cái lọ. Hệ thống bảo hiểm cho phép bạn duy trì khả năng thanh toán của ngân hàng bằng cách tạo ra một khoản dự trữ tài sản cho phép ngân hàng hoạt động bất chấp nguy cơ thua lỗ. Bảo vệ chủ đề f-ii đặc biệt có liên quan ngày nay, bởi vì không có hiệu ứng nào được tạo ra. syst. được bảo hiểm. tiền gửi, tương đương. tình huống không ổn định, các yếu tố khác thúc đẩy. đến ngân hàng phá sản và mất vốn của các nhà đầu tư. Trong thời kỳ khủng hoảng, sự có mặt của công ty bảo hiểm là điều kiện đầu tiên đảm bảo độ tin cậy của ngân hàng.

2. Vận hành. Thành công cho một sự khởi đầu. Để hoạt động, ngân hàng cần vốn khởi nghiệp, vốn được sử dụng để mua đất, nhà cửa, thiết bị cũng như tạo ra một nhà tài chính. dự phòng cho những tổn thất bất ngờ. SC cũng được sử dụng cho những mục đích này.

3. Điều tiết. Nó gắn liền với sự quan tâm đặc biệt của xã hội đối với hoạt động thành công của các ngân hàng, cũng như với các luật và quy định cho phép của nhà nước. cơ quan có thẩm quyền giám sát các hoạt động đang diễn ra.

Các phương thức tăng vốn chủ sở hữu: 1. Lợi nhuận, vốn hóa cổ tức. 2. Phát hành thêm cổ phiếu (đơn giản và đặc quyền), thu hút cổ đông mới 3. Cho vay thứ cấp

* Trong thực tiễn nước ngoàiĐể tăng chi phí vốn, việc phát hành trái phiếu được phổ biến rộng rãi.

Sự phù hợp của vốn tự có. Giá trị của SC tính bằng giá trị tuyệt đối: từ năm 1994 – ECU; từ 01/01/09 – ?, từ giữa năm 2009 – rúp. Quy mô vốn tối thiểu là 180 triệu rúp, số vốn chủ sở hữu tối thiểu. Thứ tư (vốn) của ngân hàng là 180 triệu rúp.

Để đánh giá chính xác mức độ đầy đủ của hệ thống bảo hiểm một chỉ báo tương đối được sử dụng. Tỷ lệ an toàn vốn tự có (H 1). .

5 nhóm rủi ro tài sản:

-Không có rủi ro. Tiền mặt hiện có (rủi ro 2%), trong tài khoản đại lý tại Ngân hàng Trung ương, trong tài khoản dự trữ tại Ngân hàng Trung ương, đầu tư vào trái phiếu Ngân hàng Trung ương trong nghĩa vụ nợ chính phủ của các nước phát triển kinh tế.

-10% rủi ro.Đầu tư vào nghĩa vụ nợ của Liên bang Nga (GKO, OFZ).

-20% rủi ro.Đầu tư vào nghĩa vụ nợ của các đơn vị cấu thành của Liên bang Nga và chính quyền địa phương, tiền trong tài khoản đại lý tại các ngân hàng thương mại khác.

-50% rủi ro. Các khoản vay có tài sản thế chấp đáng tin cậy được bảo đảm bằng chứng khoán chính phủ và các khoản vay liên ngân hàng trong tối đa 30 ngày.

-Khác (rủi ro 100%). Các khoản cho vay đối với khách hàng.

Giá trị tiêu chuẩn H 1: 10% (đối với ngân hàng lớn) và 11% là giá trị tối thiểu. N 1 - tiêu chuẩn quốc tế (do Ủy ban Giám sát Ngân hàng Basel xây dựng). Theo tiêu chuẩn quốc tế thì H 1 = 8%.

Nguồn hình thành SC:

Đang được dùng khái niệm cấu trúc vốn hai cấp. Nó bao gồm 2 cấp độ: cơ bản (chính) và bổ sung. Các nguồn cơ bản: hình thành vốn ủy quyền; phí bảo hiểm cổ phiếu ngân hàng(chênh lệch giữa tỷ giá hối đoái của cổ phiếu và mệnh giá); quỹ ngân hàng được hình thành từ lợi nhuận của nó ( ngoại trừ quỹ khuyến khích vật chất, quỹ mà qua đó ngân hàng cho nhân viên của họ vay); lợi nhuận năm hiện tại dựa trên kết quả trong quý và lợi nhuận của những năm trước.

Các nguồn bổ sung: Gia tăng giá trị tài sản ngân hàng, do đánh giá lại tài sản; Quỹ ngân hàng hình thành từ lợi nhuận năm nay và các năm trước, không được xác nhận bởi một cuộc kiểm toán; Lợi nhuận năm nay hoặc năm trước, không được xác nhận bởi một cuộc kiểm toán; Cho vay trực thuộc.]

Lượng vốn chủ sở hữu (vốn) tối thiểu được đặt cho ngân hàng là 300 triệu rúp.

Lượng vốn chủ sở hữu (vốn) của một tổ chức tín dụng phi ngân hàng đăng ký tư cách ngân hàng tính đến ngày đầu tiên của tháng nộp đơn đăng ký tương ứng cho Ngân hàng Nga phải ít nhất là 300 triệu rúp.

Giấy phép thực hiện hoạt động ngân hàng, cấp cho tổ chức tín dụng quyền thực hiện hoạt động ngân hàng bằng tiền bằng đồng rúp và ngoại tệ, thu hút tiền gửi từ các cá nhân và pháp nhân bằng đồng rúp và ngoại tệ (sau đây gọi là giấy phép chung), có thể được cấp cho một tổ chức tín dụng có quỹ (vốn) riêng ít nhất 900 triệu rúp kể từ ngày 1 ngày trong tháng nộp đơn đăng ký lên Ngân hàng Nga để xin giấy phép chung.

Ngân hàng có vốn chủ sở hữu (vốn) dưới 180 triệu rúp tính đến ngày 1 tháng 1 năm 2007 có quyền tiếp tục hoạt động với điều kiện lượng vốn chủ sở hữu (vốn) không giảm so với mức đạt được tính đến ngày 1 tháng 1 , 2007.

Số vốn tự có (vốn) của ngân hàng đáp ứng các yêu cầu quy định ở phần 4 của điều này phải ít nhất là 90 triệu rúp kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2010.

Số vốn tự có (vốn) của ngân hàng đáp ứng các yêu cầu quy định tại phần 4 và 5 của điều này, cũng như ngân hàng được thành lập sau ngày 1 tháng 1 năm 2007, kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2012 phải ít nhất là 180 triệu rúp.

Lượng vốn tự có (vốn) của ngân hàng đáp ứng các yêu cầu quy định từ phần 4 đến phần 6 của điều này, cũng như ngân hàng được thành lập sau ngày 1 tháng 1 năm 2007, phải có ít nhất 300 triệu rúp kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2015.

Nếu quy mô vốn (vốn) của ngân hàng giảm do Ngân hàng Nga thay đổi phương pháp xác định quy mô vốn (vốn) của ngân hàng, thì ngân hàng có vốn (vốn) riêng là 180 triệu rúp trở lên kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2007, cũng như ngân hàng được thành lập sau ngày 1 tháng 1 năm 2007, trong vòng 12 tháng, họ phải đạt được giá trị quỹ (vốn) của chính mình với số tiền là 180 triệu rúp và từ ngày 1 tháng 1 năm 2015 - 300 triệu rúp, tính theo kỹ thuật mới xác định số vốn sở hữu (vốn) của một ngân hàng, được xác định bởi Ngân hàng Nga, và một ngân hàng có vốn sở hữu (vốn) dưới 180 triệu rúp tính đến ngày 1 tháng 1 năm 2007 - giá trị lớn hơn trong hai giá trị: số tiền vốn chủ sở hữu (vốn) mà nó có tính đến ngày 1 tháng 1 năm 2007, được tính theo phương pháp mới để xác định lượng vốn chủ sở hữu (vốn) của một ngân hàng, do Ngân hàng Nga xác định, hoặc lượng vốn chủ sở hữu (vốn), được thành lập bởi phần năm đến phần bảy của bài viết này, kể từ ngày tương ứng.

23. Tiền gửi ngân hàng: các loại tiền gửi chính, phân loại, thủ tục đăng ký và bảo hiểm.

Tiền gửi là một hình thức thể hiện mối quan hệ tín dụng của ngân hàng với người gửi tiền liên quan đến việc người gửi tiền cung cấp vốn của chính họ cho ngân hàng để sử dụng tạm thời. Việc ngân hàng thu hút tiền gửi vào được chính thức hóa bằng một thỏa thuận bằng văn bản. Hình thức thỏa thuận bằng văn bản được coi là tuân thủ nếu việc gửi tiền được xác nhận bằng chứng chỉ tiết kiệm, chứng chỉ tiền gửi hoặc tài liệu khác cấp cho người gửi tiền đáp ứng yêu cầu của pháp luật hoặc quy định ngân hàng. Tài khoản tiền gửi ngân hàng rất đa dạng và việc phân loại chúng có thể dựa trên nhiều tiêu chí khác nhau. Ví dụ: theo nguồn tiền gửi, theo mục đích, theo mức độ sinh lời, v.v. Tuy nhiên, các tiêu chí thường được sử dụng nhất là: 1) loại người gửi tiền; 2) hình thức rút tiền gửi.

Tiền gửi ngân hàng theo loại người gửi tiền được chia thành:

· Tiền gửi của cá nhân

Đặc điểm:

ü chỉ những ngân hàng có giấy phép đặc biệt và đã hoạt động trong thị trường dịch vụ ngân hàng ít nhất 2 năm kể từ ngày đăng ký mới có quyền mở.

ü Thỏa thuận tiền gửi ngân hàng với cá nhân là hợp đồng công khai. Hợp đồng công- một thỏa thuận được ký kết bởi một tổ chức thương mại và thiết lập các nghĩa vụ của tổ chức đó đối với việc bán hàng hóa công nghiệp và công nghiệp mà tổ chức đó phải thực hiện đối với tất cả những người liên hệ với tổ chức đó. Liên quan đến ngân hàng, điều này có nghĩa là hợp đồng gửi tiền ngân hàng phải được ký kết với bất kỳ cá nhân nào liên hệ với ngân hàng. Khi ký kết thỏa thuận này, ngân hàng không có quyền ưu tiên cho bất kỳ người nào.

ü Ngân hàng có nghĩa vụ cấp số tiền gửi cho công dân, cá nhân theo yêu cầu đầu tiên của người đó. Các điều khoản của thỏa thuận với người đó về việc từ chối cấp vốn theo yêu cầu đầu tiên của người gửi tiền đều vô hiệu. Đối với pháp nhân, phương thức và thời gian hoàn trả tiền đặt cọc chỉ được xác định theo thỏa thuận.

ü Thỏa thuận tiền gửi ngân hàng với một cá nhân có thể cung cấp một số điều kiện bổ sung. Ví dụ: quyền của người gửi tiền xử lý tiền gửi của mình bằng người được ủy quyền; quyền thay thế đóng góp của bạn; quyền về việc ngân hàng không thể thay đổi lãi suất đối với tiền gửi có kỳ hạn, v.v.

ü Trả lại tiền gửi cho công dân bởi các ngân hàng trong đó hơn 50% cổ phần hoặc quyền lợi có quyền biểu quyết thuộc về các cơ quan chính phủ ở mọi cấp; cơ quan chính phủ có liên quan chịu trách nhiệm phụ về việc hoàn trả số tiền gửi đó.

ü Theo Bộ luật Dân sự Liên bang Nga (Điều 840) và Luật Liên bang “Về ngân hàng” (Điều 38), các ngân hàng có nghĩa vụ đảm bảo việc hoàn trả tiền gửi của công dân bằng bảo hiểm bắt buộc. Và trong quá trình xây dựng các luật này, vào tháng 11 năm 2003, Luật Liên bang “Về bảo hiểm tiền gửi của cá nhân tại các ngân hàng Liên bang Nga” đã được thông qua.

· Tiền gửi của pháp nhân

Theo hình thức rút tiền gửi, chúng được phân biệt:

· Tiền gửi– tiền gửi được gửi vào ngân hàng với điều kiện sẽ được trả lại cho người gửi tiền khi người đó yêu cầu lần đầu. Về cơ bản, số tiền mà khách hàng gửi vào ngân hàng nhằm mục đích thực hiện các khoản thanh toán hiện tại. Số dư quỹ trên các khoản tiền gửi như vậy được đặc trưng bởi tính di động và biến động cao. Các ngân hàng hoàn toàn không trả lãi cho những khoản tiền gửi đó hoặc ở mức thấp. Mặc dù có tính di động cao nhưng luôn có sự cân bằng tối thiểu không đổi trong lưu thông. Điều này cho phép ngân hàng sử dụng nguồn vốn này như một nguồn tín dụng ổn định và đối với ngân hàng đây là nguồn vốn có lợi nhất. nguồn giá rẻ thu hút vốn từ bên ngoài.

ü Tài khoản hiện tại, dành cho các pháp nhân, doanh nhân tư nhân và cá nhân tham gia vào thực hành cá nhân dựa trên bằng sáng chế nhận được.

ü Tài khoản hiện tại– tài khoản mở cho cá nhân để thực hiện các giao dịch thanh toán không liên quan đến hoạt động kinh doanh hoặc hành nghề cá nhân. Ví dụ: tài khoản thẻ.

ü Tài khoản ngân hàng đại lý– Tài khoản LORA, do một ngân hàng mở cho ngân hàng khác nhằm mục đích thực hiện các giao dịch thanh toán thông qua các tài khoản này. Ví dụ: một tài khoản ở RCC hoặc các ngân hàng thương mại khác.

ü Tài khoản ngân sách– tài khoản mở tại ngân hàng để ghi lại các hoạt động thực hiện bằng tiền mặt của ngân sách nhà nước Liên bang Nga. Căn cứ vào tính chất hoạt động ngân sách, người ta chia thành: tài khoản thu, tài khoản ngân sách địa phương và tài khoản quỹ ngoài ngân sách.

ü Cá nhân cũng có thể mở tài khoản thanh toán nhưng tỷ trọng không cao và mở chủ yếu để tính lương, lương hưu.

· Tiền gửi có kỳ hạn. Phần ổn định nhất của quỹ được huy động trên cơ sở tiền gửi. Đây là những DS được gửi vào ngân hàng trong một khoảng thời gian cố định nhất định. Những khoản tiền gửi này không được sử dụng để thực hiện các khoản thanh toán hiện tại. Mục đích của việc gửi tiền là tạo ra thu nhập từ tiền gửi vào ngân hàng. Lãi suất đối với các khoản tiền gửi như vậy cao hơn đáng kể và phụ thuộc vào số tiền, thời hạn gửi tiền và sự tuân thủ của người gửi tiền với các điều khoản của thỏa thuận.

Các loại:

ü Tiền gửi có thời hạn trả nợ cố định - thời hạn của nó không thể được gia hạn và nếu người gửi tiền không yêu cầu bồi thường trong thời hạn trả nợ thì ngân hàng sẽ phát hành tiền gửi đó với ngày tiếp theo tiền gửi.

ü Với thời hạn hoàn trả có điều kiện (hoặc có quyền gia hạn) - thời hạn thanh toán nhất định được chỉ định (3 tháng, 6 tháng, 1 năm), sau đó các điều khoản của thỏa thuận với người gửi tiền sẽ tự động được gia hạn cho kỳ thanh toán tiếp theo .

ü Với thông báo rút tiền trước - một khoảng thời gian tối thiểu được ấn định trong thời gian đó DS không thể rút được từ tiền gửi. Sau khoảng thời gian tối thiểu này, DS có thể được rút bất cứ lúc nào nhưng phải thông báo trước cho ngân hàng về ý định rút số tiền này. Thời gian thông báo dao động từ 5 ngày đến 1 tháng.

· Tiền gửi có điều kiện- tiền gửi được mở theo các điều kiện hoàn trả khác. Trong trường hợp này, tiền gửi được rút khỏi tài khoản không phụ thuộc vào bất kỳ ngày dương lịch cụ thể nào mà tùy thuộc vào việc xảy ra một số điều kiện nhất định. Đó là, đây là những khoản tiền gửi có mục tiêu. Ví dụ: tiền đặt cọc của trẻ em (đến 18 tuổi), để mua căn hộ (cho đến khi tích lũy được một số tiền nhất định, tiền đặt cọc không thể được yêu cầu).

Theo Bộ luật Dân sự Liên bang Nga, tiền lãi đối với số tiền gửi ngân hàng được tính từ ngày tiếp theo ngày ngân hàng nhận được tiền cho đến ngày trước ngày tiền được trả lại cho người gửi tiền. Tiền lãi được cộng dồn hàng quý (trừ khi trong thỏa thuận có quy định khác). Chúng có thể được thanh toán trước tiên vào cuối quý và thứ hai là vào cuối thời hạn gửi tiền. Nhưng trong trường hợp thứ hai, tiền lãi chưa trả trong quý sẽ được cộng vào số tiền gốc của khoản tiền gửi và trong quý tiếp theo, tiền lãi sẽ được tích lũy trên số tiền tăng thêm. Đối với khoản vay - lãi tích lũy hàng tháng.

Hệ thống bảo hiểm tiền gửi cá nhân hoạt động theo Luật Liên bang “Về bảo hiểm tiền gửi cá nhân tại các ngân hàng Nga” ngày 28 tháng 11 năm 2003. mục tiêu của nó là:

Bảo vệ quyền và lợi ích kinh tế hợp pháp của người gửi tiền tại các ngân hàng Nga;

Tăng cường niềm tin vào hệ thống ngân hàng của Liên bang Nga;

Kích thích thu hút tiết kiệm hộ gia đình vào hệ thống ngân hàng Liên bang Nga

Nguyên tắc hoạt động cơ bản của hệ thống này:

1. Đăng ký bắt buộc của các ngân hàng làm việc với tiền gửi cá nhân trong hệ thống này.

2. Tính minh bạch trong hoạt động của hệ thống này.

3. Tính chất tích lũy của việc hình thành quỹ bảo hiểm tiền gửi bắt buộc từ nguồn đóng bảo hiểm thường xuyên của các ngân hàng tham gia.

4. Giảm rủi ro cho người gửi tiền trong trường hợp ngân hàng không trả lại tiền gửi.

Chủ sở hữu quỹ là DIA (Cơ quan bảo hiểm tiền gửi), là một tập đoàn nhà nước và tổ chức phi lợi nhuận.

Theo Luật Bảo hiểm tiền gửi Liên bang, hệ thống bảo hiểm tiền gửi không áp dụng cho tất cả tiền gửi của người dân nhưng áp dụng cho:

1. Tiền được gửi vào tài khoản ngân hàng của các cá nhân tham gia hoạt động kinh doanh mà không thành lập pháp nhân, nếu những tài khoản này được mở liên quan đến hoạt động cụ thể; ghi vào tài khoản ngân hàng của luật sư, công chứng viên và những người khác, nếu tài khoản đó được mở để thực hiện hoạt động nghề nghiệp của họ.

2. Tiền gửi ngân hàng cho người cầm giữ, bao gồm. có xác nhận bằng sổ tiết kiệm hoặc chứng chỉ tiết kiệm.

3. DS Fl được chuyển cho ngân hàng để quản lý ủy thác.

4. Tiền gửi được mở tại các chi nhánh ngân hàng Nga nằm ngoài lãnh thổ Liên bang Nga.

Quỹ bảo hiểm bắt buộc được hình thành từ nguồn kinh phí của

· bảo hiểm phí cho các ngân hàng tham gia;

· hình phạt chậm đóng phí bảo hiểm;

· Nếu cần quỹ ngân sách liên bang(trong khủng hoảng)

· DS và các tài sản khác mà cơ quan nhận được để yêu cầu truy đòi từ các ngân hàng đã trả tiền bồi thường bảo hiểm tiền gửi.

Phí bảo hiểm giống nhau đối với tất cả các ngân hàng và phải trả kể từ ngày ngân hàng được đưa vào sổ đăng ký của hệ thống bảo hiểm và cho đến thời điểm giấy phép bị thu hồi và cho đến ngày ngân hàng bị loại khỏi sổ đăng ký. Kỳ tính đóng phí bảo hiểm là quý. Cơ sở tính toánđể tính phí bảo hiểm - đây là mức trung bình theo thời gian của bảng cân đối kế toán hàng ngày đối với các khoản tiền gửi kế toán trong kỳ thanh toán. Đối với tiền gửi bằng ngoại tệ, số dư hàng ngày được tính toán lại theo tỷ giá của Ngân hàng Trung ương. Theo quy định của pháp luật, tỷ lệ phí bảo hiểm không được vượt quá 0,15% cơ sở tính toán, tỷ lệ thực tế là 0,1%. Bây giờ kích thước của SV đang giảm dần. Việc thanh toán CB được ngân hàng thực hiện trong vòng 25 ngày kể từ ngày kết thúc thời hạn quyết toán bằng cách chuyển DS từ tài khoản đại lý của ngân hàng sang tài khoản vãng lai của Cơ quan tại RCC của Ngân hàng Trung ương.

Điều 395 Bộ luật Dân sự Liên bang Nga - Trách nhiệm nếu không thực hiện nghĩa vụ tiền tệ. Mức phạt được tính dựa trên lãi suất chiết khấu của Ngân hàng Trung ương.

Quyền của cá nhân yêu cầu bồi thường tiền đặt cọc phát sinh kể từ ngày xảy ra sự kiện bảo hiểm. Một sự kiện bảo hiểm được coi là:

1. Thu hồi Giấy phép ngân hàng.

2. Giới thiệu của Ngân hàng Trung ương tạm dừng giải quyết yêu cầu của chủ nợ cái lọ. Được đưa ra theo quy định của pháp luật về phá sản ngân hàng trong trường hợp đình chỉ quyền hạn cơ quan điều hành ngân hàng và bổ nhiệm người quản lý tạm thời cho ngân hàng. Lý giải cho vấn đề này là có dấu hiệu phá sản ngân hàng.

Người gửi tiền có quyền liên hệ với Cơ quan từ ngày xảy ra sự kiện bảo hiểm cho đến ngày kết thúc. Thủ tục phá sản. Và khi lệnh cấm được đưa ra, cho đến ngày hết hạn. Khoản bồi thường cho các khoản tiền gửi, bao gồm cả lãi tích lũy, hiện được trả cho người gửi tiền với số tiền 100%, nhưng không quá 700 nghìn rúp.

Nếu người gửi tiền có nhiều khoản tiền gửi ở các chi nhánh khác nhau của cùng một ngân hàng hoặc trong một tổ chức thì tổng số tiền bồi thường không được vượt quá 700 t.r.

Đại lý bên trong 7 ngày kể từ ngày nhận được từ ngân hàng sổ đăng ký người gửi tiền - cá nhân phải công bố trên Bản tin của Ngân hàng Nga và trên các phương tiện truyền thông in ấn địa phương về địa điểm, thời gian và thủ tục chấp nhận đơn đăng ký của người gửi tiền. Ngoài ra, Cơ quan phải gửi thông báo bằng văn bản tới từng người gửi tiền về việc xảy ra sự kiện bảo hiểm trong vòng 1 tháng. Việc thanh toán tiền bồi thường bảo hiểm được Cơ quan thực hiện trong vòng ba ngày kể từ ngày người gửi tiền nộp đơn. tài liệu cần thiết nhưng không sớm hơn 14 ngày kể từ ngày xảy ra sự kiện bảo hiểm. Tài liệu: đơn và tài liệu xác nhận danh tính của người gửi tiền. Nếu nhà đầu tư không hài lòng với số tiền (hơn 700 rúp), anh ta có quyền kiện ra tòa. Quyền truy đòi ngân hàng được chuyển giao cho Cơ quan.

Thứ tự đáp ứng yêu cầu:

1. Yêu cầu của cá nhân doanh nhân + yêu cầu truy đòi của Cơ quan.

2. Yêu cầu của nhân viên ngân hàng thanh lý (đối với việc trả lương)

3. Yêu cầu của tất cả các chủ nợ khác. Nếu ngân hàng phát hành bất kỳ chứng khoán, sau đó trước hết là việc hoàn trả các nghĩa vụ đối với họ.

Sự ổn định về tài chính là một trong những tiêu chí để kinh doanh thành công. Cấp độ cao Sức khỏe tài chính của một doanh nghiệp thành công được đảm bảo bằng một lượng vốn cổ phần vừa đủ. Vì vậy, nhiều nhà quản lý cố gắng tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu bằng các phương pháp khác nhau.

Với một lượng vốn chủ sở hữu vừa đủ, doanh nghiệp chỉ sử dụng các nguồn vốn vay trong phạm vi có thể đảm bảo trả nợ đầy đủ và đúng hạn. Mức độ độc lập của doanh nghiệp với nguồn vốn vay được thể hiện qua tỷ lệ vốn chủ sở hữu.

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu được tính theo công thức sau:

Nếu tỷ lệ vốn chủ sở hữu tại thời điểm cuối kỳ báo cáo nhỏ hơn 0,1 (10%) thì cơ cấu bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp được ghi nhận là không đạt yêu cầu và doanh nghiệp được coi là mất khả năng thanh toán. Tiêu chuẩn này được thiết lập theo lệnh của Cơ quan quản lý mất khả năng thanh toán (phá sản) liên bang ngày 12 tháng 9 năm 1994 số 56-r.

Làm thế nào để tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu?

Chuyên gia phân tích dịch vụ Ekaterina Karskova tư vấn các hoạt động sau để tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu:

  • đánh giá lại tài sản cố định - việc đánh giá lại một nhóm tài sản cố định tương tự theo giá hiện hành (thay thế) được thực hiện không quá một lần mỗi năm. Việc này được thực hiện vào ngày đầu tiên của năm báo cáo và kết quả của nó chỉ được ghi vào bảng cân đối kế toán trong năm báo cáo (chứ không phải vào cuối năm trước). Cần lưu ý rằng việc tăng giá trị còn lại của tài sản cố định dẫn đến tăng thuế tài sản doanh nghiệp nhưng không được tính vào cơ sở tính thuế thu nhập.
  • tăng vốn điều lệ;
  • Sự đóng góp của người sáng lập vào tài sản của công ty được thực hiện mà không làm thay đổi vốn ủy quyền. Trong trường hợp này, việc hoàn trả số tiền đã đầu tư (ví dụ: một khoản vay) không được yêu cầu và số tiền do người tham gia hoặc cổ đông góp để tăng tài sản ròng không phải chịu thuế thu nhập (khoản 3.4 khoản 1 Điều 251). Mã số thuế RF). Tốt hơn nên dùng tiền thay vì tài sản đóng góp, để bên chuyển nhượng (nếu là tổ chức chứ không phải cá nhân) không phải chịu thuế GTGT đối với việc chuyển nhượng tài sản vô cớ.

Đừng quên rằng có khái niệm về tỷ lệ vốn sở hữu tối đa được phép và quá nhiều vốn chủ sở hữu có thể gây hại cho doanh nghiệp của bạn.

Để theo dõi động thái thay đổi tỷ lệ vốn chủ sở hữu, bạn có thể sử dụng dịch vụ Chuyên gia từ SKB Kontur. Bạn sẽ có thể thường xuyên nhận được các báo cáo cập nhật về tình hình tài chính của doanh nghiệp, xác định khả năng thoát ra kiểm toán thuế, khả năng phá sản và mức độ tín nhiệm. Với sự trợ giúp của lời khuyên cá nhân về việc cải thiện hoạt động kinh doanh của bạn, Chuyên gia sẽ cho bạn biết những bước cần thực hiện để cải thiện hiệu quả tài chính của công ty và tăng lợi nhuận.

Bạn có thể tìm hiểu thêm về dịch vụ trên trang web của Chuyên gia hoặc bằng cách gọi cho nhà tư vấn dịch vụ miễn phí theo số 8 800 500-88-93.